๐Ÿ“Š raki research
๐Ÿงญ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ โ†’ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ19์ข…๋ชฉ

๐Ÿงญ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ โ†’ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ

horizon 1-3y ยท confidence HIGH ยท last_updated โ€”

โ† ์ „์ฒด chain ๐Ÿ“Š ์ด chain์˜ EM ๐Ÿ”— semiconductor-hbm ๐Ÿ”— smr-nuclear
๐Ÿ’ฐ ์žฌ๋ฌด ๊ฒŒ์ดํŠธ dartlab dCR ๐ŸŸข ์–‘ํ˜ธ 1 ๐ŸŸก ์ฃผ์˜ 6 ๐Ÿ”ด ๋ถ€์‹ค์œ„ํ—˜ 3 โš  ๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ, GS๊ฑด์„ค, ํ•œ๊ตญ์ „๋ ฅ
L0 ๊ฑฐ์‹œ trend

AI ๋ชจ๋ธ ํญ์ฆ (NVIDIA GPUยทhyperscaler capex ๋งค๋…„ +30~50%)

L1 ์‚ฐ์—… ์ž„ํŒฉํŠธ

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐยทHPCยทGPU ์ธํ”„๋ผ

L2 ๋ณ‘๋ชฉ (Bottleneck)
  • ์†ก์ „ยท๋ณ€์ „ ์ธํ”„๋ผ capacity ๋ถ€์กฑ
  • ๋ณ€์••๊ธฐ lead time 3-4๋…„ (์ •์ƒ 12-18๊ฐœ์›”)
  • ๋ฐœ์ „ source ๋ถ€์กฑ (์žฌ์ƒยทSMRยท์ฒœ์—ฐ๊ฐ€์Šค mix)
L3 1์ฐจ ์ˆ˜ํ˜œ (Pure-play)
๐Ÿ‡ฐ๐Ÿ‡ท KR
๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ 034020 ๐Ÿ”ด ๋ถ€์‹ค์œ„ํ—˜ HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 267260 ๐ŸŸก ์ฃผ์˜ ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040 ๐ŸŸก ์ฃผ์˜
๐ŸŒ Global
GE Vernova GEV Siemens Energy ENR.DE Hitachi Energy 6501.T Eaton ETN
L4 2์ฐจ ์ˆ˜ํ˜œ (Picks & Shovels)
๐Ÿ‡ฐ๐Ÿ‡ท KR
์ผ์ง„์ „๊ธฐ 103590 ๐ŸŸก ์ฃผ์˜ LS ELECTRIC 010120 ๐ŸŸก ์ฃผ์˜ ๊ฐ€์˜จ์ „์„  000500 ๐ŸŸก ์ฃผ์˜ ์ œ๋ฃก์ „๊ธฐ 033100 ๐ŸŸข ์–‘ํ˜ธ
๐ŸŒ Global
ABB ABBN.SW Schneider Electric SU.PA Quanta Services PWR
L5 ์ƒํƒœ๊ณ„ (Ecosystem)
๐Ÿ‡ฐ๐Ÿ‡ท KR
GS๊ฑด์„ค 006360 ๐Ÿ”ด ๋ถ€์‹ค์œ„ํ—˜ ํ˜„๋Œ€๊ฑด์„ค 000720 ๐ŸŸก ์ฃผ์˜ ํ•œ๊ตญ์ „๋ ฅ 015760 ๐Ÿ”ด ๋ถ€์‹ค์œ„ํ—˜
๐ŸŒ Global
Digital Realty DLR Equinix EQIX

๐Ÿ“Š ์ด chain์˜ Earnings Momentum

max EM score
93
Critical ์ข…๋ชฉ (80+)
20๊ฑด
ํ‰๊ท  EPS YoY
+41.1% (n=61)
Streak โ‰ฅ3๋ถ„๊ธฐ ์ข…๋ชฉ
18๊ฑด
ํ‰๊ท  Target ฮ”
+10.5% (n=59)
์ด ์ข…๋ชฉ ์ˆ˜ (๋งˆํ‚น)
66 ๋งˆํ‚น ์ˆ˜ 219

๐ŸŽฏ ์ด chain ์ข…๋ชฉ ranking (66๊ฐœ)

์ข…๋ชฉscore๊ฑฐ๋ก ์ˆ˜ EPS YoYStreak๋งค์ถœ YoYTarget ฮ” ์ตœ๊ทผ mark
SKํ•˜์ด๋‹‰์Šค 97 209 +115.9% 4Q25 โ€” +46.8% +28.4% 65๊ณณ 2026-08-25 ยท ์ •๋ถ€ 2027๋…„ ์˜ˆ์‚ฐ 820์กฐ '์ˆ˜ํผ์˜ˆ์‚ฐ' โ€” ๋ฐ˜๋„์ฒด ํ˜ธํ™ฉ ์„ธ์ˆ˜
์‚ผ์„ฑ์ „์ž 97 209 +33.4% 4Q25 3Q +10.9% +11.6% 77๊ณณ 2026-08-24 ยท ํ•œ๊ตญ ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ์ˆ˜์ถœ ๊ธ‰์ฆยทAWS ์žฅ๊ธฐ ์šฉ๋Ÿ‰ ๋งค์ง„ โ€” AI ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ณต
SK 95 29 +223.8% 4Q25 6Q +145.8% +42.0% 16๊ณณ 2026-08-25 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ๊ฐ€๊ฒฉ ๊ธ‰๋“ฑ โ†’ Nvidia ์„œ๋ฒ„ ๊ฐ€๊ฒฉ ์ตœ๋Œ€ 17% ์ธ์ƒ ์ „
ํ…Œ์Šค 94 21 +33.4% 4Q25 6Q +46.3% +23.6% 5๊ณณ 2026-08-23 ยท ์ฒจ๋‹จ ํŒจํ‚ค์ง• ์žฅ๋น„์˜ 2027๋…„๊นŒ์ง€ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์‹œ์„ฑ, ํ…Œ์Šค ๋ ˆ์ด๋”
ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 93 75 +143.1% 4Q25 6Q +18.6% -5.7% 32๊ณณ 2026-08-23 ยท ํ•œํ™”์˜ค์…˜์˜ ๋ฏธ๊ตญ ํ•จ์ • ๊ณต๊ธ‰๋ง ์ง„์ž… ์˜ต์…˜๊ณผ ์กฐ์„  ์ด์ต ํšŒ๋ณต
์‚ผ์„ฑ์ „๊ธฐ 93 54 +4.0% 4Q25 โ€” +9.9% +51.7% 66๊ณณ 2026-08-19 ยท ์‚ผํ™”์ฝ˜๋ด์„œ 2Q26 โ€” ์ œํ’ˆ ๊ฐ€๊ฒฉ ์ธ์ƒ ํšจ๊ณผ ๋ฐ˜์˜ ์‹œ์ž‘(์‚ผ์„ฑ์ฆ๊ถŒ)
์‹ฌํ… 93 37 -423.7% 4Q25 โ€” +14.6% +78.0% 18๊ณณ 2026-08-21 ยท PCB ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ 2Q ์ดˆํ˜ธํ™ฉ ์‹ค์ฆ โ€” ๋งค์ถœ +39.1% YoY,
HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… 92 72 +124.3% 4Q25 6Q +21.4% +5.2% 28๊ณณ 2026-08-25 ยท HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… ํž˜์„ผ์—”์ง„ โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋ฐœ์ „์„ค๋น„ ๋ฏธ๊ตญ ์ˆ˜์ฃผ ํญ
ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 92 40 +133.5% 4Q25 4Q +21.9% +56.6% 24๊ณณ 2026-08-23 ยท ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—…(298040) โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ๊ณผ 800V
์—˜์—์Šค์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 92 37 +19.4% 4Q25 โ€” โ€” +6.7% 30๊ณณ 2026-08-24 ยท TVA ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ์š”๊ธˆ ์ธ์ƒ โ€” AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ฐ€๊ฒฉ๊ฒฐ์ •๋ ฅ
HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 92 34 +46.1% 4Q25 3Q +22.8% +25.5% 29๊ณณ 2026-08-24 ยท TVA ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ์š”๊ธˆ ์ธ์ƒ โ€” AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ฐ€๊ฒฉ๊ฒฐ์ •๋ ฅ
๋Œ€๋•์ „์ž 92 28 +99.4% 4Q25 3Q +19.4% +32.5% 33๊ณณ 2026-08-21 ยท PCB ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ 2Q ์ดˆํ˜ธํ™ฉ ์‹ค์ฆ โ€” ๋งค์ถœ +39.1% YoY,
ํ•œํ™”์—์–ด๋กœ์ŠคํŽ˜์ด์Šค 92 28 -37.9% 4Q25 โ€” โ€” +0.2% 31๊ณณ 2026-08-25 ยท ์ •๋ถ€ 2027๋…„ ์˜ˆ์‚ฐ 820์กฐ '์ˆ˜ํผ์˜ˆ์‚ฐ' โ€” ๋ฐ˜๋„์ฒด ํ˜ธํ™ฉ ์„ธ์ˆ˜
์‚ผ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 92 16 +752.0% 4Q25 2Q +7.5% -1.9% 32๊ณณ 2026-08-21 ยท ์‚ผ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… ็พŽ ๋ถ€์œ ์‹ ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ(FDC) ์—”์ง€๋‹ˆ์–ด๋ง ๊ณ„์•ฝ โ€” ์กฐ์„ 
์‚ฐ์ผ์ „๊ธฐ 92 14 +56.3% 4Q25 4Q +50.3% +15.6% 13๊ณณ 2026-07-23 ยท GE Vernova ์ˆ˜์ฃผยทํ˜„๊ธˆํ๋ฆ„ ๊ธ‰์ฆ โ€” ํ•œ๊ตญ ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ๊ณต๊ธ‰๋ง์˜
์ด๋‹‰์Šค 92 12 -75.7% 4Q25 โ€” +17.3% โ€” 2026-06-11 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ์Šˆํผ์‚ฌ์ดํด ๊ตฌ์กฐ ํ™•์ • โ€” HBM ๊ณต๊ธ‰ ๋ณ‘๋ชฉ ์‹ฌํ™” + CSP
HDํ•œ๊ตญ์กฐ์„ ํ•ด์–‘ 92 10 +85.0% 4Q25 3Q +17.2% -1.6% 10๊ณณ 2026-08-23 ยท HDํ•œ๊ตญ์กฐ์„ ํ•ด์–‘(009540) โ€” K-๋ฐฉ์‚ฐ ๋ฏธ๊ตญ ์กฐ๋‹ฌ ์ง„์ž…๊ณผ ์กฐ์„ 
์ผ์ง„์ „๊ธฐ 92 7 +121.7% 4Q25 6Q +29.6% +2.2% 8๊ณณ 2026-08-16 ยท ์ผ์ง„์ „๊ธฐ(103590) โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅยท๋ฐœ์ „ ๋ณ‘๋ชฉ (AI
๊ฐ€์˜จ์ „์„  92 6 -5.0% 4Q25 โ€” +47.4% โ€” 2026-07-07 ยท ๊ฐ€์˜จ์ „์„  ๋ฒ„์Šค๋•ํŠธ ์ˆ˜์ฃผ ๋ฆด๋ ˆ์ด โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ฐฐ์ „ ๋ณ‘๋ชฉ
HDํ˜„๋Œ€ 91 18 +89.1% 4Q25 3Q +5.2% +35.6% 7๊ณณ 2026-08-25 ยท HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… ํž˜์„ผ์—”์ง„ โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋ฐœ์ „์„ค๋น„ ๋ฏธ๊ตญ ์ˆ˜์ฃผ ํญ
ํšจ์„ฑ 90 1 โ€” โ€” โ€” -12.6% 5๊ณณ 2026-08-08 ยท ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… โ€” JPM NDR: FY26 ์ค‘๊ณต์—… ๋งค์ถœ๊ฐ€์ด๋˜์Šค 15%
SKํ…”๋ ˆ์ฝค 88 5 -68.4% 4Q25 โ€” -4.7% +7.9% 41๊ณณ 2026-07-06 ยท SKํ…”๋ ˆ์ฝคยทSK โ€” 15GW AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ตฌ์ถ• ๊ณ„ํš์œผ๋กœ ์ „๋ ฅยท
์•„์ดํฌ๋ž˜ํ”„ํŠธ 87 2 +1193.5% 4Q25 2Q +105.5% โ€” 2026-07-12 ยท ์•„์ดํฌ๋ž˜ํ”„ํŠธ โ€” ๋งค์ถœ์˜ 21.99% ์„œ๋ฒ„ยท์ธํ”ผ๋‹ˆ๋ฐด๋“œ ๊ณ„์•ฝ๊ณผ EPS
๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ 86 27 -24.1% 4Q25 โ€” +5.1% -10.6% 18๊ณณ 2026-08-25 ยท ์ •๋ถ€ 2027๋…„ ์˜ˆ์‚ฐ 820์กฐ '์ˆ˜ํผ์˜ˆ์‚ฐ' โ€” ๋ฐ˜๋„์ฒด ํ˜ธํ™ฉ ์„ธ์ˆ˜
LG์ „์ž 86 10 +157.9% 4Q25 2Q +1.7% +28.1% 26๊ณณ 2026-08-19 ยท LG-์—”๋น„๋””์•„ ํ”ผ์ง€์ปฌ AI ํŒŒํŠธ๋„ˆ์‹ญ ๊ฐ€์† โ€” ๋กœ๋ณดํ‹ฑ์Šค ์ž„์› ๋ฐฉํ•œ
ํ•œํ™”์—”์ง„ 86 7 +114.0% 4Q25 5Q +14.1% -3.4% 9๊ณณ 2026-07-22 ยท ํ•œํ™”์—”์ง„ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์† โ€” ์กฐ์„  ์ธ๋„ ๋ฏน์Šค๋ณด๋‹ค ๋น ๋ฅธ ์—”์ง„ ์‹ค์  ๋ ˆ๋ฒ„๋ฆฌ
๋‘์‚ฐ 86 6 +133.8% 4Q25 6Q +9.1% +4.4% 19๊ณณ 2026-08-02 ยท ๋‘์‚ฐ 2Q26 ์ƒํ•œ๊ฐ€ โ€” ์ „์žBG ํ˜ธ์‹ค์  + SK์‹คํŠธ๋ก  2.3์กฐ
์‚ผ์„ฑ์—์Šค๋””์—์Šค 86 4 +0.3% 4Q25 โ€” +0.7% +9.6% 22๊ณณ 2026-07-09 ยท ์‚ผ์„ฑSDSํ–ฅ ๋Œ€ํ˜• ๊ณต๊ธ‰๊ณ„์•ฝ โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์†”๋ฃจ์…˜ยท์”จ์ด๋žฉ ๋งค์ถœ ์ „์ด ํ›„๋ณด
STX์—”์ง„ 86 4 +188.3% 4Q25 โ€” +8.9% +0.6% 5๊ณณ 2026-08-05 ยท STX์—”์ง„ 2Q26 ํ”„๋ฆฌ๋ทฐ โ€” ์ˆ˜์ฃผ ๊ธฐ๋ฐ˜ ํŠน์ˆ˜์‚ฌ์—… ๋งค์ถœ ์„ฑ์žฅ +
HDํ˜„๋Œ€๋งˆ๋ฆฐ์†”๋ฃจ์…˜ 86 3 +13.4% 4Q25 โ€” +13.6% -1.6% 10๊ณณ 2026-07-28 ยท HDํ˜„๋Œ€๋งˆ๋ฆฐ์†”๋ฃจ์…˜ ํ•ต์‹ฌ์‚ฌ์—… ๋งค์ถœ +25% โ€” ์„ ๋ฐ• ์œ ์ง€๋ณด์ˆ˜ ์„ฑ์žฅ์˜
ํ•œ๊ตญ์นด๋ณธ 86 3 +394.7% 4Q25 โ€” +22.5% +0.4% 7๊ณณ 2026-06-07 ยท ํ•œ๊ตญ์นด๋ณธ โ€” ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ +29.8% ์ƒํ–ฅ (47,000โ†’61,000
LS 85 4 +14.1% 4Q25 โ€” โ€” +24.6% 15๊ณณ 2026-07-26 ยท LS(006260) โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ๊ณผ ๋ฐฐ์ „ยท๋ณ€์••๊ธฐยท
LS์—์ฝ”์—๋„ˆ์ง€ 85 2 +34.7% 4Q25 2Q โ€” -0.3% 13๊ณณ 2026-06-24 ยท ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… ๊ณต์‹œ ๋‹จ์ผ๊ณต๊ธ‰๊ณ„์•ฝ + LS์—์ฝ”์—๋„ˆ์ง€ยท๊ฐ€์˜จ์ „์„  ์ „๋ ฅ ์ธํ”„
๋Œ€ํ•œ์ „์„  84 4 +10.8% 4Q25 โ€” +10.5% +5.3% 10๊ณณ 2026-08-02 ยท ๋Œ€ํ•œ์ „์„ (001440) โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ์˜ ๊ตญ๋‚ด ํ˜„์žฅ CA
๋น„์—์ด์น˜์•„์ด 82 6 +232.9% 4Q25 2Q +91.3% +6.3% 5๊ณณ 2026-08-23 ยท ๋น„์—์ด์น˜์•„์ด(083650) โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ํ™•์ถฉ๊ณผ ์กฐ์„ ยท
RFHIC 80 6 +13.7% 4Q25 โ€” +61.7% +15.5% 5๊ณณ 2026-06-13 ยท AI RAN โ€” ๊ตญ๋‚ด RF์†Œ์žฌ ๊ธฐ์—…(KMWยทRFHICยทHFR) s
KMW 80 4 +30.6% 4Q25 2Q +11.6% +10.7% 5๊ณณ 2026-06-13 ยท AI RAN โ€” ๊ตญ๋‚ด RF์†Œ์žฌ ๊ธฐ์—…(KMWยทRFHICยทHFR) s
HFR 80 4 +98.3% 4Q25 โ€” โ€” +0.0% 6๊ณณ 2026-06-13 ยท AI RAN โ€” ๊ตญ๋‚ด RF์†Œ์žฌ ๊ธฐ์—…(KMWยทRFHICยทHFR) s
๋น„๋‚˜ํ… 80 2 -162.3% 4Q25 โ€” +38.0% +0.0% 1๊ณณ 2026-07-10 ยท ๋น„๋‚˜ํ…(126340) โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ: ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท์ €
์ ๋ฆฌ๋“œ 80 1 -19.7% 4Q25 โ€” -10.9% +0.0% 2๊ณณ 2026-05-23 ยท 6/2 ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผํŒŒ์ˆ˜ ๊ฒฝ๋งค ์ž„๋ฐ• + ์ค‘๊ตญ ํ† ํฐ ๊ธฐ๋ฐ˜ AI ์š”๊ธˆ์ œ โ†’
์‚ผ์„ฑE&A 78 9 -18.4% 4Q25 โ€” -9.4% +10.0% 45๊ณณ 2026-07-27 ยท ์‚ผ์„ฑE&A โ€” ์ฒจ๋‹จ์‚ฐ์—… ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค ์ƒํ–ฅ๊ณผ ํ•˜๋ฐ˜๊ธฐ ๋งค์ถœ ์ธ์‹ ๊ฐ€
์‚ผ์„ฑSDI 78 6 -197.6% 4Q25 โ€” +206.2% -9.0% 36๊ณณ 2026-08-24 ยท ESS ์ˆ˜์ฃผยท์ฆ์„ค ์ „ํ™˜ โ€” ์ „๋ ฅ๋ง ๋ณ‘๋ชฉ์˜ ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ์ˆ˜ํ˜œ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ
๋Œ€ํ•œํ•ญ๊ณต 78 1 -39.6% 4Q25 โ€” โ€” +9.7% 16๊ณณ 2026-07-15 ยท ๋Œ€ํ•œํ•ญ๊ณต, AI๋ฐœ ํ•ญ๊ณตํ™”๋ฌผ ๊ฐ•์„ธ๋กœ 2026๋…„ ์ด์ต ์ถ”์ •์น˜ ์ƒํ–ฅ
๋‘์‚ฐํ“จ์–ผ์…€ 76 7 -1168.0% 4Q25 โ€” +10.4% +48.3% 8๊ณณ 2026-08-23 ยท ๋‘์‚ฐํ“จ์–ผ์…€(336260) โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ํ™•์ถฉ๊ณผ ์กฐ์„ ยท์—”
ํ˜„๋Œ€๊ฑด์„ค 72 8 +332.2% 4Q25 โ€” -4.9% -6.0% 42๊ณณ 2026-08-15 ยท HDํ˜„๋Œ€-ํ…Œ๋ผํŒŒ์›Œ SMR 3๊ฐ ํ˜‘๋ ฅ โ€” ์›์ž๋กœ ์šฉ๊ธฐ ์—ฐ 2~3๊ธฐ
๋Œ€์šฐ๊ฑด์„ค 72 7 -489.5% 4Q25 โ€” -23.3% +68.3% 25๊ณณ 2026-07-12 ยท AI ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ CAPEX์˜ ํ•˜์ดํ…Œํฌ EPC ์ „์ด โ€” ์šฉ์ธ ํด๋Ÿฌ์Šคํ„ฐ
DL์ด์•ค์”จ 72 5 +61.0% 4Q25 3Q -11.0% -8.8% 39๊ณณ 2026-08-01 ยท DL์ด์•ค์”จ 2Q26 ์˜์—…์ด์ต ์ปจ์„ผ +26% ์ƒํšŒ, SMR ์ฐธ์—ฌ ํ™•
GS๊ฑด์„ค 72 4 -62.9% 4Q25 โ€” -3.2% +1.8% 41๊ณณ 2026-08-15 ยท GS๊ฑด์„ค ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ +22.2% ์ƒํ–ฅ โ€” ๋™ํ•ด AIDCยท๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐยท
NAVER 72 4 +2.4% 4Q25 โ€” +12.1% +4.6% 42๊ณณ 2026-07-28 ยท NAVER-์—”๋น„๋””์•„ AI Factory ํ˜‘๋ ฅ โ€” GPU ์ž์‚ฐํ™” ๋ถ€
ํ•œ๊ตญ์ „๋ ฅ 72 1 +144.7% 4Q25 3Q +4.3% -0.9% 21๊ณณ 2026-07-14 ยท ํ•œ๊ตญ์ „๋ ฅ โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ์ˆ˜์š” ์ฆ๊ฐ€์™€ ์ •์ฑ… ์ „ํ™˜
LG์—๋„ˆ์ง€์†”๋ฃจ์…˜ 70 7 -5.3% 4Q25 โ€” +11.3% -6.1% 37๊ณณ 2026-08-24 ยท ESS ์ˆ˜์ฃผยท์ฆ์„ค ์ „ํ™˜ โ€” ์ „๋ ฅ๋ง ๋ณ‘๋ชฉ์˜ ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ์ˆ˜ํ˜œ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ
์”จ์—์Šค์œˆ๋“œ 68 5 -75.6% 4Q25 โ€” -4.6% -7.6% 3๊ณณ 2026-07-19 ยท ์”จ์—์Šค์œˆ๋“œ, ๊ณจ๋“œ์œˆ๋“œ ํ„ฐํ‚ค ํƒ€์›Œ ๊ณ„์•ฝ โ€” ๊ณ ๊ฐ ๋‹ค๋ณ€ํ™” ๊ธฐ๋ฐ˜ ํ’๋ ฅ
ํ•œ์ „๊ธฐ์ˆ  66 2 +45.9% 4Q25 3Q โ€” -3.5% 6๊ณณ 2026-07-19 ยท ํ•œ์ „๊ธฐ์ˆ (052690) โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉยท์ „๋ ฅ๋ง ์ฆ์„ค
SK์ด๋…ธ๋ฒ ์ด์…˜ 66 1 โ€” โ€” โ€” +15.4% 21๊ณณ 2026-08-24 ยท ESS ์ˆ˜์ฃผยท์ฆ์„ค ์ „ํ™˜ โ€” ์ „๋ ฅ๋ง ๋ณ‘๋ชฉ์˜ ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ์ˆ˜ํ˜œ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ
ํ˜„๋Œ€์ œ์ฒ  65 3 +39.8% 4Q25 2Q -2.1% -8.7% 18๊ณณ 2026-07-15 ยท ํฌ์Šค์ฝ”ยทํ˜„๋Œ€์ œ์ฒ , ๋ฏธ๊ตญ ๋ƒ‰์—ฐ๊ฐ•ํŒ ๋ฐ˜๋คํ•‘ ๋งˆ์ง„ 0% ํ™•์ • โ€” ์ˆ˜์ถœ
SK์˜ค์…˜ํ”Œ๋žœํŠธ 65 2 +125.6% 4Q25 โ€” +45.7% -7.1% 5๊ณณ 2026-06-18 ยท ์”จ์—์Šค์œˆ๋“œยทSK์˜ค์…˜ํ”Œ๋žœํŠธ โ€” ํŠธ๋Ÿผํ”„ ํ–‰์ •๋ถ€ ๋ฏธ๊ตญ ํ’๋ ฅ๋ฐœ์ „ ๊ทœ์ œ ํ•ด
GS 65 1 โ€” โ€” โ€” +34.2% 9๊ณณ 2026-08-21 ยท ๋„ค์ด๋ฒ„ยทSGC์—๋„ˆ์ง€ยทGSยทSKT AIDC 4ํŒŒ์ „ โ€” ๊ตญ๋‚ด ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผ
๋น„์ธ ๋กœ์…€ 65 1 -44.9% 4Q25 โ€” +15.3% +3.7% 2๊ณณ 2026-06-13 ยท ๋น„์ธ ๋กœ์…€ ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ +26.2% ์ƒํ–ฅ + ๅŒ—๋ฏธ ๊ฒฝ์Ÿ์‚ฌ ํ™”์žฌ ์ˆ˜ํ˜œ +
์‚ผ์„ฑ๋ฌผ์‚ฐ 63 4 +9.3% 4Q25 โ€” โ€” +17.2% 25๊ณณ 2026-07-12 ยท AI ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ CAPEX์˜ ํ•˜์ดํ…Œํฌ EPC ์ „์ด โ€” ์šฉ์ธ ํด๋Ÿฌ์Šคํ„ฐ
์„œ์ง„์‹œ์Šคํ…œ 63 1 โ€” โ€” โ€” -0.1% 5๊ณณ 2026-07-16 ยท ์„œ์ง„์‹œ์Šคํ…œ: ๋ธ”๋ฃธ์—๋„ˆ์ง€ ๋ฒค๋” ๋“ฑ๋ก๊ณผ 785์–ต์› ์ฒซ ๊ณต๊ธ‰๊ณ„์•ฝ
ํƒœ์›… 62 1 -78.0% 4Q25 โ€” -9.5% โ€” 2026-08-07 ยท ํƒœ์›… โ€” ๋ฏธ๊ตญ SMR ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์‹œํ™” + CASK ๋‹จ์กฐ ๋ถ€ํ’ˆ ์ˆ˜์ฃผ ํ™•
์ง€์—”์”จ์—๋„ˆ์ง€ 60 1 โ€” โ€” โ€” โ€” 2026-08-14 ยท ์ง€์—”์”จ์—๋„ˆ์ง€ ์—ญ์‚ฌ์  ์‹ ๊ณ ๊ฐ€ โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๋น„์ƒ๋ฐœ์ „๊ธฐ ์ˆ˜์š” ๊ธ‰์ฆ
์—์ฝ”ํ”„๋กœ๋น„์—  60 1 +140.8% 4Q25 2Q -8.5% -21.7% 15๊ณณ 2026-06-15 ยท ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ On-site ESS ์ˆ˜์š” ๋ณธ๊ฒฉํ™” โ€” AI ์ „๋ ฅ ์ž๊ธ‰ํ™”
์—์ฝ”ํ”„๋กœ 60 1 +28.6% 4Q25 6Q +9.1% โ€” 2026-06-15 ยท ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ On-site ESS ์ˆ˜์š” ๋ณธ๊ฒฉํ™” โ€” AI ์ „๋ ฅ ์ž๊ธ‰ํ™”
์˜ค๋ฅด๋น„ํ… 60 1 -63.8% 4Q25 โ€” -12.9% โ€” 2026-06-07 ยท ์ฒด์ฝ” ๋‘์ฝ”๋ฐ”๋‹ˆ ์›์ „ EU ์—ญ์™ธ๋ณด์กฐ๊ธˆ ์กฐ์‚ฌ ๋ฉด์ œ โ€” ์›์ „ ์‚ฌ์—… ์žฅ์• 
๋™๊ตญ์ œ๊ฐ• 60 1 -76.4% 4Q25 โ€” -9.2% -6.8% 4๊ณณ 2026-06-02 ยท ํ˜„๋Œ€์ฒ  ยท ๋™๊ตญ์ œ๊ฐ• โ€” ๋ฏธ๊ตญํ–ฅ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ฒ ๊ฐ• ์ˆ˜์š” + 50

๐Ÿ“‹ ์ด chain ๊ด€๋ จ ์ตœ๊ทผ Marking (10๊ฑด)

๐Ÿ“… 2026-07-28 93 secular3mhigh

ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 2Q26 ์˜์—…์ด์ต +98%ยท5๋ถ„๊ธฐ EPS ์„ฑ์žฅ ์ง€์† โ€” LNG์„  ๋ฏน์Šค๊ฐ€ ์ด์ต ๊ตฌ๊ฐ„ ์ง„์ž…

2Q26 ๋งค์ถœ์€ YoY +65.2%, ์˜์—…์ด์ต์€ +98.0%, OPM 13.5%๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ–ˆ๋‹ค. 2024๋…„ ์ˆ˜์ฃผ LNGC์˜ ๋ณธ๊ฒฉ ์ƒ์‚ฐ๊ณผ ์„ค๊ณ„ยท๊ตฌ๋งคยท์ƒ์‚ฐ์„ฑ ๊ฐœ์„ ์œผ๋กœ 2026๋…„ ๋ง๊นŒ์ง€ ์ˆ˜์ต์„ฑ ์šฐ์ƒํ–ฅ์ด ์ œ์‹œ๋ผ, LNGยท์—๋„ˆ์ง€์•ˆ๋ณด ๊ธฐ๋ฐ˜ ์กฐ์„  ์ด์ต ์ „์ด์˜ ์‹ค์ธก ์‹ ํ˜ธ๋‹ค.
ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 042660
๐Ÿ“… 2026-07-06 92 secular3mhigh

HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—…ยทํ•œํ™”์˜ค์…˜ โ€” ๊ฐ€์Šค์„  ๊ฐ•์„ธ์™€ LNGยทFSRU ์ˆ˜์ฃผ๊ฐ€ ์กฐ์„  ์ด์ต ๊ฐ€์‹œ์„ฑ ๊ฐ•ํ™”

์‹ ์กฐ์„ ๊ฐ€์ง€์ˆ˜ ์ƒ์Šน, LNG์„ ยทLNG-FSRU ์ˆ˜์ฃผ, ๊ฐ€์Šค์„  ๊ฐ•์„ธ๊ฐ€ ์ง€์†๋˜๊ณ  ์žˆ๋‹ค. HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—…์€ 4Q25 strong positive beat +46%, ํ•œํ™”์˜ค์…˜์€ 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS YoY +143.1%๋กœ ์ •๋Ÿ‰ ๊ฒŒ์ดํŠธ๋ฅผ ์ถฉ์กฑํ•ด ์กฐ์„  ์—…์ข… ์ด์ต ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€์ด ๊ฐ•ํ•˜๋‹ค.
HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… 329180ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 042660HDํ•œ๊ตญ์กฐ์„ ํ•ด์–‘ 009540์‚ผ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 010140
๐Ÿ“… 2026-07-05 92 secular6mhigh

K-์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท์ „์„  ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ  50์กฐ์› ๋ŒํŒŒ

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ํˆฌ์ž์™€ ๋ฏธ๊ตญ ๋…ธํ›„ ์ „๋ ฅ๋ง ๊ต์ฒด๊ฐ€ ๋งž๋ฌผ๋ฆฌ๋ฉฐ ๊ตญ๋‚ด ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท์ „์„  ํ•ฉ์‚ฐ ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ ๊ฐ€ 50์กฐ์›์„ ๋„˜๋Š” ๊ตฌ์กฐ๋‹ค. ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 20.2์กฐ์›, HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 12.3์กฐ์›, LS ELECTRIC 5.6์กฐ์›์œผ๋กœ backlog visibility๊ฐ€ ๋†’๊ณ  AI ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ chain๊ณผ ์ง์ ‘ ์—ฐ๊ฒฐ๋œ๋‹ค.
ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 267260LS ELECTRIC 010120์ผ์ง„์ „๊ธฐ 103590๊ฐ€์˜จ์ „์„  000500
๐Ÿ“… 2026-06-13 92 secular3mhigh

์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ(ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—…ยทHDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญยทLS ELECTRICยท์‚ฐ์ผ์ „๊ธฐ) 2026 ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค +20% ์ƒํšŒ โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ undersupply ๊ตฌ์กฐ ์ง€์†

์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 4์‚ฌ๊ฐ€ 2026๋…„ ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค๋ฅผ +20% ์ด์ƒ ์ƒํšŒํ•˜๋ฉฐ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ ์ˆ˜ํ˜œ๊ฐ€ ๊ตฌ์กฐ์ ์œผ๋กœ ํ™•์ธ๋๋‹ค. LS ELECTRIC ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ +103.5%(๋ฉ”๋ฆฌ์ธ ), HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ๋„ broker ๋™์‹œ ์ƒํ–ฅ ์ค‘. ์ •ํ›ˆ๋‹˜ ๋งˆํ‚น ๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก + LS ELECTRIC ์—ญ์‚ฌ์  critical ์‚ฌ๋ก€(score=85)์™€ ๋™์ผ ํŒจํ„ด. 2030๋…„๊นŒ์ง€ backl
ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040LS ELECTRIC 010120HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 267260์‚ฐ์ผ์ „๊ธฐ 062040
๐Ÿ“… 2026-08-04 91 secular3mhigh

ํ•œํ™”์˜ค์…˜ ์—ฌ์ˆ˜์—์ฝ”์—๋„ˆ์ง€ LNG EPC 5,279์–ต ๊ณ„์•ฝ โ€” 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS ๊ฐ€์† ๊ตฌ์กฐ ์žฌํ™•์ธ

ํ•œํ™”์˜ค์…˜์ด ์—ฌ์ˆ˜ LNG ์ง‘๋‹จ์—๋„ˆ์ง€ EPC ๊ณ„์•ฝ(๋งค์ถœ๋Œ€๋น„ 4.1%)์„ ์ฒด๊ฒฐํ•˜๋ฉฐ ์กฐ์„  ์™ธ ์œก์ƒ ํ”Œ๋žœํŠธ๋กœ backlog ํ™•์žฅ. 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS YoY +143%(4Q25) ๊ฐ€์† ๊ตฌ์กฐ + 2Q26 ์˜์—…์ด์ต ์ปจ์„ผ +38% beat(YoY์˜์ต+98%) + ์ตœ๊ทผ daju target +95.4%(์‹ ์˜์ฆ๊ถŒ 87,000โ†’170,000) ๋™์‹œ ํ™•์ธ๋˜๋Š” ์ •๋Ÿ‰ ํŠธ๋ฆฌ๊ฑฐ ๋‹ค์ˆ˜
ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 042660
๐Ÿ“… 2026-08-02 91 secular3mhigh

ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 2Q26 ์˜์—…์ด์ต๋ฅ  20.2% ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๊ณ  + ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค 12์กฐ์› ์ƒํ–ฅ

์ค‘๊ณต์—… ๋ถ€๋ฌธ ๋งค์ถœ 1์กฐ1,371์–ต(+29% QoQ)ยท์˜์—…์ด์ต๋ฅ  20.2% ์‚ฌ์ƒ ์ตœ๊ณ  ๊ธฐ๋ก, ํ•˜๋‚˜์ฆ๊ถŒ๋„ ์˜์—…์ด์ต +60.9% YoY๋กœ ๋ถ„๊ธฐ ์ตœ๋Œ€์น˜ ํ™•์ธ. ์ปจ์„ผ ๋ฏธ์Šค๋Š” ์ค‘๋™ ๋ฌผ๋ฅ˜ ์ง€์—ฐยท์žฌ๊ณ  ์—ฐ๊ฒฐ์กฐ์ • ๋“ฑ ์ผํšŒ์„ฑ ์š”์ธ์œผ๋กœ ํ•˜๋ฐ˜๊ธฐ ์ด์—ฐ ํ™•์ธ๋˜๋ฉฐ, ์—ฐ๊ฐ„ ์‹ ๊ทœ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ€์ด๋˜์Šค๊ฐ€ 8.4์กฐโ†’12.0์กฐ์›์œผ๋กœ ๋Œ€ํญ ์ƒํ–ฅ๋ผ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ็™ผ ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ backlog ๊ตฌ์กฐ์  ํ™•๋Œ€๋ฅผ
ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040
๐Ÿ“… 2026-08-01 91 secular3mhigh

ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 2Q26 ์˜์—…์ต ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๋Œ€ ยท ์ˆ˜์ฃผ๋ชฉํ‘œ 12์กฐ ์ƒํ–ฅ

์˜์—…์ด์ต 2,643์–ต์›(+60.9% YoY) ๋ถ„๊ธฐ ์ตœ๋Œ€ ๊ธฐ๋ก, ์ƒ๋ฐ˜๊ธฐ ๋ˆ„์  +56.2%. ๋ฏธ๊ตญ ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ๋งค์ถœ ์„ฑ์žฅ์ด ๊ฒฌ์ธ. AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ็™ผ ์ „๋ ฅ๋ง ํˆฌ์ž ํ™•๋Œ€ chain์˜ ํ•ต์‹ฌ ์‹ค์  ์ „์ด ์‚ฌ๋ก€๋กœ backlog ์ƒํ–ฅ(12์กฐ)๊นŒ์ง€ ๋™๋ฐ˜.
ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040
๐Ÿ“… 2026-07-31 91 secular1mhigh

HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… ๋ถ„๊ธฐ ์˜์—…์ด์ต 1์กฐ์› ๋ŒํŒŒ โ€” ์ƒ์„  ์ˆ˜์ฃผ ๋ชฉํ‘œ ์กฐ๊ธฐ ๋‹ฌ์„ฑยท์—”์ง„ ์ฆ์„ค์ด ์ด์ต ๋ ˆ๋ฒ„๋ฆฌ์ง€๋กœ ์ „์ด

๋Œ€ํ˜•์„ ยท์ค‘ํ˜•์„  ์ˆ˜์ฃผ ๋ชฉํ‘œ ๋‹ฌ์„ฑ๋ฅ ์ด ๊ฐ๊ฐ 98.2%ยท118.7%์ด๋ฉฐ ๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ๊ฒฐ ์˜์—…์ด์ต 1์กฐ์› ๋ŒํŒŒ๊ฐ€ ์ œ์‹œ๋๋‹ค. ์กฐ์„  ์—…์ข… ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ  YoY +19.6%์™€ 2Q26 ์˜์—…์ด์ต ์ปจ์„ผ์„œ์Šค +4.3% beatยทYoY +121%๊ฐ€ ๊ฒฐํ•ฉ๋œ ์‹ค์  ํ™•์ธํ˜• ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€์ด๋‹ค. โš”๏ธ ์˜๋„์  ๋„์ „: ์ˆ˜์ฃผ ๋ฏน์Šค๊ฐ€ ์ €๋งˆ์ง„ ์„ ์ข…์œผ๋กœ ์ด๋™ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ํ›„ํŒยท์ธ๊ฑด๋น„ ์ƒ์Šน์ด ์—”์ง„ ์ฆ์„ค ํšจ๊ณผ๋ฅผ ์ƒ์‡„ํ•˜๋ฉด ๋งˆ
HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… 329180HDํ˜„๋Œ€ 267250
๐Ÿ“… 2026-07-30 91 secular1mhigh

HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… โ€” ๊ณ ์„ ๊ฐ€ LNG์„  ๋ฏน์Šค๊ฐ€ ์กฐ์„  ์ด์ต ๋ ˆ๋ฒ„๋ฆฌ์ง€๋กœ ์ „์ด

2Q26 ์ปจ์„ผ์„œ์Šค ์ƒํšŒ์™€ ์กฐ์„  OPM 17.8%(์‚ผํ˜ธ 22.5%)๋กœ ๊ณ ์„ ๊ฐ€ ๋ฌผ๋Ÿ‰์˜ ์ด์ต ์ „ํ™˜์ด ํ™•์ธ๋๋‹ค. ์ˆ˜์ฃผ๋ชฉํ‘œ 96% ๋‹ฌ์„ฑ๊ณผ LNG์„  ์ค‘์‹ฌ ์ž”๊ณ  ๋ณด๊ฐ•์€ 2027๋…„๊นŒ์ง€์˜ ์‹ค์  ๊ฐ€์‹œ์„ฑ์„ ๋†’์ธ๋‹ค. โš”๏ธ ์˜๋„์  ๋„์ „: ๊ณ ์„ ๊ฐ€ ๋ฌผ๋Ÿ‰ ๋น„์ค‘ ํ™•๋Œ€๊ฐ€ ์ด๋ฏธ ์ƒ๋‹น ๋ถ€๋ถ„ ์ฃผ๊ฐ€์— ๋ฐ˜์˜๋์„ ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค.
HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… 329180
๐Ÿ“… 2026-07-29 91 secular1mmedium

HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ: ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ˆ˜์ฃผ๊ฐ€ ์‹ค์ ์œผ๋กœ ์ „์ด๋˜๋Š” ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€

2Q26 ๋งค์ถœ +26.0% YoY, ์˜์—…์ด์ต +37.3% YoY, OPM 25.1%(YoY +200bp)๋กœ ์ด์ต ๋ ˆ๋ฒ„๋ฆฌ์ง€๊ฐ€ ํ™•์ธ๋๋‹ค. ์‹ ๊ทœ์ˆ˜์ฃผ +44.6% YoY์™€ ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ  +29.6% YoY๊ฐ€ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐยท์ „๋ ฅ๋ง ๋ณ‘๋ชฉ์˜ 2027๋…„ ๋งค์ถœ ๊ฐ€์‹œ์„ฑ์„ ๊ฐ•ํ™”ํ•œ๋‹ค. โš”๏ธ ์˜๋„์  ๋„์ „: ์ˆ˜์ฃผ์ž”๊ณ ๋Š” ๊ฒฌ์กฐํ•˜์ง€๋งŒ ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ์œ ์ง€๋œ ๋‹จ์ผ ๋ฆฌํฌํŠธ๋งŒ์œผ๋กœ๋Š” ์ถ”๊ฐ€ EPS ๋ฆฌ๋น„์ „
HDํ˜„๋Œ€์ผ๋ ‰ํŠธ๋ฆญ 267260HDํ˜„๋Œ€ 267250

๐Ÿ“š Sources

  • GE Vernova Q1 2026 earnings โ€” ๋ณ€์••๊ธฐ backlog $5B+
  • ํ•œ๊ตญ ์‚ฐ์ž๋ถ€ 2026 ์ „๋ ฅ R&D ๋ฐฑ์„œ
  • IEA "Electricity 2024" ๋ณด๊ณ ์„œ โ€” ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ 2026E 1000TWh+

๐Ÿ“ Notes

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ capex์˜ 30-40%๊ฐ€ ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ. ๋ฏธ๊ตญ ERCOTยทPJM ์ธํ„ฐ์ปค๋„ฅ์…˜ ๋Œ€๊ธฐ 100GW+. ํ•œ๊ตญ๋„ ์šฉ์ธ ๋ฐ˜๋„์ฒด ํด๋Ÿฌ์Šคํ„ฐ 4GW ์ถ”๊ฐ€ ์š”์ฒญ.

๐Ÿ”— ๊ด€๋ จ chain