현대제철 004020
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
📐 밸류에이션
저평가
- Trailing PER481.5 (99%ile)
- 12MF PER (E)18.3
- 24MF PER (E)8.1
- PBR0.18
- PSR0.63
- 배당수익률1.86%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.70
- Piotroski-F2/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)37
- ADX(추세강도)27
- 볼린저 위치30%
- 베타0.71
- 최대낙폭(1Y)-44%
- Sortino-0.20
- Sharpe-0.21
- 꼬리위험medium-loss
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -4%
게이트 사유: Altman-Z 0.70 부실권
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 pricing 현대제철 — 하반기 철강 가격 인상과 스프레드 확대 전망 · steel
- 2026-07-07 capex 현대제철 — 미국 루이지애나 전기로 제철소 9월 착공 예정 · steel
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-10 후판·강재 상선 호황에서 함정·FLNG 옵션으로 — 조선 이익 사이클의 2차 확장
- 2026-07-09 후판·강재 특수선 기대의 하향 조정과 조선 이익 사이클의 분리
- 2026-07-08 후판·강재 조선의 방산화 — LNG선 사이클 위에 함정 수출·해상 데이터센터가 붙는다
🔍 발굴 이력
- 2026-06-01 22:02:29.132209 marker_watchD+30 -28.8%
- 2026-05-27 01:45:57.451323 marker_watchD+30 -34.0%
- 2026-05-20 01:29:38.083823 marker_watchD+30 -9.8%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
65
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+25.8%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-10.3%
(6개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+0.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
-0.7%
순이익 / 매출
부채비율
77%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | -311 | +25.8% | 57,397 | +3.2% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | -53 | +39.8% | 227,332 | -2.1% | 2,192 | +37.5% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 130 | +197.0% | 57,344 | +2.0% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 257 | +558.9% | 59,456 | -1.6% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -419 | -274.6% | 55,635 | -6.5% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 5곳 종합)
평균 목표주가
47,100원
최고 (Bull case)
55,000원
최저 (Bear case)
38,500원
Spread (max-min)
16,500원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미래에셋증권 | 55,000원 | +16.8% | 2026-06-08 | 매수 | — | 김기룡 |
| 하나증권 | 50,000원 | +6.2% | 2026-07-05 | BUY | — | 박성봉, 김승규 |
| 신영증권 | 48,000원 | +1.9% | 2026-06-25 | 매수 | — | 박진수 |
| 신한투자증권 | 44,000원 | -6.6% | 2026-07-01 | Trading BUY | — | 박광래 |
| 현대차증권 | 38,500원 | -18.3% | 2026-07-10 | BUY | — | 박현욱 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | 현대차증권 최신 | 38,500 | 55,900 | -31.1% | BUY | — | 실적 개선, 하반기에 더 강화 |
| 2026-07-05 | 하나증권 최신 | 50,000 | 50,000 | +0.0% | BUY | — | 조금씩 회복 중! |
| 2026-07-01 | 신한투자증권 최신 | 44,000 | 49,000 | -10.2% | Trading BUY | — | 실적 방향성 전환에 주목 |
| 2026-06-25 | 신영증권 최신 | 48,000 | — | — | 매수 | — | 저평가 고착화 보다는 해소에 무게 중심을 |
| 2026-06-08 | 미래에셋증권 최신 | 55,000 | 55,000 | +0.0% | 매수 | — | 현저한 저평가 축소 기대 |
| 2026-06-01 | 그로쓰리서치 최신 | — | — | — | 없음 | — | 미국향 봉형강이 열고, 고부가 판재가 더한다 |
| 2026-04-27 | 현대차증권 | 55,900 | — | +19.4% | — | — | 26년 1분기 영업이익은 157억원으로 당사 추정치에 부합하는 실적 기록 |
| 2026-04-27 | 신한투자증권 | 49,000 | — | +13.9% | — | — | 주가의 추가 상승을 위한 핵심 조건들 찾기 |
| 2026-04-27 | 미래에셋증권 | 55,000 | — | +34.1% | — | — | 1Q26 Review: 영업이익, 시장 예상치 하회 |
| 2026-04-26 | 하나증권 | 50,000 | — | — | — | — | 1Q26 스프레드 대폭 축소로 별도 영업이익 적자, 자회사들은 수익성 개선 |
| 2026-04-14 | 현대차증권 | 46,800 | — | +8.8% | — | — | 26년 1분기 영업이익은 163억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스보다 낮음 |
| 2026-04-08 | 하나증권 | 50,000 | — | — | — | — | 1분기 판매는 증가하지만 고로와 전기로 모두 스프레드 축소 예상 |
| 2026-03-11 | 신한투자증권 | 43,000 | — | +13.2% | — | — | ‘위기 속의 기회’를 현실화하는 시점 |
| 2026-02-02 | 현대차증권 | 43,000 | — | — | — | — | 25년 4분기 영업이익은 433억원으로 당사 추정치 및 컨센서스를 하회 |
| 2026-02-02 | 하나증권 | 50,000 | — | — | — | — | 4Q25 판매 감소와 자회사 실적 악화로 어닝쇼크 기록 |
| 2026-02-02 | 신한투자증권 | 38,000 | — | — | — | — | 미국(중장기)과 국내(단기)에서 피어나는 성장 스토리 |
| 2026-02-02 | 미래에셋증권 | 41,000 | — | — | — | — | 4Q25 Review: 영업이익, 시장 예상치를 큰 폭으로 하회 |
| 2026-01-13 | 미래에셋증권 | 41,000 | — | — | — | — | 4Q25 Preview: 영업이익, 현 시장 예상치 11% 하회 추정 |
| 2026-01-12 | 신한투자증권 | 39,000 | — | — | — | — | 본격적인 주가 재평가를 기다리는 2026년 |
| 2026-01-07 | 현대차증권 | 43,000 | — | — | — | — | 25년 4분기 영업이익은 1,005억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스보다 낮음 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
철강 turnaround — 아시아 가격 상승 전환, 3분기부터 국내 출하가 인상 본격화
Backlog
moderate
현대철 · 동국제강 — 미국향 AI 데이터센터 철강 수요 + 50% 관세에도 가격 경쟁력 유지
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: 미국 데이터센터 건설 지연 또는 관세 추가 인상으로 한국산 철강 경쟁력 소멸 시 수출 모멘텀 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
실적 개선, 하반기에 더 강화
- 26년 2분기 영업이익은 723억원으로 예상되며 컨센서스 대비 낮은 수준
- 하반기 철강 가격 인상 및 spread 확대로 실적 증가 예상. 최근 주가 조정으로 현재 P/B는 충분히 매력이 있는 수준으로 판단
- 철강 가격 상승과 실적 개선을 고려 시 동사 주가는 우상향할 것으로 기대
🎯 38,500원📈 48.1%
조금씩 회복 중!
- 2분기 판매 증가와 스프레드 확대로 수익성 개선 전망
- 3분기에도 판재류와 봉형강 스프레드 모두 확대 전망
- 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 50,000원 유지
🎯 50,000원📈 77.0%
실적 방향성 전환에 주목
- 저PBR 턴어라운드에 북미?데이터센터 옵션이 붙는다면?
- 2Q26 Preview: 눈높이가 다소 높은 것만 빼면 괜찮을지도
- Valuation & Risk: 더 이상 잃을 게 없는 PBR 0.2배
🎯 44,000원📈 56.6%
저평가 고착화 보다는 해소에 무게 중심을
- 작년 실적 저점을 통과하며 올해부터 재차 증익 본격화
- 동이 트고 있는 철근업 및 봉형강 부문
- 투자의견 매수, 목표주가 48,000원으로 커버리지 개시
🎯 48,000원📈 65.2%
현저한 저평가 축소 기대
- 2026년 영업이익, 전년 대비 70% 증가 추정
- 시장 반등, 실적 개선에 따른 저평가 해소 기대
🎯 55,000원📈 53.2%