대한전선 001440
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BB+투기등급+
- 건전성66/100
- 부도확률(PD)75.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BB+ (점수 34.1/100). 핵심 강점인 자본구조, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER114.3 (96%ile)
- 12MF PER (E)63.5
- 24MF PER (E)34.2
- PBR3.13
- PSR4.83
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.81
- Piotroski-F2/9
- ROIC2.9%
- 이익품질보통
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)44
- ADX(추세강도)19
- 볼린저 위치49%
- 베타0.72
- 최대낙폭(1Y)-70%
- Sortino-3.73
- Sharpe-3.77
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -9%
게이트 사유: 투기등급 dCR-BB+ · Altman-Z 1.81 회색지대 · PD 75%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-31 earnings 대한전선 — 2Q26 영업이익 컨센서스 44% 상회 · power
- 2026-06-18 contract 대한전선 — 단일판매·공급계약 공시 · power_infra
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-31 송전·배전 케이블 데이터센터 전력 부족이 케이블·비상발전·냉각의 현장 CAPEX로 전이
🔍 발굴 이력
- 2026-07-06 22:01:44.348331 marker_watch
- 2026-06-17 22:03:27.579222 marker_watch
- 2026-05-22 22:02:31.877321 marker_watchD+30 -30.2%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
84
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
-256.9%
Broker target revision 평균
+5.3%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
부채비율
110%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-30 |
+13.1% beat | +43.9% beat | — | +31% / +113% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | -464 | -256.9% | — | — | 608 | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | -40 | -126.5% | 10,834 | +26.6% | 604 | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 453 | +10.8% | 36,360 | +10.5% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 213 | +63.9% | 8,550 | +6.3% | 295 | +8.5% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | -130 | -197.0% | 9,164 | +6.0% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 151 | -2.6% | 8,555 | +8.5% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
42,643원
최고 (Bull case)
60,000원
최저 (Bear case)
34,000원
Spread (max-min)
26,000원
(76%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 60,000원 | +40.7% | 2026-07-31 | BUY | OP 608억원 (+113% YoY) | 유재선 |
| 유안타증권 | 48,500원 | +13.7% | 2026-07-31 | Buy | OPM 4.5% | 손현정, 김고은 |
| NH투자증권 | 48,000원 | +12.6% | 2026-07-31 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| 메리츠증권 | 37,000원 | -13.2% | 2026-07-31 | Buy | — | 장재혁, 김아현 |
| 한국투자증권 | 36,000원 | -15.6% | 2026-07-31 | 매수 | — | 장남현 |
| 미래에셋증권 | 35,000원 | -17.9% | 2026-07-15 | 매수 | — | 김태형 |
| KB증권 | 34,000원 | -20.3% | 2026-07-31 | BUY | — | 김선봉, 성현동 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-31 | NH투자증권 최신 | 48,000 | 61,000 | -21.3% | Buy | — | 구조적인 실적 개선 흐름 진입 |
| 2026-07-31 | 유안타증권 최신 | 48,500 | 60,000 | -19.2% | Buy | — | 3개 분기 연속 최대 실적 |
| 2026-07-31 | 메리츠증권 최신 | 37,000 | — | — | Buy | — | 해저 턴키 사업자로 거듭날 준비 |
| 2026-07-31 | KB증권 최신 | 34,000 | 44,000 | -22.7% | BUY | — | 소재 매출이 이익 성장 견인 |
| 2026-07-31 | 한국투자증권 최신 | 36,000 | 36,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 성장 궤도에 안착 |
| 2026-07-31 | 하나증권 최신 | 60,000 | 60,000 | +0.0% | BUY | OP 608억원 (+113% YoY) | 본질적인 성장이 지속되는 중 |
| 2026-07-15 | 미래에셋증권 최신 | 35,000 | — | — | 매수 | — | 전력 인프라의 최전선 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 | 60,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회 |
| 2026-07-01 | NH투자증권 | 61,000 | — | — | — | — | 견조한 중장기 방향성 |
| 2026-07-01 | KB증권 | 44,000 | — | +37.5% | — | — | 2026년 2분기 연결 기준 매출액 1조 1,558억원, 영업이익 460억원 기록 예상 |
| 2026-06-11 | 유안타증권 | 60,000 | — | — | — | — | 대한전선에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원을 유지한다 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 | 68,000 | — | +88.9% | — | — | 최근 주가 상승 이유 |
| 2026-04-30 | 유안타증권 | 60,000 | — | +53.9% | — | — | 1Q26 Review: 영업이익 컨센서스 대폭 상회 |
| 2026-04-30 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 1Q26 Review: 모든 사업부가 좋았다 |
| 2026-04-30 | 하나증권 | 60,000 | — | +62.2% | — | — | 목표주가 60,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-04-14 | 유안타증권 | 39,000 | — | — | — | — | 1Q26 Preview: 컨센서스 상회 |
| 2026-04-02 | 한국투자증권 | 36,000 | — | +89.5% | — | — | 주가가 계속 오르는 이유 |
| 2026-03-04 | 유안타증권 | 39,000 | — | +18.2% | — | — | 초고압·해저 중심의 실적 레벨 상향 |
| 2026-02-09 | NH투자증권 | 36,000 | — | +20.0% | — | — | 가격과 외형 모두 긍정적 |
| 2026-02-08 | 하나증권 | 37,000 | — | +48.0% | — | — | 목표주가 37,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
가온전선 버스덕트 수주 릴레이 — AI 데이터센터 전력 배전 병목 수혜
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 북미 빅테크향 버스덕트 수주가 공시 매출로 이어지지 않거나 가격 프리미엄이 사라지면 thesis 약화
제1차 재생에너지 기본계획 — 2030 100GW · 단가 하락이 사업자 마진 압박 양면성
컨센 revision
+30.0%
Target Δ
+35.0%
Backlog
high
대한전선(001440) — 데이터센터 전력 병목의 국내 현장 CAPEX 전이 — 전선·발전기자재 (시총 45470억·미드캡)
EPS YoY
+122.9%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 구리 원자재 헤지 실패나 대형 프로젝트 공기 지연 시 수주잔고가 이익으로 전이되지 않음. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
대한전선 — 공시 단일판매공급계약 체결 + AI 전력 인프라 전선 chain
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 계약 규모가 매출 대비 5% 미만이거나 반복 수주 아닌 일회성 계약 확인 시 cut.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
구조적인 실적 개선 흐름 진입
- 차곡차곡 쌓아가는 중장기 체력
- 2분기 컨센서스 상회
🎯 48,000원📈 130.8%
3개 분기 연속 최대 실적
- 2Q26 Review: 어닝 서프라이즈
- 하반기, 신규 초고압 프로젝트 반영 확대
🎯 48,500원📈 133.2%
해저 턴키 사업자로 거듭날 준비
- 2Q26 Review: 예상치 못했던 소재 부문 호조
- 하반기, 소재 효과 둔화와 초고압 수익성 개선
- 해저케이블 제조·시공 역량 구축 중, 검증 시 프리미엄 부여 가능
🎯 37,000원📈 77.9%
소재 매출이 이익 성장 견인
- 2026년 2분기 영업이익 608억원으로 컨센서스 상회, 소재 매출이 성장 견인
- 해저케이블 사업을 위한 세 가지 역량을 모두 확보
- 리스크 요인: 경쟁사와의 소송 등
🎯 34,000원📈 63.5%
2Q26 Review: 성장 궤도에 안착
- 영업이익 컨센서스 44% 상회
- 신규 수주 확대 지속될 것
- 구조적 성장 국면에 진입
🎯 36,000원📈 73.1%