두산 000150
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB-적격 (notch 조정)
- 건전성64/100
- 부도확률(PD)40.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 35.5/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER334.3 (99%ile)
- 12MF PER (E)65.4
- 24MF PER (E)39.7
- PBR11.20
- PSR4.42
- 배당수익률0.29%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.97
- Piotroski-F5/9
- ROIC1.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)44
- ADX(추세강도)12
- 볼린저 위치32%
- 베타0.63
- 최대낙폭(1Y)-45%
- Sortino-1.33
- Sharpe-1.07
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +3%
게이트 사유: Altman-Z 0.97 부실권 · 부채비율 161% · PD 40%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-06 pricing 두산 — 대만 CCL Peer 사상 최대 매출로 전자BG 수혜 기대 · ai_components
- 2026-06-06 product_launch 두산전자BG(두산) — EMC 대만 5월 매출 사상 최대(+114.6% YoY), CCL 국내 peer 수혜 · pcb_materials
- 2026-05-30 m&a SK실트론(두산 인수 후보) — SK-두산 M&A 협상 지연, 최태원 개인지분 처리 변수 · semiconductor_materials
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 저손실 소재 AI 하드웨어 병목의 외연 확장 — 칩에서 고사양 PCB·프로브·하이테크 EPC로
- 2026-07-11 SI·솔루션 Physical AI — 로봇·자율주행이 AI capex의 다음 demand surface
- 2026-07-10 SI·솔루션 휴머노이드 양산 목표 — 자동차·로보틱스 공급망의 재분해
🔍 발굴 이력
- 2026-06-05 22:03:06.601679 marker_watch
- 2026-05-29 22:01:57.099248 marker_watchD+30 -26.9%
- 2026-05-27 22:02:09.101910 marker_criticalD+30 -17.2%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
86
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+65.1%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+17.7%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+5.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+2.0%
순이익 / 매출
부채비율
161%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 2191 | +65.1% | 50,603 | +17.7% | 3,408 | +71.7% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 4280 | +133.8% | 197,841 | +9.1% | 10,627 | +5.9% | 2026-03-23 |
| 3Q25 | 6789 | +236.8% | 44,524 | +14.8% | 2,313 | +109.9% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4405 | +280.4% | 53,464 | +16.4% | 3,578 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1327 | +373.9% | 42,987 | -3.7% | 1,985 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 8곳 종합)
평균 목표주가
2,381,250원
최고 (Bull case)
2,600,000원
최저 (Bear case)
2,000,000원
Spread (max-min)
600,000원
(30%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 메리츠증권 | 2,600,000원 | +9.2% | 2026-06-23 | Buy | — | 양승수 |
| 유진투자증권 | 2,580,000원 | +8.3% | 2026-07-08 | BUY | OPM 30.6% | 이주형 |
| DB증권 | 2,500,000원 | +5.0% | 2026-07-07 | Buy | — | 조현지 |
| 신한투자증권 | 2,500,000원 | +5.0% | 2026-05-28 | 매수 | — | 오강호, 서지범 |
| 한국투자증권 | 2,450,000원 | +2.9% | 2026-05-19 | 매수 | — | 이나예 |
| 대신증권 | 2,220,000원 | -6.8% | 2026-06-15 | Buy | — | 이경연, 이채리 |
| 교보증권 | 2,200,000원 | -7.6% | 2026-06-29 | Buy | — | 박희철 |
| iM증권 | 2,000,000원 | -16.0% | 2026-07-06 | Buy | — | 이상헌, 장호 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-08 | 유진투자증권 최신 | 2,580,000 | 2,580,000 | +0.0% | BUY | OPM 30.6% | 광모듈 업사이드와 NWB 증설 가시성 |
| 2026-07-07 | DB증권 최신 | 2,500,000 | — | — | Buy | — | 공급망 핵심지위에 맞는 밸류에이션을 달라 |
| 2026-07-06 | iM증권 최신 | 2,000,000 | 1,200,000 | +66.7% | Buy | — | 독보적 위치, AI 데이터센터향 수요 확대 수혜 |
| 2026-06-29 | 교보증권 최신 | 2,200,000 | 1,900,000 | +15.8% | Buy | — | AI 수요와 필연적인 동행 |
| 2026-06-23 | 메리츠증권 최신 | 2,600,000 | 2,400,000 | +8.3% | Buy | — | 광모듈 시대의 숨겨진 주역 |
| 2026-06-16 | 스터닝밸류리서치 최신 | — | — | — | 없음 | — | AI가 켜고 원전이 달리는 ＇인프라 슈퍼사이클＇의 심장 |
| 2026-06-15 | 대신증권 최신 | 2,220,000 | 1,920,000 | +15.6% | Buy | — | NAV의 절반은 전자BG 다 |
| 2026-06-01 | DB증권 최신 | 2,500,000 | — | — | Buy | — | 전자 Bless Growth |
| 2026-05-28 | 신한투자증권 최신 | 2,500,000 | 2,500,000 | +0.0% | 매수 | — | 실적 추이 및 전망 |
| 2026-05-19 | 한국투자증권 최신 | 2,450,000 | — | — | 매수 | — | 시대에 걸 맞는 포트폴리오 |
| 2026-05-18 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 두산그룹의 SK실트론 인수, 마무리 단계에 진입 |
| 2026-05-10 | 유진투자증권 | 2,580,000 | — | +17.3% | — | — | 목표주가를 기존 220만원에서 258만원으로 상향 제시. 전자 BG의 연간 이익 추정치를 기존 7,786억원에서 8,306억원으로 상향 조정 |
| 2026-04-30 | 유진투자증권 | 2,200,000 | — | +18.3% | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-04-30 | 교보증권 | 1,900,000 | — | +46.1% | — | — | 1Q26 Review: 전자BG 매출액 6,173억원, 영업이익 1,856억원 |
| 2026-04-30 | 메리츠증권 | 2,400,000 | — | +26.3% | — | — | 1Q26 Review: 30% 마진 시대 개막 |
| 2026-04-30 | 대신증권 | 1,920,000 | — | — | — | — | ’26년 1분기 자체사업 매출 7,023억 원, 영업이익 1,878억 원 기록 |
| 2026-04-30 | 신한투자증권 | 2,500,000 | — | +47.1% | — | — | 전자BG 실적 레벨업 성공, 밸류에이션 재평가로 연결 |
| 2026-04-23 | 대신증권 | 1,920,000 | — | +40.1% | — | — | 두산에너빌리티 지분가치 증가와 전자BG 지속 성장으로 TP +40.1% 상향 |
| 2026-04-13 | 유진투자증권 | 1,860,000 | — | +20.8% | — | — | 1Q26 Preview: 두산 전자BG의 1분기 실적은 매출액 5,593억원(YoY +39%, QoQ +0.5%), 영업이익 1,516억원(Yo |
| 2026-04-09 | 메리츠증권 | 1,900,000 | — | — | — | — | 1Q26 Preview: 2026년도 고공행진 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
두산에너빌리티, 美 텍사스 370MW 스팀터빈·발전기 각 4기 공급 — 3월 첫 수주 후 추가 확보
EPS YoY
+133.8%
컨센 revision
+12.0%
SUE streak
2Q
Target Δ
+22.9%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 데이터센터 capex 가이던스 -15% 이상 cut 또는 가스터빈 lead time 12개월 이하 정상화 시 thesis 반전
두산테스나 BNK 목표 66,000→190,000원 (+188%) · 삼성 파운드리 수주 회복 + LPU 테스트 신규
EPS YoY
+35.0%
컨센 revision
+35.0%
Target Δ
+188.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 삼성 파운드리 2nm 수율 재차 하락 또는 엑시노스2700 양산 지연 시 thesis 반전. LPU 테스트 매출 4Q 발생 무산 시 EPS 35% 상향 가시성 붕괴.
두산에너빌리티 4Q25 beat +26% + SMR·데이터센터 전력 수주 모멘텀 — AI 전력 병목 핵심 수혜
EPS YoY
+26.0%
SUE streak
3Q
Target Δ
+263.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4]
두산전자BG(두산) CCL 공급망 — 대만 EMC peer, AI 서버 M9 소재 하반기 양산 진입
EPS YoY
+133.8%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | M9 소재 양산 수율 문제 또는 AI 서버 고객사 발주 지연 시 실적 기여 지연. 두산 지주 구조상 전자BG 실적 독립 분리 어려움.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
광모듈 업사이드와 NWB 증설 가시성
- 2Q26 Preview: 두산 전자BG의 2분기 실적은 매출액 6,765억원(YoY +42%, QoQ +10%), 영업이익 2,069억원(YoY +52%, QoQ +11%, OPM 30.6%)을 예상
- 최근 노이즈가 있었던 SK실트론 인수는 완전히 종료된 사안은 아니며, 가격 조건 등을 두고 논의가 지속 중인 것으로 파악됨
- 북미 고객사 컴퓨트 트레이향 독점 지위 유지, 캐파 증설을 통한 고객 포트폴리오 확대는 명백한 프리미엄 부여 요소
🎯 2,580,000원📈 95.5%
공급망 핵심지위에 맞는 밸류에이션을 달라
- 2Q26E 두산 전자BG의 영업이익은 2,064억원(+51.5%YoY, +11.2%QoQ)으로 전망함
- 두산 최근 1개월 주가수익률 -18%로 동기간 EMC +25%, TUC +6%, ITEQ +46% 등 경쟁사 대비 경쟁 열위 없음에도 크게 약세
🎯 2,500,000원📈 77.3%
독보적 위치, AI 데이터센터향 수요 확대 수혜
- 올해 2분기 자체사업 실적의 경우 전자BG AI 데이터센터향 및 반도체 업황 호조로 인한 High-end급 매출 증가로 수익성 개선될 듯 ⇒ 독보적 지위 유지되고 있는 가운데 6월부터 북미 고객사향 차세대 제품 공급 시작
- 올해 전자BG 독보적 위치하에서 AI 데이터센터향 수요 확대로 인하여 기존 제품 매출확대 뿐만 아니라 차세대 제품 가세로 ASP 상승하면서 실적개선 가시화될 듯
- AI 데이터센터향 수요 확대로 인하여 네트워크용(NWB) CAPA 증설 효과 본격화 될 듯
🎯 2,000,000원📈 39.6%
AI 수요와 필연적인 동행
- 2Q26 Preview: 전자BG 매출액 6,714억원, 영업이익 2,010억원
- CCL은 여전히 AI 시대의 핵심 소재
🎯 2,200,000원📈 52.6%
광모듈 시대의 숨겨진 주역
- 2Q26 Preview: 압도적인 마진율 유지
- CCL/PCB: 광모듈 시대의 숨겨진 병목, 그 중심의 두산 전자BG
🎯 2,600,000원📈 59.4%