GS건설 006360
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A-우량 (notch 조정)
- 건전성79/100
- 부도확률(PD)8.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A- (점수 21.2/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER22.2 (76%ile)
- 12MF PER (E)19.2
- 24MF PER (E)7.9
- PBR0.59
- PSR1.21
- 배당수익률1.48%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.00
- Piotroski-F1/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)57
- ADX(추세강도)19
- 볼린저 위치66%
- 베타0.63
- 최대낙폭(1Y)-48%
- Sortino1.07
- Sharpe0.89
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +4%
게이트 사유: Altman-Z 1.00 부실권
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-10 target_revision GS건설 — KB증권 목표가 43,000원 상향, 데이터센터·모듈러주택 수혜 기대 · ai_power
- 2026-08-06 contract GS건설 — 정부 3대 메가프로젝트 데이터센터 수주 기대감으로 +7.1% 급등 · construction
- 2026-08-04 contract GS건설 — 3대 메가프로젝트 수혜 기대, 암모니아 분산발전 공급계약 · ai_power
- 2026-08-04 target_revision GS건설 — 정부 3대 메가프로젝트 수혜, 10조원대 데이터센터 수주 기대 + 목표주가 유지 · ai_power
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-14 건설 SMR(소형모듈원자로) 실전 발주 개시 — 빌게이츠·테라파워발 한국 기자재사 첫 계약
- 2026-08-10 건설사 AI 데이터센터 3대 메가프로젝트 — 원전·건설·전력 통합 국가 인프라 전환
- 2026-08-10 건설·시공 AI 데이터센터 전력 병목 — 온사이트 발전엔진 수주 사이클 본격화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-14 22:00:51.951679 marker_watch
- 2026-07-12 00:01:46.172296 marker_watch
- 2026-06-16 22:02:57.267081 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+100.3%
Broker target revision 평균
+3.2%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+4.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.5%
순이익 / 매출
부채비율
229%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-29 |
+1.2% beat | -24.3% miss | -78.3% miss | -13% / -44% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 2 | +100.3% | 27,794 | -13.0% | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | -28 | -108.4% | 24,005 | -21.6% | — | — | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 1073 | -62.9% | 124,503 | -3.2% | — | — | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 1060 | -24.2% | 32,080 | +3.2% | — | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | -739 | -333.1% | 31,961 | -3.1% | — | — | 2025-08-13 |
| 1Q25 | 334 | -79.0% | 30,629 | -0.3% | — | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
41,000원
최고 (Bull case)
50,000원
최저 (Bear case)
31,000원
Spread (max-min)
19,000원
(61%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNK투자증권 | 50,000원 | +22.0% | 2026-08-05 | 매수 | — | 이선일 |
| 미래에셋증권 | 49,000원 | +19.5% | 2026-07-30 | 매수 | — | 김기룡 |
| 유진투자증권 | 48,000원 | +17.1% | 2026-08-13 | BUY | OPM 3.3% | 류태환 |
| IBK투자증권 | 45,000원 | +9.8% | 2026-08-03 | 매수 | — | 조정현 |
| 대신증권 | 44,000원 | +7.3% | 2026-08-14 | Buy | — | 이혜진 |
| 키움증권 | 43,000원 | +4.9% | 2026-07-30 | BUY | — | 신대현 |
| NH투자증권 | 42,000원 | +2.4% | 2026-08-24 | Buy | — | 이은상 |
| 신영증권 | 40,000원 | -2.4% | 2026-07-30 | 매수 | — | 박세라 |
| iM증권 | 35,000원 | -14.6% | 2026-08-04 | Buy | — | 배세호 |
| 교보증권 | 34,000원 | -17.1% | 2026-07-30 | Buy | — | 이상호 |
| 현대차증권 | 31,000원 | -24.4% | 2026-07-30 | BUY | OPM 3.3% | 신동현 |
| 삼성증권 | 31,000원 | -24.4% | 2026-07-30 | BUY | — | 허재준 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | NH투자증권 최신 | 42,000 | 33,000 | +27.3% | Buy | — | 데이터센터가 견인하는 확장 국면 |
| 2026-08-14 | 대신증권 최신 | 44,000 | 36,000 | +22.2% | Buy | — | 삼박자를 갖춘 건설주 |
| 2026-08-13 | 유진투자증권 최신 | 48,000 | 34,000 | +41.2% | BUY | — | GS이니마의 빈자리를 채워갈 동해 AIDC |
| 2026-08-05 | BNK투자증권 최신 | 50,000 | 26,000 | +92.3% | 매수 | — | 매력적인 투자포인트 3가지 |
| 2026-08-04 | iM증권 최신 | 35,000 | 35,000 | +0.0% | Buy | — | 동해 AI DC 구체화 시 큰 폭의 벨류에이션 상향 가능 |
| 2026-08-03 | IBK투자증권 최신 | 45,000 | 45,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 NDR 후기: 현금은 돌아오고, 성장은 시작되었다 |
| 2026-07-30 | NH투자증권 | 33,000 | — | — | — | — | 본업 안정에 더해지는 데이터센터와 원전 수주 기대감 |
| 2026-07-30 | 대신증권 | 36,000 | — | — | — | — | 투자의견 매수 유지, 목표주가 36,000원으로 -7.7% 하향 |
| 2026-07-30 | 유진투자증권 | 34,000 | — | — | — | — | 2Q26 실적은 매출액 2조 7,799억원(-13.0%yoy), 영업이익 914억원(-43.6%yoy, OPM 3.3%)으로 매출액은 당사 추정 |
| 2026-07-30 | iM증권 | 35,000 | — | — | — | — | 베트남 원전 등 대형 원전 참여 기회, 그리고 GS그룹의 AI DC 시공사로의 역할은 주가 상승의 핵심 요인 |
| 2026-07-30 | IBK투자증권 | 45,000 | — | — | — | — | 일회성 대손 비용 반영으로 실적 부진 |
| 2026-07-30 | 미래에셋증권 최신 | 49,000 | 49,000 | +0.0% | 매수 | — | 아쉬운 실적, AI 데이터센터 가시화 여부가 관건 |
| 2026-07-30 | 현대차증권 최신 | 31,000 | 47,000 | -34.0% | BUY | OPM 3.3% | 중요한 건 이번이 아닌 27년, 28년 실적 |
| 2026-07-30 | 신영증권 최신 | 40,000 | 45,000 | -11.1% | 매수 | — | 견조한 주택 수익성 확인 |
| 2026-07-30 | 교보증권 최신 | 34,000 | 34,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 본업인 주택에 관심을 갖자 |
| 2026-07-30 | 키움증권 최신 | 43,000 | 47,000 | -8.5% | BUY | — | 국내 AI데이터센터 확대는 기회 요인 |
| 2026-07-30 | 삼성증권 최신 | 31,000 | 45,000 | -31.1% | BUY | — | 2Q Review; 일회성 비용이 가려버린 높은 수익성 |
| 2026-07-15 | 유진투자증권 | 46,000 | — | — | — | — | 1Q26 대비 미수채권 규모는 유사한 수준을 유지했으나, 외형 축소의 영향으로 매출채권회전율은 소폭 하락 |
| 2026-07-14 | 교보증권 | 34,000 | — | +41.7% | — | — | 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-13 | 현대차증권 | 47,000 | — | — | — | — | 2Q26F 연결 매출액 2조 7,833억원(-12.9% yoy, +15.9% qoq), 영업이익 1,110억원(-31.5% yoy, +51.0% |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
이란 종전 MOU — 중동 재건 수요 본격화, 삼성E&A·현대건설·DL이앤씨 수혜 후보
컨센 revision
+15.0%
Target Δ
+108.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 60일 추가 협상 결렬 또는 이란 재건 사업 발주 지연·중국 건설사 우선 수주 시 thesis 약화
GS건설 목표주가 +22.2% 상향 — 동해 AIDC·데이터센터·원전 트리플 테마
Target Δ
+22.2%
⚠️ Falsifier: 단일 broker coverage(신뢰도 낮음) — 후속 broker 동시 상향 없으면 신호 약화, 동해 AIDC 착공 지연 시 리레이팅 무산
AI 메모리 CAPEX의 하이테크 EPC 전이 — 용인 클러스터 중심 선별 수혜
Backlog
low
⚠️ Falsifier: ⚔️ 의도적 도전: 상장 건설사의 직접 수주 공시와 원가율 개선이 확인되지 않으면 AI CAPEX 수혜를 실적 thesis로 인정하지 않음
중동 재건 수혜 — 이란 종전 MOU 서명(6/19) 후 중동 플랜트·건설 수주 파이프라인 재가동
Backlog
moderate
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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데이터센터가 견인하는 확장 국면
- 캡티브 물량에 기반한 GW급 데이터센터 사업 참여
- GS이니마 매각 대금의 활용 가능성
🎯 42,000원📈 26.3%
삼박자를 갖춘 건설주
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 44,000원으로 상향. 차선호주로 제시
- 주택 수익성·데이터센터·원전 등 업종 내 핵심 투자포인트를 모두 보유
- 동해 AIDC 기반 대규모 잠재 수주 확보. 착공 가시화 시 리레이팅 기대
🎯 44,000원📈 24.5%
GS이니마의 빈자리를 채워갈 동해 AIDC
- GS그룹은 강원도 동해 북평제2일반산업단지에 1.2GW 규모의 AI 데이터 센터 구축을 추진 중
- [동해 AIDC 추진 현황]
- [단계적 착공, 오히려 긍정적]
🎯 48,000원📈 36.4%
매력적인 투자포인트 3가지
- 2Q26 실적: 일회성으로 부진, 원가율 개선 등 본질적 요인에 주목
- AI 데이터센터와 해외 원전 모멘텀 그리고 주택명가의 부활
🎯 50,000원📈 73.9%
동해 AI DC 구체화 시 큰 폭의 벨류에이션 상향 가능
- 투자의견 Buy, 목표주가 35,000원 유지
- AIDC 대규모 수주 기대감
- 빠른 주택 마진 회복세, 2027년 영업이익 큰 폭의 증가 예상
🎯 35,000원📈 44.3%