HD현대중공업 329180
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
88
최근 분기
4Q25
EPS YoY (최근)
+124.3%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+15.3%
(4개 broker)
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4Q25 | 15702 | +124.3% | 175,806 | +21.4% | 20,375 | — | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 4853 | +496.9% | 44,179 | +22.4% | 5,573 | +170.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2376 | +36.9% | 41,471 | +6.8% | 4,715 | +141.0% | 2025-08-14 |
| 1Q26 | 7374 | +130.3% | 59,163 | +54.8% | 9,054 | +108.7% | 2026-05-15 |
| 1Q25 | 3202 | +894.4% | 38,225 | +27.9% | 4,337 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 4곳 종합)
평균 목표주가
996,500원
최고 (Bull case)
1,170,000원
최저 (Bear case)
816,000원
Spread (max-min)
354,000원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한국투자증권 | 1,170,000원 | +17.4% | 2026-05-26 | 매수 | 강경태, 황현정 |
| 유진투자증권 | 1,000,000원 | +0.4% | 2026-05-26 | BUY | 양승윤, 임범수 |
| NH투자증권 | 1,000,000원 | +0.4% | 2026-05-21 | Buy | 정연승 |
| IBK투자증권 | 816,000원 | -18.1% | 2026-05-26 | 매수 | 오지훈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-26 | IBK투자증권 최신 | 816,000 | 650,000 | +25.5% | 매수 | 데이터센터향 엔진 수주 모멘텀 |
| 2026-05-26 | 유진투자증권 최신 | 1,000,000 | 870,000 | +14.9% | BUY | 한국 조선의 미래상 |
| 2026-05-26 | 한국투자증권 최신 | 1,170,000 | 970,000 | +20.6% | 매수 | 제4세대 SMR 주기기 제작사로 데뷔, 투자포인트 확장 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 최신 | 1,000,000 | 1,000,000 | +0.0% | Buy | 중속엔진과 무인화로 인한 새로운 기회 |
| 2026-05-12 | NH투자증권 | 1,000,000 | — | +16.3% | — | 상선 수익성 추가 개선 기대, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망 |
| 2026-05-08 | 한국투자증권 | 970,000 | — | +6.6% | — | 영업이익은 컨센서스를 14% 상회, 모든 사업 부문이 호실적에 기여 |
| 2026-04-23 | 한국투자증권 | 910,000 | — | +24.7% | — | 중속엔진 생산 능력은 수요 대비 부족, 증설 결정할 것 |
| 2026-04-23 | NH투자증권 | 860,000 | — | +7.5% | — | LPG선까지 도와주는 상선 수주, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망 |
| 2026-04-15 | 유진투자증권 | 870,000 | — | — | — | 1Q26 매출액 5조 6,934억원(+49%yoy), 영업이익 7,759억원(+79%yoy, OPM 13.6%)으로 추정 |
| 2026-04-14 | 한국투자증권 | 730,000 | — | — | — | 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 모든 사업부 실적 양호 |
| 2026-02-10 | 유진투자증권 | 870,000 | — | +93.3% | — | 4분기 매출액 5조 1,931억원(+30%yoy), 영업이익 5,750억원(+104%yoy, OPM 11.1%) 기록 |
| 2026-02-10 | NH투자증권 | 800,000 | — | — | — | 수익성 개선은 명확. LNG선 선가 상승, 특수선 수주 결과가 중요 |
| 2026-01-15 | 한국투자증권 | 730,000 | — | — | — | 상선 수주 자신감 확인, 베트남 포함한 중형선 수주 목표 급증 |
| 2025-11-04 | NH투자증권 | 800,000 | — | +27.0% | — | 차별화된 수익성, 아직 추가적인 기업가치 개선 여력도 충분 |
| 2025-10-02 | IBK투자증권 | 650,000 | — | +22.6% | — | NDR 후기: 사업 회사의 강점 |
| 2025-07-17 | IBK투자증권 | 530,000 | — | +26.2% | — | 2Q25 컨센서스 소폭 상회 전망 |
| 2025-07-08 | 유진투자증권 | 450,000 | — | — | — | HD현대중공업의 2분기 실적은 매출액 4조 2,672억원(+10%yoy), 영업이익 4,385억원(+124%yoy)를 기록 |
| 2025-04-25 | 유진투자증권 | 450,000 | — | +28.6% | — | 1분기 실적은 매출액 3조 8,225억원(+28%yoy), 영업이익 4,337억원(+1936%yoy, OPM 11.3%)을 기록 |
| 2025-04-10 | IBK투자증권 | 420,000 | — | +71.4% | — | 원래도 좋았던 가스선 마진 앞으로 더 좋아질 전망 |
| 2024-11-01 | IBK투자증권 | 245,000 | — | — | — | 3분기 실적 컨센서스 상회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업 — DC향 힘쎈엔진 리레이팅, DB증권 target +25% 상향, 1Q26·4Q25 surprise 연속
EPS YoY
+124.3%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: DC향 엔진 후속 수주 6개월 내 부재 + 상선 수주잔고 -20% 감소 시 reversal
조선 3사 LNGC 수주 호황 지속 + HD현대마린솔루션 미국 데이터센터 전력용 엔진 MOU
EPS YoY
+124.3%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 신조선가지수 6개월 내 -5% 반전 또는 LNGC 신규 수주 공백 1분기 지속 시 thesis 반전
HD한국조선해양·한화오션 VLAC 암모니아 운반선 수주 확대 + 한국카본 LNG 보냉재 연속 수주
EPS YoY
+143.0%
컨센 revision
+15.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 원/달러 환율 급락 또는 암모니아 운반선 발주 주체(중동·유럽 선주) 친환경 capex 연기, 미 해군 동맹국 조선 활용 법안 의회 부결 시 thesis 반전
HD한국조선해양·한화오션 초대형 암모니아 운반선(VLAC) 대형 수주 — 친환경 연료 paradigm 가속
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+15.0%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 암모니아 dual-fuel 엔진 IMO 규제 후퇴 또는 VLAC 신조선가 1분기 -10% 하락 시 thesis 약화. 한화오션 2026 신규 수주 QoQ 둔화 시 reversal.
HD현대중공업(329180), B14 strong_positive beat +46% + EPS 5분기 연속 YoY+25%+ — 조선 수주잔고 사상 최대 PEAD 구간
EPS YoY
+124.3%
SUE streak
5Q
Backlog
high
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
DC향 엔진 리레이팅. 늘어나는 투자 포인트
- Aperion향 힘쎈엔진 수주, DC향 리레이팅 기대
- 1Q26에도 더욱 개선된 수익성, 상선/특수선/엔진 모두 성장세 지속
- 목표주가 1,000,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
🎯 1,000,000원📈 34.2%
데이터센터향 엔진 수주 모멘텀
- 1Q26 Re: 전 사업부 마진 개선
- 데이터센터향 엔진 수주 모멘텀
🎯 816,000원📈 20.0%
한국 조선의 미래상
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 1,000,000원으로 상향
- 상선, 엔진, 해양, 특수선 전방위에 노출
- 목표주가는 Target P/B 6.1x를 적용해서 산출
🎯 1,000,000원📈 47.1%
제4세대 SMR 주기기 제작사로 데뷔, 투자포인트 확장
- SMR 주기기 공급 자격 획득 및 SFR 초도 제품 제작 시작
- 해양에너지 신규 수익원 확대, 양산위한 시설 및 공급망 확보할 것
- 목표주가 21% 상향, 복합기업으로서 투자포인트 확대
🎯 1,170,000원📈 72.1%
중속엔진과 무인화로 인한 새로운 기회
- 데이터센터에 핵심 발전원이 될 중속엔진
- 무인수상정과 스마트조선소에서 찾는 새로운 기회
🎯 1,000,000원📈 57.2%