HD현대중공업 329180
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A-우량 (notch 조정)
- 건전성80/100
- 부도확률(PD)8.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A- (점수 19.6/100). 핵심 강점인 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER25.6 (77%ile)
- 12MF PER (E)17.7
- 24MF PER (E)16.1
- PBR5.44
- PSR8.94
- 배당수익률1.12%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.30
- Piotroski-F7/9
- ROIC6.8%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)35
- ADX(추세강도)17
- 볼린저 위치14%
- 베타0.52
- 최대낙폭(1Y)-32%
- Sortino0.35
- Sharpe0.35
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -7%
게이트 사유: Altman-Z 1.30 회색지대 · 부채비율 184%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 target_revision HD현대중공업 — 목표주가 830,000원으로 17% 하향 · shipbuilding
- 2026-07-09 contract HD현대중공업 — 중동 선사 PC선 6척 4,699억원 수주 · shipbuilding
- 2026-07-07 contract HD현대중공업 — 캐나다 잠수함 사업 우선협상대상 탈락 보도 · defense_shipbuilding
- 2026-07-06 contract HD현대중공업 — 탱커 4척 수주 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 엔진·기자재 호르무즈 리스크 — 조선·정유·해운 insurance premium의 재가격화
- 2026-07-10 엔진·기자재 상선 호황에서 함정·FLNG 옵션으로 — 조선 이익 사이클의 2차 확장
- 2026-07-09 엔진·기자재 특수선 기대의 하향 조정과 조선 이익 사이클의 분리
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:55.194913 marker_watch
- 2026-07-09 22:01:43.585325 marker_watch
- 2026-07-09 22:01:40.846105 marker_critical
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+130.3%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+14.3%
(8개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+29.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+13.1%
순이익 / 매출
부채비율
184%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 7374 | +130.3% | 59,163 | +54.8% | 9,054 | +108.7% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 15702 | +124.3% | 175,806 | +21.4% | 20,375 | — | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 4853 | +496.9% | 44,179 | +22.4% | 5,573 | +170.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2376 | +36.9% | 41,471 | +6.8% | 4,715 | +141.0% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3202 | +894.4% | 38,225 | +27.9% | 4,337 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 8곳 종합)
평균 목표주가
934,500원
최고 (Bull case)
1,170,000원
최저 (Bear case)
816,000원
Spread (max-min)
354,000원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국투자증권 | 1,170,000원 | +25.2% | 2026-07-03 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| DB증권 | 1,000,000원 | +7.0% | 2026-05-27 | Buy | — | 서재호 |
| 유진투자증권 | 1,000,000원 | +7.0% | 2026-05-26 | BUY | — | 양승윤, 임범수 |
| 메리츠증권 | 900,000원 | -3.7% | 2026-06-22 | Buy | — | 배기연, 김현비 |
| KB증권 | 900,000원 | -3.7% | 2026-06-18 | BUY | — | 정동익 |
| iM증권 | 860,000원 | -8.0% | 2026-07-10 | Buy | — | 변용진 |
| NH투자증권 | 830,000원 | -11.2% | 2026-07-10 | Buy | — | 정연승 |
| IBK투자증권 | 816,000원 | -12.7% | 2026-05-26 | 매수 | — | 오지훈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | NH투자증권 최신 | 830,000 | 1,000,000 | -17.0% | Buy | — | 엔진 증설 소식을 기다립니다 |
| 2026-07-10 | iM증권 최신 | 860,000 | 860,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Pre: 본업 좀 봐주세요 좋아요 |
| 2026-07-03 | 한국투자증권 최신 | 1,170,000 | 1,170,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 호실적 전망, 핵심 투자포인트 유효 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 최신 | 900,000 | 720,000 | +25.0% | Buy | — | 데이터센터향 엔진에서도 1등 |
| 2026-06-18 | KB증권 최신 | 900,000 | 550,000 | +63.6% | BUY | — | 그냥 조선사가 아니다 |
| 2026-06-11 | iM증권 | 860,000 | — | — | — | — | HD현대중공업은 조선사 중 가장 안정적인 펀더멘털을 구가하고 있음 |
| 2026-05-27 | DB증권 최신 | 1,000,000 | 800,000 | +25.0% | Buy | — | DC향 엔진 리레이팅. 늘어나는 투자 포인트 |
| 2026-05-26 | 한국투자증권 | 1,170,000 | — | +20.6% | — | — | SMR 주기기 공급 자격 획득 및 SFR 초도 제품 제작 시작 |
| 2026-05-26 | IBK투자증권 최신 | 816,000 | 650,000 | +25.5% | 매수 | — | 데이터센터향 엔진 수주 모멘텀 |
| 2026-05-26 | 유진투자증권 최신 | 1,000,000 | 870,000 | +14.9% | BUY | — | 한국 조선의 미래상 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 | 1,000,000 | — | — | — | — | 데이터센터에 핵심 발전원이 될 중속엔진 |
| 2026-05-12 | NH투자증권 | 1,000,000 | — | +16.3% | — | — | 상선 수익성 추가 개선 기대, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망 |
| 2026-05-08 | 한국투자증권 | 970,000 | — | +6.6% | — | — | 영업이익은 컨센서스를 14% 상회, 모든 사업 부문이 호실적에 기여 |
| 2026-04-23 | NH투자증권 | 860,000 | — | +7.5% | — | — | LPG선까지 도와주는 상선 수주, 데이터센터향 엔진 판매 확대 전망 |
| 2026-04-23 | 한국투자증권 | 910,000 | — | +24.7% | — | — | 중속엔진 생산 능력은 수요 대비 부족, 증설 결정할 것 |
| 2026-04-15 | 유진투자증권 | 870,000 | — | — | — | — | 1Q26 매출액 5조 6,934억원(+49%yoy), 영업이익 7,759억원(+79%yoy, OPM 13.6%)으로 추정 |
| 2026-04-14 | 한국투자증권 | 730,000 | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 모든 사업부 실적 양호 |
| 2026-04-06 | 메리츠증권 | 720,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 15.6% 상회 추정 |
| 2026-04-01 | iM증권 | 860,000 | — | — | — | — | HD한국조선해양, HD현대중공업 주식대상 3조원 교환사채 발행 |
| 2026-02-10 | NH투자증권 | 800,000 | — | — | — | — | 수익성 개선은 명확. LNG선 선가 상승, 특수선 수주 결과가 중요 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·한화오션 — 가스선 강세와 LNG·FSRU 수주가 조선 이익 가시성 강화
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | LNG선·FSRU 발주가 둔화되고 선가 지수가 2분기 이상 하락 전환하면 thesis 반전
캐나다 CPSP 잠수함 60~120조 우선협상대상자 발표 임박 — 팀코리아(한화오션·HD현대중공업) 수주 가시성 최고조
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 캐나다 CPSP 우협 독일 TKMS 선정 시 thesis 반전. 미-이란 종전 MOU 파기로 호르무즈 재봉쇄 시 글로벌 조선 수요 불확실성 재확산.
한화오션 KDDX 7.8조 수주 + 5분기 연속 EPS YoY +143% + 이란 종전 MOU — K-조선·방산 복합 이익 모멘텀 최고조
EPS YoY
+143.0%
컨센 revision
+63.6%
SUE streak
5Q
Target Δ
+63.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 이란 종전 MOU 60일 협상 결렬 및 호르무즈 재봉쇄 시 LNG선 수요 정상화 지연. KDDX 최종 계약 불발 또는 가격 조정 시 backlog 모멘텀 훼손.
HD현대중공업 MR 6척 수주와 남미 27조 함정 발주 파이프라인
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Target Δ
-27.8%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | 남미 함정 발주 지연, 신규 선가 하락 전환, 또는 한화오션·HD현대중공업 수주 마진이 컨센서스를 하회하면 thesis 반전
한화오션 5분기 연속 EPS YoY +143% — K-조선 가스선 수주 점유율 80% + 한미 조선업 투자 1,500억달러 카탈리스트
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+20.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | 미 하원 NDAA '해외 건조 금지' 조항이 상원·대통령 서명까지 통과 시 미국 해군 발주 기회 차단(#24). 또는 LNG 수요 둔화로 신규 수주 YoY -30% 이하 전환 시 thesis 재검토
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
엔진 증설 소식을 기다립니다
- 상선 수주 목표 초과 달성, 엔진 증설 및 추가 수주가 가장 중요
- 2분기: 시장 컨센서스 부합 전망
🎯 830,000원📈 63.7%
2Q26 Pre: 본업 좀 봐주세요 좋아요
- 2분기 추정 매출 6조 1,126억원/영업이익 9,288억원
- 조선업종 TOP PICK 유지
- AIDC용 엔진사업 현실화 시작, 향후 기업가치 증대 기대
🎯 860,000원📈 69.6%
2Q26 Preview: 호실적 전망, 핵심 투자포인트 유효
- 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 일회성 없이 사업 전 부문 양호
- 중속엔진 생산능력 확장 전망 유지, 1차는 400MW 규모 선박용으로
- Top-pick 유지, 주가 변동성 관계없이 호실적 바라보면서 매수할 때
🎯 1,170,000원📈 98.3%
데이터센터향 엔진에서도 1등
- 성장 동력이 끊임없이 등장_데이터센터향 주 전력원으로 4행정 중속 가스 엔진 투입은 점차 확대
- 적정주가를 900,000원으로 상향 조정
🎯 900,000원📈 34.9%
그냥 조선사가 아니다
- 2분기 실적은 시장기대치에 부합할 전망
- 2026년 상반기 조선/해양 신규수주 100억 달러 돌파
- 엔진사업의 새로운 먹거리 등장
🎯 900,000원📈 27.3%