HD현대일렉트릭 267260
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성91/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 8.9/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER34.5 (83%ile)
- 12MF PER (E)28.3
- 24MF PER (E)23.4
- PBR11.49
- PSR25.04
- 배당수익률0.99%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.06
- Piotroski-F4/9
- ROIC9.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)42
- ADX(추세강도)17
- 볼린저 위치46%
- 베타0.91
- 최대낙폭(1Y)-59%
- Sortino0.91
- Sharpe0.94
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -10%
게이트 사유: Altman-Z 2.06 회색지대 · 부채비율 158%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-25 target_revision HD현대일렉트릭 — Citi, 투자자 콜 톤 긍정적 평가·30%+ 주가 하락 후 밸류에이션 매력 부각 · ai_power
- 2026-08-15 target_revision HD현대일렉트릭 — Citi, 투자자 콜 긍정 평가·밸류에이션 매력 부각 · power_equipment
- 2026-08-13 target_revision HD현대일렉트릭 — Citi, 투자자 콜 긍정 톤, 30%+ 주가 하락 후 밸류에이션 매력 부각 · ai_power
- 2026-08-08 target_revision HD현대일렉트릭 — Citi, 30%+ 하락 후 밸류에이션 매력 부각, 투자자 콜 톤 긍정적 · ai_power
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 송·변전 AI 데이터센터發 전력 인프라 재편 — 발전엔진·ESS·송변전 동시 병목
- 2026-08-23 송·변전 핵심장비 AI 데이터센터가 전력망의 신규 앵커 수요로 전환 — 발전·송변전 병목
- 2026-08-22 송·변전 AI 데이터센터 전력 병목 — 천연가스 3배 폭등 경고 + 미 재정 부담이 CapEx 지속가능성 시험대
🔍 발굴 이력
- 2026-08-23 22:00:53.477999 marker_watch
- 2026-08-23 00:01:40.544857 marker_watch
- 2026-08-07 22:00:35.627759 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+45.1%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+35.8%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+59.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
143%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 5740 | +45.1% | — | — | 2,870 | +37.2% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 5781 | +35.0% | — | — | 2,583 | +18.4% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 20354 | +46.1% | 40,795 | +22.8% | 9,953 | +48.8% | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 5309 | +63.5% | — | — | 2,471 | +50.8% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 3957 | -11.8% | — | — | 2,091 | -0.4% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 4281 | +64.0% | — | — | 2,182 | +69.4% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
1,175,000원
최고 (Bull case)
1,500,000원
최저 (Bear case)
900,000원
Spread (max-min)
600,000원
(67%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국투자증권 | 1,500,000원 | +27.7% | 2026-07-29 | 매수 | — | 장남현 |
| KB증권 | 1,430,000원 | +21.7% | 2026-07-29 | BUY | — | 정혜정 |
| NH투자증권 | 1,250,000원 | +6.4% | 2026-07-29 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| LS증권 | 1,220,000원 | +3.8% | 2026-07-29 | Buy | — | 성종화 |
| 미래에셋증권 | 1,200,000원 | +2.1% | 2026-07-29 | 매수 | — | 김태형 |
| IBK투자증권 | 1,200,000원 | +2.1% | 2026-07-29 | 매수 | — | 김태현 |
| 유안타증권 | 1,165,000원 | -0.9% | 2026-07-29 | Buy | — | 손현정, 김고은 |
| 삼성증권 | 1,160,000원 | -1.3% | 2026-07-29 | BUY | — | 한영수 |
| 대신증권 | 1,150,000원 | -2.1% | 2026-07-29 | Buy | — | 허민호 |
| BNK투자증권 | 1,100,000원 | -6.4% | 2026-08-03 | 매수 | — | 이상현 |
| 한화투자증권 | 1,000,000원 | -14.9% | 2026-08-20 | Buy | — | 김예인 |
| 신한투자증권 | 1,000,000원 | -14.9% | 2026-07-29 | 매수 | — | 이동헌, 이지한 |
| SK증권 | 900,000원 | -23.4% | 2026-08-24 | 매수 | — | 나민식, 고서영 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | SK증권 최신 | 900,000 | 900,000 | +0.0% | 매수 | — | 수익성은 유틸리티, 성장은 증설이 만든다 |
| 2026-08-20 | 한화투자증권 최신 | 1,000,000 | 120,000 | +733.3% | Buy | — | 초고압이 받쳐주고, 배전으로 넓히고 |
| 2026-08-03 | BNK투자증권 최신 | 1,100,000 | 1,530,000 | -28.1% | 매수 | — | 전력부문 북미 고수익 프로젝트와 배전부문의 약진 |
| 2026-07-29 | SK증권 | 900,000 | — | — | — | — | 2Q26 외형성장에도 수익성 둔화 지속 |
| 2026-07-29 | 미래에셋증권 최신 | 1,200,000 | 1,200,000 | +0.0% | 매수 | — | 데이터센터향 발주 본격화 |
| 2026-07-29 | 한국투자증권 최신 | 1,500,000 | 1,500,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 여러모로 안정적인 실적 |
| 2026-07-29 | 신한투자증권 최신 | 1,000,000 | 1,500,000 | -33.3% | 매수 | — | 편안한 실적, 더 길어지는 성장 사이클 |
| 2026-07-29 | KB증권 최신 | 1,430,000 | 1,430,000 | +0.0% | BUY | — | 데이터센터로의 고객 확장 가시화 |
| 2026-07-29 | NH투자증권 최신 | 1,250,000 | 1,400,000 | -10.7% | Buy | — | 계속되는 북미 데이터센터 시장 성장 |
| 2026-07-29 | 유안타증권 최신 | 1,165,000 | 1,450,000 | -19.7% | Buy | — | 주가는 빠졌지만, 실적은 흔들리지 않았다 |
| 2026-07-29 | 대신증권 최신 | 1,150,000 | 1,500,000 | -23.3% | Buy | — | 주가는 하락했지만, 펀더멘털은 강화 중 |
| 2026-07-29 | IBK투자증권 최신 | 1,200,000 | 1,500,000 | -20.0% | 매수 | — | 성장성은 변함없다 |
| 2026-07-29 | 삼성증권 최신 | 1,160,000 | 1,530,000 | -24.2% | BUY | — | 절대 이익 규모가 여전히 성장 중이라는 점에 주목 |
| 2026-07-29 | LS증권 최신 | 1,220,000 | 1,510,000 | -19.2% | Buy | — | 실적/수주, 증설 등 상대적 열위. 이 부분 변화 가능성? |
| 2026-07-23 | KB증권 | 1,430,000 | — | — | — | — | 북미 시장에서의 견조한 수주 지속되는 가운데, 데이터센터향 신규 매출 기대 |
| 2026-07-16 | 미래에셋증권 | 1,300,000 | — | — | — | — | 초고압 변압기와 중저압 차단기 증설로 2030년까지 안정적인 증익 전망 |
| 2026-07-15 | 미래에셋증권 | 1,300,000 | — | +124.1% | — | — | 투자의견 ‘매수’, 목표주가 130만원으로 커버리지 개시 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 | 1,450,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-10 | SK증권 | 1,100,000 | — | — | — | — | 병목 해소되며 가이던스 상향 |
| 2026-07-08 | 삼성증권 | 1,530,000 | — | — | — | — | 수주 가이던스 상향, 생각보다 많은 시사점 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
K-전력기기·전선 수주잔고 50조원 돌파
컨센 revision
+15.8%
Target Δ
+15.8%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 미국 데이터센터 전력망 투자 지연 또는 주요 전력기기 업체 수주잔고가 2개 분기 연속 감소하면 thesis 반전
전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | AI 데이터센터 capex 계획 축소(hyperscaler guidance 하향) 또는 변압기 backlog 1년 내 -30% 하락 시 thesis 반전
HD현대일렉트릭: 데이터센터 수주가 실적으로 전이되는 전력기기 모멘텀
EPS YoY
+37.3%
Target Δ
+0.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | 신규수주가 2개 분기 연속 YoY 감소하고 수주잔고가 20% 이상 축소되거나 OPM이 20% 아래로 하락하면 thesis 반전
AI 데이터센터 전력 병목 — 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC 인도·북미 초고압 수주 확산
컨센 revision
+30.4%
Target Δ
+30.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | ⚔️ 의도적 도전: 북미·인도 초고압 전력기기 신규 수주가 2개 분기 연속 둔화되거나 2028~2030년 납기 backlog가 가격 할인 수주로 전환되면 thesis 반전
AI 데이터센터 전력망 연결 패스트트랙 + 전력기기 4사 2026 수주 가이던스 +20% 상회 — 전력 인프라 undersupply 구조 임계점
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+20.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | FERC 패스트트랙 실질 집행 지연 또는 하이퍼스케일러 capex 컨센 대비 하향 조정 시 backlog 증가세 둔화. 전력기기 수주 가이던스 실제 달성 실패 시 re-rate 위험.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
수익성은 유틸리티, 성장은 증설이 만든다
- 초고압을 굳히고, 배전으로 넓힌다
- 증설현황 업데이트
- AI에 묶여서 움직이지만
🎯 900,000원📈 25.3%
초고압이 받쳐주고, 배전으로 넓히고
- 북미 초고압 전력기기, 순항 중
- 데이터센터가 여는 두 번째 성장 축
- 투자의견 BUY, 100만원으로 커버리지 개시
🎯 1,000,000원📈 33.0%
전력부문 북미 고수익 프로젝트와 배전부문의 약진
- 전력부문 북미 고수익 프로젝트와 배전부문의 약진
- 빅테크 데이터센터향 전력 및 배전기기 패키지 장기 공급 계약 논의 중
- 데이터센터향 수주 비중 확대 및 판가 인상 등에 따른 수익성 개선 흐름 예상
🎯 1,100,000원📈 60.8%
데이터센터향 발주 본격화
- 2Q26 Review: 전력기기 부진을 배전기기로 상쇄
- 데이터센터 모멘텀은 이제 시작이다
- 투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 120만원으로 7.7% 하향
🎯 1,200,000원📈 70.2%
2Q26 Review: 데이터센터향 발주 본격화
- 2Q26 Review: 전력기기 부진을 배전기기로 상쇄
- 데이터센터 모멘텀은 이제 시작이다
🎯 1,200,000원📈 70.2%