현대건설 000720
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB-적격 (notch 조정)
- 건전성64/100
- 부도확률(PD)40.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 35.7/100). 핵심 강점인 자본구조, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER30.5 (80%ile)
- 12MF PER (E)25.2
- 24MF PER (E)19.2
- PBR1.30
- PSR1.87
- 배당수익률0.76%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.74
- Piotroski-F6/9
- ROIC1.3%
- 이익품질보통
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)47
- ADX(추세강도)13
- 볼린저 위치51%
- 베타0.88
- 최대낙폭(1Y)-57%
- Sortino0.86
- Sharpe0.80
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -5%
게이트 사유: Altman-Z 1.74 회색지대 · 부채비율 158%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-20 contract 현대건설 — 4세대 SMR 수주 기대감, 건설 Weekly 코멘트 · ai_power
- 2026-08-04 earnings 현대건설 — 2Q26 컨센 상회, 하반기 원전 파이프라인(Palisades SMR·불가리아·Fermi America) 관건 · ai_power
- 2026-08-03 earnings 현대건설 — 2Q26 영업이익 컨센서스 22% 상회, 해외 원전 성과 기대 · nuclear
- 2026-08-01 target_revision 현대건설 — 목표주가 대폭 하향(24만→13.5만원), 원전 수주 이연 · other
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-14 건설 SMR(소형모듈원자로) 실전 발주 개시 — 빌게이츠·테라파워발 한국 기자재사 첫 계약
- 2026-08-05 건설사 대우건설 — 주택마진 서프라이즈 + 수주가이던스 50% 상향, 건설 바닥 탈출 시그널
- 2026-08-04 종합건설·EPC AI 데이터센터發 건설·EPC 리레이팅 — 정부 메가프로젝트 실주문 전이 확인
🔍 발굴 이력
- 2026-08-14 22:00:51.764299 marker_watch
- 2026-06-21 00:03:02.563543 marker_watch
- 2026-06-17 22:03:27.836882 marker_new_chain
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+22.9%
Broker target revision 평균
-14.7%
(11개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+8.8%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
155%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-31 |
+1.1% beat | +22.4% beat | +20.3% beat | -11% / +21% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 1048 | +22.9% | — | — | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 1556 | +43.5% | 62,813 | -15.8% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 3369 | +332.2% | 310,629 | -4.9% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 400 | -13.4% | 78,265 | -5.2% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 853 | -36.9% | 77,207 | -10.4% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1084 | -22.3% | 74,556 | -12.8% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 11곳 종합)
평균 목표주가
158,727원
최고 (Bull case)
200,000원
최저 (Bear case)
103,000원
Spread (max-min)
97,000원
(94%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신영증권 | 200,000원 | +26.0% | 2026-08-24 | 매수 | — | 박세라 |
| 교보증권 | 180,000원 | +13.4% | 2026-08-03 | Buy | — | 이상호 |
| 미래에셋증권 | 175,000원 | +10.3% | 2026-08-03 | 매수 | — | 김기룡 |
| 신한투자증권 | 170,000원 | +7.1% | 2026-08-03 | 매수 | — | 김선미 |
| IBK투자증권 | 160,000원 | +0.8% | 2026-08-14 | 매수 | — | 조정현 |
| 상상인증권 | 158,000원 | -0.5% | 2026-08-04 | BUY | — | 김진범 |
| 다올투자증권 | 155,000원 | -2.3% | 2026-08-03 | BUY | — | 박영도 |
| 유진투자증권 | 154,000원 | -3.0% | 2026-08-03 | BUY | OPM 3.8% | 류태환 |
| iM증권 | 150,000원 | -5.5% | 2026-08-03 | Buy | — | 배세호 |
| 현대차증권 | 141,000원 | -11.2% | 2026-08-03 | BUY | — | 신동현 |
| 삼성증권 | 103,000원 | -35.1% | 2026-08-03 | HOLD | — | 허재준 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | 신영증권 최신 | 200,000 | 200,000 | +0.0% | 매수 | — | [답사후기] 원전은 경험이 짓는다 |
| 2026-08-14 | IBK투자증권 최신 | 160,000 | 160,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 NDR 후기: 서명은 늦어졌지만 판이 커졌다 |
| 2026-08-04 | 상상인증권 최신 | 158,000 | 215,000 | -26.5% | BUY | — | 하반기 원전 수주 여부가 관건 |
| 2026-08-03 | 신영증권 | 200,000 | — | — | — | — | 2분기 호실적, 주택과 자회사의 힘 |
| 2026-08-03 | IBK투자증권 | 160,000 | — | — | — | — | 수익성 회복을 확인했지만, 이익 정상화는 고원가 현장 종료 이후 |
| 2026-08-03 | 다올투자증권 최신 | 155,000 | 155,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Review: 양호한 수주 성과 |
| 2026-08-03 | 미래에셋증권 최신 | 175,000 | 175,000 | +0.0% | 매수 | — | 2분기 호실적, 해외 원전 구체적 성과 기대 |
| 2026-08-03 | 유진투자증권 최신 | 154,000 | 178,000 | -13.5% | BUY | OPM 3.8% | 압도적인 수주 성과, 더딘 원전 |
| 2026-08-03 | 신한투자증권 최신 | 170,000 | 170,000 | +0.0% | 매수 | — | 27년이 기대된다 |
| 2026-08-03 | 현대차증권 최신 | 141,000 | 246,000 | -42.7% | BUY | — | 주가 숨고르기가 끝나가고 있다 |
| 2026-08-03 | 삼성증권 최신 | 103,000 | 165,000 | -37.6% | HOLD | — | 2Q26 Review; 호실적에도 영업이익 가이던스 유지 |
| 2026-08-03 | iM증권 최신 | 150,000 | 190,000 | -21.1% | Buy | — | 2Q26 Re: 본업으로 부담없는 벨류에이션 |
| 2026-08-03 | 교보증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 본업 수익성 개선 확인, 하반기는 원전 |
| 2026-07-20 | 유진투자증권 | 178,000 | — | — | — | — | 4Q25 대비 매출채권 0.8조원, 미청구공사 0.2조원 증가하며 매출채권회전율 하락 |
| 2026-07-20 | 교보증권 | 180,000 | — | — | — | — | 느리지만 본업은 안정화 진행 |
| 2026-07-16 | 신영증권 | 200,000 | — | +5.3% | — | — | 2분기 실적 컨센서스 상회 전망 |
| 2026-07-16 | 미래에셋증권 | 175,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 영업이익, 현 시장 예상치22% 상회 추정 |
| 2026-07-16 | 신한투자증권 | 170,000 | — | — | — | — | 4Q 다시 업종 아웃퍼폼 기대 |
| 2026-07-02 | 다올투자증권 | 155,000 | — | +101.3% | — | — | 업종 밸류에이션 상향에 따른 투자의견 상향 |
| 2026-06-12 | 미래에셋증권 | 213,000 | — | — | — | — | 2026년 하반기, 해외 원전 밸류체인 성과 기대 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
대우건설 — 이란 종전 MOU + 중동 재건 3,000억달러 기금 + 체코 원전 수주 재평가 복합 모멘텀
컨센 revision
+40.0%
Target Δ
+52.0%
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: 이란 MOU 최종 파기 또는 재건 기금 미집행 시 수주 모멘텀 소멸. 트럼프 '재폭격' 실행 시 thesis 즉각 반전.
이란 종전 MOU — 중동 재건 수요 본격화, 삼성E&A·현대건설·DL이앤씨 수혜 후보
컨센 revision
+15.0%
Target Δ
+108.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 60일 추가 협상 결렬 또는 이란 재건 사업 발주 지연·중국 건설사 우선 수주 시 thesis 약화
현대건설 — 중동 재건 EPC + 대신증권 목표 195,000원(+126.7%) 상향
컨센 revision
+22.0%
Target Δ
+30.0%
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: 이란 MOU 최종 파기 또는 재건 프로젝트 발주 지연 시 수주 모멘텀 소멸.
이란 종전 MOU — 중동 건설 재건 수혜 + 현대건설·삼성E&A·DL이앤씨 중장기 수주 모멘텀
컨센 revision
+18.0%
Target Δ
+117.0%
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: MOU 60일 휴전 종료 후 최종 합의 실패 또는 이란 핵 협상 교착 시 재건 수주 파이프라인 소멸. 플랜트 인력 제약으로 실제 수주→매출 인식 2~3년 지연 가능
HD현대-테라파워 SMR 3각 협력 — 원자로 용기 연 2~3기 생산 목표
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | MOU 이후 실제 발주·매출 인식 없이 1년 경과 시 thesis 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
[답사후기] 원전은 경험이 짓는다
- 신한울 3?4호기 현장에서 확인한 현대건설 원전 EPC의 해자
- 글로벌 입증되고 있는 원전 시공 능력, 기대가 확신으로 나아가는 시기
🎯 200,000원📈 89.4%
2Q26 NDR 후기: 서명은 늦어졌지만 판이 커졌다
- 주택 원가율 개선이 이끄는 본업 수익성 회복
- 입찰 시장 파이프라인: 본계약은 늦어졌지만, 프로젝트는 앞으로 간다
- 미국 원전 시장: 페르미 너머로 넓어지는 발주 시장
🎯 160,000원📈 40.7%
하반기 원전 수주 여부가 관건
- 2Q26Review: 컨센서스 상회, 주택 및 자회사 이익 개선
- 하반기 기대되는 원전 파이프라인: Palisades SMR, 불가리아, Fermi America
- 목표주가를 158,000원으로 하향, 다만 매수 관점 접근은 여전히 유효
🎯 158,000원📈 65.3%
2Q26 Review: 컨센서스 상회, 주ㅐ
- 2Q26Review: 컨센서스 상회, 주택 및 자회사 이익 개선
- 하반기 기대되는 원전 파이프라인: Palisades SMR, 불가리아, Fermi America
- 목표주가를 158,000원으로 하향, 다만 매수 관점 접근은 여전히 유효
🎯 158,000원📈 65.3%
2Q26 Review: 양호한 수주 성과
- 매출액 당사추정치와 컨센서스 부합
- 영업이익 당사추정치와 컨센서스 상회
- 주택 매출이익률 개선 확인, 토목, 플랜트 비용 반영으로 총 이익 개선 제한
🎯 155,000원📈 63.8%