한화엔진 082740
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A+우량 (notch 조정)
- 건전성83/100
- 부도확률(PD)4.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A+ (점수 16.5/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER21.0 (70%ile)
- 12MF PER (E)21.3
- 24MF PER (E)14.6
- PBR6.37
- PSR11.26
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.68
- Piotroski-F6/9
- ROIC6.6%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)38
- ADX(추세강도)21
- 볼린저 위치19%
- 베타0.40
- 최대낙폭(1Y)-46%
- Sortino-3.27
- Sharpe-3.40
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -3%
게이트 사유: Altman-Z 1.68 회색지대 · 부채비율 213%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 contract 한화엔진 — 아시아 지역 선박용 엔진 1,158억원 공급계약 · shipbuilding
- 2026-07-06 contract 한화엔진 — 데이터센터향 4행정 엔진 수주 기대 부각 · ai_power
- 2026-06-26 contract 한화엔진 — 한화오션에 선박용 엔진 1,393억원 공급계약 체결(매출 대비 10.2%) · shipbuilding
- 2026-06-22 target_revision 한화엔진 — 4행정 엔진 사업부 7년 만에 부활, AI 데이터센터 PPA 신규 수요 기대로 목표주가 상향 · shipbuilding_engine
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:54.869398 marker_watch
- 2026-07-05 22:01:28.258402 marker_watch
- 2026-06-18 22:12:51.343508 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
86
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+172.0%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+0.4%
(4개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-33일
2Q26 · 2026-08-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+45.6%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+15.3%
순이익 / 매출
부채비율
213%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 631 | +172.0% | 3,452 | +8.5% | 514 | +130.3% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 2071 | +114.0% | 13,711 | +14.1% | 1,301 | +81.8% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 363 | +185.8% | 2,973 | +0.4% | 266 | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 258 | +50.9% | 3,877 | +35.3% | 338 | — | 2025-08-13 |
| 1Q25 | 232 | +19.6% | 3,182 | +8.5% | 223 | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 4곳 종합)
평균 목표주가
97,750원
최고 (Bull case)
114,000원
최저 (Bear case)
87,000원
Spread (max-min)
27,000원
(31%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국투자증권 | 114,000원 | +16.6% | 2026-06-15 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| 메리츠증권 | 100,000원 | +2.3% | 2026-06-22 | Buy | — | 배기연, 김현비 |
| SK증권 | 90,000원 | -7.9% | 2026-07-08 | 매수 | — | 한승한, 고서영 |
| IBK투자증권 | 87,000원 | -11.0% | 2026-05-26 | 매수 | — | 오지훈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 16건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-08 | SK증권 최신 | 90,000 | 100,000 | -10.0% | 매수 | — | 저는 CPSP와 무관합니다 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 최신 | 100,000 | 90,000 | +11.1% | Buy | — | 4행정 엔진 사업부의 화려한 부활 |
| 2026-06-15 | 한국투자증권 최신 | 114,000 | 114,000 | +0.0% | 매수 | — | 2027년 실적 컨센서스 정상화될 것, 밸류에이션 매력 높아 |
| 2026-05-26 | IBK투자증권 최신 | 87,000 | — | — | 매수 | — | 엔진은 계속 좋을 수밖에 |
| 2026-04-30 | 한국투자증권 | 114,000 | — | +22.6% | — | — | 중속엔진 연 생산능력 900MW, 5MW 엔진 180대, 10MW 엔진 90대 |
| 2026-04-27 | SK증권 | 100,000 | — | +38.9% | — | — | 1Q26 Review: 컨센서스 상회하는 호실적 기록 |
| 2026-04-27 | 메리츠증권 | 90,000 | — | +50.0% | — | — | 영업이익 컨센서스 14.9% 상회 |
| 2026-04-27 | 한국투자증권 | 93,000 | — | +29.2% | — | — | 영업이익은 컨센서스를 15% 상회, 메탄올 D/F 엔진 반복건조 효과 |
| 2026-04-15 | 메리츠증권 | 60,000 | — | +1.7% | — | — | 영업이익은 컨센서스 대비 +12.1% 추정 |
| 2026-04-09 | 한국투자증권 | 72,000 | — | +12.5% | — | — | 영업이익은 컨센서스를 8% 상회할 것, 저속엔진 OPM 12.6%로 추정 |
| 2026-01-27 | 한국투자증권 | 64,000 | — | +4.9% | — | — | 영업이익은 컨센서스를 31% 상회, 메탄올 D/F 엔진 인도 수량 증가 |
| 2026-01-21 | SK증권 | 72,000 | — | +20.0% | — | — | 4Q25 Preview: 시장예상치에 부합하는 실적 기록 예상 |
| 2026-01-16 | 메리츠증권 | 59,000 | — | +63.9% | — | — | 영업이익은 컨센서스 9.0% 상회 추정 |
| 2025-10-10 | SK증권 | 60,000 | — | +87.5% | — | — | 3Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상 |
| 2025-07-25 | 메리츠증권 | 36,000 | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스를 34.9% 상회 |
| 2025-04-22 | SK증권 | 32,000 | — | — | — | — | 1Q25 Review: 컨센서스 소폭 상회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·STX엔진·한화엔진 — AI 데이터센터 전력난이 4행정 엔진 수요로 전이
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 데이터센터향 엔진 수주가 6개월 내 확인되지 않거나 가스터빈 공급 병목이 완화되면 thesis 약화
한화엔진 선박용 엔진 1,158억원 공급계약 — 조선 기자재 backlog 재확인
Backlog
high
⚠️ Falsifier: ⚔️ 의도적 도전: 계약 매출비중 8.4% 단건만으로는 critical 부족, 후속 엔진 수주와 마진 개선이 필요
G7 정상회의 계기 캐나다 잠수함 수주 기대 + 한화엔진 강세 — K-방산 해외 수주 모멘텀 확장
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 캐나다 잠수함 프로젝트 입찰에서 한국 업체 탈락 또는 예산 삭감 시 수주 기대 소멸.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 4건 — 전체 thread 보기 →
저는 CPSP와 무관합니다
- 2Q26 Preview: 시장예상치 소폭 하회하는 실적 기록 예상
- DC 향 중속엔진 생산 기대, CPSP 실주에 따른 조정은 매수 기회
🎯 90,000원📈 84.2%
4행정 엔진 사업부의 화려한 부활
- 한화 그룹이 추구하는 에너지 솔루션 비전에 한화엔진도 빠질 수 없다
- 적정주가를 100,000원으로 상향 조정
🎯 100,000원📈 63.9%
2027년 실적 컨센서스 정상화될 것, 밸류에이션 매력 높아
- 수요 예측 필요없이, 확보해 둔 잔고로 증설 후 생산능력 100% 가동
- 중속엔진 수주잔량 167대, 하반기 추가 수주 고려해 추정치에 가산
- 버팀목은 실적, 컨센서스 정상화 감안하면 밸류에이션 매력 더 높아
🎯 114,000원📈 111.5%
엔진은 계속 좋을 수밖에
- 1Q26 Re: 생산 프로세스 개선으로 인한 수익성 개선
- 장기적으로 동사도 데이터센터 수혜 전망
🎯 87,000원📈 16.3%