HD현대일렉트릭 267260
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성92/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 7.7/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER41.2 (86%ile)
- 12MF PER (E)33.2
- 24MF PER (E)27.9
- PBR14.73
- PSR29.60
- 배당수익률0.83%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.94
- Piotroski-F4/9
- ROIC9.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)39
- ADX(추세강도)18
- 볼린저 위치20%
- 베타0.89
- 최대낙폭(1Y)-43%
- Sortino1.36
- Sharpe1.36
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 1.94 회색지대 · 부채비율 158%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-08 guidance HD현대일렉트릭 — 수주 가이던스 상향 시사 · ai_power
- 2026-07-07 guidance HD현대일렉트릭 — 2026년 연간 매출전망 4.35조원 공시 · power_equipment
- 2026-07-06 guidance HD현대일렉트릭 — 2026년 수주목표 22.8% 상향 · ai_power
- 2026-06-21 guidance HD현대일렉트릭 — 전력기기 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 글로벌 변압기 공급부족 지속 · power_equipment
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 전력 공급 AI 하드웨어 병목의 외연 확장 — 칩에서 고사양 PCB·프로브·하이테크 EPC로
- 2026-07-11 송·변전 AI 전력 병목 — 변압기·원전이 데이터센터 capex의 선행 layer
- 2026-07-09 송·변전 AI 데이터센터 전력 CAPEX의 2차 파동 — 변압기·수배전·전력기기
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:55.755478 marker_watch
- 2026-07-10 22:01:52.518243 marker_watch
- 2026-07-09 22:01:42.299228 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+35.0%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-5.1%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+61.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
158%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 5781 | +35.0% | — | — | 2,583 | +18.4% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 20354 | +46.1% | 40,795 | +22.8% | 9,953 | +48.8% | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 5309 | +63.5% | — | — | 2,471 | +50.8% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 3957 | -11.8% | — | — | 2,091 | -0.4% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 4281 | +64.0% | — | — | 2,182 | +69.4% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
1,427,143원
최고 (Bull case)
1,530,000원
최저 (Bear case)
1,100,000원
Spread (max-min)
430,000원
(39%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성증권 | 1,530,000원 | +7.2% | 2026-07-08 | BUY | — | 한영수 |
| LS증권 | 1,510,000원 | +5.8% | 2026-06-30 | Buy | — | 성종화, 임찬형 |
| 한국투자증권 | 1,500,000원 | +5.1% | 2026-07-03 | 매수 | — | 장남현 |
| 신한투자증권 | 1,500,000원 | +5.1% | 2026-04-29 | — | — | 이동헌, 이지한 |
| 유안타증권 | 1,450,000원 | +1.6% | 2026-06-11 | Buy | OPM 26.9% | 손현정, 김고은 |
| NH투자증권 | 1,400,000원 | -1.9% | 2026-07-01 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| SK증권 | 1,100,000원 | -22.9% | 2026-07-10 | 매수 | — | 나민식 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | SK증권 최신 | 1,100,000 | 1,500,000 | -26.7% | 매수 | — | 강화된 펀더멘털, 손상된 건 수급 |
| 2026-07-08 | 삼성증권 최신 | 1,530,000 | 1,530,000 | +0.0% | BUY | — | 간담회 후기, 아직 열려 있는 성장판 |
| 2026-07-07 | 신한투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 청주 배전공장 투어 후기: 초고압에서 배전까지, 성장의 판이 커진다 |
| 2026-07-03 | 한국투자증권 최신 | 1,500,000 | 1,500,000 | +0.0% | 매수 | — | 빅테크향 장기 공급 계약 체결 코멘트 |
| 2026-07-02 | 삼성증권 | 1,530,000 | — | — | — | — | 데이터센터 관련 전력 인프라 공급 계약 체결 |
| 2026-07-01 | NH투자증권 최신 | 1,400,000 | 1,400,000 | +0.0% | Buy | — | 새로운 시장으로의 진출 가능성 |
| 2026-06-30 | LS증권 최신 | 1,510,000 | 1,630,000 | -7.4% | Buy | — | 펀드멘털 대비 밸류에이션 포지션 적정 또는 다소 여유 |
| 2026-06-11 | 유안타증권 최신 | 1,450,000 | 1,450,000 | +0.0% | Buy | OPM 26.9% | 초고압 강자, 밸류 부담은 낮아졌다 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 | 1,400,000 | — | — | — | — | 믿고 보는 초고압 변압기 영업 활동 |
| 2026-04-29 | SK증권 | 1,500,000 | — | +25.0% | — | — | 데이터센터 현장발전(On-site), HD그룹 차원 공략 중 |
| 2026-04-29 | 삼성증권 | 1,530,000 | — | +50.0% | — | — | 1Q26실적, 여전히 실질 수익성은 개선 |
| 2026-04-29 | 신한투자증권 | 1,500,000 | — | +36.4% | — | — | 줄을 서시오, 끝없이 몰려오는 수주 |
| 2026-04-29 | 한국투자증권 | 1,500,000 | — | +21.9% | — | — | 영업이익 컨센서스 5% 하회 |
| 2026-04-29 | LS증권 | 1,630,000 | — | +27.3% | — | — | 1Q26 영업실적, YoY 견조한 호조 & 영업이익은 당사 전망치 초과 |
| 2026-04-29 | 유안타증권 | 1,450,000 | — | +9.8% | — | — | 1Q26 Review: 컨센서스 부합 |
| 2026-04-27 | NH투자증권 | 1,500,000 | — | +25.0% | — | — | 북미 시장의 최강자 |
| 2026-04-23 | 유안타증권 | 1,320,000 | — | — | — | — | 1Q26 Preview - 컨센서스 소폭 하회, 인식 시점 영향 |
| 2026-04-14 | LS증권 | 1,280,000 | — | +11.3% | — | — | 1Q26 영업실적, YoY 숨고르기 & 당사 및 컨센 전망치 미달 전망 |
| 2026-04-14 | 유안타증권 | 1,320,000 | — | +13.8% | — | — | 1Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회, 인식 시점 영향 |
| 2026-04-02 | 한국투자증권 | 1,230,000 | — | — | — | — | 안정적인 이익 개선 시나리오 확보 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
K-전력기기·전선 수주잔고 50조원 돌파
컨센 revision
+15.8%
Target Δ
+15.8%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 미국 데이터센터 전력망 투자 지연 또는 주요 전력기기 업체 수주잔고가 2개 분기 연속 감소하면 thesis 반전
전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | AI 데이터센터 capex 계획 축소(hyperscaler guidance 하향) 또는 변압기 backlog 1년 내 -30% 하락 시 thesis 반전
AI 데이터센터 전력 병목 — 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC 인도·북미 초고압 수주 확산
컨센 revision
+30.4%
Target Δ
+30.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | ⚔️ 의도적 도전: 북미·인도 초고압 전력기기 신규 수주가 2개 분기 연속 둔화되거나 2028~2030년 납기 backlog가 가격 할인 수주로 전환되면 thesis 반전
AI 데이터센터 전력망 연결 패스트트랙 + 전력기기 4사 2026 수주 가이던스 +20% 상회 — 전력 인프라 undersupply 구조 임계점
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+20.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | FERC 패스트트랙 실질 집행 지연 또는 하이퍼스케일러 capex 컨센 대비 하향 조정 시 backlog 증가세 둔화. 전력기기 수주 가이던스 실제 달성 실패 시 re-rate 위험.
전력기기 4사 — AI 데이터센터 전력 undersupply 구조 지속, 수주는 쉬지 않았다 + LS ELECTRIC·효성중공업 Top Pick 재확인
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 빅테크 CapEx 가이던스 하향 또는 전력기기 신규 수주 MoM 감소 3개월 연속 확인 시 thesis 반전. 변압기 backlog/매출 ratio가 2.0x 이하로 하락하면 격하.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
강화된 펀더멘털, 손상된 건 수급
- 병목 해소되며 가이던스 상향
- 확실한 호재에도 주가는 하락. 수급 영향으로 추정
- 그럼에도 펀더멘털은 훼손이 아니라 강화
🎯 1,100,000원📈 35.0%
간담회 후기, 아직 열려 있는 성장판
- 수주 가이던스 상향, 생각보다 많은 시사점
- 여전히 긍정적인 시황 전망
🎯 1,530,000원📈 70.2%
청주 배전공장 투어 후기: 초고압에서 배전까지, 성장의 판이 커진다
- 청주 배전공장 투어, 풀라인업으로의 확장
- 전공정 자동화 기반의 배전 생산 경쟁력
- 미국 데이터센터·AI 수요의 직접 수혜, 인력 확보로 공급 병목 해소 중
빅테크향 장기 공급 계약 체결 코멘트
- 빅테크 업체와 장기 공급 계약 체결
- 미래 수주 확대를 위한 중요한 기반 마련
🎯 1,500,000원📈 54.8%
데이터센터 사업에서의 경쟁력도 증명
- 데이터센터 관련 전력 인프라 공급 계약 체결
- 긍정적으로 해석하는 이유
🎯 1,530,000원📈 51.2%