대한항공 003490
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB-적격 (notch 조정)
- 건전성63/100
- 부도확률(PD)40.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 37.3/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER16.9 (64%ile)
- 12MF PER (E)48.0
- 24MF PER (E)8.7
- PBR0.91
- PSR1.48
- 배당수익률2.80%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.64
- Piotroski-F3/9
- ROIC2.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)50
- ADX(추세강도)20
- 볼린저 위치30%
- 베타0.47
- 최대낙폭(1Y)-14%
- Sortino1.20
- Sharpe0.97
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +8%
게이트 사유: Altman-Z 0.64 부실권 · 부채비율 373% · PD 40%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-26 m&a 대한항공 — 에어부산·아시아나IDT·한진세이버 지분 인수 검토(지주사 요건 충족) · aviation
- 2026-06-19 target_revision 대한항공 — 아시아나 합병 기일 확정 + 목표주가 40,000원 상향 · airline
- 2026-06-16 pricing 대한항공 — 미-이란 종전 MOU로 유류비 급락 수혜 (WTI -5%, 80달러 이하) · airline
- 2026-06-14 policy 대한항공 / 에쓰오일 — 이란 종전 합의·유가 하락 수혜 chain · airlines_refinery
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-21 환율 피해 수입 의존 원/달러 1,520원 시대 — 환율 구조적 약세와 수혜·피해 산업 재편
- 2026-06-19 직접 수혜 (항공·운송) 미-이란 종전 MOU — 지정학 리스크 해소가 만드는 산업 구조 재편
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-53.9%
Broker target revision 평균
+13.3%
(6개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+8.5%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
373%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 380 | -53.9% | — | — | 5,174 | +20.0% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 2183 | -39.6% | — | — | 11,136 | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | -368 | -143.8% | — | — | 1,575 | -76.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1369 | +36.4% | — | — | 3,701 | -16.4% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 825 | -18.7% | — | — | 4,310 | -19.8% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 6곳 종합)
평균 목표주가
37,000원
최고 (Bull case)
40,000원
최저 (Bear case)
33,000원
Spread (max-min)
7,000원
(21%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 상상인증권 | 40,000원 | +8.1% | 2026-06-30 | BUY | — | 이서연 |
| iM증권 | 40,000원 | +8.1% | 2026-06-19 | Buy | — | 배세호 |
| 하나증권 | 38,000원 | +2.7% | 2026-06-22 | BUY | — | 안도현 |
| KB증권 | 36,000원 | -2.7% | 2026-06-12 | BUY | 연간 OP +94% | 강성진, 김지윤 |
| 신한투자증권 | 35,000원 | -5.4% | 2026-06-29 | 매수 | — | 최민기 |
| LS증권 | 33,000원 | -10.8% | 2026-05-27 | Buy | — | 이재혁 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 상상인증권 최신 | 40,000 | 32,000 | +25.0% | BUY | — | 현재보다 미래를 보자 |
| 2026-06-29 | 신한투자증권 최신 | 35,000 | 28,000 | +25.0% | 매수 | — | 저점마저 높다 |
| 2026-06-22 | 하나증권 최신 | 38,000 | 32,000 | +18.8% | BUY | — | 2Q26 Pre: 항공화물의 운임탄력성을 확인하다 |
| 2026-06-19 | iM증권 최신 | 40,000 | 34,000 | +17.6% | Buy | — | 명확한 성장 방향성, 기업 가치도 상승할 것 |
| 2026-06-12 | KB증권 최신 | 36,000 | 36,000 | +0.0% | BUY | 연간 OP +94% | 뛰는 유가 위에 나는 대한항공 |
| 2026-05-27 | LS증권 최신 | 33,000 | 31,000 | +6.5% | Buy | — | OZ 합병 눈앞. 단기 비용 부담은 마지막 고비 |
| 2026-05-19 | 하나증권 | 32,000 | — | — | — | — | 아시아나항공과의 통합 일정 공개 |
| 2026-05-14 | KB증권 | — | — | — | — | — | 대한항공과 아시아나항공 합병 계획 공시. 대한항공 주가 상승요인 |
| 2026-04-16 | LS증권 | 31,000 | — | +10.7% | — | — | 1Q26 Review: 보릿고개 초입 |
| 2026-04-14 | 상상인증권 | 32,000 | — | — | — | — | 1Q26 별도 매출액 4조 5,151억원, 영업이익 5,169억원 기록, 컨센 상회 |
| 2026-04-14 | 신한투자증권 | 28,000 | — | — | — | — | 단기 실적 부진은 불가피하나 길게 보면 기회일 수도 |
| 2026-04-14 | 하나증권 | 32,000 | — | — | — | — | 1분기 서프라이즈, 전 부문 호실적 기록 |
| 2026-04-14 | iM증권 | 34,000 | — | — | — | — | 1Q26 별도 영업이익 5,169억원(+25.1% YoY) |
| 2026-04-14 | KB증권 | 36,000 | — | — | — | — | 목표주가 36,000원 유지. 운송 탑픽 경쟁사 운항 축소는 대한항공의 기회 |
| 2026-04-01 | 상상인증권 | 32,000 | — | — | — | — | 1Q26E 별도 매출액 4조 3,412억원, 영업이익 3,840억원, 컨센 부합 전망 |
| 2026-03-26 | 하나증권 | 32,000 | — | — | — | — | 대한항공이 무인기를 잘할 수 밖에 없는 이유 |
| 2026-03-03 | 상상인증권 | 35,000 | — | +20.7% | — | — | 투자의견 BUY 유지, 목표주가 35,000원으로 상향 |
| 2026-02-27 | KB증권 | 39,000 | — | +25.8% | — | — | 운송산업 탑픽으로 제시 |
| 2026-02-24 | iM증권 | 34,000 | — | +13.3% | — | — | 투자의견 Buy 유지, 목표주가 34,000원으로 상향 |
| 2026-02-23 | 하나증권 | 32,000 | — | +14.3% | — | — | 본업: 좌석 클라스 세분화가 가져올 성장성 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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현재보다 미래를 보자
- 2Q26E 별도 매출액 4조 8,952억원, 영업이익 1,263억원, 컨센 상회 전망
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 40,000원으로 상향
🎯 40,000원📈 41.1%
저점마저 높다
- 가시화되는 통합 효과
- 2Q26 Preview: 날뛰는 유가를 커버한 항공화물
- Valuation & Risk: 프리미엄의 시대로
🎯 35,000원📈 24.8%
2Q26 Pre: 항공화물의 운임탄력성을 확인하다
- 2분기 별도 영업이익 흑자!
- 유가 급등에도 불구하고 연간 감익 폭은 제한적일 것
- 합병으로 연간 3,000억원 시너지 효과, 통합 기대하며 목표주가 상향
🎯 38,000원📈 40.5%
명확한 성장 방향성, 기업 가치도 상승할 것
- 유가 급등에도 방어 가능한 2Q26 실적, 오히려 기대되는 3Q26 실적
- 통합 항공사 출범 기일 확정, 기업 가치 증대될 것이 분명
🎯 40,000원📈 38.6%
뛰는 유가 위에 나는 대한항공
- 화물 운임 급등에 유가 부담 크게 완화
- 화물 운임 코로나19 이후 최고 AI투자 호조와 시장 공급 축소 결과
- 화물 업황은 주가 상승의 결정적 트리거. 연간 영업이익 컨센서스 94% 상회 예상
🎯 36,000원📈 45.2%