삼성물산 028260
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성91/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 8.7/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER24.5 (76%ile)
- 12MF PER (E)22.1
- 24MF PER (E)18.3
- PBR0.57
- PSR5.65
- 배당수익률0.77%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.39
- Piotroski-F4/9
- ROIC0.8%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)51
- ADX(추세강도)16
- 볼린저 위치70%
- 베타1.25
- 최대낙폭(1Y)-47%
- Sortino-0.10
- Sharpe-0.10
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 1.39 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-24 target_revision 삼성물산 — SK증권 목표주가 45만원→55만원 상향 · holding_company
- 2026-07-30 earnings 삼성물산 — 2Q26 건설·상사·패션 호조로 어닝 서프라이즈 · construction
- 2026-07-30 contract 삼성물산 — 하이테크 수주 상반기 6.4조원, 연간 가이던스 6.8조원 근접 · construction
- 2026-07-30 target_revision 삼성물산 — 목표주가 55만원→45만원 하향, 투자자산가치·공기 지연 반영 · holding_company
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-30 하이테크 EPC 하이테크 건설의 재편 — 주택 의존에서 데이터센터·반도체 EPC 수주산업으로
- 2026-06-19 데이터센터 EPC·건설 AI 데이터센터 전력 인프라 구조적 undersupply — 변압기·전력기기 장기 수주 사이클
- 2026-06-09 건설·EPC 네이버 AI 팩토리 사업 — 플랫폼 기업의 인프라 사업자 구조 전환
🔍 발굴 이력
- 2026-07-12 00:01:45.985991 marker_watch
- 2026-06-14 22:01:41.525049 marker_watch
- 2026-06-14 00:02:49.268722 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
63
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+68.4%
Broker target revision 평균
-5.5%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+6.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+7.6%
순이익 / 매출
부채비율
44%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-29 |
+9.1% beat | +19.3% beat | +84.5% beat | +20% / +37% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 3651 | +68.4% | 119,951 | +19.7% | 10,317 | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 5172 | +15.2% | 104,658 | +7.5% | 7,204 | -0.6% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 14955 | +9.3% | 407,422 | — | 32,927 | — | 2026-03-12 |
| 3Q25 | 3474 | +26.2% | 101,510 | — | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2168 | -38.7% | 100,221 | — | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 4490 | +0.7% | 97,368 | — | 7,244 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
480,000원
최고 (Bull case)
600,000원
최저 (Bear case)
420,000원
Spread (max-min)
180,000원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신영증권 | 600,000원 | +25.0% | 2026-08-06 | 매수 | — | 박세라 |
| SK증권 | 550,000원 | +14.6% | 2026-08-24 | 매수 | — | 최관순 |
| 한화투자증권 | 520,000원 | +8.3% | 2026-07-30 | Buy | — | 송유림, 김예인 |
| LS증권 | 500,000원 | +4.2% | 2026-07-30 | Buy | — | 김세련 |
| 미래에셋증권 | 490,000원 | +2.1% | 2026-07-30 | 매수 | — | 김기룡 |
| KB증권 | 490,000원 | +2.1% | 2026-07-23 | BUY | — | 장문준, 강민창 |
| BNK투자증권 | 450,000원 | -6.2% | 2026-07-31 | 매수 | — | 이선일 |
| 흥국증권 | 450,000원 | -6.2% | 2026-07-30 | BUY | — | 박종렬 |
| NH투자증권 | 450,000원 | -6.2% | 2026-07-30 | Buy | — | 이승영 |
| 유진투자증권 | 420,000원 | -12.5% | 2026-07-30 | BUY | — | 한병화 |
| 신한투자증권 | 420,000원 | -12.5% | 2026-07-30 | 매수 | — | 은경완 |
| 하나증권 | 420,000원 | -12.5% | 2026-07-29 | BUY | — | 김승준 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | SK증권 최신 | 550,000 | 450,000 | +22.2% | 매수 | — | 주주환원, 기대에서 확신으로 |
| 2026-08-06 | 신영증권 최신 | 600,000 | 600,000 | +0.0% | 매수 | — | (NDR후기) 실적·성장·배당 |
| 2026-07-31 | BNK투자증권 최신 | 450,000 | 360,000 | +25.0% | 매수 | — | 핵심 영업가치 레벨업 |
| 2026-07-30 | SK증권 | 450,000 | — | — | — | — | 2Q26: 영업이익 컨센서스 19% 상회 |
| 2026-07-30 | 한화투자증권 최신 | 520,000 | 520,000 | +0.0% | Buy | — | [2Q26 Review] 모든 것이 탄탄하다 |
| 2026-07-30 | 흥국증권 최신 | — | — | — | BUY | — | 실적 향상을 통한 재평가 |
| 2026-07-30 | 흥국증권 최신 | 450,000 | 700,000 | -35.7% | BUY | — | 실적 향상을 통한 재평가 |
| 2026-07-30 | 미래에셋증권 최신 | 490,000 | 680,000 | -27.9% | 매수 | — | 탄탄한 사업 포트폴리오 기반의 호실적 |
| 2026-07-30 | NH투자증권 최신 | 450,000 | 550,000 | -18.2% | Buy | — | 자체사업 성장 모멘텀 |
| 2026-07-30 | 유진투자증권 최신 | 420,000 | 380,000 | +10.5% | BUY | — | 건설, 상사, 패션 선전으로 어닝스 서프라이즈 |
| 2026-07-30 | LS증권 최신 | 500,000 | 630,000 | -20.6% | Buy | — | 기대감이 더해지는 실적 |
| 2026-07-30 | 신한투자증권 최신 | 420,000 | 400,000 | +5.0% | 매수 | — | 과도한 NAV 할인율 수준 |
| 2026-07-29 | 하나증권 최신 | 420,000 | 650,000 | -35.4% | BUY | — | 상사와 바이오에 힘입은 실적 서프 |
| 2026-07-23 | KB증권 최신 | 490,000 | 400,000 | +22.5% | BUY | — | 할인율. 줄어도 된다 |
| 2026-07-03 | SK증권 | 590,000 | — | — | — | — | 2Q26: 단단한 실적 |
| 2026-07-01 | 신영증권 | 600,000 | — | +57.9% | — | — | 건설부문 수주와 실적에 주목 |
| 2026-06-23 | 미래에셋증권 | 680,000 | — | +83.8% | — | — | 삼성전자 보유 가치 상승, 주주환원 강화 가능성의 콜라보 |
| 2026-06-22 | 흥국증권 | 700,000 | — | +20.7% | — | — | 주요 투자 포인트 |
| 2026-06-19 | LS증권 | 630,000 | — | +14.6% | — | — | 대형 원전, SMR 파이프 라인 및 신재생 개발, IPP 사업 전략 정리 |
| 2026-06-12 | 한화투자증권 | 520,000 | — | +26.8% | — | — | 안정감(하이테크)에 모멘텀(원전)을 더한다 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
삼성물산 목표주가 +27% 상향 → 52만원 — 거버넌스 개혁·지주사 밸류에이션 재평가 모멘텀
Target Δ
+26.8%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: 상법 개정 추진 재무산 또는 정권 교체로 거버넌스 개혁 모멘텀 소멸 시 thesis 반전
삼성물산 — 보유자산 102조 + 원전 수주 기대 + 목표주가 +26.8% 상향 (저평가 해소 모멘텀)
컨센 revision
+10.0%
Target Δ
+26.8%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 원전 수주 구체화 지연 + 삼성전자 주가 부진으로 보유자산 가치 하락 시 재평가 thesis 약화
AI 메모리 CAPEX의 하이테크 EPC 전이 — 용인 클러스터 중심 선별 수혜
Backlog
low
⚠️ Falsifier: ⚔️ 의도적 도전: 상장 건설사의 직접 수주 공시와 원가율 개선이 확인되지 않으면 AI CAPEX 수혜를 실적 thesis로 인정하지 않음
삼성 에너지 사업 재시동 — 사장단 TF 구성·M&A 물색·이재용 직접 관심
컨센 revision
+26.8%
Target Δ
+26.8%
Backlog
low
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | TF 해체·M&A 미실현 또는 에너지 사업 구체적 수익 모델 미가시화 시 모멘텀 소멸
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
주주환원, 기대에서 확신으로
- 삼성전자 26 년 주주환원 잔여 재원은 90~110조원
- 26 년 삼성물산의 예상 DPS 는 8,550원(+205%)
- 주주환원 확대 가시성, 목표주가 상향
🎯 550,000원📈 39.1%
(NDR후기) 실적·성장·배당
- 2Q26NDR 포인트 요약
- 건설: 하이테크의 미래가 기대된다
🎯 600,000원📈 72.7%
핵심 영업가치 레벨업
- 2Q26 실적: 전통의 주력 사업 호조로 컨센서스 크게 상회
- 영업가치의 핵심인 건설부문의 역량과 수주기반 빠르게 레벨업 중
🎯 450,000원📈 53.1%
[2Q26 Review] 모든 것이 탄탄하다
- 2Q26 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 19% 상회
- 모든 것이 탄탄하다
🎯 520,000원📈 82.1%
실적 향상을 통한 재평가
- 2Q26 Review: OP 1.0조원(+37.1% YoY), 전망치 상회
- 2026년: 연간 OP 3.8조원(+16.4% YoY), 실적 호조 지속
🎯 0원📈 -100.0%