📊 raki research
📈 종목 두산에너빌리티 · 034020

두산에너빌리티 034020

산업
원전·발전
moat (7 Powers)
Cornered Resource + Process Power
secular fit
원전 르네상스·SMR
Picks & Shovels
Tier 1
bottleneck
APR1400 주기기
Backlog
18.0 (= 2024말)조 / 매출 6.5조 = 2.8x
시장
KOSPI
최근 종가 (2026-07-10)
79,650.0원 +8.81%
52주 범위
51,100.0 ~ 139,200.0
고점대비 -42.8%

💹 가격 추이 (KIS 일봉)

의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.

💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험

의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.

🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB-적격 (notch 조정)
  • 건전성66/100
  • 부도확률(PD)40.00%
  • 등급전망긍정적
  • 감사의견적정

종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 33.5/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.

📐 밸류에이션 과열
  • Trailing PER357.7 (99%ile)
  • 12MF PER (E)185.0
  • 24MF PER (E)101.8
  • PBR6.23
  • PSR11.74

12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").

🩺 건전성 스냅샷
  • Altman-Z1.09
  • Piotroski-F5/9
  • ROIC1.2%
  • 이익품질양호
📈 기술·리스크 중립
  • RSI(14)39
  • ADX(추세강도)24
  • 볼린저 위치23%
  • 베타0.89
  • 최대낙폭(1Y)-46%
  • Sortino1.43
  • Sharpe1.37
  • 꼬리위험low

SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%

게이트 사유: Altman-Z 1.09 부실권 · 부채비율 202% · PD 40%

📑 재무제표 시계열 DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원

(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.

🔗 연구 시스템 참조

이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.

📌 Stock Catalyst

  • 2026-07-10 contract 두산에너빌리티 — 미국 스팀터빈 수주 언급 · power_equipment
  • 2026-07-04 policy 두산에너빌리티 — 반도체 팹·AI 데이터센터 추가 건설 시 원전 신설 검토 발언 · ai_power
  • 2026-06-25 policy 두산에너빌리티·두산퓨얼셀 — 미국 원전 밸류체인 재건 가속 (DOE 대출·규제 완화 병행) · ai_power
  • 2026-06-24 policy 미국 에너지부(DOE) — 상업용 원전 공급망 175억달러 대출 발표, 두산에너빌리티·KEPCO 밸류체인 수혜 · nuclear_power

🧩 산업 Thesis (value chain)

  • 2026-07-11 발전 AI 전력 병목 — 변압기·원전이 데이터센터 capex의 선행 layer
  • 2026-07-10 발전·전원 AI 데이터센터 전력 병목 — 14GW 컴퓨팅이 송변전 수요로 전이
  • 2026-07-09 발전·전원 AI 데이터센터 전력 CAPEX의 2차 파동 — 변압기·수배전·전력기기

🔍 발굴 이력

  • 2026-07-10 22:01:55.377999 marker_watch
  • 2026-06-23 22:02:59.546228 marker_watch
  • 2026-06-21 00:03:03.117959 marker_new_chain

A2 수급 Z-score (외인·기관)

의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.

A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)

의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.

    📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)

    Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.

    최근 EM score
    86
    최근 분기
    1Q26
    EPS YoY (최근)
    +100.9%
    Broker target revision 평균
    +1.2% (3개 broker)
    다음 실적 발표 (D-day)
    D-34일
    2Q26 · 2026-08-14 예정

    💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)

    ROE (TTM)
    +3.5%
    최근 4분기 순이익 / 자본
    순이익률 (최근 분기)
    +1.4%
    순이익 / 매출
    부채비율
    131%
    (자산−자본) / 자본

    🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)

    분기 EPS EPS YoY 매출 (억) 매출 YoY 영업이익 (억) OP YoY 발표일
    1Q26 1 +100.9% 42,611 +13.7% 2,335 +63.9% 2026-05-14
    4Q25 132 -24.1% 170,579 +5.1% 7,627 -25.1% 2026-03-20
    3Q25 -78 +9.3% 38,804 +14.3% 1,371 +19.4% 2025-11-13
    2Q25 204 -4.2% 45,690 +10.1% 2,711 -12.5% 2025-08-14
    1Q25 -108 -148.0% 37,486 -8.5% 1,425 -60.2% 2025-05-15

    💎 증권사 전망치 (broker 3곳 종합)

    평균 목표주가
    147,000원
    최고 (Bull case)
    157,000원
    최저 (Bear case)
    139,000원
    Spread (max-min)
    18,000원 (13%)

    📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)

    Broker최신 목표주가vs 평균날짜Rating Forward 정량 (자동 추출)분석가
    신한투자증권 157,000원 +6.8% 2026-05-27 매수 — 한승훈
    NH투자증권 145,000원 -1.4% 2026-06-30 Buy — 이민재, 류승원
    유안타증권 139,000원 -5.4% 2026-04-09 — — 김도엽

    📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 17건)

    현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.

    날짜 Broker 목표주가 이전 Δ% Rating Forward 정량 코멘트
    2026-06-30 NH투자증권 최신 145,000 145,000 +0.0% Buy — 낮은 관심이 충분히 전환될 상황
    2026-06-05 유안타증권 최신 — — — 없음 — Corporate Day note
    2026-06-04 유안타증권 — — — — — 2026년 1분기 실적은 동사 내부 전망 대비 잘 나온 편
    2026-05-27 신한투자증권 최신 157,000 157,000 +0.0% 매수 — 좋음, 좋음, 좋음!
    2026-05-21 NH투자증권 145,000 — +3.6% — — 대형원전, SMR, 가스터빈 3박자
    2026-04-23 NH투자증권 140,000 — +7.7% — — 빨라질 속도에 주목
    2026-04-09 유안타증권 139,000 — — — — 1Q26 Preview
    2026-04-02 유안타증권 139,000 — +71.6% — — 대형원전은 전부 나야 나 (feat. 팀코리아,Westinghouse)
    2026-03-19 NH투자증권 130,000 — +17.1% — — 여유로운 참여자
    2026-02-13 NH투자증권 111,000 — — — — 금번 제시한 가이던스에 대해
    2026-02-13 신한투자증권 157,000 — +25.6% — — 중국과 러시아를 제치려는 미국의 의지를 믿어보자
    2026-02-04 NH투자증권 111,000 — +7.8% — — 중장기 수주액과 물량 모두 증가할 전망
    2026-01-16 신한투자증권 125,000 — — — — 올해는 수십년만에 돌아오는 미국발 Big Cycle의 원년
    2025-11-13 신한투자증권 125,000 — — — — 의심을 조금 더 덜어내고 확신을 담는 용기가 필요한 구간
    2025-11-10 신한투자증권 125,000 — — — — 풍부한 파이프 라인, 증설, 이익 체력 개선의 삼위일체
    2025-07-28 유안타증권 81,000 — — — — 2Q25 영업이익, 컨센서스(2,825억원) 부합
    2025-06-25 유안타증권 81,000 — +161.3% — — 미국이 추가된다면

    📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)

    📑 DAJU 증권사 리포트 요약

    최근 5건 — 전체 thread 보기 →

    📅 2026-06-30 08:49 NH투자증권 Buy

    낮은 관심이 충분히 전환될 상황

    • 오래 기다리셨습니다
    • 컨센서스 부합할 2분기 실적
    🎯 145,000원📈 64.8%
    📅 2026-06-05 17:12 유안타증권 없음

    Corporate Day note

    • 1Q26 results surpassed the company’s internal expectations.
    • Orders reached W2.8tn in 1Q, including seven gas turbines for North American big tech customers, three domestic gas turbines, and two steam turbines that the company had not initially expected.
    • Sales and OP are tracking ahead of the company’s plan for the year.
    📅 2026-06-04 10:01 유안타증권 없음

    Corporate Day Note

    • 2026년 1분기 실적은 동사 내부 전망 대비 잘 나온 편
    • 수주는 동사가 예상하지 않았던 북미 빅테크향 가스터빈 7기, 국내 가스터빈 3기, 스팀터빈 2기 등을 포함해 1분기 2.8조원을 달성함
    📅 2026-05-27 08:15 신한투자증권 매수

    좋음, 좋음, 좋음!

    • 수주 모멘텀은 이제 시작
    • 대형원전, SMR, 가스터빈 모두 담은 발전 기자재 치트키
    • Valuation & Risk: 주춤할 때 담을 필요가 있다
    🎯 157,000원📈 39.4%
    📅 2026-05-21 08:18 NH투자증권 Buy

    발전 회사들 중 가장 큰 잠재력

    • 대형원전, SMR, 가스터빈 3박자
    • 원자력 시장에의 관심 확대 중
    🎯 145,000원📈 43.1%