๐งญ AI ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐ โ ์ ๋ ฅ ๋ณ๋ชฉ
horizon 1-3y ยท confidence HIGH ยท last_updated โ
L0
๊ฑฐ์ trend
AI ๋ชจ๋ธ ํญ์ฆ (NVIDIA GPUยทhyperscaler capex ๋งค๋ +30~50%)
L1
์ฐ์
์ํฉํธ
AI ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐยทHPCยทGPU ์ธํ๋ผ
L2
๋ณ๋ชฉ (Bottleneck)
- ์ก์ ยท๋ณ์ ์ธํ๋ผ capacity ๋ถ์กฑ
- ๋ณ์๊ธฐ lead time 3-4๋ (์ ์ 12-18๊ฐ์)
- ๋ฐ์ source ๋ถ์กฑ (์ฌ์ยทSMRยท์ฒ์ฐ๊ฐ์ค mix)
L3
1์ฐจ ์ํ (Pure-play)
๐ Global
GE Vernova GEV
Siemens Energy ENR.DE
Hitachi Energy 6501.T
Eaton ETN
L4
2์ฐจ ์ํ (Picks & Shovels)
๐ Global
ABB ABBN.SW
Schneider Electric SU.PA
Quanta Services PWR
L5
์ํ๊ณ (Ecosystem)
๐ฐ๐ท KR
๐ Global
Digital Realty DLR
Equinix EQIX
๐ Sources
- GE Vernova Q1 2026 earnings โ ๋ณ์๊ธฐ backlog $5B+
- ํ๊ตญ ์ฐ์๋ถ 2026 ์ ๋ ฅ R&D ๋ฐฑ์
- IEA "Electricity 2024" ๋ณด๊ณ ์ โ ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐ ์ ๋ ฅ 2026E 1000TWh+
๐ Notes
AI ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐ capex์ 30-40%๊ฐ ์ ๋ ฅ ์ธํ๋ผ. ๋ฏธ๊ตญ ERCOTยทPJM ์ธํฐ์ปค๋ฅ์
๋๊ธฐ 100GW+. ํ๊ตญ๋ ์ฉ์ธ ๋ฐ๋์ฒด ํด๋ฌ์คํฐ 4GW ์ถ๊ฐ ์์ฒญ.