| 2026-07-10 |
기타 |
[IBKS Economy Monitor] Focus on Week: 화려한 2026.. |
IBK투자증권 |
- 기업부문의 이례적인 자금 잉여 → 기업이익 증가뿐 아니라 투자 부진도 중요한 동인 → 투자 부진을 주목하는 이유는 장기적인 성장 잠재력과 지금 반등한 경제성장률이 얼마나 지속될 수 있는지와 연결되기 때문 금융시장이 급등락을 반복하고 주요 기업들의 2분기 실적 발표와 여러 경제지표들이 발표되는 정신없는 상황 속에서 이번 주 가장 주목해서 본 경제지표는 지난 7일 한국은행에서 발표한 ‘2026년 1분기 자금순환동향’이다
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| 2026-07-10 |
기타 |
07/10 Weekly Macro : 다음 주 시장의 시선은 물가와 .. |
키움증권 |
- 다음 주에는 미국 물가지표와 한국 금융통화위원회에 주목할 필요가 있다
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| 2026-07-10 |
기타 |
(Macro Snapshot) 달러 강세 진정, 원화 안정의 조건 |
키움증권 |
- 달러/원 환율이 1,500 원 초반대로 내려왔다
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| 2026-07-10 |
기타 |
07/10, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 9일(목) 코스피는 장중 등락을 거듭하며 오락가락 장세를 보인 끝에 소폭 상승(KOSPI 0
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| 2026-07-10 |
기타 |
[Global Macro Alert] AI 시대의 미국, 과도기 국면 .. |
하나증권 |
- 미국 경제, 소비 뿐만 아니라 투자도 K자형으로 양극화 미국 경제는 내수 중심으로 견조한 흐름을 이어가며 잠재성장률 이상의 성장률을 달성할 것으로 기대한다
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| 2026-07-10 |
기타 |
(26-07) 무난한 실적, 밝아지는 전망 |
신한투자증권 |
- 27년 이후 수주 전망은 지속 확대, 단기 선호도는 변동 5월 이후 급격하게 진행된 업종 주가 조정이 ‘3대 메가 프로젝트’ 발표로 분위기 전환
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| 2026-07-10 |
기타 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 크래프톤, ‘서브노티카 2’ 첫 업데이트…바이오모드·협동 플레이 개선 - 크래프톤의 오픈월드 생존 게임 '서브노티카2'가 출시 후 첫 업데이트를 통해 시스템 확장 및 보완 등을 단행함 - '서브노티카2'는 얼리 액세스 단계에서 단기간에 500만 플레이어를 확보한 가운데, 이용자 의견을 반영한 '오픈 디벨롭먼트' 방식으로 완성도를 높여가고 있음 20260709170034040_ko
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| 2026-07-10 |
기타 |
iM Your Energy: LNG 강세와 JKM-TTF 스프레.. |
iM증권 |
- 원유와 달리, 종전 이후에도 좀처럼 정상화가 더딘 LNG 시장 종전 이후 호르무즈 통행 재개되며 산유국들 생산 정상화되고 있고, 이란/러시아 물량도 출회되기 시작
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| 2026-07-10 |
기타 |
PF보증 점검(feat. 홈플러스 사태) |
유진투자증권 |
- " 서울회생법원은 홈플러스의 기업회생절차 폐지를 결정(7/3)
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| 2026-07-10 |
기타 |
로켓랩의 이리듐 인수 분석 |
유진투자증권 |
- 로켓랩의 이리듐 인수 분석 지난 6 월 29 일, 로켓랩은 위성통신 기업 이리듐(Iridium Communications)을 현금·주식 혼합 방식으로 인수한다고 발표했다
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| 2026-07-10 |
기타 |
높아지는 기대치, 낮아진 밸류에이션 |
신한투자증권 |
- 증시 호황을 반영한 양호한 실적 기대 실적·업황·모멘텀 고려 시 현 밸류에이션은 과도한 저평가 국면
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| 2026-07-10 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 로봇 주요 뉴스(07/09) [국내] - '삼성 로봇' 레인보우로보틱스, 4개 사업부로 쪼갰다 - LG전자, 휴머노이드 로봇관절 '악시움' 조기 양산 - 삼성전자 제조라인 '4시간 무인 가동' 성공 - 클로봇, 대규모 융합 로봇 실증사업 선정 [해외] - 6월 일본 공작기계 수주, 전년비 53%증가 - 미쓰비시자동차, 월 1천대 규모 휴머노이드 양산 - 1x 차세대 인간형 로봇 핸드 공개 - 테슬라 옵티머스 디자인 확정 기대감 20260710_B2030_syyang0901_446
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| 2026-07-10 |
기타 |
삼성 파운드리 관련 스몰캡 주목해야 할 시점 |
유안타증권 |
- 1Q26 글로벌 파운드리 시장에서 1위는 TSMC(72
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| 2026-07-10 |
기타 |
8월부터 수요 회복 기대 |
하나증권 |
- 2년간 이어져오는 악재의 마무리를 기대하며 2024년 말 정치적 이슈와 항공 참사로 2025년이 부진했지만, 높은 역 기저효과에도 2026년 이란 전쟁에 따른 유가 상승과 원화 약세로 2분기 실적이 상당히 부진하다
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| 2026-07-10 |
기타 |
7월 22일이 D-Day입니다 |
하나증권 |
- 다음주 투자 전략 및 이슈 점검 - 미국 FCC(연방통신위원회)가 2026년 7월 22일 어퍼 C밴드(3
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| 2026-07-10 |
기타 |
물적분할 자회사 상장에 반대하고 싶은 지분.. |
한화투자증권 |
- 중복상장 가이드라인(안)은 물적분할 자회사에 한하여 주주 동의를 필수적으로 요구 지난 6일, 한국거래소와 금융위원회는 중복상장 시 모회사의 의무 및 일반상장 대비 강화되어 적용되는 특례심사 기준에 관한 가이드라인 안을 발표했다
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| 2026-07-10 |
기타 |
Weekly Retail-Cos.Letter - 홈플러스 폐업만.. |
하나증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
2Q26 Preview: 영업이익 15% YoY |
한화투자증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
PQC 중 적어도 두 개가 개선된다면 |
하나증권 |
- 주간 리뷰 - 주간 커버리지 합산 수익률은 시장을 2
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| 2026-07-10 |
기타 |
높아진 중동 긴장, 유가에 미치는 영향은? |
키움증권 |
- WTI, 급락 이후 반등하며 70달러 선 재진입 최근 국제유가는 WTI기준 배럴당 70달러 선을 하회
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| 2026-07-10 |
기타 |
ESG snapshot |
SK증권 |
- 중복상장 가이드라인 발표, 상장을 위한 ‘패스키’가 아닌 이유 - 중복상장 = 상장 모회사가 실질적으로 지배하거나 사실상 경제적 동일체인 비상장회사가 신규 상장하는 것 - 연결재무제표 작성 대상인 종속회사 또는 수직적 지배관계에 있는 계열회사(20% 이상 자회사, 50% 초과 손자회사 등)들이 해당 - 중복상장 가이드라인의 대전제, 원칙적 금지이지만 예외적으로 허용하는 만큼 일반주주 권익 보호를 위한 충분한 조치가 이루어져야 한다는 것 - 모회사 이사회, 중복상장은 모회사 일반주주 권익에 미치는 영향 크기 때문에 5대 의무사항 이행
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| 2026-07-10 |
기타 |
07/10 달러, 추가 상승 제한 |
키움증권 |
- FX: 엔화, 미일 금리차 축소 등에 달러 대비 소폭 상승 달러화는 중동발 지정학적 불안이 이어졌음에도 국제유가와 미 국채금리하락, 위험자산 선호 심리 회복 등을 반영하며 소폭 약세 미국과 이란을 둘러싼 중동 지정학적 리스크에 대한 경계감은 지속
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| 2026-07-10 |
기타 |
07/10, 미 증시, 지정학 불안 완화, AI 투자 기대 회.. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 9일(목) 미국 증시는 카타르와 파키스탄의 중재 시도에 따른 미국과 이란의 협상 복귀 기대감, 마이크론(+4
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| 2026-07-10 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.07.10) 하이닉스.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 중동 지정학적 불확실성 속에서도 반등
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| 2026-07-10 |
기타 |
신한 Market Review & Insight : 활력 둔화와 높아진 .. |
신한투자증권 |
- 주간 Review 격한 반도체 조정에 KOSPI MDD 20% 돌파 - 주간 S&P500 +0
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| 2026-07-10 |
기타 |
[다음주 시장은?] 선행 PER 7 배 이하에서는 악재보다.. |
대신증권 |
- 선행 PER 6배 초반(금융위기 저점 하회), 악재보다 호재에 민감해지는 시장이 될 것 - 코스피는 사상 최고치인 9,385
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| 2026-07-10 |
기타 |
중동발 먹구름에 오락가락 코스피, SK 하이닉스 ADR .. |
대신증권 |
- [Key Point] 개인 투매에도 ADR 기대 지속, SK하이닉스 중심 반도체 강세 - 전일 미국 증시에서 반도체 업종은 최근 급락에 따른 반발매수세가 유입되면서 강세 전개 - 여기에 중국 정부의 엔비디아 H200 구매 허용 보도와 애플과 브로드컴의 미국 내 반도체 생산을 위한 300억달러 규모 공급 계약 체결 소식도 긍정적인 요인 - 이에 국내 반도체 업종도 투자심리 개선되며 강세 출발
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| 2026-07-10 |
기타 |
THE GLOBAL 주간 증시 전략 |
대신증권 |
- “7월 3주차 전략” 미국 물가, 캐나다?한국 통화정책 결정 대기
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| 2026-07-10 |
기타 |
[QWER] 7월 2주차 - 실적시즌 특수 스크리닝 |
유안타증권 |
- 실적시즌 특수 스크리닝 (참고 자료: 숏 감마가 일으킨 강풍주의보) 1) 지수의 강세와 높은 변동성이 지속되는 상황 속, 한국 증시의 중심 축인 삼성전자와 SK하이닉스의 단일종목 레버리지 ETF 상장 이후 변동성의 진폭은 더욱 확대
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| 2026-07-10 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-07-10 |
기타 |
[주간 파생시황] 2026년 7월 6일~9일 |
한화투자증권 |
- 이번 주 시황 요약 이번 주 KOSPI200 선물은 셀온 성격의 반도체 대형주 매도세와 미국-이란 간의 갑작스러운 지정학적 리스크 재확산에 변동성이 확대되며 목요일 1,179
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| 2026-07-10 |
기타 |
China Focus-중국 반도체 재평가 기대 |
유진투자증권 |
- " 7/15 CXMT의 기관 수요예측이, 7/16 온오프라인 신주 청약이 진행될 예정
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| 2026-07-10 |
기타 |
국민연금 리밸런싱 및 외국인 반도체 매매 패턴 분석 |
메리츠증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
7/9 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 7,291pt (+0
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| 2026-07-10 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 기술적 반등에도 수급발 변동.. |
신한투자증권 |
- 전강후약 KOSPI 강보합 마감 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0
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| 2026-07-10 |
기타 |
Global 헬스케어 Weekly(7월 2주차); 지속 상승세에도.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
롤러코스터 실컷 타고 결국 원점 |
유진투자증권 |
- 간밤 해외 증시 다시 불붙은 미·이란에도 식지 않은 반도체 - 뉴욕증시 3대 지수 강세 마감
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| 2026-07-10 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260710 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 미·이란 긴장에도 경기둔화 우려 부각…국제유가 2%↓ https://www
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| 2026-07-10 |
기타 |
Global 산업재 Weekly(7월 2주차) |
신한투자증권 |
- Top Picks ◆ 캐터필라(CAT): 현재주가 948
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| 2026-07-10 |
기타 |
Global IT H/W Weekly(7월 2주차); 여전히 AI 인프라 .. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
Global 에너지 Weekly(7월 2주차); 데이터센터+폭염 .. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
Japan Weekly(7월 2주차) |
신한투자증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.07.10 |
SK증권 |
- 미국 - 반도체 강세에 동반 상승 마감 ㆍAI 투자 기대와 빅테크 실적 기대감에 반도체주 중심 강세 20260710073107978_0_ko
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| 2026-07-10 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260710) |
IBK투자증권 |
- [ 국내증시 ] - KOSPI는 전 거래일 대비 0
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| 2026-07-10 |
기타 |
Market Odds |
SK증권 |
- 쏠린 공포 - 예측시장 거래량은 월드컵 특수에 힘입어 높은 수준 유지 중이지만 금융 시장 관련 베팅은 지지부진
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| 2026-07-10 |
기타 |
[Morning Brief] 반도체 공급 과잉 우려 완화, 미 증.. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 코스피 변동성 장세: 국내 증시 변동성 확대 지속되는 가운데 VKOSPI 85
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| 2026-07-10 |
기타 |
Daily Market Digest (7월 10일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 연이은 투자 확대 소식 반도체 반등 지속(SOX +3
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| 2026-07-10 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 10일) |
신한투자증권 |
- Top down 국내시황 Weekly 신한 M
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| 2026-07-10 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.10) |
다올투자증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.07.09) - 인륜적 반등 |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 확전 원하지 않는 트럼프와 반도체 저가매수세 유입 - 전일 미국 주식시장 혼조 마감(S&P500 -0
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| 2026-07-10 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.10) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 45
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| 2026-07-10 |
기타 |
[주식시황 위클리] 주간:知 - 반도체 고점론에 대한 .. |
유안타증권 |
- 주간 주식시장 Review : 실적 실망감과 투매 - 주간(7/3~7/9) KOSPI, KOSDAQ 각각 4
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| 2026-07-10 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.07.10) |
유안타증권 |
- AI 한줄평 중동發 지정학 긴장에도 메타의 자체 AI칩 개발 소식이 반도체 랠리에 불을 지피며 기술주가 시장을 끌어올린 하루였습니다
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| 2026-07-10 |
기타 |
마켓레이더 - 풀리는 수급, 90% 종목 상승 (7월 10일) |
신한투자증권 |
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| 2026-07-10 |
기타 |
7/10 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 [미국 증시 동향] - 미-이란 무력 충돌 지속에도 마이크론의 대규모 시설투자에 관심이 집중되며 나스닥 +1%, 필리 지수 +3%대 - 마이크론, 2035년까지 미국 내 반도체공장 및 기술투자 규모 2,500억 달러 (약 375조원) 이상으로 확대 발표 - 러트닉 상무장관, 마이크론 행사에서 삼성전자, SK하이닉스의 미국 내 메모리 반도체 생산 확대 촉구 발언 - 이란과의 교전은 지속 중이나 제한적 영향
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| 2026-07-09 |
기타 |
유가보다 국채 금리를 주목 |
iM증권 |
- 유가가 다시 70달러 중반대로 반등 어느 정도 예상되었지만 미국-이란간 협상이 위기를 맞이하고 있다
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| 2026-07-09 |
기타 |
07/09, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 8일(수) 코스피는 하락 출발 후 장 초반 상승 전환했으나 반도체 투심 위축과 중동 리스크로 급락 마감(KOSPI -5
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| 2026-07-09 |
기타 |
갈 곳 잃은 JPY |
교보증권 |
- 엔화 약세를 주도하는 호네부토(骨太) 방침, BOJ 금리 인상 속도가 방향키 달러인덱스 대비 과도하게 저평가된 통화는 비단 원화 뿐만이 아니다
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| 2026-07-09 |
기타 |
고민되는 가격대, 호실적으로 돌파 기대 |
신한투자증권 |
- 높아진 ROE, 높아질 Valuation 2분기 실적시즌을 앞두고 기관 투자자 중심으로 은행주 관심 확대
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| 2026-07-09 |
기타 |
싸워, 높아진 눈높이와 싸워 |
신한투자증권 |
- 소비심리 호조 지속, 백화점의 성장성 부각 2Q26 유통업종 실적 기대치 부합 전망
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| 2026-07-09 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 로봇 주요 뉴스(07/08) [국내] - 박홍근 "휴머노이드 3대 축 중심 재정투자 보강" - 삼현, 5년간 1,000억 투자
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| 2026-07-09 |
기타 |
비은행 전성시대 |
대신증권 |
- 은행주 현재 적극 매수 타이밍! 4대 금융지주 모두 향상된 이익 체력과 더불어 하반기 추가 환원에 적극적으로 나설 것으로 예상되어 은행주는 지금 적극 매수 시기라고 판단
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| 2026-07-09 |
기타 |
한화그룹 프리뷰 |
대신증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
완성차 2분기 프리뷰: 주가 선반영. 하반기 .. |
하나증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
LNGUpdate: 향후 5년은 거뜬하다. |
DS투자증권 |
- LNG 프로젝트에 폐선 교체 수요까지 더해진다면 최소 2032년까지 연 평균 90~110척의 수요 전망 최근 업데이트된 글로벌 LNG 프로젝트 기준 건설 중인(U/C) 터미널에 2026~2027년 중 FID(최종투자결정)가 기대되는 물량을 합산할 경우 2032년까지 연평균 90척 이상의 LNG선 신조 수요를 전망한다
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| 2026-07-09 |
기타 |
디커플링 필요 |
신한투자증권 |
- 마카오와는 다르다! 마카오 카지노 대비 모든 지표 아웃퍼폼 중
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| 2026-07-09 |
기타 |
[미국은 지금] 금융 신고가의 숨겨진 주역(Feat, 정책.. |
키움증권 |
- 신고가를 기록한 은행 7월 6일 종가 기준 XLF와 KBW 은행지수는 52주 신고가를 경신했다
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| 2026-07-09 |
기타 |
07/09 달러, 지정학 리스크에 강보합 |
키움증권 |
- FX: 엔화, 미일금리차 확대 속 달러 대비 약세 달러화는 미국 트럼프 대통령이 이란과의 종전 협정에 대해 부정적인 입장을 보이면서 중동 지정학적 리스크가 재부각된 가운데, 국제유가 급등과 인플레이션 우려 확대로 소폭 상승 미국 트럼프 대통령은 이란과의 종전 MOU는 사실상 끝난 것 같다고 발언하며 중동발 지정학적 리스크를 다시 자극
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| 2026-07-09 |
기타 |
07/09, 미 증시, 미-이란 전쟁 불확실성에도, 저가매.. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 8일(수) 미국 증시는 미-이란 협상 중단 및 공습 재개에 따른 WTI 6%대 급등에도, 예상에 부합했던 6월 FOMC 의사록, 마이크론(+1
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| 2026-07-09 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.07.09) 트럼프 휴.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 미국 반도체주 약세, 중동 분쟁 재점화에 급락
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| 2026-07-09 |
기타 |
AX대전환- AI사피엔스의 퀀트 리서치 재구성 |
유진투자증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
ETF 수급 Weekly; SpaceX 나스닥100 편입 자금 규모 .. |
신한투자증권 |
- SpaceX 편입액: 액티브 250억달러 + 패시브 225억달러 추정 SpaceX 편입비 1%를 상회하는 펀드는 이미 150개 이상이며, 액티브 펀드 중 SpaceX를 편입하는 펀드의 편입액은 합산 250억달러다
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| 2026-07-09 |
기타 |
AI Capex 과잉우려, 중국은 어떻게 바라보나 |
신한투자증권 |
- AI Capex 과잉을 걱정하는 미국, 절대 규모 열위에 놓인 중국 2026년 중국 AI Capex 0
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| 2026-07-09 |
기타 |
레벨다운 KOSPI, 중요 지지선 이탈 vs 선행 PER 6.17.. |
대신증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
중동발 충격과 반도체 투심 약화, 연이은 매도 사이드.. |
대신증권 |
- [Key Point] 중동발 충격에 반도체 셀온 여파까지, 위험자산 선호 급격히 위축 - 중동 지역 내 군사적 충돌이 격화되면서 국제 유가, 국채 금리가 상승, 위험자산 선호심리는 후퇴 - 이란은 호르무즈 해협에서 비승인 항로를 이용했다는 이유로 선박 3척을 공격
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| 2026-07-09 |
기타 |
수급의 정석, 구조와 알파 |
대신증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
분할 매수 구간 진입 |
한화투자증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
[EPS LIVE #218] 실적 상향 종목에 바이오와 은행주 .. |
한화투자증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
[신흥국 전략] 인도 이슈 업데이트: 중장기 정책 방향.. |
하나증권 |
- 회담 세부 내용의 차이는 있으나 첨단 제조업, 인프라, 재생에너지 세 축으로 수렴 인도 정부는 최근 일본 및 러시아와 연달아 회담을 진행했다
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| 2026-07-09 |
기타 |
SKHY 상장의 전략적 의미 |
신한투자증권 |
- SKHY 상장 프리미엄 여부와 주가 반응은 정보공개 이후 급변 SK하이닉스 ADS 상장 예정, 상승률 자체보다 프리미엄의 전이 여부 촉각 SK하이닉스 미국 예탁주식(ADS)이 7월 10일 나스닥에서 거래를 시작한다
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| 2026-07-09 |
기타 |
7/8 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 7,246pt (-5
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| 2026-07-09 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 주요 지지 이탈+반대매매에 사.. |
신한투자증권 |
- 메모리 설전 지속에 설상가상 중동 리스크 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5
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| 2026-07-09 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260709 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 국제유가, 호르무즈 긴장 고조에 급등…브렌트유 5
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| 2026-07-09 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.07.09 |
SK증권 |
- 미국 - 중동 지정학적 리스크 속 혼조 마감 ㆍ 반도체주 반등에도 국제유가 급등과 FOMC 의사록 경계 20260709064156506_0_ko
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| 2026-07-09 |
기타 |
방어주도 방어 실패 |
유진투자증권 |
- 간밤 해외 증시 이란발 유가 급등 & 반도체 진정, 혼조 마감 - 뉴욕증시 혼조 마감
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| 2026-07-09 |
기타 |
7/9 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 [미국 증시 동향] - 중동 불안이 다시 확대되며 유가 상승 영향에 다우 지수 -1%
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| 2026-07-09 |
기타 |
[Morning Brief] 반도체 업종 중심 저가매수세 유입, .. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 코스피 사이드카 발동: 국내 증시는 미 증시에서 중동 지정학적 불안감으로 약세를 보인 점에 연동하며 하락 마감
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| 2026-07-09 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260709) |
IBK투자증권 |
- [ 국내증시 ] - KOSPI는 전 거래일 대비 5
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| 2026-07-09 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.09) |
다올투자증권 |
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| 2026-07-09 |
기타 |
Daily Market Digest (7월 9일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 지정학 불안정성 이어지는 가운데 반도체 저가 매수 유입(SOX +2
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| 2026-07-09 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 9일) |
신한투자증권 |
- Top down 신흥국 주식전략 AI Capex 과잉 우려, 중국은 어떻게 바라보나 ETF 수급 Weekly SpaceX 나스닥100 편입 자금 규모 분석 국내크레딧 상반기 신용평가 결산: 상향 우위, 신용 양극화 지속 Bottom up 산업 분석 유통 (비중확대) 싸워, 높아진 눈높이와 싸워 은행 (비중확대) 고민되는 가격대, 호실적으로 돌파 기대 기업 분석 기아 (000270/매수) 흔들리지 않는 편안함 에이피알 (278470/매수) 2Q26 또 역대급 매출?! 한섬 (020000/매수) 극도로 저평가된 턴어라운드주 한국토지신탁
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| 2026-07-09 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.09) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 409
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| 2026-07-09 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.07.08) - 모두가 아는 한국만.. |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 삼성전자 실적 실망감과 지정학적 갈등 - 전일 미국 주식시장 하락(S&P500 -0
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| 2026-07-09 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.07.09) |
유안타증권 |
- AI 한줄평 미국의 이란 추가 공습에 유가가 6% 넘게 치솟고 국채금리가 급등했지만, 애플-브로드컴 300억 달러 AI 칩 협력에 기술주가 버티며 나스닥만 홀로 상승 마감했습니다
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| 2026-07-09 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-07-09 |
DS투자증권 |
- 한화에어로스페이스는 한국이 나토 협력 확대를 제안함에 따라 유럽 방위 파트너십을 강화 한화에어로스페이스는 나토 동맹국들이 국방력과 회복력을 강화하기 위해 노력하는 가운데, 유럽의 방위산업 혁신을 장기적으로 지원하겠다는 의지를 재확인 한화에어로스페이스의 야첵 치렉 사장 겸 CEO는 회사가 장기적인 산업 파트너십, 현지 생산 및 기술 협력을 통해 유럽의 방위산업 기반을 지속적으로 지원하고 있다고 밝힘 또한 현지화, 산업 투자 및 장기적인 파트너십을 통해 유럽 산업 네트워크를 지속적으로 확장하고 있다고 밝힘 한화는 이미 폴란드와 루마니아
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| 2026-07-09 |
기타 |
마켓레이더 - 딥밸류 구간 저가 매수세 유입 (7월 9일.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-09 |
반도체 |
Revaluation: 가치는 실리콘 밖으로 이동한다 |
키움증권 |
- AI Cycle, 하드웨어의 수혜가 커진다 Agentic AI의 도래와 Workload의 증가로 막대한 컴퓨팅 자원이 요구되고, 토큰 효율화(토크노믹스) 기조 아래 시스템 단위의 투자가 확대된다
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| 2026-07-09 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- K게임업계 “구글 인앱결제 피해 16조원…대형사 집단조정 동참해야” - 국내 280여 개 중소·중견 게임사가 구글의 인앱결제 수수료 강제와 독점적 시장 지배력 남용에 맞서 미국 연방법원에서 손해배상 집단조정을 진행 중임 - 공정위 제재를 피한 국내 5개 대형 게임사의 집단조정 동참을 공개 촉구하고 있으며, 대형사 참여 여부가 구글 수수료 구조 전면 개편의 분수령이 될 전망임 20260708170124883_ko
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| 2026-07-08 |
기타 |
07/08, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 7일(화) 코스피는 장중 극심한 변동성을 보이며 5% 가까이 급락(KOSPI -4
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| 2026-07-08 |
기타 |
(Macro Snapshot) 풍부한 유동성과 자본시장으로의 자.. |
키움증권 |
- 2026 년 1 분기 한국 자금순환 통계는 반도체 업황 개선과 가계소득 증가에 힘입어 국내 경제주체의 여유자금이 크게 확대됐음을 보여주었다
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| 2026-07-08 |
기타 |
Aviation Industry - 6월 항공 데이터: 무사 .. |
유진투자증권 |
- - [여객 수송] 전공항 기준 6월 국제선 여객 793만명(-4%mom, +4%yoy), 국내선 여객 457만명(-8%mom, -12%yoy) 기록
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| 2026-07-08 |
기타 |
미래 핵심 자원 대표 플랫폼, POSCO |
신한투자증권 |
- 쇳물에서 리튬·에너지까지: 포스코, 50년 정체성을 새로 쓰다 포스코그룹이 창립 이후 반세기 넘게 지켜온 철강 회사라는 정체성을 스스로 내려놓았다
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| 2026-07-08 |
기타 |
슈퍼스타 B |
iM증권 |
- 1) 축제 속 소외 - 코스피 제약 및 코스닥 제약 지수 추이를 기준으로 상반기 시장 상승 국면에서 업종의 소외 현상 확인 - 코스피는 제약사 위주로 구성되어 있으며, 실적 기반의 성장 스토리를 증명해 주가가 상승하는 논리 적용
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| 2026-07-08 |
기타 |
박제민의 QnA.I_최적화는 AI Labs 경쟁 구도.. |
SK증권 |
- 최적화는 AI Labs 경쟁 구도의 핵심 변수? OpenAI 내부자: 신규 발견 최적화로 추론 비용 절반 이상 절감 AI Infra 가 비싸짐에 따라 같은 AI 워크로드 수행에 필요한 추론 비용 감소 노력 지속 6 월초 OpenAI는 기존 모델을 실행하는 추론 비용을 절반 이상 줄이는 방법 발견 구체적 기법 비공개, 가능성으로 양자화(quantization)·KV 캐싱·쿼리 배치 처리·저전력 모델/부분 라우팅 등 거론 토큰 제공이 제한적인 무료 버전 사용자(또는 로그 아웃 사용자)에 한해서 서비스 시 필요 GPU 수를 수백대 수준으
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| 2026-07-08 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 로봇 주요 뉴스(07/07) [국내] - 현대차그룹, AI·로봇 전환 위해 공급망 상생협력 강화 - LS오토모티브가 휴머노이드 부품 사업에 진출 - LGCNS, 휴머노이드 학습 인프라 1,897억원 계약 - 빅웨이브로보, 美 진출 6개월 만에 45만달러 수주 [해외] - 테슬라 VP옵티머스 올해 말까지 대규모 양산 돌입 - 1인칭 시점 영상이 조종 데이터보다 학습 효과적 20260708_B2030_syyang0901_444
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| 2026-07-08 |
기타 |
2Q26 Preview: 가팔라지는 수요, 심화되는 쇼.. |
유진투자증권 |
- FC-BGA: 사이클은 아직 무릎 TSMC CoWoS Capa = FC-BGA 수요 - TSMC의 3nm 전공정 캐파와 CoWoS 캐파 사이에는 일정한 이격이 존재 - 이는 3nm 전공정을 이용하지만, CoWoS 후공정은 이용하지 않는 애플의 AP향 물량 - TSMC는 3nm 전공정 캐파에서 애플향 물량을 제외한 만큼을 AI/HPC에 할당하고 있으며, 애플외 고객사의 AI/HPC 발주 물량만큼만 CoWoS 캐파 확대를 진행 - 따라서, TSMC CoWoS 캐파는 100%에 수렴하는 가동률이 보장되는 수준에서만 확장을 진행 - TSM
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| 2026-07-08 |
기타 |
통신 Weekly - AIDC 투자 사이클 시작 |
유안타증권 |
- ■ 주간 Comment(07/01~07/07) Key Takeaway: AIDC 투자 사이클 시작 ■ 지난 한주간 통신업종은 +0
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| 2026-07-08 |
기타 |
Same But Differ (4): 2Q26 Preview, 차별화.. |
유안타증권 |
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| 2026-07-08 |
기타 |
[ESG] 안 그래도 상폐되고 싶었는데 잘 됐다 |
한화투자증권 |
- 통상적으로는 상장폐지를 피하고 싶어하지만 도리어 원하는 기업도 있다 난 2월 12일 금융위원회와 한국거래소가 「부실기업 신속·엄정 퇴출을 위한 상장폐지 개혁방안」을 발표하였고 두 차례 개정예고·의견수렴을 거친 뒤 이를 반영한 상장규정이 7월 1일부터 시행되었다
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| 2026-07-08 |
기타 |
[디지털자산] 월간 디지털자산 시장 동향 기.. |
한화투자증권 |
- 디지털자산 ETP 6월 순유출 전환… 기관 자금 이탈 확대 ▶ 매크로 불확실성 확대로 위험회피 심리 강화
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| 2026-07-08 |
기타 |
어질리티 로보틱스가 SPAC 상장 추진 |
하나증권 |
- 어질리티 로보틱스가 기업가치 5조원 규모로 SPAC 상장을 추진 중 어질리티 로보틱스(Agility Robotics)가 6월 24일 SPAC인 Churchill Capital Corp XI(티커 CCXI)와의 합병 계약을 체결하고, 금년 중 나스닥 상장을 추진한다(상장 후 티커 AGLT)
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| 2026-07-08 |
기타 |
6월 인천공항 수송실적: 3분기는 맑음 |
하나증권 |
- 6월 인천공항 여객수송실적 599만명(+1% (YoY)) 2026년 6월 인천공항 여객수송실적은 전년 동월 대비 1% 증가한 599만명을 기록했다
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| 2026-07-08 |
기타 |
업황의 바닥이 다가오고 있다 |
하나증권 |
- 목표주가 하향하나 JTBC 이슈 반사 수혜 가능성을 확인할 필요 TV광고는 또 한번의 -20% 내외 혹은 16개 분기 연속 하락하는 업황이 이어질 것으로 전망한다
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| 2026-07-08 |
기타 |
2Q26 Pre - 예견된 어닝 서프라이즈 |
하나증권 |
- 2Q26 Pre: 2분기 커버리지사 연결 순이익은 3
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| 2026-07-08 |
기타 |
2026년 7월 둘째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- 교보증권 리서치 전기전자 코멘트 - Meta발 AI Capex 우려와 Nvidia Kyber 출시 지연 등 섹터 투자 심리에 큰 악영향 발생 - 이슈에 관련한 관계자의 합리적인 해명이 있었으나, 높은 주가 레벨 속 조정의 근거로 작용 - 그럼에도 여전히 전기전자 섹터의 호실적 전망은 가시적으로 판단 - 무너진 테크 투심 속 빅테크 및 대표 기업들의 실적 발표에 따른 분위기 반전 여부가 중요 - 아직, AI Peak Out 근거까진 부족한 상황으로 중장기적인 관점에서 투자 접근 필요 20260708_B4520_20250069_71
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| 2026-07-08 |
기타 |
로보틱스 아젠다 #1 - 월드모델과 스마트글래.. |
DS투자증권 |
- 테슬라와의 격차는 통념보다 좁다 현재 현대차그룹은 Physical AI에서 테슬라와의 격차를 크게 보는 것이 중론이다
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| 2026-07-08 |
기타 |
07/08 달러, 중동 불안에 상승 |
키움증권 |
- FX: 유로화, 달러 강세 속 하락 달러화는 호르무즈 해협에서 이란의 유조선 공격에 따른 지정학적 리스크 재부각에 인플레이션 우려가 다시 제기되면서 상승 호르무즈 해협에서 이란이 인근 상선을 공격하자 미국이 이에 대응해 이란산 원유 판매를 허용하던 한시적 제재 유예 조치를 종료하는 등 중동발 지정학적 리스크 재부각
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| 2026-07-08 |
기타 |
07/08, 미 증시, 한국발 반도체 급락, 미-이란 휴전 .. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 7일(화) 미국 증시는 삼성전자 2분기 잠정실적 발표 이후 아시아 반도체주 폭락 여파로 마이크론(-4
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| 2026-07-08 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.07.08) 역대급 실.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 삼성전자 사상 최대 실적에도 급락
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| 2026-07-08 |
기타 |
시장의 큰 우려, 고점은 이미 지났을까 |
신한투자증권 |
- 호재보다 악재에 민감해진 주식시장, 당장의 추세 결정은 난망 주식시장은 7월 말~8월 초까지 정보 공백을 가격 조정으로 반영 중 반등을 시도하던 주식시장은 좋은 소식에도 큰 폭으로 흔들렸다
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| 2026-07-08 |
기타 |
[IBKS Market Comment] 외국인 수급 불확실성 확대 |
IBK투자증권 |
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| 2026-07-08 |
기타 |
실적 시즌 AI 관전 포인트 미국은 투자, 한국은 이익 .. |
대신증권 |
- 이익, 투자, 현금흐름 - 민감도가 다른 한국과 미국 AI 확산 사이클에서 두 시장이 민감한 지점은 다르다
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| 2026-07-08 |
기타 |
삼성전자 호실적에도 서킷브레이커, 여전히 견조한 펀.. |
대신증권 |
- [Key Point] 삼성전자 호실적에도 셀온 매물 출회, KOSPI 서킷브레이커 발동 - 삼성전자의 2분기 잠정실적은 성과급에 따른 대규모 충당금 반영에도 불구하고 매출 171조원, 영업이익 89
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| 2026-07-08 |
기타 |
이번 주 포커 s |
대신증권 |
- 저평가 우량주 밸류에이션(P/B, P/E)이 최근 5 년 내 하위 5% 수준에 있는 기업: 삼성전자, 삼성바이오로직스, HD 현대중공업 등 58015_POCUS_260708_260707165933
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| 2026-07-08 |
기타 |
[China Strategy] Unitree 상장 승인 - 시대와 정책의.. |
유안타증권 |
- 중국의 차세대 기업들이 연이어 상장 심사를 통과
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| 2026-07-08 |
기타 |
[Quant Comment] 퀀트가 본 삼성전자 실적발표 |
유안타증권 |
- 견조한 실적과 상반된 주가 지난 7일 삼성전자는 26년 2분기 매출액 171
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| 2026-07-08 |
기타 |
[전략:知] 삼성전자 실적 발표 후 급락, Capex 지속성.. |
유안타증권 |
- 삼성전자, 실적 쇼크가 아니라 기대치 미달의 문제 삼성전자의 2분기 잠정 실적은 매출 171조원, 영업이익 89
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| 2026-07-08 |
기타 |
[주간 강테마] AI: 흔들림을 실적으로 증명할 시간 |
하나증권 |
- 주간 테마 리뷰: 경기 방어주 & AI 순환매 지난주 반도체 노이즈가 불거지면서 경기 방어주와 AI 테마주 간 순환매 흐름이 나타났다
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| 2026-07-08 |
기타 |
[실전 퀀트] 미국 스타일 전략: '호실적' 주의보? |
하나증권 |
- MEAN REVERSION의 시기, 다만 결국은 ‘실적’ - 7월 미국에도 'mean reversion' 계절성이 뚜렷, 상반기 성과 확정 및 하반기 첫 베팅 영향 - 이번 7월 첫 주 수익률 역시 과거 계절성 그대로 답습, 목표가 괴리 상위 및 주가 낙폭과대 등이 강세 - 또 7월 계절성인 OP 상향 팩터(-1
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| 2026-07-08 |
기타 |
불확실성의 시대, Leverage보단 Balance! |
교보증권 |
- Summary Quant Pick: ‘몰빵’이 아닌 ‘균형’을 지향해야 할 시점 필자는 매크로 불확실성이 현재 시장에 끼치는 영향력이 지대하다고 판단하여, 경제정책 및 지정학 리스크 지수를 활용해 매크로 불확실성 국면을 구분 후, 관찰, 비교하고자 하는 시점을 특정 하고자 하였다
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| 2026-07-08 |
기타 |
[DS Futures Daily] DS투자증권 투자전략팀_20260708 |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-07-08 |
기타 |
7/7 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 7,656pt (-4
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| 2026-07-08 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 가파른 이익 상향과 금융위기 .. |
신한투자증권 |
- 삼성전자 호실적에도 KOSPI 서킷브레이커 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 4
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| 2026-07-08 |
기타 |
7/8 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 [미국 증시 동향] - 실적발표 후 급락한 삼성전자 영향이 미 증시까지 미치며 나스닥 -1%, 필리지수 -4%
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| 2026-07-08 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260708 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 호르무즈 선박 피격에 국제유가 급등…브렌트유 3%↑ https://www
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| 2026-07-08 |
기타 |
브레이크 없는 실적과 브레이크 걸린 코스피 |
유진투자증권 |
- 간밤 해외 증시 미국장까지 번진 반도체 매도세 - 뉴욕증시 3대 지수 반도체발 약세 마감
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| 2026-07-08 |
기타 |
Global Daily (7월 8일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 반도체 투매 이어지는 가운데 중동 분쟁 재점화에 유가/금리 등도 매물 출회의 명분으로 작용
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| 2026-07-08 |
기타 |
[Morning Brief] 중동 불안감과 반도체 약세로 미 증.. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 서킷브레이커 발동: 삼성전자 잠정실적 발표 이후 반도체 업종 약세를 보이며 코스피 -4
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| 2026-07-08 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 8일) |
신한투자증권 |
- Top down 국내 주식전략 시장의 큰 우려, 고점은 이미 지났을까 Bottom up 산업 분석 철강금속/2차전지/종합상사 (비중확대) 미래 핵심 자원 대표 플랫폼, POSCO POSCO홀딩스 (005490/매수) 2028년 PBR 1
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| 2026-07-08 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.07.08 |
SK증권 |
- 미국 - 반도체주 약세에 하락 마감 ㆍ유가·국채금리 상승과 반도체주 조정에 투자심리 위축 20260708075148938_0_ko
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| 2026-07-08 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.08) |
다올투자증권 |
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| 2026-07-08 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.08) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 395
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| 2026-07-08 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.07.07) - 높아진 실적 눈높이.. |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 삼성전자 실적 기대감 속 되살아난 반도체, 3대지수 동반 상승 - 전일 미국 주식시장 상승(다우 +0
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| 2026-07-08 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.07.08) |
유안타증권 |
- AI 한줄평 삼성전자 실적이 촉발한 AI 반도체 매물에 나스닥이 밀린 가운데, 미국의 이란산 원유 판매 허가 취소와 추가 공습으로 유가가 5% 급등하며 성장주가 눌리고 에너지주만 홀로 강세를 보인 하루였습니다
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| 2026-07-08 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-07-08 |
DS투자증권 |
- 미국, 유조선 공격 이후 이란에 대한 새로운 공습 개시 미국은 이란이 호르무즈 해협에서 상선들을 공격한 데 대한 대응으로 이란에 대해 "일련의 강력한 공습"을 감행했다고 밝힘 미국 중부사령부는 화요일 저녁, 이란산 원유 판매를 허용하는 일반 허가를 재무부가 취소한 지 몇 시간 만에 이번 공습을 발표했는데 , 이는 테헤란과 워싱턴 간의 긴장이 고조되고 있음을 반영 이번 공습은 미국과 이란 간의 수주간 지속된 휴전을 위태롭게 할 수 있으며, 이란 국민들이 알리 하메네이 전 최고 지도자의 장례식을 치르는 가운데 발생 이번 긴장 고조는 도
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| 2026-07-08 |
기타 |
마켓레이더 - 뒤섞인 호악재에 균형 모색 중 (7월 8일.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-08 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 요즘 게임 않고 쇼츠 본다했더니…엑스박스, 3200명 감원 - 마이크로소프트가 엑스박스 사업부 직원 3,200명을 감원하고 산하 게임 개발사 4곳을 매각하거나 분리한다고 밝힘 - 숏폼 콘텐츠 확산으로 글로벌 게임 이용률이 둔화되는 가운데, 해외 게임사들의 구조조정을 기회삼아 국내 게임사의 글로벌 시장 점유율을 높일 가능성이 제기되고 있음 20260707185116613_ko
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| 2026-07-08 |
소비재 |
Weekly Amazon Beauty Check |
SK증권 |
- ▣ Overview - K뷰티 유니버스의 아마존 BSR 총점은 이번 주 2,085pt 기록해 전 주 대비 ▼264pt 둔화 - 주간 평균 점수 Top3 K뷰티 브랜드 #1 medicube 665pt(-101pt) #2 ANUA 407pt(-17pt) #3 BIODANCE 164pt(+5pt) - 주간 평균 점수 상승 Top3 K뷰티 브랜드 #1 Dr
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| 2026-07-07 |
기타 |
3Q 환율 전망: 디스인플레이션과 미 연준 금리정책 |
iM증권 |
- 3분기 디스인플레이션 기대감에 따른 미 연준 금리정책 불확실성 완화로 달러화는 소폭 둔화될 것으로 예상함 이란발 지정학적 리스크 완화에 따른 유가 급락으로 3분기 미국 경제는 인플레이션 국면에서 디스인플레이션 국면으로 전환될 것으로 예상됨 3분기 미 연준의 금리인상 불확실성 완화로 달러화는 완만한 둔화 흐름을 전망함 [06150329]_260931
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| 2026-07-07 |
기타 |
07/07, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 6일(월) 코스피는 상승 출발한 뒤 하락 전환해 8,000선 마감(KOSPI -0
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| 2026-07-07 |
기타 |
변함없을 방향성, 원자재와 함께 춤을 |
대신증권 |
- [매크로] 트럼프 대통령, 장기적인 호르무즈 해협 봉쇄 준비하라 주문 - 지난 4월 28일, 트럼프 대통령은 참모진들에게 이란에 대한 에픽 퓨리 작전은 중단하지만 장기적인 해상 봉쇄를 준비하라 지시 - 이란의 주요 수출 품목은 원유/천연가스(56%)로 전체 GDP에서 19%를 차지 - 트럼프 대통령은 이란의 핵심 자금줄인 원유/천연가스 수출을 통제하여 호르무즈 해협 통행료와 핵 개발을 포기하게끔 유도하겠다는 심산 072426_00_260520_Daishin_Commodity_PM2
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| 2026-07-07 |
기타 |
[FX] 하반기 원화 점검 |
한화투자증권 |
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| 2026-07-07 |
기타 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 역대 최대 게임스컴 2026…크래프톤·엔씨, 신작으로 글로벌 공략 - 오는 8월 역대 최대 규모로 열리는 게임스컴 2026에 크래프톤·엔씨 등 국내 게임사들이 신작을 앞세워 글로벌 시장 공략에 나설 예정임 - 크래프톤은 신규 IP 5종을 대거 공개하며 장르 다변화에 속도를 내고, 한국콘텐츠진흥원은 중소 게임사 13곳의 참가를 지원하며 K-게임의 해외 시장 진출을 확대할 계획임 20260706164420697_ko
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| 2026-07-07 |
기타 |
실적 컨센서스 및 수급 변화 점검 |
신한투자증권 |
- 실적과 수급이 선택지를 좁혀주는 중 올해 수익률은 추정치의 상향과 외국인 매수세가 결정
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| 2026-07-07 |
기타 |
캐나다 잠수함 패배, 계속 두드리다 보면 열.. |
유진투자증권 |
- 캐나다 마크카니 총리의 CPSP 우협 선정 발표 중 Q&A 요약 Q
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| 2026-07-07 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 로봇 주요 뉴스(07/06) [국내] - 레인보우로보, 토요타 로봇 공급 2년 만에 '5배’ - 로보티즈, 첫 휴머노이드 챌린지서 표준 플랫폼 입증 - 본시스템즈, 구동 모듈 양산 위한 공장 부지 인수 - 씨메스로보틱스, 하남 데이터센터 키운다 [해외] - 아틀라스, 월드컵에서 세리머니 퍼포먼스와 공 전달 - 中 1∼5월 로봇 수출 1,037만대
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| 2026-07-07 |
기타 |
끝없이 펼쳐질 실크로드 |
대신증권 |
- Memory-Centric, 견고해지는 성벽 한국 반도체 주식에 대한 적극적 매수 의견을 재확인
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| 2026-07-07 |
기타 |
모든 주주의 3% 룰 - 중복상장 세부기준(안) .. |
대신증권 |
- 모회사 이사회 의무와 특례심사의 2 층 구조 금융위원회와 한국거래소는 중복상장 원칙금지·예외허용 세부기준(안) 발표
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| 2026-07-07 |
기타 |
정유화학 Weekly - 걸프 수출 회복과 OPEC+ .. |
유진투자증권 |
- 주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(-3
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| 2026-07-07 |
기타 |
[ESG] 중복상장 규제의 수혜는 지주회사에 국.. |
한화투자증권 |
- 6일, 중복상장 가이드라인(안) 발표 한국거래소와 금융위원회는 7월 6일, 중복상장 시 모회사의 의무 및 일반상장 대비 강화되어 적용되는 특례심사 기준에 관한 가이드라인 안을 발표했다
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| 2026-07-07 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- [리뷰] 박스권 속에서도 글로벌 탄소 포지션은 여전히 상방 지향 지난주 EU는 가스 저장률↓·LNG 타이트·호르무즈 리스크로 에너지 리스크 프리미엄이 부각되며 탄소 수요 하단을 지지했고, EUA는 80€/t 박스권에서 정책 헤드라인에 출렁이지만 펀드 롱/숏 4
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| 2026-07-07 |
기타 |
2Q26 Preview: 보험손익 개선의 가능성에 주.. |
한화투자증권 |
- 2Q26 합산 실적 1조 5,192억원(+7% YoY) 예상 한화투자증권 커버리지 손해보험사의 2Q26 합산 이익은 1조 5,192억원(+7% YoY, +24% QoQ)으로, 한화손보 외에는 컨센서스를 10% 이상 상회할 것으로 예상 보험손익은 대형사가 PAA손익을 중심으로 전년 동기 대비 10% 이상 개선될 전망
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| 2026-07-07 |
기타 |
2026년 7월 첫째 주 자동차/이차전지 Weekly |
교보증권 |
- 교보증권 리서치 자동차/이차전지 코멘트 - 도매 판매량: 현대차 -5
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| 2026-07-07 |
기타 |
만년 저평가 우선주, 남은 하반기 어떻게 될.. |
DS투자증권 |
- 파괴적인 ETF 수급으로 삼성전자 보통주와 우선주 간 괴리는 역대 최대 삼성전자 우선주 대비 보통주 가격은 현재 54% 프리미엄에 거래되고 있다
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| 2026-07-07 |
기타 |
알아두면 쓸모있는 콘텐츠 캘린더 |
하나증권 |
- 투자 전략 및 이슈 점검 - [음악] 6/22 하츠투하츠 초동 약 59만장(+39%) (SM) - [음악] 6/29 세븐틴 유닛 V8 데뷔 초동 약 62만장 (HYBE) - [음악] BTS 5월 공연 매출 약 $1
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| 2026-07-07 |
기타 |
GW급 AI 데이터센터 수혜 |
하나증권 |
- 주간 투자 전략 및 이슈 점검 - 수익률은 건설업이 코스피 대비 11
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| 2026-07-07 |
기타 |
하나 Biweekly 제약/바이오(7월 초) |
하나증권 |
- 1) 2026년 7월 제약/바이오 산업 Preview - 4분기를 기다리며 코스닥 활성화 정책에 따른 종목 차등화에 대비할 때 코스닥 승강제는 약 1,800개의 기업들을 프리미엄/스탠다드/관리군으로 나누어, 외국인 및 기관과 같은 주요 투자자의 신뢰를 확보하는 것이 목적이다
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| 2026-07-07 |
기타 |
본게임은 어퍼 C 밴드 아닌가요? |
하나증권 |
- AWS-3 경매 종료, 버라이즌이 황금 대역폭 확보하게 될 것 미국 AWS-3 주파수 경매가 성공적으로 마무리되었다
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| 2026-07-07 |
기타 |
[Factor Cube] AI 주도장의 완충 포트폴리오 |
SK증권 |
- [AI 주도장의 완충 포트폴리오] - 국내 증시의 최근 상승 동력은 반도체 중심의 소수 대형주에 전례없던 수준으로 집중되며 쏠림 부담이 확대되었음
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| 2026-07-07 |
기타 |
China Weekly Issue : 이번 주 홍콩 증시, 락업 해제 .. |
미래에셋증권 |
- 이번 주 홍콩 증시는 AI·테크 기업들의 보호예수(락업) 해제가 집중되면서 단기 수급 변동성 확대 가능성에 유의할 필요가 있다
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| 2026-07-07 |
기타 |
07/07, 미 증시, 반도체주 변동성 확대에도, 실적시즌.. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 6일(월) 미국 증시는 마이크론(+0
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| 2026-07-07 |
기타 |
07/07 엔화, 확장적 재정 우려에 약세 |
키움증권 |
- FX: 달러, 혼재된 재료 속 강보합 달러화는 엔화 약세 및 FOMC 의사록을 앞둔 경계감에 상승했지만 미국 6월 ISM서비스업지수 부진으로 연준 긴축 우려가 완화되면서 상승 폭을 축소하며 강보합권에서 마감 엔화는 정책당국의 개입 경계감에도 불구하고 확장적 재정 정책 지속에 대한 우려가 이어지면서 달러 대비 약세 지속
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| 2026-07-07 |
기타 |
뉴 ETF 라인 업 : 美우주테크 TOP2+채권, K방산 TOP5+.. |
키움증권 |
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| 2026-07-07 |
기타 |
급상승하는 자사주 매입의 희소성 |
신한투자증권 |
- 자사주 매입의 효과: 1) 수급 유입, 2) EPS 개선, 3) Capex 경쟁 우려 완화 기업이 자사주 매입을 단행한다면, 세 가지 직관적인 효과를 기대할 수 있다
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| 2026-07-07 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.07.07) ADR을 앞.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 삼성전자 실적 발표를 앞둔 경계감에 하락
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| 2026-07-07 |
기타 |
글로벌 RWA 및 주식 토큰화 시장 성장 중 |
iM증권 |
- 글로벌 RWA 시장 가상자산 약세에도 불구하고 빠른 성장세 시현 글로벌 RWA(Real World Asset) 시장은 가상자산 시장의 부진에도 불구하고 빠른 성장세를 이어가고 있다
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| 2026-07-07 |
기타 |
Weekly Quant Momentum Strategy(26.07.07) |
유진투자증권 |
- Market Overview ▶ 코스피 지수 주간 변동률 및 밸류에이션 점검 - 코스피 지난 한 주간(26
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| 2026-07-07 |
기타 |
삼성전자 실적발표 대기, KOSPI 8,000 선 사수 |
대신증권 |
- [Key Point] 삼성전자의 잠정실적 발표를 대기, 종목별 차별화 장세 - 국내 증시는 삼성전자 잠정실적 발표를 대기하며 실적 기대와 우려가 교차 - 삼성전자는 충당금 등 일회성 비용에도 양호한 실적을 기록할 것으로 예상
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| 2026-07-07 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 기타투자 아이디어 - 기준금리 인상 사이클 개시 임박에 따라 향후 긴축 강도나 기간에 대한 시장금리 프라이싱 과정 예상 - 연준의 정책 행보에 대해서는 일단 매파적 인식을 반영한 대응 국면 - 6 월 FOMC 점도표와 달리 연준의 실제 연내 금리 인상 가능성은 높지 않아, 하반기 중 단기적인 달러 강세 모멘텀은 고점 통과 예상
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| 2026-07-07 |
기타 |
증시, 매크로의 족쇄에서 벗어나야 한다 |
대신증권 |
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| 2026-07-07 |
기타 |
화려한 피날레(Finale), 변곡점은 8월말 ~ 9월초 |
대신증권 |
- [투자환경] 여전히 경기/실적 모멘텀은 강하지만, 물가, 금리 상승 압력도 점차 커질 전망 지정학적 리스크로 인한 명과 암
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| 2026-07-07 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-07-07 |
기타 |
[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: 실적시즌에 .. |
하나증권 |
- 삼성전자 잠정 실적, SpaceX의 Nasdaq100 지수 편입, SK하이닉스 ADR 상장 이벤트 집중: SMH, PAVE, KBWB, XBI, DIVO 등 활용 - 글로벌 수급: 선진국 채권형 ETF 시장을 중심으로 글로벌 ETF 시장의 확장 기조가 유지되었다
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| 2026-07-07 |
기타 |
ETF Weekly Letter AI가 잠든 사이에 |
하나증권 |
- 순환매 속 자금 유입이 지속되고 있는 금융 테마 - AI 프리미엄 재점검: 지난주 미 증시는 대형주 중심으로 상승 마감
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| 2026-07-07 |
기타 |
[New K-ETF] 미국 우주TOP2 채권혼합50, K방산 TOP5+ |
하나증권 |
- 신규 상장 ETF(7/7) - KIWOOM 미국 우주테크TOP2 채권혼합50, ACE K방산 TOP5+ KIWOOM 미국 우주테크TOP2 채권혼합50: 우주산업을 대표하는 2개의 미국 기업들과 국내 채권을 함께 편입하는 채권혼합형 ETF이다
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| 2026-07-07 |
기타 |
7/6 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 8,051pt (-0
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| 2026-07-07 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 쌓이는 소음 속 삼성전자 잠정.. |
신한투자증권 |
- 반도체 대형주 엇갈림에 쉬어 간 KOSPI 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0
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| 2026-07-07 |
기타 |
7/7 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 [미국 증시 동향] - 주요 반도체 실적과 동향에 대한 관심이 높아진 가운데 저가매수세와 더불어 AI 및 반도체 중심으로 반등 - 삼성전자, 성과급 충당금 제외 2분기 영업이익 100조원 돌파 전망, SK하이닉스 ADR 또한 흥행 가능 예상 - 브로드컴, 2031년까지 애플과의 협력계약 연장 소식에 +3
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| 2026-07-07 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260707 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 국제유가, 공급 증가 전망에 약보합…0
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| 2026-07-07 |
기타 |
잠정실적 앞두고 잠잠해진 증시 |
유진투자증권 |
- 전일 해외 증시 반도체 반등에 나스닥 급등, 다우는 5
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| 2026-07-07 |
기타 |
[Morning Brief] 반도체 업종 강세로 미 증시 상승 마.. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 변동성 확대 국면 유지: 국내 증시는 변동성 확대 국면이 지속됨과 동시에 약세 마감
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| 2026-07-07 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_26.07.07 |
SK증권 |
- 미국 - 빅테크와 반도체주 강세에 힘 입어 상승 마감 · 주말 간 폭스콘 호실적과 엔비디아 랙 지연 소식 부인으로 AI 인프라 관련주 강세 20260707070313437_0_ko
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| 2026-07-07 |
기타 |
Daily Market Digest (7월 7일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 미국은 연휴 이후 일부 장비주 제외 반도체 반발 매수세와 함께 기술주 전반 강세
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| 2026-07-07 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 7일) |
신한투자증권 |
- Top down 글로벌 주식전략 급상승하는 자사주 매입의 희소성 국내크레딧 Weekly Credit Monitor Bottom up 산업 분석 게임 (비중확대) 실적 컨센서스 및 수급 변화 점검 기업 분석 휴젤 (145020/매수) 신규 전략 순항 중
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| 2026-07-07 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.07) |
다올투자증권 |
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| 2026-07-07 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.07) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 37
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| 2026-07-07 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.07.06) - 단일 기업 분기 영.. |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 미국 휴장 - 미국 주식시장 독립기념일로 휴장 20260706170327900_0_ko
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| 2026-07-07 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.07.07) |
유안타증권 |
- AI 한줄평 반도체가 다시 불을 지피며 다우가 53,000선을 넘어선 위험선호 하루였습니다
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| 2026-07-07 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-07-07 |
DS투자증권 |
- 캐나다, 신형 잠수함 함대 건조 업체로 독일 티센크루프 선정 캐나다는 독일의 티센크루프 마린 시스템즈(TKMS)를 우선협상대상자로 선정 마크 카니 총리는 "이 잠수함은 성능이 입증되었고, 동맹국들이 널리 사용하고 있다"며 "우리가 구매하려는 212CD형 잠수함은 나토 파트너 국가들과 원활하게 협력할 수 있을 것"이라고 말함 카니 총리는 협상이 진행 중이라는 이유로 프로그램의 예상 비용을 공개하지 않았지만, 캐나다 역사상 최대 규모의 국방 조달 사업이 될 것이라고 밝힘 카니는 두 경쟁 업체인 한화오션과 TKMS 모두를 칭찬하며 TKM
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| 2026-07-07 |
기타 |
마켓레이더 - 엇갈린 삼성전자 실적과 주가 (7월 7일) |
신한투자증권 |
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| 2026-07-07 |
기타 |
반환점 없는 AI 마라톤, 빅테크의 숨은 이미 .. |
IBK투자증권 |
- 하이퍼스케일러의 AI 인프라 투자는 2026년에도 급증하고 있으며, 일부 기업에서 그 규모가 자체 현금창출력을 앞지르기 시작했다
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| 2026-07-06 |
기타 |
신한 FX Check-up |
신한투자증권 |
- Review: 완만한 경기 둔화 가능성에 강 달러 일부 완화 - 달러화지수 100p 후반대로 소폭 하락
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| 2026-07-06 |
기타 |
신한 Econ Check-up |
신한투자증권 |
- Review: 완만한 경기 둔화, 긴축 경계는 지속 - 미국 6월 ISM 제조업지수 53
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| 2026-07-06 |
기타 |
SK하이닉스 ADR, 게임 체인저 역할 할까? |
iM증권 |
- 주간 동향: 6월 미국 고용지표 여파로 달러 약세 전환 - 3주만에 달러화가 약세 전환함
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| 2026-07-06 |
기타 |
루저의 반란이 시작되나 |
iM증권 |
- 루저(다우지수, 유로존 주요국 주가, 금 및 비트코인)의 동반 반등 움직임 연초부터 지속되던 반도체 중심의 쏠림 현상이 다소 완화되는 분위기다
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| 2026-07-06 |
기타 |
07/06, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - '3일(금) 코스피는 대형 반도체주 반등에 8,000선을 회복(KOSPI 5
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| 2026-07-06 |
기타 |
6월 미국 고용보고서 분석: 낮은 실업률의 함정: 좁아.. |
유안타증권 |
- Summary 6월 미국 고용보고서의 표면은 안정이다
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| 2026-07-06 |
기타 |
신한 운송 Weekly T.M.I; 항공화물, C커머스 .. |
신한투자증권 |
- Trend Comment: 항공화물, C커머스 둔화 vs IT 수요 강세 - EU는 7월부터 역외발 150유로 미만 소액 화물에 분류라 인당 3유로 관세 부과
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| 2026-07-06 |
기타 |
홈플러스 Exit, 시장 재편 가속화 |
신한투자증권 |
- 홈플러스 기업회생 절차 폐지, 경쟁사 반사 수혜 가속화 서울회생법원의 홈플러스 기업회생절차 폐지로 영업 지속 가능성이 크게 낮아진 가운데, 향후 파산절차 및 점포 매각이 현실화될 경우 국내 할인점 산업의 구조적 재편 과정 가속화
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| 2026-07-06 |
기타 |
신한 건설 Weekly(7월 2주차) |
신한투자증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
신한 플랫폼팀 Weekly; 돈이 되는 오지랖 (7.. |
신한투자증권 |
- 엔터/미디어/레저 ? 2Q26 프리뷰 시즌 돌입, BTS 투어 사상 최대 매출 - 주간 섹터 수익률은 엔터 +14
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| 2026-07-06 |
기타 |
Weekly Guide Book(2026/07/03); 긴축 경계 속 AI 수.. |
신한투자증권 |
- Weekly Insight - 미국 소비 경기 견조하나 고용 둔화 확인
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| 2026-07-06 |
기타 |
키움 글로벌 키차트(7월 1주) |
키움증권 |
- ETF 트렌드 - 고용 둔화에 따른 금리 부담 완화에도, AI·반도체 차익실현·메타발 수요 우려로 기술주 상승 탄력 제한
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| 2026-07-06 |
기타 |
[중국은 지금] IPO 강세, 하반기 본토 증시로 확산 기.. |
키움증권 |
- 상반기 홍콩 AI IPO 강세, 하반기 본토 증시로 확산 기대 2026년 중화권 증시도 AI가 주도했다
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| 2026-07-06 |
기타 |
[미국은 지금] Meta는 왜 클라우드 사업에 진출하나 -.. |
키움증권 |
- Investment Points Meta Compute(가칭) 보도, CapEx 노이즈 해소의 촉매 - 하루 만에 시가총액 +1,250 억 달러: 7 월 1 일 Meta 는 잉여 AI 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하는 클라우드 사업 진출 보도로 당일 +8
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| 2026-07-06 |
기타 |
Equity Strategy - 변동성을 이기는 비법은 더 좋은 .. |
유진투자증권 |
- " 6월부터 시작된 주식시장 변동성 확대와 쏠림 우려가 7월 들어 가파른 조정으로 나타나고 있음
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| 2026-07-06 |
기타 |
07/06, Kiwoom Weekly_주도주를 둘러싼 기대와 불안의.. |
키움증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.07.06) 전일 낙폭.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 대형 반도체주를 중심으로 반발 매수세가 유입되며 반등
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| 2026-07-06 |
기타 |
07/06 달러, 보합권 등락 |
키움증권 |
- FX: 엔화, 제한적 움직임 달러화는 뉴욕 금융시장 휴장으로 거래가 한산한 가운데 뚜렷한 방향성을 찾지 못하며 보합권에서 등락 뉴욕 금융시장 휴장으로 시장에 영향을 줄 만한 경제지표 발표도 부재
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| 2026-07-06 |
기타 |
[미국은 지금] V자 반등의 조건(Feat, 26년의 역사) |
키움증권 |
- 증시, 추세적 하락 선언은 시기상조 7 월 첫째 주(7/1~2 일) 이틀간 SOX 가 11
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| 2026-07-06 |
기타 |
[The Market Visualized] 잠깐 완화된 쏠림, 추세를 .. |
SK증권 |
- 이번 주 시장 한 장 요약 (2026-07-06) - 코스피는 주간 -2
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| 2026-07-06 |
기타 |
[마켓 준클리] 다시 주도주로, It’s like a deja vu |
iM증권 |
- 다시 주도주로 돌아가겠지만 울퉁불퉁할 것 6월 초 지방선거 전후 짧았던 조정 이후 쏠림이 심화되었던 장세를 보였다
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| 2026-07-06 |
기타 |
[주간 퀀틴전시 플랜] 실체없는 공포에서 벗어나 실체.. |
대신증권 |
- 미국 고용 둔화, 유로존 CPI 안정에 긴축 우려 완화
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| 2026-07-06 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-07-06 |
기타 |
어제는 매도, 오늘은 매수 사이드카. 반도체 Top2 급.. |
대신증권 |
- [Key Point] 반도체 급락 후 되돌림, 반도체 Top2 중심 강세 - 전일 미국 증시에서는 메타, 애플발 충격이 이어지며 반도체 업종 약세 지속
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| 2026-07-06 |
기타 |
이번 주 포커 s |
대신증권 |
- 시장 주도 테마 1: 은행 - 순이자마진 개선으로 은행 이자이익 확대 기대 - 강화된 주주환원 정책으로 투자 매력 증대 57984_POCUS_260706_260703165634
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| 2026-07-06 |
기타 |
투자 유망 주식/ETF/펀드 |
대신증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
[주간 파생시황] 2026년 6월 29일~7월 2일 |
한화투자증권 |
- 이번 주 시황 요약 이번 주 KOSPI200 선물은 메타발 반도체 수요 우려가 부각되며 10
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| 2026-07-06 |
기타 |
07/06 Commodity Weekly |
키움증권 |
- ▶지난주 동향: S&P GSCI, 주간 기준 0
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| 2026-07-06 |
기타 |
Tech & Stock Weekly: 메타 컴퓨트 사업 추진, AI 투.. |
하나증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
[Hana China Weekly] 바이두 Kunlunxin, 주요 테크 기.. |
하나증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
HBM 기술 개발 현황과 기업 History |
하나증권 |
- 2027년 양산 목표로 HBM3E 개발 중일 가능성 중국의 HBM 기술을 이끌고 있는 CXMT의 상장이 임박했다
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| 2026-07-06 |
기타 |
화수분전략 |
하나증권 |
- 반도체 고점 논란과 장단기금리차 반등 메타의 투자 자금 수익화를 위한 클라우드 사업 진출 보도로 미국 하이퍼스케일러(마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타, 오라클)의 투자 정점 통과 및 자금 회수 우려 부각됐고, 이로 인해 지난 주 S&P500과 코스피 반도체 업종 주가는 각 -6%와 -9% 하락했다
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| 2026-07-06 |
기타 |
[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크 |
하나증권 |
- 글로벌 이익 동향 및 실적추정치 상, 하향 종목 AI 위주 글로벌 실적 상향 지속, Non-AI는 에너지, 소재 위주로 실적 하향
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| 2026-07-06 |
기타 |
Kiwoom ETF Weekly (07/06) |
키움증권 |
- ▶ 주간 글로벌 ETF 동향 - 지난 주 美 대표 지수/ETF 는 대형주 중심 강세 마감(SPY +2
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| 2026-07-06 |
기타 |
Global Platform Weekly(7월 1주차); 메타 클라우드 .. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
신한 해외주식 Weekly(7월 3일) |
신한투자증권 |
- Portfolio Review - 미국은 애플의 CXMT 반도체 구매 의지, 삼성전자/하이닉스 대규모 증설 발표, 메타의 클라우드 사업 진출에 따른 AI 수요 둔화 등 다양한 이벤트들이 반도체 섹터 변동성 확대 요인으로 작용
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| 2026-07-06 |
기타 |
7/3 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 8,088pt (+5
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| 2026-07-06 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 저점에서 9.6% 반등하며 8천피.. |
신한투자증권 |
- S7 부활에 KOSPI 8,000p 회복 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5
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| 2026-07-06 |
기타 |
[Morning Brief] 미 증시 휴장인 가운데 유럽 주요국 .. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 전약후강 장세: 코스피 장 초반 하락 보인 후 상승 전환 성공
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| 2026-07-06 |
기타 |
주간 증시 브리핑 |
유진투자증권 |
- Executive Summary - [증시요약] 6월 중순 이후 국내 증시는 롤러코스터를 연상시킴
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| 2026-07-06 |
기타 |
7/6 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 (휴장: 미국, 7/3) [미국 증시 동향] - 독립기념일 휴장 [FICC 시장 동향] - 독립기념일 휴장 [중국 및 유럽 증시 동향] - 중국 증시, 전일 급락딛고 하루 만에 반등
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| 2026-07-06 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260706 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 국제유가, 미·이란 종전협상 답보속 강보합…브렌트 0
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| 2026-07-06 |
기타 |
가격발견의 확장: 무기한 선물 |
SK증권 |
- 높아진 정책발 변동성 - 트럼프 2기 출범 이후 경제정책 불확실성 지수(EPU)가 가파르게 상승했으며, 2025년 관세 정책 발표 국면에서 700pt를 상회하며 팬데믹 당시(2020년) 고점을 경신함 - 고점 통과 이후에도 EPU는 5년 평균선을 큰 폭 상회하는 레벨에서 등락 반복 중인데, 정책발 변동성이 일회성 이벤트가 아닌 상수로 자리매김함
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| 2026-07-06 |
기타 |
[Market Nowcast] 검증의 시간 |
SK증권 |
- [Week Ahead] - 국내 증시는 롤러코스터 장세 지속
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| 2026-07-06 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260706) |
IBK투자증권 |
- [ 국내증시 ] - KOSPI는 전 거래일 대비 5
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| 2026-07-06 |
기타 |
Daily Market Digest (7월 6일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 지난 금요일 미국 시장은 휴장(Independence Day) - 美-이란, 11일 파키스탄서 핵 문제 등 협상 재개+Trump-네타냐후 회담 언급 - OPEC+, 5개월 연속 증산(日 18
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| 2026-07-06 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.07.06 |
SK증권 |
- 미국 - 독립기념일 휴장 20260706074351073_0_ko
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| 2026-07-06 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 6일) |
신한투자증권 |
- Top down Weekly Guide Book 자산배분: 긴축 경계 속 AI 수요 지속성 점검 경제/금융시장: 완만한 경기 둔화, 긴축 경계는 지속 경제_외환시장: FOMC 회의록 대기하며 횡보 흐름 예상 주식_해외: 이런 변동성은 난생 처음입니다 주식_국내: 기술적 조정과 회복 시점 타진 주도주&테마: 메가프로젝트 핵심은 전력 공급 채권_글로벌: 지표 공백기 박스권 채권_KTB: 주식시장 변동성 연계될 채권시장 채권_Credit: 신용·수급 모두 불리한 환경 디지털자산: 수급 공백 속 프리미엄 재평가 대안자산_CM&
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| 2026-07-06 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.06) |
다올투자증권 |
- 해외시장 요약 ▶ 글로벌증: EURO STOXX 50 (+0
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| 2026-07-06 |
기타 |
주도주는 아니지만, 변동성 장세에서는 주인공 |
대신증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.06) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 440
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| 2026-07-06 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.07.03) - 급락과 급등의 반복.. |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 반도체 이틀째 휘청, 다우는 나 홀로 사상 최고치 - 전일 미국 주식시장 혼조 마감(다우 +1
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| 2026-07-06 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 주간 시황 (26.07.06) |
유안타증권 |
- Executive Summary 지난주 미국 증시는 금융이 이끌고 기술이 홀로 뒤처지는 섹터 순환 속에서 대형주는 오르고 신흥국은 급락하며 미국-비미국 자산이 극명하게 갈린 한 주였습니다
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| 2026-07-06 |
기타 |
마켓레이더 - 삼성전자 잠정실적&CPSP 대기 (7월 6일) |
신한투자증권 |
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| 2026-07-06 |
조선 |
한수위: AI 데이터센터 전력난, 4행정 엔진의.. |
SK증권 |
요약 대기
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| 2026-07-06 |
바이오 |
제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종.. |
키움증권 |
요약 대기
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| 2026-07-06 |
소비재 |
키움 음식료 Weekly (7/6) |
키움증권 |
요약 대기
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| 2026-07-06 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
요약 대기
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| 2026-07-06 |
소재 |
Steel Weekly (7월 1주차) |
iM증권 |
요약 대기
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| 2026-07-06 |
금융 |
하늘은 왜 증권을 낳고 반도체를 낳았나 |
iM증권 |
요약 대기
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| 2026-07-06 |
건설 |
부동산 PF 동향 점검(26.07.03) |
IBK투자증권 |
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| 2026-07-06 |
건설 |
3대 메가프로젝트 |
유진투자증권 |
- 주간 아파트가격 동향 - 매매가격지수: 전국(+0
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| 2026-07-06 |
기타 |
제36차 NATO 정상회의와 주요 체크 포인트 |
대신증권 |
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| 2026-07-06 |
통신·플랫폼 |
2026년 7월 첫째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 교보증권 리서치 반도체 코멘트 - 애플 CXMT 채택 가능성, 메타 클라우드 선언, Rubin Ultra 용량 하향 노이즈로 메모리 주가 급락 : 애플 CXMT, YMTC 메모리 채택은 중국 내수 모델에 한정될 가능성
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| 2026-07-06 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [7월 1주차] |
교보증권 |
- 7월 1주차 코멘트 - 국내 상반기 해상풍력 입찰 경쟁률은 제도 도입 이후 처음으로 2:1을 돌파
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| 2026-07-06 |
기타 |
7월 7일 NATO 정상회의 이후 다시 달릴 방산.. |
DS투자증권 |
- ▶ 트럼프, NATO 정상회의를 앞두고 유럽 동맹국 재차 비판 - 미국 트럼프 대통령은 6월 24일 마크 뤼터 나토 사무총장과의 회의에서 이란 전쟁 당시 유럽 동맹국들이 미국을 적극 돕지 않은 데 대한 불만 재차 표출 - 트럼프는 "나는 그들의 충성심을 원한다"며 동맹국의 소극적 태도 비판 - 또한 “나토를 보호하기 위해 다른 어떤 나라보다 훨씬 많은 돈을 쓰지만 아무런 이득도 얻지 못한다” 불평 - 이란 전쟁 당시 유럽 국가들의 미온적 대응을 지속적으로 비판해온 트럼프이기에 이번 앙카라 NATO 정상회의(7월 7~8일)에서도 유럽
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| 2026-07-06 |
기타 |
지주회사 기본서 Holding Company 101 |
대신증권 |
- 불과 1년 전, 상법 개정을 예상했나요? 약 1년 전, 자본시장과 국민의 뜨거운 열망에도 불구하고 상법 개정안이 거부권 행사로 한 차례 좌초되며 우리는 정치적 프로세스의 높은 벽을 실감
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| 2026-07-06 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - 중국.. |
유진투자증권 |
- 주간 주요 기업 주가 변동 - 배터리: Fluence(-12
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| 2026-07-06 |
소비재 |
홈플러스 기업회생 폐지 결정 관련 코멘트 |
한화투자증권 |
- 법원, 홈플러스 기업회생 폐지 결정 서울회생법원은 지난해 3월 홈플러스가 신청한 기업회생 절차에 대해 폐지를 결정하였다
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| 2026-07-06 |
기타 |
동전주 탈출을 위한 병합, 시총 미달 회피를 .. |
한화투자증권 |
- 강화된 상장폐지 요건, 7월 1일부터 시행 지금까지 국내 자본시장은 상장은 많고 상장폐지는 적은 구조로 인해 부실기업이 누적되고 시장에 대한 투자자의 신뢰가 저하되는 문제가 있었다
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| 2026-07-06 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/.. |
유진투자증권 |
- What’s new? - 로봇 산업 주요 이슈 & 스터디 시리즈(132) [3대 메가프로젝트 공개] - 정부가 국가의 새로운 성장엔진 확보를 위한 ‘3대 메가프로젝트’를 공개
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| 2026-07-06 |
기타 |
[디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.07.03 |
한화투자증권 |
- BNY x Circle, 기관용 USDC 서비스 확대 6월 29일, BNY는 Circle과 협력을 확대해 기관 고객이 BNY 계좌에서 USDC 보관·이체·상환을 처리할 수 있는 서비스를 출시
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| 2026-07-06 |
소비재 |
6월 서프라이즈보다 중요한 하반기 확장성 |
한화투자증권 |
- Prime Day, 2Q 실적 기대를 높인 동시에 하반기 수요도 확인 2026년 6월 23~26일, Amazon Prime Day에서 한국 화장품 브랜드의 성과는 기대 이상이었다
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| 2026-07-06 |
자동차 |
2Q26, 본업 성장과 로보틱스 가치의 교차 |
한화투자증권 |
- 2Q26 매출액과영업이익, 현대차 기대치하회, 기아는상회 전망 현대차/기아 양사2Q26 합산매출액은81
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| 2026-07-06 |
소비재 |
2분기 분위기 점검 + 6월 수출 Re |
하나증권 |
- 1) 주간 리뷰 및 전망 - 전주 음식료 업종지수는 코스피 대비 8
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| 2026-07-06 |
금융 |
KB, 신한, 하나 전고점 돌파 가능성 높다 |
하나증권 |
- 전주 주요 뉴스 기사 정리 - 신한지주가 비은행 포트폴리오 강화 전략에 맞춰 자산 14조원 규모의 롯데손보 인수를 검토
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| 2026-07-06 |
소재 |
대도약 3대 메가프로젝트, 철강 수요 회복에 .. |
하나증권 |
- 철강금속 주요 지표 동향 - 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 97만원(WoW, +1
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| 2026-07-06 |
기타 |
악재는 모두 소화한 가격 |
하나증권 |
- 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 비중 확대 - 긍정, 부정 요인이 혼재되어 있는 상황이다
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| 2026-07-06 |
반도체 |
불확실할 때에는 숫자를 보자 |
하나증권 |
- 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 주춤했던 DRAM 수출 데이터 - 6월 영업일 평균 메모리 반도체 수출금액은 전년동월대비 219% 증가한 13
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| 2026-07-06 |
전력 |
Weekly Monitor: 종전에도 정제마진, 윤활기.. |
하나증권 |
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| 2026-07-06 |
기타 |
에너지안보, K태양광 생존이 필수 |
유진투자증권 |
- 태양광, 2019년부터 왕좌 지켜 - 2025년 중국이 요금 체계 개편 전 확정하려는 수요 증가로 풍력, 태양광 설치가 급증했고, 유럽과 미국도 견조한 성장 - 특이하게 지난 해에는 화석연료 발전 순증분이 100GW 수준으로 커졌으나 이는 중국이 3년간 지연시켜온 석탄발전 허가를 한꺼번에 승인했기 때문 - 2026년 글로벌 재생에너지 설치량도 665
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| 2026-07-06 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly: 중동사태 이후 JKM/TTF 상.. |
iM증권 |
요약 대기
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| 2026-07-03 |
기타 |
[IBKS Economy Monitor] Focus on Week: 왜 원/달러 .. |
IBK투자증권 |
- 최근 원화 약세를 가장 잘 설명하는 것은 주식 자금의 흐름
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| 2026-07-03 |
기타 |
워시 의장에게 여유를 준 6월 미국 고용 |
iM증권 |
- 신규 고용 증가도 실업 증가도 없는 미 고용시장: 고용지표로 숨 고르기 국면에 들어간 연내 금리인상 6월 미국 고용시장은 미지근했다
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| 2026-07-03 |
기타 |
07/03 Weekly Macro : 고용 둔화 이후, FOMC 의사록과.. |
키움증권 |
- 다음 주에는 연준 통화정책과 관련한 관망 심리가 이어지면서 긴축 우려도 다소 완화될 가능성이 있다
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| 2026-07-03 |
기타 |
Market Weekly Check ME up! |
다올투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
미국 고용: 과열 우려를 덜어낸 것에 만족 |
대신증권 |
- 차가워진 시장이 원했던 뜨뜻미지근한 고용 미국 6 월 비농업 취업자는 +5
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| 2026-07-03 |
기타 |
(Macro Snapshot) 고용 둔화와 연준 긴축 우려 완화 |
키움증권 |
- 미국 6월 비농업부문 신규 고용은 전월 대비 5만7천명 증가에 그치며 시장 예상치(11만5천명)를 크게 하회했다
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| 2026-07-03 |
기타 |
07/03, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 2일(목) 코스피는 대형 반도체주 휘청이며 8% 가까이 급락하며 8,000선을 내줌(KOSPI -7
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| 2026-07-03 |
기타 |
둔화된 고용, 유지될 관망 |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
[매크로 COMMENT] 미국 관세 리스크: 122조 종료와 30.. |
SK증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
원/달러 환율 미스터리 |
한화투자증권 |
- 예상보다 가파른 환율 상승 반기 달러인덱스는 3% 상승했는데, 달러화 대비 원화 가치는 약 8% 하락했다[그림1]
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| 2026-07-03 |
기타 |
6월 미국 고용: 녹록지 않은 구직 환경 |
한화투자증권 |
- 비농업부문 고용 예상치 하회 6월 미국 비농업부문 고용은 전월대비 5
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| 2026-07-03 |
기타 |
[Global Macro Alert] 한국 수출 호조 반영해 26년 성.. |
하나증권 |
- 사상 처음으로 1,000억 달러를 상회한 한국 6월 수출액 한국 6월 수출/입이 각각 70
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| 2026-07-03 |
기타 |
[Econ Snapshot] 미국 6월 비농업 고용: 과한 기대, .. |
하나증권 |
- 미국 6월 비농업 고용 Review: 과한 기대, 부진한 결과 - 미국 6월 비농업부문 신규 고용은 전월대비 5
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| 2026-07-03 |
기타 |
[매크로 COMMENT] US Jobs: 실업률 4.2%의 착시 |
SK증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
6월 고용: 식어가는 고용, 끈적한 임금 |
유진투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
제약/바이오 인싸이트: 인내는 쓰고, 열매는 .. |
키움증권 |
- ◎ 상반기 국내 제약/바이오 섹터 소외되며, 국내 뿐만 아니라 글로벌 헬스케어 지수에서도 부진으로 나타남 >> 2026년 상반기 주요 국가별 MSCI 헬스케어 지수 수익률을 살펴보면, 한국 MSCI 헬스케어 지수 -14%로 가장 부진
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| 2026-07-03 |
기타 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 삼성·두나무 올라탄 '오픈USD'…"달러코인 시장 흔들 게임체인저" - 글로벌 기업 140여곳이 참여하는 신규 달러 스테이블코인 '오픈 USD(OUSD)'가 올해 하반기 출시를 예고하며, 기존 USDT와 USDC가 양분해온 스테이블코인 시장의 판도 변화가 주목받고 있음 - OUSD는 발행·상환 수수료를 최소화하고 준비금 운용 수익을 참여 기업에 환원하는 구조이며, 국내에서는 삼성전자, 두나무 등이 이름을 올림 20260702172933900_ko
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| 2026-07-03 |
기타 |
6월/2분기 화장품 수출, 아마존 판매 데이터 .. |
교보증권 |
- 6월 화장품 수출 데이터 6월 국내 화장품 수출액은 11
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| 2026-07-03 |
기타 |
패키지기판 업종 이슈코멘트: ① 메모리기판 .. |
iM증권 |
- 1] 메모리 패키지기판 판가 인하 가능성 관련 전일 메타發 인프라 투자 지속성 우려로 PCB 업종의 주가가 크게 하락했다
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| 2026-07-03 |
기타 |
하이브를 통해 본 엔터 투자전략 |
신한투자증권 |
- 오래 기다리셨습니다! 가장 중요했던 하이브 2Q26 실적에 켜진 청신호
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| 2026-07-03 |
기타 |
6월 업종 Check |
하나증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
글로벌 친환경차/2차전지 Monthly (2026년 5.. |
하나증권 |
- 전기차: 5월 글로벌 전기차 증가율은 +7% (YoY) 글로벌 - 5월 185
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| 2026-07-03 |
기타 |
전력시장의 속도와 스케일이 달라진다 |
하나증권 |
- 주간 리뷰 - 주간 커버리지 합산 수익률은 시장을 14
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| 2026-07-03 |
기타 |
하반기 사상 최대가 다가옵니다 |
하나증권 |
- 3분기 사상 최대 실적 기대하나 2027년 예상 P/E 9~11배에 불과 마카오 카지노 주가가 연일 신저가를 갱신하고 있고, AI에 집중된 수급 영향까지 겹치면서 주가가 지속 부진하다
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| 2026-07-03 |
기타 |
Bio-USA 2026 참관후기 중국과 AI로 격화된 .. |
하나증권 |
- Bio-USA 2026 참관 후기 요약 - Bio-USA는 세계 최대의 제약/바이오 비즈니스 컨퍼런스로, 미국 다음 한국 기업이 가장 많이 참석함 - 미국의 중국에 대한 정책적 견제 분위기로 중국 참여 기업 크게 감소 - Wuxi도 참석하지 않음 - 반면 중국의 기술 발전을 주제로 한 Session은 아시아 국가 중 가장 많은 3개가 진행되었고, 중국을 주제로 하지 않은 Session에서도 중국의 기술 발전 현황은 수차례 언급됨 (1) 중국에서 개발된 신약의 글로벌 후기 임상 진입과 활발한 연구 및 학술 활동으로, 기술 신뢰도는 이
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| 2026-07-03 |
기타 |
메모리 패키지 기판 업종 매수 권고 |
하나증권 |
- 메모리 패키지 기판 판가 인하 우려는 기우 금일 Meta의 컴퓨팅 자원 외부 임대 소식에 따른 AI 버블 우려와 함께 하반기 메모리 패키지 기판 판가 인하에 대한 언론 보도로 대덕전자, 심텍, 해성디에스 등 메모리 패키지 기판 업종 강한 주가 조정이 이루어졌다
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| 2026-07-03 |
기타 |
펀더와 주가의 괴리를 되돌릴 시간 |
SK증권 |
- 수출 모멘텀 초 강세 올해 상반기 한국의 화장품 누적 수출액은 높아진 기저에도 불구하고 25% 성장해 작년 같은 기간 대비 두 배의 성장 속도를 기록할 만큼 한국의 화장품 수출 업황은 매우 좋다
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| 2026-07-03 |
기타 |
주목받을 로봇 핸드 |
유안타증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
6월 미국 신차 판매 |
유진투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
현대차/기아 6월 글로벌 판매 |
유진투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
07/03 달러, 고용 부진에 하락 |
키움증권 |
- FX: 유로화, 달러 하락에 상대적 강세 달러화는 예상보다 부진하게 발표된 미국 6월 고용보고서에 연준의 긴축 우려가 완화되면서 하락 6월 비농가 신규고용은 5
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| 2026-07-03 |
기타 |
07/03, 미 증시, 연준 긴축 우려 완화에도, 반도체주 .. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 2일(목) 미국 증시는 6월 신규 고용 부진(5
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| 2026-07-03 |
기타 |
[다음주 시장은?] 선행 PER 7 배 이하에서 2Q 프리어.. |
대신증권 |
- 선행 PER KOSPI 7배 이하, 반도체 5배
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| 2026-07-03 |
기타 |
메타 충격에 반도체 급락, 또다시 매도 사이드카 발동 |
대신증권 |
- [Key Point] 메타발 AI 인프라 과잉 우려, 반도체 차익실현 압력 확대 - 메타가 잉여 AI 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하는 클라우드 사업을 추진할 것이라고 보도됨
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| 2026-07-03 |
기타 |
수급의 정석, 구조와 알파 |
대신증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
THE GLOBAL 주간 증시 전략 |
대신증권 |
- “7월 2주차 전략” 7월 글로벌 증시, 관심 사항
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| 2026-07-03 |
기타 |
디지털 자산 Weekly; 스트래티지와 서클이 보여준 프.. |
신한투자증권 |
- 시장 점검: 수급 공백 속 하단 확인, 추세 전환은 아직 이르다 이번 주 시장은 가격보다 수급 회복 여부에 주목해야 한다
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| 2026-07-03 |
기타 |
[IBKS daily] Start with IBKS(2026.07.03) 순환매에 .. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 반도체 섹터 약세에 하락
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| 2026-07-03 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-07-03 |
기타 |
ESG snapshot |
SK증권 |
- EU, CBAM 적용범위 확대 검토 - EU 이사회는 CBAM(Carbon Border Adjustment Mechanism, 탄소국경조정제도) 적용 범위를 확대하는 방안을 추진하고 있음 - 기존 6개(철강, 알루미늄, 시멘트, 비료, 전력, 수소) CBAM 적용 품목을 Downstream products로 확대하는 방안임 - 2028년부터 철강과 알루미늄 소재를 사용하는 지게차, 세탁기 등 가정용 제품과 금속스크랩까지 포함될 전망 - CBAM 적용범위 확대는 탄소누출의 우회 가능성을 차단하고 역내 산업의 보호 통한 경쟁력 확보하려
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| 2026-07-03 |
기타 |
신한 Market Review & Insight : 신호의 발견까지는 .. |
신한투자증권 |
- 주간 Review Meta·Apple 발 반도체 노이즈에 8,000p 이탈 - 주간 S&P500 +1
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| 2026-07-03 |
기타 |
Korea IPO Market - 2026년 상반기 IPO 시장분석 및 .. |
유진투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
OUSD 출시로 보는 원화 스테이블코인의 승부처 |
유진투자증권 |
- - 전일(7/1) 글로벌 금융 IT 기업이 결집한 Open Standard에서 Open USD(OUSD) 연내 출시 계획을 공개
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| 2026-07-03 |
기타 |
중국 ESS, AI 핵심 인프라로 부상. CATL에 주목 |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
메타의 클라우드 이슈 코멘트 |
신한투자증권 |
- AI 수익화 전략을 오래 지적 받아온 메타, 클라우드 시장 진출 보도에 상승 메타가 남는 AI 컴퓨팅 자원을 임대하여 클라우드 시장에 진출한다는 보도(미확정, 초기 논의)
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| 2026-07-03 |
기타 |
[전략:知] 메타 이슈 분석 및 급락 대응 전략 : 펀더 .. |
유안타증권 |
- 메타 이슈 부각, 갑자기 나온 이벤트가 아니다
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| 2026-07-03 |
기타 |
[QWER] 7월 1주차 - 실적시즌 특수 스크리닝 |
유안타증권 |
- 실적시즌 특수 스크리닝 (참고 자료: 숏 감마가 일으킨 강풍주의보) 1) 지수의 강세와 높은 변동성이 지속되는 상황 속, 한국 증시의 중심 축인 삼성전자와 SK하이닉스의 단일종목 레버리지 ETF 상장 이후 변동성의 진폭은 더욱 확대
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| 2026-07-03 |
기타 |
이평선 = 현실(EPS). 이격도 = 꿈의 크기 |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
Shinhan China Weekly(7월 1주차) |
신한투자증권 |
- 메타발 AI Capex 의구심에 된서리 - 금주 중국 증시는 본토 테크 중심의 변동성 확대
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| 2026-07-03 |
기타 |
7/2 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 7,648pt (-7
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| 2026-07-03 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 하반기 이틀 만에 1,000p 증발.. |
신한투자증권 |
- AI CapEx 의구심에 양 시장 매도 사이드카 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 7
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| 2026-07-03 |
기타 |
Global 헬스케어 Weekly(7월 1주차); 승인, 보험 확대.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260703 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 국제유가, 미·이란 종전협상 답보속 강보합…브렌트 0
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| 2026-07-03 |
기타 |
Global 산업재 Weekly(7월 1주차) |
신한투자증권 |
- Top Picks ◆ 캐터필라(CAT): 현재주가 991
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| 2026-07-03 |
기타 |
Global IT H/W Weekly(7월 1주차); AI CapEx 피크아웃.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
Japan Weekly(7월 1주차) |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
Global 에너지 Weekly(7월 1주차); Vestas 2분기 수주.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
코스피 8천·코스닥 900 동반 이탈 |
유진투자증권 |
- 전일 해외 증시 다우 사상 최고, 반도체 급락 속 경기방어주로 순환매 - 반도체 이틀째 급락에도 고용 둔화 → 금리 인상 기대 후퇴 & 타 업종 순환매로 다우 사상 최고치
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| 2026-07-03 |
기타 |
7/3 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 [미국 증시 동향] - 반도체 부진 연장, 순환매 장세 속 혼조세
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| 2026-07-03 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.03) |
다올투자증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
변동성 커진 증시. 통신으로 방어를 |
대신증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-07-03 |
DS투자증권 |
- 러시아, 전쟁 중 최대 규모 공습으로 키이우 폭격… 최소 21명 사망 러시아는 목요일 새벽 우크라이나 수도 키이우에 수백 대의 드론과 수십 발의 미사일을 발사해 최소 21명이 사망하고 수십 명이 부상했으며 약 130채의 건물이 피해를 입는 등 전쟁 중 최대 규모의 공격 중 하나를 자행 이번 공격은 적어도 5월 이후 키이우에서 발생한 가장 치명적인 공격이었으며, 수도 전역에 걸친 광범위한 파괴는 5년째 이어지고 있는 전쟁에서도 전례가 거의 없는 일 젤렌스키 대통령은 이러한 파괴의 원인 중 하나로 동맹국들이 약속했던 방공 시스템을 제공
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| 2026-07-03 |
기타 |
Market Odds |
SK증권 |
- 변동성 속 소강상태 - 예측시장 거래량은 월드컵 특수에 힘입어 계속 높은 수준 유지 중이지만 금융 시장 관련 베팅이 늘어나지는 않고 있음
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| 2026-07-03 |
기타 |
[Morning Brief] 반도체 차익실현 매물 출회, 순환매 .. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 반도체 업종 약세: 전거래일 메타 잉여 컴퓨팅 자원을 외부 고객에게 판매하는 사업 진출 소식 AI 반도체 수익 지속성에 대한 우려 확대되며 마이크론(-10
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| 2026-07-03 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.07.03 |
SK증권 |
- 미국- 미국은 반도체주 급락과 AI 재평가 우려 속 혼조세로 마감 ㆍ필라델피아 반도체지수는 이틀간 12% 급락했고 애플은 4
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| 2026-07-03 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.03) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 655
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| 2026-07-03 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.07.03) |
유안타증권 |
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| 2026-07-03 |
기타 |
[주식시황 위클리] 주간:知 - 삼성전자와 SK하이닉스,.. |
유안타증권 |
- 주간 주식시장 Review : 변동성 속 발생한 노이즈, 반도체 대형주 하락 - 주간(6/26~7/2) KOSPI, KOSDAQ 각각 14
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| 2026-07-03 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 3일) |
신한투자증권 |
- Top down 국내시황 Weekly 신한 M
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| 2026-07-03 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.07.02) - 메타의 매타작 |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 메타가 던진 돌덩이, 반도체 호수 출렁 - 전날 미국 주식시장 하락(S&P500 -0
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| 2026-07-03 |
기타 |
Daily Market Digest (7월 3일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 미국은 업종 로테이션 지속되며 반도체↓ vs 필수소비재·금융 등↑ Dow +1
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| 2026-07-03 |
기타 |
마켓레이더 - 피보나치&PER 연저점 기술적 지지선 사.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-03 |
금융 |
상대적 피난처 + 은행주 자체 투자매력 |
키움증권 |
- 시장 대비 큰 폭 상승 7 월 2 일 코스피가 8
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| 2026-07-02 |
기타 |
AI발 수출 저변 확대 |
신한투자증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
연 1조 달러 수출로 4% 성장 가시화 |
iM증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
한국 수출: 하반기도 맑음 |
대신증권 |
- 6 월 월간 수출액 역대 최초로 1,000 억 달러 돌파 한국 수출은 6 월에도 역사적인 호황을 이어갔다
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| 2026-07-02 |
기타 |
(매크로 따라잡기) AI 투자 사이클과 반도체 중심 수.. |
키움증권 |
- 2026 년 6 월 수출은 전년 동월 대비 70
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| 2026-07-02 |
기타 |
07/02, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 1일(수) 코스피는 장 초반 8,600선을 회복했으나 외국인 매도세에 하락 전환하며 8,300대 마감(KOSPI -2
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| 2026-07-02 |
기타 |
수출, 1조 달러는 가능한 목표 |
한화투자증권 |
- 월간 수출, 일평균 수출, 반도체 수출 모두 역대 최대 6월 한국 수출은 1022
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| 2026-07-02 |
기타 |
6월 미국 ISM 제조업: 부담은 단기에 그칠 것 |
한화투자증권 |
- 6월 ISM 제조업 지수 예상치 하회 6월 미국 ISM 제조업 PMI는 53
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| 2026-07-02 |
기타 |
상반기 아마존 글로벌 성과 결산 |
신한투자증권 |
- 6월 아마존 전역에서 K인디뷰티 초강세 6월 말 기준 아마존 미국, 영국, 독일 등 주요국 내 한국 인디뷰티 브랜드들의 순위 일제히 상승! 2025년 아마존 프라임데이 행사는 7/8~11일까지, 2026년에는 좀 더 앞당겨진 6/23~26일 진행되면서 단기 이벤트성 매출이 반영되었지만 2025년 7월 대비해서도 Top 100위 내 진입한 제품 수는 기초 화장품에서 14개 이상, 색조 화장품에서 2개 이상 증가
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| 2026-07-02 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 로봇 주요 뉴스(07/01) [국내] - N/A [해외] - 일론 머스크, 옵티머스 생산 라인 현장 방문 - 中 '엑스스퀘어로봇', 기업가치 28억달러 돌파 - 日 가와사키중공업, 2,000억 엔 대규모 자금 조달 - 야스카와, 슬로베니아 50억엔 투자해 로봇 생산 강화 - 30년 글로벌 산업용 로봇 출하 76만대 돌파 전망 20260702_B2030_syyang0901_439
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| 2026-07-02 |
기타 |
구체화된 계획, 시선의 이동 |
SK증권 |
- 이제는 150K 증설이 놀랍지 않다 메모리사의 수도권 지역 외 생산 클러스터에 대한 장기적 투자 계획 수립으로 반도체 소부장 업사이클 기간이 연장(2030 년 이후)될 수 있다는 기대감 형성되고 있다
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| 2026-07-02 |
기타 |
증권업종 6월 Monthly |
유안타증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
건물주(建物株)와 지주(地株): 자산 재평가 .. |
한화투자증권 |
- 최근 인플레이션 심화와 부동산 가격 급등으로 토지, 건물 등 실물자산을 보유한 저 PBR 자산주의 매력이 부각되고 있다
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| 2026-07-02 |
기타 |
메타의 클라우드 진출, CSP 가치 재부각 전망 |
한화투자증권 |
- 메타가 클라우드 사업을 하려는 이유 그간 메타의 AI CAPEX가 지나치게 커진 가운데, 그 투자 회수를 광고·챗봇 수익만으로 설명하기 어려운 국면에 진입했음
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| 2026-07-02 |
기타 |
말도 안되는 저평가 구간 |
하나증권 |
- 예상했던 기간 조정보다 더 가파른 가격 조정으로 강한 비중확대를 추천 AI에 집중된 수급 이슈 등으로 주가가 상당히 부진했지만, 2분기 실적은 대체로 컨센서스에 부합할 것으로 예상하며, 부진한 회사 역시 하반기 높은 실적 모멘텀이 예상된다
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| 2026-07-02 |
기타 |
Open USD 출범과 영향, 원화 스테이블코인 예.. |
하나증권 |
- Open USD, 스테이블코인 시장 게임 체인저 후보 6월 30일 스테이블코인 컨소시엄 오픈 스탠다드가 140개 이상의 기업들과 협력하여 올해 하반기 신규 달러 스테이블코인 OUSD(Open USD)를 출시할 계획임을 공개했다
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| 2026-07-02 |
기타 |
또 한번의 호실적에도 황당한 수준의 저평가 |
하나증권 |
- 인바운드, 2분기 실적, 글로벌 피어 모두 좋지만 주가는 신저가 2026년 5월 누적 외국인 관광객은 872만명(+20%), 5월 누적 한국/일본의 중국 인바운드는 각각 각각 256만명(+24% YoY)/172만명(-56%)으로 한일령의 수혜도 확실하다
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| 2026-07-02 |
기타 |
금리모멘텀과 실적모멘텀 동반 부각 예상. 비.. |
하나증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
Weekly Retail-Cos.Letter - 2026년 화장품 .. |
하나증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
완성차 도매판매 동향(2026년 6월) |
하나증권 |
- Key Insight: 2분기 완성차 실적은 기존 추정치를 하회할 것으로 예상
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| 2026-07-02 |
기타 |
Digital Asset Monthly: 6월 비트코인, 연저점 경신 |
키움증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.07.02) 대형 순환.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 외국인 매도세에 하락
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| 2026-07-02 |
기타 |
[전략 COMMENT] 금리 하락은 쏠림 완화로 연결 |
SK증권 |
- 유가, 금리 하락에 통념과 다른 흐름이 나타난 주식시장 종전 협상 진전과 금리 하향 안정이 확인되기 시작한 5 월 중순 이후 미국과 한국 주식시장은 통념과 다르게 움직였다
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| 2026-07-02 |
기타 |
한국 수출 호조 vs 반도체 가격 고점 우려, 반도체 숨.. |
대신증권 |
- [Key Point] 역대급 수출 호조에도 반도체 가격 고점 통과 우려 부각 - 한국 6월 수출은 전년 동기 대비 +70
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| 2026-07-02 |
기타 |
코스닥 전략노트7 |
키움증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
07/02 달러, 혼재된 재료 속 소폭 강세 |
키움증권 |
- FX: 유로화, 물가 둔화에 달러 대비 하락 달러화는 혼재된 경제 지표 속에서 주요 통화 약세에 상승세를 보였으나 연준의장의 비둘기적인 발언으로 상승 폭은 제한 미국 6월 ADP 민간 고용은 9
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| 2026-07-02 |
기타 |
07/02, 미 증시, 케빈 워시 완화적 발언에도, 메타발 .. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 1일(수) 미국 증시는 “인플레이션 위험이 낮아졌다”는 케빈 워시의 완화적 발언 속 메타(+8
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| 2026-07-02 |
기타 |
거인의 어깨에서 바라본 환율 |
교보증권 |
- 환율 상승 압력 당분간 지속, 3분기 환율 상단 1,600원까지 열어둘 필요 달러-원 환율은 5월 중 1,500원 돌파 이후 꾸준히 레벨을 높여 7월 들어 1,550원까지 상승했다
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| 2026-07-02 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-07-02 |
기타 |
[EPS LIVE #218] 한 달간 소외된 대형 업종은 방산, .. |
한화투자증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
[신흥국 전략] 인도 증시 단기 체크포인트 |
하나증권 |
- 1)몬순 진행 상황, 2)FY2027년 1/4분기 실적 확인 필요 미국과 이란 간 협상을 둘러싼 잡음이 지속되면서 인도 증시는 뚜렷한 방향성을 잡지 못하고 있다
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| 2026-07-02 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 반도체 언와인딩으로 시작하는.. |
신한투자증권 |
- 반도체 쏠림 해소 속 KOSPI 상승 종목 700개 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -2
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| 2026-07-02 |
기타 |
7/1 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 8,303pt (-2
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| 2026-07-02 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260702 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 국제유가, 미·이란 협상 낙관에 하락…브렌트 2%↓ https://www
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| 2026-07-02 |
기타 |
7/2 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 (휴장: 홍콩) [미국 증시 동향] - 반도체 중심 차익실현 압력에 하락
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| 2026-07-02 |
기타 |
서른 된 코스닥, 오늘은 덜 서럽다 |
유진투자증권 |
- 전일 해외 증시 AI 과잉투자 우려에 흔들린 반도체 ▶ 뉴욕증시 3대 지수 약보합 마감 · 필라델피아 반도체만 급락
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| 2026-07-02 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.07.02 |
SK증권 |
- 미국 - 반도체주 매도세에 하락 마감 ㆍ차익실현 매도세에 반도체주 하락, 메타 데이터센터 인프라 활용한 클라우드 사업 발표에 강세 20260702072855327_0_ko
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| 2026-07-02 |
기타 |
[Morning Brief] 메타발 반도체주 차익실현에 나스닥 .. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 국내증시 혼조 마감: 삼성전자(-5
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| 2026-07-02 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 2일) |
신한투자증권 |
- Top down 신흥국 주식전략 3Q 중국 주식시장 전략: A Star Is Born ETF 미식기행 시장 변동성 및 레버리지 ETF 대응 방안 한국 수출입 AI발 수출 저변 확대 국내크레딧 초우량물 역대 최대치 발행
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| 2026-07-02 |
기타 |
Daily Market Digest (7월 2일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 미국은 Meta 發 인프라 투자 수요 둔화 우려 노이즈 가운데 반도체 중심 HW 기업↓ vs 빅테크,금융,바이오↑
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| 2026-07-02 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.01) |
다올투자증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.07.02) |
다올투자증권 |
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| 2026-07-02 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.02) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 173
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| 2026-07-02 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.07.01) - 코스닥 30주년, 소.. |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 AI가 주도한 미국 증시, 2분기 S&P500 +15% / 나스닥 +21%로 마감 - ① 해외 시황 AI가 주도한 미국 증시, 2분기 S&P500 +15% / 나스닥 +21%로 마감 AMD +7
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| 2026-07-02 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.07.02) |
유안타증권 |
- AI 한줄평 메타의 클라우드 사업 진출 소식이 정작 자사 주가는 8% 넘게 띄웠지만 마이크론·AMD 등 AI 인프라·반도체주를 무겁게 끌어내렸고, 은행주 강세가 지수 낙폭을 방어한 하루였습니다
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| 2026-07-02 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-07-02 |
DS투자증권 |
- 한국의 KALCM 천룡 순항미사일 시험 발사는 자체적인 장거리 타격 능력 확보를 향한 중요한 진전의 신호탄 한국이 자체 개발한 천룡 공대지 순항미사일(KALCM)이 첫 동력 비행 시험에 성공 이는 한국의 독자적인 장거리 원거리 타격 능력 확보에 한 걸음 더 다가선 것 보도된 시험에서는 FA-50 시험기에서 미사일 분리, 엔진 점화 및 지속 비행이 성공적으로 이루어졌으며, 이는 KF-21 보라매 전투기에 탑재될 것으로 예상되는 500km 이상의 사거리를 가진 무기 개발을 진전시키는 계기 이러한 시스템은 국가에 군사적 역량과 정치적 자
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| 2026-07-02 |
기타 |
빅테크 잉여현금흐름(FCF)과 투자 지속가능성 |
메리츠증권 |
- 메모리 가격 강세, 고금리 지속이 AI 관련 비용을 상승시키며 빅테크 수익성 우려 및 M7의 부진이 심화되고 있다
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| 2026-07-02 |
기타 |
마켓레이더 - Meta의 헛기침과 KOSPI의 감기 (7월 2일.. |
신한투자증권 |
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| 2026-07-02 |
자동차 |
[IBKS Monthly] 자동차/2차전지 |
IBK투자증권 |
- ▶ 전기차 '26년 5월 판매 185만대 (BEV+PHEV) xEV(BEV+PHEV+HEV) 판매량 280
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| 2026-07-02 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 구글 제재 착수에 게임업계 "환영"…소비자 환원 요구 확산 - 공정거래위원회는 국내외 주요 게임사에 '최혜 대우(GVP 계약)'를 요구하는 구글에게 경쟁 앱마켓의 사업을 방해했다는 혐의로 심사 보고서를 송부함 - 게임업계는 대체로 환영하는 분위기이며, 구글의 수수료 조기 인하와 DTC 전환 가속화에 대한 기대감도 높아지고 있음 20260701171954457_ko
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| 2026-07-01 |
기타 |
한국 5월 산업활동동향; 일시 조정 속 모멘텀 유지 |
신한투자증권 |
- 5월 산업활동동향 생산, 소비, 투자 엇갈린 흐름
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| 2026-07-01 |
기타 |
슈퍼 엔저에 동승한 원 약세 |
iM증권 |
- 엔화 가치 40년만에 최저치 기록 달러-엔 환율이 162엔을 넘어섰다
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| 2026-07-01 |
기타 |
07/01, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 30일(화) 코스피는 등락을 거듭하다 장중 상승 전환해 8,400대를 회복함(KOSPI 0
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| 2026-07-01 |
기타 |
5월 한국 산업활동동향: 내수보다 수출 |
한화투자증권 |
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| 2026-07-01 |
기타 |
[FX] 외환시장 미시구조의 재편 |
한화투자증권 |
- [Summary] 거래시간 연장으로 갭 변동성 41
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| 2026-07-01 |
기타 |
스트래티지의 비트코인 매수 전략 변화 |
신한투자증권 |
- 현금흐름 관리에 집중하는 스트래티지 스트래티지의 비트코인 트레저리 전략은 매집 중심에서 자본관리 중심으로 이동하고 있다
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| 2026-07-01 |
기타 |
2026 Summer risK Screen |
SK증권 |
- 테크니컬 붐에대한신중해진 낙관론 - 최근의 생산성 패턴이 1990년대 생산성 호황 초기와 비슷한 만큼 경기 모멘텀에 대한 낙관론 존재
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| 2026-07-01 |
기타 |
[IBKS 전략] 7월 LONG SHORT Portfolio |
IBK투자증권 |
- LONG [1] SK하이닉스 어닝 모델 상위 2%: 2분기 실적 기대 + ADR 상장 기대감 - 동사 2분기 영업이익은 65조원수준으로 폭증 기대 → 이는 YoY 605%, QoQ70%의강력한 증가율 수준 → 삼성전자 2분기 컨센서스는 6월하순 다소 다운되는 경향을 보였으나, SK하이닉스의 컨센서스는 상향 기조 지속 - 7월ADR 상장에 따른 밸류에이션 확장 기대 → 마이크론대비 P/B 상대 수준은 85% 전후 수준으로 이번 상승 국면 평균 수준 - 동사 주가는 2분기에 과도하게 상승했고, 삼성전자대비 3개월 연속 아웃퍼폼 → 단,
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| 2026-07-01 |
기타 |
0701 엔화, 달러 강세에 약세 지속 |
키움증권 |
- FX: 달러, 지표 호조와 연준 긴축 우려 속 강세 달러화는 중동발 지정학적 리스크 완화에도 불구하고 예상을 상회한 구인건수 보고서와 고용보고서 발표를 앞둔 경계감 등에 상승 미국과 이란 간 협상이 진전되면서 국제유가가 하락해 중동발 지정학적 리스크는 다소 완화
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| 2026-07-01 |
기타 |
07/01, 미 증시, 미-이란 협상 노이즈에도, 반도체, M.. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 30일(화) 미국 증시는 미국과 이란의 협상 재개를 둘러싼 엇갈린 뉴스플로우, 일부 연준 위원들의 매파적인 발언에도, 마이크론(+0
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| 2026-07-01 |
기타 |
07/01, 7월 월간 전망: 10,000pt 진입을 위한 관문 |
키움증권 |
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| 2026-07-01 |
기타 |
신한 Earnings Guide: 2Q Preview: 서프라이즈보다 중.. |
신한투자증권 |
- 2026년 2분기 실적 Preview: 삼성전자 충당금 이슈에도 IT 펀더멘털 견고 코스피 2분기 영업이익은 232
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| 2026-07-01 |
기타 |
[Global Watchlist] AI와 소외주의 균형 있는 접근이 .. |
iM증권 |
- AI 전방산업 악재에 흔들리는 투자심리: Capex 상향을 위해선 추가 재료가 필요한 상태 - 연초 이후 엔쓰로픽이 클로드 모델을 통해 기술력과 수익성을 입증하며 AI Agent 시장에 대한 기대감 확산된 이후 6월엔 모멘텀이 정체된 양상 - 트럼프 행정부가 클로드 FABLE 5 모델의 해외 배포를 막는 등 규제문제가 부각되기 시작했으며 전 세계적으로 저렴한 중국 AI 모델 사용빈도가 높아지고 있으며 이는 미국 AI의 경쟁력 약화로 연결 중 - 거기에 더해 기술력과 수익성 모두 부진한 오픈AI는 27년으로 IPO 연기가 거론되는 등
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| 2026-07-01 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.07.01) 휴전 기대.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 반도체주 강세에 상승
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| 2026-07-01 |
기타 |
Strategy, Digital Credit Capital Framework 발표 |
iM증권 |
- Strategy(MSTR)는 Digital Credit Capital Framework 발표 6월 29일 Strategy(MSTR)는 Digital Credit Capital Framework를 발표하며 주가가 12
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| 2026-07-01 |
기타 |
(3분기 주식시장 전망) 제로의 영역 |
신한투자증권 |
- 3Q 주식전략: 제로의 영역, Capex의 비용과 이익의 귀속 3Q 주식시장은 강세장 종료보다 높아진 속도와 변동성을 감내하는 구간이다
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| 2026-07-01 |
기타 |
이번 주 포커 s |
대신증권 |
- 저평가 우량주 밸류에이션(P/B, P/E)이 최근 5년 내 하위 5% 수준에 있는 기업: 삼성전자, 삼성바이오로직스, HD현대중공업 등 57946_POCUS_260701_260630165338
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| 2026-07-01 |
기타 |
26년 상반기의 피날레, 반도체의 실적 기대감에 주목 |
대신증권 |
- [Key Point] 반도체 업종의 실적 기대감 유효, 반도체·소부장 동반 강세 - 최근 반도체 업종은 극심한 변동성에 노출
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| 2026-07-01 |
기타 |
[월간:知] 백화점 다음타자 찾기, 몰아치는 외국인 관.. |
유안타증권 |
- 외국인 소비 회복은 백화점에서 먼저 확인, 소비의 질은 차별화 진행 최근 백화점의 신고가 랠리는 늘어난 외국인 관광객 소비 회복을 가장 먼저 반영한 결과다
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| 2026-07-01 |
기타 |
[펀드 플로우 위클리] 리밸런싱 끝. 통증은 가라앉고 .. |
유안타증권 |
- 주식형 펀드 순유출 대거 확대되며 리밸런싱 시즌 종료 지난주(6/22 ~ 6/26) 주식형 펀드(+$632
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| 2026-07-01 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.07.01) |
유안타증권 |
- AI 한줄평 기술주가 다시 시장을 끌어올리며 S&P500과 NASDAQ이 2020년 이후 최고 분기 성과로 상반기를 마감했습니다
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| 2026-07-01 |
기타 |
[7월 주식시장 전망과 전략] 쏠리지 않으면 쓸린다 |
유안타증권 |
- 1) 7월 KOSPI 전망: 7,800~9,200Pt - 7월 KOSPI는 지수 7,800(12개월 선행 P/E -2σ 7
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| 2026-07-01 |
기타 |
3Q 중국 주식시장 전략: A Star Is Born |
신한투자증권 |
- 정책 자본 이동과 AI Capex 수혜로 글로벌 주도 시장 반열에 오른 본토 테크 2분기 신흥국 주식시장은 지정학 리스크를 딛고 V자 반등했다
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| 2026-07-01 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-07-01 |
기타 |
[주간 강테마] 반도체 기판: 넓고 높을수록 부족해진.. |
하나증권 |
- 주간 테마 리뷰: 경기 방어주_기술주와 시소 타기 글로벌 증시가 하락세 보인 가운데 경기 방어주가 상대적으로 강세를 보였다
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| 2026-07-01 |
기타 |
[실전 퀀트(Quant MP)] 하반기 초입, 빈집털이 계절성 |
하나증권 |
- 7월, S7 말고 ‘빈집 실적주’도 있다 - 글로벌 실적, AI 생태계 관련 기업 위주의 실적모멘텀 지속 유지 중(실적 상향 주요 종목: 마이크론, HP, 샌디스크, 프리포트맥모란, 델, 누커, 오라클, 브로드컴, 코어위브 등) - 안정적인 실적 기반, 유가 및 금리 하락으로 글로벌 주식 시장에 우호적인 분위기 조성 - 한국 반도체 역시 글로벌 실적 상향의 핵심 역할로 중장기 안정적 성과 기대 - 다만, 수급적으로 봤을 때, 반도체 단일종목 레버리지 ETF의 설정 규모 증가 속도 다소 둔화, 코스피 지수의 개인 코스피 상승 기여도
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| 2026-07-01 |
기타 |
비싸지는 GPU, 더 빠르게 성장하는 모델랩 ARR |
유진투자증권 |
- " 아마존 AWS는 오는 7월 1일부터 Capacity Blocks 기준 GPU 렌탈가 전반을 20% 수준 인상하기로 결정
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| 2026-07-01 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 위메이드 창업자 박관호 의장이 보유 지분 전량을 네오펄스(중국계 투자사)에 약 9,200억 원에 매각하며, 거래 완료 시 최대주주가 네오펄스로 변경될 예정
- 미르 등 위메이드의 게임 IP 권리와 경영권이 사실상 중국 자본으로 이관되어 향후 의사결정 구조 및 사업 전략에 실질적 영향 초래 가능
- Buy-side 시사점: 위메이드의 지배구조 변화에 따른 경영 방향성 변화, 한국 게임사의 중국 자본 종속화 리스크, 그리고 IP 활용 전략의 중국 중심 재편 가능성을 면밀히 모니터링 필요
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| 2026-07-01 |
기타 |
6/30 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,476pt(+0.97%), KOSDAQ 916pt(-0.48%)로 마감. 삼성전자·SK하이닉스의 반도체 투자 계획(삼성전자 2,100조원, SK하이닉스 1,100조원) 발표로 반도체 Top 2가 상승폭 확대하며 지수 견인
- 반도체 생산시설 확대 수혜 기대감이 소부장 업종으로 확산되고, 인프라 구축에 따른 안정적 전력 공급 필요성 부각으로 전력기기 업종 연일 강세 지속
- 삼성전기가 글로벌 빅테크향 MLCC 공급 계약(약 4,500억원 규모) 소식에 +7% 상승했고, 삼화콘덴서 등 MLCC 관련주가 동반 랠리 전개
- KOSDAQ은 외국인 4거래일 만에 2,400억원대 순매도로 전환하며 월간 -14.76% 기록. 반기 말 리밸런싱 여파로 극심한 변동성 속 진행 중
- Buy-side 주목점: 내일 한국 6월 수출입동향 발표를 통해 반도체 수출 증가 모멘텀 지속 여부 확인 필요. 동시에 미 매크로 이벤트 주간 진입으로 변동성 관리 필수
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| 2026-07-01 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 2H26에도 쏠림과 확산의 사이.. |
신한투자증권 |
- 6월 KOSPI는 +1.0% 마감했으나 반도체 대형주 중심 쏠림 심화: 삼성전자(-0.6→+3.4%), SK하이닉스(-3.3→+0.8%) 반등하며 Top2 시총 비중 52.2→57.1%로 확대, 상승 종목은 800개에서 300개 이하로 급감.
- 미국 메모리 관련 노이즈(DRMA 담합 소송, Apple CXMT 칩 조달설)가 마이크론(MU -9.6→+1.1%) 등 글로벌 메모리주 변동성 확대했으며, 국내 반도체주도 함께 출렁임.
- 6월 극심한 변동성(세 차례 서킷브레이커)에도 지수는 겨우 0.33p 상승에 그쳤으며, KOSDAQ은 -0.5% 약세로 소형주 동반 약세 지속.
- 외국인이 5월(44.7조원) 이후 6월(48.4조원)도 KOSPI 현물을 순매도하며 리밸런싱 압박 지속, 구조적 자금 이탈 우려 남음.
- [Buy-side 시사점] 반도체 대형주 강세에도 광폭 하락장 불구 상승폭 제한적이고 외국인 순매도 지속→시장 회복력 약화 신호. 향후 메모리 수급/글로벌 기술주 심리에 따른 대형주 변동성 관찰 필수, 소형주 쏠림 현상의 지속 가능성 점검 필요.
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| 2026-07-01 |
기타 |
7/1 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 증시, 기술주 강세로 상반기 나스닥 +12%, S&P 500 +9%, 다우 +8% 기록. 견조한 경제·실적 낙관론이 중동 전쟁·AI 과열 우려를 상쇄하며 강세장 견인 중
- 필라델피아 반도체지수(필리 지수)가 +101%대 사상 최고 반기 상승률 기록, 엔비디아·AMD·인텔 등이 지속 주도. AI 수익화 기대 지속
- 미국 5월 구인건수 759만 4천건(전망 730만 상회)으로 고용시장 견조성 확인, 10년물 국채수익률 4.47%까지 상승하며 금리인상 확률 강화
- 중국 증시는 6월 제조업 PMI 50.3(확장국면 전환) + AI 수출 기대로 상승, 유럽은 STOXX 600 기준 5년 반 만에 분기 상승률 최고치 경신
- Buy-side 시사점: 글로벌 증시의 광범위한 강세 속 미국 금리 상승압박 지속 관찰 필요. 7/2 ADP 고용·ISM PMI, 7/4 비농업 고용 등 주요 경제지표 발표 예정으로 수익률 변동성 주시 요망
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| 2026-07-01 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260701 |
SK증권 |
- 국제유가 하락 추세: WTI 1.8% 하락하며 미·이란 협상 결과 대기 중. 에너지 관련 투자 심리 위축 가능성.
- 베트남 탄소배출권 시장 개설: 2028년까지 시범 운영 예정으로 동남아 탄소시장 확대. 국내 관련 기업의 해외 진출 기회 주목.
- 탄소배출권 가격 급등: 최근 8배 상승으로 항공업계 등 배출권 수용 부문의 수익성 악화 우려. 항공사·산업용 에너지 업체 원가 부담 증가.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 탄소규제 강화로 배출권 공급 부족 심화 가능성. 탄소감축 솔루션·신재생에너지 관련 기업 대비 필요하나, 유가 약세와 항공·화학·철강 등 고배출 산업 실적 부진 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-07-01 |
기타 |
반도체한 코스피, 반도 채 못한 코스닥 |
유진투자증권 |
- 상반기 필라델피아 반도체지수가 +101.1%로 급등하며 S&P500(+9.6%), 나스닥(+12.8%)을 압도적으로 추월. 반도체 수급 개선과 AI 수요 확대가 주요 견인 요인.
- 삼성전자·SK하이닉스의 투자 발표로 어플라이드 머티어리얼즈(+4.1%), 램리서치(+5.5%), KLA(+8.4%) 등 글로벌 반도체 장비주가 동반 상승하며 밸류체인 전반 강세.
- 6월 소비자신뢰지수 91.2(전월비 +0.6p)로 예상 하회하나, 5월 구인건수 759.4만건으로 시장 기대 상회. 매크로 연착륙 시나리오 지속.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 초강세 대비 코스닥 약세 현상 주목. 국내 삼성·SK 투자 확대가 장비업체 수혜로 흐르고, AI 수급 정상화 시기 및 메모리 가격 바닥 확인 시점이 수익성 반등의 핵심 모니터링 지표.
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| 2026-07-01 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.07.01 |
SK증권 |
- 미국 증시가 중동전쟁 종전 기대감과 AI 관련주 강세에 힘입어 일제히 상승 마감; 필라델피아 반도체지수 +3.92% 상승으로 반도체 섹터 주도
- 샌디스크(+10.84%), AMD(+7.62%) 등 주요 반도체주들이 강세를 보이며 AI 및 고성능칩 수요 회복 신호
- 지정학적 리스크 완화와 기술주 랠리가 동시에 진행 중으로, 경기 민감도 높은 섹터의 강세 지속 가능성 높음
- 국내 반도체 관련주(삼성전자, SK하이닉스 등)의 외국인 매수 재개 가능성에 주목; 미국 반도체 강세가 직접 영향을 미칠 수 있는 시장 환경
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| 2026-07-01 |
기타 |
AI 반도체 랠리 지속되며 미 증시 기술주 중심 상승 |
iM증권 |
- AI 반도체 수요 강세 속 국내 반도체주 강세 지속: 삼성전자(+2.63%), SK하이닉스(+0.49%)가 D램 가격 담합 의혹 소송에도 상승 마감하며 긍정적 심리 유지.
- 정부 반도체 메가 프로젝트 발표로 소부장 업종 급등: 케이씨텍(+26.62%), 피에스케이홀딩스(+18.78%) 등 반도체 소부장 기업들이 대폭 상승하며 밸류체인 전반 수혜 기대.
- 코스피-코스닥 쏠림 심화 속 혼조장: 코스피는 IT하드웨어·반도체 주도로 +0.97% 상승한 반면, 코스닥은 -0.48% 하락하며 코스닥 사이드카 발동.
- 달러 강세가 이중 영향: 외국인의 국내 주식 순매도와 달러 강세, 엔화 약세가 복합 작용하며 달러-원 환율이 장중 1,550원 상회로 상승.
- Buy-side 관찰 포인트: 반도체 소송 뉴스에도 주가가 상승한 점은 AI 랠리에 대한 구조적 강세 신호이나, 외국인 순매도와 달러 강세 지속 시 수익화 압력 모니터링 필요.
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| 2026-07-01 |
기타 |
Daily 신한생각 (7월 1일) |
신한투자증권 |
- 리센스메디컬, 피델릭스, 핑거, 지씨지놈, 나노, 에이치피오, 싸이닉솔루션, 페스카로, 케이엔에스, 코아시아씨엠 등 10개 BDC 기업을 신성장 테마별로 분석하며 'Cool한' 사업 모델과 신규 시장 수혜 기업 발굴을 강조.
- 삼성바이오로직스(207940, 매수), 현대제철(004020, 매수), LX인터내셔널(001120, 매수), 제이에스코퍼레이션(194370, 매수) 등 4개 기업을 매수 추천하며 실적 전환과 밸류에이션 매력을 핵심 근거로 제시.
- 에코프로비엠(247540)의 니켈 Upstream 내재화 전략이 중장기 경쟁력 강화의 핵심이며, 이는 전기차 배터리 원재료 공급망 안정성 확보 의미.
- 퀀트분석에서 '서프라이즈보다 지속성'을 강조하며, 한국 산업활동동향이 일시 조정 속에서도 모멘텀을 유지 중임을 인지—경기 사이클 국면 판단이 중요.
- 금융IT(지씨지놈), 피지컬AI·다크팩토리(케이엔에스), 메모리 인프라(핑거), 환경 규제 소재(에이치피오) 등 구조적 성장 테마가 수가 많으며, 낮은 밸류에이션의 '실적-주가 미스매치' 기업들(싸이닉솔루션 등)이 재평가 기회 제시.
- [관전 포인트] 'New normal' 시대 개별 종목의 지속성 있는 성장과 밸류에이션 재평가가 동시 진행되는 국면—단기 서프라이즈보다 차기 분기 이상의 실적 개선 추세 확인이 매수 타이밍 결정의 핵심.
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| 2026-07-01 |
기타 |
Daily Market Digest (7월 1일) |
신한투자증권 |
- 미국 강한 고용지표(JOLTS 759.4만건, 예상 730만) 속 기술주 주도로 S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.5% 상승; 반도체·장비주(ASML +5.7%, SOX +3.9%) 강세 지속.
- AI 인프라 협력 규모 50억→250억달러 확대된 BE(+10.1%), 공급망 다변화 기대 AAPL(+2.7%), Robotaxi 테스트 TSLA(+2.1%) 등이 기술주 랠리 주도.
- 한국 상반기 KOSPI +1.0% 마감, 반도체 투심 회복으로 상승 종목 300개 감소; 삼성전자·SK하이닉스 2개 종목이 시총 증가의 79% 차지하며 쏠림 극심.
- 에코프로 인니 프로젝트 1.2조원 유증 발표로 주가 급락(-23.5%), BM도 -25.2%; ESS 종목은 메가프로젝트 후 리밸런싱 마무리 속 혼조.
- 외국인 지속 순매도 속 반도체 쏠림이 극대화된 상황; KOSDAQ은 신규 내용 부재로 반등 지연 가능성 높음. 수출입·고용·제조업지수 등 주요 경제지표 주시 필요.
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| 2026-07-01 |
기타 |
[상반기 마감시황] 상반기 101% 상승한 코스피 핵심 .. |
유안타증권 |
- 상반기 코스피 +101.1% 상승의 핵심은 반도체·IT 하드웨어 쏠림. 삼성전자·SK하이닉스 중심 공급 제약·수출·스토리지 가격 상승이 지속되는 가운데 다른 전 업종이 수익률 하회하며 편중 심화 중.
- 코스닥은 역대급 부진 진행 중. 대형주 중심 반도체 랠리 및 호실적 속에 코스닥의 이익 모멘텀이 코스피 대비 현저히 떨어지면서 기술적 과매도 구간 진입, 7월 실적시즌까지 순환매도 어려울 전망.
- 외국인 순매도 177조원(연초 이후) 규모로 확대 중. 지수 100% 이상 상승에 따른 기계적 리밸런싱 물량이 분기말·반기말 가며 증가했으나, 하반기 시작으로 일부 완화 예상.
- 변동성지수 VKOSPI가 팬데믹 고점의 2배 수준인 90pt 돌파. 대형주 시가총액 쏠림 속 개인투자자의 단일종목 레버리지 ETF 중심 수급이 변동성 확대를 야기 중.
- Buy-side 관전 포인트: 7월 7일 삼성전자 잠정 실적, 7월 10일 SK하이닉스 나스닥 ADR 상장을 계기로 외국인 귀환·변동성 축소·실적장세 전개 가능성 평가 필요. 삼성전자 외국인 지분율이 과거 10년 최저 수준인 점도 리스크.
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| 2026-07-01 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.07.01) |
유안타증권 |
- 코스피 +0.97% 상승 8,476.48pt 마감. 반발 매수와 실적 시즌 기대감이 상승을 주도했으나, 국민연금 리밸런싱과 외국인 수급 부담이 상승폭을 제한하며 강보합으로 마감.
- 미국 다우지수 +0.26% 상승 52,319.20pt로 이틀 연속 사상 최고치 기록. AI·반도체주 반등, 유가 하락, 분기말 기관 수급이 동반 상승을 견인.
- 일본 닛케이지수 +0.86% 상승 70,062.32pt 마감. 수입물가 부담 완화 기대와 반도체 장비주 강세가 지수 견인.
- 중국 상해종합지수 +0.50% 상승 4,094.40pt로 예상 초과 제조업 PMI와 기술주 강세 배경. 글로벌 증시 전반적 회복 심리 반영.
- 글로벌 증시의 AI·반도체 업종 반등과 기술주 강세가 지속되는 가운데, 한국 증시는 외국인 수급과 국민연금 움직임이 주요 변수. 실적 시즌 개시 국면에서 기업 펀더멘털 재평가와 기관·외인 수급 흐름 모니터링 필수.
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| 2026-07-01 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-07-01 |
DS투자증권 |
- 라인메탈, 우크라이나에 수천만 유로 규모 장거리 155mm 포탄 공급 계약 체결. 2027년 1분기 완료 예정이며 계약 금액은 2026년 2분기 인식.
- 라인메탈의 포탄 생산 목표는 2030년까지 연간 150만 발 수준. 2022년부터 스페인 엑스팔 공장 등 기존 시설 확장과 신규 생산 기지 설립에 투자 중.
- 이번 납품 주문에는 ER02A1 B/B 포탄과 M203 추진제 장약 포함. 생산은 이미 시작되어 2027년 1분기 납품 완료 일정.
- Buy-side 시사점: 방위사업 수급 관계 재편 속 라인메탈의 공급망 확보 및 생산 능력 확대가 가시화. 유럽 방위산업 강화 추세와 우크라이나 전쟁 장기화로 수요 지속성 높음. 국내 관련 방위산업체의 국제 협력·납품 기회 발굴 필요.
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| 2026-07-01 |
기타 |
마켓레이더 - 서른살 KOSDAQ의 조촐한 생일 파티 (7월.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 3.7% 하락한 반면 상승 종목 699개로 광폭동행, 미국 고용 견조(JOLTs 759.4만건)와 소비신뢰 개선으로 하반기 시작.
- 6월 수출 사상 최초 1,000억$ 돌파(1,022.5억$, +70.9% YoY), 반도체가 400억$(+199.5%)으로 전체 43.8% 차지하며 성장 견인.
- 삼성전자(-4.5%), SK하이닉스(-3.7%) 등 반도체 언와인딩 속 LS ELECTRIC(+9.2%), 두산에너빌(+1.3%), SK이터닉스(+8.7%) 등 전력·에너지 재평가.
- 정부 대규모 투자와 BE-Brookfield AI 인프라 협력 확대(50→250억$)로 전력 수요 부각, 전력기기·원전·재생에너지 동반 상승 시작.
- 반도체 쏠림 해소 흐름 속 ADR 반등(80% 접근)하나 외국인 현물 순매도 지속(1.2조원)—수출 호황 지속성과 에너지 섹터 전환 모멘텀이 상반기 반도체 집중도 개선의 핵심 관전.
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| 2026-07-01 |
반도체 |
패키지기판 업종 주가상승 코멘트: 한국 기판.. |
iM증권 |
- CPU 수요가 FC-BGA 공급 타이트화를 심화: 올해 데이터센터용 CPU 출하량 2,800만개로 GPU·ASIC 합산을 상회하며 전체 출하량의 절반 차지, 선두 기판업체들이 BT 기판 능력 축소 후 FC-BGA 비중 확대 중.
- Agentic AI 확산으로 CPU 수요 급증 예상: CPU:GPU 비율이 기존 1:4~1:8에서 장기적 1:1~1:2로 변화하며, CPU 출하량은 '25년~'30년 연평균 +15% 성장 전망 (업체 보수추정 +4% 대비 초과성장).
- 서버 CPU용 FC-BGA는 극도로 선단화된 고난도 제품: 70~90바디, 16~20층 수준의 대면적·고다층 기판으로 수율 낮고 생산 부하 크며, 단위 면적당 판가 프리미엄 존재.
- 기판업체 유효 캐파 축소 추세 심화: CPU 수요 급증 + 선단 FC-BGA의 낮은 효율성 조합으로 기판업체들의 실질적 생산능력 감소 가속화, 공급 타이트함 지속.
- Buy-side 시사점: 한국 기판업체(정확한 종목명 미기재)의 수급 불균형으로 인한 가격 프리미엄 기대되지만, FC-BGA 수율·공정 난도에 따른 마진율 실현 가능성과 고객사(CPU 제조사) 발주 확정도 확인 필요.
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| 2026-07-01 |
기타 |
7월 Monthly 에너자이저 |
iM증권 |
- 미국 ESS 수주 호조와 유럽 EV 수주 회복이 배터리 산업 성장을 견인 중. 5월 한국 리튬배터리 수출이 전년 대비 +52.7% 증가했으며, 리튬 수입은 +68.2% 급증하면서 수요 회복을 반영.
- 2026년 컨센서스 기준 포스코퓨처엠(+7.5%), 솔루스첨단소재(+87.8%) 등 일부 소재주들이 긍정 평가를 받은 반면, 삼성SDI(-21.9%), 에코프로비엠(-4.0%), 대주전자재료(-12.4%) 등은 하향 조정된 상황.
- 엘앤에프플러스가 국민성장펀드로부터 2,200억원(첨단전략산업기금 1,700억원 포함) 지원 확정. 전액 국내 LFP 양극재 전용 공장 구축에 투입될 예정으로, 국산 LFP 산업 기반 강화.
- SK온이 현대차 HMGMA에 NCM 배터리 단독 공급 중인 것으로 추정되며, 아이오닉5·9, 스포티지 하이브리드 등에 탑재. 양극재(Umicore), 전구체(에코앤드림) 협력 구도 형성.
- 6월 원자재 가격이 리튬(-3.6%), 니켈(-5.7%), 알루미늄(-5.3%) 등 대부분 하락했고, NCM 양극재(-6.1%), LiPF6(-12.5%)도 낙폭. 단기 원가 부담 완화는 긍정이나, 수급 부담 지속 모니터링 필요.
- [Buy-side 시사점] 미국 ESS·유럽 EV 수주 회복 추세와 정부 LFP 투자 확대가 배터리 수요·공급 시나리오를 개선하고 있으나, 업체별 실적 영향도 편차가 크므로 개별 공급망·수주 현황 추적 필수.
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| 2026-07-01 |
금융 |
증권주의 역설: 왜 이렇게 소외되는가? 반등.. |
SK증권 |
- 일평균 거래대금이 100조원 시대에 진입했음에도 증권업종 주가는 크게 부진하며, 2011년 차화정 랠리와 유사하게 특정 주도주로 수급이 집중되는 역설적 현상 발생.
- 2000년 이후 상승장에서 거래대금과 증권주의 동행관계를 보면, 거래대금보다 증권주가 먼저 하락한 사례는 극히 드물어 현 상황이 거래대금 증가 추세에 위배되는 이례적 상황.
- 현재 일평균 거래대금이 QoQ 증가세를 보이는 점을 고려하면, 증권주가 선행적으로 크게 하락할 국면은 아닐 것으로 판단되며 순환매 국면 진입 시 반등 기회 예상.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 주도 장세 국면에서 증권주 소외는 단기 현상이며, 거래대금의 '확산 여부'가 증권주 재평가의 핵심 변수. 거래대금 다각화 신호 시 선제적 관심 필요.
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| 2026-07-01 |
소비재 |
Weekly Amazon Beauty Check |
SK증권 |
- K뷰티 아마존 BSR 총점이 전주 대비 685pt 상승한 2,349pt 기록, 전반적 강세 추세 지속
- medicube가 766pt로 주간 최고 점수 달성(+179pt), ANUA 424pt(+129pt), COSRX 174pt(+109pt)로 Top3 브랜드 모두 전주 대비 상승
- medicube의 순주간 점수 증가(+179pt)가 가장 크며, ANUA와 COSRX도 100pt 이상 개선으로 K뷰티 전 브랜드의 아마존 경쟁력 강화 시사
- Buy-side 관점: medicube 등 Top K뷰티 브랜드의 아마존 BSR 지표 동반 상승은 글로벌 뷰티 시장 내 한국 브랜드의 입지 강화를 의미하며, 각 관련사의 해외 매출 견제 이슈
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| 2026-07-01 |
기타 |
세계로 뻗어나가는 국내 방위산업 |
대신증권 |
- 한국 방위산업은 지정학적 특수성으로 인한 공급망 유지 필요성과 철강·화학·자동차·반도체 등 제조업 전반의 고르로운 성장이 경쟁력의 핵심 요소.
- 유럽 방위산업 공급망 붕괴로 무기체계 단가가 상승했으며, 이는 정부 방위비 감소 기조와 제조업 역량 약화로 인한 신규 수주 부재 문제를 야기.
- B2G(정부 고객) 비즈니스 특성상 정부 수요가 산업 유지의 필수 조건이므로, 국내 정부 방위비 정책과 국방력 강화 의지가 직결되는 리스크 요인.
- 가격, 납기, 성능의 3대 경쟁 요소 중 공급망 약화는 납기 신뢰성과 원가 경쟁력 저하로 직결되므로, 선제적 공급망 재편과 제조업 역량 강화의 전략적 중요도 상승 필수.
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| 2026-07-01 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- LG전자가 CEO 직속 로봇 전담 조직을 신설하고, HD현대로보는 하이브리드 협동로봇 3종을 출시하며, 레인보우로보틱스는 세종 신공장 개막으로 국내 로봇 기업들의 사업 확장이 가속화 중.
- 나우로보틱스-한양로보틱스 합병 완료로 협동로봇 시장 경쟁 구도가 재편되고 있으며, 업체 간 M&A를 통한 사업 통합 전략 본격화.
- 해외에서 Figure.AI의 휴머노이드 로봇이 BMW 공장에 물류 작업 투입되고, 일본도 경제산업성에서 혼다 로봇핸드 개발에 100억엔 지원하는 등 선진국의 로봇 상용화 경쟁이 심화.
- 애지봇의 6일간 연속 작업 생중계에서 99.99% 성공률을 입증하며, 산업용·협동로봇의 신뢰도와 안정성이 투자심사의 핵심 평가 포인트로 부상 중.
- [Buy-side 시사점] 협동로봇·휴머노이드 로봇의 산업 투입 가시화로 관련 장비·부품 공급사(HD현대로보, 레인보우로보틱스 등)의 수익성 개선 기대감 높아지는 시점. 수익화 시점과 원가율 개선이 주요 관전 포인트.
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| 2026-07-01 |
통신·플랫폼 |
통신 Weekly - 5G 다음은 5GW |
유안타증권 |
- SKT가 총 15GW 규모 AIDC(AI Data Center) 구축 계획 발표, 2029년부터 5GW를 단계적으로 오픈하여 2035년까지 완성 목표. 엔비디아 기준 1GW 규모 AI팩토리 가치는 약 91.0조원 수준으로 막대한 사업 기회.
- SKT의 AIDC 사업 모델은 1) AI 특화 코로케이션 2) AI 컴퓨팅 클라우드 2가지로 구성. 기존 데이터센터의 단순 공간·전력 임대에서 GPUaaS(서비스형 GPU) 고부가가치 플랫폼으로 사업 확장 가능성이 핵심.
- 통신업종 주간 실적 부진(-0.8% vs KOSPI +3.3%)으로 모멘텀 부재. 기관은 KT 순매수, 외국인은 SKT·LGU+ 순매수로 엇갈린 투자 성향.
- AIDC 사업 추진의 전제 조건은 전력 수급 안정성 확보. SKT는 정부와 협력하여 전력 수급 가능 거점 중심으로 사업을 검토 중이며, 지역 선정 시 핵심 입주사 확보도 우선순위.
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| 2026-07-01 |
전력 |
GW급 AI DC 구축의 긍정적 효과 |
하나증권 |
- GW급 AI 데이터센터는 반도체·피지컬 AI와 함께 3대 메가프로젝트로 추진되며, 2029년까지 8.4GW 규모 1단계 사업이 울산(SK 1GW), 동해(GS 2.4GW), 세종(네이버 1GW) 등에서 가시화될 예정.
- SK는 울산 1GW 외에도 중부권 1GW, 대경권·강원권 2GW, 호남권 1GW 추가 입지를 검토 중으로, 전국 규모의 DC 포트폴리오 확대를 추진 중.
- 경북(원자력 12.8GW), 충남(유연탄 17.7GW), 강원(유연탄 7.4GW)은 기저전원 중심의 안정적 전력 Mix로 단기 전력공급이 원활해 AI DC 입지로 적합.
- AI 데이터센터는 전력 수급 안정성과 인프라 확보 시간 관점에서 3대 메가프로젝트 중 가장 빠르게 구현될 것으로 예상되며, 관련 기업들의 대규모 CapEx 집행 시작이 임박.
- [Buy-side 시사점] SK·GS·네이버 등 DC 주도 기업들의 수익화 경로와 지역별 전력 수급 이슈 완화가 핵심 관전 포인트이며, 전력공급 제약 및 정책 변수가 주요 리스크.
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| 2026-07-01 |
통신·플랫폼 |
2026년 7월 첫째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- Apple 가격 인상으로 IT 인플레이션 우려가 부각되면서 B2C 비중 높은 기업들이 큰 낙폭을 기록했으나, B2B 중심 기업들은 소폭 상승 전환.
- MLCC, 기판 등 가격 전가 여력이 있고 업황이 강한 품목들이 주가 되돌림을 시현하며 상승세 주도.
- 국내 기판 업체들도 글로벌 동종사 견조한 주가 추이에 동조하며 상승, 수급 노이즈 해소 신호.
- 실적 시즌 진입으로 실적 기대감 형성이 주가 움직임의 핵심 변수이며, IT부품 주도 품목 중심 강세 예상.
- [Buy-side 시사점] B2C 노출도와 가격전가 능력으로 기업을 양분하는 시장 구조 확인 필요. 실적 발표 시 마진율, ASP 변화, 수급 정상화 정도를 집중 검토하여 종목 선별 필수.
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| 2026-07-01 |
전력 |
[ESG as α: 7월호] 물, AI 인프라 투자의 다.. |
교보증권 |
- 글로벌 빅테크의 AI 데이터센터 물 경쟁력 기준이 효율(WUE) 경쟁에서 지역별 용수 확보 가능성으로 전환 중. 아마존이 WUE 0.1L까지 달성했으나 미국에서 물·전력 제약과 지역 반대로 1Q26에 1,300억 달러 규모 75건 이상 프로젝트 지연·무산
- 데이터센터 물 수요가 2023년 5,600억 리터에서 2030년 1조 2,000억 리터로 2배 이상 증가 예상. 이중 3분의 2는 냉각이 아닌 전력 생산 과정의 간접 소비로, AI 인프라 확장에 수반되는 필수 변수
- 국내 반도체 팹의 용수 부담이 글로벌 데이터센터 직접 취수 대비 절대적으로 커, 용인 다중 수원·관로 인허가와 서남권 수원 확보·사용 권리가 메가프로젝트 실행의 핵심 변수
- 용수 실행 리스크는 반도체 Capex의 선행 점검 변수이자 하방 리스크 관리 지표. 동시에 재이용수·초순수·수처리·냉각·누수탐지 등 물 인프라 밸류체인 관련 기업의 수요 증대 요인으로 작용
- Buy-side 시사점: AI 인프라 확장 수혜 투자에서 전력만 아닌 용수 확보 리스크를 별도 모니터링 필수. 메가프로젝트 용수 인허가 진행 상황이 반도체·데이터센터 Capex 실행 신뢰도의 조기 신호
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| 2026-07-01 |
자동차 |
로봇 상용화 기대를 증명할 시간 - 양산성 확.. |
한화투자증권 |
- 로보틱스 산업이 AI 기술 개발에서 '양산역량' 확보 경쟁으로 전환 중. 상용화 단계 진입에 따라 고객의 요구 성능·가격에 대응 가능한 대규모 양산체제 구축이 핵심 과제로 부상.
- 테슬라가 차량 생산 라인을 로봇 생산 라인으로 전환 중이며, Figure AI는 연 1.2만대 규모의 로봇 양산체제를 이미 구축. 로봇업체들의 시장 선점을 위한 양산 준비 가속화.
- Buy-side 시사점: 로봇 상용화의 성패가 기술력이 아닌 '양산 능력'으로 결정되는 만큼, 생산 인프라·공급망·가격 경쟁력을 갖춘 기업의 실적 개선 모멘텀을 추적할 필요. 초기 고객 확보 진전도 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-30 |
기타 |
2026년 하반기 경제 전망: 기호지세(騎虎之勢) Ride W.. |
현대차증권 |
- 호르무즈 해협 교착 상황에서 미국-이란 합의 가능성 부상: 파키스탄·걸프국 중재로 협상 진전 중이나, 핵 우라늄 합의 부재로 성사 여부는 여전히 불투명한 상황
- 미국·이란 모두 전쟁 지속에 따른 정치적·경제적 부담 증가로 부분 양보를 통한 합의 가능성 상존—소셜미디어 '승리' 프레임 구축이 협상 진전 신호
- 호르무즈 해협 개방 여부가 글로벌 에너지·공급망에 직결되므로 합의 진전 추적 필수—현물유 가격·운송비 변동성 및 연관 산업 영향도 관전 포인트
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| 2026-06-30 |
기타 |
06/30, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 외국인 역대급 순매도(7조7,560억원)에도 개인·기관 매수세로 버티며 -0.20% 마감(8,394.65), 미국 기술주 급락과 반도체 투자심리 위축이 주요 낙인자.
- 삼성전자(-4.86%), SK하이닉스(-1.68%) 등 반도체주가 하락했으나, 대규모 투자 계획 기대감이 지수 하방을 제한하며 한때 8,127.99까지 내려간 뒤 8,500선 회복.
- 코스닥은 순환매와 정책 기대감에 외국인(381억원)·기관(5,041억원) 순매수로 920.57(+8.13%) 폭등 마감, 소형주 중심 강세 지속.
- Buy-side 관전 포인트: 외국인 대규모 이탈 국면에서 개인·기관 매수 강도와 정책 기대감이 지수를 버티고 있으나, 미국 기술주 동향과 반도체 펀더멘탈 개선 여부가 향후 방향성 결정 변수로 작용할 전망.
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| 2026-06-30 |
기타 |
모든 것의 시작은 ‘건설’ |
신한투자증권 |
- 건설업종 PBR 현대/삼성 제외 시 0.5배로 저평가된 상황에서, 원전·LNG 글로벌 에너지 인프라 시장 확대와 국내 AI 생태계 조성사업으로 수주 영역이 확장되고 있어 재평가 근거 충분.
- 시장은 여전히 건설업을 주택지표 중심으로 평가하고 있으나, 업종의 실질적 성장 동력은 원전/LNG 등 글로벌 에너지 프로젝트와 AI 인프라 투자로 이동 중.
- 긴 호흡 매수 추천 배경은 단기 주택 수요 변동성보다 중장기 원전/에너지·AI 인프라라는 구조적 성장기회에 있음을 시사.
- Buy-side 관전 포인트: 저평가 수준(PBR 0.5배)에서 신규 수주 확보 실적과 원전·AI 프로젝트 진전 여부가 재평가 트리거가 될 수 있으므로, 개별 건설사의 수주 공시와 글로벌 에너지 프로젝트 수주 동향 모니터링 필수.
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| 2026-06-30 |
기타 |
China Weekly Issue : 메모리 슈퍼사이클 속 중국 반.. |
미래에셋증권 |
- AI 서버·데이터센터 수요 급증으로 서버용 DRAM·HBM 부족이 심화되면서, 글로벌 IT 기업들은 안정적 물량 확보를 가격보다 우선시하는 구조 전환 중; 애플의 중국 CXMT 검토는 공급 리스크 관리 차원
- CXMT는 DDR5, LPDDR5 등 차세대 제품 양산 확대로 글로벌 공급망 후보로 거론될 만큼 기술 경쟁력 향상, 다만 실제 공급 성사 시에도 삼성전자·SK하이닉스·마이크론에 대한 보완 공급처 수준으로 제한적일 전망
- 미국의 CXMT Entity List 추가 등재 보류로 규제 불확실성이 일시 완화됐으나, 향후 미국의 대중 반도체 규제 방향이 여전히 중요 변수로 작용할 가능성 높음
- 중국 메모리 업체들의 글로벌 공급망 역할 확대는 구조적 공급 부족, 중국 정부 자립정책, 생산능력 확대가 결합되면서 점진적 확대 예상; 투자 전략상 한국·미국 메모리 기업 외 중국 반도체 밸류체인 비중 확대 고려 필요
- [Buy-side 시사점] 메모리 슈퍼사이클 수혜가 SK하이닉스·삼성전자에 국한된 것으로 보기 어려우며, 중국 CXMT 등 메모리 업체들의 글로벌 입지 확대에 따라 공급망 다원화 추세 가속화 관전 필요
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| 2026-06-30 |
기타 |
[2026년 3분기 전망] 뜨거운 여름, 더 뜨거운 성장 |
iM증권 |
- 반도체 이익 사이클 지속으로 지수 EPS 성장 예상되나, 멀티플 리레이팅에 대한 확신 부족. 메모리 가격 상승에 따른 하이퍼스케일러 투자 지속성 의문이 시장 상방을 제약 중.
- 삼성전자·하이닉스의 내년 영업이익 추정치는 수요 지속 가정 시 충분히 달성 가능할 것으로 판단되나, 수요 지속성에 대한 우려가 상승장 진입의 걸림돌.
- 연준 금리 인상 가능성 낮고 유가도 빠르게 안정화 중으로, 매크로 환경의 부정적 영향은 제한적. 3분기 반도체·AI 관련 주도주 중심 랠리 지속 전망.
- Buy-side 관전 포인트: 하이퍼스케일러의 투자 지속성 여부가 삼성전자·하이닉스 목표가 달성의 핵심 변수. 메모리 수요 신호에 주목하며 멀티플 확장 시나리오는 보수적으로 접근 필요.
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| 2026-06-30 |
기타 |
06/30 달러, 주요 통화 강세 속 하락 |
키움증권 |
- 미국-이란 회담 앞두고 중동 군사적 긴장 완화 기대로 안전자산 선호 심리 약화, 달러 약세 전환.
- 파운드화는 영국 총리 후보의 재정건전성 유지 의지 강조에 재정 우려 완화되며 달러 대비 강세.
- 유로화도 추가 금리 인상 기대 유지로 달러 대비 상승, 주요 통화 강세가 달러 하락 주도.
- NDF 달러/원 1개월물 1,540.35원으로 예상(3.65원 하락), 달러 약세 지속로 소폭 하락세 이어갈 전망.
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| 2026-06-30 |
기타 |
06/30, 미 증시, 반도체주 장중 반등 속 여타 테크주 .. |
키움증권 |
- 미국 증시에서 반도체주 초반 약세(-마이크론 +1.1%, 샌디스크 -1.9%) 후 장중 반등(필라델피아 반도체 지수 +3.8%)에 힘입어 테슬라(+8.5%), 알파벳(+4.8%), 메타(+2.2%), 엔비디아(+1.3%) 등 테크주 순환매 전개로 상승 마감(나스닥 +2.1%, S&P500 +1.2%).
- 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 반도체주 일중 변동성 심화는 수급 쏠림 심화에 따른 일시적 이탈이며, 애플 CXMT 메모리 요청, AI 수요 호조에 따른 메모리 가격 상승 지속 등 펀더멘털은 건전해 증시 상승 추세는 유효한 상황.
- 국내 증시는 반도체 약세(-3.4%, 최하위)에도 화학(+11.2%), IT가전(+10.8%), 건설(+10.5%) 등 24개 업종이 코스피 상승률을 초과하며 '반도체 약세→업종 선순환매' 경로 형성(코스피 -0.2%, 코스닥 +8.1%).
- 6월 말 분기·반기말 리밸런싱 여파로 장 후반 반도체주 수급 변동성 확대 가능성 있으나, 철강·화학·운송 등 외국인 순매수 업종과 증권·전력기기·바이오 등 주력 업종 비중 확대 유인 제공할 것으로 예상.
- [Buy-side 시사점] 반도체 부진 시에도 업종 간 선순환매가 작동하는 구조로 전환된 점이 중요—반도체 이외 혼합 포트폴리오 구성의 필요성 증대 및 리밸런싱 타이밍(분기말) 주의 필요.
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| 2026-06-30 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.30) 코스닥, .. |
IBK투자증권 |
- 코스피는 미국 반도체주 급락 여파로 국내 반도체 업종 투자심리가 위축되고 외국인의 역대 최대 순매도세로 0.20% 하락한 8,394.65P로 마감. 다만 대규모 투자 계획 기대감과 건설주 강세가 지수 하단 지지.
- 코스닥은 출범 30주년 시장 활성화 정책 기대감으로 전일 대비 8.13% 급등한 920.57P로 마감해 강한 상승률 기록.
- 중국증시는 미국-이란 재협상에 따른 위험회피 심리 완화로 1.16% 상승한 4,073.90P로 마감. AI 관련주에서 소비재·헬스케어로 순환매 유입되며 전통 소비주가 지수 상승 견인.
- 반도체 부문 차익실현 매물이 집중 출회되고 있는 반면 코스닥 정책 기대감은 높은 상태로, 업종별 쏠림 현상 심화 모니터링 필요. 대규모 투자 계획 구체화 시점과 반도체 심리 회복 타이밍이 향후 증시 방향성 결정.
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| 2026-06-30 |
기타 |
반도체 믿었는데 갑자기 |
iM증권 |
- 4~6월 한국 증시 상승은 S7(시총 상위 7개 종목) 중심의 쏠림 현상으로 주도되었으며, 코스피 대비 코스닥의 부진이 장기화되는 중.
- 역사적 선례(1999년 IT 버블)처럼 시장 부러지기 전까지는 메모리 반도체 등 주도 섹터 중심의 랠리가 지속될 가능성이 높음.
- 5~6월 시총 상위 종목으로의 극심한 쏠림에 대한 일시적 반작용으로 1~2주간의 확산이 가능하지만, 근본적인 섹터 전환으로 봐서는 안 됨.
- 코스닥 반등은 구조적 재평가보다는 '일시적 쏠림의 반작용'일 뿐이며, 타 섹터·소형주 분산 투자는 시장이 전환되기 전까지 미루는 것이 나을 것으로 판단.
- Buy-side 시사점: 현물 매수력은 여전히 메모리 강세주와 S7 중심일 가능성 높음. 광범위한 섹터 확산 신호 전까지 쏠림 완화는 기술적 반등일 수 있으니, 구조적 반전의 증거(반도체 약세, 성장주 매수 개시 신호 등) 확인이 필수.
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| 2026-06-30 |
기타 |
3Q 미국 주식시장 전략: 시장의 현 주소와 남겨진 과.. |
신한투자증권 |
- 미국 주식시장은 오버슈팅 초기 국면에 진입했으나, 닷컴 버블 대비 실적 뒷받침이 강력함. 현재 30년 내 가장 강력한 실적을 보유 중이며 2분기 EPS 가속화 가능성 높음.
- 기술 낙관, 연준 금리 인하 이후 시장 투기화, Capex+Credit 사이클 도래 등 과거 버블 수순을 답습 중이나, 거시 불균형 징후는 부재해 위험도가 상대적으로 낮은 상태.
- 시장이 버블 초입을 지나온 것으로 판단되지만, 닷컴 버블 당시보다 훨씬 유리한 펀더멘털 환경에 위치해 있음. 실적 견조함이 주가 상승의 정당성 제공.
- [Buy-side 관점] 기술주 강세와 금리 인하 기대감이 계속되면서 투기심리 심화 가능성 주의. 실적 모멘텀 지속성과 거시 불균형 신호 발생 여부가 차입 매수 리스크 관리의 핵심 관찰 포인트.
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| 2026-06-30 |
기타 |
THE GLOBAL 마켓 파인더 |
대신증권 |
- 마이크론, 2026년도 3/4분기 매출 414.6억 달러로 시장예상(356.9억 달러) 대비 16% 초과달성, EPS도 25.11달러로 예상(20.49달러) 대비 22% 상회하며 AI 메모리 수요 강세 확인.
- 애플이 AI 데이터센터 수요 급증을 명분으로 맥북(100~300달러), 아이패드(100~200달러) 가격 인상 단행하고 추가 인상 가능성 언급—반도체 수요 정점 우려와 기술주 변동성 확대.
- 마이크론 실적 호조에도 불구하고 애플의 공격적 가격 인상은 수익성 압박 우려를 반영, 반도체 업계 수요 피크 논쟁 재점화로 기술주 수급 불안정.
- OpenAI 기업공기 지연 우려 겹쳐 기술주 변동폭이 확대 중이며, 동시에 헬스케어·방어주가 상대적으로 강세—경기 민감도 낮은 섹터로의 자금 이동 신호.
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| 2026-06-30 |
기타 |
대규모 투자에도 반도체 숨 고르기, 코스닥 920 선 급.. |
대신증권 |
- 반도체 경계심리 확대로 반도체 업종 약세 전개 중. 오픈AI IPO 연기, 애플 가격 인상으로 메모리 반도체 가격 부담 우려 및 변동성 급증으로 차익실현 매물 출회가 지속되고 있는 상황.
- 미국 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 집단소송은 가격 담합 혐의지만, 반도체 가격 상승은 수요 증가·공급 부족의 정상적 시장 메커니즘이므로 담합 가능성 제한적. 다만 투자심리 위축 요인으로 작용.
- 반도체 집중 수급이 타 업종으로 확산되며 순환매 전개. 성장주 비중이 높은 코스닥이 아웃퍼폼하며 갭 상승 후 매수 사이드카 발동으로 920선 급등.
- 코스닥 대형주 중심의 강한 상승률 기록: 에코프로(+23.7%), 에코프로비엠(+15.6%), 에이비엘바이오(+20.2%), 펩트론(+19.6%) 등 성장주들이 주도.
- Buy-side 시사점: 반도체 약세 국면에서 소외된 성장주 매매 기회가 열렸으나, 반도체 재평가 시점이 투자 수익성을 크게 좌우할 수 있으므로 양 섹터 심리 전환 시점 포착이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-30 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 유가 하락으로 인플레이션 우려가 크게 약화된 상황이나, 미국-이란 간 불완전한 종전 합의로 인한 유가 변동성 리스크는 상존.
- 6월 FOMC 점도표 대비 연준의 실제 연내 금리 인상 가능성이 낮아, 3분기 중 인상을 되돌리는 과정에서 환율이 일시적으로 하락할 것으로 예상.
- 시장에서 기준금리 인상 이벤트를 대기 중이나, 인상 폭에 대한 컨센서스는 여전히 혼란스러운 상태.
- 중장기적 인플레이션 리스크를 감안할 때, 달러 매수 접근이 유효한 투자 전략 — 단기 환율 약세 국면에서도 장기 강달러 추세를 대비한 포지셔닝이 필요.
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| 2026-06-30 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 미-이란 불완전한 종전 합의로 에너지 가격 변동성 확대 예상, 크레딧 시장도 중앙그룹 부도 이후 후폭풍 경계 필요.
- 6월 FOMC 점도표와 달리 연준의 실제 연내 금리 인상 가능성은 낮아, 3분기 중 금리 인하 과정에서 환율이 일시적으로 하락할 것으로 예상.
- 중장기적 인플레 리스크를 감안할 때 달러 매수 접근이 유효한 투자 전략으로 판단.
- [Buy-side 시사점] 단기 환율 약세에도 구조적 달러 강세 추세를 고려하면, 달러 롱 포지션 유지가 타당하며 3분기 환율 하락 국면을 재진입 기회로 활용 가능.
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| 2026-06-30 |
기타 |
Weekly Quant Momentum Strategy(26.06.30) |
유진투자증권 |
- 코스피 지난주 -7.8%, 코스닥 -11.9% 하락으로 시장 약세 지속; 코스피 밸류에이션은 12MF P/E 7.7배, TTM P/B 2.4배 수준.
- 저평가 수준의 주가지수 밸류에이션에도 불구하고 지속적인 낙폭 확대로 투자심리 위축 상태 — 모멘텀 반전 신호 관찰 필요.
- Buy-side 관찰 포인트: 코스닥의 코스피 대비 -4.1%p 초과 낙폭은 고성장주 선호 심리 약화 신호. 향후 섹터별 모멘텀 회복 시점과 밸류에이션 수준별 매력도 재평가가 투자 타이밍 결정의 핵심.
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| 2026-06-30 |
기타 |
BDC 인사이트 vol.2 |
신한투자증권 |
- 신한 BDC, 퀀트팀 FLOW 프레임워크와 혁신성장팀 바텀업 인사이트를 결합해 숫자로 검증된 한국형 BDC 투자 유망기업 10종목 선별.
- BDC 투자대상(시가총액 2,000억원 이하)은 코스닥 전체 1,748개 중 1,373개(78.5%)로, 1분기 70.5% 대비 상반기 투자 유니버스 확대.
- 투자대상 유니버스 내 '2년 연속 흑자' 충족 종목이 46%에 달해, 상반기 코스닥 부진 속에도 충분한 우량 선정 대상 존재.
- Buy-side 시사점: 코스닥 저평가 국면에서 재무지표 기반 정량선별된 소형주 발굴 기회 제공, 다만 시장 변동성에 따른 유니버스 변동 추이 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-30 |
기타 |
[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: 변동성 대응 .. |
하나증권 |
- 하반기 진입 및 휴장일 효과로 단기 변동성 확대 예상, 실적 모멘텀 차별화 포지션(SMH/DRAM, PAVE/AIRR, KBWB 등) 유지 필요.
- 글로벌 선진국 주식형 ETF에 +150.6억달러 순유입되나, 북미 주식형 ETF 자금 흐름은 약화되고 신흥국은 -78.4억달러 순유출되며 지역별 차별화 심화.
- 글로벌 채권형 ETF는 신흥국 채권형 ETF로의 자금 유입 재개로 총 +143.9억달러 순유입, 북미 지역의 유입 규모는 소폭 감소.
- Buy-side 시사점: 글로벌 자금 흐름이 선진국 주식·신흥국 채권으로 재편되는 가운데, 지역·섹터별 실적 차별화가 포트폴리오 성과 결정 요소.
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| 2026-06-30 |
기타 |
ETF Catch-up Anthropic과 OpenAI를 편입 중인 ETF |
하나증권 |
- OpenAI IPO 연기 가능성(연내 확률 70%→40%)에도 불구하고 AI IPO 내러티브는 여전히 유효하며, 상장 시기 조율은 자금 조달 여건과 밸류에이션 확인 과정으로 해석되어 내러티브 훼손 요인 아님.
- OpenAI는 기업가치 1조 달러 목표 추구 중이나 샘 알트먼이 가치 하향 방안에는 신중한 입장; 주관사단이 연내 상장(낮은 가치) vs 상장 연기(1조 달러 목표) 두 방안 제시.
- 최근 AI 관련 주식의 높은 변동성과 SpaceX 상장 이후 부진한 주가 흐름이 대형 IPO 흥행에 부담 요인으로 작용 중.
- Buy-side 시사점: Anthropic과 OpenAI 편입 ETF는 IPO 일정 지연에도 AI 메이저 기업 성장성에 베팅하는 구조; 상장 시기와 밸류에이션 확정까지 변동성 관전 필요.
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| 2026-06-30 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관 일일 순매수의 비정상적 이상치(Z-score 기준)를 감지하여 시장 심리 변화를 조기 포착하는 데일리 추적 시스템.
- 20일 평균 대비 순매수 편차 정도를 Z-score로 계량화하여 단순 거래량 크기가 아닌 '흐름의 변화'에 기반한 신호 생성.
- 외국인과 기관의 선물 순매수 이상치는 장기 시장 구조 변화 또는 임박한 방향성 전환의 선행지표로 기능 가능.
- Buy-side 시사점: 본 시스템의 신호 정확도·시의성·매매수익률을 검증하고, 포트폴리오 액티브 운영 시 진입/탈출 타이밍 판단의 보조 도구로 활용 여부 검토 필요.
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| 2026-06-30 |
기타 |
Monthly Q Vol.05 KOSDAQ 승강제 향후 수혜주 예상 |
교보증권 |
- 현 정부 출범 이후 KOSDAQ은 +24.4% 상승에 그쳤으며, KOSDAQ 승강제 도입이 시장 모멘텀 전환의 핵심 기제가 될 것으로 판단됨.
- 일본 도쿄거래소(TSE)의 2022년 4월 시장 분류 개편을 벤치마킹하여, KOSDAQ 1부 리그 기준은 ①순자산액(+) ②시가총액 3,000억원 이상 ③유동주식비율 25% 이상 ④52주 평균 거래대금 10억원 이상 등으로 예상됨.
- KOSDAQ 승강제 적용 유니버스에서 Long-term 어닝리비전, 로우볼, 고배당 팩터가 우월한 초과성과를 달성한 종목들이 편입 가능성이 높을 것으로 전망됨.
- Buy-side 시사점: 상기 4개 기준을 충족하면서 동시에 모멘텀·저변동성·고배당 팩터가 강한 KOSDAQ 종목의 재평가 가능성에 주목. 상위 리그 승격 시 기관/해외투자자 수요 확대로 수급 개선 기대.
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| 2026-06-30 |
기타 |
6/29 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSDAQ이 +8.13% 급등하며 900선 회복, 지난주 -11% 하락 후 3거리일만에 강한 반등. 바이오·2차전지 중심 순환매 지속되며 상승종목비율 86.07%로 올해 3월 5일 이후 최고치 기록
- 정부 발표 3대 메가프로젝트(반도체·AI 데이터센터·피지컬 AI)로 삼성전자, SK하이닉스, 현대차그룹 등 비수도권 대규모 설비투자 계획. LS ELECTRIC(+10%대) 등 전력기기·신재생에너지·건설 업종 수혜 기대
- 미 증시 약세 마감으로 필라델피아지수 -5%대 하락. 오픈AI IPO 연기·애플 가격 인상으로 메모리 수요 둔화 우려가 기술주 중심 압박하는 가운데 국내 KOSPI는 -0.20%로 약보합
- 반도체 업종은 여전히 매물 출회 중이나 삼성전자·SK하이닉스 낙폭 축소로 KOSPI 지지. 애플의 중국산 메모리 조달 고려 등 반도체 이슈와 금주 미 6월 비농업부문 고용 지표 등 매크로 이벤트가 변동성 요인
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| 2026-06-30 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - AI 인프라와 성장주의 날 (6월.. |
신한투자증권 |
- KOSPI -0.2%, KOSDAQ +8.1%로 반도체 대형주 쏠림 해소·순환매 진행 중. 미국의 OpenAI IPO 연기, Apple의 CXMT 칩 도입 추진 등이 메모리 부진 유발했고 한국도 순환 참조되며 반도체 약세 출발.
- 삼성전자는 고가 -1.2%에서 종가 -4.9%로 낙폭 확대, SK하이닉스는 +0.6%에서 -1.7%로 전환. 외국인은 전기전자 중심 7일 연속 25조원 순매도 지속 중.
- SK스퀘어(-4.7%), 삼성생명(-5.6%) 등 반도체 기업 지분 보유 종목까지 동반 하락하며 반도체 섹터 광범위한 약세 전개.
- 반도체 쏠림 언와인딩 과정에서 상승 종목 800개 이상 출현, KOSDAQ도 900p대 회복하며 성장주 중심 순환매 확대. '3대 메가프로젝트 국민보고회' 세부 공개 후 일시 반등 시도했으나 장 막판 재매물 출회.
- 반기 리밸런싱과 메모리 칩 부진이 동시 작용하며 반도체 섹터 구조적 조정 국면. 통상적 차익실현 사이클 vs 장기 약세 심화 여부를 구분해 관전 필요.
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| 2026-06-30 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260630 |
SK증권 |
- 국제유가는 호르무즈 해협 지정학적 긴장으로 WTI 2% 상승했으며, 에너지 가격 상승이 배출권 시장에도 상승 압력 전망.
- 한국 기업의 미얀마 쿡스토브 사업이 배출권을 실제보다 7배 부풀려 산정하고 있다는 지적으로, 국내 기업의 배출권 사업 신뢰성 문제 대두.
- EU CBAM 정책이 철강 수출 24% 감소시키고도 탄소는 1%만 감소해 실효성 논란이 있으며, 정책 효과성 재평가 필요.
- Buy-side 관전 포인트: 배출권 공급과잉 우려 심화 및 기업별 배출권 산정 투명성 감시 필요. 탄소규제 정책의 불완전성이 시장 불확실성 증대 요인.
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| 2026-06-30 |
기타 |
6/30 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미-이란 휴전 합의로 지정학적 긴장 완화되며 글로벌 증시 일제히 상승. 다우지수 사상 첫 52,000선 돌파, S&P 500·나스닥 6거래일 만에 반등.
- 반도체·빅테크 투자심리 회복세 뚜렷함. 알파벳 다우편입 첫날 +5%, 테슬라 +8% 급등하며 400달러선 회복.
- 유가 70.75달러/배럴(+2.20%)로 반등, 미-이란 무력 충돌 영향으로 국채수익률 4.37%로 소폭 상승. 달러 약세(-0.25%) 지속.
- 중국 증시 자금 이동으로 혼조. AI 관련주에서 소비주·헬스케어로 자금 재배치되며 상해 +1.16% vs. 심천 -0.12%.
- Buy-side 관전: 미-이란 휴전이 일시적 완화인지 구조적 전환인지 추이 주시 필수. 7/2 ADP 고용·ISM 제조업 PMI 등 경기 데이터가 향후 반도체·빅테크 방향성 결정할 핵심 변수.
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| 2026-06-30 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.30 |
SK증권 |
- 미국 - 미·이란 교전 중단 합의에 안도하며 일제히 상승 마감 ㆍ 긴장 완화에 대형 기술주·반도체주 주도로 3대 지수 일제히 상승 20260630073131043_0_ko
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| 2026-06-30 |
기타 |
[Morning Brief] 중동 종전 협상 기대감 재차 확산, .. |
iM증권 |
- 코스피는 삼성전자(-4.86%), SK하이닉스(-1.68%) 등 메모리 수익성 우려로 약세를 보인 반면, 코스닥은 RSI 과매도 구간 진입에 따른 저가매수세로 이차전지·제약/바이오 업종 중심 +8.13% 급등 마감.
- 정부가 반도체, 피지컬 AI, 데이터센터를 '대한민국 대도약 3대 메가 프로젝트'로 제시하며 국민성장펀드 기대감 확대 중.
- 반도체 쏠림 현상이 피지컬 AI 및 데이터센터 투자로 완화될 가능성 존재로, 산업 다각화 추진 신호.
- Buy-side 시사점: 애플 가격인상 영향으로 메모리 가격 상승 부담이 당분간 반도체주 약세 요인이 될 수 있으나, 정부 메가프로젝트 추진이 AI·데이터센터 관련 산업군으로 투자 심화 기회를 제시할 수 있음에 주목.
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| 2026-06-30 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 30일) |
신한투자증권 |
- Top down 글로벌 주식전략 3Q 미국 주식시장 전략: 시장의 현 주소와 남겨진 과제 Bottom up 산업 분석 건설 (비중확대) 모든 것의 시작은 ‘건설’ 기업 분석 삼성전자 (005930/매수) 충당금 반영 후에도 높아질 눈높이 SK하이닉스 (000660/매수) 경쟁사 본진으로 침투하는 주도주 아세아시멘트 (183190/매수) 착공 현장이 늘어난다 해외기업 분석 존슨앤존슨 (JNJ
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| 2026-06-30 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 30일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 미국은 반도체 노이즈 영향 장중 변동성 확대에도 대형 기술주 중심 강세
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| 2026-06-30 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.29) |
다올투자증권 |
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| 2026-06-30 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.30) |
다올투자증권 |
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| 2026-06-30 |
기타 |
변동성 커진 증시. 통신으로 방어를 |
대신증권 |
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| 2026-06-30 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.30) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 16
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| 2026-06-30 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.29) - 코스닥 붐이 오는 .. |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 OpenAI IPO 연기로 반도체 급락하였으나 순환매 발생 - 주말 미국 주식시장 하락(S&P500 -0
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| 2026-06-30 |
기타 |
3대 메가 프로젝트 핵심 내용 및 주식시장 영향 |
유안타증권 |
- 3대 메가 프로젝트 핵심 내용 및 주식시장 영향 - 이재명 정부는 6월 29일 청와대 국민보고회에서 반도체, 피지컬 AI, AI 데이터센터를 축으로 하는 ’대한민국 대도약 3대 메가프로젝트’를 발표
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| 2026-06-30 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 마감 시황 (26.06.30) |
유안타증권 |
- AI 한줄평 미국과 이란의 적대행위 중단 합의로 위험선호가 되살아나며 기술·성장주가 일제히 반등, 다우는 사상 처음 52,000선을 넘었습니다
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| 2026-06-30 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-30 |
DS투자증권 |
- 푸틴, 우크라이나 드론 공격이 '문제'를 일으키고 있음을 인정 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 우크라이나의 장거리 드론 공격이 강화되면서 러시아가 연료 부족에 직면하고 있음을 인정 드론 공격으로 정유 시설이 불타고 여러 지역에서 휘발유 배급제가 시행 푸틴 대통령은 "우리 기반 시설에 대한 이러한 파업은 문제를 야기하고 있다는 것은 명백하다"고 말함 하지만 푸틴 대통령은 일요일 오전에 러시아가 "어려운 시기"를 겪고 있다고 말하면서도, 러시아군이 공세를 계속할 것이라고 강조했고 우크라이나에서 새로운 영토를 점령할 가능성을 시사하는 듯
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| 2026-06-30 |
기타 |
미중 AI 컴퓨팅 규모 격차 |
메리츠증권 |
- 중국이 AI 인프라의 외형을 빠르게 키우고 있지만, 미국과의 격차는 오히려 확대되고 있다
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| 2026-06-30 |
기타 |
마켓레이더 - 1H26 마지막 거래일, 정비의 시간 (6월 .. |
신한투자증권 |
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| 2026-06-30 |
금융 |
주식시장의 예적금 |
iM증권 |
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| 2026-06-30 |
기타 |
대한민국 대도약 3대 메가프로젝트에 포함된 .. |
iM증권 |
- 대한민국 대도약 3대 메가 프로젝트에 포함된 Physical AI 많은 투자자들이 코스닥 시장의 반등을 기다리고 있던 중 반가운 소식이 들려왔다
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| 2026-06-30 |
건설 |
전국토 반도체 클러스터 시대, 용인이 출발점 |
IBK투자증권 |
- What’s New: 첨단 산업 투자계획 발표 정부는 6월 29일 반도체, Physical AI, AI 데이터센터를 핵심 축인 대규모 산업 투자 계획을 발표했다
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| 2026-06-30 |
소재 |
정유화학 Weekly - 공급 차질의 2026년, 공급.. |
유진투자증권 |
- 주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(-7
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| 2026-06-30 |
소비재 |
유통 & 의류 |
대신증권 |
- 경제 전망 - 한국: 명목 경제성장률 10% + α - 5월 금통위에서 올해 GDP 성장률 2
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| 2026-06-30 |
반도체 |
가격을 둘러싼 줄다리기 |
대신증권 |
- 유례없는 공급난, 견제구를 던지기 시작한 고객들 - 최근 외신에서 “메모리반도체 가격 담합 의혹”과 “Big Tech 기업들의 중국 반도체 대체 활용 검토” 등을 보도
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| 2026-06-30 |
통신·플랫폼 |
데이터가 돈이다 |
대신증권 |
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| 2026-06-30 |
게임·미디어 |
이제 본게임 |
유안타증권 |
- 게임 업종 Overweight 제시 게임 업종에 대한 투자의견 Overweight로 커버리지 개시
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| 2026-06-30 |
금융 |
5월 은행 금리: 기업대출 금리의 억제 |
한화투자증권 |
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| 2026-06-30 |
기타 |
[ESG] 상장폐지 개혁방안 시행: 多産多死보단.. |
한화투자증권 |
- 상장폐지 개혁방안 주요 내용 지금까지 국내 자본시장은 상장은 많고 상장폐지는 적은 구조로 인해 부실기업이 누적되고 시장에 대한 투자자의 신뢰가 저하되는 문제가 있었다
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| 2026-06-30 |
기타 |
[디지털자산] Beyond Treasuries: 토큰화 주.. |
한화투자증권 |
- 시장 현황 토큰화 주식, 성장 초기 국면 진입 ▶ 국채ㆍ사모신용ㆍ원자재 중심 성장 속 토큰화 주식은 성장 초기 단계 - 2026년 6월 27일 기준 RWA 시장 규모(스테이블코인 제외)는 588억 달러로 전년 대비 큰 폭(+129
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| 2026-06-30 |
반도체 |
2028년 글로벌 시가총액 5위권 시나리오 |
한화투자증권 |
- 하반기 메모리 가격은 생각보다 더 좋을 것 - 상반기의 급격한 메모리 가격 상승률 대비 하반기에는 가격 상승률이 급감할 수도 있다는 예측이 연초부터 제시되어 왔음 - 글로벌 반도체 리서치 하우스 TrendForce 또한 지난 3월 3Q26 메모리 가격에 대해 DRAM 기준 QoQ +3~8%, Nand 기준 QoQ +8~13%를 제시한 바 있음 - 1분기 DRAM 가격의 QoQ 상승률이 93~98%, 2분기에는 58~63% 수준임을 감안하면 상대적으로 낮은 수치 - 하지만 당사는 3분기 범용 DRAM과 NAND 가격은 시장의 당초 기
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| 2026-06-30 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- [리뷰] 미-이란 리스크 완화 속 EUA 강세, KAU25 저가 매수 반등 지난주 EUA는 미?이란 합의와 호르무즈 재개 기대에 힘입어 유가·TTF가 조정
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| 2026-06-30 |
건설 |
건설 Weekly: 3대 메가 프로젝트가 올려주는 .. |
하나증권 |
- 주간 투자 전략 및 이슈 점검 - 수익률은 건설업이 코스피 대비 7
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| 2026-06-30 |
반도체 |
대규모 장기 프로젝트 발표 및 공시 |
하나증권 |
- 사상 최대 반도체 및 AI 장기 투자 발표 ‘대한민국 대도약 3대 메가프로젝트 국민보고회’에서 삼성전자·SK하이닉스가 정부와 함께 AI 및 반도체 대규모 장기 투자 계획을 공동 발표했다
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| 2026-06-30 |
바이오 |
Medicare GLP-1 브릿지 7/1 시작 |
DS투자증권 |
- 용량무관 월 $50에 비만약 제공 오는수요일부터 Medicare GLP-1 브릿지 시작 2026년 7월 1일부터 2027년 12월 31일까지, CMS는 Medicare GLP-1 브릿지를 시범 운영한다
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| 2026-06-30 |
자동차 |
2026년 6월 다섯째 주 자동차/이차전지 Weekl.. |
교보증권 |
- 교보증권 리서치 자동차/이차전지 코멘트 - Cox: 미국 신차판매 6월 1
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| 2026-06-30 |
반도체 |
일본 기업 방문 후기 Bottleneck 해소에는 시.. |
현대차증권 |
- Softbank : 인간의 집단 지성을 능가하는 ASI 구축 계획 - Softbank는 4개의 성장 동력 확장을 통해 AGI (Artificial General Intelligence)를 넘어서는 ASI (Artificial Super Intelligence) 구축을 통한 초과 성장 지속 - Open AI에 대한 투자유가증권 평가이익 증가에 힘입어 FY25년에 일본 기업 최초로 JPY 5,000억 시현 / Open AI에 대한 투자는 최초 투자 대비 기업 가치 5배 상승 - ARM Holdings는 Server 시장 성장 등에 힘입
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| 2026-06-30 |
반도체 |
한국도 국가와 기업이 AI 기치 아래 공조 |
IBK투자증권 |
- What’s New: 반도체 대규모 투자 계획 발표(메모리, 데이터센터) 2026년 6월 29일 ”대한민국 대도약 3대 메가프로젝트 국민보고회” 개최
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| 2026-06-30 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 네이버는 늘고 카카오는 줄고…AI 시대 엇갈린 인력 전략 - 네이버 임직원이 1년 새 464명 증가해 처음으로 5,000명을 돌파하며 AI 시대 공격적 채용 기조를 이어가고 있음 - 반면 카카오는 147개였던 계열사를 94개로 줄이는 등 비핵심 사업 정리와 조직 슬림화를 통해 수익성 개선에 집중하는 모습임 20260629193905383_ko
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| 2026-06-29 |
기타 |
신한 Econ Check-up |
신한투자증권 |
- Review: 겉으로 보기엔 양호한 경기 흐름 지속 - 미국과 유로존 6월 PMI 혼조 속 경기 방어력 재확인했으나 세부 내용 미흡
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| 2026-06-29 |
기타 |
신한 FX Check-up |
신한투자증권 |
- Review: 매파 연준 경계감에 달러화 독주 - 달러화지수 101p 내외로 상승
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| 2026-06-29 |
기타 |
(Macro Snapshot) 닮은 정책 철학, 달라진 거시환경 |
키움증권 |
- 케빈 워시 연준 의장은 오는 7 월 1 일 포르투갈 신트라에서 열리는 ECB 연례 중앙은행 포럼에 참석한다
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| 2026-06-29 |
기타 |
06/29, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 26일(금) 코스피는 장중 뉴욕증시 기술주 폭락과 반도체 업종 쏠림 심화로 급락(KOSPI -5
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| 2026-06-29 |
기타 |
[미국 경제 진단 & 전망] 빅테크 자본지출과 실질금리.. |
유안타증권 |
- Summary 미국 성장에서 AI·데이터센터 투자의 비중은 점점 커지고 있다
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| 2026-06-29 |
기타 |
신한 자동차/철강금속 Weekly(2026.06.26) |
신한투자증권 |
- ▶철강 재고 감소 국면이 끝나고 일부 품목에서 재고 증가가 확인
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| 2026-06-29 |
기타 |
5월 은행 여수신금리 동향 |
신한투자증권 |
- 5월 은행 여수신금리 동향 예대금리차: 5월 잔액기준 예대금리차 2
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| 2026-06-29 |
기타 |
신한 운송 Weekly T.M.I; 아마존의 물류망 개.. |
신한투자증권 |
- Trend Comment: 아마존의 물류망 개방과 미국 물류업계의 변화 - Fedex는 6/23 실적 발표에서 컨센($19
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| 2026-06-29 |
기타 |
신한 플랫폼팀 Weekly: 돈이 되는 오지랖(6월.. |
신한투자증권 |
- 엔터/미디어/레저 ? 인바운드 소비 사상 최대 및 상반기 방한객 천만명 돌파 - 주간 섹터 수익률은 엔터 -17
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| 2026-06-29 |
기타 |
신한 건설 Weekly(6월 5주차) |
신한투자증권 |
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| 2026-06-29 |
기타 |
참신한 자산전략(7월호); 과열을 덜어내는 시간 |
신한투자증권 |
- Key Theme: 고금리, 강달러 환경 속 K자형 성장 지속 1
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| 2026-06-29 |
기타 |
키움 글로벌 키차트(6월 4주) |
키움증권 |
- ETF 트렌드 - 금주 미국 증시는 메모리 랠리와 PCE 안도에도 빅테크 악재, 차익실현, 지정학·사모신용 리스크가 맞물리며 혼조세 - 차주 미국 증시는 반도체 이익 모멘텀은 유효하나, ISM 제조업 PMI와 고용지표에 따른 금리 방향성이 핵심 변수로 작용할 전망 - 반도체주 수급 유입이 지속되는 가운데, 중국 반도체 업종의 이익 모멘텀 강화와 메모리 업체 상장·편입 기대를 함께 반영할 수 있는 ETF ‘KSTR’ 소개 rfCA338
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| 2026-06-29 |
기타 |
[The Market Visualized] 호실적에도 흔들리는 심리 |
SK증권 |
- 이번 주 시장 한 장 요약 (2026-06-29) - 국내 증시는 시장 전반의 약세가 두드러진 한 주
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| 2026-06-29 |
기타 |
06/29 달러, 인플레 우려 완화 속 하락 |
키움증권 |
- FX: 엔화, 숨고르기 달러화는 국제유가 하락과 장기 기대인플레이션 둔화 등에 약세를 보였으나, 연준 위원의 매파적 발언에 낙폭을 일부 축소 국제유가 하락세가 이어지는 가운데 미국 미시간대 소비자심리지수so
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| 2026-06-29 |
기타 |
06/29, Kiwoom Weekly_반복되는 변동성 증폭 장세에서.. |
키움증권 |
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| 2026-06-29 |
기타 |
글로벌 전략 - Volatility Navigator (변동성 항해자) |
유진투자증권 |
- 폭발적인 자금 수요 증가 내 돈 (IPO/증자)이나 남의 돈(부채, 회사채) 가리지 않는다 - 그동안 현금부자 빅테크 기업들이 회사채 발행 및 증자에 큰 손으로 등극함
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| 2026-06-29 |
기타 |
06/29 Commodity Weekly |
키움증권 |
- ▶지난주 동향: S&P GSCI, 주간 기준 4
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| 2026-06-29 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.29) 뉴욕증시,.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - AI 및 반도체주 쏠림 부담에 급락
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| 2026-06-29 |
기타 |
Side Effects 변함 없는 AI 성장, 감당하기 위한 부수.. |
대신증권 |
- 영업이익 컨센서스 상향 지속 삼성전자 2026E 364조·SK하이닉스 266조, 6월 말에도 상향 조정 - 반도체 이익은 둔화 국면이 아니라 추정치 상향이 이어지는 국면으로 판단된다
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| 2026-06-29 |
기타 |
궁즉변(窮卽變). 공포를 극복한 투자자만 화려한 피날.. |
대신증권 |
- [7월 KOSPI 전망] KOSPI Deep Value 재진입 & 실적 모멘텀 강화
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| 2026-06-29 |
기타 |
잦아진 사이드카·서킷브레이커, 롤러코스터 장세 지.. |
대신증권 |
- [Key Point] 메모리 비용 부담 우려 확산, 코스피 올해 5번째 서킷브레이커 발동 - 코스피는 대형 반도체주 급락 여파로 약세를 보였고, 낙폭이 확대되며 올해 5번째 서킷브레이커 발동 - 전일 애플은 AI 데이터센터 확장에 따른 메모리 반도체 수요 증가와 가격 상승으로 비용 부담이 확대되어 맥, 아이패드 등 주요 제품 가격을 인상했다고 밝힘 - 여기에 오픈AI가 기업가치 1조 달러 수준의 투자 유치에 어려움을 겪으면서, 올해로 예정됐던 IPO 일정을 내년으로 연기할 수 있다는 소식도 전해짐 - 그 결과 마이크론의 긍정적인 실
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| 2026-06-29 |
기타 |
이번 주 포커 s |
대신증권 |
- 시장 주도 테마 1: 보험 - 보험료 성장 둔화 예상, 수익성 및 경영 효율성 중시 - 판매 채널 규제 강화 및 신상품 도입으로 경쟁 지형 변화 57916_POCUS_260629_260626164519
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| 2026-06-29 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-06-29 |
기타 |
[급락 코멘트] 레버리지 ETF, 변동성은 더 커질 수밖.. |
유안타증권 |
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| 2026-06-29 |
기타 |
Quant Playbook 6월호 - 숏 감마가 일으킨 강풍주의보 |
유안타증권 |
- 단일종목 레버리지 ETF의 등장 - 지난 5/27일 삼성전자와 SK하이닉스의 수익률을 2배로 추종하는 단일종목 레버리지 ETF가 상장
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| 2026-06-29 |
기타 |
유안타 AI 미국 주식시장 주간 시황 (26.06.29) |
유안타증권 |
- Executive Summary 지난주는 AI·반도체 대형주가 무너지며 나스닥이 급락한 반면, 헬스케어·방어주와 다우·소형주가 버틴 '성장→방어' 대순환의 한 주였습니다
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| 2026-06-29 |
기타 |
Tech & Stock Weekly: 퀄컴 Investor Day 2026, 모바.. |
하나증권 |
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| 2026-06-29 |
기타 |
[New K-ETF] 코스닥150 커버드콜 액티브 |
하나증권 |
- 신규 상장 ETF(6/30) - KIWOOM 코스닥150 커버드콜 액티브 KIWOOM 코스닥150 커버드콜 액티브: 국내 대표 주가지수 중 하나인 코스닥150 지수를 기초자산으로 하는 액티브 커버드콜 ETF이다
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| 2026-06-29 |
기타 |
[7월 주식시장 전망과 전략] 순환매의 조건: 이익과 .. |
하나증권 |
- [요약] 순환매의 조건: 이익과 유가 그리고 금리 - 지난 6/1일 발간 자료를 통해 제시한 코스피 예상 상단은 2027년 코스피 순이익 추정치 890조원*(2010년 이후 평균) PER 9
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| 2026-06-29 |
기타 |
[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크 |
하나증권 |
- 글로벌 이익 동향 및 실적추정치 상, 하향 종목 글로벌 이익, Only AI 산업 독주
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| 2026-06-29 |
기타 |
6/26 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 8,411pt (-5
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| 2026-06-29 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 주 2회 써킷브레이커, 쌓이는 .. |
신한투자증권 |
- 3일 만에 또 다시 KOSPI 서킷브레이커 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5
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| 2026-06-29 |
기타 |
주간 증시 브리핑 |
유진투자증권 |
- Executive Summary - [증시요약] 지난주 코스피는 극악의 변동성을 나타냄(6/23일 -9
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| 2026-06-29 |
기타 |
[Market Nowcast] 공포와 탐욕 사이 |
SK증권 |
- [Week Ahead] - 지난 주 글로벌 증시 극단적 변동성 속 한·미 동반 약세 마감
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| 2026-06-29 |
기타 |
6/29 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 [미국 증시 동향] - 오픈AI의 IPO 연기 가능성 보도되며 반도체 중심 매도세 집중
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| 2026-06-29 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260629 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 국제유가, 공급 우려 해소에 급락…WTI 배럴당 70달러 아래로 https://www
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| 2026-06-29 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.29 |
SK증권 |
- 미국 - 기술주 차익실현 매물 출회로 하락 마감 ㆍ OpenAI IPO 연기 검토 소식에 반도체주 하락한 반면 헬스케어 · 경기민감주로 순환매 유입 20260629073400634_0_ko
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| 2026-06-29 |
기타 |
[Morning Brief] OpenAI IPO 연기 소식에 미 증시 기.. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 서킷 브레이커 발동: 코스피 장중 낙폭 확대되며 사이드카, 서킷 브레이커 동시 발동
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| 2026-06-29 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 29일) |
신한투자증권 |
- Top down 참신한 자산전략 과열을 덜어내는 시간 Bottom up 대한항공 (003490/매수) 저점마저 높다 한국콜마 (161890/매수) 기세 오르다! 신한 속보 리가켐바이오 (141080) 국민성장펀드가 선택한 1호 바이오텍 신한투자증권 리서치 탐색기
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| 2026-06-29 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 29일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 수요 위축 가능성 영향 반도체 부진에도 빅테크 반등+헬스케어 등 순환매에 약보합
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| 2026-06-29 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-29 |
DS투자증권 |
- 미국과 이란, 휴전 협정 흔들려…공격 공방전 벌여 미국과 이란은 토요일 새벽부터 일요일 새벽까지 공습을 주고받으며 중동의 긴장을 고조시키고, 2주도 채 되지 않아 체결된 호르무즈 해협 재개방 잠정 합의를 위태롭게 함 중동 지역 미군 작전을 총괄하는 미 중부사령부는 이란이 해협을 통과하는 선박을 공격한 후 토요일 늦게 이틀째 "다수의 목표물에 대한 공습"을 실시했다고 밝힘 최근의 공습 공방은 미국과 이란이 6월 17일에 체결한 양해각서를 위협 해당 양해각서에 따라 테헤란은 전략적 수로를 재개방하고 통행량을 전쟁 이전 수준으로 점진적으
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| 2026-06-29 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.29) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 519
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| 2026-06-29 |
기타 |
마켓레이더 - 반도체 언와인딩+수급 빈집 =KOSDAQ 사.. |
신한투자증권 |
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| 2026-06-29 |
기타 |
[IBKS Monthly] 2026 IBKS Insight Monthly (.. |
IBK투자증권 |
- 2026 IBKS Insight Monthly (07) - IT/반도체 - IT/가전/전자부품 - IT/디스플레이 - AI/인터넷/게임 - 화학/정유 - 유통/식자재 - 유틸리티 - 통신 - 자동차 - 2차전지 - 건설/부동산 - 제약/바이오 20260626171123000_ko
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| 2026-06-29 |
조선 |
한수위: 미국 조선업 재건의 시간, 한-미 조.. |
SK증권 |
- 미국 조선업 재건의 시간, 한-미 조선 협력 본격화 - 신조선가지수는 185
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| 2026-06-29 |
바이오 |
제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종.. |
키움증권 |
- ▶ 제약/바이오 - 리가켐바이오, ‘국민성장펀드’ 직접 투자 상장사 1호…바이오 최초 사례(6/26) 첨단전략산업기금 2500억원 출자…최대주주와 국내 기관투자자 나머지 2500억원 투자 CPS 유상증자 3300억원 + CB 1700억원…최대주주 PAN ORION 1250억원 추가 투자 - 에이비엘바이오 "네옥바이오 5년 내 2상 완료…美 M&A·상장도 가능"(6/25) 美 신약 가치 평가 환경 우호적…현지 임상부터 M&A까지 모두 가능한 구조 만들 것 "반복적 공동개발·상업화 모델 목표…에이비엘도 지금까지와 완전히
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| 2026-06-29 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 올해 들어 中 판호 6종 획득… 현지 흥행에 K-게임 실적 기대감 - 중국 정부가 올해 한국 게임 6종에 판호를 발급했으며, 국내 게임사들은 K-게임의 중국 시장 진출에 속도를 내고 있음 - 국내 게임사들은 텐센트 등 현지 파트너에게 IP를 제공하고, 개발·운영을 맡기는 방식으로 부담을 줄이면서 로열티 수익을 확보하려는 전략을 택하고 있음 20260626194500327_ko
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| 2026-06-29 |
건설 |
건설/부동산 Weekly - 하반기, 증명의 시간 |
유진투자증권 |
- 주간 아파트가격 동향 - 매매가격지수: 전국(+0
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| 2026-06-29 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - CATL.. |
유진투자증권 |
- 주간 주요 기업 주가 변동 - 배터리:Fluence(-22
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| 2026-06-29 |
소비재 |
아마존 프라임데이 결과 코멘트 |
교보증권 |
- 6월 아마존 프라임데이 성과 요약 6/23~6/26 글로벌 주요국 아마존 프라임데이가 진행됨
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| 2026-06-29 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 다섯째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 교보증권 리서치 반도체 코멘트 - 3Q26 마이크론 실적: 매출액 415억 달러, GPM 85%, OPM 81%로 가이던스, 컨센서스 큰 폭 상회 : 지난주 위클리 체크 포인트로 제시한 SCA 계약 확대에 대해 16건 체결, RPO 1천억 달러 상회 언급 - SK하이닉스 ADR 7/10 나스닥 상장 예정
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| 2026-06-29 |
조선 |
휴머노이드: Ph.2 진입 |
교보증권 |
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| 2026-06-29 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [6월 5주차] |
교보증권 |
- 6월 5주차 코멘트 - 미국 폴리실리콘 Section 232 조치는 상무부가 5월 중순 보고서를 제출해 백악관의 90일 행동 기한이 진행 중이며, 45X 제조 세액공제 연장 법안 초안은 중간선거 이후로 미뤄짐
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| 2026-06-29 |
기타 |
[디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.06.26 |
한화투자증권 |
- ICE·OKX, 토큰화 주식 합작법인 설립 추진 6월 22일, NYSE 모회사 ICE와 OKX는 50:50 합작법인(JV) 설립을 발표
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| 2026-06-29 |
소재 |
Cyclical to Critical |
한화투자증권 |
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| 2026-06-29 |
금융 |
7월 금리모멘텀과 실적모멘텀 부각 예상 |
하나증권 |
- 전주 주요 뉴스 기사 정리 - 카카오뱅크는 마스턴캐피탈 지분 100% 인수를 추진하며 종합금융플랫폼으로의 도약을 가속화
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| 2026-06-29 |
소재 |
Mysteel, 2H26 리튬가격 전약후강(前弱後强) .. |
하나증권 |
- 철강금속 주요 지표 동향 - 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 96만원(WoW, 0
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| 2026-06-29 |
전력 |
Dubai의 상대적 약세와 윤활기유 Shortage |
하나증권 |
- Weekly Issue: Dubai의 상대적 약세와 윤활기유 Shortage ▶ 총평 - WTI 69
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| 2026-06-29 |
기타 |
셀 메이커 흑자 전환 |
하나증권 |
- 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 수급 이동 대비 - 5월 이후 반도체를 제외한 전 섹터 하락했으나, 유난히 2차전지 하락폭이 컸다
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| 2026-06-29 |
반도체 |
스마트폰 수요 우려는 예견된 수순 |
하나증권 |
- 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 주 후반 불거진 수요 우려 - Micron의 서프라이즈 실적이 발표되었다
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| 2026-06-29 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly: 미국 오일 메이저들의 전력.. |
iM증권 |
- [화학] 미국 오일 메이저들의 전력시장 진출 (feat
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| 2026-06-29 |
소비재 |
[유통업체 매출 동향] 5월: 자산소득이 만든 .. |
IBK투자증권 |
- 자산소득 증가에 따른 결과 2026년 5월 유통업체 매출액은 전년동기대비 +9
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| 2026-06-26 |
기타 |
[IBKS Economy Monitor] Focus on Week: 이번 경기사.. |
IBK투자증권 |
- 경기 확장이 막을 내린다면 원인은 AI 수요에 대한 부분이 아니라 자금 조달 여건의 변화가 될 것으로 판단 → 지난 사이클 ‘이차전지 붐’을 되짚어 보며 확인해 볼 필요 올해 들어 더 가팔라지는 주가 상승의 불안과 부담이 반영되며 최근에는 하루 주가지수 변동폭이 10%에 이르기도 하고 빈번하게 매수와 매도 사이드카가 반복되는 모습이지만 이번 주 미국 반도체 회사인 마이크론의 실적이 말해 주듯 AI투자 붐의 대표적인 수혜 업종인 반도체 경기는 여전히 가파른 확장세가 이어지고 있음을 보여주고 있다
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| 2026-06-26 |
기타 |
06/26 Weekly Macro, 연준 긴축 경계감 완화 여부에 .. |
키움증권 |
- 다음 주 금융시장은 미국 고용지표와 ISM 제조업·서비스업 지수를 통해 연준의 긴축 경계감이 완화될 수 있을지 여부에 주목할 전망이다
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| 2026-06-26 |
기타 |
06/26, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- Comment - 25일(목) 코스피는 마이크론 실적 호조에 따른 반도체 투자 심리 회복으로 급등하며 장중 9,000선을 돌파(KOSPI 5
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| 2026-06-26 |
기타 |
Market Weekly Check ME up! |
다올투자증권 |
- 경제지표 Preview - 한국 수출이 호조를 이어가면서 월 800억$ 대에 안착 중
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| 2026-06-26 |
기타 |
[FX Spotlight] 달러-원 환율, 당분간 상방 압력 우세 |
하나증권 |
- 매파 연준과 견조한 미국 경제는 미 달러 강세를 유도 미 연준위원들의 매파적 스탠스와 미국 경제 호조가 당분간 미 달러 강세를 유도할 것으로 보인다
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| 2026-06-26 |
기타 |
우호적인 산업 환경 |
신한투자증권 |
- 하반기에도 인바운드 호황 지속 일본과 태국의 출국세 대폭 인상이 결정된 가운데, 인바운드의 규제 완화 정책 기조를 유지하는 한국은 인바운드 호황이 강화될 전망
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| 2026-06-26 |
기타 |
[미국은 지금] 트럼프의 양자컴퓨터 베팅(Feat, 행정.. |
키움증권 |
- 두 가지를 서명한 양자 행정명령 6 월 22 일 트럼프 대통령은 양자 행정명령 두 건에 서명했다
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| 2026-06-26 |
기타 |
ESG snapshot |
SK증권 |
- 강화된 상장폐지 기준의 시작 - 오는 7월 1일 기점, 시가총액 및 주가 등 기준으로 한 강화된 상장폐지 기준 시행 - 2027년 1월 시행 예정이었던 상장폐지 기준, 올해 7월 1일로 시행 일자 6개월 앞당겨 - 코스피 시가총액 300억원, 코스닥 시가총액 200억원, 주가 1,000원 미만 기업들이 후보군 - 30거래일 연속 시가총액/주가 기준 하회 시 관리종목 지정, 이후 90거래일 동안 연속 45거래일 기준 상회 못하면 즉시 상장폐지 - 반기 기준 완전자본잠식 기업도 상장 실질심사 대상 포함, 공시위반 누적 벌점 기준도 기존
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| 2026-06-26 |
기타 |
06/26 달러, 물가 안도에 소폭 하락 |
키움증권 |
- FX: 엔화, 정책당국 개입 경계 등에도 달러 대비 약세 달러화는 예상에 부합한 미국 개인소비지출(PCE) 물가지표와 미 국채금리 하락에 약세 미국 5월 PCE물가지수는 전년동월 대비 4
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| 2026-06-26 |
기타 |
06/26, 미 증시, 마이크론발 반도체 랠리에도, AI 비.. |
키움증권 |
- 증시 코멘트 및 대응 전략 25일(목) 미국 증시는 5월 PCE(YoY, 4
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| 2026-06-26 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.26) 미국 근원.. |
IBK투자증권 |
- 증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 마이크론 훈풍에 상승
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| 2026-06-26 |
기타 |
잠잠한 비트코인, 움직이는 제도권 |
신한투자증권 |
- 시장 점검: 수급 회복 전까지 박스권 흐름 지속 예상 이번 주 시장은 가격보다 수급 회복 여부에 주목해야 한다
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| 2026-06-26 |
기타 |
유럽 증시, 선별적 강세 속 제한될 투자 매력 |
신한투자증권 |
- 유럽 증시, IT·금융 중심의 선택적 리레이팅 지속 유럽 증시는 중동 지정학적 리스크 완화에 따른 투자심리 개선 속에 글로벌 증시와 함께 사상 최고치 부근에서 견조한 상승 흐름을 이어가고 있다
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| 2026-06-26 |
기타 |
신한 Market Review & Insight: 리바이어던(Leviathan.. |
신한투자증권 |
- 주간 Review 노이즈 극복 & Micron 호실적에 9,000p 재근접 - 주간 S&P500 -1
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| 2026-06-26 |
기타 |
단일종목 레버리지 ETF 현황 점검 |
신한투자증권 |
- 시장 상황 진단: 코스피200 변동성 지수(VKOPSI) 91 돌파 코스피200 변동성 지수(VKOSPI)는 6월 9일 91을 돌파했으며 2026년 평균치는 57
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| 2026-06-26 |
기타 |
[다음주 시장은?] 마이크론 나비효과. 2Q 프리어닝 시.. |
대신증권 |
- 마이크론 실적 호조 = 반도체, 수출 모멘텀 & 환율 효과 = Non 반도체 실적 기대 - 9,400선에 근접했던 KOSPI가 수급, 투자심리 위축 영향으로 8,000선 초반에서 지지력 테스트 전개
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| 2026-06-26 |
기타 |
경우의 수를 고민할 필요가 없는 반도체 |
대신증권 |
- [Key Point] 마이크론이 되살린 반도체 심리, KOSPI 8,900선 재돌파 - 코스피는 마이크론 실적 발표 이후 반도체 투자심리가 회복되며 갭상승 출발
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| 2026-06-26 |
기타 |
극심한 변동성 속 반등한 국내 증시, 삼성전자 시총 1.. |
대신증권 |
- [Key Point] 반도체 반발 매수세 유입 속 삼성전자 시총 1위 탈환 - 국내 증시는 전일 급락에 따른 반발매수세가 유입되며 강세 전환
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| 2026-06-26 |
기타 |
THE GLOBAL 주간 증시 전략 |
대신증권 |
- “7월 1주차 전략” 미국 증시, 당분간 펀더멘탈보다는 통화정책 영향권 6월 FOMC 이후, 미국 증시에 영향을 미치는 요인은 물가, 긴축 - 미국 증시(S&P500 이하)는 6
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| 2026-06-26 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- ▶ 무엇을 추적하나 KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수가 이상치인 날을 감지합니다
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| 2026-06-26 |
기타 |
[주간 파생시황] 2026년 6월 22일~25일 |
한화투자증권 |
- 이번 주 시황 요약 이번 주 KOSPI200 선물은 전주대비 13
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| 2026-06-26 |
기타 |
[QWER] 6월 4주차 - 밸류에이션 무용론 스크리닝 |
유안타증권 |
- 밸류에이션 무용론 (참고자료: Quant Playbook 6월호 - 밸류에이션 무용론) 1) 고물가 부담, 지정학적 리스크, 극단적 쏠림 등 펀더멘털 외적인 요인으로 인한 주가 급등락이 반복
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| 2026-06-26 |
기타 |
[신흥국 전략] 인도네시아, EM 지위 유지됐지만 강등 .. |
하나증권 |
- MSCI, 인도네시아 증시의 EM 지위 유지에 대한 판단 11월로 연기 MSCI는 2026년 연례 시장 분류 결과에서 인도네시아 증시의 이머징(Emerging) 마켓 지위에 대한 검토를 11월 리뷰까지 연장했다
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| 2026-06-26 |
기타 |
[중국 반도체] 하반기 중국 반도체 업종 투자전략 |
하나증권 |
- 팹리스>장비>후공정>파운드리 순 - 2026년 하반기 중국 반도체 업종은 팹리스>장비>후공정>파운드리 순으로 투자 매력이 높다
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| 2026-06-26 |
기타 |
China Focus-증시도 양극화 |
유진투자증권 |
- - 올해, 특히 4월 이후 중국 증시의 양극화가 진행 중
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| 2026-06-26 |
기타 |
Shinhan China Weekly(6월 4주차) |
신한투자증권 |
- 본토 테크 Long - 홍콩 테크 Short 구도 지속 - 금주 하드테크 주도 반등 흐름 지속
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| 2026-06-26 |
기타 |
6/25 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 장마감코멘트 - KOSPI 8,930pt (+5
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| 2026-06-26 |
기타 |
Global 헬스케어 Weekly(6월 4주차); 바이오 USA로 중.. |
신한투자증권 |
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| 2026-06-26 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 다시 반도체의 차례 (6월 25일.. |
신한투자증권 |
- Micron 실적 서프라이즈에 KOSPI 9,000p 접근 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +5
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| 2026-06-26 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260626 |
SK증권 |
- 배출권/에너지 관련 뉴스 호르무즈 선박 피격에 국제유가 반등…WTI 2
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| 2026-06-26 |
기타 |
6/26 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 국내 및 글로벌 증시 동향 [미국 증시 동향] - 애플이 반도체 가격 상승 부담에 약 20%의 가격 인상을 단행함에 따라 주가 6%대 하락하며 투자심리 약화 - 엔비디아 -1
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| 2026-06-26 |
기타 |
[Morning Brief] 빅테크 비용부담 부각, 미 증시 기술.. |
iM증권 |
- 국내 증시 Comment 쏠림 현상 지속: 전일 코스피는 마이크론 실적 발표가 긍정적으로 해석되면서 반도체 업종 강세로 상승 마감
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| 2026-06-26 |
기타 |
7월 해외주식 탑픽 10선 |
신한투자증권 |
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| 2026-06-26 |
기타 |
Japan Weekly(6월 4주차) |
신한투자증권 |
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| 2026-06-26 |
기타 |
Global 산업재 Weekly(6월 4주차) |
신한투자증권 |
- Top Picks ◆ 캐터필라(CAT): 현재주가 994
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| 2026-06-26 |
기타 |
Global IT H/W Weekly (6월 4주차); 메모리 중심의 견.. |
신한투자증권 |
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| 2026-06-26 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.26 |
SK증권 |
- 미국- 마이크론 호실적에도 빅테크 부담에 혼조 마감 ㆍ 마이크론 급등에도 애플 가격 인상 등 비용 부담 우려에 대형 기술주가 약세 20260626072920314_0_ko
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| 2026-06-26 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.26) |
다올투자증권 |
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| 2026-06-26 |
기타 |
[Market Odds] 지쳐가는 사람들 |
SK증권 |
- [Key Takeaways] - 예측시장 거래량 신기록 지속 경신 중이나 대부분 지분이 북중미 월드컵 관련 베팅으로 금융시장 관련 베팅이 유의미하게 증가하지는 않고 있음
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| 2026-06-26 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260626) |
IBK투자증권 |
- [ 국내증시 ] - KOSPI는 전 거래일 대비 5
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| 2026-06-26 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 26일) |
신한투자증권 |
- Top down 국내시황 Weekly 신한 M
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| 2026-06-26 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 26일) |
신한투자증권 |
- 한국/미국 Daily Review Summary - 미국은 메모리 반도체 강세 불구 빅테크 비용 부담 속 가격 인상 공식화에 혼조
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| 2026-06-26 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.25) - 마이크론: “했제” |
유안타증권 |
- ① 해외 시황 마이크론 실적 발표 앞둔 경계감 속 뚜렷한 방향성 부재 - 미국 주식시장 하락(S&P500 -0
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| 2026-06-26 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.26) |
유안타증권 |
- ■ 시장 리뷰 & 코멘트 ▶ 한국 증시 코스피지수는 전장 대비 459
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| 2026-06-26 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-26 |
DS투자증권 |
- 도널드 트럼프 대통령은 나토 동맹국들에게 '충성심'을 요구하며 이란과의 전쟁에 대한 지원 부족을 비난 트럼프 대통령은 나토 동맹국들에게 "충성심"을 기대한다고 말하며, 미국과 이스라엘의 이란 전쟁 지원에 나토가 더 빨리 나서지 않았다고 비난 트럼프 대통령은 이탈리아, 프랑스, 독일, 영국에 실망했다고 덧붙이며 키어 스타머 영국 총리의 최근 사임을 언급 트럼프 대통령은 영국에 북해에서의 석유 및 가스 시추를 확대할 것을 거듭 촉구했으며, 수요일에는 영국이 노르웨이로부터 석유를 수입하면서 "죽어가고 있다"고 말함 그의 발언은 나토 정상
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| 2026-06-26 |
기타 |
[주식시황 위클리] 주간:知 - 너, 이성적 쏠림의 동료.. |
유안타증권 |
- 주간 주식시장 Review : 신고가 경신 후 차익실현 매물 출회 - 주간(6/19~6/25) KOSPI, KOSDAQ 각각 1
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| 2026-06-26 |
기타 |
Global Platform Weekly(6월 4주차); 빅테크 비중 축.. |
신한투자증권 |
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| 2026-06-26 |
기타 |
마켓레이더 - KOSDAQ 주도주는 소부장 (6월 26일) |
신한투자증권 |
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| 2026-06-26 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 네이버, 지난 4월 베타 출시한 AI탭을 2개월 만에 전체 이용자 대상으로 정식 출시. 8년간 운영해온 그린닷을 교체하며 검색 인터페이스 대전환.
- AI탭은 이용자의 의도와 맥락을 파악해 최적 결과를 제공하는 대화형 검색 서비스로, 쇼핑·플레이스·블로그·카페 등 네이버 핵심 서비스와 통합된 구조.
- 네이버의 생성형 AI 기술 적용으로 검색 UX 혁신. 기존 그린닷 대비 사용자 경험 고도화로 검색 플랫폼 경쟁력 강화 시도.
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| 2026-06-26 |
기타 |
스페이스X, 첫 재진입 캡슐 Starfall 시험비.. |
유진투자증권 |
- 스페이스X의 재진입 캡슐 스타폴(Starfall)이 6월 23일 첫 시험비행을 수행했으며, FAA 문서에 따르면 제어된 재진입과 태평양 착수 검증이 목적. 스페이스X는 미션을 기밀 취급해 재진입 성공 여부 미공개 상태.
- 스타폴은 지름 3.1m, 높이 0.75m 납작한 원반형으로 약 2.1톤이며 최대 1톤의 화물 회수 가능. 질소 콜드가스 추진기로 자세 제어하는 자체 추진 엔진 없는 구조.
- 목표 시장은 미세중력 우주 제조(의약품·반도체 결정)와 지점 간 화물 운송. 발사·회수 단가 인하로 우주 제조를 상업적 자생 시장으로 확대하는 것이 핵심 전략.
- 경쟁사 Varda Space Industries는 2025년 1억 8,700만 달러 시리즈 C 유치로 누적 3억 2,900만 달러 조달, ElevationSpace는 4,000만 달러 시리즈 B 유치. 하지만 수십 kg 소형 캡슐 수준에 머물러 있는 상태.
- 스페이스X가 1톤 회수 용량과 발사-궤도 체류-회수의 수직 통합으로 본격 진출 시 시장 구도 재편 임박. 미세중력 제조·회수 시장의 게임체인저 등장 가능성으로 경쟁사 밸류에이션 압박 요인.
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| 2026-06-26 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 과기정통부가 내년 '로봇 훈련소'를 조성하는 등 정부 차원의 로봇 산업 지원 확대로 국내 로봇 생태계 고도화 추진 중.
- 현대차 아틀라스가 월드컵 출격, '모베드 프로'가 실외 인증 획득하는 등 현대차 휴머노이드 로봇 상용화 단계 진입 신호.
- AJ네트웍스가 유일로보틱스와 F&B 로봇 렌탈 MOU 체결, 브릴스가 코스닥 상장 예비심사 통과로 로봇 관련 스타트업의 성장성 주목할 가치.
- 일본 5월 공작기계 수주가 38% 증가한 1,770억엔 기록하며 로봇·자동화 수요 글로벌 확산 확인, 국내 로봇·방산 수출 수요 증가 예상.
- 현대차·AJ네트웍스·브릴스 등 로봇 관련 주요 플레이어들의 동시다발적 움직임은 로봇 산업 성장 사이클 본격화 신호로, 관련 종목 밸류에이션 재평가 가능성에 주목.
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| 2026-06-26 |
기타 |
Next AI is Robotics |
유안타증권 |
- 미국이 중국산 로봇을 국가안보 위협으로 규정하고 추가 규제에 나설 가능성이 높아, 국내 협동로봇·로봇핸드 기업들이 수혜받을 수 있는 기회 요인 형성.
- 글로벌 휴머노이드 로봇 시장 규모가 2035년 380억달러(골드만삭스)~2,000억달러(바클레이즈)로 전망되며, 고령화·숙련공 부족에 따른 수요 급증이 성장 배경.
- 로봇티즈(108490)는 소형 액추에이터·실내외 로봇 판매, 뉴로메카(348340)는 협동로봇 제조, 와이지-원(019210)은 절삭공구 수혜, 대성하이텍(129920)은 테솔로 지분투자로 로봇핸드 부품 납품 예정.
- 한국 정부가 6월 29일 로봇을 반도체·AI와 결합한 피지컬 AI 국가전략산업으로 신규 지정하고 글로벌 3강 도약 청사진 발표 예정으로, 정책 지원 강화 신호.
- 중국산 로봇에 이미 25% 관세가 부과 중이며 추가 규제 가능성이 높으나, 국내 업체 실적 기여까지는 중국 로봇 공급 차단·현지화 정도, 수주 시장 경합 등 변수 관찰 필요.
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| 2026-06-26 |
기타 |
미국 자주포 현대화 사업: 가능성과 변수 점.. |
하나증권 |
- 미 육군의 주력 자주포 M109A7 Paladin은 1960년대 이후 지속 개량되었으나 기본 플랫폼 노후화, 사거리, 발사속도 등의 한계가 계속 지적되고 있음.
- 미국은 과거 신형 자주포 개발을 수차례 추진했으나 우선순위 변화, 개발비 부담, 기술 한계 등으로 양산 실패, 결국 기존 체계 도입/개량 방향으로 선회.
- 2024년 8월 시작된 SPH-M(Self-Propelled Howitzer Modernization) 사업은 신규개발 대신 성숙도 높은 기존 자주포 개량의 네 번째 시도로 전개 중.
- Buy-side 시사점: 미 국방정책의 신규개발 회피 추세는 기존 방산기업의 개량/유지보수 수주 확대를 의미하며, 사업 성공 여부와 향후 도입 규모가 한국 방산업체의 플랫폼 협력 기회에 영향.
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| 2026-06-26 |
전력 |
12차 전기본과 신규 원전 반영 가능성 |
하나증권 |
- 한전·한전KPS 등 주요 유틸리티 공기업의 2025년 경영실적 평가 등급이 기존 수준 유지되어, 한국전력의 인건비 증가 속도가 예상보다 완화될 가능성 높음.
- 2026년 3분기 연료비 조정단가는 5원/kWh 동결 결정되었으나, 에너지 가격 상승 추세를 감안하면 4분기 조정단가에서 인상 요인 발생 가능성 있음.
- 태양광 발전 비중 확대로 SMP와 LNG 연료비단가 괴리 심화 중이며, 2분기는 한국전력의 영업비용 부담이 시장 눈높이 대비 상대적으로 완화될 여지 존재.
- 제12차 전력수급기본계획에서 태양광·해상풍력 중심의 발전 Mix와 함께 신규 원전 2기까지 포함될 가능성 높으며, 기존 공모 참여 지자체 2곳 기준 빠른 반영 가능 전망.
- 온실가스 배출권(KAU25) 가격은 YTD 115.9% 상승(현재 22,450원)하며 에너지 정책 변화에 따른 발전사 원가 구조 변화를 주시해야 함.
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| 2026-06-26 |
기타 |
5월 ESS Battery : 태양광 연계 설치 증가 |
하나증권 |
- 5월 글로벌 ESS 신규 설치에서 LFP 비중이 94.0%로 지배적이며, 전월 대비 1.1%p 상승해 태양광 연계 설치 증가 추세 확인.
- NCM, Flow Battery, Sodium-based 등 대체 케미스트리의 합계는 3.6%에 불과해 LFP의 압도적 우위 지속.
- Flow Battery는 전월 대비 1.7%p 하락한 0.2%로 약세를 보이는 반면, 기타 케미스트리는 0.4%p 증가해 다양화 움직임 포착.
- Buy-side 시사점: LFP 단일화 심화로 LFP 양극재·양극재 공급기업의 공급망 이슈 모니터링 필요하며, 에너지밀도 개선 경쟁에서 NCM 기술 재평가 가능성 관찰 권고.
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| 2026-06-26 |
소비재 |
Weekly Retail-Cos. Letter- 2026년 상고하저.. |
하나증권 |
- 화장품 ODM 업체들이 2026년 3분기를 2분기보다 더 큰 실적으로 전망 중 - 제닉은 분기 최고 매출 400억원 돌파, 한국콜마 국내 2분기 YoY 25% 성장 후 3분기도 지속, 코스메카코리아 1,500억원 규모 유지 예상으로 역계절성 패턴 나타남.
- 절대 조업일수 부족(3분기 2분기 대비 10여일 감소) 극복하기 위해 제닉 등 중소형 ODM은 2교대 근무 시작, 설비 투자 확대(제닉 하이드로겔 라인 총 15대 확대 계획), 아웃소싱 확대 등 적극 대응 중.
- 글로벌 지역 확대(유럽·중남미·러시아/CIS), 인디 브랜드 스케일업(닥터멜락신·센텔리안24·올리브인터내셔날 등), 메디큐브·달바글로벌의 월마트·타겟 입점 등으로 3분기 수주 잔량 QoQ 10% 이상 증가.
- 비상장 ODM E사 상반기 매출 YoY 70% 증가해 1,700억원 달성, I사는 추가 수주 거절 중인 등 공급 제약 심화로 용기 쇼티지 문제 부각 - 하반기 해갈 시 생산량 추가 증가 가능.
- 2025년 하반기 실적 부진 경험으로 애널리스트 보수적 전망 유지 중이나, 코스메카코리아·한국콜마 하반기 컨센서스(국내 YoY 5-10% 중반) 하향 추정 가능성 높아 - 실적 상향 조정 통한 주가 반등 기회 주목.
- [Buy-side 시사점] 2026년 상반기 강세 이후 하반기도 지속될 가능성 증대로 기존 시장 우려(상고하저) 완화 전망, 다만 글로벌 수출 변동성·인력 수급 리스크·용기 공급망 정상화 속도가 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-25 |
기타 |
금, 은 및 비트코인 동반 급락의 의미 |
iM증권 |
- 금·은·비트코인이 단기 급락이 아닌 추세적 하락세를 보이는 중: 금은 1월말 온스당 5,417달러에서 26% 급락(3,997달러), 은은 1월 28일 사상 최고치 116.7달러에서 54% 폭락, 비트코인은 59,118달러로 2024년 9월 이후 최저 수준.
- 주요 원자재도 동반 하락 중: WTI 유가는 배럴당 70.34달러로 미국-이란 전쟁 이전 수준(2월 27일: 67.02달러)으로 빠르게 복귀, 이번 주만 6달러 이상 하락.
- 미 연준의 긴축 우려와 달러 강세가 자산가격 부담의 핵심: 연초 금리인하 기대와 달리 6월 FOMC 이후 연내 금리인상 가능성 부각, 유로 경제 침체 리스크로 달러화 강세 가속화.
- 금·은·유가 랠리에 베팅한 투기적 수요 급감 및 AI 기업으로의 유동성 쏠림이 추가 악재: 긴축 우려와 달러강세로 위험자산 선호 흐름이 역전되는 상황.
- Buy-side 시사점: 금·은·원자재는 인플레 헤지 자산으로 평가받았으나, 긴축 사이클 우려 속 달러 강세가 지속되면 추가 조정 가능성. 미 연준 정책 방향과 유로존 경제 데이터를 모니터링하며 위험자산 노출 재검토 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
(Macro Snapshot) 경기 회복의 차별화와 재정 확대 기.. |
키움증권 |
- 5월 유통업 매출 전년 동월 대비 9.0% 증가로 3개월 연속 상승했으나, 백화점 24.5% vs 대형마트 -5.1%로 업태별 차별화 심화. 소비의 양극화가 지속되는 중
- 소비심리 개선은 주식시장 상승에 따른 자산효과가 주원인. 5월 임금근로자 11만 5천 명 감소(2개월 연속)와 고용률 하락으로 노동시장 여건은 여전히 부진
- AI 투자 중심 신산업은 기업이익 개선·정책 지원으로 성장 지속하나, 전통산업·내수 부문의 상대적 부진 심화로 경기 회복이 비균형적으로 진행 중
- 경기 회복의 취약계층 확산까지 시간 소요로 인해 정부의 재정지출 확대 기조가 당분간 지속될 전망. 이는 국채 발행 증가→장기 시장금리 상승 우려 요인
- [Buy-side 시사점] 경기 회복의 차별화 심화 속에서 신산업(AI 관련)과 고급 소비(백화점) 수혜 업종 vs 전통산업 간 양극화 투자 판단 필요. 동시에 재정 확대에 따른 금리 상승 시나리오 모니터링 중요
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| 2026-06-25 |
기타 |
06/25, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 전일 급락 후 저가 매수세에 힘입어 3.26% 반등하며 8,471.02로 마감. 개인과 기관이 각각 2조8,917억원, 2조1,344억원 순매수한 반면 외국인은 5조1,580억원 순매도.
- 삼성전자(9.84%)와 SK하이닉스(0.98%)가 자사주 매입 보도를 배경으로 반도체 대형주 반등을 주도. 제약(7.57%), 전기·전자(4.57%) 업종도 강세를 보임.
- 코스닥은 개인·외국인 매도에도 불구하고 기관의 3,476억원 순매수로 909.31로 마감. 유가증권시장 거래대금은 55조1,790억원 기록.
- **Buy-side 시사점**: 개인·기관의 동반 순매수로 지수 반등했으나, 외국인의 지속적 순매도 강도가 강함. 반도체·대형주 중심의 쏠린 회복세가 얼마나 지속될지, 외국인 자금 이탈 추세 역전 여부가 향후 시장 방향성의 핵심.
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| 2026-06-25 |
기타 |
전쟁, 유가, 그리고 글로벌 통화정책 |
메리츠증권 |
- 미국-이란 MOU 체결로 전쟁 종전 기대: 6월 14일 양국이 핵·제재·해협 봉쇄를 포괄하는 양해각서에 서명했으며, 향후 60일간 최종협상 진행 예정으로 시장 리스크 완화 신호.
- 4월 휴전 이후 14주 만에 양해각서 도달: 미국(핵·호르무즈 우선)과 이란(종전·제재 해제 우선)의 대립 구도에서 이란 선호 단계별 협상 방식으로 합의 도출.
- MOU 체결 시 유가 하락 예상: 종전 가능성과 함께 호르무즈 해협 봉쇄 우려 해소로 글로벌 유가 수급 안정화 및 에너지 관련 인플레이션 완화 기대.
- 글로벌 통화정책 완화 신호: 유가 하락으로 인플레이션 압력 감소 시 주요 중앙은행의 금리 인상 속도 둔화 가능성이 높아져 채권·성장주 수익성 개선.
- Buy-side 관전 포인트: 향후 60일 최종협상 진행 과정에서 협상 진전 뉴스가 유가·달러·금리 방향성을 결정하는 핵심 촉매이므로, 에너지주·금리 민감도 높은 종목의 변동성 관리 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
본격적인 미국 원전 밸류체인 재건 시작 |
신한투자증권 |
- 미국이 DOE 대출·주 정부 규제 완화·대미투자를 통해 원전 밸류체인의 금융·공급망·제도 환경을 동시에 정비 중으로, 본격적인 원전 프로젝트 구체화 가능성이 증가하는 중.
- 금리 상승 우려가 원전주 밸류에이션에 부담을 주고 있으나 미국 원전 수요 확대 내러티브는 훼손되지 않음. 프로젝트 발주·수주 가시성이 향후 주요 판단 기준이 될 전망.
- 장납기 기자재와 주기기 등 실물 공급망 중심의 선별 투자 접근이 유효. 원전 밸류체인의 실제 수혜 기업을 정확히 구분하는 것이 중요.
- [Buy-side 시사점] 미국 원전 정책의 구체적 실행 단계 진입으로 단순 테마주 아닌 실제 수주·매출 기여도가 확인되는 기업의 선별이 필수. 금리 변수에도 불구하고 프로젝트 파이프라인 가시화 시점이 관전 포인트.
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| 2026-06-25 |
기타 |
[Digital Issue Scan] 영란은행, 스테이블코인 규제 .. |
키움증권 |
- 영란은행이 파운드화 스테이블코인 규제안을 공개했으며, 2025년 11월 협의안 대비 규제 강도를 완화했음. 개별 보유 한도 대신 스테이블코인별 총 발행한도 400억 파운드 제한, 준비자산 내 영국 단기 국채 비중을 60%에서 70%로 상향 조정
- 영란은행의 규제 완화는 미국·EU 대비 과도하게 보수적이라는 업계 비판을 반영한 것. 24시간 상환 요건과 유동성 기준은 유지되어 이용자 보호 체계는 강화
- 영란은행은 9월 22일까지 의견 수렴 후 2026년 말 규제안 확정 예정이며, 2027년부터 영국에서 파운드화 스테이블코인 발행 및 활용 가능할 것으로 전망
- Buy-side 시사점: 파운드화 스테이블코인이 2027년부터 가능해지면서 글로벌 스테이블코인 시장 구조 변화가 예상됨. 달러화 스테이블코인 중심의 현 구도에서 다통화 스테이블코인 생태계 확대로의 전환점이 될 수 있으므로 관련 암호자산 및 결제 인프라 기업들의 전략 변화 모니터링 필요
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| 2026-06-25 |
기타 |
키움 글로벌 7월 Monthly - 창과 방패 |
키움증권 |
- 7월 미국 증시는 고용 둔화, 부동산·에너지 안정으로 물가 부담 완화되면서 Fed 완화 가능성 상승이 하단을 지지할 것으로 예상되나, 장기금리 상승과 중간선거 불확실성이 상단 돌파를 제약할 전망.
- 26년 2분기 이익 성장률 +22%, 사상 최고 마진 14.1% 등 펀더멘털 개선이 긍정 요인이며, 재정지출 재개도 증시 뒷받침 예상.
- 반도체 조정 시 SW·금융·헬스케어로의 자금 순환이 완충 역할을 할 가능성이 높으며, 반도체 쏠림으로 인한 선별적 차익실현 압력에 주의 필요.
- S&P500은 12MF PER 20~21배 수준에서 6,800~7,800pt의 박스권 흐름 예상되며, 상하단이 제한적인 보합 구간 형성 전망.
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| 2026-06-25 |
기타 |
06/25 달러, 금리 인상 우려 속 강세 |
키움증권 |
- 미국 5월 신규주택판매가 전월대비 -7.3% 부진하고 시장예상 3.2%를 하회했으나, 연준의 추가 금리 인상 우려가 지속되면서 달러는 강세 유지.
- 국제유가 하락과 미국 국채금리 동반 하락에도 불구하고 달러 강세가 이어지는 것은 연준의 추가 기준금리 인상 가능성에 대한 경계감 때문.
- 미일 금리차 지속으로 엔화는 일본 정부의 외환시장 개입 우려에도 약세 계속.
- NDF 달러/원 1개월물은 1,541.84원으로 1.86원 하락 출발 예상이나, 달러 강세로 추가 하락은 제한적일 전망. 환율 상승 압력 모니터링 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.25) 마이크론 .. |
IBK투자증권 |
- 삼성전자가 약 90조원 규모 자사주 매입 추진 보도로 투자심리 개선, 전일 급락 후 저가 매수세 유입으로 반도체주 반등 견인해 코스피 3.26% 상승(8,471.02P).
- 삼성전자가 SK하이닉스를 제치고 2거래일 만에 코스피 시가총액 1위 자리 탈환, 자사주 매입이 기업가치 복원 신호로 작동.
- 중국 증시는 저가 매수세에 반도체·PCB·광통신 등 기술주 중심 순환매 지속되며 0.11% 상승(4,110.81P), 소비·부동산 약세 속 내수 회복 불확실성 상존.
- KOSDAQ은 기관 순매수에 2.00% 상승(909.31P)으로 코스피 대비 상대적 강세, 시장 저점 매수 심화로 소형주·성장주 쏠림 현상 관찰.
- 반도체 업종 자사주 매입·순환매 확대는 단기 테크니컬 반등이므로, 구체적 실적 개선·메모리 수급 개선 일정 확인과 글로벌 경기 신호 모니터링이 필수.
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| 2026-06-25 |
기타 |
06/25, 미 증시, 유가 급락에도 마이크론 실적 대기심.. |
키움증권 |
- 마이크론이 분기 매출액 414억달러(컨센 355억달러), GPM 84.9%(컨센 81.7%) 기록하며 어닝 서프라이즈를 시현했고, 차분기 가이던스도 매출 500억달러(컨센 435억달러), GPM 86%(컨센 83.7%)로 강력한 모멘텀 제시.
- 마이크론이 3~5년 장기계약 16건 체결로 향후 매출의 40% 차지, 누적 1,000억달러 전망, 선급금 220억달러 수령 예정 등으로 메모리 업체의 실적 안정성을 획기적으로 개선할 수 있는 구조 확보.
- 유가 WTI 70달러 하회, 미 10년물 금리 4.3%대까지 하락으로 고금리 부담 완화되는 가운데, 마이크론의 시간외 12%대 폭등이 국내 반도체주(삼성전자, SK하이닉스 등) 투자심리 호전을 견인할 전망.
- Buy-side 시사점: 마이크론의 강력한 실적과 2027년까지 타이트한 메모리 수급 전망이 한국 반도체주 상승을 정당화하나, 외국인의 반도체 지속 순매도(5월 -37조원, 6월 -29조원)는 수급 악화 요인으로 남아 있어 수익 모멘텀 대비 외국인 유입 부재 리스크 관찰 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
CXMT 과창판 상장: 시사점과 투자전략 |
신한투자증권 |
- 중국 1위·글로벌 4위 DRAM 기업 CXMT가 상하이 과창판 상장 예정(7월 중). IPO 규모 295억위안(약 6.5조원)으로 SMIC에 이어 과창판 역대 2위 규모, 중국 A주 시장에 메모리 익스포저 최초 진출.
- CXMT 글로벌 DRAM 점유율 2025년 1분기 4.1%에서 2026년 1분기 7.6%로 1년 만에 3.5%p 급상승. 글로벌 DRAM 과점 구조(Samsung·SK하이닉스·Micron)의 잠재적 균열 요인.
- CXMT 주력 제품 라인업 확대: 기존 상품 외 LPDDR5/5X, DDR5까지 포트폴리오 다각화 완료. 기술 수준 고도화로 시장 경쟁력 강화.
- 중국 내 메모리 반도체 자급률 확대와 국산화 전략의 핵심 주자로 부상. A주 메모리 익스포저 개화로 중국 반도체 생태계 재편 신호, SK하이닉스·삼성전자 등 한국 DRAM 기업의 가격 경쟁 압력 증대 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
실적 모멘텀 중심의 추세 지속 |
키움증권 |
- 코스피는 23일 9.99% 급락 후 전일 +3.26% 반등했으나, 하락 속도는 1996년 이후 5번째 규모로 압축적 상승의 대가로 변동성 급증
- 올해 코스피 일간 수익률 분포가 2008년 금융위기 수준으로 확대되고, 일중 변동률도 2008년·2020년에 이어 역사적 3번째 높이 기록
- 실적 모멘텀 중심의 상승 추세는 지속되는 중이나, 높아진 변동성으로 인한 포지셔닝 리스크 증대 — 단기 기술적 반등과 중기 펀더멘털 사이의 괴리 관전 필요
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| 2026-06-25 |
기타 |
MSCI 선진지수 편입을 위한 시간 확보의 필요성 재확.. |
교보증권 |
- MSCI 선진국 지수 편입 실패: 27년 6월 '관찰대상국' 등재 탈락으로 28년 6월 편입 시도까지 약 1년 유예, 시장 접근성 기준 미충족이 주요 원인
- 시장 접근성 평가 부진의 근본 원인은 제도 개선이 미완성이거나 시행 후 충분한 경과 기간 확보 실패로, 이는 투자자 신뢰 형성에 필수적인 '제도 이행 실적 평가 기간' 부족을 의미
- MSCI 편입 조건 달성을 위해서는 남은 제도 개선을 완성하고 시장이 이를 긍정적으로 평가할 수 있는 충분한 시행 기간 확보가 전략적 과제로 대두
- Buy-side 시사점: MSCI 선진국 편입은 장기적 자금 유입 촉발 요인이나, 제도 개선 완성과 신뢰 형성에 시간이 필요하므로 28년 6월까지 정책 이행 추이를 면밀히 모니터링 필요
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| 2026-06-25 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관 순매수의 비정상적 이상치(Z-score 기준)를 추적해 시장 흐름 변화를 감지하는 시스템으로, 절대 금액 아닌 20일 평균 대비 변동폭으로 신호 판단.
- 단순 매수·매도 금액의 크기보다 과거 20일 이동평균으로부터의 표준편차(Z-score) 벗어남 정도를 기준으로 외국인·기관의 비정상적 수급 신호 포착.
- [Buy-side 시사점] 대형 기관·외국인 수급 이상치는 단기 방향성 전환이나 포지션 청산 신호로 활용 가능하며, 절대 규모보다 '흐름의 급변'을 조기 감지하는 것이 매매 타이밍 향상에 중요함.
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| 2026-06-25 |
기타 |
[EPS LIVE #217] 2분기 실적 상향에 비반도체 종목들.. |
한화투자증권 |
- 글로벌 신흥국 상위에 LG에너지솔루션이 진입했고, 하위에 SK스퀘어·현대차·HD현대중공업·현대모비스·삼성물산·KB금융·신한지주 등 한국 비반도체 종목들이 포함되며, 선진국은 키엔스·UBS 등이 상위를 점유.
- 글로벌 EPS는 선진국 강세, 일본 1.1% 상향(IT 섹터 5.0% 상향 주도), 미국은 모든 섹터 변화율 1% 이내로 미미한 가운데, 신흥국 중 한국·브라질·대만은 상승, 인도·중국·사우디는 하락.
- 섹터별로는 소재와 IT 섹터가 양호한 EPS 개선 모습을 보이는 중, 독일 부동산은 3.5% 하락으로 약세 지속.
- 한국 비반도체 종목(현대차·현대모비스·SK스퀘어·삼성물산 등)이 신흥국 하위권에 위치하면서 2분기 실적 상향 모멘텀이 제한적이므로, 상대적 밸류에이션 재평가 기회 vs 구조적 약세 지속 여부 모니터링 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
[글로벌ETF] SpaceX, and Next? IPO 단계별 ETF 가이.. |
하나증권 |
- SpaceX, Anthropic, OpenAI 3사의 합산 공모 규모가 약 2,000억 달러로 2021년 연간 IPO 최대 기록을 상회할 전망이며, 조달 자금의 우선 용도가 AI 인프라 구축인 점이 핵심.
- 초대형 IPO로 인한 수급 부담 우려가 있으나, 조달 자금의 AI 인프라 투입 규모와 상장 후 실적 공개가 AI 투자 심리 전반에 미칠 긍정적 영향이 더 중요한 변수로 평가됨.
- AI 투자 사이클의 영향력이 유통시장을 넘어 발행시장까지 확대되고 있으며, 세 거대 기업의 자금 조달과 투입이 AI 인프라 투자 추세를 가속화할 것으로 예상됨.
- Buy-side 관점: 초대형 IPO 수급 리스크보다 AI 인프라 자본지출의 규모와 향후 실적 가시성이 포트폴리오 영향도가 클 것으로 판단되며, 3사의 상장 일정과 실적 발표 타이밍을 모니터링 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
6/24 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,471pt(+3.26%), KOSDAQ 909pt(+2.00%)로 갭상승 출발해 반등 성공. 미 증시의 반도체주 급락(-8% 필리 지수)과 매파적 FOMC 후속 하방 압력에도 삼성전자·SK하이닉스 반발매수로 하락장 극복.
- 삼성전자가 시가총액 1위 자리 탈환, 향후 3년간 90조원 규모 자사주 매입 실행 예정. 특별경영성과급 지급 소식이 강세 요인으로 작용하며 주가 지지.
- 그간 반도체 중심의 쏠림 현상이 진정, 항공·화장품·화학 등 타 업종으로 순환매 전개. 바이오 업종도 바이오 USA 행사 기대와 맞물려 삼성바이오로직스(+8%), 셀트리온(+7%) 등 강세.
- 내일 새벽 마이크론 실적 발표 예정. 이번 실적은 반도체 업종 추세적 하락 신호보다는 과열된 메모리반도체 주가의 이격 조정 계기로 작용할 가능성—단기 변동성 관리와 업종 순환 관전 포인트.
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| 2026-06-25 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 우선주 없이도 시총 1위 삼성.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 3.3% 상승하며 8,500p 근접. 미국 반도체 약세(SOX -7.9%) 속에서도 경제지표 호조와 필수소비재·헬스케어 로테이션이 국내 시장 지지.
- 삼성전자 향후 3년간 90조원 자사주 매입 발표로 +9.8% 상승, SK하이닉스(+1.0%)를 제치고 우선주 제외 시총 1위 지위 회복.
- DRAM 레버리지 ETF 'RAM' 신규 설정이 반도체 수급 개선에 기여. 삼성생명(+1.9%)은 순영향, SK스퀘어(-1.8%)는 약세.
- Buy-side 시사점: 미국 반도체 부진(MU 실적 관심) 속에서도 자사주 매입 같은 기업 가치환원이 개별 주가 견인력. 금융주·필수재 로테이션 추세와 반도체 강약의 불일치 현상에 주목 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260625 |
SK증권 |
- 국제유가가 호르무즈 운항 재개 기대에 급락하며 전쟁 전 수준으로 회복, 에너지 가격 변동성이 배출권·재생에너지 투자 매력도에 직접 영향.
- 재생에너지가 전력시장의 주력 전원으로 자리매김하는 추세 가속화, 장기 에너지 전환 투자 수요 지속 예상.
- 트럼프 행정부의 탄소규제 완화에도 불구하고 미국 전력회사들이 재생에너지·탄소감축 전략 유지, 규제 리스크보다 경제성이 우선 판단.
- **Buy-side 시사점**: 단기 정책 변화보다 에너지 가격·기술 경제성 개선이 배출권·재생에너지 수급을 좌우하는 만큼, 기업별 전환 투자 실행력과 장기 컨센서스 변화 추적 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
6/25 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 마이크론이 예상을 크게 상회하는 실적 발표(차기분기 매출가이던스 490~510억달러 vs 시장전망 435.8억달러)로 시간외 +13% 이상 급등하며 반도체주 전반적 강세 견인 중.
- 유가가 호르무즈 해협 원유 공급 정상화 소식에 70.34달러/배럴(-3.92%)로 하락하며 전쟁발 상승분 대부분 되돌렸으나, 캐터필러·P&G 등 전통산업군은 상대적 강세 지속.
- 미국 10년물 국채수익률이 4.39%(-10.5bp)로 하락했으나, 달러인덱스는 101.61(+0.20%)로 연내 금리인상 가능성과 안전자산 선호 반영하며 상승세 연장.
- 중국 증시는 AI 수익성 낙관론 유지로 과열 우려 완화되고 저가 매수세가 유입되는 반면, 유럽은 호르무즈 해협 미-이란 입장차로 혼조세 마감.
- Buy-side 관점: 마이크론의 예상초과 실적이 반도체 섹터 약세 관점 반전 신호인지, 아니면 일시적 랠리인지 판단 필요. 유가 하락은 인플레이션 완화 긍정 vs 에너지주 약세 부정효과 모니터링 필수.
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| 2026-06-25 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.25 |
SK증권 |
- 미국 - 유가 하락, 마이크론 실적 관망에 혼조 마감 ㆍ유가 하락세에 금리 인상 기대감 감소, 시간 외 마이크론 호실적 발표 20260625073323944_0_ko
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| 2026-06-25 |
기타 |
[Morning Brief] 마이크론 실적발표와 시간외 주가 상.. |
iM증권 |
- 삼성전자(+9.84%)가 대형 반도체 업종 반등을 주도하며 코스피 시가총액 1위 회복. 외인 5조원 순매도에도 개인·기관 순매수로 상승 마감.
- 코스피 상승종목 516개 대비 하락종목 367개로 쏠림 현상 소폭 해소되며 시장 참가자 간 분산 매수 확인.
- 제약/바이오 업종 순환매도 형성 가운데 2026 바이오 인터내셔널 컨벤션 이벤트 부각. 알테오젠(+11.56%), 리가켐바이오(+10.58%) 상승.
- [관전 포인트] 반도체·바이오 간 섹터 로테이션 발생 중. 마이크론 등 글로벌 반도체사 실적이 삼성전자 등 국내 주도주 상승을 견인하는 트리거가 되고 있으므로 외인 자금 흐름 모니터링 필수.
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| 2026-06-25 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260625) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 3.3% 상승한 8,471.0P, KOSDAQ 2.0% 상승한 909.3P로 마감 — 전일 급락 후 반발매수세로 양시장 동반 상승
- 외국인 대규모 주식 매도 자금이 달러 환전 수요로 유입되며 환율이 17년 3개월 만에 1,541.8원으로 급등
- 미국 상무부의 중국산 로봇 추가 규제 검토 → 국내 로봇 기업에 대한 매수세 확대 기대
- Buy-side 시사점: 외국인 자금 이탈과 환율 급등이 동시에 진행 중으로, 엔저 관련 수입업체 수익성 악화 리스크 모니터링 필수. 로봇 섹터는 규제 정책 변화에 따른 대체 수요 수혜 가능성 검토
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| 2026-06-25 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 25일) |
신한투자증권 |
- 신흥국 주식 비중 확대 전략 추진: CXMT 과창판 상장으로 신흥국 시장 접근성 개선되며, 국내 증권사의 자산·부채 성장으로 유동성 수요 증가 국면
- 유틸리티 섹터 비중 확대 시점: 미국의 본격적인 원전 밸류체인 재건 시작으로 관련 유틸리티 기업의 실적 개선 및 구조적 성장 기회 포착
- KCC (002380): 턴어라운드를 넘어 '그 이상의 변화' 진행 중으로 매수 추천 - 구체적 개선 사항은 본문 상세 분석 참고
- 성호전자 (043260): 선입견으로 저평가된 진정한 CPO(계약 생산업체) 기업으로 재평가 가능성 존재
- SK하이닉스 (000660): 미국 나스닥 상장 및 신주 DR(예탁증권) 발행 공식화로 글로벌 자금 접근성 향상 - 국내 반도체 대형주의 유동성 및 평가 재조정 관전포인트
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| 2026-06-25 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 25일) |
신한투자증권 |
- 미국 주식시장은 전일 낙폭 반등 시도했으나 Micron 실적 대기 속 기술주 중심 약세 지속(S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.4%). 메모리 사이클 견조성은 확인되나 반도체주 모멘텀 약화.
- Micron, 매출 415억$·EPS 25.1$로 예상 대폭 상회하며 시간외 +14.4% 급등. 500억$ 매출 가이던스 제시 및 SCA 16건 체결로 DRAM 수급 개선 신호.
- SK하이닉스, 미국 ADR 7월 10일 상장 예정으로 약 45조원 조달 계획. 삼성전자는 3년 90조원 자사주 매입 소식에 시총 1위 탈환하며 대형주 쏠림 심화.
- 한국 시장은 낙폭 과대 인식 속 반등 성공(KOSPI +3.3%), 바이오·헬스케어 순환매 주도. KOSDAQ 900p 회복, DRAM ETF +1.0% 등 산업별 분화.
- Buy-side 관전 포인트: Micron 실적 상향이 메모리 공급 부족 심화 신호인지, 아니면 과잉 수급 우려 해소인지 시장 평가 주목. SK하이닉스 ADR 상장과 자금 조달 규모가 한국 반도체주 밸류에이션에 미치는 영향 검토 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.25) |
유안타증권 |
- 코스피는 전일 10% 폭락 후 저가 매수세 유입으로 +3.26% 상승하여 8,471.02pt 마감. 과도한 조정 후 반등장 형성
- 미국 다우지수는 +0.35% 상승(51,848.90pt)하였으나, 마이크론 실적 발표 임박으로 AI주 중심 경계심이 혼조세 지배
- 일본 닛케이지수는 -0.88% 하락(69,174.97pt). AI 투자 붐의 지속 가능성 의문이 약세 주도
- 중국 상해종합지수는 +0.11% 반등(4,110.81pt). 조정받은 반도체 등 기술주 매수세로 회복
- Buy-side 시사점: 글로벌 AI 투자 열풍의 실적 증명 시기에 접어들면서 마이크론·반도체주 실적 결과가 시장 방향 결정 키. 한국 증시는 기술적 반등이나 지속성 판단을 위해 미국 AI주 실적 모멘텀 추이 관전 필수
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| 2026-06-25 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.24) - 시총 상위 대형주가.. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장 광범위한 하락(S&P500 -1.4%, 나스닥 -2.2%, 필라델피아 반도체지수 -7.9%)으로 글로벌 리스크 심화, 한국 반도체주 급락이 미국 시장에 역영향을 미치며 세계 시장 영향력 확대.
- 국제유가 안정화 지속, 10년물 국채 금리 하락세 지속으로 경기 약화 신호 발생 중.
- 한국 주식시장의 글로벌 영향력 증대로 국내 시황과 미국 시장 연동성 심화—특히 반도체 등 주력산업 변동이 해외 지수에 즉시 반영되는 구조 심화.
- [관전 포인트] 미국 협상 진행 상황과 국내 반도체 섹터 안정화가 향후 마켓 방향성 결정의 핵심—글로벌 리스크 노출도 높은 시점에서 대형주 중심 방어 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.24) |
다올투자증권 |
- 미국증시 하락 마감: 금리인상 전망과 아시아 반도체주 급락에 따른 기술주 매도로 S&P500 -1.44%, Nasdaq -2.21% 하락
- 미 국채 2년물 응찰률 2.64배, 낙찰금리 4.189%(전월: 4.071%)로 상승 기조 지속, 금리 상승 압력 강화
- 스페이스X 회사채 수요예측(250억달러 규모)에서 850~900억달러 주문 접수, 올해 IG등급 채권 평균 청약배율(4배) 미달로 수요 약세 신호
- Buy-side 시사점: 금리 인상 사이클 진입 예상 속 기술주 조정 심화, 신용시장 수요 위축 가능성 관찰 필요. 국내 기술주·금융주 익스포저 재점검 권장
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| 2026-06-25 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.25) |
다올투자증권 |
- 미국증시 혼조 마감: Dow +0.35%, S&P500 -0.10%, Nasdaq -0.43% — 마이크론 실적 발표 앞두고 기술주 경계심리 지속하나, 유가 하락으로 전통산업주는 상대적 강세
- ECB 기준금리 인상 신호: 슈나벨 집행이사, 현 기준금리가 제약적 수준 아니며 인플레이션 복귀 대응 위해 추가 금리 인상 필요 언급
- 미국 국채 수요 양호: 5년물 700억달러 발행에서 응찰률 2.35배(전월 2.34배), 낙찰금리 4.200%(전월 4.182%) 기록
- Buy-side 관전포인트: 마이크론 실적 부진 시 기술주 동반 약세 우려, 한편 금리 인상 기대감과 유가 약세가 엇갈리며 섹터 로테이션 심화 — 포트폴리오 방어 목적의 경기순환주 편입 검토 필요
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| 2026-06-25 |
기타 |
엔화 고공행진, 당국 개입 나올까 |
메리츠증권 |
- 달러/엔 환율이 161.73엔으로 1986년 10월 이후 최고치 기록하며 엔화 약세 심화. 레버리지 펀드의 엔화 순매수 포지션이 -11.5만 계약(2017년 이후 최저)으로 엔화 약세 베팅이 강력함.
- 엔화 약세 주요 원인은 미-일 금리차 확대. BOJ 인상 경로는 시장 반영 완료된 반면 미 FOMC 이후 금리인상 우려 심화로 미국 주도 금리차 확대가 구조적 압력.
- 일본 외환당국의 실개입 미미 상황. 5월 11.7조 엔 개입에도 불구하고 상승세 꺾지 못했고, 6월은 구두개입만 확인. 미국 금리 상승 영향이 지배적이고 미국채 비중(70%)으로 대규모 개입 시 미국채 매도 우려.
- 일본 외환당국 대응은 미국과의 정책 공조 여부 및 미국 금리 경로에 좌우될 전망. 22일 미-일 레이트체크 실시는 당국 경계 수위 상향을 시사.
- 엔화와 원화의 동행성 강화로 일본 외환당국의 개입은 달러/원 환율 상승 압력 완화 요인으로도 작용 가능. Buy-side 관점: 미국 금리 경로와 미-일 정책 공조 수준이 환율 방향성을 결정하는 핵심 관전 포인트이며, 한국 원화 약세 추이도 이와 연동될 위험.
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| 2026-06-25 |
기타 |
마켓레이더 - Micron의 역대급 실적+SCA (6월 25일) |
신한투자증권 |
- Micron이 415억$ 매출, GPM 86% 목표가이던스 제시하며 시장 기대치 초과 달성. 16건 SCA 체결로 수급 안정성 확보 → 반도체 업계 전반의 수급 리스크 완화 신호
- 삼성전자(+5.4%), SK하이닉스(+10.0%) 동반 상승으로 한국 반도체 시총 2조원 복귀. SK하이닉스는 추가로 美 ADR 발행(7월 10일 상장, 약 45조원 조달)으로 자금조달 성공적 추진
- 방한 관광객 1,000만명 돌파(전년 대비 약 1개월 조기)로 서비스업 회복. 신세계(+7.2%), 파라다이스(+7.3%), 아시아나(+6.6%) 등 여행·소비 관련주 수혜
- WTI 70$/배럴 이하 유지로 에너지 비용 부담 완화. LS(+4.2%)는 미국 해저케이블 공장 설비 착공으로 에너지 인프라 수혜주로 부상
- 상승 종목 483개로 반도체 온기가 광범위하게 확산되는 중이나, 외국인은 KOSPI 현물을 5일 연속 순매도(누적 13조원). 반도체 강세 지속성과 외국인 펀딩 동향을 면밀히 관찰 필요
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| 2026-06-25 |
금융 |
증권주 조정 배경과 밸류에이션 매력도 점검 |
키움증권 |
- 증권주가 5월 초부터 약 2개월간 조정세를 보이고 있으며, 올해 초 대폭 상승했던 수익률이 부진해지는 중. 증시 지수가 신고가를 경신 중에도 증권주의 실적·주가 동행성이 약화된 상태
- 증권주 조정의 배경으로 △금리 기대 후퇴 △유동성 정책 전환 예상 △개인투자자 거래 감소 등이 작용 중이며, 이는 증권사 수수료 수익과 자산관리 수요 감소로 이어질 수 있음
- 현재 증권주 밸류에이션은 역사적 평균 대비 저평가 상태이나, 주가 조정이 실적 부진 우려보다는 심리적 요인에 의한 것으로 판단되므로 기술적 회복 기회 모색 필요
- 【Buy-side 시사점】증권주 약세 심화 시 매크로 변수(금리, 유동성) 변화와 개인투자자 거래량 추이를 연계 모니터링하되, 밸류에이션 저점에서의 진입 타이밍과 업체별 경쟁력 차이 분석이 중요한 종목 선별 포인트
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| 2026-06-25 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 올해 1분기 게임 분야 벤처 투자액이 전년 동기 대비 90.9% 급감하면서 투자 시장 위축과 신작 부진이 맞물려 중소 게임사 파산이 속출 중
- 대형 게임사들은 역대 최대 실적을 기록 중이나, 기존 IP 의존도 심화로 국내 게임 산업 생태계의 다양성 훼손 우려 확대
- 투자 환경 악화와 흥행작 부재로 중소 게임사들이 자금난에 직면, 산업 양극화 심화 추세
- [관전포인트] 대형사 쏠림 심화로 신규 IP 발굴 및 중소사 생존 위기 심화 가능성 주시 필요. 투자 회복 시점과 신작 성공 여부가 산업 전망을 가르는 핵심 변수
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| 2026-06-25 |
자동차 |
[Europe Tracker] 유럽 자동차 5월: BEV +42... |
IBK투자증권 |
- 유럽 자동차 시장 5월 신차 등록 95.5만대(YoY +3.2%), 1~5월 누적 +4.0% 성장을 기록했으며, 성장의 핵심은 전동화 차량(BEV +42.9%, PHEV +12.2%, HEV +9.7%)이 견인했다는 점.
- BEV 점유율 1~5월 누적 20.0%(전년 15.3% → +4.7%p)로 급증한 반면, 휘발유(-20.1%)·디젤(-19.0%) 판매는 큰 폭으로 감소하며 내연기관 수요 축소가 뚜렷하게 진행 중.
- 프랑스 BEV +92.7%, 테슬라 등록 5,446대(YoY +655%), 독일 전기차 보조금 6,000유로 소급 적용 등으로 주요 시장의 전기차 수요가 급증하고 있는 상황.
- 테슬라 EU 등록 2.2만대(YoY +152.4%), BYD 2.6만대(+158.8%), Chery(+239.6%), Leapmotor(+447.3%)로 중국 OEM의 점유율 확대가 가속화되며 유럽 시장 구도 재편 중.
- 전통 완성차 그룹은 브랜드별 편차 심화(Volkswagen Group -3.6%, Stellantis -2.6%)로 전동화 전환 과정의 어려움이 가시화된 반면, BMW Group(+3.7%)·Mercedes-Benz(+0.7%)는 상대적으로 견조함.
- [Buy-side 시사점] 유럽 BEV 점유율이 빠른 속도로 확대되고 있으며, 테슬라·중국 OEM의 공격적 진출로 전통 완성차 그룹의 실적 분화가 심화될 수 있으므로, 회사별 전동화 경쟁력과 가격 경쟁력 추이를 면밀히 모니터링 필요.
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| 2026-06-25 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 정부가 'K로보틱스' 육성 청사진을 내놓으며 로봇 산업 육성에 본격 나서는 가운데, LG전자는 클로이드를 전세계 130여개 사업장에 투입 검토 중으로 상용화 가속화 추진 중.
- 미국이 중국산 로봇 추가 규제를 검토하고 있으며, 보스턴다이나믹스 임원이 미 정부 비공개회의에 참여하는 등 로봇 산업이 지정학적 이슈로 부상.
- 어질리티가 SPAC 합병으로 25억 달러 기업가치로 상장되며 로봇 스타트업의 밸류에이션이 높아지는 중. 손정의는 소뱅이 AI로봇에서 세계 1위가 될 것이라 전망.
- 씨메스가 LG에너지솔루션과 14억원 규모 공급계약을 체결하며 로봇·자동화 수혜를 노리는 공급사들의 수주 확대 추세 지속.
- [Buy-side 시사점] 국내 로봇 정책 드라이브와 미중 로봇 패권 경쟁이 동시에 진행 중으로, 국내 로봇 플레이어(LG전자 등)와 로봇 부품·장비 공급사의 중장기 성장성을 재평가할 필요 있음. 미중 로봇 규제 리스크도 모니터링 필수.
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| 2026-06-25 |
기타 |
Agility의 상장 추진. 휴머노이드 IPO 시대 .. |
유진투자증권 |
- 어질리티, Churchill Capital XI와의 SPAC 합병으로 4Q26 상장 예정, 기업가치 25억달러(3.9조원)에서 6.2억달러 신규 자금 조달 예정. 양산·상용화·기술 개발에 투자하며 휴머노이드 IPO 시대 개막.
- 어질리티는 Digit v4 기준 BOM Cost 12.5만달러에서 3만달러까지 낮출 목표이며, 로봇 1만대 연산으로 10억달러(RaaS 기준) 매출 창출 구조. RaaS·Ownership 모델로 고객 초기부담 경감, 목표 마진율 70% 이상.
- Digit v5에 이미 3억달러(약 4,100억원) 이상의 구속력 있는 주문 확보. Amazon, Toyota, MercadoLibre 등 주요 고객사에 상용 투입 중이며 '데모가 아닌 실제 작업용 휴머노이드' 헤리티지 확립.
- 기술은 액츄에이터 내재화, 피지컬 AI 레이어 자체 개발하되 시멘틱 레이어는 엔비디아·구글과 협력. 2032년 TAM 1.25조달러(약 1,700조원) 전망하며 간단한 작업부터 점진적 고도화 추구.
- 상용화 국면 진입으로 기술력뿐 아닌 고객 ROI·양산 인프라·실적 창출 입증 요구 강화. 로봇 기업 간 속도 경쟁 심화 및 밸류에이션 벤치마크 형성 예상.
- [Buy-side 시사점] 휴머노이드 산업의 기술 시연→상용화 전환 신호. 어질리티 상장은 국내 로봇 기업의 고객 ROI·양산 능력·상용화 입증 압박 요인이 되며, 부품 공급 밸류체인(액츄에이터·제어시스템 등) 관련주 관심 집중 가능.
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| 2026-06-25 |
통신·플랫폼 |
[Micron technology] 26년 3분기 실적 리뷰 |
IBK투자증권 |
- 26년 3분기 매출액 $41.5B(YoY +346%, QoQ +74%)로 컨센서스 $35.63B를 크게 상회했으며, EPS $25.11은 컨센서스 $20.49 대비 22% 초과달성.
- 26년 4분기 매출액 가이던스 $50.0B(±$1.0B)로 컨센서스 $43.1B 대비 16% 상향 제시, EPS도 $31(±$1.0)로 컨센서스 $25.31 상회 전망.
- 2026년 CAPEX를 $27B로 확대하고, 2027년 분기별 CAPEX도 26년 4분기 수준($10B) 이상으로 유지할 계획으로 성장 투자 강화.
- AI 수요 급증으로 메모리 칩 실적이 기하급수적 성장 중이며, 연속된 가이던스 상향은 시장 초과 공급 우려 완화를 시사하는 긍정 신호.
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| 2026-06-25 |
소비재 |
5월 주요 유통업체 매출 동향 - 백화점의 인.. |
한화투자증권 |
- 5월 백화점이 YoY +24.5% 성장하며 유통업 중 강세, 점당 매출액도 +26.8% YoY로 객단가 증가 주도. 반면 대형마트는 -5.1% YoY 부진(점당 -9.9% YoY)으로 고객 이탈 심화.
- SSM -8.0% YoY, 대형마트와 함께 전통 오프라인 채널 동반 악화. 점당 매출액 -8.4% YoY로 구매력 위축 신호.
- 편의점은 점포 감소(-2.0% YoY)에도 점당 매출액 +8.1% YoY 달성, 기존점 기반 개선 전략 효과. 전체 성장 +5.9% YoY.
- 온라인 채널 +8.8% YoY 성장, 온라인 식품 특히 +10.1% YoY로 신선식품 온라인 유입 가속화.
- Buy-side 관점: 백화점의 계절성 회복력(명품·패션) vs 마트·SSM의 구조적 부진 지속. 편의점 점당 개선은 소비 양극화 심화, 온라인 식품 성장은 신선유통 패러다임 변화 추적 필요.
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| 2026-06-25 |
반도체 |
하반기 메모리 가격은 예상보다 더 좋을 것 |
한화투자증권 |
- 상반기 급등 후 하반기 가격상승률 급감 예상이 지배적이나, 공급사 재고 바닥권 및 공급 부족 지속으로 3분기 DRAM QoQ +15~25%, NAND QoQ +20~25% 상승 예상—시장 기대치(DRAM +3~8%, NAND +8~13%)를 크게 상회.
- 삼성전자 P4L, SK하이닉스 M15X 램프업은 실질적으로 HBM 수요 대응이며, PC·모바일·서버용 DDR5 등 범용 메모리 공급 부족은 해소 곤란. 본격 공급 증가(삼성 P5, SK Y1 램프업)는 2028년 상반기로 예상.
- 메모리 메이커들이 1Q26 급등을 고려해 2Q 인상폭을 전략적으로 제한 후 하반기 높은 수준의 가격 인상을 추진 중—2026~2027년은 수요 강한 가운데 범용 메모리 공급 증가 제한 구간.
- 내년 HBM 가격협상 진행 중으로, HBM 수익성이 범용 메모리를 재역전할 것으로 예상. 3분기부터 HBM4 본격 출하로 높은 가격대 실현 가능—메모리 메이커 매출 확대 기여.
- 주요 AI·서버 고객과의 장기공급계약(LTA) 확대가 향후 공급 증가 시에도 ASP 하방을 방어—과거와 달리 극심한 이익 변동성 완화 가능성 높음. 관전포인트는 메모리 메이커들의 실제 3분기 가격 인상 규모 및 HBM4 출하량 모멘텀.
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| 2026-06-25 |
통신·플랫폼 |
AI는 무엇으로, 어떻게 돈을 벌 수 있을까? (.. |
유안타증권 |
- 하이퍼스케일러 4사(MS, Amazon, Alphabet, META)의 AI 인프라 투자가 급증 중: 2025년 CapEx 3,761억 달러에서 2026년 7,250억 달러로 93% 증가(1,088조원 규모).
- AI 서비스 매출(150억 달러)은 미국 AI 관련 CapEx(5,000억 달러)의 단 3% 수준으로, 투자 대비 수익화 갭이 33배에 달해 향후 머니타이제이션 성과가 핵심 변수.
- AI의 핵심은 데이터를 '많이, 빠르게, 잘' 정리하는 것인데, 현재 투자 포커스는 '많이'와 '빠르게' 확보를 위해 GPU·메모리·전력·인프라 CapEx 경쟁 심화.
- Buy-side 시사점: 초과 투자(CapEx 급증) vs 과소 수익화(매출 부족) 구조 지속 가능성 점검 필수. 향후 12-24개월 AI 서비스 수익화 가시성 확보 여부가 기술주 밸류에이션 재평가 트리거가 될 전망.
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| 2026-06-25 |
통신·플랫폼 |
과대 낙폭 구간, Top Pick 펀더멘탈 점검 |
하나증권 |
- NAVER, 크래프톤, NC가 과도한 하락으로 12MF P/E가 각각 14.7배, 8.6배, 10.8배로 디레이팅되었으나, 본업 견조성과 신사업 진출로 펀더멘탈은 오히려 개선 중.
- NAVER는 네오클라우드 사업 진출 시작, 크래프톤·NC는 8월 게임스컴에서 신작 공개 예정이며 국방 AI 진출까지 가속화하는 중.
- 기업 펀더멘탈에 이상이 없고 사업 개선이 진행되는 와중 주가만 하락한 구간으로, 인터넷/게임 섹터 Top Pick 3사에 대한 분명한 매수 기회 판단.
- Buy-side 관점: 섹터 약세 속 개별 종목 펀더멘탈 괴리 확대 시점. NAVER·크래프톤·NC의 신사업 진척 속도와 실적 개선 가시화 시기가 주가 반등 트리거. 8월 게임스컴 공개 일정 주목 필수.
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| 2026-06-25 |
소비재 |
2026년 5월 주요 유통업체 매출 동향 |
교보증권 |
- 2026년 5월 주요 유통업체 매출 YoY +9.0% 기록(오프라인 +9.3%, 온라인 +8.8%). 백화점의 고성장과 편의점의 질적 성장이 오프라인 매출 견인.
- 대형마트는 역성장 지속이나 폭 완화. 홈플러스 점포 폐점에 따른 수혜를 경쟁사가 부분 흡수한 것으로 판단되며 업황 개선 신호.
- 6월 오프라인 매출은 휴일 수 감소로 5월 대비 소폭 둔화 전망이나, 백화점 호조가 견인하며 전반적으로 견조한 흐름 지속 예상.
- Buy-side 시사점: 백화점(이마트, 롯데백화점 등) 강세 지속 여부와 대형마트(이마트, 코스트코, 롯데마트) 회복 속도가 상반기 유통株 성과의 핵심 관전 포인트. 온라인 증속 둔화(-0.5%p) 모니터링 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
(Macro Snapshot) 연준 긴축 우려와 달러 강세, 물가.. |
키움증권 |
- 6월 FOMC 이후 연준의 인플레이션 경계감 고조로 달러인덱스 101 상회, 하반기 금리 인상 가능성 일부 반영 중. 물가 우려 완화 전까지 달러 상승 압력 우세할 전망
- 7월 발표될 6월 소비자물가와 고용지표가 연준 통화정책 불확실성 완화 여부를 결정하는 분기점. 특히 근원물가·임금 상승 추이가 추가 긴축 가능성을 좌우할 핵심 변수
- 국제유가 WTI 배럴당 70달러대 하락, 주거비·임금 상승세 둔화로 에너지·근원물가 하향 안정화 전망. 임금 상승률 둔화 시 연준 인플레이션 우려 완화 가능성 높음
- 하반기 물가 둔화 전망이 유효한 만큼 최근 달러 강세를 추세적 전환으로 보기 이름. 원/달러는 당분간 1,500원대 등락 후 물가 안정 신호 확인 시 점진적 하락 예상
- [Buy-side 시사점] 연준 긴축 불확실성이 당분간 금융시장 변동성을 확대할 수 있는 만큼 차입비용·환율 리스크 모니터링 필수. 7월 경제지표 발표 일정이 포트폴리오 방어 및 수익화 타이밍의 중요 계기
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| 2026-06-24 |
기타 |
06/24, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 미국 금리 인상 우려와 반도체 대형주 차익실현으로 8,203.84(-9.99%)로 마감, 서킷브레이커 발동하며 역대 최대 낙폭 기록. 외국인 5조 7,295억원, 기관 5조 4,854억원 동반 투매.
- SK하이닉스(-12.47%), 삼성전자(-12.31%), 현대차(-12.05%) 등 시총 상위주가 폭락하며 전기·전자(-11.92%), 제조(-11.04%) 등 전 업종이 동반 하락.
- 코스닥은 891.52로 급락(-7.94%)하며 개인 4,618억원 매도 속에서도 외국인·기관의 매수 유입. 전체 거래대금 유가증권시장 61조 3,980억원.
- 개인 11조 1,124억원의 매수가 하단을 지지하면서 광범위한 낙장 속 저가 매수 기회 포착, 향후 시장 반등 시 중요한 자금 흐름 포인트. 반도체·자동차 등 주력주 조정 심화 상황에서 투자 기회 모색 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
걱정보다는 낮은 금리 인상 가능성 |
대신증권 |
- 6월 FOMC 점도표는 연내 1회 인상을 시사했으나, Fed Watch 기준 현재 9월·12월 총 2회 인상 반영 중. 다만 점도표 분포가 양극화되어 있고 고용시장이 과열이 아닌 점을 감안하면 연내 인상 현실화 가능성은 시장 우려보다 낮음.
- 6월 FOMC는 최근 유가 하락을 충분히 반영하지 못했을 가능성 있으며, 2027-2028년 경로상 연준 매파진도 본격적 인상 사이클보다는 인플레이션 억제를 위한 일시적·선제적 조정에 무게를 두는 중.
- BEI 5년물이 전쟁 이전보다도 낮은 연초 수준으로 하락했으며, 이는 인플레이션 기대 통제 목적의 정책 신호로 해석 가능.
- 파월 의장의 극도로 제한적 가이던스로 인해 인상의구심이 자체 확대 중이나, 정책 경로 불확실성 속 인상 가능성을 과도하게 평가할 위험 존재. 하반기 인플레이션 추이와 고용지표 모니터링 필수.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[Global Macro Alert] 그린스펀을 통해 보는 케빈 워.. |
하나증권 |
- 케빈 워시 연준의장은 FOMC 성명서(341자→132자)와 기자회견(60분→42분)을 대폭 단축하며 통화정책 투명성 기조를 급선회; '중요한 말만 한다'는 명분으로 FOMC 논의 내용과 위원 의견 대변을 축소하는 방식으로 정책 소통 구조 개편 중.
- 워시가 추진 중인 5개 TF(태스크포스) 구성 계획이 기자회견의 핵심 메시지였으며, 이는 단순 통화정책 경로 제시가 아닌 연준 조직 대개혁을 예고하는 신호로 해석됨.
- 워시의 정책 방향성 파악을 위해 그의 롤모델인 앨런 그린스펀(1926.3.6.~2024.6.22, 향년 100세)의 리더십 스타일 분석이 필수적; 투명성 제한과 재량적 정책 운영의 특징이 재현될 가능성.
- Buy-side 시사점: 연준의 커뮤니케이션 축소 기조는 시장이 해석할 정보 비대칭성을 심화시킬 수 있으며, 향후 FOMC 결정과 정책 경로에 대한 시장 추측 변동성 증가 관전 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
글로벌 IT H/W; 병목의 시대 - (1) 저장공간.. |
신한투자증권 |
- AI 인프라 투자의 병목이 GPU·HBM에서 스토리지로 전환 중. 추론과 Agentic AI 확산으로 추론 로그, 벡터 DB, KV 캐시 등 대규모 비정형 데이터 발생으로 EB 단위 저장 수요 급증.
- 스토리지 계층 역할 분화: eSSD는 GPU 활용률 제고용 고속 작업 계층, HDD는 EB 단위 비정형 데이터를 저비용으로 장기 보관하는 대용량 계층으로 재정의.
- 니어라인 HDD가 AI 데이터센터의 원가 효율을 좌우하는 핵심 인프라로 재평가받는 중. 기존 저평가된 HDD 수요에 대한 재조명 필요.
- Buy-side 시사점: GPU 공급 정상화 국면에서 스토리지(특히 HDD) 공급 제약이 AI 인프라 확장의 실질적 병목으로 부상할 가능성. HDD 제조사(시게이트, 웨스턴디지털)와 스토리지 솔루션 기업의 마진 개선 및 밸류에이션 재평가 관전 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
06/24 달러, 통화 긴축 우려에 상승 |
키움증권 |
- 연준의 추가 긴축 우려와 금융시장 안전자산 선호, 주요 통화 약세에 따라 달러화가 상승세 전개; 6월 미국 제조업PMI 55.7로 강세 지속
- 유로존 제조업PMI 51.3으로 전월 51.6에서 하락하고 ECB 추가 긴축 기대 약화되며 유로화는 약세, 파운화도 정치 불확실성으로 약세
- NDF 달러/원 1개월물은 1,532.43원으로 전일 대비 1.67원 하락 출발 예상이나, 달러 상승 압력으로 추가 하락은 제한될 전망
- [Buy-side 시사점] 미·중 경제 지표 격차 및 연준 긴축 사이클이 지속되는 한 달러 강세가 유지될 가능성 높음; 원화 약세 헤지 필요성 증가와 수출주 수익성 개선 수혜 모니터링 요구
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| 2026-06-24 |
기타 |
06/24, 미 증시, 국내 반도체주 폭락 여진, 마이크론 .. |
키움증권 |
- 미국 반도체주 동반 급락(마이크론 -13.2%, 샌디스크 -13.7%)으로 나스닥 -2.2%, 필라델피아 반도체지수 -7.9% 하락. 국내 삼성전자·SK하이닉스 등이 투매성 매도 물량에 서킷브레이커 발동되며 코스피 -9.99% 폭락.
- 6월 1~22일 필라델피아 반도체지수는 +12.9% 상승했으나, DRAM ETF는 +18.7%로 메모리 업체들의 강세가 두드러짐. 실적 모멘텀 자체는 여전히 양호한 상황.
- 마이크론 실적(24일), 미국 5월 PCE, 글로벌 연기금의 월말·반기 리밸런싱 등이 단기 차익실현과 기계적 비중 조절을 유도한 것으로 분석. 조정으로 인해 시장 눈높이가 낮아져 실적 이후 반등 가능성 상존.
- 한국의 MSCI 선진국지수 관찰 대상국 편입이 불발된 것으로 알려짐. 외환시장 자유화, 영문공시제도 등 5개 항목에서 마이너스 평가를 받아 편입 불발이 베이스 시나리오였던 상황.
- [Buy-side 시사점] 코스피 -9.99% 폭락은 96년 이후 역대 5위 규모이나, 기술적 매수세·저가 매수세가 유입되며 전일 낙폭을 만회할 가능성 높음. 다만 마이크론 실적 발표와 미국 PCE 발표 전까지 변동성 확대 가능성을 모니터링할 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.24) 코스피 9... |
IBK투자증권 |
- 금리 인상 우려와 기술주 약세로 코스피 9.99% 급락(8,203.84P)하며 상승 종목 46개 대비 하락 종목 859개로 투자심리 악화. 미국 투자은행이 9월·10월·12월 세 차례 금리 인상 전망.
- 반도체 대형주 중심 차익실현 매물 출회. 장중 사이드카·서킷브레이커 연속 발동으로 시장 변동성 극대화.
- KOSDAQ도 개인 순매도세에 7.94% 하락(891.52P)하며 동반 약세.
- 중국증시도 AI 기술주 과열 우려에 1.37% 하락(4,106.25P). 아시아 전역 기술주 동시성 약세 지속.
- Buy-side 관전 포인트: 미국 금리 인상 일정이 명확해지면서 고PER 성장주 조정이 본격화. 반도체·AI 관련주 저점 매수 기회 창출 가능성과 동시에 금리 경로 변화 감시 필수.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[IBKS Market Comment] 전일 증시 급락 긴급 점검 |
IBK투자증권 |
- SK하이닉스가 2000년 이후 처음으로 삼성전자를 제치고 코스피 시가총액 1위를 기록했으나, 이는 과열 신호라기보다 기술력·마진 우위 등 펀더멘털 변화를 반영한 것으로 해석됨.
- 시가총액 2~3위로 순위 상승한 종목들의 사후 6~12개월 주가는 평균 상승했으며, 약세 확률도 2위 상승 시 20%, 3위 상승 시 60% 수준으로 역사적 우려보다 훨씬 낮음.
- SK하이닉스 밸류에이션이 삼성전자를 상회하나 과거 프리미엄 수준과 비교하면 과도하지 않으며, 오히려 삼성전자의 상대적 매력도를 높이는 계기가 될 수 있음.
- 전일 코스피 급락은 구체적 악재보다는 반도체주 선회(특히 SK하이닉스 조정), 미국 빅테크 약세 연장 등 다층적 요인이 작용한 것으로 추정됨.
- [Buy-side 시사점] SK하이닉스 1위 달성 자체가 고점 신호는 아니지만, 시장의 과열 우려가 실제 조정으로 이어질 가능성 모니터링 필요. 반도체 섹터 밸류에이션·경기 민감도 재평가 및 삼성전자·SK하이닉스 상대가치 비교 분석이 중요한 투자 판단 포인트.
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| 2026-06-24 |
기타 |
ESG Navigator(26-06); 주가 누르기 방지법과 기업가.. |
신한투자증권 |
- 반도체 호실적과 상법 개정에 따른 지배구조 개선 기대에도 불구하고, 코스피 상장사 62.2%, 코스닥 상장사 41.4%가 여전히 12개월 후행 PBR 0.8배 미만으로 거래되며 코리아 디스카운트가 해소되지 않고 있음.
- AI·반도체 중심의 실적 개선이 밸류에이션 재평가를 견인하고 있으나, 시장 전체 상승 속에서도 상당수 기업이 장부가치 이하의 저평가 상태에 머물러 있어 광범위한 저평가 현상이 지속.
- [Buy-side 시사점] 반도체·AI 수혜주 외 광범위한 저평가 종목군에 대한 선별 기회가 있으나, PBR 0.8배 이하 저점매수 시에도 구조적 할인의 원인(지배구조·유동성·산업 약세 등)을 반드시 검증하고 상법 개정 이후 지배구조 개선 실행도를 관전 포인트로 삼아야 함.
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| 2026-06-24 |
기타 |
AI 투자 우려와 레버리지 축소 이후의 대응 전략 |
신한투자증권 |
- 6월 23일 KOSPI 9.99% 급락(8,203.84p)의 본질은 글로벌 테크 디레이팅과 국내 반도체 쏠림의 동시 청산. AI Capex 수요 자체가 사라진 것 아니라, 높은 금리 환경에서 자본효율성을 따지는 시장으로 전환됐음을 시사.
- 당일 반도체 지수 12.10% 하락이 KOSPI 전체 시가총액 감소분(722.9조원)의 74%(538.5조원)를 차지. 국내 시장의 과도한 반도체 의존도가 글로벌 테크 약세에 극대 노출 구조임을 증명.
- Micron 등 메모리 관련주 펀더멘털은 여전히 견조하나, 시장이 대규모 Capex의 현금흐름 전환 가능성 및 자본효율 개선을 핵심 판단 기준으로 전환. 성장성 대신 실적 창출 능력 검증 단계 진입.
- Buy-side 관찰 포인트: 글로벌 금리 정책과 AI Capex ROI 논의 추이에 따라 국내 반도체 섹터 재평가 시간차 발생 가능. 포트폴리오 반도체 비중 재조정 및 경기방어주·고배당 리밸런싱 실행 시기 검토 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
KOSPI 네 번째 서킷 브레이커 발동에 따른 투자전략 .. |
대신증권 |
- KOSPI 9.99% 급락으로 올해 네 번째 서킷 브레이커 발동. 리포트는 이번 조정을 예견된 '매수 기회'로 판단하며, 투자심리·수급 외 펀더멘털 변화가 없다고 평가.
- 거시 리스크 신호 여전: 유가 하락에도 채권금리·달러는 강세 지속, 매크로 리스크 인덱스에서 Risk Off 시그널 유효한 상태로 단기 조정 가능성 제시.
- KOSPI 기술적 전망: 상승 변곡점은 9,100~9,200p대. 돌파 실패 시 1차 지지선 8,000선, 2차 지지선 7,700선으로 하향 리스크 존재.
- 주도주 과열·가격 부담 지속: KOSPI 상승을 주도한 종목들의 가격 부담이 여전해 조정 압력 존재. 현 낙폭도 개별 구성 영향 분석 필요.
- [시사점] 매수 타이밍 결정 전 9,100~9,200p 저항 돌파 가능성, 유가·금리·달러 추이 모니터링 필수. 하락장 진행 시 8,000선 이하 추가 낙폭 리스크 주시 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
Vibe Quant가 온다: 시계열 파운데이션 모델 |
대신증권 |
- 시계열 파운데이션 모델(TSFM)은 GPT 같은 LLM의 성공 구조를 시계열 예측에 적용한 것으로, 사용자가 데이터만 입력하면 사전학습된 패턴으로 예측치를 자동 생성하는 'Vibe Quant' 접근법을 가능하게 함.
- 기존 퀀트 모델의 설계·학습 단계를 생략하고 데이터 입력만으로 시계열 예측을 수행할 수 있어, 코딩 영역의 'Vibe Coding' 사례처럼 진입장벽을 대폭 낮춤.
- 언어·이미지·단백질 구조 예측에서 검증된 파운데이션 모델 구조를 시계열 영역으로 확장하면서, 기존 방식의 수동적 모델 개발·최적화 프로세스의 효율화가 예상됨.
- Buy-side 시사점: TSFM 도입 시 정량 리서치팀의 모델 개발 역할이 축소될 수 있으나, 생성된 예측의 신뢰도 검증, 비즈니스 로직 통합, 새로운 데이터 소스 발굴 등 고차 영역으로 역량 전환이 필요함.
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| 2026-06-24 |
기타 |
올해 4 번째 서킷브레이커, 실적 모멘텀 속 반등 패턴.. |
대신증권 |
- 올해 4번째 서킷브레이커 발동으로 코스피 -9.99% 급락하며 8,203.84p로 마감. 3월 4일(-12.06%), 3월 9일(-5.96%), 6월 8일(-8.29%)에 이어 네 번째 사례.
- 대형 반도체주 차익실현이 주된 락 원인. 최근 국내 증시의 반도체 쏠림 현상 심화 속 과열 해소 과정에서 매물 출회로 반도체 업종 낙폭 확대.
- 미국·일본 증시까지 반도체 업종 동반 하락으로 글로벌 반도체 투자심리 약화. 코스닥도 매도 사이드카에 이어 서킷브레이커 발동.
- Buy-side 시사점: 반도체 쏠림 현상이 극도화된 상황에서 차익실현 압력이 지속될 수 있으며, 글로벌 반도체 약세 추이 모니터링 필수. 실적 모멘텀 회복 전까지 변동성 관전 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
이번 주 포커 s |
대신증권 |
- 저평가 우량주 밸류에이션(P/B, P/E)이 최근 5 년 내 하위 5% 수준에 있는 기업: 삼성전자, HD 현대중공업, 삼성바이오로직스, 등 57874_POCUS_260624_260623172900
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| 2026-06-24 |
기타 |
06/24(수) - 기대를 증명해야 하는 시간 |
DS투자증권 |
- AI 대형 랩(Anthropic, OpenAI)의 하반기 상장 추진이 구조적 딜레마에 직면. 상장 밸류 정당화를 위해 유저·매출·토큰 성장률을 보여야 하나, 동시 상장으로 인한 가격 경쟁 심화로 상장 전 숫자 달성 자체가 어려워질 전망.
- Anthropic의 Fable5 사례에서 보듯 상장 후 이익 성장 의무로 인해 현재의 과도한 사용량 제공 정책이 불가피하게 축소될 것. Claude Max의 20배 사용량 제공 같은 혜택이 사라지면서 헤비유저 이탈 리스크 증가.
- 중국 모델의 가격 경쟁력이 압도적: DeepSeek V4 Flash 입력 $0.14/백만토큰, 출력 $0.28 vs Claude Opus 4.8($5/$25). 비용 민감한 기업 수요를 확보하려면 서방 모델도 중국 수준의 가격 인하가 불가피.
- 기술주 중심 하락 추세 속 AI 수익화에 대한 펀더멘털 검증 국면 진입. 멀티플 압축과 디레버리징 흐름이 지속되며 변동성 확대는 이미 진행 중인 상황.
- [Buy-side 시사점] Anthropic·OpenAI의 IPO 성패와 상장 후 수익성 증명 여부가 AI 섹터 투자 판단의 핵심. 가격 경쟁 심화 → 마진율 하락 → 상장 후 실망의 연쇄가 발생할 가능성을 면밀히 모니터링해야 함.
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| 2026-06-24 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관의 일일 순매수 이상치를 Z-score 기반으로 감지하며, 절대 금액이 아닌 20일 평균 대비 변화폭을 추적해 시장 구조적 흐름의 변화를 조기 포착.
- Buy-side 시사점: 기관·외국인의 비정상적 순매수/순매도 시그널을 통해 대량 물량 이동을 조기 감지할 수 있어, 시장 방향성 전환 및 주요 포지션 변화의 선행지표로 활용 가능.
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| 2026-06-24 |
기타 |
변동성의 여진 |
한화투자증권 |
- 6월 23일 코스피가 10.0% 급락해 8,203.84p로 하락했으며, 이는 외국인·연기금 등 대형 포트폴리오 운용자의 강한 매도와 국내 개인투자자의 강한 매수가 대립하는 구조로 해석됨.
- 한국 주식 시장의 매도·매수 주체가 명확히 구분되어 있으며, 각 주체가 강한 신념 아래 거래하고 있어 변동성이 지속될 가능성이 높음.
- Buy-side 관점: 외국인과 연기금의 매도 사유, 개인투자자의 매수 근거를 명확히 파악해야 하며, 향후 자금 흐름과 시장 심리 전환점을 예의주시해야 할 시점.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[펀드 플로우 위클리] 사상 최대 순유입, 강세장이 키.. |
유안타증권 |
- 주식형 펀드가 지난주 사상 최대 순유입 기록($632.2억)했으나, 이는 강세장 기인 리밸런싱 착시 현상. 반도체 주도 지수 상승에 따른 자동 리밸런싱 규모 확대와 미국 선물·옵션 동시만기(6/18) 및 휴장(6/19)에 따른 기술적 플로우 응집이 주원인.
- 미국 주식형 펀드 순유입이 $481.7억에서 $600.1억으로 확대된 반면, 채권형 펀드는 $162.1억에서 $136.5억으로 축소. 미국 단기채 선호 약화는 FOMC의 매파적 기조('26년 점도표 중간값 3.4%→3.8%, Core PCE 2.7%→3.3%)와 연내 인상 전망(18명 중 9명) 때문.
- 지역별로는 EU(-$17.8억→+$15.3억), EM(-$23.8억→+$5.1억) 등이 순유입으로 전환했으나, 채권형은 EM(+$14.1억) 제외 전 지역 순유입 축소(미국 +$146.5억→+$104.0억).
- Buy-side 시사점: 주식형 순유입의 규모 자체는 시장 강세를 반영하지만, 실질적 자금 유입이 아닌 리밸런싱 착시 현상에 주의. 케빈 워시 신임 의장의 마켓 가이던스 축소로 단기금리 상방 압력이 지속될 경우, 채권형 펀드 이탈 가속화 모니터링 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[주간 강테마] MLCC 공급 Red Red, 가격 Green Green |
하나증권 |
- AI 데이터센터 투자 확대로 DRAM·NAND·HDD 수요 대비 공급 부족이 심화되며, 메모리/스토리지 섹터가 주간 평균 수익률 +20.8%로 AI 테마 평균을 상회하는 핵심 강테마로 부각.
- Kioxia(+33.7%), Western Digital(+32.5%), SK하이닉스(+28.5%) 등이 20% 이상 상승하며 아웃퍼폼. Kioxia는 낸드 가격 상승과 LTA 확대, WD는 HDD 투트랙 전략과 높은 AI·클라우드 매출 노출도가 주가 부양.
- SK하이닉스가 주요 고객사향 12단 HBM4E 샘플 출하 완료로 2027년 양산 물량 선점 기대감이 반영돼 추가 상승 동력 확보.
- 공급 부족으로 DRAM·NAND·HDD 가격이 오르고 있으며, 부족한 수량만큼 가격이 상승하는 구도가 형성. 가격 상승 → 수익성 개선 → 주가 상승의 선순환 구조 주목 필요.
- [Buy-side 시사점] 메모리/스토리지 쇼티지는 2027년까지 지속 예상되며, 현물 부족으로 기업들의 가격 인상력이 강함. 섹터 내 개별 기업의 고객사 지위·제품 포트폴리오·양산 시점이 주가 수익률을 크게 좌우하므로 종목별 경쟁력 검증이 중요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
현 시점, 냉정한 팩트 체크 |
하나증권 |
- M7 순익 추정치는 상향 중이나 밸류에이션은 하락세 진행 중. 다만 애플(PER 31.5배)과 마이크론은 PER 상승 중으로, AI 투자에 소극적인 기업과 반도체 하드웨어가 상대강도 우위 시현.
- 개인 수급 둔화 신호 포착: 6월 코스피 개인 지수 기여도 크게 하락, 관련 ETF 설정액도 Peak 관찰. 다만 5월 부동산 거래 증가는 양도세 유예 종료 영향이며, 7~8월 잔금 시기까지 개인 수급 여력 남아있음.
- 코스피 주가는 기업이익 증가율과 명확한 상관성 시현. 2분기 영업이익 230조원(YoY +216%), 3분기 267조원(YoY +198%) 전망. 추가 상승을 위해 3분기 컨센서스 상향 필수.
- 마이크론은 2분기 실적 발표 후 2주간 -28% 급락했으나 4월부터 반등. 미국 투자자들의 호실적 셀온 경향 고려 시 24일 실적 발표 후 변동성 관주 필요.
- Buy-side 시사점: 현 시점은 개인 수급 둔화·밸류에이션 약세 국면이나, 기업이익 증가율과의 상관성 유지 및 개인 수급 여력 잔존 고려 시 실적 개선 재확인이 투자 타이밍 판단의 핵심. 반도체·AI 관련 기업의 실적 서프라이즈 이후 시장 반응 패턴 모니터링 필수.
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| 2026-06-24 |
기타 |
6/23 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,203pt (-9.99%), KOSDAQ 891pt (-7.94%)로 양대 지수 급락. 미국의 AI 인프라 투자 수익성 우려와 기술주 약세(나스닥 -1%대) 영향, 국내 반도체 업종 매물 출회로 서킷브레이커·사이드카 발동(KOSPI 올해 4번째).
- 반도체 랠리 지속(마이크론 등, 필리 지수 +2%대)에도 국내 반도체 업종만 매도 압박. SK스퀘어는 SK하이닉스 주가 상승으로 신고가 경신 후 약세로 전환, 지분 가치 재평가와 주주환원 기대감이 변동성 증폭.
- MSCI 선진국 지수 편입 불발로 시장 접근성 낮음이 재확인됨. 국민연금 리밸런싱 유예 종료로 7월부터 재개 예정이나 구체적 매매 규모 비공개 유지로 추가 변동성 요인 상존.
- Buy-side 시사점: 이번 주 연준 PCE 물가지표 발표가 핵심 변수. 인플레이션 상회 시 금리 부담 재자극으로 기술주·고금리민감 종목 추가 조정 가능성 높음. 반도체 지수 변동성으로 인한 포트폴리오 헤징 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 高고도에서 마주하는 난기류 (.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 10.0%, KOSDAQ 7.9% 급락하며 서킷브레이커 발동, KOSPI가 8,200p 수준까지 하락. 미국 빅테크 실적 우려와 반도체(삼성전자 -12.3%, SK하이닉스 -12.5%) 투매가 주요 원인.
- 글로벌 반도체 약세 심화: Kioxia -15.1%, 일본 Nikkei225 -3.6%, 대만 TAIEX -1.3%로 동반 낙폭. 메모리 칩 수급 우려가 주요 지역 시장 전반에 파급.
- 미국은 Nvidia·SpaceX 회사채 발행으로 인한 수익성 우려에 빅테크 부진 중이나, MU(+6.8%) 등 메모리칩 업체는 Anthropic 인프라 공급 계약으로 강세 유지.
- 미실현 이익 과세 논의 등 대내 정책 불확실성이 시장 수급 혼란을 가중시키며 낙폭 확대. 국회 토론회 등 향후 입법 동향 모니터링 필수.
- [Buy-side 시사점] 반도체 초강세 부문에서 급락장 진입, 글로벌 공급망 재평가 시점. 메모리 가격 바닥부터의 회복 시나리오 대비 필요하며, 정책 리스크 해소 시까지 변동성 고조 예상.
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| 2026-06-24 |
기타 |
6/24 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- AI 과열론으로 미국 증시 급락 중: 필라델피아 반도체지수 -8%, 마이크론 -13%, Arm -10% 등 기술주 집중 매도. 다우지수는 경기방어주(J&J +3.37%, 월마트 +1.91%)로의 순환매로 약보합 유지.
- 매파적 FOMC 이후 금리 인상 기대 강화: 9월말까지 25bp 이상 인상 확률 70% 반영되며 증시 하방 압력 지속. 미국 10년물 국채수익률 4.50%로 안전자산 선호 심리 부각.
- 달러 인덱스 101.41 상승, 원유는 73.21달러로 하락: 기술주 급락에 따른 안전자산 선호와 호르무즈 해협 통항 정상화로 유가 약세 지속.
- 중국·유럽 증시도 동반 하락: 중국은 AI 투자 과열 우려, 유럽은 미-이란 협상 불확실성과 ASML(-5%대) 등 반도체주 차익매물로 약세.
- Buy-side 관전 포인트: 25일 미 1Q GDP·PCE 물가지수, 마이크론 실적발표 등 주요 경제지표가 금리 기대와 기술주 평가액 재조정을 결정할 핵심. 현재 반도체·AI 관련 가치주의 조정 심화 추이 주시 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260624 |
SK증권 |
- 국제유가가 약 4개월 만에 최저치를 기록했으며, 호르무즈 해협 운항 재개 여부가 향후 유가 변동의 주요 관전 포인트로 작용 중
- 정부가 EU 탄소국경조정제도(CBAM) 대응을 위한 합동 설명회를 개최하며 국내 산업의 대응 역량 강화에 나섬
- 재생에너지 100GW 보급 목표 추진 과정에서 태양광·풍력 업계가 'KPX 규칙 개정'을 촉구하며, 규칙 개편 없이 재생에너지 수용만 강요하는 것은 불공정하다는 입장 제기
- [Buy-side 시사점] 재정에너지 확대 정책과 시장 메커니즘의 불일치가 업계 갈등으로 표출되는 만큼, 정부의 KPX 규칙 개편 결정 시기와 내용이 태양광/풍력 관련 종목의 실적 변수가 될 수 있음
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| 2026-06-24 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.24 |
SK증권 |
- 미국 - 글로벌 기술주 및 반도체주 매도세에 하락 마감 ㆍ 금리 인상 우려, AI 전반 투자심리 악화에 의한 차익실현 20260624072942102_0_ko
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| 2026-06-24 |
기타 |
[Morning Brief] 반도체 중심 약세와 순환매, 미 증시.. |
iM증권 |
- 코스피 서킷브레이커 발동, 외인·기관 동반 -4조원 순매도: SK하이닉스 -12.47%, 삼성전자 -12.31% 등 반도체 중심 급락으로 상승종목 46개 vs 하락종목 859개 기록.
- 마이크론 실적 발표 앞둔 경계감과 차익실현 매물 출회로 변동성 급증: VKOSPI 지수 89.41(전일대비 +2.35%) 기록하며 시장 불안심 확대.
- Buy-side 시사점: 반도체·대형주 집중 매도 국면에서 포트폴리오 리스크 재점검 필요. 마이크론 실적 결과와 글로벌 메모리 수요 전망이 국내 반도체주 방향성을 결정할 주요 변수.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260624) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 10.0%, KOSDAQ 7.9% 하락으로 양시장 매도 사이드카 발동—연준 긴축 우려, 빅테크 폭락론, 차익실현 욕구가 복합작용하며 코스피는 서킷브레이커까지 발동.
- 마이크론 실적 발표, 미국 5월 PCE 물가지표 앞두고 투자심리 위축 상태로, 글로벌 경제 지표 발표가 단기 변동성 확대 요인.
- 인바운드 호조 속 실적 기대감으로 소비재 테마 중 편의점 관련주가 매수세 확대—K-관광 수요 증가가 내수 성장 드라이버로 작용.
- [PB 시사점] 글로벌 인플레이션·금리 불안과 기술주 조정이 동시진행 중; 인바운드 수혜 편의점주(CU, GS25, 이마트24 등) 같은 방어재 섹터 관심, 단 연준 의사결정(6월FOMC) 결과까지 변동성 관리 필수.
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| 2026-06-24 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 24일) |
신한투자증권 |
- AI 투자 우려와 레버리지 축소 이후 국내 주식의 대응 전략 마련 필요 — Top down 접근에서 구조적 변화에 대한 선제적 포지셀 조정이 핵심.
- 글로벌 IT H/W 산업은 저장공간 부족이 병목 단계 진입 — 웨스턴디지털(WDC.US), 시게이트(STX.US) 등 스토리지 관련 기업의 수요처 확대 기대.
- 시게이트는 HAMR(열지원자기기록) 기술 상용화 선점으로 경쟁력 확보 — 차세대 저장매체 전환 과정에서 시장 리더십 강화 가능성.
- 아로마티카는 북미 오프라인 채널 확장을 본격화하며 글로벌 성장 모멘텀 구축 중 — 해외 판매망 다각화를 통한 매출 견인.
- ESG 이슈: 주가 누르기 방지법과 기업가치 재평가 조건 간 균형 필요 — 규제 리스크와 장기 가치창출 모멘텀의 동시 관리가 투자 의사결정의 관전 포인트.
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| 2026-06-24 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 24일) |
신한투자증권 |
- 미국 경제지표는 견조(제조업 PMI 55.7, 4년 만 최고)하나 반도체 부진이 시장을 압박 - S&P500 -1.4%, NASDAQ -2.2%인 반면 Dow는 -0.1%로 선방하며 소비재·헬스케어 순환매 유입
- 한국 반도체 투매 심화로 KOSPI -10.0% 서킷브레이커 발동, 8,200p 근처까지 하락 - Micron 실적 경계감과 MSCI DM 관찰리스트 실패 보도가 Sell-on 심리 확산
- 미국 주요 기업 실적: MU -13.2%, SOX 지수 -7.9% 등 반도체 전반 약세, MSFT +1.8% 상승 - Amazon +0.6% Prime Day 본격 진행 중, Alphabet Dow 편입으로 지수 변화
- 한국 시장 약세 심화로 상승 종목 46개 불과하고 금융·필수소비재 등 방어주마저 약세 - DRAM ETF -14.3%, EWY -12.3% 낙폭 확대로 선별적 매집 기회 모색 필요
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| 2026-06-24 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.24) |
유안타증권 |
- 코스피지수 910.71pt(-9.99%) 하락한 8,203.84pt 마감. 미국·이란 관련 불확실성과 레버리지 상품 중심의 수급 쏠림이 변동성 확대의 주요 원인.
- 미국 다우지수는 45.87pt(-0.09%) 하락한 51,666.84pt 마감. AI 인프라 투자 확대에 따른 과도한 CAPEX와 부채 증가 우려로 메모리·반도체 종목 차익실현 매물 집중.
- 닛케이지수 2,565.58pt(-3.55%) 하락한 69,788.38pt, 상해종합지수 56.84pt(-1.37%) 하락한 4,106.25pt로 마감. 미국 기술주 조정 여파 및 광범위한 차익실현 매물이 아시아 증시 하락 견인.
- Buy-side 관전 포인트: 글로벌 기술주 조정 심화와 AI 산업의 지속가능성 논쟁이 한국 반도체·메모리 업종의 밸류에이션 재평가 리스크. 미국·이란 지정학적 불확실성 해소 시점이 단기 반등 기회 판단의 핵심.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[장중 시황] 매일 무한정 오르는 주식은 없다 (6/23) |
유안타증권 |
- KOSPI·KOSDAQ 5.5% 이상 급락하며 양지수 매도 사이드카 발동했으나, 이는 아시아에서 한국 시장만의 현상. 대만·상해·일본 등 주변국 지수는 -0.4~-1.6% 선호한 상태로 매크로 악화 신호 아님.
- SK하이닉스 8거래일 연속 상승 후 RSI 76.2(과매수)·이평선과의 괴리율 확대로 기술적 조정 시점을 맞았으며, 이는 펀더멘털·매크로 악화가 아닌 순수 차익실현 매물 출회.
- 지난 26년 KOSPI 4천~9천포인트 1천포인트 단위 최초 돌파 이후, 평균 6.25거래일 내 일일 5% 이상 낙폭 꾸준히 발생(평균 -6.04%). 오늘은 9,064pt 돌파 후 4거래일로, 통과의례 수준의 조정.
- Buy-side 시사점: 현재 조정은 구조적 약세 신호가 아닌 저가 매수 기회. PCE·마이크론 실적·금리 전망 등은 후행적 명분일 뿐, 주변국 시장이 정상 흐름을 유지하는 점을 감안하면 단기 기술적 반등 여력 높음.
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| 2026-06-24 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.23) - 크게 접은 날개, 그.. |
유진투자증권 |
- 미국 증시 혼조 마감(다우 +0.3%, NASDAQ -1.3%, S&P500 -0.4%) 속 빅테크 동반 약세: 스페이스X(-16.4%)와 구글(-5.0%) 등 악재로 기술주 부진.
- 반도체 섹터 상대적 강세, 필라델피아 반도체지수 +2.0%: 마이크론(+6.8%) 실적 기대감이 견인.
- 유가는 미-이란 협상 진전으로 하락했으나, 매파 연준 경계감으로 국채금리 상승세 지속.
- 국내 시장 관전 포인트: 미국의 빅테크 약세 파급 vs. 반도체 강세 선별 흐름 중 어느 쪽이 국내 시장 리더십을 가져갈지 주목 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-24 |
DS투자증권 |
- 미국 상원이 트럼프 대통령의 이란 무력 충돌 재개 권한을 제한하는 전쟁 권한 결의안을 승인했으며, 이는 중동 분쟁 처리 방식에 대한 의회의 강한 비판을 반영.
- 이번 투표는 상징적 의미가 크나 법적 구속력 여부에 대해 의원 간 의견이 엇갈리고 있음. 팀 케인 민주당 상원의원은 현재 휴전 유지에도 불구하고 이번 표결이 중요하다고 강조.
- 최근 미국-이란 협상단이 체결한 휴전 협정의 불안정성에 대해 의회 내 불만이 증가 중이며, 이는 향후 중동 방위산업 정책 및 국방비 배분에 영향을 미칠 수 있음.
- [Buy-side 시사점] 대통령의 군사 권한 제한 추세는 방위산업 수주 예측 불확실성을 높이고, 이란 관련 제재 완화 여부에 따라 에너지·금속 가격 변동성이 확대될 수 있어 거시 리스크 관리 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
마켓레이더 - 이틀 만에 제압된 하이닉스의 亂 (6월 2.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 3.3% 상승한 8,474.0p로 전일 충격 딛고 저가 매수세 유입, 美 제조업·서비스업 PMI 호조에도 불구하고 MU 실적 부진(-13.2%)과 韓 반도체 충격으로 美 SOX -7.9% 하락.
- 삼성전자 90조원 자사주 매입 보도에 이틀 만에 대장주 복귀(+7.6%), SK하이닉스도 +3.3% 반등하며 반도체 섹터 저가 매수 시작—여전히 견조한 이익 전망이 지지.
- 삼성바이오(+7.1%)·셀트리온(+6.9%) 등 BIO 섹터 美 모멘텀 유지, 한화오션(+4.4%) 등 CPSP 수주 관련주도 경제 수혜 선호.
- 외국인 3일째 조단위 현물 순매도(누적 8.6조원) 지속 중이나, 삼성전자는 매수·SK하이닉스는 매도로 나뉘며 선별적 포지셀링 진행 중.
- ⚠️ 韓 MSCI 선진국 편입 실패로 구조적 외국인 이탈 우려가 있으나, 저가 매수세와 자사주 매입 등이 바닥 방어 중—반도체 실적 모멘텀 회복까지의 변동성 관전 필요.
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| 2026-06-24 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 클로봇이 두산로지스틱스솔루션을 685억원에 양수하며 물류 로봇 사업 확대, 李대통령이 로봇·우주항공·K방산을 새 성장엔진으로 제시하면서 국내 로봇 산업 성장 모멘텀 강화.
- 네이버랩스의 경량 로봇 AI '디바인' 공개, 나우로보틱스의 자체 개발 하모닉 감속기 테스트 완료 등 국내 로봇 핵심 부품·소프트웨어 기술 독립화 가속.
- 테슬라 옵티머스 7월 양산 시작 및 부품 공급 개시, 중국 징둥의 70만명 배송기사 로봇 보수 전환 등 글로벌 휴머노이드·로봇 물류 시장 본격 성장 신호.
- Buy-side 시사점: 국내 로봇 산업이 정부 지원과 기업 M&A, 기술 자립화로 한 단계 도약하는 국면. 클로봇, 나우로보틱스 등 소재·부품 기업과 네이버랩스 같은 소프트웨어 솔루션 회사의 밸류에이션 재평가 가능성과 글로벌 수요 확대에 따른 수출 기대감 주목 필요.
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| 2026-06-24 |
소비재 |
Weekly Amazon Beauty Check |
SK증권 |
- K뷰티 아마존 BSR 총점이 1,664pt로 전주 대비 28pt 하락, 전반적 시장 약세 신호 포착
- medicube(587pt), ANUA(295pt) 등 상위 브랜드 모두 점수 하락세로 경쟁 심화 및 수요 위축 우려
- SKIN1004(+24pt), BIODANCE(+10pt), d'alba Piedmont(+6pt) 등 일부 브랜드는 점수 상승으로 차별화 성과
- 주간 BSR 변동성 심화 속 medicube·ANUA 같은 기존 강자도 지속적 모멘텀 유지 어려워지는 상황 모니터링 필요
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| 2026-06-24 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 넷째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- 테크 기업의 높아진 주가 레벨과 금리 인상 우려 속에서도 국내 전기전자 섹터는 역대급 실적이 기대되는 시점으로 펀더멘털 이슈는 제한적 평가
- AI가 야기할 고부가 병목 해결이 핵심 드라이버로, 실적 시즌 돌입 시점에서 견조한 실적 개선 속도에 주목 필요
- 국내 증시 수급 우려 등으로 과한 낙폭이 발생했으나, 매크로 불확실성 속에서도 빠른 실적 개선을 바탕으로 긍정적 주가 추이 기대
- [buy-side 시사점] 전기전자 섹터의 실적 개선 모멘텀이 강하면 기술주 약세 장에서도 상대강세 기회 제공 가능하므로, 6월 말 실적 발표 시즌 추적 필수
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| 2026-06-24 |
전력 |
미국 태양광 정책 지연 우려 과도 |
교보증권 |
- 미국 Section 232 폴리실리콘 조사 결과가 7월 초~8월 초 사이 발표될 예상되며, 과거 사례상 관세 부과 시 약 50일, 협상/미부과 시 약 90일 소요된 점을 참고하면 7월 발표 가능성도 있어 8월 지연 우려가 과도함.
- 232 관세는 종가세·종량세·쿼터·최저수입가격 등 다양한 형태로 부과될 수 있으며, 폴리실리콘 25~50% 종가세 적용 시 모듈가는 30센트 초반에서 30센트 후반~40센트 중반으로 상승할 것으로 추정됨.
- 232 수혜의 핵심은 관세 수준보다 비중국산 예외 여부로, 미국 내 수요 충족 불가·CPA의 동맹국 허용안 제시 등으로 비중국산에 일정 면제 가능성이 높음.
- OCI 홀딩스(비중국산 폴리실리콘 생산)가 232 수혜의 중심이며, 한화솔루션도 미국 내 셀 가동 확대·연내 모듈 가동 앞두고 있어 모듈 ASP 상승에 따라 수혜 확대.
- 45X 세액공제 연장 법안은 중간선거 이후로 미뤄지고 있으나, 선거 후 분점 의회 형성 이후 다년 연장이 통과될 가능성이 높음.
- [Buy-side 시사점] 232 발표는 현재의 불확실성 해소 계기로, 비중국 공급망 기업의 중장기 수혜 구조는 변하지 않음. 발표 전 약세는 OCI 홀딩스·한화솔루션 등 수혜주에 대한 매수 기회로 접근 권장.
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| 2026-06-24 |
통신·플랫폼 |
통신 Weekly - 안정화 흐름 지속 |
유안타증권 |
- 통신업종이 -9.8% 하락(KOSPI -6.0%)하며 시장 수익률 하회. 특정 테크 종목으로의 수급 편중이 주요 원인이며, 기관은 SKT·KT·LGU+ 순매도, 외국인은 SKT만 순매수.
- 5월 이동전화 번호이동 건수 58.4만건(+3.1% MoM) 기록. 삼성전자 갤럭시 S26 시리즈 공시지원금 인상(50만원)에 따른 수요 증가가 주요 배경.
- SKT가 이통3사 중 최대 수혜. 5월 순증 +7,224건으로 KT(+1,449건), LGU+(+2,538건)를 압도. MVNO에서 SKT로의 이동건수 +38,852건으로 이통3사 중 최대.
- SKT의 YTD 순유입이 4월부터 월간 (+) 전환 지속 중. 5월은 월간 최대 증가폭을 기록하며 알뜰폰 이탈 수요 흡수 성공, 가입자 경쟁에서 우위 확보.
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| 2026-06-24 |
전력 |
2차전지 2H26 Outlook |
유안타증권 |
- 2차전지 섹터는 현재 하반기 실적 우려와 높은 밸류에이션으로 억압받고 있으나, 시장이 인지하지 못한 수요 개선이 가시화되면 강한 주가 반등이 가능한 상황
- 2027년 하반기부터 미국 BESS(배터리에너지저장시스템) 공급 부족 현상이 나타날 것으로 예상되며, 이것이 2차전지 섹터에 주목해야 하는 가장 큰 논거
- AI 데이터센터 수요로 인한 산업 중심 주가 프리미엄과 달리 2차전지는 여전히 글로벌 공급 과잉 상황에서 높은 변동성을 기록 중
- 유럽의 EV·ESS 수요가 시장 예상보다 강하고, 2027년 차세대 배터리 기술에 대한 시장 관심 집중이 긍정적 모멘텀으로 작용할 전망
- [Buy-side 시사점] 공급 부족 전환점(2027년 하반기)까지의 시간 차익과 기술 전환 주기를 고려한 포지셔닝 필요하며, 하반기 개선 신호 포착 시 선제적 진입 검토 권장
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| 2026-06-24 |
기타 |
2024년 대비 2026년 정책 모멘텀이 더 강력한.. |
한화투자증권 |
- 2026년 정부의 저PBR 기업 정책이 2024년보다 구체성·강제성 면에서 더 강력한데, △10월부터 저PBR 기업 리스트 공표 △상속세법 개정으로 시가총액이 순자산가치 80% 미만인 경우 기업가치를 하한선 80%로 평가 △PBR 1 미만 연속 2년 기업의 기업가치 제고계획서 의무공시 등이 예정되어 있음.
- 저PBR주 수익화 기회는 현저히 축소되었음. 2024년 밸류업 발표 전후로 PBR 0.5 미만 종목의 72%가 상승했으나, 2026년 연초 대비 6월 22일까지는 38%만 상승하여, 정책의 강화에도 불구하고 시장 반응은 약화된 상태.
- 2024년에는 저PBR 그룹의 상승 종목 비중이 PBR 1 이상 그룹보다 확연히 높았으나, 2026년에는 PBR 수준별 상승 종목 비중의 편차가 거의 없어, 밸류업 정책에 대한 차별적 기대감이 사라진 상태.
- Buy-side 시사점: 정책 신호의 반복에도 저PBR주가 소외되는 현상은 △반도체 수급 쏠림 △정책 발표의 사전 공지로 인한 선제 반영 △상속세법 개정의 작년 반영 등 복합 요인의 영향으로 판단되므로, 정책의 실행 시기(10월 리스트 공표 등)와 시장 심리 전환 시점의 관전이 필수적.
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| 2026-06-24 |
기타 |
알아두면 쓸모있는 콘텐츠 캘린더 |
하나증권 |
- 6월 음악 콘텐츠 캘린더: 빅뱅 월드투어(150만명/31회), 라이즈 초동 129만장(+3% YoY), 하츠투하츠 39만장(+163% YoY) 등 주요 일정 예정으로 SM엔터테인먼트의 상반기 콘텐츠 모멘텀 지속.
- 라이즈 신곡 초동 129만장으로 전년 동기 대비 3% 증가하며 SM 보이그룹의 안정적 판매력 입증. 팬층 기반 강화로 향후 음반 매출 예측 상향 가능성.
- 하츠투하츠 1일차 판매 39만장(+163% YoY) 기록으로 대형 페스티벌의 티켓/수익 창출 잠재력 재조명. SM의 라이브/투어 사업 확대 전략 가시화.
- 빅뱅 월드투어 31회 150만명 규모는 K팝 아티스트 투어 규모의 벤치마크로, 음악 콘텐츠의 글로벌 수익화 및 팬덤 저력 반증. 투어 관련 기업의 실적 견인 요소.
- [Buy-side 시사점] SM엔터테인먼트의 상반기 음반/콘서트 매출이 지속 증가 궤도에 있으나, 개별 아티스트 신곡 성과의 편차 추적과 해외 투어 환율·운영 비용 변수 모니터링 필수.
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| 2026-06-24 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 게임사들이 'AI 코딩' 기술 확보에 나서고 있으며, 크래프톤은 AI 반도체 스타트업 하이퍼엑셀에 500억원 규모 투자 예정, 소니 인터랙티브 엔터테인먼트도 머신러닝 기업 시네머시브 랩스 인수 추진 중.
- 개발자의 직접 코딩 필요성을 줄이는 '바이브 코딩' 등 AI 기반 개발 도구 확산으로, AI 투자가 게임 제작의 필수 요소로 전환되는 추세.
- Buy-side 시사점: 게임사의 AI 투자 가속화는 향후 개발 효율성 향상과 원가 절감으로 이어질 것으로 예상되나, 크래프톤 등 주요 업체의 투자 규모와 성과 실현 시점을 면밀히 관전해야 함.
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| 2026-06-23 |
기타 |
지정학 위험 완화에도 잔존한 2차 파급 |
신한투자증권 |
- 지정학 리스크 완화(미-이란 60일 협상 MOU)로 국제유가 하락했으나, 각국에 이미 전이된 물가와 비용 구조 상흔으로 인해 실질적 물가 안정화는 시차 존재—ECB·BOJ는 25bp 인상, 연준도 매파적 기조 전환.
- AI 인프라 및 공급망 구축 투자 수요가 성장 하방 위험을 제한하고 있으나, 주요국(非미국) 경기는 재고 축적 수요 약화와 긴축 충격으로 모멘텀 둔화 지속 예상.
- 낮아진 유가에도 환율 경로와 비용 부담의 지연 전이로 헤드라인 물가 둔화 속도가 예상보다 더딜 가능성 잔존—중앙은행들은 추가 긴축보다 데이터 확인 중심으로 정책 운영할 전망.
- 미국은 AI·공급망 투자와 내수 완충으로 완만한 경기 둔화 예상되는 반면, 비미국 지역의 경기 부진 심화 가능—지역별 성장 격차 확대 관전 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
스페이스X의 대규모 자금조달과 치킨게임 |
iM증권 |
- 스페이스X가 IPO로 750억 달러 조달 후 10일 만에 최소 200억 달러 규모 회사채 발행 추진, 엑스·xAI 부채 상환과 AI 투자 자금 용도로 사용 예정
- AI 기업들의 대규모 차입 붐 속에서 하이퍼스케일러의 수익성 논란 재부각, 미 연준 매파적 기조로 국채 금리 상방 압력 가중되는 상황
- 다만 AAA 회사채 금리는 안정세이며 'AAA 회사채-10년 국채 금리 스프레드'는 하락 중, 현재 단계에서 자금경색 우려는 낮음
- AI 산업의 빠른 성장 속도를 감안할 때 대규모 인프라 투자는 필수이며, 시간차를 두고 하이퍼스케일러의 수익성 확대로 이어질 가능성이 크다는 판단
- [Buy-side 시사점] 단기 AI 부채 우려는 제한적이나 금리 상승기 대규모 차입의 누적, 수익성 가시화 시점 불확실성 관찰 필요. 특히 금융시장 순환투자 리스크와 금리 경로 변화가 핵심 모니터링 포인트
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| 2026-06-23 |
기타 |
06/23, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 미·이란 협상 합의 로드맵과 반도체 수출 호조에 힘입어 0.69% 상승해 9,114.55로 마감했으며, 개인·기관이 각각 2조1천217억원, 3천305억원 순매수.
- SK하이닉스(5.61% 상승)가 급등하며 삼성전자(-0.14%)를 제치고 시총 상위주 순위 변동 발생, 반도체 섹터 강세.
- 의료·정밀기기(3.01%), 전기·전자(2.02%) 업종이 강세를 보였고, 삼성물산(5.80%) 등 우량주도 상승세.
- 코스닥은 968.40으로 상승 마감, 외국인(3천68억원)과 기관(1천492억원)의 매수세로 지지받음.
- 시장 주도세력인 개인·기관의 순매수와 반도체 수출 개선이 긍정 신호지만, 이란 협상 등 지정학적 리스크가 변동성을 야기할 수 있으므로 대외 뉴스 모니터링 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
ASCO 후기: 혁명은 팔지 않는다 |
신한투자증권 |
- ASCO는 연 4만명 이상의 종양학 전문가가 참석하는 세계 최대 암학회로, 항암신약개발 방향성과 글로벌 빅파마의 신약 가치 판단이 집약되는 핵심 무대다.
- 2,700건 채택 초록 중 구두발표(450건) 및 Plenary Session(5건) 선정은 데이터 임상적 중요도의 1차 신호로 작용한다.
- ASCO 발표 결과는 기업 주가, 라이선스 협상력, 빅파마 M&A 판단까지 직결되는 중요 시장 신호다.
- Buy-side 관점: 신약 후보의 임상 진전 소식은 ASCO 구두발표 선정 여부로 먼저 판단되므로, 발표 수용 여부와 발표 세션 등급을 투자의사결정의 주요 변수로 모니터링 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
초성장 옴니버스 |
신한투자증권 |
- 반도체 랠리로 코스피는 연초대비 116% 수익률을 기록한 반면 코스닥은 5%에 그쳐, 대형주 쏠림 현상이 심화되고 있으나 광통신(470%), 로봇(182%), 우주(177%) 등 초성장 테마가 코스닥을 크게 상회하며 중소형주의 새로운 투자 기회를 제시하고 있다.
- 상반기 강세를 보인 성장 테마는 글로벌 빅테크·대기업의 CapEx 투자 확대와 공급 대비 수요 초과라는 공통점이 있으며, 이러한 특징이 초성장주 프리미엄 확산을 견인했다.
- 외국인 통합계좌 규제 폐지, IBKR 서비스 공급으로 외국인의 한국 성장주 접근성이 개선되었고, 일본 증시 밸류업 성공경험이 있는 글로벌 투자자들의 관심 증대로 한국 중소형주 시장에서 일본의 선례 재현 가능성이 높다.
- 정부의 생산적금융 기조, 국민성장펀드·BDC 등 정책수단, 연기금 국내주식 벤치마크 코스닥 5% 포함 등으로 정책 유동성이 초성장 테마로 흡수되는 선순환 구조가 형성되고 있다.
- [Buy-side 시사점] 하반기 중소형주 환경이 역사적 외국인 자금유입과 정책 지원이 겹치며 우호적으로 전개될 전망이나, 테마 집중도가 높아 개별 종목의 기본가치와 성장성 검증, 시장 정서 전환 리스크 모니터링이 필수적이다.
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| 2026-06-23 |
기타 |
China Weekly Issue : DeepSeek 투자 유치의 의미 |
미래에셋증권 |
- DeepSeek가 설립 이후 처음 외부 투자를 유치했으며, 국가 AI 펀드·텐센트·CATL 등 전략적 투자자가 참여해 AI 인프라와 생태계 확장을 위한 자본 기반을 확보했다는 점이 중국 AI 생태계 정책 추진의 신호.
- 데이터센터·전력·AI 인프라 구축 중심으로 AI 관련 CAPEX 투자가 확대되는 가운데, DeepSeek 투자 유치는 장기 연구개발과 생태계 구축을 위한 대규모 자본 투입의 본격화를 의미.
- 단기 수혜는 서버·광모듈·PCB·반도체 등 AI 인프라 밸류체인 기업들로 예상되며, 중장기적으로는 AI Agent·전자상거래·게임 AI 등 응용 서비스 영역까지 투자 기회 확대 전망.
- 중국 AI 경쟁력 강화 전략의 일환으로 민간 기업에 대한 대규모 자본 투입이 시작되는 만큼, 중국 AI 인프라 밸류체인 대장주들의 성장성과 밸류에이션 재평가 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
밸류업 프로그램이 필요한 이더리움 |
유진투자증권 |
- 이더리움은 26년 상반기 MAU·거래 건수·TPS 사상 최고치 기록, L2 거래 건수 2,800만 건(+75%yoy) 급증으로 스케일업 중이나, 완전 희석 시가총액·L1 수수료 등 수익성 지표는 전분기·전년 대비 크게 감소하는 모순 직면.
- L2/L1 거래 비율이 16배 확대된 점은 이더리움이 단기 수익성보다 사용자 기반 확장을 우선하는 전략적 선택임을 의미하며, Dencun·Fusaka 등 업그레이드를 통해 처리 용량 극대화에 집중 중.
- 이더리움은 활성 DeFi 대출 79%, 스테이블코인 62%, 토큰화 상품 84%를 차지하며 금융 인프라 중심으로 재편되고 있으나, 네트워크 성장이 ETH 가격 상승으로 이전되지 못하는 구조 문제 존재.
- 향후 리레이팅 트리거는 시장의 이더리움 정의에 따라 결정: ①기술 플랫폼 정의 시 L2 트래픽이 L1 수수료·ETH 가치로 환류되는 시점, ②중립 인프라 정의 시 토큰화 자산·AI 에이전트 결제 등이 임계점을 넘는 구간에서 통화 프리미엄·금융 인프라 멀티플 적용 시점.
- [Buy-side 시사점] 이더리움의 과제는 '밸류업'으로, 현재의 수익성 악화는 '표준화 비용'이자 장기 채택 전략의 일환. 스테이블코인·토큰화 자산·AI 결제 등 주요 데이터 성장 구간을 관전하되, L2 성장이 실제 L1 수수료 회복으로 이어지는지 모니터링이 핵심.
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| 2026-06-23 |
기타 |
Weekly Quant Momentum Strategy(26.06.23) |
유진투자증권 |
- 코스피는 지난주(26.06.12~26.06.19) 11.4% 상승하며 강세를 보인 반면, 코스닥은 -6.1% 하락하며 대형주와 소형주의 성과 격차 심화.
- 코스피 12MF P/E 8.5배, TTM P/B 2.6배로 평가되고 있으며, 절대 밸류에이션 수준을 지표로 모멘텀 투자 전략 수립 필요.
- Buy-side 관전 포인트: 코스피의 강한 상승 모멘텀과 저평가 P/E 수준의 조합이 지속되는지, 코스닥 약세가 구조적 약점인지 일시적 조정인지 확인 필수.
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| 2026-06-23 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.23) 美·이란 .. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 1~20일 반도체 수출액이 전년 동기 대비 188.4% 증가하며 반도체주 강세 주도로 전 거래일 대비 0.69% 상승한 9,114.55P로 마감. 미국-이란 1차 회담에서 호르무즈 해협 안정화 협상 진전도 긍정적으로 작용.
- KOSDAQ은 개인 순매도세로 전 거래일 대비 0.19% 하락한 968.40P로 마감하며 코스피와 방향성 차이 보임.
- 중국증시는 미국 기술주 강세에 따른 반도체 자금 유입과 중국 정부의 AI 산업 지원책, AI 기업 상장 규제 완화 방침에 힘입어 1.78% 상승한 4,163.10P로 마감.
- [Buy-side 시사점] 반도체 수출 부진이 회복되는 신호와 미-이란 외교 진전이 지정학적 위험 완화로 작용 중이며, 특히 AI·반도체 관련주의 자금 유입 추세를 지속 모니터링 필요. 코스피-코스닥 괴리 심화 주의.
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| 2026-06-23 |
기타 |
뉴 ETF 라인 업 : K반도체 TOP2+, K전고체배터리ESS T.. |
키움증권 |
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| 2026-06-23 |
기타 |
06/23, 미 증시, 빅테크 약세에도, 유가 하락 속 업종.. |
키움증권 |
- 미국 빅테크 약세(알파벳 -5.1%, 스페이스X -16.4%, 아마존 -4.8%)에도 반도체 랠리(마이크론 +6.9%, 샌디스크 +4.1%)와 유가 하락이 경기민감주 순환매를 만들며 혼조세 지속(다우 +0.3%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -1.3%).
- 미국 10년물 금리 4.4~4.5% 대 하방 경직로 빅테크의 자금조달 부담 가중, 스페이스X 폭락은 상장 후 되돌림과 약 200억 달러 회사채 발행 뉴스플로우의 복합 영향.
- 미-이란 휴전 진전으로 유가 레벨 다운, 5월 PCE 물가 등을 통해 인플레이션 우려 완화시 반도체 외 성장주 수익률 회수 기회 확보 가능성.
- 국내 증시는 삼성전자(시가총액 2,066조원) vs SK하이닉스(2,080조원) 보통주 시가총액 역전 사건 발생, 약 25년 만에 코스피 1위 우위 교체(2000년 2월 이후 삼성전자 지속 유지).
- 【Buy-side 시사점】금리 부담과 유가 하락·인플레이션 완화 사이 불확실성 높은 상황에서 성장주 수익률 회복 타이밍 주시 필요. 삼성전자·SK하이닉스 시가총액 순위 변동은 닷컴 버블 시 시스코 1위 등극의 고점 신호 선례와 유사해 증시 고점 근접 가능성 모니터링 요구.
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| 2026-06-23 |
기타 |
06/23 달러, 강세 지속 |
키움증권 |
- 달러화는 FOMC 이후 연준의 매파적 기조와 BoA의 연내 3회 금리 인상 전망으로 미국채 금리 상승에 힘입어 3거래일 연속 강세 지속 중.
- 유로화는 라가르드 ECB 총재의 신중한 정책 기조 발언으로 약세를 보인 반면, 파운드는 영국 정치 불확실성 완화로 강세 회복.
- NDF 달러/원 1개월물은 1,537.37원으로 2.5원 하락 예상이나, 달러 강세 흐름으로 하락폭은 제한될 전망.
- [시사점] 연준의 매파적 기조와 금리 인상 전망이 지속되는 한 달러 강세는 계속될 가능성 높음. 원화 약세 심화 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
시총 1위주 역전의 전략적 의미 |
신한투자증권 |
- SK하이닉스의 시총 1위 등극은 단순 순위 교체가 아니라, 시장의 평가 기준이 '이익 규모·종합성'에서 '자본효율·병목 장악력'으로 이동한 신호로 해석됨.
- 6월 22일 기준 SK하이닉스 보통주 시총 2,080.4조원으로 삼성전자 보통주 2,066.7조원을 0.7% 상회했으나, 우선주 포함 총 상장가치로는 삼성전자가 8.0% 우위 유지.
- SK하이닉스의 프리미엄은 AI 메모리(HBM) 공급 병목에 기인한 고수익성이고, 삼성전자는 메모리·파운드리·모바일·가전 등 다각화된 사업 포트폴리오 기반의 전통적 프리미엄이 상대적으로 약세.
- 글로벌 가격 발견의 중심이 삼성전자 중심에서 SK하이닉스로 이동하면서 한국 증시 대표성의 신호가 전환됨—시장 구조적 선호도 재편의 신호로 관찰 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
주식시장, 롤링 쇼티지(Rolling Shortage) 투자전략 |
신한투자증권 |
- 2026년 주식시장의 핵심 화두는 '순차 쇼티지(Rolling shortage)': AI 수요 폭증 과정에서 GPU, 발전원, 전력기기, 메모리, 전자부품 등 각 산업이 순차적으로 공급 부족 국면에 진입하며 실적 폭등 예상.
- AI Capex 컨센서스가 하반기 내내 높아질 것으로 예상되며, 이는 신규 산업군으로 쇼티지 확산을 야기할 수 있는 주요 수요 기반 제공.
- 기존 GPU, 발전원, 전력기기 등 선도 산업들은 이미 주가가 크게 상승했으므로, 아직 쇼티지 국면에 미진입한 신규 주도주 발굴이 상대적 수익 기회.
- Buy-side 시사점: 롤링 쇼티지 사이클에서 '순서'가 투자 수익성을 결정하는 핵심 변수. 현재 컨센서스 밖의 차기 수혜 산업군을 먼저 포착하는 기업 선별이 초과수익 창출의 관건.
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| 2026-06-23 |
기타 |
트럼프 2.0 행정부의 레임덕 리스크와 가상자산 정책 .. |
iM증권 |
- 트럼프 행정부의 비트코인 전략비축, GENIUS Act·CLARITY Act·Anti-CBDC Surveillance State Act 등 친가상자산 정책 프리미엄이 2025년 비트코인 12만 달러 신고가에 반영되었으나, 2026년 중간선거 이후 정책 모멘텀 약화 우려 존재.
- 트럼프 대통령 지지율 37% 하락으로 공화당의 중간선거 방어력 약화. 2000년 이후 집권당이 중간선거 승리를 거둔 사례는 2002년 부시 행정부 정도에 불과.
- 예측시장(Polymarket) 기준 2026년 중간선거 후 민주당 상·하원 동시 장악 확률 42%, 공화당 상·하원 동시 장악은 19%에 불과해, 하원 권력 이동 가능성 높음.
- 민주당이 하원을 장악할 경우 공화당 주도의 친가상자산 입법이 지연되고, 청문회·예산 심사·규제기관 감독을 통해 행정부의 가상자산 정책 추진력이 약화될 가능성.
- Buy-side 관전 포인트: 비트코인은 단기 정책 프리미엄이 2026년 중간선거 결과에 따라 급락할 리스크 존재. 친가상자산 정책 가시성 변화와 정치 사이클을 밀접히 추적해야 함.
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| 2026-06-23 |
기타 |
반도체 Top2 의 시가총액 경쟁 속 SK 하이닉스 1 위 .. |
대신증권 |
- SK하이닉스가 시가총액 2,080.4조원으로 삼성전자 본주(2,066.7조원)를 넘어 약 26년 만에 1위 등극. 메모리 반도체 업황 상승 사이클 속 메모리 비중이 높은 SK하이닉스의 상승 탄력이 부각된 결과
- 6월 1~20일 한국 반도체 수출액이 전년 동기 대비 +188.4% 증가한 255억 달러로 한국 전체 수출 호조(+60.4%, 620억 달러)를 견인. 메모리 병목에 따른 수급 쏠림이 본격화
- 국내 증시에서 SK하이닉스, KODEX/TIGER SK하이닉스 레버리지 ETF, SK스퀘어가 거래대금 상위를 석권하며 대형 반도체주로의 수급 집중 현상 지속. SK하이닉스 미국 ADR 상장 예정이 수급을 견인
- 2분기 실적 시즌을 앞둔 반도체 수출 호조가 이익 모멘텀을 강화하며 주가 상방 압력으로 작용. 당일 주가 변화: SK하이닉스(+5.6%), SK스퀨어(+10.7%), 한미반도체(+2.2%), 삼성전자(-0.1%)
- [Buy-side 시사점] 메모리 수급 개선과 SK하이닉스의 시가총액 1위 달성이 수급 쏠림 모멘텀을 강화하는 단계. 다만 삼성전자와의 시가총액 격차가 14조원 수준으로 좁혀 있어 실적 개선 속도와 메모리 가격 추이가 향후 순위 변동의 핵심 관전 포인트
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| 2026-06-23 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 미국-이란 불완전한 종전 합의로 인한 지정학적 변수 증가로 유가 변동성 확대 우려.
- 중앙그룹 부도 이후 크레딧 시장 후폭풍이 진행 중으로, 신용리스크 모니터링 필수.
- 연준의 실제 연내 금리 인상 가능성이 6월 FOMC 점도표 대비 낮아, 3분기 중 금리 인하 과정에서 환율 일시적 하락 예상.
- 중장기 인플레 리스크를 감안할 때 달러 매수 접근이 유효한 전략으로, 단기 환율 약세와 장기 달러 강세 사이 기회 포착 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
THE GLOBAL 마켓 파인더 |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 양해각서(MOU) 체결로 지정학적 리스크 완화, 위험 선호 심리 확대에 따라 반도체 업종이 상승세 지속 중
- 양해각서는 적대행위 종식, 60일 내 최종 합의, 호르무즈 해협 자유 통항, 대이란 제재 해제 등 14개 조항 포함으로 중동 리스크 프리미엄 축소 예상
- 위험자산 선호 확대 시 반도체 등 경기 민감주는 수혜, 통화긴축 전환 국면에서는 서비스업 등 금리 민감주는 약세 가능성 주목
- Buy-side 시사점: 지정학적 리스크 해소는 단기 변동성 완화 요인이나, 대이란 제재 해제 타이밍·최종 합의 여부가 관전 포인트. 반도체 수혜는 제한적일 수 있으므로 통화정책 경로 변화와 업종 로테이션 리스크에 유의 필요
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| 2026-06-23 |
기타 |
일본 리츠 세미나 |
대신증권 |
- 2026년 YTD 기준 J-REITs 총수익률은 -9.1%로 닛케이(+32.1%), 토픽스(+15.1%)에 비해 심각한 언더퍼폼 중. 일본 10년물 국채금리 급등과 BOJ 정상화 기대가 배당 스프레드 축소와 차입비용 증가로 이어져 리츠 밸류에이션 압박.
- 금리 상승 환경에서 일본 주식시장은 AI 수요와 금리 수혜가 기대되는 전자·은행 업종 중심으로 이익 전망 개선 중이나, J-REITs는 섹터 전반에 걸친 동반 하락으로 자산군 차원의 디레이팅 양상.
- Buy-side 시사점: J-REITs의 약세는 금리 정상화 시기 동안 배당 수익 매력도 약화와 차용 비용 상승이 동시에 작용하는 구조적 약점. 금리 안정화 신호 전까지 상대 약세 지속 가능성 높음.
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| 2026-06-23 |
기타 |
[Quant Comment] 2분기 실적시즌 야호-! |
유안타증권 |
- 반도체 주도의 2분기 실적시즌 시작(7월)을 기점으로 KOSPI 강세 예상. 과거 3회 실적시즌 첫 월(25년 10월 +19.9%, 26년 1월 +24.0%, 4월 +30.6%)에서 연중 최고 수익률 기록.
- 6월 20일 누적 반도체 수출액 기반 2분기 성장률 QoQ +42.9%, YoY +117.6% 추정. 월간 수출 데이터의 시의성으로 분기실적 사전 확인 가능.
- KOSPI 내 반도체 업종 영향력 급증: 시가총액 비중 9월말 31.7%→현재 63.5%, 12MF 순이익 비중 33.5%→77.8%로 확대. 증시 성과는 반도체 실적에 전적 의존.
- 매 실적시즌 12MF 순이익 상향조정 지속(25년 10월 +16.9%, 1월 +37.8%, 4월 +39.7%). 26년 연간 및 2분기 이익 추정치 상향조정 지속 중.
- [Buy-side 시사점] 삼성전자 등 반도체 기업의 2분기 호실적이 사실상 확정된 상황으로, 7월 KOSPI 강세 시나리오에 베팅 가능. 다만 반도체 단일 업종 의존도 63.5%로 극도로 높아 업종 부진 시 수정 위험 상존.
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| 2026-06-23 |
기타 |
[26년 ETF 하반기 전망] 하네스의 시대 |
유안타증권 |
- BDC 사모대출 리스크가 금융시장에 미치는 직접적 영향은 제한적이라고 판단. Blue Owl, Blackstone, BlackRock 등의 환매 거부 이슈는 사모펀드의 소수 가입자 문제로, 광범위한 금융시장 전염 가능성은 낮음.
- VanEck BDC Income ETF(BIZD) 같은 상장 BDC ETF의 포트폴리오 구성을 통해 시장 리스크를 간접적으로 추적 가능. S&P 지수 하락과는 별개로 BDC 규모에 부합하는 변동성 추적 필요.
- 중소형주의 신용 리스크 강화는 주목할 요소이나, 기존 BDC의 시가총액 하락이 금융위기 수준의 시스템 리스크로 확대될 가능성은 낮다고 평가.
- Buy-side 관전 포인트: BDC 관련 ETF 비중 조정 필요성은 제한적이나, 중소형 기업 신용 스프레드 변동과 유동성 악화 추이를 모니터링하며 포지션 조정 타이밍 포착이 중요함.
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| 2026-06-23 |
기타 |
[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: Micron과 PCE |
하나증권 |
- 실적 모멘텀 기반 포트폴리오 운용 지속 중. SMH/DRAM, PAVE/AIRR/XLI, DIVO/QDVO 등 ETF를 활용해 반도체·인프라·고배당주 노출 확대 추진 중.
- 분기말 단기 수급 영향으로 북미지역 주식형 ETF에 대규모 자금 순유입. 반면 신흥 아시아 지역 주식형 ETF는 자금 유출 재개되는 양극화 심화.
- 선진국 채권형 ETF에는 북미 중심으로 162.3억달러 순유입된 반면, 신흥국 채권형 ETF는 아시아 지역 중심의 자금 유출 현상 지속.
- 글로벌 ETF 시장의 확장 기조는 지속되나 지역·자산군별 선별 현상 심화. 선진국(특히 북미) 자금 집중 현상이 강화되는 가운데 아시아 신흥국 자금 이탈 심화 추세 모니터링 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물 외국인·기관 순매수 이상치를 Z-score 기준으로 추적—단순 금액 아닌 20일 평균 대비 편차를 신호로 활용해 비정상적 매매 흐름 포착
- 외국인과 기관의 일일 순매수 변동폭을 통계적으로 분석하여 시장 심리 전환점 감지 및 대형 자금 흐름 조기 인지 가능
- Buy-side 시사점: 선물 시장의 대형 주체별 비정상 매매 신호 포착은 현물 주식 포지셔닝 조정 타이밍 판단에 활용 가능하며, 일일 Z-score 움직임 모니터링으로 기관·외국인 방향성 선행 파악 용이
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| 2026-06-23 |
기타 |
ETF Strategy - 반도체 소부장 ETF, 월배당(커버드콜).. |
유진투자증권 |
- 반도체 ETF에서 최근 1개월간 사상 최대 규모인 2.8조원 자금이 유출되는 반면, 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 상품(5/27 상장)으로는 5.6조원 이상이 유입되어 투자자들이 분산 투자에서 단일종목 고위험 상품으로 자금을 집중시키는 추세.
- 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 상품(14개)의 시가총액이 상장 직후 4.9조원에서 1개월여 만에 14.4원으로 약 2.9배 급증하며 극도의 관심 집중.
- 반도체 산업 전체에 투자하는 ETF 자금 이탈 규모(2.8조원)보다 2개 우량 종목 레버리지 상품 자금 유입 규모(5.6조원)가 더 크게 나타나, 개별 종목 쏠림과 고배수 수익 추구 심화를 의미.
- [Buy-side 시사점] 시장이 분산 투자 수단을 외면하고 단일종목 고수익 상품으로 몰리는 현상은 포트폴리오 집중도 상승과 하방 리스크 노출 증가를 초래할 수 있으므로, 반도체 업황 부진·공급 악화 시 연쇄 손절매 우려와 변동성 급등 가능성을 모니터링할 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
썰물(금리 상승) 국면에서 더 중요해진 민낯(실적) |
메리츠증권 |
- KOSPI 9,000pt 돌파, 2027년 순이익 1,000조 기대되는 고성장 시장이지만 반도체·대형주 두 종목으로의 쏠림이 심화—코스닥 등 중소형주는 하락하며 광범위한 동반상승 부재.
- 금리 상승 시대(썰물) 도래로 모멘텀·기술주 중심의 멀티플 확대가 제한되는 만큼, 실적(EPS) 기반의 투자가 핵심—주가를 이익(EPS)과 멀티플(PER)로 분해한 원칙적 접근 필요.
- 현재 시장의 '처음 보는 숫자들'(고성장 전망)과 극단적 쏠림 현상 속에서도, 본질로 돌아가 실적 기반 투자 기준을 유지해야 과도한 위험 노출 회피 가능.
- Buy-side 시사점: 대형주 주도의 멀티플 확대 국면 끝물 가능성 대비, 실적 그로스와 밸류에이션 타이밍을 명확히 분리해 포트폴리오 구성—쏠림 종목 외 실적 우량주 재평가 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
6/22 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI는 사상 최고치 9,114pt(+0.69%)로 마감하며 9,100선 탈환했으나, 오후 차익실현 매물로 상승폭 제한. KOSDAQ은 3거래일 만에 상승 마감(+0.19%).
- 반도체 수출액이 6월 20일 기준 255억 달러(+188.4% YoY)로 사상 최고치 경신하며, 반도체·소부장 업종 전반이 강세를 주도.
- SK하이닉스가 25년 7개월 만에 삼성전자(보통주 기준)를 제치고 시가총액 1위 등극. 금주 SEC의 ADR 상장 심사 결과 발표 예정.
- LG전자·LG씨엔에스는 LG그룹의 엔비디아와의 AI·로보틱스 협력 발표에 강세. 금융감독원은 삼성전자·SK하이닉스 대상 레버리지 ETF 과열 대응으로 신용융자 제한 검토.
- Buy-side 시사점: 금주 마이크론 실적이 반도체 수급 쏠림 현상의 지속성 판단 핵심 포인트. 반도체 업종 광풍의 지속성 판단 필요하며, 금감원 레버리지 ETF 규제 강화 시 수급 구조 변동 주의 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 닉전의 시대 (6월 22일) |
신한투자증권 |
- KOSPI 0.7%, KOSDAQ 0.2% 상승한 가운데 SK하이닉스(+5.6%)가 미국 ADR 결과 발표 앞두고 주도하며 삼성전자(-0.1%)를 제치고 2000년 11월 이후 처음 KOSPI 대장주 자리 탈환.
- 이란 핵협상(MOU) 후속 중재국 협상 진전으로 유가 진정되고 시장 안도심리 유입, 지정학적 리스크 완화가 지수 반등에 기여.
- LG전자(+7.6%), LG씨엔에스(+4.3%)는 경영진의 엔비디아 방문을 통한 Physical AI 협력 부각되며 상승, 한화에어로(+0.3%), KAI(+1.4%)는 UAE K9 자주포 계약으로 방산주 선방.
- Buy-side 시사점: SK하이닉스의 ADR 발표 결과가 반도체주 방향성 결정 중요 촉매, LG그룹의 AI 협력 강조는 향후 실적 모멘텀 관전 포인트, 지정학적 리스크 완화는 경기민감주 상승 추동 가능성 점검 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
6/23 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- MS CEO의 AI 모델 의존도 분산 필요 발언으로 AI 수익성 우려 재확산, 막대한 투자 대비 가격경쟁 심화 우려가 증시 심리 악화 견인.
- 스페이스X IPO 후 200억달러 규모 회사채 발행 계획 전해지며 -16.43% 급락, 알파벳도 핵심 인재 유출로 -5% 하락한 반면 마이크론 등 반도체는 +2%대 강세 지속.
- 미국 10년물 국채수익률 4.51%(+5.6bp)로 상승, 매파적 연준 우려와 스페이스X 회사채 발행 이슈가 압박 요인, 달러인덱스 100.99(+0.14%)로 강세.
- 미-이란 종전 협상 진전 기대감에 유가 73.86달러/배럴(-2.62%)로 3월 이후 최저치까지 급락, 중국 증시는 경기 부양책과 협상 진전 기대로 상승 전환.
- Buy-side 시사점: 향후 미 1Q GDP(확정), PCE 물가지수 등 경제지표와 마이크론 실적(25일)이 증시 방향성 결정 키포인트. AI 우려와 매파적 연준 기조 사이에서 반도체/에너지 간 업종 로테이션 가능성 관찰 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260622 |
SK증권 |
- 미·이란 협상 진전으로 국제유가 하락(브렌트유 3.3%↓)하면서 에너지 가격 경쟁력 약화로 배출권 및 재생에너지 관련 투자심리 위축 가능성
- 한국 기후특위 후반기 재출범으로 헌재 결정 이행 및 2035년 NDC 수립이 '마지막 승부처'로, 국내 탄소중립 정책 강화 신호
- EU CCS(탄소포집·저장) 2030년 목표 달성에 35% 용량 부족으로 선언되며 탄소감축 현실화 어려움 노출—유럽 배출권 가격 상승 압력 가능성
- [Buy-side 시사점] 단기 유가 약세는 재생에너지 투자 모멘텀 약화 리스크이나, 정부·글로벌 CCS 갭 심화는 배출권 수급 긴장으로 이어져 장기 탄소시장 강세 시나리오 주목 필요
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| 2026-06-23 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.23 |
SK증권 |
- 미국 - 국채금리 상승과 대형 기술주 약세로 혼조 마감 ㆍ 알파벳(-5%), 아마존(-5%) 등 빅테크 하락 마감
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| 2026-06-23 |
기타 |
[Morning Brief] 대형 기술주 약세, 미 증시 대체로 .. |
iM증권 |
- 중동 긴장 완화 신호로 국내 증시 상승 마감: 미국-이란 스위스 고위급 회담에서 60일 이내 최종 합의 로드맵 서명, 이란산 원유 수출 재개 합의로 국제유가 하락 및 증시에 우호적 영향.
- 반도체주 강세: SK하이닉스 +5.61%, SK스퀘어 +10.67% 상승하며 대형주 쏠림 현상 지속.
- 중국 금리 정책 완화 기조 유지: LPR 기준금리 1년물 3.00%, 5년물 3.50%로 13개월 연속 동결하며 경기 지지 의도 드러냄.
- Buy-side 시사점: 중동 정세 완화와 중국 금리 동결 등 거시 우호 요인이 부각되는 시점이나, 글로벌 경기 불확실성과 대형주 쏠림 심화 추세 모니터링 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260623) |
IBK투자증권 |
- 코스피가 전일 대비 0.7% 상승한 9,114.6P로 사상 최고치를 재차 경신했으며, 미국-이란 협상 진전 소식이 양시장 모두를 견인.
- 6월 1~20일 수출 호조 데이터에 기반해 메모리반도체 집중도가 높은 SK하이닉스가 삼성전자를 제치고 시가총액 1위 등극.
- 마이크론 실적 발표 기대감이 더해지며 전 반도체 업종이 매수세 확대로 강세 지속 중.
- Buy-side 관전포인트: 메모리반도체 수출 호조가 지속되는지, 마이크론 실적이 한국 반도체주에 미치는 실제 영향, 그리고 현재 코스피의 사상 최고치 돌파 후 조정 가능성 여부를 모니터링 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 23일) |
신한투자증권 |
- 미국 빅테크 약세 심화: GOOGL(-4.9%, AI 인재 이탈), AMZN(-4.8%) 등이 수익성 우려로 차익 매물 출회되며 S&P500 -0.4%, NASDAQ -1.3% 하락. 메모리반도체는 MU(+6.8%), SMCI(+15.7%)로 강세 대조.
- 한국 반도체 중심 사상 최대 수출 달성: 삼성전자 대장주 자리가 2000년 11월 이후 처음 SK하이닉스로 교체되며 업황 개선 신호. KOSPI +0.7%, DRAM ETF +5.2% 상승.
- LG그룹, Jensen Huang 방한 후 경영진 Nvidia 방문으로 Physical AI 수혜 기대 증가. Micron 실적 발표 등 주요 이벤트 앞두고 반도체 섹터 모멘텀 지속.
- 미국 이란 원유 제재 완화 신호로 WTI 75달러 이하로 하락. 중동 정세 관망 속 한국 시장은 장초 낙폭을 반등으로 전환하며 회복력 시현.
- Buy-side 시사점: 미국 빅테크 조정과 한국 반도체 강세의 섹터 로테이션 진행 중. Micron 실적, MSCI 시장 분류 리뷰(24일), FedEx 등 주요 실적 발표가 방향성 결정 관건. SK하이닉스 ADR 발표와 메모리반도체 수급 개선 추이 면밀 모니터링 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 23일) |
신한투자증권 |
- 시총 1위주 역전을 주요 전략 대상으로 설정, Top-down 국내 주식 포지셔닝 변화 신호
- 글로벌 롤링 쇼티지(Rolling Shortage) 투자 기조 가동으로 공급 제약 활용 전략 추진
- 혁신성장 비중 확대 전략 아래 초성장 5개 종목(씨어스, 코나아이, 알멕, 에이직랜드, 메쥬) 전개―씨어스는 2030년 매출 1조원 목표 제시
- 제약/바이오 비중 확대 국면에서 AI 테마보다 TROP2·TGF-β 등 특정 타겟 검증 임박 종목(리가켐바이오, 티움바이오) 주목
- Buy-side 관점: 시총 Top 교체·산업 비중 조정 신호로 포트폴리오 리밸런싱 시점 판단 필요하며, 저평가 우량 혁신성장주 매수 기회와 리스크 요인(지정학적 2차 파급) 모니터링 필수
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| 2026-06-23 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.23) |
유안타증권 |
- 코스피는 협상 진전 소식으로 반등하며 전일 대비 +0.69% 상승해 9,114.55pt 마감. 초반 양해각서 이행 협상 난항으로 하락 출발했으나 장중 긍정 뉴스에 회복.
- 미국 다우지수는 +0.29% 상승한 51,712.71pt로 마감. 이란산 원유 판매 한시 허용 결정으로 국제유가 하락하며 인플레이션 우려 완화되어 우량주 중심 상승.
- 아시아 증시는 강세 지속. 닛케이지수 +1.55%(72,353.96pt), 사상 최고치 경신. 상하이종합지수 +1.78%(4,163.10pt). AI 열풍과 중국 정부 경기 부양 기대·소비 진작 15대 조치 발표가 주요 배경.
- Buy-side 시사점: 지정학적 긴장 완화(이란 원유) → 글로벌 인플레이션 압력 감소 → 금리 인하 기대 강화 가능성. 아시아 정부 지원책 동시 진행으로 지역 증시 상승 모멘텀 지속 관전 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.22) - 한국전력 → 삼성전.. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장 휴장 중이나, 스위스에서의 협상은 계속 진행 중이며 호르무즈 해협 재봉쇄 등 지정학적 잡음 존재.
- Buy-side 관전 포인트: 협상 진행 상황과 호르무즈 해협 등 공급망 리스크가 에너지·방위산업 등 관련 종목의 단기 변동성 요인으로 작용할 가능성 주목 필요.
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| 2026-06-23 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-23 |
DS투자증권 |
- JD 밴스 미국 부통령은 미-이란 고위급 회담에서 호르무즈 해협 재개방 합의를 영구적 해결책으로 전환하기 위한 '성공적인 토대'가 마련되었다고 주장, 해협 개방 상태 유지를 위한 메커니즘 구축에 초점.
- 이란이 IAEA 사찰단 재초청에 합의하며 핵 프로그램 협상 진전, IAEA 사찰단과의 대화가 월요일에 시작될 수 있을 것으로 예상.
- 미-이란이 지난주 체결한 양해각서는 4월 8일 휴전 협정을 60일간 연장하는 내용으로, 이 기간 이란은 호르무즈 해협을 재개방하고 선박 통행료를 부과하지 않아야 함.
- 레바논 내 이스라엘-헤즈볼라 분쟁 종식에도 진전이 있어 100일 이상 지속된 미-이란 간 전쟁 종료를 위한 외교 노력이 위협에서 벗어남.
- 호르무즈 해협 개방 메커니즘의 지속 가능성과 IAEA 사찰단의 실질적 접근 허용이 핵심, 향후 60일 연장 기간 이행 여부와 영구적 합의 전환 가능성이 지정학적 리스크 완화의 관건.
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| 2026-06-23 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.23) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수가 혼조 마감(Dow +0.29%, S&P500 -0.37%, Nasdaq -1.32%)한 가운데, 마이크로소프트 CEO의 AI 범용화·가격경쟁 발언으로 AI 수익성 우려가 확대되고 기술주 중심 약세 지속.
- 스페이스X가 비릿지론 상환 및 기업운영자금 충당을 위해 200억달러 규모의 회사채 발행을 추진 중으로, 대규모 자금 수요가 투자심리 위축에 영향.
- 기술주 약세와 AI 수익성 우려가 겹치면서 투자심리 위축 국면이 지속되는 상황으로, 향후 기술주 실적 개선 여부와 AI 시장 수익성 재평가가 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-23 |
기타 |
이익만큼 오른 KOSPI |
메리츠증권 |
- KOSPI는 '25.1~'26.6.19 기간 6,652.93pt 상승(2,399.49→9,052.42)했으며, 이 중 6,478.16pt(97.4%)가 EPS 증가로 설명됨. 지수가 이익 추정치 상향을 가격에 온전히 반영하고 있다는 의미.
- SK하이닉스·삼성전자(top2)가 KOSPI 증분의 68%(4,529.77pt) 차지. 반도체 쏠림 현상이 여전히 지배적이나, 전체 시장은 이익 추정 상향으로 가치 있게 평가 중.
- 12MF PER은 8.17배→8.46배로 소폭 상승하되, 12MF EPS는 293.7p→1,070.0p로 265% 급증. 멀티플 확대보다 실적 개선이 지수 상승의 핵심 드라이버.
- 당사 2027E 순이익 1,093.0조원으로 시장 컨센서스(938.8조원) 대비 154조원 업사이드 추정. 괴리는 SK하이닉스·삼성전자 이익 가정 차이에서 발생.
- 2026년말 KOSPI는 당사 이익 추정치만으로 11,290pt 달성 가능. 멀티플 재평가 없이도 EPS 성장만으로 23% 추가 상승 시나리오. 향후 이익 추정 정확도가 지수 레벨 판단의 핵심 변수.
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| 2026-06-23 |
기타 |
마켓레이더 - 대장주 교체와 함께 동반 투매 (6월 23.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 4.5% 하락(8,701.3p)한 가운데 SK하이닉스(-5.7%), 삼성전자(-5.0%) 등 반도체 대형주 차익 매물이 주가 낙폭을 확대했으며, Micron 실적 공시 앞 심리 위축
- 외국인이 2일 연속 2.4조원 규모 KOSPI 순매도 진행 중, 특히 SK하이닉스·SK스퀘어 두 종목에만 약 1조원 규모 순매도 집중
- 미국의 이란 사찰 활동·원유 판매 허용 언급으로 유가 하락(WTI 75$↓), SpaceX 회사채 발행으로 빅테크 수익성 우려 확대
- 메모리반도체 중 MU(+6.8%) 상승하며 부분적 수익성 개선 신호 vs 국내 반도체 부진, Anthropic 인프라 공급 계약 등 AI 인프라 수요 지속
- SK스퀘어(+0.7%), 삼성생명(+1.6%), KB금융(+1.3%), LGU+(+1.6.) 등 방어주·지분가치 재평가주 선방, LS ELECTRIC(+0.4.)은 AI DC 가속화 기대
- [Buy-side 시사점] 대형주 일괄 조정 속 외국인 순매도 심화로 바닥 시점 판단 중요; 다음주 Micron 실적과 반도체 경기 신호에 따라 시장 방향 재결정될 수 있으며, 방어주·AI 관련주 간 쏠림 현상 지속 관전 필요
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| 2026-06-23 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 올해 가상자산 시장 급축으로 넷마블·네오위즈·엔씨 등 주요 게임사들이 보유 코인 처분손실 또는 장부가치 급락으로 직격탄을 맞고 있음.
- 넷마블은 1분기 가상자산 순처분손실 약 37억원을 기록했으며, 락업으로 매각 불가능한 엔씨는 SUI 가치만 약 90억원 감소.
- 게임사들의 블록체인·가상자산 사업 확대 전략이 시장 부침에 따른 순손실·평가손으로 실적에 부정적 영향을 미치고 있는 상황.
- 게임사 보유 코인 처분손실 규모(넷마블 37억, 엔씨 90억) 추적과 향후 가상자산 시장 회복 속도가 실적 개선의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-23 |
소재 |
정유화학 Weekly - 원가 변동에 의한 짧은 반.. |
유진투자증권 |
- WTI(-12.5%), 휘발유(-10.6%), 경유(-15.6%), 고유황중유(-19.4%) 등 정유 전 제품이 일제히 급락하며 원가 부담 완화 예상
- 부타디엔(-13.0%), 프로필렌(-13.0%), 납사(-12.3%) 등 화학 기초유분 가격도 동반 하락으로 화학업체 원재료비 개선
- 셀(-7.5%), 알루미늄(-3.8%), 폴리실리콘(-1.1%) 등 태양광 원재료도 약세지만 낙폭은 상대적으로 제한적
- 단기 유가 약세가 정유·화학사 마진 개선으로 작용하나, 유가 변동성에 따른 수익성 변동 리스크 관전 필요 — 반등 시점과 기간 예측이 투자 수익률 결정
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| 2026-06-23 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- LG전자가 로보티즈 우즈벡 공장에 지분투자하고, 로보티즈가 우즈벡 로봇 생산기지 착공(6/15)을 추진하며 해외 생산 거점 확대 가속화
- 두산로보·씨메스·리얼월드 등 국내 로봇 제조사들이 AI 팰레타이징·양팔 로봇·손 분석 플랫폼 등 고기술 제품 라인업 확보 중
- GM이 미국 공장에서 1,000명 감원 대신 협동로봇 50대로 대체하며, 선진국 제조업의 자동화·로봇 수요 가시화
- 한국 로봇 업체들의 기술 고도화(AI·휴머노이드 진출, 팔 정확도 향상)와 해외 생산 기지 구축이 동시 진행 중으로, 글로벌 경쟁력 강화 기대
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| 2026-06-23 |
기타 |
FERC의 신규 Order와 Power Quality의 중요성 |
유진투자증권 |
- FERC Order 206(6/18)은 RTO/ISO와 송전사업자에게 고부하 수용가 망 접속 규제 가이드를 30일·60일 내 정당화·개정하도록 명령. 대형 부하 대응 발전원 확보 방안 보고와 표준화된 Tariff 개정을 통해 접속 지연 단축 및 비용을 원인자(고부하 수용가)에 귀속시키는 방향으로 진행 중.
- 고부하 수용가(데이터센터 등) 진입 시 RTO/ISO·송전사업자·주별 Tariff 분산으로 인한 타당성 평가·비용 배분·요금 산정 등의 책임 소재 혼선 문제를 FERC가 표준화로 직접 해소. 전력망 CAPEX 투자에서 고부하 수용가 비중 지속 상향 전망.
- 데이터센터의 핵심 전력 과제는 Power Quality(전력 품질) 제어. 칩 단위당 전력소모 증가로 주파수·부하변동이 극도로 불안정해지는 문제 해결이 필수. LIC, 광대역 전력반도체 기반 DC블록·SST, 채널 부하추종 ESS 등 솔루션 대두.
- 국내 전력기기 기업 평가 시 Power Quality 솔루션 보유 여부가 밸류에이션 프리미엄 정당화의 핵심. 효성중공업(SST 사업), LS ELECTRIC(배전 솔루션), 산일전기(주파수 대응·BTM), 서진시스템(ESS SI·Fluence Energy 밸류체인) 등이 해당.
- [Buy-side 시사점] FERC의 고부하 수용가 접속 규제 개선으로 데이터센터 전력 인프라 투자 가속화 예상. Power Quality 기술 역량 보유 기업들의 수주·레퍼런스 확보가 중기 성장동력이 될 것으로 관전 필요. 실제 대형 고부하 수용가 프로젝트 수주 여부와 솔루션 상용화 일정이 리스크 요소.
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| 2026-06-23 |
소재 |
호르무즈이후, LNG인프라의 시대 지정학적 리.. |
대신증권 |
- 호르무즈 해협 지정학적 불안정성으로 원유 공급망 리스크 증가 → LNG(액화천연가스) 인프라 확대가 에너지 안보 강화 전략으로 부상 중. 미국·사우디·러시아 중심의 원유 수출 의존도 높아 대체 에너지 수급 구조 필요성 강화.
- 글로벌 원유 소비국(미국·중국·인도) 중 미국 제외 모두 에너지 자립도 낮음. 아시아·유럽은 주요 원유 수입 지역으로 북미·중동·러시아에 공급 의존도가 높아, LNG 다변화 공급망 구축의 전략적 중요성 증대.
- 원유 생산지와 소비지 간 지리적 거리로 인한 필연적 해상 운송 의존 → 호르무즈 같은 전략적 거점의 지정학적 리스크 노출. LNG 인프라 확충으로 해상 수송 경로 다변화 필요.
- [Buy-side 시사점] LNG 터미널·파이프라인 등 관련 인프라 기업(조선사·건설사·에너지 플랫폼) 수혜 기대. 에너지 안보 재편에 따른 장기 수급 변화 추적 필수 — 글로벌 지정학 악화 시 LNG 투자 확대 시그널 주시.
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| 2026-06-23 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- EU 탄소배출권(EUA) Dec-26은 €79~81/t 박스권 형성 중으로, 미·이란 평화 합의 기대와 단기 달러 조정으로 인한 유로 강세가 상승을 견인하는 상황.
- 2026~2030년 EU ETS 무상할당 벤치마크 승인으로 정책 불확실성은 완화됐으나, 경매 물량 확대·할인 낙찰과 ETS 완화·EPP 개혁이 탄소 가격 상승을 제약.
- 국내 KAU25는 6/15~17 급락으로 1만 9,600원까지 하락했으나, 6/18~19 2만 650원으로 반등하며 2만 원 수준 지지력 확인.
- TTF·브렌트유 약 5% 하락에도 탄소 가격과의 연동성이 약해진 가운데, 폭염에 따른 전력·발전 수요 증가가 탄소 가격 지지 요인으로 작용.
- [Buy-side 시사점] EUA는 정책 불확실성 완화로 기술적 저점 형성 단계이나, ETS 완화·CBAM 재원화 등 규제 리스크가 상존하므로 EU 정책 방향과 여름 전력 수요 추이를 면밀히 모니터링 필요.
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| 2026-06-23 |
건설 |
건설 Weekly: 종전이 확정되고 사도 늦지 않.. |
하나증권 |
- 건설주가 코스피 대비 21.3%p 하회하며 약세를 보이고 있으나, 전국 아파트 매매가는 42주 연속 상승(+0.10%), 서울 매매가는 73주 연속 상승(+0.27%)하며 수급이 개선 중.
- 아이에스동서의 펜타힐즈더블우 1단지(경산 중산지구, 1,712호)는 분양가 약 2,000만원/3.3m²으로 책정되었으며, 초기 계약률 60% 수준만 되면 완판 가능성이 높아 실적 기대감이 충분함.
- 중동 정세 불확실성으로 현대건설, GS건설, 대우건설은 기관 매도 대상이나, 이란-미국 종전 MOU 서명 이후 최종 협상 단계인 상황에서 종전 확실화 후 매수 시기를 권장.
- 삼성물산은 반도체 익스포져로 상승세를 유지 중이며, 아이에스동서는 6월 TOP PICK 추천 대상이고, 종전 확실화 시 삼성E&A, DL이앤씨의 강한 매수를 제시.
- Buy-side 관전 포인트: 아이에스동서의 초기 청약률(6/30)과 계약률(7월 예상)이 주가 변곡점이 될 수 있으며, 이란-미국 종전 최종 협상(60일 내) 결과가 중동 건설 익스포져 대형주 재평가의 촉매가 될 것으로 예상.
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| 2026-06-23 |
전력 |
경영평가 등급 특이사항 없음 |
하나증권 |
- 2025년 공공기관 경영평가에서 S(탁월) 등급 기관은 없었으며, A(우수) 등급은 15개로 전년도와 동일하게 유지됨.
- 평가 기준을 주요사업·국정과제 이행(높은 비중) 중심으로 설정하고, 안전·친환경·재무건전성·생산성·AI 혁신 등을 종합 평가.
- A등급 선정 기준: 본연 업무 성과 우수, 근로자/협력사 안전사고 적극 예방, AI 활용 혁신 성과 뛰어난 기관.
- [Buy-side 시사점] 공공기관 평가 구조상 S등급 부재와 A등급 쏠림 현상 지속으로, 경영실적 개선 체감도 제한적. 개별 기관별 상세 등급·감점 요인 파악 필요.
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| 2026-06-23 |
통신·플랫폼 |
통신서비스 7월 투자 전략 - 가격 메리트 보.. |
하나증권 |
- 국내 통신서비스 업종 12개월 투자의견 '비중확대' 유지, 2026년 7월 투자 매력도 '높음'으로 평가—SKT/LGU+의 2분기 연결 영업이익이 전년·전분기 대비 증가 전망
- AI RAN 도입이 이슈화되면서 장기 요금제 개편 기대감 상승, LTE/5G 요금제 통합으로 요금 인하 이슈 종료로 긍정적 구조 전환
- 강세장 환경에서 단순 가격 메리트보다는 재료 보유 종목 중심 매수 권장—KT는 언급 제외, SKT/LGU+ 중심 모멘텀 기대
- [Buy-side 시사점] 2분기 실적 공시 시즌의 실적 개선과 요금제 개편 재료 결합 시 주가 모멘텀 예상, 다만 AI RAN 등 장기 구조 변화 추적 필요
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| 2026-06-23 |
자동차 |
2026년 6월 넷째 주 자동차/이차전지 Weekly |
교보증권 |
- 맨하임 중고차 지수 213.pt(+0.6% q-q)로 상승세 지속, 전기차·소형차 등 TCO/가성비 중심의 수요 확대 관측되며 자동차 시장 경기 선행지표 개선 신호
- 스텔란티스·우버·웨이브가 L4 로보택시 서비스 개발을 위한 MOU 체결하며 우버 로보택시 플랫폼 연합 확장 중, 자율주행 상용화 가속화 추진
- 중국 EV 보조금 축소와 중량 기반 세금 도입 논의 시작으로 로컬 브랜드의 수출 집중 가속화 전망, 글로벌 EV 경쟁구도 재편 신호
- 6월 23일 ESS 유럽 2026 개최, MACSE 등 국가별 ESS 프로젝트 확대로 중장기 수요 가시성 확보, 이차전지 업체 성장 기회 확대
- 2분기 프리뷰 시작: LG에너지솔루션 영업이익 컨센서스 2,075억원, 삼성SDI -734억원으로 상향 조정, 두 기업의 실적 양극화 심화 관찰 필요
- [시사점] LG에너지솔루션은 상향 컨센서스로 긍정 신호인 반면 삼성SDI 적자 전망에 따른 실적 발표 주의 필요. ESS 시장 성장·자동차 수요 혼조 등 개별 회사별 포지셔닝 차별화 분석 중요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
신한 FX Check-up |
신한투자증권 |
- FOMC 매파적 동결 결정으로 연내 금리 인상 기대 강화되며 강 달러 흐름 지속 - 달러화지수 100p 내외, 달러/유로 1.14달러대로 하락.
- 미국 노동시장 견조성(신규실업수당 청구건수 증가폭 감소)이 달러 지지 요인으로 작용하는 가운데, 경기 약신호(4월 산업생산·건설업생산 증가폭 축소)도 제한적 영향.
- 일본 정책 당국의 엔화 개입 부재로 투기적 매도세 심화 - 엔/달러 161엔대 상승, 엔화 약세 베팅 고조.
- 강 달러 압력에 연동된 원화 약세 전개 중 - 원/달러 1,500원 초반대 하방경직. 외국인 국내주식 순매수에도 내국인 수급 이탈이 원화 약세 추가 자극.
- Buy-side 시사점: 강 달러 사이클 장기화 가능성 속 원화 약세 지속성 모니터링 필수. 미국 금리인상 기대와 일본 정책 공백이 엔·원 약세를 동시에 추진 중이므로 환노출 포트폴리오 헤징 검토 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
신한 Econ Check-up |
신한투자증권 |
- FOMC 기준금리 동결 결정했으나 점도표상 PCE 전망 2.7%→3.6%로 상향 조정되며 매파적으로 이동, 금년 중 인상 가능성 완전히 배제되지 않음
- BOJ 정책금리 1.00%로 25bp 인상하며 정상화 기조 유지, BOE도 2명 인상 소수의견 제시하는 등 주요국이 인플레이션 관리에 집중
- 미국 5월 소매판매 전월대비 0.9% 증가로 견조한 소비 확인했으나 제조업은 뉴욕 지수 5.7(전월 19.6)로 둔화, AI와 非AI 간 수익성 차별화 심화 중
- G7 정상회의서 미-이란 MOU 체결로 호르무즈 통항 재개 등 지정학 위험 완화되었으나 합의 이행 여부가 유가 안정성의 관건
- 주요국 정책당국의 인플레이션 관리 우선시 기조로 통화 완화 시점 지연 가능성, 제조업 부진 심화 시 경기 둔화 리스크 모니터링 필요
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| 2026-06-22 |
기타 |
디스인플레이션 국면 다시 오나? |
iM증권 |
- 유가 하락으로 3분기 디스인플레이션 재연 예상. 국제유가가 70달러대를 유지하면서 유발 물가 압력이 점차 둔화될 것으로 기대되며, 러-우전쟁 당시와 달리 이번에는 에너지 공급망 차질에만 국한돼 물가 리스크가 상대적으로 빠르게 둔화될 여지 있음.
- 3분기 디스인플레이션 가시화 시 미 연준의 연내 추가 금리인상 가능성 낮음. 물가 압력이 둔화되면 연준이 금리인상에 나설 필요성이 감소하며, 케빈 워시 의장의 모호한 입장과 5개 분야 테스크포스 최종결과 시점 불확실성이 인상 확률을 낮추는 변수.
- 고용시장도 디스인플레이션 우호적. 22년 러-우전쟁 당시와 비교해 현재 임금상승률이 상대적으로 낮아 물가 상승압력 완화에 긍정적 요인으로 작용.
- 연준이 현재 데이터와 금융시장 반응을 가장 중요한 정책 근거로 삼기로 명시. 포워드가이던스 폐기 및 과거 수치 의존 거부로 향후 실적 데이터 모니터링이 정책 결정의 핵심이 될 전망.
- [Buy-side 시사점] 유가 추이와 고용·물가 지표가 3분기 추가 금리인상 가능성을 판단하는 핵심 관전 포인트. 디스인플레이션 확실화 시 금리 동결 기간 장기화로 주가 반등 모멘텀 가능성이 높으나, 미국-이란 협상 진전에 따른 유가 변동성이 리스크 요인.
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| 2026-06-22 |
기타 |
뜻 밖의 엔 약세 |
iM증권 |
- 6월 FOMC의 매파적 기조와 케빈 워시 의장의 모호한 통화정책 입장으로 달러화가 전주대비 1% 이상 상승하며 강세를 기록했다.
- 일본은행의 기준금리 인상에도 불구하고 추가 금리인상 신호 약화와 일본 정부의 시장개입 부재로 엔화가 예상 외 큰 약세를 기록했다.
- 파운드화는 영국 정치 불확실성 확대로 전주대비 1.3% 하락했으며, 달러-원 환율은 한주만에 반등하여 스무딩오퍼레이션이 단행되었다.
- 달러 강세·엔 약세·원자재 가격 약세 등 글로벌 환율 변동성 확대는 수출업체·환헤지 비용 증가 및 엔화 약세 수혜 업종(자동차·전자)에 영향을 미칠 주요 관전 포인트다.
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| 2026-06-22 |
기타 |
06/22, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 장중 9,385.59까지 올랐으나 단기 급등 부담과 미국-이란 종전 합의 이행 불확실성에 9,052.42로 하락(-0.13%), 코스닥은 966.59로 3.43% 급락.
- 삼성전자(-2.34%), SK하이닉스(+2.94%) 엇갈린 수급, 건설(-4.79%) 약세, 보험(+3.32%) 등 소수 업종 위주 상승.
- 외국인·기관이 각각 3,520억원, 1조2,280억원 순매도하는 가운데 개인 1조6,500억원 순매수로 버팀목 역할.
- Buy-side 시사점: 반도체 주가 불안정성과 외국인의 지속적 순매도 가운데 개인 매수세 의존도 높아 단기 변동성 확대 가능성. 미국-이란 외교 변수 및 글로벌 경제 불확실성 모니터링 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
동결을 말하는 매크로 |
한화투자증권 |
- FOMC 이후 선물시장은 연내 1.5회 금리 인상을 반영 중이나, 저자는 여전히 동결 가능성을 높게 평가. 물가가 금리 인상으로 대응할 만큼 강해질 가능성이 낮고 고용도 경기 과열 수준이 아니라는 판단.
- 5월 초 연준 금리 인상 확률 20%에서 현재 시장은 연내 금리 인상을 반영. 매파적 FOMC 해석, 예상 이상의 고용·물가, 원자재 가격 안정성 미흡 등이 인상 기대감을 견인.
- 경제지표는 금리 인상과 인하 모두 급할 필요가 없음을 시사. 전쟁 불확실성 완화와 연료 가격 하락에도 불구하고 연내 금리 인상 확신은 코로나 당시 뒤늦은 인플레이션 대응 경험의 영향.
- Buy-side 관점: 선물시장의 1.5회 인상 반영과 저자의 동결 전망 간 괴리 확대 시 변동성 확대 가능성 주목 필요. 경제지표가 인상·인하 신호를 명확히 할 때까지 방향성 있는 포지셔닝은 지양 권고.
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| 2026-06-22 |
기타 |
백화점 올랐고, 의류주가 대안! |
신한투자증권 |
- 한국 내수 의복 판매가 2026년 3~5월 평균 10% 내외 신장 중이며, 의류 재고액은 2010년 대비 70 이하로 매우 건전해 하반기까지 현 기조 지속 예상.
- 의류업종 상장기업 PER이 6~8배로 주요 유통주 3사 평균 17배 대비 밸류에이션 매력 높아, 유통주의 대안으로 의류주 매수 접근 추천.
- 2Q26 원달러 평균환율 1,490원대 예상으로 OEM사들은 환효과만으로 5% 매출 증대 효과 가능하며, 영원무역이 환효과 최대 수혜.
- 한섐, F&F, 영원무역을 최선호 평가하고, 감성코퍼레이션·에이유브랜즈도 관심 종목으로 제시.
- [Buy-side 시사점] 유통주 강세로 밸류에이션이 상승한 상황에서 의류주는 상대적 저평가 상태. 다만 내수 성장률 10% 지속성과 환율 1,490원 유지 여부가 수익화 실현의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-22 |
기타 |
신한 운송 Weekly T.M.I; 호르무즈 개방 이후.. |
신한투자증권 |
- 미국-이란 휴전 MoU(6/17) 체결로 호르무즈 해협 상선 즉시 재개 및 60일 무료 통항 허용, 일일 통항 선박 수 25척으로 전주 대비 10척 증가했으나 전쟁 전 130척 수준 회복까지는 상당 시간 소요 예상
- 기뢰·보험 우려로 선주들의 신중한 태도 지속되고 있으나, 오만 대기 선박이 5월말 대비 20% 증가하며 일부 선박들의 빠른 진입 시도 포착 → 단기 탱커·LNG운반선 변동성 확대 전망
- MoU 이후 유가는 70불대까지 하락했으며, IEA는 공급망 정상화 지연으로 타이트한 수급 여건 전망, 바클레이스는 재고 보충 수요 단기 집중으로 26년 브렌트유 $100/bbl 유지
- 27년 이후 중동 수출 복구·비OPEC 공급 증가로 공급이 수요보다 빠르게 회복되면서 점진적 유가 하락 예상되나, 이란의 호르무즈 통제권 유지 시 리스크 프리미엄으로 하락 속도 완화 가능성
- 【Buy-side 시사점】유가 경로는 단기(26년) 유지·상향 vs 중기(27년+) 하향의 명확한 이중 구조 → 에너지·해운주 편입 타이밍이 중요하며, 이란 협상 진전 속도와 OPEC+ 감산 정책 변화 추적 필수
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| 2026-06-22 |
기타 |
신한 플랫폼 Weekly; 돈이 되는 오지랖(6월 4.. |
신한투자증권 |
- 엔터테인먼트 섹터는 BTS 월드투어 88회 규모 확대와 그래미 신설 부문('베스트 아시안 팝 뮤직 퍼포먼스')으로 K팝 가수의 주요 부문 수상 기대감 강화 중이나, 주간 수익률은 -2.1%로 코스피 대비 약세.
- 레저 섹터는 인바운드 소비 사상 최대 경신 추세: 5월 외국인 카드 소비액 2.1조원(YoY +67%)으로 2조원 돌파, 중국 관광객 소비 214% 급증이 주요 견인.
- BTS 부산 공연(6/7~13) 효과로 부산 외국인 결제액 73% 성장, 특히 숙박업 +228%의 팬덤 특수 확인—파라다이스 부산 업장 운영 실적 개선 주목.
- 스튜디오드래곤이 한국관광공사와 협약 체결, 드라마 IP 활용을 관광 분야로 확장하며 미디어 IP의 수익화 영역 확대.
- 중국의 방일 자제령 지속(5월 방일 중국인 31.3만명, YoY -60%)으로 일본 대비 국내 인바운드 한일령 반사 수혜가 장기화될 전망—외인 카지노 3사 비중 확대 유지 필요.
- Buy-side 시사점: 인바운드 회복 강도와 지속성이 핵심. 중국 관광객 선호도 변화, 환율/경기 민감도, 특수 이벤트(BTS 부산) 일회성 vs. 구조적 성장 판단 필수.
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| 2026-06-22 |
기타 |
신한 건설 Weekly (6월 4주차) |
신한투자증권 |
- 6월 15~19일 건설업종 9.9% 하락으로 KOSPI 대비 21.3%p 언더퍼폼. 미-이란 종전 협의 정회, FOMC 매파적 전환 등으로 초반 중동 재건 기대감이 빠르게 반락된 상황.
- 현대건설이 전주 ETF 리밸런싱 후 18% 하락하며 가장 큰 낙폭 기록. 삼성물산(+14%), KCC(+4%) 등은 삼성전자 강세 수혜로 상대적 선전.
- 미-이란 종전 협의 불확실성 지속(호르무즈 통행료·헤즈볼라·우라늄 문제 등), 확정까지 장기간 소요 예상되나 업종 변동성 제어 가능.
- 호르무즈 해협 리스크 대비 에너지 수출입국 인프라 투자 결정, 에너지 안보 차원 LNG·원전 확대, 글로벌 EPC사 제한적 수행능력 등을 고려하면 국내 플랜트EPC사의 수주시장 확대·입지 강화는 중기 불변 방향성.
- [Buy-Side 시사점] 미-이란 협의 불확실성으로 단기 변동성 높으나, 에너지 안보·인프라 투자 사이클 전개 시 국내 플랜트EPC(현대건설 등)의 수주기회 증대 가능성 높음. 중장기 업종 리레이팅 관전 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
Weekly Guide Book(2026/06/19): 휴전 이후에도 긴축 .. |
신한투자증권 |
- 미국-이란 휴전 합의로 지정학적 위험은 완화되었으나, 불확실성은 여전히 잔존. 주요국 중앙은행들은 성장 하방보다 물가 상방 위험에 초점을 맞춰 긴축 경계 유지 중
- 경제지표상 양호한 성장 확인되나, 미국 월드컵 특수와 AI 수요 편중이 부담 요소. 실적 가시성 높은 AI 관련 기업군에 투자 집중 필요
- 차주 6월 주요국 서베이 지표는 제한적 경기 회복과 물가 부담 지속을 반영할 것으로 예상. 금리·달러 하방경직성 속 시장 변동성 경계 필요
- [Buy-side 시사점] 긴축 사이클 장기화 속에서도 성장이 버텨주는 시나리오가 작동 중. AI 실적 모멘텀 관주 투자 집중, 달러·금리 경직성으로 인한 변동성 급등 리스크 상시 모니터링 필수
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| 2026-06-22 |
기타 |
키움 글로벌 키차트(6월 3주) |
키움증권 |
- 6월 FOMC를 무난히 소화한 가운데 반도체 호재와 만기 수급이 기술주 반등을 견인했으며, SpaceX·금리 관련 테크주 변동성에도 기술주가 탄력적으로 대응
- 차주 PCE·GDP 등 매크로 지표와 마이크론 실적 발표가 금리 부담 인식과 AI 반도체 랠리의 정당성을 판단하는 핵심 변수로, 미-이란 협상 지연·인플레 리스크도 관전 대상
- Agentic AI 확산에 따른 추론 수요 증가가 반도체 사이클 장기화 기대를 높이면서, CPU·메모리 수요 확대 수혜 가능성 확대
- CPU·메모리 수요 확대 수혜를 노린 투자자들에게 반도체 ETF 'FTXL'이 핵심 추적 대상 - AI 반도체 수요의 구체적 실적 확인(마이크론 등) 전까지 금리·인플레 리스크와 기술주 밸류에이션 부담이 상승 여력 제약 요인으로 작용할 가능성
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| 2026-06-22 |
기타 |
[마켓 준클리] 코스닥의 봄은 언제 올까 |
iM증권 |
- AI 설비투자(캐펙스)가 데이터센터·전력망에 집중되면서 실질금리를 상승시키고 있으며, 빅테크의 투자 지속으로 금리인상 부담이 커져 상승 속도 둔화 가능성 제기
- 금리상승은 듀레이션 경로(바이오·SaaS 등 성장주 타격)와 자금조달 경로(리츠·유틸리티·통신 등 레버리지/배당주 타격) 두 경로로 작용하며, 피해 섹터는 레버리지/배당군과 성장주
- 1999년 IT 버블과 유사하게 현재 시장도 특정 섹터(반도체·AI 관련)로의 극심한 양극화 진행 중이며, 시장이 부러지기 전까지 우상향 섹터·종목만 랠리 지속 예상
- AI 섹터 구축효과로 인한 피해가 나머지 섹터에 상대적으로 집중되고 있으며, 글로벌 증시에서 200일 이평선 이상 종목 비중이 수년 내 최저 수준으로 하락
- [Buy-side 시사점] 코스닥의 회복을 기대하기 전에 현물 시장의 양극화 심화와 저평가 섹터(저신용·저성장)의 구조적 약세가 얼마나 지속될지, 금리 정점 타이밍이 언제인지 주시 필요
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| 2026-06-22 |
기타 |
[IBKS Market Comment] 반도체 실적 기대 따른 KOSPI .. |
IBK투자증권 |
- 이란과 미국의 종전 선언으로 유가가 급락했으나, 향후 60일 협상 과정에서 단기 불확실성은 존재할 수 있음. 다만 양측 모두 경제·정치적 이유로 큰 틀의 합의를 유지할 가능성이 높아 중동 리스크 재점화 가능성은 제한적
- 블룸버그 분석에 따르면 MOU 14개 조항 중 10개가 이란에 유리하게 체결되었으며, 이란이 호르무즈 권한에서 우위를 점하고 있음에도 불구하고 사태를 크게 뒤집을 가능성은 낮음
- 미국은 장기 유가 상승에 따른 금리 인상 및 침체 우려, 11월 중간선거 앞두고 물가 안정 필요성 등으로 단기 사태 종료 필요. 지난주 유가 반등 폭이 낮은 수준(low-single-digit)에 머물러 시장이 사태의 심각성을 낮게 평가 중
- [Buy-side 시사점] 종전 후 협상 과정에서 노이즈는 발생 가능하나 유가 급등이나 군사 작전 재개 가능성은 낮으므로, 중동 리스크 헤징 포지션 조정 검토 필요. 반도체 실적 기대 등 펀더멘털 요인이 주도할 가능성 상승
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| 2026-06-22 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.22) 코스피 장.. |
IBK투자증권 |
- 코스피는 반도체 업종 강세에도 차익실현 매물과 업종 쏠림 부담으로 약보합 마감(전일 대비 -0.13%, 9,052.42P). 미국의 대이란 외교 움직임도 투자심리 제약.
- 코스닥은 기관 순매도 확대 가운데 출판·매체 제외 대부분 업종이 약세를 보이며 전일 대비 3.43% 하락한 966.59P로 마감.
- 뉴욕증시의 메모리 반도체주 강세가 한국 반도체 업종 초반 상승을 견인했으나, 수급 악화로 상승분 반납.
- Buy-side 시사점: 단기 차익실현 압력이 높은 상황으로, 반도체 등 강세 업종의 기술적 조정 리스크 모니터링 필요. 대외 지정학적 리스크(이란 MOU)도 변동성 요인.
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| 2026-06-22 |
기타 |
06/22, Kiwoom Weekly_반도체 쏠림이 만들어내는 변동.. |
키움증권 |
- KOSPI 사상 첫 9,000선 돌파했으나 주말 차익실현에 상승폭 반납: 미·이란 종전과 호르무즈 해협 통항 재개로 지정학적 리스크 해소, AI·HBM 수요 기대에 반도체 업종 강세가 견인했으나 후속 협상 지연 우려와 5거래일 연속 급등으로 인한 피로감이 상승 탄력을 둔화.
- 반도체 대형주 쏠림으로 코스닥과의 디커플링 심화: SK하이닉스 사상 최고가 경신, 삼성전자와 함께 외국인 매수 집중되며 반도체 업종 주도 상승 진행 중. 반면 코스닥은 소외되며 양지수 간 괴리 확대.
- 업종별로 보험(+18.36%), 전기/전자(+16.59%), 제조(+13%) 강세, 반면 건설(-9.9%), IT서비스(-5.6%), 통신(-6.18%) 부진: 유가 안정 기대가 경기민감주 상승을 견인한 가운데 반도체 업종이 상승 주도.
- 외국인 2조 5,397억원 순매수 지속, 기관은 2,432억원 순매도: 외국인은 의료/정밀기기 중심 순매수했고 기관은 IT서비스·음식료 등에서 순매도 확대로 수급 불균형 노출.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 대형주 쏠림 현상이 심화되면서 소형주·코스닥 박스권 가능성 높음. 미·이란 후속 협상 진행 상황, 외국인 자금 유입 지속성, FOMC 매파 기조의 시장 영향도가 향후 방향성 결정 변수. 단기 급등 이후 조정 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
06/22 달러, 숨고르기 |
키움증권 |
- 연준의 긴축 기조 경계감으로 달러는 상승세를 보였으나, 뉴욕증시 휴장과 관망세로 현재 약보합권에서 등락 중.
- 유로화는 ECB의 추가 금리 인상 기대가 지속되면서 달러 대비 소폭 상승하는 추세.
- NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,526.62원으로 예상되며, 5.38원 하락 출발이 예상되나 추가 하락폭은 제한적.
- 미-이란 종전 협상 과정에서의 대외 불확실성이 잔존하면서 환율 방향성을 제한하는 리스크 요인으로 작용 중.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[The Market Visualized] 주가지수 최고점, 시장 폭은.. |
SK증권 |
- 국내 증시는 주가지수 최고치를 경신했으나 상승종목비율 19.9%에 불과해 소수 메모리 반도체(삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어) 중심의 수급 집중으로 시장 내부 확산도 악화.
- 미국도 S&P500 상승세 지속되나 상승종목비율 35.1%로 둔화, 데이터센터·반도체 등 AI 관련 종목 중심의 상승으로 시장 폭 좁혀지는 중.
- 이익 모멘텀은 견조(KOSPI +1.86%, S&P500 +0.39%)하며 국내에서는 반도체·유통 업종 중심의 추정치 상향 지속 중.
- 외국인이 주간 2.5조원 순매수로 최근 순매도 흐름 일부 완화했으나, 옵션만기 후 포지션 재구성 과정으로 판단되어 적극적 위험선호 신호 아닐 것으로 평가.
- [PB 관전포인트] 지수 최고점 경신에도 시장 폭 축소·내부 확산도 악화 상태에서 MSCI 편입·마이크론 실적·미국 PCE 물가 등 이벤트가 시장 지속성 판단의 핵심 변수. 호르무즈 지정학적 리스크 상존하는 가운데 투자 의사결정 신중 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인과 기관의 일일 순매수 이상치를 감지하는 시스템으로, 절대 금액이 아닌 20일 평균 대비 변화도(Z-score)를 기준으로 시그널 판단.
- 단순 거래량 크기보다 통계적 이상치(이상 이탈)에 집중하여 기관·외국인의 실질적 포지션 변화 흐름을 포착하는 방식.
- Buy-side 시사점: 외국인·기관의 비정상적 순매수 신호는 시장 심리 전환 초반 감지 도구로서, 개별 종목 진출 타이밍 및 섹터 로테이션 판단에 선행지표로 활용 가능.
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| 2026-06-22 |
기타 |
Tech & Stock Weekly: 사이버보안 & 데이터 인프라 제.. |
하나증권 |
- 소프트웨어 섹터는 5월 중순 스노우플레이크 실적 서프라이즈로 급반등했으나, 6월 이후 오라클·어도비 등 주요 SaaS 종목의 부진으로 다시 매도세 지속 중 (사이버보안 제외)
- 스노우플레이크, 몽고DB는 실적을 통해 AI가 강력한 성장 동력임을 입증하며 주가 급반등했으나, 이후 섹터 전체 약세로 차익실현 매물 출현
- 세일즈포스, 서비스나우, 워크데이, 어도비 등 주요 SaaS 종목들은 AI 스타트업과의 경쟁, 과금 모델 변화 등으로 'AI 잠식론' 우려 해소가 어려워 추세적 상승 기대 어려움
- 사이버보안 대표 종목들은 AI 도입 가속화 수혜로 확인되면서 상대적 안정성 보일 전망 — 소프트웨어 섹터 약세 시에도 개별 모멘텀 유지 가능성 높음
- [Buy-side 시사점] 스노우플레이크·몽고DB 등 데이터 인프라는 AI 실적 입증으로 반등 기대, 반면 애플리케이션 SaaS는 AI 매출 기여도 부족으로 구조적 약세 지속 예상 — 섹터 로테이션 관점에서 사이버보안과 데이터 인프라 선별 필수
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| 2026-06-22 |
기타 |
[Hana China Weekly] 중국 반도체 대장주 과창반 상장.. |
하나증권 |
- CXMT(중국 메모리 반도체 대장주)는 6월 말~7월 중 과창반 상장 예정이며, 공모 규모 295억위안으로 확정. SMIC 이후 과창반 역대 2위 규모 초대형 IPO로 기록될 전망.
- CXMT는 DDR5·LPDDR5/5X 양산 성공과 최근 메모리 가격 상승으로 수익성 급증 중 — 1Q26 매출 508억위안(YoY +719%), 순이익 248억위안(YoY +1,688%) 기록.
- IPO 조달 자금 295억위안 중 130억위안은 D램 기술 업그레이드, 90억위안은 HBM 등 차세대 메모리 개발에 투입하며 기술 경쟁력 강화 본격화.
- 상장 후 CXMT 기업가치는 1.5조~2조위안 수준으로 추산되며, 중국 D램·고대역폭메모리 산업의 자립화 전략 가속 신호. 메모리 가격 사이클 하락 리스크와 기술 경쟁력 검증이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-22 |
기타 |
06/22 Commodity Weekly |
키움증권 |
- S&P GSCI 지난주 3.75% 하락, 에너지 -7.55% 주도. 미-이란 종전 MOU 체결로 중동 지정학적 불안 완화, 호르무즈 해협 재개방·걸프 원유 수출 정상화 기대로 유가 약세.
- 귀금속은 혼조(-0.13%)로 유가 하락에도 방어. 미 연준 6월 FOMC가 매파적으로 해석되면서 통화정책 불확실성 속 금·은의 안전자산 수요 유입.
- 비철금속 -1.32% 하락, 달러 강세가 주요 요인. FOMC 매파적 해석에 따른 달러 강세가 유가 약세 효과를 상쇄.
- Buy-side 시사점: 중동 지정학적 리스크 완화로 에너지 하락 추세 이어질 가능성 vs 연준 통화정책 강경화(달러 강세)로 비철금속·신흥시장 수출주 압력 지속 관전 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[신흥국 전략] 베트남 증시, 단기 유동성 부담과 중장.. |
하나증권 |
- 베트남 증시는 5월 신고가 이후 상승 탄력이 둔화 중이며, 핵심 원인은 유동성 둔화다. 6월 중순 기준 호치민거래소(HOSE) 일평균 거래대금이 전월 대비 약 40% 급감했다.
- 거래대금의 75%가 로컬 투자자, 개인계좌가 99.5%를 차지하는 구조에서 고금리 예금(6~9%)이 주식 기대수익률(8%)을 압도하며 신규 자금 유입을 제약하고 있다.
- 대출 증가율(YTD +3.6%)이 예금 증가율(YTD +1.9%)을 상회하면서 은행권 조달 부담이 지속되고, 예금금리의 하방 경직성으로 단기간 유동성 회복이 어려울 전망이다.
- 9월 FTSE 신흥국 지수 편입이 예정되어 있으나, 단계적 1년 진행으로 초기 유입 자금이 제한적이어서 단기 유동성 부담을 즉각 상쇄하기는 어려울 것으로 예상된다.
- Buy-side 시사점: 베트남 증시는 단기 유동성 회복까지 상승 탄력 제한이 불가피하나, FTSE 편입을 통한 글로벌 자금 다변화와 정부의 10% 성장 목표 추진이 중장기 상승 여력을 제공한다. 거래대금 회복 여부를 관전 포인트로 삼아야 한다.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[중국 테마 전략] 전기가 대만 공급망의 병목이 될까? |
하나증권 |
- 대만 반도체 산업의 전력 소비 비중이 2024년 47%에서 2026년 5월 58%로 급증하며, 전체 전력 수급이 공급망 병목이 될 가능성 높아짐. 에너지 자급률 4.2%의 취약한 구조에서 중동발 지정학적 리스크로 LNG 수급 불확실성 증가.
- 대만은 2023년까지 대규모 정전사태가 다수 발생했고 2024년 이후도 화재·지진 등으로 단발성 정전 계속 발생 중. 젠슨 황 엔비디아 CEO도 대만 전력 문제를 여러 차례 지적할 정도로 산업 현안화.
- 2032년까지 전력 수급 안정을 목표로 설정했으나, 반도체 수요 급증과 에너지 자립도 미흡의 구조적 모순 심화. 단기적 정전 리스크가 TSMC 등 주요 파운드리 가동률 저하로 직결 가능성.
- [Buy-side 시사점] 대만 전력 안정성은 글로벌 반도체 공급망 리스크 요인이자 TSMC·미디어텍 등 대만 반도체 기업의 이익 변동성 증대 요소. 대만 정부의 재정 투입과 LNG 확보 전략, 그리고 신재생에너지 확대 속도가 투자 판단의 중요 관전 포인트.
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| 2026-06-22 |
기타 |
이번 주 포커 s |
대신증권 |
- 시장 주도 테마 1: 전력설비 - AI 데이터센터 전력 수요 급증으로 전력 설비 시장 성장 - 노후 전력망 교체 및 인프라 투자 확대로 수주 증가 57844_POCUS_260622_260619165251
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| 2026-06-22 |
기타 |
MOU 서명식 취소와 수급 변동성에 출렁인 KOSPI |
대신증권 |
- KOSPI는 사상 최고치 9,385p까지 상승했으나 미-이란 MOU 서명식 취소 소식에 기관 수급 이탈로 8,830선까지 후퇴, 장 막판 외국인 유입으로 약보합 마감하며 극심한 변동성 시현.
- 미국 JD밴스 부통령의 스위스 MOU 서명식 참석 취소와 파키스탄 총리의 방문 취소로 후속 협상 불확실성 부각, 국내 증시 약세 전환의 주요 트리거로 작용.
- 이란의 레바논 공격 소식으로 낙폭이 확대되었으나 WTI 선물은 76달러 수준에서 등락하며 유가 변동성은 제한적, 지정학적 리스크가 제한된 영향.
- 장 막판 FTSE 리밸런싱 진행 과정에서 외국인 수급이 급격히 유입되며 낙폭을 되돌림, 국내 증시의 수급 불균형 및 외인 의존도 심화 우려.
- Buy-side 시사점: MOU 협상 진행 상황과 지정학적 이벤트가 단기 변동성 확대의 핵심이므로, 기관·외인 수급 흐름과 함께 미-이란 후속 협상 진전 상황을 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[New K-ETF] K전고체 배터리 ESS TOP2+ |
하나증권 |
- 전고체 배터리 및 ESS 산업의 슈퍼사이클 수혜를 노리는 신규 패시브 ETF: AI 시대 전력 수요 급증에 따른 에너지 저장 중요성 상승과 K-배터리 기업의 성장기회를 전략적으로 포착한 테마 ETF.
- 삼성SDI와 LG에너지솔루션을 TOP2 포지션으로 각 25% 비중 편입: 삼성SDI는 2027년 국내 최초 전고체 배터리 양산 예정, LG에너지솔루션은 ESS 분야에서 실질적 수주 성과 가시화 중.
- 10~15개 종목 편입, 유동성 조건(시가총액 2000억원↑, 거래대금 10억원↑) 충족하는 국내 상장사로 구성: 유틸리티, 화학, 기계, 전자, 전기장비 등 5개 산업 분류에서 SSB·ESS 키워드 반영하여 선정.
- 혼합점수(정규화 합산점수×0.5 + 유동시가총액점수×0.5) 비례 배분방식으로 나머지 50% 배분: TOP2 제외 종목은 최대 18%, 최소 0.5% 비중 기준 적용.
- 0.50% 총 보수의 저비용 패시브 ETF, 매년 4회(2월·5월·8월·11월) 정기 리밸런싱 진행으로 포트폴리오 최적성 유지.
- [Buy-side 시사점] 전고체 배터리·ESS 초기 성장 국면에서 TOP2 대형주 중심 구성(50% 비중)으로 추적 오차 최소화 가능하나, 차세대 배터리 상용화 시점(2027년~)까지의 밸류에이션 변동성과 개별 기업의 기술 개발 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[다음주 시장은?] FOMC, PCE 다음은 실적! 첫 관문은 .. |
대신증권 |
- 6월 FOMC에서 기준금리 동결하되 26년 전망치를 3.8%로 상향하며 매파적 기조 강화. 케빈 워시의 모호한 정책 신호로 단기 변동성 확대 예상되나, 27-28년 인하 기대와 유가 하락이 상방 압력 제한적.
- 다음주 5월 PCE가 핵심 관문. 예상(4.1%)을 상회하거나 Core(3.4%) 및 서비스 물가까지 확산시 연준 매파 강화로 증시 하방 압력. 하회시 채권금리·달러 하향안정과 함께 증시 상승 탄력 강화.
- 마이크론 3분기 EPS 컨센서스 19.92달러로 전년(1.91달러) 대비 942.9% 급증 예상. 실적 가이던스가 기대에 부합·상회시 메모리 반도체 장기 호황 기대 확산으로 국내 반도체 업종 실적 모멘텀 및 KOSPI 상승 여력 확대.
- 현재 KOSPI 선행 PER 8.47배로 여전한 저평가 국면. 밸류에이션 정상화(PER 9.5배=10,166p, 10배=10,700p)만으로도 1만 시대 진입 가능하며, PCE·마이크론 실적 기대-현실 괴리시 비중확대 기회.
- 프리어닝 시즌 본격 돌입 가운데 정책/실적 모멘텀이 KOSPI 상승의 핵심 동력. 7월 첫주 삼성전자 실적 가이던스 공개를 중심으로 실적 전망 상향 조정 가시화 예상.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[New K-ETF] K반도체 TOP2+, 코리아 AI전력 TOP10 |
하나증권 |
- 삼성전자·SK하이닉스를 각 25% 비중으로 편입하고, AI Semiconductor 키워드 기반 LLM 스코어로 선별된 8개 기업(SK스퀘어, 삼성전기, 기가비스, 심텍, 코리아서키트, 태성, 티엘비, 혜성디에스)을 50% 비중으로 구성하는 AI반도체 테마 패시브 ETF
- 편입 기업 선정은 시가총액 1조원 이상, 거래대금 10억원 이상의 유동성 조건을 충족하는 국내 반도체 기업들을 대상으로 하며, 키워드 점수 3:유동시가총액 점수 7의 비중으로 상위 8개 기업 선택
- 연 4회(1월/4월/7월/10월) 정기 리밸런싱을 실시하되, TOP2를 제외한 8개 기업의 편입 비중은 최대 20%, 최소 0.5% 범위 내에서 조정
- 총 보수 0.39%로 합리적 수준의 비용 구조를 제공하며, 국내 반도체 산업의 AI 칩 공급 병목 현상 중심 기업들에 대한 투자 노출 제공
- [Buy-side 시사점] AI 칩 수요 증가에 따른 반도체 업종 투자 수요가 높아지는 상황에서, TOP2 대형주 편입으로 안정성을 확보하면서 AI반도체 테마 기업들로 성장성을 추구하는 균형잡힌 구성. 다만 8개 중소형주의 유동성 및 변동성, 리밸런싱 시 포지션 변화 추적 필요
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| 2026-06-22 |
기타 |
[New K-ETF] 코스피200 커버드콜 액티브, 코스피 액티.. |
하나증권 |
- 코스피200을 기초자산으로 하는 신규 액티브 커버드콜 ETF(6/23 상장)로, 옵션 매도 전략 중심의 월배당형 상품. 상승장에서는 커버드콜 비중을 축소하고 변동성 큰 시장에서는 행사가 높은 옵션을 매도하는 등 유연한 액티브 운용.
- 파생상품 자본차익 및 옵션 프리미엄이 비과세 대상이며, 배당락 타이밍에 매도-매수하는 세제 최적화 전략으로 세후 수익 극대화. 데일리 옵션 거래 본격화 시 짧은 만기 옵션으로 정기배당 수익 추가 기대.
- 총 보수 0.491%의 경쟁력 있는 수수료 구조로, 정기적 월배당을 추구하면서 코스피200 대형주 포트폴리오의 안정성 제공.
- Buy-side 시사점: 저금리 하강 시기에 배당+옵션 프리미엄 이중수익 전략이 매력적이나, 커버드콜로 인한 수익 캡핑이 강한 상승장에서는 벤치마크 대비 수익률 제약 가능성 관전 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
THE GLOBAL 주간 증시 전략 |
대신증권 |
- 캐빈 워시 신임 연준 의장이 첫 FOMC에서 5개 TF를 신설하며 연준의 정책 범위 축소와 이중 책무 집중을 강조. 데이터 의존도 과다, 과도한 커뮤니케이션 등 광범위한 개선 필요성 제시.
- 연내 통화정책 커뮤니케이션과 경제 데이터 활용에 큰 변화 예상. 워시 의장이 점도표 작성 불참 및 기자회견 소통 방식 축소를 시사해 시장 커뮤니케이션 패러다임 전환 임박.
- 6월 FOMC는 매파적 금리 동결 유지하면서 성명서에 '물가 안정 달성' 문구 명시, 인플레이션 억제 의지 강조. 향후 미국 증시의 핵심 변수는 물가와 긴축 정책.
- Buy-side 시사점: 연준 정책 커뮤니케이션 방식 변화에 따른 시장 해석 불확실성 증대 주목. 물가 추이와 긴축 정책 강도가 향후 포지셔닝의 핵심 관전 포인트로 부상.
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| 2026-06-22 |
기타 |
화수분전략 |
하나증권 |
- 극단적 변동성(VKOSPI 90p, 글로벌 금융위기 고점 89p 초과)과 쏠림현상 심화는 코스피 12개월 예상 영업이익 237% YoY 증가율 같은 극단적 높은 이익 증가에서 비롯되며, 실제 이익 하회와 정점 우려가 변동성을 확대하고 있다.
- 국내 ETF가 2025년 1월 536개에서 2026년 5월 615개로 증가했고, 레버리지 ETF는 5월 전월 대비 14개 증가한 43개로 확대되며 리벨런싱과 변동성 증폭 영향이 심각하다. SK하이닉스 시총이 삼성전자 대비 93~95% 수준까지 쏠림 후 조정될 때 코스피 단기 조정이 발생했다.
- 1999년 하반기 기준금리 인상 이후를 참고하면, 고금리 국면에서는 모멘텀 팩터(Tech) 쏠림 심화로 성장주는 +15%, 가치주는 -2% 수익률 차이가 나고, 상승 종목수 급감 및 하락 종목수 증가가 나타났다.
- 고금리 환경에서도 실제 주도 섹터(반도체·소프트웨어·산업재·금융)는 영업이익률(금융은 ROE) 상승이 크거나 지속된 기업들만 높은 수익률을 유지했으며, 섹터 내 기업별 차별화가 극심했다.
- 투자전략은 ① 이익 모멘텀 강화(추정치 상향), ② 높은 이익 증가율 전망 유지, ③ 영업이익률 상승 기대 기업 선별로 수렴된다. 극단적 변동성 속 생존과 초과수익 실현을 위해서는 이익 확실성과 수익성 개선이 동시에 충족되는 기업 발굴이 필수적이다.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크 |
하나증권 |
- 글로벌 실적 부진이 지속되는 가운데 미국·한국 반도체만 강력한 실적 기조 유지 중. 엔비디아, 알파벳, TSMC, 브로드컴, 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스가 실적 상향폭·지속 기간 최상위권.
- 마이크론 Q3 가이던스 매출 약 $335억(시장 추정치 $337~409억과 하단선 근처), 총이익률 약 81% 제시로 Q2 대비 7%p 개선. HBM 부족세 심화를 반영한 강한 마진율 확보.
- 마이크론 2026년 HBM 생산 물량 이미 전량 사전계약으로 소진. AI 칩 고부가가치 수요의 장기 선물이 체결된 상태로, 향후 2년 성장성 확보.
- Buy-side 시사점: 반도체(특히 HBM·메모리) 산업의 초과수요 구조가 2026년까지 지속될 가능성 높음. 삼성전자·SK하이닉스의 HBM 생산 능력과 일정 확인이 수급 판단의 핵심 변수.
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| 2026-06-22 |
기타 |
투자 유망 주식/ETF/펀드 |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 협상으로 WTI 유가가 70달러대로 하락했으나, 매파적 FOMC 영향으로 금리·달러는 여전히 강세; 25일 PCE 물가 결과가 향후 방향성을 결정할 예정
- 마이크론 3분기 EPS 컨센서스 19.92달러로 전분기 대비 63.3%, 전년 대비 942.9% 급증 예상; 실적 호조 시 반도체 장기 호황 심화될 전망
- KOSPI 밸류에이션 정상화만으로도 1만 시대 진입 가능하며, 단기 등락은 주도주 비중확대의 기회로 활용 권장
- Buy-side 시사점: 미국 금리 경로 불확실성 속에서 밸류에이션 정상화 시나리오의 현실화 여부 모니터링 필수; 마이크론 실적 발표 및 PCE 결과가 단기 변동성 주도할 핵심 이벤트
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| 2026-06-22 |
기타 |
Kiwoom ETF Weekly (06/22) |
키움증권 |
- 지난주 미국 주요 지수는 소폭 상승(SPY +0.7%, QQQ +2.7%)으로 마감했으며, 6월 FOMC 매파적 기조 속에서도 미-이란 MOU 서명과 에너지 완화 기대, 반도체주 강세가 시장 회복을 주도.
- FOMC에서 기준금리는 동결했으나 점도표상 '26년 인하 전망 삭제, 연말 금리 중간값을 3.375%→3.750%로 상향 조정하며 매파적 기조 확인.
- 인텔이 트럼프 대통령의 애플 칩 협력 공개에 따라 52주 신고가 경신하며 반도체 섹터 동반 강세(SOXX +7.3%, DRAM +18.0%, CHPS +8.5%) 주도.
- IT(XLK +3.6%), 산업재(XLI +2.7%) 강세인 반면 에너지(XLE -6.6%), 리츠(XLRE -3.3%), 필수소비재(XLP -2.9%) 약세로 섹터 양극화.
- AI(AIS +11.4%, CHAT +9.9%), 중국 혁신산업(KSTR +15.1%, CQQQ +7.4%) 등 테마 강세 지속되는 가운데, 마이크론 실적(24일)과 가이던스 상향 여부가 반도체주 강세의 지속성을 결정할 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-22 |
기타 |
글로벌 소비재 Weekly(6월 3주차); 다음주 여름 쇼핑 .. |
신한투자증권 |
- TJX는 정가 대비 20~60% 할인 판매로 가치소비 추세의 수혜주이며, 26년까지 트레이드 다운 현상이 지속될 것으로 전망됨(현주가 166.3달러).
- 필수소비재 ETF(XLP.US, 현주가 83.6달러)는 경기 둔화 시 방어주 순환매 흐름에서 매력적인 포지셔닝으로 평가됨.
- 호텔·숙박 ETF(BEDZ.US, 현주가 36.7달러)는 월드컵과 고소득층의 지속적인 여행 소비로 수혜 기대.
- [시사점] 글로벌 소비 패턴이 가치 지향과 경험소비로 양극화되는 가운데, 이들 품목의 선별적 노출로 경기 사이클별 균형 포트폴리오 구성 필요성 높음.
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| 2026-06-22 |
기타 |
6/19 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI는 9,052pt(-0.13%)로 약보합 마감하며 9,000선 사수했으나, KOSDAQ은 966pt(-3.43%)로 낙폭 확대되며 1,000선 하회—주간 기준 KOSPI +11%대 vs KOSDAQ -6%대로 극명한 차별화.
- 미 증시의 호르무즈 해협 통항 재개, 트럼프 애플-인텔 칩 협력 발표 등으로 반도체주 강세 출발, 필라델피아 반도체지수 +6%대 급등에도 국내는 휴전 불안과 차익실현으로 약세 전환.
- SK하이닉스가 7거래일 연속 상승하며 +2%대 마감, KOSPI 전기전자 업종이 주간 +16%대 기록하며 지수를 아웃퍼폼.
- KOSPI 상승 종목 115개에 불과해 쏠림 현상 심화, 단기 급등 및 반도체 집중에 따른 부담이 있으나 상승 추세는 유효.
- 마이크론 실적 발표 결과에 따른 메모리 업황 확인이 차주 핵심—긍정적 결과 시 대형 반도체주 중심 장세 지속 가능성 높으나, 반도체 쏠림 리스크와 휴전 불안정성 모니터링 필수.
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| 2026-06-22 |
기타 |
신한 해외주식 Weekly (6월 19일) |
신한투자증권 |
- 미국 FOMC·선물옵션 만기일·이란 MOU 등 거시 이벤트 소화 후 AI CapEx 테마로 수급 유입, 기존 주도주 강세 재개—특히 메모리·CPU 등 공급 쇼티지 중심 반도체 기업들이 신고가 경신.
- 중국에서 CXMT 상장 가시화, 바이트댄스 AI CapEx 계획 대폭 상향으로 반도체·광통신 테마 강세 지속—베이팡화창·중쥐쉬창 신고가 경신.
- DRAM ETF 네비우스 신규 편입, 스타마켓 AI 반도체 ETF 비중 확대 등 구조적 자금 유입 가속화.
- Buy-side 관찰 포인트: 글로벌 AI CapEx 사이클의 공급 쇼티지(메모리·CPU) 및 반도체·광통신 수혜 구도가 동시 진행 중—동 전략 유지 하에서 중국 반도체주(베이팡화창 등)의 밸류에이션 재평가 기회 주시 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 하이닉스, 삼성전자 시총 95% .. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 9천선 사수하며 보합 마감(-0.1%)했으나, 최근 6일 연속 상승으로 17.2% 상승한 뒤 차익실현 압박이 커진 상황. 미 반도체 기술주는 Tim Cook 칩 부족 언급과 Trump의 Intel 지원 발표에 SOX +6.4% 강세.
- 삼성전자는 -2.3% 하락하며 약세를 보였으나, SK하이닉스는 +2.9% 상승해 시총 2조원을 회복. 미 반도체 호재 구간에서 메모리반도체 수급 개선 기대감이 작용.
- 중동 협상 진전 기대와 FOMC 통과 후 매크로 이벤트 부담이 경감되었으나, 이란 후속 협상을 위한 Vance 부통령 출국 연기 뉴스가 추가 매도 명분 제공.
- 개인투자자의 저가 매수세가 KOSPI 9천선 이탈을 막으며 버팀목 역할. 기관·외국인의 차익실현 압박 속에서 개인의 수급 균형이 주요 변수로 작용 중.
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| 2026-06-22 |
기타 |
주간 증시 브리핑 |
유진투자증권 |
- 코스피가 미국-이란 종전 양해각서 체결 기대감으로 주간 +11.4%(+929p) 상승하며 9,052p의 9천선대 진입 달성. 반면 코스닥은 대형주 소외 현상 심화로 주간 -6.1% 급락(967p).
- WTI 유가는 80달러 이하로 하락했으나, 달러원 환율은 1,527원까지 재상승하며 수출 기업의 환율 리스크 증대.
- 시장 양극화 심화: 코스피 대형주 중심의 강한 상승세와 코스닥의 동시 약세 현상이 동시 진행 중으로, 종목 선별 중요성 극대화.
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| 2026-06-22 |
기타 |
6/22 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 중동 정세 불안이 지속되는 가운데 미-이란 회담 무산, 이스라엘-헤즈볼라 군사적 충돌로 유럽 증시가 하락했으며, 글로벌 리스크 요인으로 작용 중.
- 주간 주요 일정: 24일(수) 금통위 개최, 25일(목) 미국 1Q GDP 확정치 및 5월 PCE 물가지수 발표로 통화정책 방향 결정의 핵심 정보 공급.
- 25일(목) 마이크론 실적발표가 예정되어 있으며, 반도체 산업 현황을 판단할 수 있는 지표.
- 26일(금) 미시간대 소비자심리지수 확정치와 27일(토) 중국 5월 산업생산 발표 등으로 글로벌 경기 흐름 확인 필요. 중국 경제 데이터와 미 경기지표의 동시 공개로 시장 변동성 가능성.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[Market Nowcast] All Eyez on MU |
SK증권 |
- 지난주 코스피는 9052pt 마감(주간 +11%)으로 초강세 기록했으나, 코스닥 -6.1% 동반하며 대형주와 반도체·IT 중심의 극단적 양극화 심화(코스피 +115% vs 코스닥 +11.5%, 수익률 격차 100%p 돌파).
- 케빈 워시 Fed 의장의 첫 FOMC는 기준금리 동결(만장일치)이나 점도표에 연내 1회 인상 반영, 성명서 축소(341자→130자) 및 포워드 가이던스 삭제로 향후 정책 신호 해독 난이도 구조적 상향.
- 외국인 지난주 코스피 현물 +2.52조 순매수로 단기 수급 반전이나, 구조적 순매도 기조 유지 중. 글로벌 워치리스트 편입 가능성은 낮으나, 편입 성공시 서프라이즈 임팩트 있음.
- 이번주 핵심 이벤트는 마이크론(MU) 목요일 새벽 실적 발표. 브로드컴 beat&raise 패턴 부재, 알파벳 유상증자 충격 등으로 시장은 강한 가이던스 상향을 기대 중이나 실적 후 셀온 출현 가능성도 병존.
- Buy-side 시사점: 코스피 대형주·반도체 쏠림 해소 트리거(다른 업종 상승 시작) 필요하나 가시성 낮음. MU 실적이 단기 마켓 방향성 결정할 수 있으니 밀착 모니터링 필수, 동시에 이익 모멘텀 수반 여부가 상승 지속력 판단 핵심.
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| 2026-06-22 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.22) |
다올투자증권 |
- 유럽증시 약세 마감: EURO STOXX 50 -0.48%, FTSE 100 -0.35% — 미·이란 스위스 회담 취소로 중동 지정학적 불확실성 심화가 주요 요인
- 미국 증시 휴장(준틴스데이): 글로벌 유동성 축소로 변동성 확대 가능성 — 미국 재개장 시 트럼프의 이란 강경 발언이 시장 심리에 영향 미칠 것으로 예상
- 중동 긴장 고조: 트럼프 대통령, 이란이 해즈볼라를 통제하지 않으면 '강력한 타격'을 언급 — 유가 상승 압력 및 방위산업 테마주 관심 증가 가능성
- Buy-side 시사점: 중동 지정학 리스크 재부각으로 리스크온 심화 가능 — 미국 장 재개장 시 공포지수 모니터링 및 방어주/원자재 비중 재검토 필요
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| 2026-06-22 |
기타 |
[Morning Brief] 미 증시 준틴스데이로 휴장한 가운데.. |
iM증권 |
- 중동 지정학적 불확실성 확대로 코스피는 장초반 9,300pt 돌파 후 하락 전환, 상승종목 115개 대비 하락종목 787개로 하락 우위 장세 기록.
- SK하이닉스(+2.94%), SK스퀘어(+4.71%) 등 반도체 대형주가 상대적 강세를 보이며 코스피 지탱.
- 코스닥은 중동 불확실성에 이틀연속 -3% 이상 하락하면서 소형주 약세 심화.
- 트럼프 대통령의 미 군함 10척 건조 요청으로 한-미 조선 협력 기대감 부각되면서 한화오션(+2.64%) 등 방위산업주 강세.
- Buy-side 시사점: 반도체 대형주는 방어력 보이나 전체적 약세 장세 속 코스닥 추가 낙폭 주의 필요. 지정학적 리스크 완화까지 소형주 회피 심화 가능성.
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| 2026-06-22 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260622 |
SK증권 |
- EU CBAM이 자동차부품까지 확대 합의되면서 철강·자동차부품주가 중국의 31조원 규모 비상 대응에 직면. 탄소국경세 적용 품목 확대로 관련 산업의 공급망 재편 가속화 예상.
- 국제유가는 미·이란 후속협상 지연으로 브렌트유 0.9% 상승. 중동 지정학적 리스크 심화 시 에너지 관련주의 수익성 개선 기대.
- 뉴질랜드가 2030년 약 8,400만톤의 배출량 부족 발생을 전망하며 글로벌 탄소시장 수요 증가. 배출권 거래량 확대 및 가격 상승 가능성.
- Buy-side 시사점: CBAM 확대로 저탄소 산업 전환 투자 필요성 증대. 탄소중립 관련주(철강·자동차부품·에너지)의 실적 개선 vs. 규제 리스크 간 밸런스 모니터링 필수.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260622) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 0.1% 하락(9,052.4P), KOSDAQ 3.4% 하락(966.6P)—미국-이란 협상 지연으로 지정학적 리스크 재확산 및 차익실현 매물 출회가 양시장 동반 약세 주도.
- FED 매파적 기조 지속으로 달러 강세 계속, 환율은 1,540원 근처에서 1,520원대로 조정—수출기업 환차익 축소 및 외국인 자금유출 압박 요인.
- 국내 금리 인상 가능성 확대에 따라 생명보험주 매수세 유입 가속—금리 상승 국면에서 보험테마 수혜주 관전 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.22 |
SK증권 |
- 미국 - 준틴스 데이 휴장 20260622074451255_0_ko
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| 2026-06-22 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-22 |
DS투자증권 |
- 한화에어로스페이스가 제너레이션 5 홀딩스와 K9 155mm 자주포의 중동 지역 현지 생산·판매 협력 계약 체결, 유로사토리 2026(파리)에서 합의
- 파워팩 국산화로 기존 중동 수출 규제 해소되면서 K9 지속 수출 가능해지며, UAE 현지 생산이 첫 단계로 추진될 예정
- 한화는 현지 생산·유지보수·기술 파트너십을 통해 중동 지역 고객 확보 및 산업 역량 지원 방침
- K9 중동 수출의 구조적 제약 해소와 현지 생산화로 수출량 확대 및 장기 안정적 수익원 창출 가능성이 핵심 투자 포인트, 향후 UAE 생산 성과와 추가 수출국 발굴이 관전 포인트
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| 2026-06-22 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 22일) |
신한투자증권 |
- 미국-이란 협상 지연, 호르무즈 해협 폐쇄 우려로 중동 지정학적 리스크 확대 중. Vance 부통령 스위스 방문으로 주말 중재 협상 추진 중이며, 핵 프로그램 종료·제재 완화 등이 주요 협상 사항.
- 한국 증시는 중동 이슈 변동성에도 KOSPI -0.1%로 9천 선 사수. 삼성전자·SK하이닉스 반락 후 개인 매수세로 회복, SK하이닉스가 삼성전자 시총의 95.2%까지 추격 중.
- 현대차그룹, Softbank의 Boston Dynamics 지분 매각을 통해 로봇 사업 100% 지분 보유 추진. 고부가가치 로봇 기술 확보로 미래 사업 다각화 신호.
- 한국 증시 시가총액 7천조 돌파 후 26거래일 만에 8천조 돌파(마감 7,945조원). 상위 4개 종목 비중이 60% 초과로 쏠림 심화 중.
- 25일 Micron 실적 발표, 1~20일 수출 데이터 등 마이크로 이벤트 주목. ASML의 EUV 장비 중국 반입 우려로 반도체 공급망 리스크 점검 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 22일) |
신한투자증권 |
- AI 쏠림 현상이 지속되는 가운데 국내 주식시장은 하드웨어 우위 구간이 계속될 것으로 전망되며, IT 기업들이 한국 시장의 주도주로 역할할 것으로 예상됨.
- 유가 하락에도 물가 잔존으로 정책 경계가 필요하며, 강 달러와 하방경직성으로 인한 주변 통화 약세가 지속될 것으로 보임.
- 중앙그룹 사태의 영향으로 신용등급 하위 종목들의 약세가 우려되며, 채권 시장은 대내외 요인 엇갈림에 따라 박스권 움직임을 보일 전망.
- 섬유/의복 섹터에서 백화점 상승세를 배경으로 의류주가 대안으로 부상 중이며, 산업 비중 확대 기조가 이어지고 있음.
- 키스트론(475430), 위츠(459100) 등 개별 기업들의 실적 체력 증명과 사업 다각화(위츠의 로봇 충전기 사업 진출) 움직임에 주목할 필요가 있음.
- [Buy-side 시사점] AI와 하드웨어 부문 집중도가 높은 상황에서 IT 기업 쏠림에 대한 분산 투자 필요성과 신용 이슈(중앙그룹), 금리 경로 재평가 리스크를 동시에 모니터링해야 함.
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| 2026-06-22 |
기타 |
DC의 본고장 통신. AIDC 수요 증가는 기회 |
대신증권 |
- 통신 지수 주간 -6.2% 하락하며 KOSPI +11.4%에 뒤처진 반면, AIDC 수요 증가는 통신사 DC 사업의 성장 기회로 작용할 전망
- 통신사 DC의 100MW당 매출이 현재 3~4천억원에서 AIDC(GPUaaS 등) 수요 증가 시 7배 수준인 2~3조원대로 상승 가능
- 엔트로픽 해외 차단으로 소버린 AI 수요 부상 → 자국 내 서버 구축 필요성 증대 → AIDC 수요 급증 예상
- KT가 TSR 6.1%로 최고 수준이며 자사주 2.5천억원 취득 진행 중으로 현 시점 투자 적합성 판단
- [Buy-side 시사점] DC 고부가가치화(Colocation→AIDC 전환)로 통신사의 저성장 구조 개선 가능성 제시되나, AIDC 실제 점유율 확대 속도와 경쟁사(SKT 등) 대응 전략 모니터링 필수
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| 2026-06-22 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.22) |
유안타증권 |
- 코스피지수는 전장 대비 0.13% 하락한 9,052.42pt에 마감. 최근 단기 급등에 따른 차익 실현 매물 출회가 주요 원인.
- 닛케이지수는 전장 대비 0.28% 상승한 71,250.06pt로 마감. 미국-이란 협상 연기 뉴스에도 AI 관련주 매수세가 지수를 견인.
- 단기 급등에 따른 조정 국면과 지정학적 리스크 확산 속에서 AI 테마주 선별력 강화 필요. 미국 휴장 및 중국 휴장으로 변동성 제한적일 수 있음.
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| 2026-06-22 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.19) - 9천피 사수와 천스.. |
유안타증권 |
- 美 반도체지수 +6.4% 상승, 팀쿡의 메모리 부족 언급으로 AI·반도체 관련주 매수세 지속—국내 반도체株 긍정적 외부 환경 형성.
- 나스닥 +1.9%, S&P500 +1.1% 상승으로 글로벌 위험자산 선호 지속, 국내 수출 주력주 및 기술주에 자금 유입 가능성 높음.
- 애플의 메모리 반도체 수급 경직과 가격 인상 시사는 메모리 칩 수급 강화 신호로, SK하이닉스·삼성전자 등 국내 메모리업체 수익성 개선 기대.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 호재가 기술주 전반으로 확산되는 시점에 주가 모멘텀이 지속되는지, 그리고 국내 지수가 9천 포인트대 사수 능력 여부가 단기 매수 타이밍의 핵심.
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| 2026-06-22 |
기타 |
마켓레이더 - KOSPI 대장 교체까지 단 1% (6월 22일) |
신한투자증권 |
- KOSPI 9,152.6p(+1.1%)로 중동 MOU 후속 협상 성과 기대 속 반도체 중심 상승, 시총 2천조원 복귀까지 1% 남음.
- SK하이닉스(+4.7%)가 ADR 발표 임박 속 지수 견인, 삼성전자는 98.9% 수준으로 시총 2위 유지 중.
- 반도체 수출이 사상 최대 255억$(+188.4% YoY) 기록하며 중동 정세 변동성에도 기술주 강세 지속.
- LG전자(+11.6%), LG CNS(+7.0%) 등 LG그룹이 경영진 Nvidia 방문 후 Physical AI 협업 논의 진전.
- SK스퀘어(+8.4%), 삼성물산(+8.7%), 신세계(+2.4%) 등 후순위 대형주로 수급 유입 확대되는 중.
- [Buy-side 시사점] 중동 협상 모멘텀 + ADR 발표 임박 + Physical AI 협업 시그널로 반도체·대형주 재평가 시기. 다만 호르무즈 폐쇄 등 지정학적 변수 모니터링 필수.
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| 2026-06-22 |
조선 |
한수위: 캐나다 CPSP 우협 임박, 한국 잠수함.. |
SK증권 |
- 캐나다 CPSP는 최대 12척, 총 60조~120조원 규모의 차세대 잠수함 프로젝트로, 한화오션&HD현대중공업(팀코리아)과 독일 TKMS만 최종 후보로 남은 상황이며 6월 말~7월 초 우선협상대상자 발표 예정
- 팀코리아는 KSS-III 기반 모델로 2035년까지 4척 인도, 최신 디젤-AIP·리튬이온 배터리, 그리고 도산안창호함의 태평양 횡단 항해 성공 사례로 납기·생산능력·실물 레퍼런스 면에서 강점
- 캐나다 산업기술기여(ITB) 측면에서 한국은 한화·현대차·HD현대그룹을 통한 현지 조선·철강·AI·항공우주·위성통신·수소 인프라 협력으로 독일 TKMS 대비 상대적 우위 평가
- 독일 TKMS는 Type 212CD로 노르웨이와의 NATO 운용 생태계, 북대서양/북극 작전 경험, 2036년까지 4척 인도 가능성으로 납기 경쟁력을 보완 중
- 수주 성공 시 한국 조선업 밸류에이션은 상선 중심 사이클 업종에서 수상함·잠수함·MRO를 포함한 글로벌 해양·방산 플랫폼으로 확장 가능한 전환점
- ITB 및 납기 우위에도 불구하고 독일-노르웨이 연합의 경쟁력이 만만치 않아, 현 시점에서는 발표 이후 계약 조건과 밸류체인 수혜 범위 확인에 기반한 대응 전략이 더 유효하며 한화오션·HD현대중공업 단기 주가 변동성 주목 필요
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| 2026-06-22 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 네이버 검색 점유율이 AI 검색 서비스 강화 이후 81.34%까지 상승했으며, 'AI탭'과 'AI브리핑' 등 대화형·요약형 AI 서비스가 검색 경쟁력 강화의 핵심 요소로 작용 중
- 네이버의 AI 검색 강화가 검색 시장에서의 지배력 확대로 이어지고 있으며, 기존 80% 이하 수준에서 벗어나 역사적 고점 근처까지 점유율 확대 성공
- Buy-side 시사점: 네이버의 AI 기술 투자가 수익성 있는 검색 점유율 확대로 직결되는지, 광고 수익 및 ARPU(사용자당 평균 수익) 개선 추이를 지속 관찰 필요
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| 2026-06-22 |
소재 |
Steel Weekly (6월 3주차) |
iM증권 |
- 글로벌 철강·비철금속 주가는 매파적 연준 기조로 약세를 보이는 가운데, 일본 철강사만 엔화 약세의 수혜로 강세 유지 중
- 일본 철강사의 상대적 강세는 높은 수출 비중 구조에서 엔화 약세에 따른 가격 경쟁력 제고로 수익성이 증가하기 때문
- 연준의 매파적 기조는 글로벌 수요 부진과 금리 인상 우려로 철강·비철금속 섹터에 부정적 압력으로 작용 중
- Buy-side 관점: 환율 변동성이 철강주 수익성에 미치는 영향을 주시하되, 한국 철강사는 엔화 약세 vs 수요 부진의 상충 요인을 모니터링 필요
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| 2026-06-22 |
소비재 |
키움 음식료 Weekly (6/22) |
키움증권 |
- 보건복지부 장관이 담뱃값 인상을 포함한 금연정책 재정비를 시사하면서 담뱃값 인상설이 재부상 중.
- 한국 담뱃값은 2015년 이후 8년간 동결돼 있으며, OECD 국가들 대비 낮은 수준으로 인상 압박 요인 상존.
- 정부는 국민 의견 수렴을 거쳐 담뱃값 및 비가격 정책(규제 강화 등) 검토 예정으로, 구체적 일정·규모는 미정.
- Buy-side 시사점: 한국담배인삼공사(KT&G) 실적에 직접 영향을 미칠 수 있으므로 정부 정책 결정 시기와 내용 추적 필수. 역사적으로 담뱃값 인상 시 단기 판가지만 이후 ASP 개선으로 이어진 점 고려.
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| 2026-06-22 |
반도체 |
[May. 26] 대만 Tech 업종 5월 실적 분석 |
키움증권 |
- 대만 메모리 반도체 업종 5월 매출액 +325%YoY 기록, 전년 동기 대비 성장률 확대 추세 지속 중. 월간 기준으로도 +6%MoM 성장으로 견조한 모멘텀 유지.
- Nanya 5월 매출액 NT$27.7B(+9%MoM, +730%YoY)로 큰 폭 증가. 메모리 업체 중 특히 강한 실적 모멘텀 시현.
- 반도체 유통업체 합산 매출액 +10%MoM, +284%YoY 증가. 메모리 현물 가격 상승률 둔화가 점진적으로 영향을 미치는 단계.
- 6월부터는 매출액 성장세는 지속되나, 전년 동기 대비 성장률은 감소세로 전환될 것으로 전망. 고성장 구간의 정점 통과 신호로 해석 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/.. |
유진투자증권 |
- 현대차그룹이 6월 22일 이사회를 통해 소프트뱅크의 보스턴다이내믹스 9.65% 지분을 약 5천억원에 인수 결정 예정으로, 완전 지배력 확보 추진 중
- 현대차그룹의 RAI 지분 매각 가능성(현재 지분구조: 현대차 47.5%, 기아차 28.5%, 현대모비스 19%, 보스턴다이내믹스 5%)으로, 장기 선행연구보다 Atlas 상용화·양산에 전략 우선순위 재편
- 보스턴다이내믹스의 국내 공급망 검토, 광저우 로봇 부품 기지 설립, 3분기 RMAC 및 생산법인 설립 진행 중으로 Atlas 양산 추진 가시화
- RAI는 Atlas 강화학습 파이프라인 협력사로, 지분 매각 후에도 연구 협력 지속 가능성이 높으므로 보스턴다이내믹스의 상용화 역량 강화에 긍정적
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| 2026-06-22 |
건설 |
건설/부동산 Weekly - 15년 만의 신규 원전 .. |
유진투자증권 |
- 주간 아파트 매매가격지수는 전국 +0.10%, 수도권 +0.20%, 서울 +0.27%로 소폭 상승. 지방권은 보합 수준(+0.00%)으로 지역 격차 심화 추세 지속.
- 수도권 내 TOP3 상승 지역은 경기 화성(+1.09%), 경기 성남(+0.49%), 경기 광명(+0.46%)으로 인접 신도시·교통 개선 지역 중심으로 가격 회복.
- 전세가격지수도 매매 흐름과 유사하게 전국 +0.11%, 수도권 +0.21%, 서울 +0.30%로 완만한 상승세. 전·월세 시장 안정화 신호.
- Buy-side 관점: 서울·수도권 아파트는 점진적 심화, 지방은 약세 지속으로 투자 수익성 편차 확대. 신규 원전 건설 등 지역 개발 뉴스가 부동산 정책·수요 변수로 작용할 가능성 모니터링 필요.
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| 2026-06-22 |
반도체 |
[월간 반도체 7월] 실적 전망치 상향 조정 지.. |
iM증권 |
- CY26 DRAM 수요 증가율을 26.2%에서 28.0%로 추가 상향 조정. 서버 출하 증가율 +16% 전망 및 AI 서버 비중 상승·AI CPU 전용 서버 등장에 따른 서버용 DRAM 탑재량 증가가 주요 상향 요인
- CY26 업계 생산 증가율 25.0% 전망(삼성전자 28%, SK하이닉스 25%, Micron 20%, 중국 32%)으로, DRAM 수요 증가율(28.0%)이 생산 증가율을 상회하며 공급 부족 우려
- CY26에도 고객들의 DRAM 확보 노력이 강력하게 지속될 가능성 높음. PC(-11%), 스마트폰(-10%), Tablet(-8%) 출하 감소 예상에도 서버 증가분으로 업황 호조 가능성 매우 높음
- [Buy-side 시사점] DRAM 초과 수요 구조가 CY26까지 지속되면서 삼성전자·SK하이닉스 등 DRAM 제조사의 수급 주도권·가격 안정화 기반 강화 예상. 2H26 PC/스마트폰 약세가 서버 성장으로 상쇄되는지 여부가 관전 포인트
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| 2026-06-22 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 넷째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 삼성전자, SK하이닉스 중심의 반도체주 강세 지속 중. SK하이닉스는 ADR 2분기 실적발표 전후 상장 예상으로 주가 강세 시현
- 6월 24일 마이크론 실적발표로 본격적인 실적 시즌 진입. GPM 81% 충족, 5년 이상 전략적 계약 확대, 연간 가이던스 상향 여부 주요 관전 포인트
- 2Q26 DRAM 충족률 -2.6%, NAND 충족률 -7.4%로 공급 부족 압박이 레거시 메모리 계층까지 확산되는 구조적 변화 발생
- 메모리 반도체 공급 부족 심화는 가격 상승 및 마진 개선 환경 조성. 삼성전자·SK하이닉스의 실적 개선 모멘텀 지속 가능성 높음
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| 2026-06-22 |
건설 |
용산 개발의 서막 |
IBK투자증권 |
- 용산 개발이 본궤도 진입: 정비창 전면 제1구역이 2026년 6월 18일 서울시 통합심의위원회에서 조건부의결을 받아 사업시행인가 앞둔 실물 개발 단계 진입, 정비창-용산전자상가 중심으로 주변부 개발 가시화.
- 용산전자상가 일대 신산업 거점화: 2026년 6월 12일 AI/ICT 콘텐츠 산업 특정개발진흥지구 진흥계획이 서울시 심의 통과, 노후 전자유통 상권을 신산업 거점으로 전환 본격화.
- 정비창 제1구역 사업 박차: 주요 7개 분야 통합심의 조건부 통과로 사업시행인가 임박, 근근년 내 착공 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: 용산 개발 타이밍과 입지별 개발 순서 파악 필수. 정비창·전자상가 인근 부동산·건설사·유통업체 연관성 검토 및 수혜 정도 분석 필요. 행정 절차 일정과 실제 사업화까지의 시간차 고려 필요.
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| 2026-06-22 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [6월 4주차] |
교보증권 |
- 정부가 해남 솔라시도에 9.8GW 태양광 단지를 조성하여 국가AI컴퓨팅센터에 직접 공급하는 K-GX 거점화를 추진 중이며, 27년 3월 시행 예정인 AIDC 특별법으로 비수도권 특구 및 재생에너지 PPA 연계를 핵심 정책으로 추진.
- 발전공기업 5개사 통합(6월 18일 발표) 등 공공 발전 부문 재편과 데이터센터발 전력 수요가 맞물리며 재생에너지 및 관련 인프라 투자 확대 본격화.
- 미국에서 올해 1~5월 캘리포니아 유틸리티급 태양광이 가스를 추월했고 BESS가 16GW로 확대되면서 유틸리티 태양광·ESS 중심 전환이 가속 중인 반면, 주택용 태양광은 세액공제 폐지로 침체 전망.
- 미국 풍력 규제 불확실성 완화(임대·인허가 동결 무효 확정)는 긍정이나, 육상 공유지 제한 미결 및 제조 세액공제(45X) 종료 예정으로 공급 측면 변수 잔존.
- [Buy-side 시사점] 국내 AI·데이터센터 전력 수요 증가로 재생에너지 인프라 투자가 확산되는 구조적 기회이나, 미국 정책 변수(45X 종료, 육상풍력 규제)에 따른 글로벌 공급망 영향도 주시 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
한국 방산 "Phase 3" 본격화 |
유진투자증권 |
- 한국 방산은 내수 중심(Phase 1) → 직수출 기반(Phase 2)을 거쳐 글로벌 방산 기업으로의 도약(Phase 3) 단계 진입. 해외 현지 생산과 글로벌 선진사와의 공동 개발을 통해 공급망 편입 및 M/S 확대 기대.
- 한화에어로스페이스-노스롭그루먼 협력으로 미국 차세대 미사일 AReS의 고체로켓 부스터 공동개발 진행(2027년 체계 시연 목표). 미국 프라임 미사일 공급망 진입 기회 창출.
- 한화에어로스페이스-탈레스, 천무 유도탄을 유럽 플랫폼과 호환시키는 협력. LIG D&A-라인메탈, 중·장거리 방공 미사일과 초단거리 방공 역량 결합으로 NATO 시장 공략. 한화시스템-디엘디펜스·레오나르도 협력으로 다기능레이다·AAU 등 핵심 부품 공급.
- NATO 국방비 지출 확대에 따라 한국이 접근 가능한 시장 규모는 2030년 18~37조원, 2035년 28~56조원으로 추산되는 대규모 성장 기회 존재.
- Buy-side 시사점: 글로벌 공동개발·공급망 편입이 올해 말~내년 중 구체화 전망. 단기는 한화에어로스페이스의 미국 자주포 시제 계약 및 캐나다 잠수함 수주 여부가 모멘텀 확인 포인트. 한국 방산 업종 비중 확대 지속 추천.
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| 2026-06-22 |
자동차 |
BD 지분 인수, 다음 행보는? |
유진투자증권 |
- 현대차 그룹이 소프트뱅크의 보스턴다이나믹스 지분 9.65%를 3.25억달러에 인수하면서 BD 지분 100% 보유 예정. 동시에 RAI 지분을 소프트뱅크에 1억달러에 매각 추진 중으로, 지분 소유권 정리 가속화.
- 지분 100% 보유로 BD의 의사결정 속도 향상되며, 현대차 그룹이 예상하는 2028년 아틀라스 상용화 및 BD 상장(IPO) 일정 가속화 가능성 높음. IPO 전 Pre-IPO를 통한 자금조달도 검토 중.
- 현대차 그룹의 지분율 상향: 현대차 27.96%→30.95%, 기아 17.22%→19.06%, 현대모비스 11.20%→12.40%, 정의선 회장 22.57%→24.98%, 현대글로비스 11.40%→12.62%로 증가하며 지배력 강화.
- RAI 지분 매각으로 구글 딥마인드, 엔비디아와의 새로운 로봇 AI 파트너십 체결 가능성 상승. 현재 BD는 로봇 AI 파운데이션 모델은 구글과, 강화학습 플랫폼은 엔비디아와 협력 중.
- [Buy-side 시사점] 진정한 주가 상승 트리거는 구글·엔비디아 등 글로벌 빅테크와의 AI 파트너십 강화 실현 여부. 현실화 시 현대차·기아·현대모비스·현대글로비스·현대오토에버 등 로봇 관련 계열사 수혜 예상되므로 파트너십 체결 시점과 내용 관전 필수.
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| 2026-06-22 |
기타 |
[디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.06.19 |
한화투자증권 |
- 크라켄이 6월 15일 인수 거래소 Bitnomial을 통해 미국 투자자 대상 무기한선물 거래 공식 출시, BTC·ETH·SOL 등 주요 암호화폐 포함.
- 크라켄이 Kraken Pro 플랫폼에서 현물·마진·선물 거래를 통합 제공하며, 칼시·코인베이스에 이어 관련 상품 출시.
- 미국 내 암호화폐 파생상품 거래의 온쇼어링(onshoring)이 본격화되면서 CFTC 등록 거래소들의 규제형 서비스 확대 추세 가속화.
- 주요 거래소들의 미국 규제시장 진출 확대는 암호화폐 시장의 제도화·투명성 강화를 의미하며, 기관투자자 수요 확대 및 온쇼어 파생상품 거래량 증가 모니터링 필요.
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| 2026-06-22 |
소재 |
핵심광물 비중국 공급망: 계속될 내러티브·.. |
한화투자증권 |
- 핵심광물 테마는 단순 기대감이 아니라 공급국의 통제와 서방의 자금·가격보장 대응이 구조화되는 '실체 있는 국면'으로 진입했으며, 지질학적 희소성보다 경제·안보 필수성과 공급망 취약성이 정의의 핵심.
- 미국(USGS), EU(CRMA) 등 주요국이 핵심광물 목록을 별도 지정하면서 기준을 제도화하고 있고, 구리·은 등 전통 금속도 포함되는 범위 확대로 대상 광물군이 광범위화되는 중.
- AI 데이터센터·방산·로봇 수요가 구조화되면서 공급 부족 압박이 심화되고 있고, 2026년 6월 G7은 희토류·영구자석 기준 2030년 단일 공급원 의존도를 60% 미만으로 낮추는 생산 동맹을 출범 예정으로 서방의 대응이 제도화.
- Buy-side 시사점: 핵심광물은 공급망 분산·현지화 투자가 정책-금융으로 뒷받침되는 장기 구조적 수혜 테마로, 채산성·프로젝트 진행도·지정학 리스크를 검증하여 우량 광산·정련·가공 기업 선별이 핵심.
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| 2026-06-22 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - 미국.. |
유진투자증권 |
- 배터리 업종 주가 강세: 삼성SDI(+11.3%), 포스코퓨처엠(+8.0%), LG화학(+6.8%), LG에너지솔루션(+5.2%) 등 주요 배터리 기업들이 동반 상승.
- 원자력 관련주 급등세: Nuscale(+22.7%), Centrus(+20.6%), 두산에너빌리티(+10.5%), Cameco(+7.6%) 등 소형모듈원전(SMR) 및 우라늄 관련 종목이 강세 견인.
- Buy-side 시사점: 에너지 전환 과정에서 배터리와 원자력 양쪽 수요 증가 트렌드 확인되는 상황으로, 각 카테고리의 공급 체인 기업들의 실적 모멘텀 추적 필요.
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| 2026-06-22 |
기타 |
구체화되고 있는 유럽 현지화 전략 |
대신증권 |
- 유럽 방위산업체들이 역내 핵심 사업 소외로 국내 방위산업체와의 협력을 적극 모색 중. 이는 유럽 방위산업 블록화 심화 속에서 한국 업체의 협력 파트너로서 가치 상승을 의미.
- 국내 방위산업체는 유럽 내 경쟁 구도를 활용하여 현지화 전략을 구체화하고 있으며, 이를 통해 유럽 시장 진출 및 수출 경쟁력 강화를 도모 중.
- 유럽 방위산업 블록화에 대응하기 위해 한-유럽 방위산업 협력 구도가 본격화되고 있어, 국내 방위산업체의 전략적 포지셔닝 기회 확대.
- Buy-side 시사점: 유럽 방위 예산 증가 및 동맹국 협력 수요 증대 속에서 유럽 진출 역량 있는 국내 방위업체의 실적 성장성에 주목. 협력 파트너 선정 및 계약 체결 시점이 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-22 |
소비재 |
오리온 4~5월 실적 Re + 부자재 단가 인상 영.. |
하나증권 |
- 음식료 업종이 코스피 대비 -15.1%p 언더퍼폼하며 약세 지속 중, 반도체 쏠림 현상으로 인해 섹터 지수는 전주 -3.7% 하락했으나 오리온은 -1.1%로 상대적 아웃퍼폼 시현
- 오리온에 영국 가치투자 펀드 실체스터 인터내셔널(Silchester International)이 지분 5% 이상 공시, 과거 일본 시장에서 저평가 기업의 주주환원 확대를 주도한 경험 보유
- 2분기 실적 부진 우려로 롯데웰푸드(-8.6%), 삼립(-5.3%), 하이트진로(-5.2%), 콜마비앤에이치(-5.1%) 등이 동반 하락, 부자재 단가 인상 영향 본격화 조짐
- CJ프레시웨이는 저가 매수 수요로 +2.1% 상승했으나, 대다수 식품주들이 2분기 마진 압박에 따른 차익 실현과 실적 부진 전망으로 약세, 업종 전반의 수익성 악화 시장 반영 중
- [Buy-side 시사점] 오리온의 외국인 대규모 지분 진입은 배당 확대/자본효율성 개선 압박으로 작용할 여지 있으나, 부자재 단가 인상 문제가 2-3분기 실적 변수로 작용할 전망 - 수익성 개선 시점과 배당 정책 변화 추이 모니터링 필수
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| 2026-06-22 |
금융 |
그나마 외국인 순매수 전환은 위안거리 |
하나증권 |
- 금융당국이 저PBR 기업 문제 해결을 위해 10월 중 저PBR 기업리스트를 선정·공개하고 의무공개매수제도를 추진하는 등 기업가치제고 유도 방안을 강구 중.
- 신용대출 관리 강화로 토스·핀다 등 대출 중개 플랫폼을 통한 대출이 잇달아 축소되면서 플랫폼업계는 저축은행 중개수수료 인하까지 겹쳐 수익성 악화 우려에 직면.
- 국고채 금리 상승으로 회사채 조달 비용이 높아진 반면 은행권은 기업금융 확대에 적극 나서면서 기업들의 차입 선호가 은행 쪽으로 이동 중.
- 우리금융의 동양생명 완전자회사 편입 작업에서 주식교환비율 산정을 둘러싼 소액주주 반발로 보완 작업 추진 중이며 대주주·소액주주 간 가격 적용 기준 논란 야기.
- Buy-side 관점: 대출 플랫폼 부실화, 기업채 시장 위축, 금융지주사 구조조정 이슈 등이 동시 진행 중이므로 금융·비금융 섹터 밸류에이션 재평가 및 정책 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-06-22 |
소재 |
POSCO, 국내 최대 전기로와 희귀가스 공장 준.. |
하나증권 |
- 국내 철강가격은 보합세 지속 중: 열연·후판·열연 수입가는 96-98만원대 유지, 철근만 1.1% 하락하며 고점 인식 확대
- 중국 철강가격 5주 연속 하락: 철광석 수입가 2.4% 하락, 계절적 비수기·건설용 강재 수요 둔화로 열연(3,364위안), 철근(3,279위안) 동반 약세
- 주요 비철금속 약세 전환: 미연준 기준금리 인상 시사로 달러 강세 전환, 니켈(-1.2%), 전기동(-0.5%), 아연(-0.7%) 모두 하락 마감
- 원재료는 혼조: 중국 철광석은 99.4달러로 2.4% 하락했으나, 호주 원료탄(FOB) 243달러 보합, 국내 스크랩가는 48.4만원으로 0.4% 상승
- [Buy-side 시사점] 철강 선물 약세장 진입 신호로 판단되며, 환율(달러강세)와 글로벌 수급 부진이 가격 압력으로 작용 중. POSCO 등 대형 철강사의 수익성 악화 가능성 주시 필요
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| 2026-06-22 |
기타 |
다시 매수 기회 |
하나증권 |
- BNEF 미국 전기차 침투율 전망 2030년 17%로 재하향 조정되었으나, 현재 8% 수준에서 연평균 20% 성장 필요. 하나증권은 SDV·자율주행 생태계 확장으로 2027년 이후 성장 재개 예상.
- 전고체 배터리는 2030년까지 상용화 어려우며(CATL 회장 언급), 차세대는 실리콘 음극재가 주도. 액체 전해질 기반 리튬이온에 실리콘 첨가 형태로 시장 성장할 것으로 판단.
- 미국 전기차 시장 향후 4년 연평균 최소 10% 성장 기대. 2026년 보조금 폐지 후 -20% 이상 역성장 불가피하나, 독일 선례처럼 이듬해부터 20% 이상 회복 전망.
- 실리콘 음극재는 소비자들의 즉각적인 충전 속도 개선 수요 충족으로 성장세 가파를 것 예상. 로봇·드론 시장에서는 전고체가 장기적 기회 있을 것으로 판단.
- 한국 배터리 기업들은 기술 개발·투자 경로가 시장 트렌드에 부합하며, 수급 쏠림으로 가격 매력 제고. 2분기부터 한국 셀 메이커 흑자전환 모멘텀 본격화로 배터리 섹터 비중 확대 권고.
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| 2026-06-22 |
반도체 |
실적 발표 이후 국내 메모리 업체들의 실적 .. |
하나증권 |
- 6월 20일 메모리 반도체 수출이 전년동기대비 191% 증가한 12.6억 달러 기록. DRAM 342% 증가(5.3억 달러), NAND 167% 증가(8,724만 달러)로 메모리 가격 상승세 지속.
- 삼성전자 9.8%, SK하이닉스 28.6% 상승하며 코스피 11.4% 반등. SK하이닉스의 아웃퍼폼으로 시가총액 차이가 10.7%로 축소되었으나, 올해·내년 이익 기준으로는 삼성전자의 약한 주가 성과를 설명하기 어려운 상황.
- 삼성전자는 일반 DRAM 강세에 기반한 실적 비중 확대, HBM4 경쟁력 회복 진행 중으로 여타 메모리 업체 대등 수준의 주가 움직임이 정당화되어야 한다는 평가.
- 코스닥은 0.4% 상승으로 2주 연속 상승했으나 코스피 대비 언더퍼폼 지속. 국내 전공정 장비 업체들도 부진한 반면, 글로벌 장비업체들은 메모리·파운드리 CAPEX 상향 및 2027년 신규 Fab 오픈에 따른 외형 성장 기대로 견조한 흐름 이어감.
- [Buy-side 시사점] 메모리 수출 호조 기반 삼성전자 실적 강세가 주가에 미흡하게 반영된 점은 매수 기회, 하지만 SK하이닉스의 상대적 강세(ADR 상장, 주주환원) 및 국내 장비주 부진을 감안하면 섹터 내 종목별·시장별 차별화 필요.
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| 2026-06-22 |
전력 |
Dubai가 WTI보다 저렴한 건 10년 만이네 |
하나증권 |
- WTI 76.6달러, Dubai 73.6달러로 Dubai가 WTI보다 저렴한 것은 10년 만의 현상으로, 이는 유가 약세(WTI -10%, Dubai -12%)와 함께 정제마진 축소(26.0달러, WoW -3.3달러)를 반영.
- 석유화학 전반적 약세: 프로필렌/BD -13%, MEG -11%, SM -8%, 벤젠/톨루엔 -7%, LDPE/LLDPE/PP/PX/PET -6% 수준으로 하락하며 전반적 경기 약세 신호.
- 유럽 디젤 선물 WoW -6%, 납사 -3% 하락으로 하류 수요 부진이 명확하며, 이는 경기 둔화와 계절적 수요 감소의 복합 영향.
- Buy-side 관전 포인트: 저유가·저마진 환경에서 OCI홀딩스, S-Oil, 금호석유화학, 한화솔루션, 효성티앤씨, 대한유화 등 추천 종목들의 수익성 방어 능력과 하반기 마진 회복 여부가 핵심 이슈.
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| 2026-06-22 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly: 종전 이후 정유/화학 섹터 .. |
iM증권 |
- 종전 이후 미국의 11월 중간선거 앞두고 갈등 수위 높이지 않을 것으로 예상되나, 핵 합의 과정에서 의견 충돌 가능성 있어 유가 충격은 제한적일 것으로 전망.
- 26년 하반기 정유/화학 섹터의 최대 이슈는 재고축적(restocking)으로, 4개월 공급 제한으로 원유·정제품·석유화학 재고가 적정레벨 하회하고 있는 상황 (중국 BZ·MEG·PE/PP 등은 전쟁 직전 대비 30~50% 수준).
- 기존 1~2개월 재고 적정레벨에서 최소 2개월 이상으로 상향 조정될 가능성 높아, 26년 하반기 역래깅 반영 후 정제마진·석유화학 스프레드에 상방압력 예상.
- 납사(-1.2%), 올레핀(에틸렌·프로필렌 -1.8%·BD -7.9%), 폴리머(PE -1.8%·PS -2.0%·PVC -6.9%) 등 주요 제품 가격 약세 지속하는 가운데 회복 국면으로 전환 관전.
- 재고 정상화 과정에서 공급 재개 시점, 해협 재봉쇄 리스크 재현 여부, 중동 생산·수출 정상화 지연 정도가 정유·화학주 성과에 핵심 변수로 작용할 전망.
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| 2026-06-19 |
기타 |
[IBKS Economy Monitor] Focus on Week: 하반기 미국 .. |
IBK투자증권 |
- 연준이 6월 FOMC에서 매파적 입장으로 전환했으나, 부진한 고용지표와 하향조정된 성장률 전망으로 인해 하반기 금리인상은 여전히 제한적일 것으로 예상됨.
- 현재 금융시장은 연말 기준 금리 동결 40.3%, 1회 인상 42.6%, 2회 인상 14.8%를 반영 중이며, 인상해도 1회 수준에 그칠 가능성이 높아 시장 영향은 제한적.
- 하반기 미국 금리 추세를 결정하는 주요 변수는 연준보다 11월 중간선거를 앞둔 트럼프의 정책(재정수지, 기대인플레이션)일 가능성이 높음.
- 금융시장의 금리 분해 결과, 연준 기준금리 기대 변화보다 기간프리미엄 변화가 더 큰 영향을 미치고 있어, 트럼프의 재정정책 추진이 채권수익률 상승을 주도할 수 있음.
- Buy-side 관점: 연준의 매파적 전환에도 불구하고 금리인상 제한성은 확실하므로, 트럼프 정책 발표와 중간선거 일정을 중심으로 장기금리와 달러 추세를 모니터링하되, 고용 악화 신호에 주목해야 함.
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| 2026-06-19 |
기타 |
엔화 가치 급락, 왜? |
iM증권 |
- 달러-엔 환율이 161엔을 돌파하며 일본 정부의 160엔 방어선을 뚫었으며, 엔화 약세는 달러-원 환율 상승의 주요 원인으로 작용 중
- ECB·BOJ의 금리인상에도 불구하고 엔·유로 약세가 심화된 이유는 미 연준의 금리인상 시점 불확실성(금리인상 vs 동결 의견 팽팽)과 케빈 워시 의장의 정책 의중 불명확으로 인한 시장의 불확실성 리스크 확대
- 미국의 강력한 AI 투자 사이클로 글로벌 자금이 미국 자산으로 유입되고 있으며, 스페이스X 상장과 AI 기업에 대한 글로벌 투자자 관심 증가가 달러 강세를 지속시키는 중
- 유가 급락으로 인플레이션 리스크가 약화되면서 ECB·BOJ 등 주요국 중앙은행의 추가 금리인상 기대감이 낮아졌고, 이번 금리인상이 단발성으로 그칠 가능성이 높아져 주요국 통화 약세 압력 심화
- [Buy-side 시사점] 엔화 약세 추세의 지속 여부가 한국 원화 환율의 중요한 변수이며, 미 연준의 금리정책 불확실성 해소 시점과 글로벌 자금 흐름 전환이 환율 반전의 관전 포인트. 원화 약세 압박 요인이 구조적으로 유지될 가능성 주목
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| 2026-06-19 |
기타 |
06/19 Weekly Macro |
키움증권 |
- 연준의 물가 안정 의지 강조로 인해 향후 금융시장의 관심이 물가 지표에 집중될 전망이며, PCE·소비자물가 등 주요 경제지표 발표에 따라 금리·환율 변동성이 확대될 가능성 높음.
- 중동 지정학적 리스크 완화로 국제유가가 하락 추세를 보이고 있으며, 유가 안정이 기대 인플레이션 완화로 이어질 경우 연준의 추가 긴축 우려 해소 가능성 존재.
- 다음 주 발표 PCE 물가가 시장 예상에 부합할 경우 금융시장 충격은 제한적일 것으로 판단되나, 7월 중순 미국 소비자물가 발표 전까지 통화정책 불확실성 지속 전망.
- 6월 소비자물가 둔화 여부가 연준의 추가 긴축 경로 결정의 분수령이 될 것으로 예상되며, 7월 말 FOMC 앞두고 통화정책 해석의 다양성으로 인한 시장 변동성 고착 우려.
- [Buy-side 시사점] 물가 지표 발표 시점까지 금리·환율 고변동성 지속 예상되므로, 글로벌 연동성 높은 자산군에 대한 포지셔닝 재점검 필요. 유가 안정세는 긍정 신호지만 물가 경로 확인 전까지 방어적 자산 비중 유지 권장.
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| 2026-06-19 |
기타 |
06/19, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피가 사상 처음 9,000선 돌파(+2.25%, 9,063.84 마감)했으며, 미국·이란 종전 합의와 반도체주 강세에 힘입어 장중 9,106.07까지 상승한 후 조정.
- 외국인의 1조2,710억원 순매수가 지수를 견인했으나, 개인(3,753억원)과 기관(7,779억원)의 동반 매도로 상승폭 제한.
- 삼성전자(+4.62%), SK하이닉스(+6.51%) 등 반도체주가 급등하며 전기전자 업종(+4.63%)을 주도한 반면, 금속(-5.07%) 등은 부진.
- 코스닥은 대형 반도체주 쏠림과 금리 인상 우려에 외국인·기관 동반 매도로 -3.01% 하락(1,000.93 마감), 유가증권·코스닥 거래대금 각각 50조6,420억원·9조710억원.
- [Buy-side 시사점] 코스피 사상 고점 경신 시점에서 외국인 순매수에도 개인·기관의 매도세가 대조적이며, 반도체 쏠림 현상으로 비(非)반도체 업종과의 괴리 심화 관전 필요. 코스닥의 동반 약세는 금리 정상화 우려 신호로 해석 가능.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Market Weekly Check ME up! |
다올투자증권 |
- 한국 내수·소비지표 호조 지속 중: 수출 호조, 소매판매 레벨업(소득 개선·관광객 유입), 소비심리 지수 강세로 7월 금리 인상 전망이 기정사실화. 내수 강화 시 3회 이상 인상 전망 강화 가능.
- 미국 PCE 물가지수는 예상치 하회하고 유가 하락으로 경계심 낮아졌으나, 연준의 FOMC 매파적 스탠스로 인플레이션 지표 영향력 여전히 높음. 예상치 이탈 시 불안감 자극 주의.
- 6월은 금통위 부재하지만 7월 금리 인상 속도·폭을 가늠하기 위해 경제지표 모니터링 필수. 한·미 물가 흐름과 금리 정책 방향이 추후 시장 변동성 결정.
- Buy-side 시사점: 한국 내수 개선이 확실시되면 금리 인상 경로 재상향 가능→채권 약세·금리 민감주 재조정 리스크. 미국 인플레 지표 발표 일정에 따른 변동성 확대 대비 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
드디어 폐지방 활용 시대 개화 |
신한투자증권 |
- 의료기기 업종이 기술주 중심 강세로 소외되고 있으나, 하반기 펀더멘털·센티멘털 개선과 산업 확장성을 뒷받침할 제도적 변화 가시화로 업사이드 리스크가 다운사이드보다 큼.
- 업종 멀티플이 전년 고점 대비 44% 하락한 저수준으로 밸류에이션 매력이 부각되고 있어 상대적 저평가 상태.
- 폐지방(폐기지방) 활용 관련 제도 개선이 가시화되면서 해당 산업의 확장성이 증대될 전망으로, 관련 의료기기 업체들의 수혜 기대.
- [Buy-side 시사점] 현재 의료기기 업종의 저평가와 하반기 펀더멘털 개선 전망을 감안하면 진입 기회이나, 수급 환경과 제도 변화 실행 속도를 면밀히 모니터링 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
06/19 달러, 긴축 우려에 상승 |
키움증권 |
- FOMC 성명서와 점도표가 예상보다 매파적으로 제시되면서 연내 금리 인상 가능성이 부각되어 달러화가 강세를 보임. 케빈 워시 연준 의장의 인플레이션 안정 의지 강조로 하반기 추가 긴축 가능성이 상승.
- 미국 국채금리 상승이 달러 강세를 주도. 연준의 긴축 우려가 국채금리 상승으로 이어지고, 달러화도 금리 상승에 연동하여 추세적 강세 지속.
- 엔화는 일본은행의 추가 금리 인상 가능성에도 불구하고 미국 달러 강세의 영향으로 약세. 달러/엔 환율에서 달러 우위가 더욱 강해지는 구조.
- NDF 달러/원 1개월물은 1,537.39원(3.61원 하락)으로 출발할 전망이나, 달러 강세 지속으로 추가 하락폭은 제한될 것으로 예상.
- [Buy-side 시사점] 달러 강세 추세가 당분간 유지될 가능성이 높은 만큼, 달러/원 환율의 상방 압력에 주목. 한국 수출기업의 환차손 리스크와 국내 주식시장의 외국인 자금 이탈 가능성을 동시에 모니터링할 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
06/19, 미 증시, 6월 FOMC 부담 소화, 반도체주 랠리 .. |
키움증권 |
- 미 증시는 6월 FOMC 부담을 소화하며 반도체주 랠리 주도로 상승 마감(S&P500 +1.1%, 나스닥 +1.9%, 필라델피아 반도체 지수 +6.4%). 애플(+0.7%), 인텔(+10.6%), 마이크론(+8.7%) 등이 정부 협력 발표 및 메모리 가격 강세에 힘입어 급등.
- Fed Watch상 올해 9월 1회, 내년 1월 1회 인상이 컨센서스이나 글로벌 IB 대부분은 연내 금리 동결 주장으로 상반된 전망 제시. 신임 의장 체제 정책 변화에 따른 금융시장 변동성 확대 예상.
- 연준의 매파적 신호 근거인 인플레이션 상방리스크 약화: WTI 유가가 5월 98달러대에서 6월 86달러대로, 현재 75달러 내외로 하락. 이는 긴축 불확실성 시나리오에 낮은 확률을 부여하는 근거.
- 국내 증시는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기 3개 대장주 수급 쏠림으로 코스피 사상 처음 9,000pt 돌파(+2.3%)하나 코스닥은 -3.0%로 양극화. 업종 편중 심화로 투자자 체감 수익률과 괴리 발생.
- 금일 미 반도체 지수 6%대 급등, 코스피200 야간선물 3%대 강세 영향으로 반도체 독주 상승세 지속 예상되나, 9,000pt 돌파 후 차익실현 욕구와 속도 부담으로 추가 상승 탄력 제한되고 업종 순환매 국면 전환 가능성.
- [Buy-side 시사점] 반도체 쏠림 현상의 지속성과 시장 광폭화(회전) 시점 관전이 핵심. 삼성전자·SK하이닉스 같은 대형주 포지션 비중이 낮거나 코스닥 비중이 높은 포트폴리오는 실질적 수익 체감 어려운 상황으로, 업종 밸런싱 및 리스크 관리 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.19) 뉴욕증시,.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 첫 FOMC 금리 동결에도 반도체주 중심 매수세로 9,063.84P(+2.25%)까지 상승. AI 반도체 호실적 전망과 미국-이란 종전 MOU 협정으로 국제유가 급락해 인플레이션 우려 완화가 주요 배경.
- KOSDAQ은 미국 금리 인상 우려로 바이오주가 약세를 보이며 1,000.93P(-3.01%)로 하락. 금리 인상 시나리오에 민감한 바이오섹터의 약세가 지수 낙폭을 주도.
- 중국 증시는 양자기술·핵융합·뇌컴퓨터 인터페이스 등 미래산업 지원 정책에도 차익실현 매물에 4,090.48P(-0.43%)로 마감. 최근 상승세에 따른 조정 압력이 기술주 긍정 심리를 상쇄.
- Buy-side 관점: 금리 동결 확정에 반도체주 강세는 지속될 수 있으나, 금리 인상 우려가 남아있어 바이오 등 고금리 민감주 분화 심화 가능성. 유가 급락의 지속성과 중국 차익실현 압력 추이 모니터링 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
신한 Market Review & Insight : 긴 호흡으로 바라볼 .. |
신한투자증권 |
- 반도체·IT 대형주 쏠림으로 KOSPI가 사상 최고가를 경신했으나 KOSDAQ은 1,000p 이탈하며 양극화 심화—삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기 등이 시장 견인하는 가운데 중소형주는 투심 부진
- BOJ 인상(25bp)과 FOMC 동결, 미-이란 협상 타결 등으로 리스크온 확산되며 WTI·Brent 유가가 80달러 아래로 하락—조선·원전주는 대미투자특별법(3,500억$) 기대에 강세를 보였으나 18일 본격 시행 후 낙법 가능성
- 외국인이 24일 연속 순매도를 마친 후 최근 5일 중 4일 조단위 순매수로 전환—ETF 리밸런싱 소화 완료와 함께 시장의 구매심 회복 신호
- [Buy-side 시사점] 대형주 쏠림 심화 구조에서 KOSDAQ 저평가 기회 모색 필요. 외국인 순매수 전환과 유가 안정이 긍정적이나, 대미투자특별법 실적화 시점과 IT주 밸류에이션 조정 리스크 관전 필수.
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| 2026-06-19 |
기타 |
알테오젠 코스피 이전 시나리오 분석 |
신한투자증권 |
- 알테오젠은 MSD, 다이이찌 산쿠요, 사노피 등 글로벌 빅파마와 계약금·마일스톤·로열티 계약으로 임상 실패 리스크 없이 수익 창출하는 대표 바이오텍으로 평가됨.
- 키트루다SC가 미국 J-보험 코드 적용 2개월 만에 6.6% 전환 달성했으며, 연내 8.8% 추정치를 넘어 가파르게 상승될 전망으로 하반기 펀더멘탈 상승 기대.
- 엔허투 ADC SC 1상 확보, 듀피젠트SC 1/3상 동시 개시(1상 결과 없이 진입) 등 다수 신규 L/O 및 임상 진행으로 추가 성장 동력 확보.
- 카카오·셀트리온 코스피 특례 이전 사례 분석 결과 이전 효과는 단기적일 뿐, 장기 주가는 실적에만 종속되므로 알테오젠도 코스피 이전 후 펀더멘탈 추이가 핵심 변수.
- 코스닥 잔류 시 첨단전략산업 육성 정부 정책 수혜 및 할로자임 특허 이슈 종료로 리스크 감소했으나, 신규 임상 성공 여부와 L/O 계약 확대 속도가 주가 모멘텀 결정 요인.
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| 2026-06-19 |
기타 |
디지털 자산 투자 저변 확장 |
신한투자증권 |
- BTC 가격 조정 중에도 산업 구조 변화가 핵심: 기술주의 비트코인 트레저리 편입과 예측시장의 금융상품화가 디지털 자산 시장의 새로운 수요축으로 작용 중.
- 기술주들이 비트코인을 보유 자산으로 편입하면서 기관 투자자의 디지털 자산 활용 범위가 확대되고 있는 상황.
- 월드컵 같은 대중 이벤트가 예측시장을 통해 금융상품화되면서 소매 투자자 진입 장벽 낮아지고 있음.
- 단기 투자 전략: 비트코인 ETF 순유입 전환과 거래대금 회복 여부 확인이 매매 신호의 우선 관찰 대상.
- Buy-side 시사점: 가격 변동성보다 생태계 확장 추세(기관·소매 투자자 유입, 상품 다양화)에 주목하고, BTC 트레저리 기업들의 실적 영향도 검토 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
ESG snapshot |
SK증권 |
- 중복상장 가이드라인 발표가 당초 6월 초에서 지연 중이며, 금융위-거래소 간 세부 제도 조율이 길어지면서 7월 초 시행도 어려워진 상황.
- 정부 방안은 중복상장 원칙적 금지, 예외 허용 기준으로 자회사 상장 시 영업·경영·투자자보호 3가지 요건 충족 필수.
- 코리아 디스카운트 해소라는 긍정 효과가 있으나, 기업의 자금조달 기회 제한으로 성장성 제약 우려로 신중한 접근 진행 중.
- [시사점] 중복상장 규제 강화 시점 불확실성으로 대형 그룹사의 자회사 상장 계획 수정 가능성 높음. 투자자보호와 기업성장의 균형점 도출까지 관전 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관의 일일 순매수 이상치(Z-score 기반)를 추적해 시장 흐름 변화를 감지하는 시스템으로, 단순 금액 규모보다 20일 평균 대비 편차를 중심으로 매매 신호 판단.
- Z-score 기준의 이상치 감지 방식은 시장 참여자의 실제 포지셔닝 변화를 포착하므로, 돌발적 순매수/순매도 시그널이 발생할 때 단기 방향성 변화에 선제적으로 대응 가능한 장점 존재.
- Buy-side 시사점: 외국인·기관 대형 순매매 신호를 실시간 모니터링해 단기 수급 불균형을 포착하되, Z-score 신뢰도와 실현률, 신호 출현 빈도 등을 지속적으로 검증해야 전략 신뢰성 확보 가능.
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| 2026-06-19 |
기타 |
[주간 파생시황] 2026년 6월 15일~18일 |
한화투자증권 |
- KOSPI200 선물이 지정학적 우려 완화 기대와 기술주 중심 수급 집중에 힘입어 주간 13.1% 급등. 최근월물 1,376.0pt → 1,470.1pt, 차근월물 1,381.6pt → 1,487.9pt로 동반 상승.
- 주 중반 연준 금리 인상 우려 확대에도 불구하고 외국인 현물 매수세가 지수 상승 압력을 지속적으로 밀어올림.
- 기술주 중심의 수급 집중이 이번 주 상승의 주요 드라이버로 작용하며 긍정적 시장 흐름 유지.
- Buy-side 관전 포인트: 연준 금리 정책 방향 전환 신호 여부와 외국인 매수세 지속성이 향후 지수 방향을 결정할 핵심 변수. 지정학적 리스크 재부각 시 수익 실현 압력 가능성 주의.
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| 2026-06-19 |
기타 |
[QWER] 6월 3주차 - KOSDAQ 프리미엄 예상 종목 |
유안타증권 |
- KOSDAQ 승강제 도입이 실무 설계 단계로 진입하며, 프리미엄·스탠다드·관리군 세그먼트의 편입 기준과 유지 요건이 7월 1일 전후 공개될 예정이고 이르면 10월 시행 가능성 제시.
- KOSDAQ 프리미엄 예상 편입 70개 종목의 시가총액은 약 2.1조원(KOSDAQ150 대비 낮음)이나, 25년 기준 매출액·영업이익·순이익 모두 KOSDAQ150 상회로 우량주 성격 강화.
- 패시브 자금 유입 효과와 상품화를 고려해 프리미엄 구성 종목 수를 80~170개에서 더욱 압축할 가능성 제기되며, 유동성·재무건전성·거버넌스를 중심으로 선별적 우량주 지수화 추진.
- KOSDAQ 프리미엄 예상 편입 종목의 반도체 업종 비중이 약 50.0%로 KOSDAQ150(28.5%) 대비 크게 확대되며, 건강관리는 약 23.7%로 축소되는 업종 재구성 예상.
- Buy-side 시사점: 세그먼트 세부 기준 공개 시 유동성·재무건전성 우수 종목, 특히 반도체 대형주에 대한 펀드 편입 압력이 높아질 가능성. 기준 공개 전 프리미엄 편입 확률이 높은 종목의 선제적 포지셔닝 검토 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Shinhan China Weekly(6월 3주차) |
신한투자증권 |
- 미국-이란 임시 합의로 지정학 리스크 완화되며 상해 과창판, 심천 ChiNext 동반 신고가 경신. A주 거래대금도 3조위안 상회하며 글로벌 기술주 투자심리 회복 중.
- Innolight(광통신)가 시가총액 기준 마오타이를 추월하고, 바이트댄스가 Iluvatar CoreX AI 추론용 칩 5만개 이상 구매 협상으로 GPU 공급망 다변화 진행.
- AI 인프라 강세가 반도체 넘어 PCB, CCL, 동박, MLCC 등 하드웨어 소재·부품 전반으로 확산. 중국 주요 PCB 업체 가격 인상 단행.
- 중국 경제는 구경제(내수·부동산) 부진을 신경제(생산·수출) 성장으로 상쇄 중. 소비지표 개선 전까지 주식시장 주도력은 AI 인프라 하드웨어에 집중될 전망.
- Buy-side 시사점: IT·통신·전력설비 등 신경제 업종은 최근 조정에도 이익 추정치 상향 지속하는 만큼, 7월 실적 시즌 전 본토 기술주 비중확대 필요. 소비주는 회복 신호까지 매수 근거 약함.
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| 2026-06-19 |
기타 |
비상장기업 투자 동향(2026-06) |
유진투자증권 |
- 2026년 5월 비상장기업 투자 건수는 134개('스타트업레시피' 기준)로 전년 동월 대비 2배 수준이며, 과거 9년 동월 평균(71개)과 최근 5년 동월 평균(98개)을 크게 상회했음
- '혁신의 숲' 기준으로는 86개 투자 건수를 기록해 시장의 활발한 투자 수요를 다각도로 확인
- 동기간 IPO 성공기업은 3개로 최근 5년 동월 평균(9개)과 역대 동월 평균(8개) 대비 62-65% 급락, 상장 출구 시장의 약세 심화
- 높은 투자 건수 대비 낮은 IPO 실적 갭이 확대되면서 비상장 시장의 자금 적체 위험 증가—포트폴리오 회수 압박 및 투자심리 악화 우려 모니터링 필요
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| 2026-06-19 |
기타 |
6/18 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 9,063pt (+2.25%)로 6거래일 연속 상승하며 사상 최고치 경신했으나, 상승 종목 수 110개 미만으로 주도주 쏠림 심화—SK하이닉스(+6%대), SK스퀘어(+6%대), 삼성전기(+8%대) 등 반도체·MLCC 중심 독주.
- 미국 FOMC 금리 동결 후 점도표 상향과 매파적 기조로 빅테크 급락했으나, 국내는 대형주 중심으로 상승 지속하며 외국인이 순매수로 전환—양 시장 차별화 심화.
- SK하이닉스 7세대 HBM4E 12단 샘플 공급 발표로 차세대 AI 인프라 수혜 부각, MLCC 관련주는 AI 서버 공급 부족과 자율주행차 양산 수요로 단가 상승 기대감 확산.
- 역사적으로 주도주 쏠림은 랠리 지속 신호였으나 종목 확산은 후반부 신호였던 만큼, 현재 AI·반도체 중심 쏠림 장세의 지속 여부가 관건—추가 상승 가능성 대비 조정 리스크 동시 점검 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 9,000p(↑)+1,000p(↓)=10,000.. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 삼성전자(+4.6%)·SK하이닉스(+6.5%) 주도로 9,000p 돌파 성공, 반도체 강세가 주요 상승 동인. SOX지수 +1.4% 상승과 HBM4E 12단 샘플 공급 호재가 작용했으나 상승 종목 109개에 불과해 쏠림 현상 심각.
- KOSDAQ은 -3.0% 하락하며 1,000p 이탈 위협, KOSPI와의 양극화 심화. 미국 FOMC 매파적 기조와 빅테크·경기민감주 부진이 영향.
- 미국-이란 MOU 발효로 유가 안정(WTI·Brent 80달러 하락), 매크로 리스크 완화. Tim Cook의 Apple 제품 가격 인상 발언(반도체 쇼티지 언급)도 반도체주 호재로 작용.
- 삼성전자 시총이 SK하이닉스 상승 속에도 90.3% 수준 유지, 관련 금융주 동반 상승(삼성생명 +4.9%, SK스퀘어 +6.5%). 반도체 섹터 집중도와 수익성 개선 기대감 반영.
- [Buy-side 시사점] KOSPI 9,000p 달성은 반도체 대형주 의존도 높음을 시사하며, 비(非)반도체 섹터 분산 투자 전략 필요. KOSDAQ 약세와의 괴리, FOMC 이후 금리 경로에 따른 경기민감주 변동성 모니터링 필수.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Global 산업재 Weekly(6월 3주차) |
신한투자증권 |
- 캐터필라(CAT)는 가스 터빈·발전기 사업 수요 증가로 2030년 발전설비 매출 155억달러 예상, 2025년말 수주잔고 500억달러(전년대비 71% 증가)로 강한 성장 모멘텀 보유.
- 카펜터(CRS)는 항공·방산·우주·에너지 등 고가치 산업에 특수 합금을 공급하는 Tier-1 공급자로, 프리미엄 합금 수요 증가에 따른 단가·마진 상승세가 지속.
- 로켓랩(RKLB)은 상업용 발사·위성 제조·달 탐사 사업 성장세를 바탕으로 나스닥 100 지수에 편입되며 인덱스펀드의 자동 매수 수혜 예상.
- 에너지 전환(신재생 발전)·우주산업 확대·방산 수요 증가로 인한 산업재 업사이클이 진행 중이며, 대형 수주잔고 확보 기업들의 다년간 실적 가시성 확보가 주요 강점.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Global 헬스케어 Weekly(6월 3주차); 매크로 이슈 타.. |
신한투자증권 |
- 가던트 헬스(GH.US)는 혈액 기반 대장암 진단 기기의 수요 증가와 ASP 상승 가능성으로 추가 매출 성장이 예상되며, 액체 생검 암 진단 시장 본격 성장 및 의료 AI 테마 수혜를 받는 대표 의료진단 기기 업체.
- 일라이 릴리(LLY.US, 현재가 1,112.0달러)는 26년 양호한 가이던스로 비만약 수요가 확인되고, 경구 비만약 오포글리프론 시판 가시화로 후속 비만약 기대감이 회복 중.
- 일라이 릴리는 견조한 실적 성장에 내러티브 기대감 회복이 더해지면서 주가 상승 추세 전환 가능성이 높은 상황.
- 글로벌 비만약 및 액체 생검 진단 시장의 성장세가 본격화되는 시점으로, 가던트 헬스와 일라이 릴리 모두 각각의 핵심 성장 드라이버 실현 가능성이 펀더멘탈과 시장 기대감 양측에서 확인되는 중. 실적 발표 및 신제품 승인 일정이 단기 주가 변동성의 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Japan Weekly(6월 3주차) |
신한투자증권 |
- 화낙(6954.JP)은 글로벌 공작기계 CNC 제어기 시장에서 1위 기업으로, 중국·미국·유럽 중심의 공작기계 수요 증가로 수혜 예상(현주가 7,596엔).
- 무라타(6981.JP)는 MLCC 시장 1위 기업으로 AI 서버용 MLCC 수요 증가에 따른 가격 상승 및 출하량 증가 추세 지속(현주가 11,745엔).
- 미쓰비시UFJ 그룹(8306.JP)은 6월 이후 4분기 일본은행의 추가 금리 인상으로 순이자마진(NIM) 개선이 지속될 것으로 예상(현주가 3,374엔).
- AI 서버 및 머신툴 수요 증가라는 구조적 상승 사이클과 일본 금리 인상의 이중 수혜 점주 발굴이 핵심 - 일본은행 정책 회의 일정과 글로벌 산업 수요 실적 발표를 주시 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
6/19 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 매파적 FOMC 결과 직후 유가 하락에 따른 물가 안정 기대감이 금리인상 우려를 상쇄하며 미국 증시 반등 — 필리 지수 +6%대 사상 최고치 경신
- 미국-이란 임시 평화 합의로 호르무즈 해협 선박 운항 재개 및 유가 4% 이상 하락(76.60$/배럴)하며 에너지 공급망 우려 완화
- 트럼프 대통령의 인텔·애플 반도체 협력 발표에 인텔 +10%대, 마이크론 +8%대, 브로드컴 +4%대 급등하며 반도체 낙관론 재확산
- 달러 인덱스 100.81(+0.72%)로 13개월 만에 최고치, 미 10년물 국채수익률 4.45%(-3.4bp)로 하락하며 금리 경로 불확실성 지속
- 중국 정부 기술혁신 지원에 기술주 강세 보였으나 상해지수는 고점 부담으로 혼조, 유럽은 미-이란 종전과 금리 경로 불일치로 방향성 모호
- [Buy-side 시사점] 반도체·에너지 섹터 단기 모멘텀에도 불구하고 매파적 FOMC, 높은 달러 가치, 중국 증시 약세 등이 글로벌 경기 경로의 근본 불확실성을 시사 — 주요 경제지표(미 산업생산·소매판매, 중 생산·소비) 발표 주간 변동성 관리 필요
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| 2026-06-19 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260619) |
IBK투자증권 |
- 코스피가 사상 첫 9,000pt를 돌파하며 2.3% 상승했으나, 반도체 쏠림 현상으로 코스닥은 3.0% 하락해 시장 쏠림 심화
- 케빈 워시 연준 의장 취임 후 첫 FOMC에서 6월 기준금리는 동결했으나 연내 인상 가능성 확대로 금리 인상 시나리오 재점화
- 2,000억 달러 규모 한미전략투자공사 공식 출범으로 에너지, 조선 등 전략분야 투자 확대 전망
- Buy-side 관전점: 코스피 9,000pt 돌파는 긍정적이나 코스닥 약세로 시장 구조적 쏠림 심화 주의 필요. 연준의 인상 가능성 확대 시 금리 민감 종목 변동성 관리 필수
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| 2026-06-19 |
기타 |
Global IT H/W Weekly (6월 3주차); 이익 추정치 상향.. |
신한투자증권 |
- 엔비디아(NVDA)는 데이터센터 고도화 수혜에 집중하며, S/W·바이오·전장 등 AI 관련 사업 다각화로 성장 모멘텀 지속 가능성이 높음. 현재 주가 204.65달러(2026.6.17 종가).
- 브로드컴(AVGO)은 선제적 재고 관리로 양호한 수주 환경을 지속 중이며, 2026년 데이터 및 네트워크 인프라 증설 기대감이 유효한 상황. 현재 주가 392.90달러.
- 변동성 확대 구간에서 브로드컴의 가치주 매력이 부각되고 있어, 선제적 포지션 구축 시점으로 판단됨.
- AI 인프라 확대 사이클에서 데이터센터 및 네트워크 인프라 관련 반도체(NVDA, AVGO) 투자의 구조적 수혜 지속성이 핵심 관전 포인트. 성장성과 밸류에이션 균형 모니터링 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
SK 증권 아침에 슥_2026.06.19 |
SK증권 |
- 미국 - 미·이란 종전 MOU와 반도체 랠리에 상승 마감 ㆍ 종전 MOU 서명으로 유가 부담이 완화, 애플-인텔 협력 소식에 반도체주 급등 20260619071511490_0_ko
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| 2026-06-19 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.19) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수 전반적 상승(Dow +0.14%, S&P500 +1.08%, Nasdaq +1.91%)으로 매파적 FOMC 이후 AI·반도체 관련주 저가 매수세 유입
- 미 5년물 물가채 낙찰금리 1.955%(전월 1.433%)로 상승, 응찰률 2.61배(전월 2.57배) 기록하며 금리 상승 압력 지속
- 애플 팀 쿡 CEO의 반도체 공급 부족·가격 급등 언급에 마이크론 +8.7% 급등, 업계 공급 제약 심화 시그널
- Buy-side 시사점: 반도체 공급난 심화로 관련 기업의 이익률 개선 가능성 높으나, 금리 상승 추세는 기술주 밸류에이션 리스크. 반도체·AI주의 단기 모멘텀과 거시 금리 환경 간 불일치 모니터링 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
[Morning Brief] 기술주 중심의 강세 나타나며 미 증.. |
iM증권 |
- 코스피가 9,000pt를 돌파하며 외국인 현물 순매수로 +2.25% 상승했으나, 코스닥은 -3.01% 하락하며 기술주 중심의 쏠림 현상 심화(상승 109개 vs 하락 791개).
- 반도체 대형주가 지수 견인: 삼성전자(+4.62%), SK하이닉스(+6.51%) 상승으로 IT하드웨어 업종 강세, 지분가치 연쇄 효과로 삼성생명(+4.92%), SK스퀘어(+6.52%)도 동반 상승.
- AI 서버용 MLCC 공급 부족이 심화되며 관련주 급등: 삼화콘덴서(+20.81%), 삼성전기(+8.27%) 등 전자장비 업종이 AI 인프라 수요 확대의 수혜.
- 조선·건설 업종 약세 지속되는 가운데 반도체·IT 중심의 양극화 심화 추세 확인. 외국인 순매수 지속성과 MLCC 수급 타이트닝이 기술주 강세를 뒷받침하는지 모니터링 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 19일) |
신한투자증권 |
- AI 주가-금리 동행현상이 주식시장 투자 판단의 핵심: 금리 변동만으로는 시장을 설명할 수 없으며, AI 섹터의 구조적 성장이 금리 상승을 상쇄하는 시장 메커니즘 작동 중.
- 3,500억달러 對美 투자 규모는 장기적 글로벌 포트폴리오 구성의 주요 축: 단기 변동성보다 호흡이 긴 투자 관점에서 미국 시장 익스포저 유지 필요.
- 유가 하락에도 물가 상방 경직성 존재: 에너지 가격 하향에도 인플레이션이 쉽게 내려가지 않는 구조적 요인으로, 금리 인상 압박 지속 가능성 점검 필수.
- 브라질 통화정책회의서 인플레이션 기대심리 고조: 신흥국 금리 방향성 변화로 신흥국 채권 수익성 재평가 필요한 상황.
- 의료기기 섹터 호재 업데이트 진행 중(비중확대 권고): 알테오젠 등 개별 종목들의 실적 개선 가시화에 따른 섹터 로테이션 기회 점검.
- [Buy-side 시사점] AI-금리 디커플링 흐름 및 의료기기 호재 사이클 진입 이 두 가지 트렌드가 동시에 작동할 경우 포트폴리오 재구성의 기회, 특히 AI 익스포저와 비금리연동 섹터의 적절한 배분 비중 재점검 시점.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 19일) |
신한투자증권 |
- 미-이란 MOU 발효로 지정학적 불확실성 완화되며 반도체 중심 기술주 랠리: S&P500 +1.1%, NASDAQ +1.9%, SOX +6.4% 상승. Trump의 Intel(+10.6%) 지분 확보 및 미국 중심 반도체 공급망 구축 발표가 주요 호재.
- 한국 반도체주 동반 신고가: 삼성전자·SK하이닉스(HBM4E 12단 샘플 공급)가 이끌며 KOSPI +2.3% 달성. 삼성전기는 자율주행차용 MLCC 양산 돌입으로 사상 최고가 경신, MLCC·FC-BGA 겹호황.
- 메모리·AI 칩 확장으로 반도체 확산: Micron(+8.7%), Amazon(+2.9%, Trainium 외부 판매 계획), Meta(+1.7%, Crusoe와 1.6GW AI DC 계약 체결)가 상승 주도.
- Intel 밸류체인 확대: 피에스케이·인텍플러스 등 Intel 공급망 관련주 상승. 반면 MSCI 근본적 문제 미해결 평가로 DM 재분류 기대 하락.
- [Buy-side 시사점] 반도체 쏠림(상승 109개 대비 하락 791개)로 기술주 쏠림 심화 중이나, MSCI DM 재분류 불투명·KOSDAQ 1,000p 이탈 등 광폭 변동성 주의 필요. 미국 휴장 주에 한국 시장 대외 악재 노출도 모니터링 필수.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Market Odds |
SK증권 |
- 월드컵 특수효과로 예측시장 거래대금이 사상 최고 수준으로 급증했으며, 스포츠 베팅 비중이 큰 Kalshi의 미결제약정이 62%로 Polymarket(33%)의 거의 2배 수준으로 확대됨.
- Warsh 체제 첫 FOMC가 매파적으로 해석되며 기준금리 인상 가능성이 크게 상승했고, 미국-이란 휴전 연장 및 호르무즈 해협 재개방 합의로 관련 베팅 확률이 증가함.
- Claude의 Fable 5 모델이 성능에서 압도적이며 최고 AI 모델에 대한 의견이 Claude로 쏠린 상태를 유지 중이나, 미국 정부의 해외 차단 조치 등의 이슈는 존재함.
- 미국 AI 관련 기업들의 유상증자·부채발행 노이즈에도 불구하고 연내 AI 버블 붕괴 베팅 확률은 20% 전후에서 큰 변동이 없어, 시장의 AI 강세 심리가 견고한 상태임.
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| 2026-06-19 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260619 |
SK증권 |
- 호르무즈 정상화 기대 속 브렌트유 0.4% 상승하며 혼조 마감. 지정학적 리스크 완화가 유가 하락 요인으로 작용 중이나, 수급 균형 유지로 변동성 제한적.
- 與 김현정 의원 'ESG 공시 의무화법' 발의 추진 중. 기업의 지속가능성 사안에 대한 주기적 공시 의무화로 ESG 리스크 관리 및 투명성 강화 압박 예상.
- 발전공기업 5사 통합론 급부상으로 '전력공기업 개편' 신호탄 구체화. 공기업 구조 개선 및 효율화 드라이브로 관련 공기업(한국수력원자력·한국동서발전 등)의 구조 변화 가시화 가능성.
- 탄소 및 에너지 시장의 규제 강화 추세 심화. ESG 의무화·공기업 개편 등 정책 변화가 발전·배출권 관련 업계의 사업 모델 전환과 신규 투자 수요 창출 가능성에 주목 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Global 에너지 Weekly (6월 3주차) - Bloom Energy 데.. |
신한투자증권 |
- 전력화ETF(ZAP.US, 33.73달러)는 데이터센터 전력수요 증가로 전력가격 변동성 확대에 수혜하는 기업들로 구성되며, 전력망 부족으로 발전소 설치 지연에 따른 전력망 투자 확대 기회를 포착하고 있음.
- 퍼스트솔라(FSLR.US, 254.80달러)는 OBBBA 통과 후 재생에너지 투자 재개로 수주 급증 중이며, 미국 태양광 생산능력을 22년 2.7GW에서 27년 17.1GW로 확대하는 공격적 증설 계획 추진 중.
- 퍼스트솔라는 중국 폴리실리콘에 의존하지 않는 독자적 밸류체인을 구축해 공급망 위험을 제거하고 장기 경쟁력 강화.
- 트럼프 2기 기대감으로 가스 발전 및 미드스트림 기업도 주목받고 있으며, 전력화ETF가 이들 업종을 포함해 정책 변화에 대응한 포트폴리오 구성.
- [Buy-side 시사점] 데이터센터 수요와 재정 지원이 재생에너지·전력망 투자를 동시에 촉발하는 구조이므로, 정책 지속성과 데이터센터 전력수요 추이를 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.19) |
유안타증권 |
- 코스피지수 +2.25% 상승(9,063.84pt)해 마감한 가운데, 미국 FOMC 기준금리 동결 결정 속에서 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 대형주가 급등을 주도.
- 미국·이란 평화합의로 유가·인플레이션 우려 완화되면서 다우지수 +0.14%, 닛케이지수 +1.65% 상승하며 글로벌 증시 안정화 지속.
- 상해종합지수는 -0.43% 하락한 가운데, 중국 당국의 AI 대모델 기업 상장 지원책으로 반도체·CPO에 자금 집중되면서 은행·보험·전력 등 가치주가 약세.
- 중동 지정학적 리스크 완화와 반도체 강세가 동시에 진행 중인 상황에서, 한국 반도체주(삼성전자·SK하이닉스)의 추가 상승 모멘텀 지속성 여부와 중국 정책 자금 흐름 변화가 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-19 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.18) - 워시의 입도 막지 .. |
유안타증권 |
- FOMC 매파적 결과에도 불구하고 시장은 '불확실성 해소'로 긍정 반응 — 연준 기준금리 동결했으나 점도표·물가 전망 동시 상향, 연내 인상 가능성 시사했으나 추가 긴축 예고보다는 최근 물가·고용 지표에 대한 기계적 반응으로 판단.
- 워시 의장, 포워드 가이던스 삭제한 대폭 축소 성명서로 향후 정책 소통 단순화 의지 표현 — 에너지발 물가 충격의 1차·2차 파급 확신 부재 언급으로 시장 개입 기피 성향 재확인.
- 반도체 독보적 강세 지속 — 미 NASDAQ -1.3% 하락 속 필라델피아 반도체지수 +1.4% 상승, 인텔 공정 진전 및 마이크론 목표주가 상향에 힘입음.
- 향후 모니터링 포인트: 발표될 경제지표·유가 안정화·원유 공급 정상화 여부 — 연준의 추가 긴축 의지보다 실물경제 지표와 에너지 시장 안정성이 향후 정책 기조를 결정하는 핵심 변수가 될 전망으로, 리스크 자산 심리 지속성 판단에 중요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
[주식시황 위클리] 주간:知 - 9천피 시대에 코스닥이 .. |
유안타증권 |
- 주간(6/12~6/18) KOSPI 16.7%, KOSDAQ 0.4% 상승으로 V자 반등 진행 중. 전주 차익실침과 매크로 변동성 극복 후 반도체·IT 중심 압축 대응이 효과적.
- 지정학적 갈등 완화로 유가 급락했으나, 매파적 FOMC 결과 이후 확실한 호실적 보장된 대형주와 반도체 쏠림 현상 심화.
- 2분기 실적 시즌 개시 앞두고 있어, 고금리 장기화 속 실적 확보 여부가 향후 방향성 결정의 핵심 변수.
- Buy-side 관찰 포인트: KOSDAQ 약진(9천피 시대 진입)과 KOSPI의 엇갈린 약세에서 업종별·규모별 쏠림이 심화되는 중. 2분기 실적 발표 시 가이던스 견조성 및 반도체 업황 신뢰도 회복 여부를 주시할 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
Global Platform Weekly(6월 3주차); SW 조정 가운데 .. |
신한투자증권 |
- 알파벳(GOOGL)은 구글 클라우드, 제미나이, TPU 등 풀스택 경쟁력 강화로 클라우드 시장 주도권 강화 중. 현재가 363.8달러에서 방어적 성격의 수익성 우위 주목.
- 네비우스(NBIS)는 빅테크의 인프라 빌드 속도 제약으로 네오클라우드 수요 급증하고 있으며, 경쟁사 대비 재무 안정성이 상대적으로 우월한 상황.
- 생성AI 인프라 경쟁 심화 속에서 클라우드·AI칩·모델 통합 포트폴리오를 보유한 빅테크 자체 플랫폼의 수직 통합 전략이 수익성 우위 견인 중.
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| 2026-06-19 |
기타 |
마켓레이더 - 반도체 IT 흡성대법 (6월 19일) |
신한투자증권 |
- KOSPI 3.2% 상승(9,354.4p)하며 사상 최고가 랠리 지속, 미·이란 MOU 발효와 FOMC 통과로 거시 불확실성 해소되며 반도체·전기전자 중심 수급 쏠림
- 삼성전자(+2.5%), SK하이닉스(+7.2%), 삼성전기(+8.5%) 등 반도체 주도주 신고가 갱신, SK하이닉스 시총 2조원 돌파로 삼성전자(시총 비중 94.4%) 추격 가속화
- 美 반도체 강세(SOX +6.4%) 영향으로 팀 쿡 칩 부족 발언(마이크론 +8.7%), 트럼프 인텔 설계·생산 협력 발표(+10.6%)가 국내 반도체주 상승 견인
- 전력망 규정 개선(美 FERC 신속화) 및 ESS 사업 기대감 확산으로 2차전지(LG에너지솔루션 +3.6%, 삼성SDI +8.1%), 전력 인프라(LS 일렉트릭 +9.5%) 강세
- Buy-side 관전: 대형주 쏠림 심화(상승 종목 118개)로 시장 양극화 우려, 美 반도체 긍정 모멘텀 지속성과 소프트뱅크 Boston Dynamics 지분 처리에 따른 현대차 완전 자회사 편입 시점 주목
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| 2026-06-19 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 넥슨·크래프톤 등 국내 대형 게임사들이 단순 업무 효율화를 넘어 조직 구조와 개발 방식 전체를 바꾸는 'AI 전환(AX)'에 가속화하고 있으며, 창의성과 인력의 역할 재정의를 핵심으로 추진 중
- 게임업계의 AI 전환은 효율성 중심이 아닌 '재미 중심' 전략으로, 창의적 게임 개발에서 AI가 어떻게 인간의 역할을 보완하고 새로운 가치를 창출할 것인지가 경쟁의 핵심
- 넥슨, 크래프톤 등 거대 게임사들의 조직 및 개발 프로세스 혁신이 본격화되면서 AI 시대 게임 개발 생산성 향상과 차별화된 콘텐츠 경쟁력이 주요 변수
- 게임업계 AX 추진 과정에서 개발자의 창의성을 어떻게 보존하고 활용하는지, 그리고 AI 도입에 따른 조직 효율성 개선이 실제 수익성 향상으로 이어지는지 여부가 중기 투자 판단의 핵심 관전 포인트
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| 2026-06-19 |
반도체 |
MLCC 산업, 앞으로 어떤 포인트를 봐야할까 |
iM증권 |
- 저부가 MLCC 판가 인상이 3Q26 성수기를 거쳐 고사양으로 확대될 전망. 한국·일본 주요 업체들의 저사양 생산 축소(매출 10~15% → 물량 30~40%)로 2선 업체 수혜 극대화 예상되며, '17~'18년 사이클처럼 반복적 확대 가능성 있음.
- 삼성전기의 직납 판가 인상이 핵심. MLCC 매출의 80% 이상이 직납 거래인 만큼, Walsin 등 2선업체의 직납 인상 타진과 고객사의 선제 가격 제시(LTA 완료 품목 중심)가 실적에 직결될 가능성 높음.
- 서버용 신제품 중심 LTA 체결 확산. Apple, AI 빅테크 고객사의 장기공급계약 요청이 증가 중이며, 서버용 MLCC는 용량 증가 시 제조 난이도·가격이 함께 올라가나 고객사는 가격보다 공급 리스크 관리를 우선시.
- MLCC 공급 병목 심화: 리드타임 20주(기존 4~8주 → 현재), 하이엔드 장비 리드타임 1.6년 길어짐. 서버용 MLCC는 일반품 대비 제조 리드타임 2~3배 길어 삼성전기·Murata 증설도 유효 생산능력 확대 어려운 상황.
- [Buy-side 시사점] 공급 병목과 판가 인상의 이중 효과로 MLCC 업체(삼성전기, Murata 등)의 영업이익률 개선 강화 기대. 다만 3Q26 성수기 이후 수요 약화 리스크와 신규 설비 확충의 실질적 생산 기여 시점이 관전 포인트.
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| 2026-06-19 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 뉴로메카가 PSF(Physical Skill Framework) 전략으로 로봇 데이터 병목 현상을 해결하려는 움직임을 보이고 있으며, 이는 국내 로봇 산업의 기술적 걸림돌 제거 시도로 평가됨.
- 로봇 훈련 데이터 구축 과정에서 시급 4,000원 수준의 인도 저가 노동력 활용이 확산되고 있어, 로봇 개발사들의 원가 절감 경쟁이 심화되는 중.
- 중국 엔진AI가 홍콩 증시 IPO를 비밀리 신청하는 등 글로벌 로봇·AI 기업들의 자본시장 진출이 가속화되고 있음.
- 미국 로봇 시장이 지난해 두 자릿수 성장을 기록하며 회복세를 보이고 있어, 글로벌 로봇 수요 증대 추세 확인.
- [Buy-side 시사점] 국내 로봇 기업의 기술 고도화(뉴로메카 PSF 등)와 글로벌 수요 증대가 동시에 전개되는 만큼, 한국 로봇 수출주·관련 장비 기업들의 실적 개선 가능성을 점검할 필요가 있음.
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| 2026-06-19 |
통신·플랫폼 |
지금이 통신 장비주 매수 기회입니다 |
하나증권 |
- 국내 통신장비주가 미국/유럽 경쟁사 대비 과도하게 하락(30~50% vs 10~20%)한 상황에서 매수 기회 제시. 3분기 이후 미국 수주 경쟁이 투자 포인트로, 루멘텀/코히런트(미국 광통신), 에릭슨/노키아(유럽 무선) 등과의 선택지 구도 형성 예상.
- 미국 주파수 경매 수요는 강하게 진행 중. 뉴욕 기준 현재 입찰가 9억 달러, 전체 할당 가격 34억 달러 규모로 7월부터 미국 통신사의 장비 선정이 시작되면 가을에 주요 수주 소식 기대.
- 국내는 2025년 12월 하이퍼 AI 네트워크 전략 발표를 거쳐 2026년 여름 신규 주파수 할당 및 AI RAN 로드맵 공개 예정. 신규 주파수, 네트워크 투자, 요금 인상의 선순환 구조 형성 가능성 높음.
- 엔비디아의 AI RAN 진출(DU·RU) 확대는 국내 아웃소싱업체(RU 부품, 프론트홀, 인빌딩)에 시장 확대 효과가 M/S 하락 우려보다 훨씬 큼. 물리적 AI가 5G SA/6G 도입을 촉진하는 계기로 작용 전망.
- RFHIC, KMW, HFR에 대한 AI RAN 관련주 비중확대 추천. 8월 2분기 실적 시즌에도 실적보다 미국 수주 동향 중심으로 시장이 움직일 것으로 예상되며, 삼성전자·에릭슨·후지쯔 등 퍼스트 벤더 주목.
- [Buy-side 시사점] 국내 통신장비주의 과도한 조정이 매수 기회를 제공하는 한편, 미국/국내 주파수 정책 사이클(美: 근시일 수주, 國: 2026년 중장기)이 개별 종목 수익성 시점을 크게 좌우할 것. 엔비디아 영향으로 인한 시장 확대 vs 체질 경쟁 심화 추이 모니터링 필수.
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| 2026-06-19 |
전력 |
고점을 통과하는 원가 부담 |
하나증권 |
- 원자재 가격 하락(WTI 80.7달러/배럴로 13.9% 하락, 아시아 LNG 현물 15.8달러/mmbtu로 16.3% 하락)에도 불구하고 전력·가스 규제사업은 요금 인상 제한으로 4개월간의 원가 부담을 기업이 직접 소화해야 하는 구조.
- 6월 22일 3분기 연료비 조정단가 발표 예상되지만, 2~4월 유연탄·LNG 단가가 10% 이상 상승했음에도 변동연료비가 여전히 마이너스 구간으로 동결 기조 우세.
- 발전공기업 통합 관련 단일 회사 체제로의 구조조정 예정이나, 한국전력 연결 실적 기준으로는 인건비·공통비 제외 시 비용 변동 영향 제한적.
- 발전용 LNG 개별소비세 15% 감면(12원/kg→10.2원/kg) 연말까지 재개되나, 1.8원/kg 변동에 따른 영업비용 절감 효과는 극히 미미한 수준으로 실적 추정치 변화 없음.
- 온실가스 배출권(KAU25) 고점 28,800원 대비 30% 하락한 20,000원 수준이나, 8월 정부 기준 가격 공개 전까지 변동성 확대 지속 예상 — 규제사업 원가 변동 요인 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-19 |
기타 |
국방생산법 제708조 발동: 미 방산 실적의 중.. |
하나증권 |
- 트럼프 대통령이 국방생산법 제708조를 발동하여 전쟁부 장관에게 방산업체와 자발적 협정·실행계획 수립 권한을 위임. 탄약·미사일 공급의 구조적 제약을 국방 위협으로 판단한 조치.
- 제708조 발동은 국가방위 직접 위협 조건 존재 판단에 기반하며, 6월 16일 사전 공개, 6월 17일 연방 관보 공식 게재로 즉시 효력 발생.
- 미 정부의 탄약·미사일 공급망 확대 의지 표현으로, 국방부 주도 방산업체 협력 체계 강화 예상. 한국 방산 수출업체의 미국 납품 기회 및 협력 확대 가능성 관심 필요.
- Buy-side 시사점: 국내 탄약·미사일 관련 방위사업업체(예: 한화에어로스페이스, KAI 등)의 미국 수출/협력 계약 수주 가능성 주시. 향후 분기별 해외 수주 현황 공시 시 미국 방위사업 수주 규모 추적 중요.
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| 2026-06-19 |
자동차 |
현대차/기아 5월 글로벌 판매 |
유진투자증권 |
- 현대차 5월 글로벌 도매 판매 32.5만대(-7.7%yoy)로 부진, 내수(-23.1%)·해외(-4.6%) 모두 약세. 조업일수 감소, 중동 전쟁, 안전공업 화재 등이 복합 영향.
- 현대차 친환경차 판매 8.4만대(-6.3%yoy)로 하락, EV(-25%)·PHEV(-32.9%) 급락. 신형 그랜져는 하이브리드 미출시로 효과 제한적, 테슬라·BYD 중국산 저가 EV 침투 가속.
- 기아는 5월 판매 27.8만대(+2.7%yoy)로 성장, 유럽(+10.9%)·인도(+21.4%)에서 현대차 대비 강세 유지. PB5·EV3 등 신차가 차별화 포인트.
- 기아 친환경차 판매 9.7만대(+45.3%yoy)로 급증, 내수 전기차 판매 1.2만대(+113%)·전 EV 3.6만대(+67.3%)로 신규 라인업 확대 효과 극대화. 현대차와 대조적 호조.
- Buy-side 시사점: 현대차는 상반기 EV 신차 공백·부품 수급 차질로 기아에 판매 격차 확대 중. 하반기 아이오닉3 유럽 출시와 신형 모델 효과 모니터링 필수, 기아의 EV 모멘텀 지속성 관전.
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| 2026-06-18 |
기타 |
한국 명목 성장률10%의 의미 |
신한투자증권 |
- 명목 GDP 성장률 10% 달성의 핵심은 반도체 수출가격 상승으로, 이는 글로벌 AI 기업이 지불하는 가격 프리미엄이지 국내 물가 상승(비용 인플레이션)이 아님을 강조.
- 현재 한국경제는 AI 하드웨어 병목에서 발생한 명목소득이 유입되는 과정으로, 실질 GDP 성장보다 명목 성장이 경제 선순환을 판단하는 핵심 지표임.
- 향후 한국경제 장기 경로는 명목소득 유입이 일시적 가격 효과에 그칠 것인지, 아니면 기업이익과 투자 사이클로 확산될 것인지에 달려있음.
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| 2026-06-18 |
기타 |
워시 연준, 익숨함과의 결별 그리고 불친절함 |
iM증권 |
- 워시 신임 연준의장이 주재한 6월 FOMC에서 올해 금리인상 가능성을 본격화—6월 점도표상 연방기금금리 평균값이 3월 3.375%에서 3.75%로 상향 조정되고 금리인하 의견이 사라졌으며, 미 연준 내 분위기가 매파로 전환됨.
- 인플레이션 압력 재평가로 물가전망 대폭 상향—26년 PCE 물가상승률이 2.7%에서 3.6%로, 코어 PCE는 2.7%에서 3.3%로 상향 조정되어 금리인상 명분이 강화됨.
- 워시 의장의 '익숨함과의 결별'—전임 파월 의장과 달리 기자회견에서 금리정책 발언을 극도로 자제하고 모호성만 키워 금융시장 불확실성 증대, 이전과 전혀 다른 의장 스타일로 시장 우려 확산.
- 연준의 급격한 구조적 변화 예고—커뮤니케이션 방식, 대차대조표, 인플레이션 프레임워크 등 5개 분야의 태스크포스 구성으로 미 연준 운영 방식 전환 본격화, FOMC 성명서 간결화 이미 진행 중.
- Buy-side 관전 포인트: 워시 의장의 불명확한 정책 신호는 단기 금리 경로 예측을 어렵게 함—향후 통화정책 진로와 대차대조표 정책 변화 방향이 명확해질 때까지 변동성 확대 가능성 높고, 이전 정책 가이던스 활용 난제 예상.
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| 2026-06-18 |
기타 |
(매크로 따라잡기) 연준 긴축 우려 확대, 환율 안정 .. |
키움증권 |
- 6월 FOMC 성명서·점도표는 매파적 평가 반면 워시 의장 기자회견은 방향성 모호 → 시장은 하반기 금리 인상 가능성 반영 시작. PCE 물가전망 2.7%→3.6%로 상향, 실질GDP 성장률 2.4%→2.2%로 하향 조정.
- 워시 의장, 포워드가이던스 사실상 폐지하고 점도표 작성 불참 → 연준의 정책 커뮤니케이션을 '예고 중심'에서 '데이터 중심'으로 전환하려는 신규 운영철학 시신호.
- 18명 위원 중 9명은 추가 인상, 8명은 동결, 1명은 인하 전망 → 연준 내 금리 경로에 대한 의견 분산 심화. 워시 의장의 점도표 불참은 의장 영향력 최소화 의도.
- 연준 전반 개편 추진: 커뮤니케이션·대차대조표·경제데이터·생산성·인플레이션 프레임워크 5개 분야 태스크포스 출범 → 향후 정책 운영 체계 획기적 변화 예고.
- 물가 상향·성장률 하향으로 스태그플레이션 경계감 확대, 정책 결정 불확실성 증가 → 향후 경제지표 의존도 높아질 예상. 한국 자산시장 변동성 관측 필요, 달러화 강세·금리 인상 시나리오 대비 모니터링 필수.
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| 2026-06-18 |
기타 |
06/18, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피가 FOMC 경계심 소화와 유가 하락에도 불구하고 사상 최고치 경신(+1.58%, 8,864.24 마감). 장중 8,605.66까지 내렸다가 강하게 반등한 것으로 보아 심리적 저항선 돌파 의지가 강함.
- 반도체 섹터가 주도(SK하이닉스 +5.84%, 삼성전자 +1.02%, 전기·전자 +2.75%), 외국인이 9천972억원 순매도하는 와중에도 개인·기관이 주도적으로 매수하며 지수를 떠받침.
- 건설업이 -5.57% 급락하며 약세를 보인 반면, 개인 5천394억원·기관 5천818억원 순매수로 공급 부문과 외국인 수급의 괴리가 발생.
- 코스닥은 개인·기관 동반 매도 속 외국인 285억원 순매수로 1,031.96 마감. 유가증권시장(34조8천억원) 대비 코스닥(9조6천억원) 거래대금 비중 약 27% 수준.
- Buy-side 관점: 반도체 강세·외국인 매도·건설 약세의 엇갈린 수급이 지속되는 상황. 지수 신고가 경신이 외국인 수급 개선 없이 달성된 점은 국내 기관·개인의 차별적 쏠림 현상으로, 향후 외국인 매수 유입 시 상승 탄력이 크지만 단기 되돌림 리스크도 주의 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
가이던스 없는 물가 우선주의 |
신한투자증권 |
- 연준이 기준금리 3.50~3.75%로 만장일치 동결하면서 포워드 가이던스 문단을 삭제해 '물가 우선주의'로 정책 방향을 선회했으며, 워시 신임 의장이 점도표 미제출로 투명성을 제한하는 구조적 변화 시작.
- 2026년 기준 위원들의 점도표가 매파적으로 전환돼 9명이 최소 1회 금리 인상을 전망(이 중 6명은 50bp 이상)하며, 3월 회의의 1회 25bp 인하 전망에서 극적으로 반전된 상황.
- 연준은 경제활동이 중동 갈등 불확실성에도 견고한 속도로 확장 중이며 생산성·자본투자가 강하다고 평가했으나, 물가(2% 목표 상회)와 공급 충격(에너지 등)을 주 우려로 인식.
- Buy-side 관점: 포워드 가이던스 삭제와 매파적 점도표 전환은 향후 금리 경로에 대한 투명성 감소를 의미하므로, 매크로 변수 변화에 민감한 경기민감주·금리 민감주의 변동성 확대 가능성 관전 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
6월 FOMC 리뷰: 대화의 방식을 바꾼 연준 |
유안타증권 |
- 연준은 6월 FOMC에서 기준금리를 3.50~3.75%로 동결(4연속)했으나, 핵심은 물가 쪽으로 기조가 강화되었다는 점. 성명서에서 완화 편향·포워드 가이던스를 삭제하고 '물가 안정 실현'의 단정적 선언으로 변경.
- SEP 전망에서 2026년 PCE 인플레이션을 2.7%→3.6%, 근원 PCE를 2.7%→3.3%로 상향 조정하고, 금리 경로를 1회 인하에서 1회 인상으로 뒤집음(중간값 3.4%→3.8%).
- 점도표에서 18명 중 9명이 연내 인상을 전망했으나, 신임 의장 케빈 워시는 자신의 점을 찍지 않고 점도표 시스템의 유용성에 의문을 제기하며 매파적 신호와 거리를 둠.
- 워시 의장은 포워드 가이던스를 '연준이 할 일이 아니다'며 폐기하고, 커뮤니케이션·대차대조표·데이터·생산성·인플레이션 프레임워크 등 5개 부문의 태스크포스 설치를 예고하며 연준 운영 방식 재설계 시작.
- 금리인상은 모든 위원이 '현 시점에서는 불필요'하다고 동의한 경로상의 리스크일 뿐 확정된 결정이 아니며, 이번 회의의 핵심 무게는 제도 개편에 있음을 시사.
- [시사점] 워시 의장의 제도 개편 기조가 연준의 커뮤니케이션 명확성과 정책 운영 투명성을 높일 것으로 예상되지만, 점도표 폐기 등의 변화가 시장 기대 형성에 미치는 영향과 그에 따른 통화정책 유효성 변화를 주목해야 함.
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| 2026-06-18 |
기타 |
5월 미국 소매판매: 수요 우려 완화 |
한화투자증권 |
- 5월 미국 소매판매 전월대비 0.9% 증가로 4개월 연속 증가세 지속, 주유소(+3.4%) 판매 확대가 주도적 역할
- 주유소 제외 소매판매 0.7% 증가로 시장예상 상회, 무점포(+1.5%)·자동차(+1.2%) 판매도 동반 개선
- 외식 판매가 -0.1%로 4개월 만에 감소 전환, 소비 회복의 균형성 제한적 신호
- 소매판매 4개월 연속 증가는 경기둔화 우려 완화 신호이나, 외식 부진으로 소비 내구성 및 가계 구매력 강도 재점검 필요
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| 2026-06-18 |
기타 |
[Global Macro Alert] 6월 FOMC: 케빈 워시보다 다수.. |
하나증권 |
- 연준은 6월 FOMC에서 기준금리를 3.50-3.75%로 유지 결정했으며, 케빈 워시 신임 의장 체제에서 완화 편향 문구 삭제·포워드 가이던스 제시 중단으로 커뮤니케이션 기조가 긴축적으로 전환됐다.
- 성명서에서 물가 안정 달성을 강조하며 인플레이션을 '여전히 높은 수준'으로 진단했으나, 중동 분쟁 불확실성에도 경제활동은 '견조한 속도로 확장' 중이라고 평가했다.
- 고용은 노동력 증가 속도에 맞춰 유지되었고 실업률은 변동 없음으로 평가한 반면, 에너지·특정 부문 공급 충격이 여전한 인플레이션 고착 요인으로 작용하고 있다.
- 워시 의장의 커뮤니케이션 축소(성명서 간결화, 회견 시간 단축)는 향후 시장의 해석 여지 감소·변동성 확대 가능성을 내포하며, 물가 강조 기조는 추가 인상 가능성 암시로 해석될 여지가 있다.
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| 2026-06-18 |
기타 |
4월 은행 연체율 동향 |
신한투자증권 |
- 4월 국내은행 원화대출 연체율은 0.61%로 전월 대비 5bp 상승, 2016년 4월 이후 최고치 기록. 신규연체 2.9조원 발생으로 연체채권 잔액 1.3조원 증가
- 중소기업·개인사업자 연체율이 각각 0.90%(+9bp MoM), 0.78%(+7bp MoM)로 급등하며 전체 연체율 상승을 주도. 기업대출 연체율은 0.74%
- 4대 은행 3월 말 중소기업 담보대출 비중이 86.3%로 역대 최고치. 경기 둔화 속 은행들의 보수적 여신 관행 심화로 우량 중소기업 위주 집중 현상 가속화 전망
- 가계대출 연체율은 0.42%로 소폭 상승. 주택담보대출 0.30%는 안정적이나 신용대출 등 기타 대출 연체율이 0.83%로 높은 수준 유지
- 고물가·고환율 환경에서 중소기업 자금난 심화가 은행권 연체율 상승의 핵심. 우량 기업 쏠림 현상 심화 시 신용경색 리스크와 중소기업 금융 가용성 악화 모니터링 필수
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| 2026-06-18 |
기타 |
China Focus-5월 중국 경제 양극화 심화 |
유진투자증권 |
- 5월 중국 경기가 수출(+19.4%yoy)·생산(+4.5%yoy)은 강한 반면 소매판매(-0.6%yoy)·부동산투자(-16.2%yoy)는 부진한 양극화 심화; AI 관련 반도체·서버 수출 호황 vs 의류·신발 등 노동집약적 제품 수출 감소.
- 하이테크 제조업(+15.1%yoy)·통신장비/컴퓨터(+17%yoy) 산업생산은 급증하나, 소비품(-2.7%yoy)·부동산관련(-5.6%yoy) 산업생산은 급락하면서 산업 간 양극화 심화.
- 소비는 2022년 12월 이후 처음 감소(-0.6%yoy)하는 가운데 재화소비 부진이 두드러진 반면, 공연 박스오피스(+14.7%yoy)·구독 스트리밍·의료·교육 등 서비스·구독 소비는 가파른 증가세 기록.
- 고정자산투자(-4.1%yoy)에서 건설투자(-6.6%yoy) 부진하나, 설비·장비 투자(+9.3%yoy)는 증가; 건축자재 가격 급등·특수채 발행 둔화가 건설 투자 억제.
- 정부가 4월 발표한 6대 네트워크(수력망·신형전력망·연산망·5G망·지하파이프라인망·물류망)에 올해 7조 위안 이상 투입 예정으로 하반기 투자 회복 여지 존재.
- 당분간 K자형 경기 흐름(첨단 vs 전통산업 양극화) 지속 예상; AI 인프라·고기술 제조업·6대 네트워크 등이 핵심 모멘텀이나, 전통산업·부동산·일반 소비 부진 리스크 관시 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
06/18 달러, 매파적 FOMC에 상승 |
키움증권 |
- 6월 FOMC에서 기준금리는 동결되었으나 성명서와 점도표가 예상보다 매파적으로 평가되며 달러 강세. 연준이 물가 전망치를 큰 폭으로 상향 조정하고 올해 한 차례 금리 인상 가능성을 시사하면서 추가 긴축 우려 확대.
- 신임 연준 의장의 기자회견에서 명확한 신호 부재로 시장이 성명서와 점도표 중심으로 해석하며 매파적 기조 강화. 미 국채금리와 달러화가 동반 상승하는 구도.
- NDF 달러/원 환율 1개월물이 1,526.96원으로 전일 대비 10.46원 상승 출발 예상. 달러 강세 지속에 따른 원화 약세 압력 가시화.
- Buy-side 시사점: 연준의 추가 긴축 가능성이 재부상하는 상황으로, 달러 강세와 원화 약세 심화에 주목 필요. 향후 미국 인플레이션 지표와 연준 통화정책 신호가 환율 변동성의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-18 |
기타 |
06/18, 미 증시, 매파적이었던 6월 FOMC 여파로 장 후.. |
키움증권 |
- 6월 FOMC는 기준금리 동결했으나 경제전망(2026년 PCE 2.7%→3.6%, 근원PCE 2.7%→3.3% 상향), 점도표(기준금리 중간값 3.4%→3.8%), 포워드 가이던스 폐지 등으로 매파적 신호 발출, 연내 첫 금리인상 시점이 12월에서 9월으로 앞당겨짐.
- 케빈 워시 신임 연준의장 체제 첫 FOMC는 전임 의장과 달리 5개 TF 설치 및 운영 방식 개편 계획만 제시하고 구체적 정책방향 제시 부재, 신체제에 대한 불확실성이 7월 FOMC까지 상존할 전망.
- 미-이란 휴전으로 WTI 70달러대 하락, 에너지 인플레 불확실성 완화 중. 데이터 의존적 연준이 추후 FOMC에서 6월보다 덜 매파적으로 전환할 가능성 시사.
- 17일 미 증시는 5월 소매판매 호조·반도체주(마이크론 +2.2%) 상향평가 이후 매파적 FOMC와 지정학적 리스크로 하락 전환(다우 -1.0%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.3%).
- Buy-side 시사점: 6월 FOMC 매파적 기조는 주식시장 감당 범위 내로 판단되며, 에너지 인플 완화와 마이크론·2분기 실적시즌 등이 상쇄 요인. 7월 FOMC와 경제지표(CPI, 비농업 고용) 추이 주시 필수.
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| 2026-06-18 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.18) 금리 동결.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 FOMC 경계감 완화와 국제유가 급락으로 에너지 인플레이션 우려가 경감되며 전일 대비 1.58% 상승한 8,864.24P로 마감. 케빈 워시 연준 의장의 비둘기파적 통화정책 기대가 투자심리를 지지.
- KOSDAQ은 외국인의 순매수 유입으로 전일 대비 1.30% 상승한 1,031.96P로 마감하며 동반 상승.
- 중국증시는 금융당국의 AI 산업 육성 및 홍콩 기업의 본토 증시 상장 지원 방침에 반도체주가 강세를 주도했으나, 필수소비재와 금융주 약세로 상승폭이 제한되어 0.4% 상승한 4,108.08P로 마감.
- Buy-side 시사점: 지정학적 리스크 완화(미국-이란 협상)와 완화적 금리 기조 기대가 증시 반등을 주도하는 상황. 향후 실제 금리 인하 시점과 중국의 AI 산업 지원 정책 실행 여부가 아시아 증시 모멘텀을 결정할 핵심 관찰 포인트.
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| 2026-06-18 |
기타 |
글로벌 테크 - 네오클라우드: 을에서 갑으로 |
유진투자증권 |
- AI 에이전트 확산으로 단일 작업당 토큰 소모량이 기하급수적 증가하며, 이는 곧 컴퓨팅 수요의 구조적 성장으로 이어짐. 하이퍼스케일러 CSP 3사 1Q26 RPO는 전년비 145% 증가, 앤트로픽 ARR은 400억달러 초과.
- AI 인프라 공급은 GPU 부족을 넘어 전력, 기판, 메모리, 네트워크까지 다층적 병목에 직면. 이에 따라 전력과 GPU, 데이터센터 인프라를 선제적으로 확보한 업체들의 상대적 가치가 상승할 것으로 판단.
- 네오클라우드 업체들의 가격 협상력이 개선되는 중. A100·H100 렌탈가가 저점 대비 각각 20%, 40% 수준 상승했으며, 네비우스는 B300 렌탈가를 6월 기준 28% 이상 인상.
- Vera Rubin 플랫폼 이동 시 VR NVL72의 ASP가 이전 세대 대비 약 2배 상승해도, 최대 10배 성능 향상으로 단위 컴퓨팅 비용 개선 가능. 네오클라우드 업체들은 가격 인상과 용량 확장을 동시에 누릴 가능성.
- Buy-side 관전 포인트: 프론티어 모델랩 ARR 성장률, GPU 렌탈가 상승 지속 여부, 금리 방향성이 핵심. 다만 대규모 선투자, 높은 차입 의존도, 고객사 집중도는 여전한 구조적 리스크로 작용.
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| 2026-06-18 |
기타 |
원유시장, 높아진 공급 정상화 기대 |
키움증권 |
- EIA·OPEC·IEA 모두 2026년 글로벌 원유 수요 전망치를 하향 조정했으나, OPEC은 비OECD 국가 견조한 수요로 증가세 유지 예상 반면 EIA·IEA는 2025년 대비 크게 감소 전망—고유가·제품 공급 부족 등이 수요 억제 요인.
- EIA는 2026년 미국 원유 생산 전망치를 상향 조정했으며, 연초 대비 높아진 유가 레벨이 직접 영향—채산성 개선으로 생산 증가 유인 강화.
- 공급 정상화의 핵심 변수는 호르무즈 해협 정상화 시점; OPEC·IEA는 비OPEC 원유 공급이 중동발 생산 축소 충격을 완충하고 있다고 분석.
- 2027년 원유 수요 증가 전망치는 상향 조정되어, 단기 약세 이후 수급 개선 신호 포착—공급 정상화와 수요 회복의 타이밍이 중요한 관전 포인트.
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| 2026-06-18 |
기타 |
신고가 이후의 일본 증시 |
신한투자증권 |
- 일본 증시는 6월 중동 지정학적 리스크와 기술적 부담으로 변동성이 확대됐으나, 불확실성 완화 후 사상 최고치를 경신하며 랠리를 지속 중.
- 키옥시아의 시가총액이 도요타를 추월해 일본 증시 시총 1위로 등극하면서 시장 주도주 재편이 진행 중.
- Buy-side 관전 포인트: 일본 증시의 사상 최고치 갱신이 지속되는지, 반도체업체(키옥시아) 중심의 주도주 변화가 펀더멘털 개선에 기반한 구조적 변화인지 확인 필요. 중동 리스크 재부상 시 변동성 재확대 가능성도 모니터링.
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| 2026-06-18 |
기타 |
ETF 수급 Weekly; 전력 ETF: 주도주 방어력을 결정하.. |
신한투자증권 |
- AI 전력 수요 증가로 주도 테마로 부상했던 전력주가 종전 소식과 유가 하락으로 약세 전환했으나, 주요 ETF 편입 종목들은 안정적 이익 추정치 상향세를 지속 중.
- 국내 전력 ETF의 상반기 변동성이 45% 이상으로 높은 이유는 이익 추정치 자체의 변동성이 크기 때문이며, 주도주의 방어력은 저변동성과 안정적 이익 성장이 관건.
- 신재생 에너지는 유가 변동성 확대에 대안으로 강세를 이어갔으나 최근 약세 전환, 전력주는 기대감에 따른 주가 상승세가 과도했던 측면에서 일시적 숨고르기 국면 진입.
- Buy-side 관점: 전력 ETF 투자 시 순수 이익 성장 안정성과 저변동성 종목 포함 여부가 수익성과 리스크 관리의 핵심 판단 포인트이며, AI 수요 기대감의 과도한 가격화 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
6월 FOMC회의: 첫 만남은 늘 낯설기 마련 |
유진투자증권 |
- 워시 의장 첫 FOMC에서 기준금리 동결(3.5~3.75%)했으나, 성명서 극도 축소(4월 24줄→6월 10줄), 포워드 가이던스 제거 등 연준의 파격적 정책 변화 예고
- 점도표 예상외 매파적: 올해 기준금리 인상 주장 9명(1회 인상 3명, 2회 5명, 3회 1명) vs 인하 1명, 동결 8명. 근원 PCE 물가 전망 상향(올해 +0.6%p→3.3%, 내년 +0.3%p→2.5%)
- 워시 의장 기자회견에서 물가 안정 13회 강조 vs 고용 3회에 불과. 경제적 맥락과 정책 대응 설명 부족, 5가지 TF 소개에 대부분 시간 사용
- 미국 증시 혼조(빅테크 -2.8%, 반도체는 +1.4%~+4.5%), 달러 강세(DXY +0.9%), 2년물 국채 급등(+11bp→4.16%). 그러나 데이터센터 투자 관련 기업 실적 기대 유효
- 연준 인상 사이클이 가파르지 않다면 S&P500 대비 코스피 우위 지속 예상. 금리인상 국면에서 산업재·반도체·증권 등 기존 주도주 강세 지속 가능성 높음
- [Buy-side 시사점] 워시 의장의 커뮤니케이션 변화(투명성 축소)와 인상 시그널 강화가 시장 해석 어려움을 높임. 긴축의 강도보다는 기업 실적 기대(특히 AI·반도체)가 주식시장 방향을 좌우할 핵심 변수로 모니터링 필요
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| 2026-06-18 |
기타 |
중국의 K자형 경기, 정부의 선택은? |
메리츠증권 |
- 중국 경기가 K자형 양극화로 심화: 5월 소매판매 -0.6%(2년 6개월 만에 역성장), 고정자산투자 -4.1%(4월 -1.6%에서 악화)로 내수 급락 반면 수출은 +19.2% 증가.
- 내수-수출, 수요-생산, 전통-신흥산업 간 대조 심화: 반도체·전용설비·전기차 등 신흥산업은 두 자릿수 성장 지속하나, 건자재·비철금속·화학 등 전통산업은 생산 감소.
- 수출 견조세가 산업생산 지지: 1~5월 산업생산 5% 수준 유지되고 있으나 외수 의존도 심화로 인한 구조적 불균형 심화.
- Buy-side 시사점: 중국 정부의 정책 선택(내수 부양 vs. 신흥산업 집중)에 따라 한국의 수출(반도체·설비)과 내수(건설·소재) 연관주의 수익성이 '미분화'될 수 있음. 중국 추가 부양책 방향성 주시 필수.
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| 2026-06-18 |
기타 |
6월 FOMC: 케빈 워시 시대 개막. 치트키(태스크포스).. |
대신증권 |
- 6월 FOMC에서 기준금리 3.5~3.75% 4번 연속 동결 결정, 만장일치로 시장 컨센서스 부합
- 케빈 워시 신임 의장이 점도표에 의장 입장 표기를 하지 않는 이례적 행보로 연준 가이던스 변화 신호
- CME Fed Watch 기준 6월 금리 동결이 90% 이상 선반영되어 시장 예상이 충분히 반영된 상태
- 워시 의장의 점도표 미표기는 현 가이던스 방식에 대한 문제 제기이며 새로운 정책 커뮤니케이션 방식의 시작을 시사
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| 2026-06-18 |
기타 |
FOMC 대기 국면 속 SK 하이닉스 신고가 경신 |
대신증권 |
- 케빈 워시 연준의장의 첫 FOMC 개최 임박 속 금리인하 가능성 부상 - 미·이란 종전협상 타결로 유가(WTI, Brent)가 70달러대로 급락하면서 인플레이션 압력 완화, AI 생산성 증대론과 맞물려 금리인하의 명분 마련.
- 6월 FOMC 금리동결 전망이 지배적인 가운데, 워시의 비둘기파적 기조 확인 시 투자심리 재강화 가능 - 미국채 2년물·10년물 금리가 각각 4.05%, 4.43%로 하락 추세 중.
- 워시의 폐쇄적 커뮤니케이션 정책(점도표 거부, 기자회견 축소) 가능성이 시장에 충격요인으로 작용할 위험 존재 - 과도한 시장소통을 경계해온 정책 기조 주의 필요.
- SK 하이닉스는 금리인하 전망에 따른 반도체 산업 경기 개선 기대감 속 신고가 경신 - 금리 환경 개선이 반도체 수요 회복으로 이어질 가능성에 주목, FOMC 통신 내용과 향후 금리 경로가 종목 방향성을 좌우할 관찰 포인트.
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| 2026-06-18 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관 일일 순매수의 이상치를 감지하는 시스템으로, 단순 금액 대비 20일 평균의 Z-score(표준편차 기준) 변화를 추적해 유의미한 시그널을 포착합니다.
- Buy-side 시사점: 외국인·기관의 방향성 있는 대량 거래를 선제적으로 포착할 수 있어, 단기 선물 트레이딩과 주식 포지션 헤징 타이밍 결정에 실시간 데이터 기반의 의사결정 근거 제공.
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| 2026-06-18 |
기타 |
[EPS LIVE #216] 방산, 조선의 가격 매력, 기계(전력).. |
한화투자증권 |
- 글로벌 EPS는 중국 제외 전반적 상승세 속 한국도 추세 상승 지속. 미국은 IT·경기소비재·유틸리티, 일본은 IT(+16.9%), 독일은 부동산 제외 전 섹터 상향. 인도는 1.6% 상향으로 부진에서 반등.
- 글로벌 신흥국 상위권에 삼성생명, SK하이닉스, 셀트리온, LS ELECTRIC, 삼성전자, NAVER 진입. 하위권에 LG전자, 효성중공업, HD현대일렉트릭, 기아 포진.
- 선진국 지표주로 상위에 소프트뱅크, 어도비, 미쓰비시상사 진입하고 하위에 사노피, 메르카도리브레, 노바티스, 도요타, 노키아 포진.
- Buy-side 시사점: 방산·조선 가격 매력과 기계(전력) 섹터 성장성 재평가 필요. 지역별·섹터별 EPS 상향 방향성 확인으로 포트폴리오 로테이션 기회 포착 가능.
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| 2026-06-18 |
기타 |
주식시장, 금리를 배제하라: 2) AI, 주가-금리 동행을.. |
신한투자증권 |
- 주가-금리 관계는 고정적이 아니며, 수요-공급 환경에 따라 동행과 역행을 오간다. 금융위기 이후 통화정책 지배 속에서 투자자들이 금리 인하를 절대시했으나, 장기 시계열 분석 결과 이는 특정 시기의 경험에 불과하다.
- 수요 견인 인플레/리플레이션 시대에는 주가와 금리가 동반 상승하는 반면, 디스인플레나 양극화 시대에는 금리 인하 시 주가 상승으로 역행한다.
- Cost-push 인플레(2022년형)에서는 금리 급등과 주가 하락이 동시에 발생하고, 디플레/디레버리징 시대(일본 30년, 2010년대 유럽)에는 주가-금리가 동반 하락한다.
- 현 시점의 AI 시대가 어느 수요-공급 환경에 해당하는지가 향후 주가-금리 관계의 방향성을 결정하는 핵심이며, 금리 선행지표 중심의 기계적 투자는 재검토가 필요하다.
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| 2026-06-18 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 반도체 Melt-up, 신고가 KOSPI.. |
신한투자증권 |
- KOSPI가 1.6% 상승하며 사상 최고가 8,800p를 돌파했고, SK하이닉스가 신고가를 기록하는 등 반도체 섹터 강세가 주도적 역할 수행.
- 미국 FOMC 및 선물옵션 동시만기 앞둔 차익실현 압박에도 불구하고, 이란 종전 협상으로 유가 진정(WTI·Brent 80$ 하회)되며 경기 민감주 로테이션 유입.
- 삼성전자가 장초반 -3.4%에서 +1.0%로 반전, SK하이닉스는 -2.0%에서 +5.8%로 급반등하며 반도체 수급 흡수 성공.
- KOSDAQ도 1.3% 상승하며 산업재 순환매와 함께 호조 지속—이란 협상 후 경기 회복기대감이 광범위 매수 유도.
- [Buy-side 시사점] 반도체 Melt-up이 지속 가능한지 추이 관찰 필요. 미국 기술주 차익실현 압박(SOX -5.7%)과 국내 순환매 강도가 맞춤형 전략 수립의 핵심 변수—유가 추이와 FOMC 영향 모니터링 필수.
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| 2026-06-18 |
기타 |
6/17 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,864pt(+1.58%), KOSDAQ 1,031pt(+1.30%)로 전약후강 장세 전개. 미 증시는 필라델피아 반도체지수 -5.71% 하락과 FOMC 대기 심리로 혼조(나스닥·S&P500 하락, 다우 사상 최고치).
- 제약바이오 강세, 에이비엘바이오는 이중항체 면역항암제 지바스토믹 FDA 패스트트랙 지정으로 +9% 급등. 개별 모멘텀 확산으로 업종 전반 훈풍.
- SK하이닉스(+5%대) 역사적 신고가 경신하며 반도체 동반 상승. 양 시장에서 반도체 상승 탄력 강화되는 양상.
- 18일 한미전략투자공사 출범 및 대미투자특별법 시행으로 3,500억 달러 대미투자 본격화. 원전·조선·반도체 등 전략산업 수혜주 선반응, 1호 프로젝트 발표 시점에 추가 모멘텀 기대.
- [Buy-side 시사점] 내일 새벽 FOMC 결과와 케빈 워시 첫 기자회견이 단기 방향성의 핵심 변수. 한미투자 공사 출범 효과와 반도체 랠리 지속성, 제약바이오 개별 모멘텀 확산 추이를 주시하며 포지셔닝 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
[Morning Brief] 매파적 6월 FOMC, 미 증시 하락 마감 |
iM증권 |
- 6월 FOMC 매파적 기조로 미 증시 기술주 중심 하락했으나, 국내 코스피는 +1.58% 상승하며 8,800pt 돌파. 반도체·건강관리 업종 강세, 건설·은행 업종 약세.
- SK하이닉스(+5.84%)가 장 후반 강세를 주도하며 반도체 업종 상승 전환. 미 증시 차익실현 매물과 옵션 수급 변동성 극복.
- G7 정상회의 계기로 캐나다 잠수함 프로젝트 수주 기대감 확대되며 한화엔진(+10.46%) 등 조선 업종 강세 시현.
- AI 전력 인프라 성장세로 전력기기·전선주 강세. 가온전선(+29.90%)이 무상증자 소식에 상한가 기록.
- Buy-side 관전포인트: FOMC 매파적 기조가 계속되는 상황에서 국내 코스피의 강세 지속 가능성, 반도체와 전력·조선 등 경기민감 업종의 모멘텀 지속성, 그리고 미 증시 조정과의 디커플링 지속 여부를 모니터링 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
6/18 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 케빈 워시 연준의장 체제에서 연내 금리인상 전망(점도표상 절반 이상)이 부각되면서 투자심리 위축, 미국 3대 지수 1% 내외 하락. 이는 사실상 긴축 전환 신호로 해석되며 증시 낙폭 확대 압력.
- 반도체 섹터 강세 지속: 마이크론, 인텔 등이 업종 침체 속에서 선전하며 필리 지수 +1%대 기록. 중국 증시도 반도체 강세에 상승 마감.
- 미국 10년물 국채수익률 4.49%로 상승(+4.8bp), 달러 인덱스 100.38 강세(+0.84%). 매파적 FOMC와 워시 의장 영향으로 달러 강세 지속 중.
- 유가 76.79달러/배럴로 상승(+0.97%), 트럼프 대통령의 이란 위협 발언이 5거래일 만의 상승 계기. 지정학적 리스크 변수 주목.
- BMW 연간 이익 전망치 하향(-8.3%) 등 글로벌 기업실적 부진 신호 증가. 이번주 FOMC(18일), BOE 등 주요 중앙은행 일정과 미국 소매판매(17일) 등이 증시 방향성 결정 핵심 변수.
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| 2026-06-18 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.18 |
SK증권 |
- 미국 - 매파적 FOMC에 하락 마감 ㆍ 케빈 워시 인플레이션 언급, 매파적 점도표에 반도체 제외 하락 20260618071640841_0_ko
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| 2026-06-18 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260618 |
SK증권 |
- 포스코가 국내 최대 규모 전기로를 가동하며 탈탄소 시대 대응 의지를 표현했으나, 구체적 생산량 확대 목표나 감축 수치는 미제시 상태로 실질적 영향도 관찰 필요.
- 브렌트유 0.7% 반등으로 국제유가 단기 변동성 확대 중이며, 트럼프 발언 등 정치적 변수가 에너지 마켓에 지속적 영향을 미치는 상황.
- 정부가 영덕에 신규 대형원전 2기 건설을 결정하고 기장에 국내 1호 SMR 건설을 추진하며 에너지 다원화 기조 강화 중.
- 탈탄소 기조 하에서 원전·전기로·재생에너지 등 저탄소 에너지원 투자 확대가 정책적으로 진행 중이며, 관련 산업 성장 기회 주목 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260618) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 1.6% 상승 8,864.2P, KOSDAQ 1.3% 상승 1,032.0P로 마감 — 미국 증시 약세에도 반도체 상승 반전이 코스피 상승을 견인했고, 바이오 강세가 코스닥 상승을 주도.
- 이란산 원유 공급 기대감 확대로 WTI유가가 70달러 중반대로 하락 — 종전(제재 완화) 기대감으로 에너지 관련 약세 가능성.
- 케빈 워시 신임 연준 의장 첫 FOMC 개최 예정, 기준금리 동결 컨센서스 — 미 금융정책 불확실성이 국내 시장에 영향을 줄 수 있는 주요 변수.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체·바이오 강세 지속 여부와 연준 금리 결정이 다음 장중 변동성을 결정할 전망 — 유가 하락이 인플레이션 완화 신호라면 긍정적, 지정학적 악재 재부각 시 변동성 확대 우려.
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| 2026-06-18 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.17) |
다올투자증권 |
- 미국증시는 FOMC 앞두고 혼조 마감(Dow +0.64%, S&P500 -0.57%, Nasdaq -1.15%) - 종전 협상 타결 낙관론 지속에도 기술주 중심 차익실현 매물 출회로 3대 지수 엇갈린 흐름
- 밴스 부통령, 종전 합의문 미공개 사유를 중재국의 요청으로 설명하며 협상 진행 상황에 대한 투명성 논의 제기
- 미국 20년물 국채 응찰률 2.75배(전회 2.55배)로 상승, 낙찰금리는 4.927%(전회 5.122%)로 하락하며 130억 달러 규모 발행 - 채권 수요 증가 신호
- Buy-side 관점: FOMC 결과 발표 임박 시점에서 기술주 차익실현과 채권 수요 증가 모두 진행 중 - 금리 인하 기대감과 실적 흐름 면밀 모니터링 필요
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| 2026-06-18 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.18) |
다올투자증권 |
- 미국증시는 FOMC의 매파적 입장에 전환되며 하락: Dow -0.98%, S&P500 -1.21%, Nasdaq -1.34%. 기준금리 동결(3.75%)했으나 물가 전망을 2.7%에서 3.6%로 대폭 상향 조정하고 점도표를 올려 연내 1회 금리인상을 시사.
- 반도체주는 연내 금리인상 가능성에도 반도체 수요 견조할 것이란 기대감에 강세. 매파적 금통위 성명 속에서도 경기방어 수요 예상이 업종을 지탱.
- 케빈 워시 연준 의장이 점도표 미제출 및 금리인하 논의 거부 언급으로 더욱 강경한 금리 유지 입장 드러냄. 성명문 완화편향 문구 삭제로 톤 변화 명확.
- Buy-side 시사점: 반도체를 포함한 경기민감주와 금리고정채권 간 방향성 엇갈림 우려. 금리인상 시그널 강화에 따른 경기 둔화 리스크 모니터링 필수. 연내 금리인상 일정·폭 확정 시까지 시장변동성 지속 예상.
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| 2026-06-18 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 18일) |
신한투자증권 |
- Fed 기준금리 동결(3.50~3.75%) 불구 Warsh 의장의 매파적 스탠스와 올해 물가 전망 상향(2.7→3.6%)에 미국 증시 하락(S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.3%). 금리 인상 가능성 재점화로 경기 둔화 우려 심화.
- 반도체 강세 지속: MU(+2.2%) 등으로 SOX +1.4% 상승, Citi 목표주가 상향 영향. 반면 빅테크(META -5.4%, AAPL -1.1%)는 메모리 부족으로 인한 제품 가격 인상 검토로 압박.
- 한국 시장 신고가 경신(KOSPI +1.6%): 반도체 주도로 미국 FOMC 심기에도 불구하고 강세 유지. SK하이닉스는 견조한 펀더멘털·ADR·주주환원 기대로 사상 최고가 마감.
- 대미투자특별법 시행 및 CPSP 앞두고 韓-캐나다 정상회담 성사, 조선주 강세 개시. KOSDAQ도 바이오 개별 호재 가운데 7/1 30주년 행사 승강제 세부안 기대.
- Buy-side 시사점: 미국 금리 예상보다 높아질 가능성 속에서 반도체(메모리)와 정부정책 수혜주(조선)의 차별성이 한국 시장의 상승 엔진. 기술주 조정 위험 관찰 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 18일) |
신한투자증권 |
- 일본 증시가 신고가를 경신한 이후 ETF 수급 변화가 주목됨. 신고가 돌파 이후의 수급 구조 변화가 향후 일본 주식 투자 판단의 핵심 포인트.
- 한국 명목 성장률 10%는 명목GDP 확대를 의미하며, 이는 기업 이익 증대와 재정정책 여력 확보에 영향을 미치는 거시경제 지표.
- FOMC 회의에서 가이던스가 제시되지 않은 가운데 물가 우선주의 기조가 유지되고 있어, 향후 금리 정책 방향성 불확실성이 높음.
- 전력 ETF는 주도주의 방어력이 이익 안정성에 의존하고 있으며, 에너지 전환 시기 수익성 유지가 투자 판단의 결정 요인.
- HEM파마(376270)의 글로벌 진출 초기 단계 진행 중이며, 국제 시장 확대 성공 여부가 중장기 밸류에이션을 좌우할 수 있는 변수.
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| 2026-06-18 |
기타 |
엔비디아의 채권시장 복귀전 |
메리츠증권 |
- 엔비디아가 5년 만에 공모 회사채 시장 복귀, 목표액 200억 달러에서 50억 달러 증액 발행하며 빅테크 대열에 합류—4배 이상의 투자주문 몰려 시장의 강한 수요 확인.
- 엔비디아 공모사채 발행잔액 기존 85억 달러에서 335억 달러로 확대, 현금성자산 130억 달러에도 불구하고 AI투자 재원에 대한 접근성 미리 확보 및 조달비용 벤치마크 구축이 목적.
- 기존 반도체 관련 기업 회사채 대비 상대적으로 높은 스프레드 형성 중이나, 유통시장 소화 시작 시 점차 낮아질 것으로 전망—현재는 스프레드 가격 발견 과정.
- 견조한 AI 사이클 지속 시 엔비디아가 마이크로소프트·애플처럼 미국채 수준의 신용도를 인정받을 유력한 후보—산업 패러다임 주도와 현금창출력이 핵심 평가 요소.
- [Buy-side 시사점] 엔비디아 채권의 스프레드 축소 흐름과 향후 신용등급 상향 가능성을 주시하되, AI 투자 사이클의 지속성 변화가 장기 신용 프로필에 미칠 영향을 모니터링 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-18 |
DS투자증권 |
- 미국-이란 양해각서 주요 내용: 60일 휴전, 호르무즈 해협 재개방, 최종 합의 시 제재 완화 및 3천억 달러 규모 재건 지원 제시. 다만 핵 프로그램 등 핵심 쟁점은 차후 협상으로 미룸.
- 양해각서 내용: 레바논 포함 전 전선 군사작전 즉각 종료, 상호 무력 사용·위협 금지, 레바논 영토보전·주권 보장, 상호 내정 불간섭 약속.
- 이란 약속: 핵무기 획득·개발 미재확인. 미국 약속: 동결 자산·자금 전액 사용 제공 및 경제 개발 최소 3천억 달러 규모 확정 계획 수립.
- 트럼프 대통령, G7 정상회담에서 이란의 합의 조건 위반 시 미국이 군사 작전 재개 가능함을 경고. 합의 이행 강제성에 대한 우려 존재.
- [Buy-side 시사점] 중동 지정학적 긴장 완화 신호로 에너지·방위산업 변동성 증가 가능. 호르무즈 해협 재개방 시 유가 하락 압박 vs 미국 재무지원 규모(3천억 달러)로 인한 경기 영향도 모니터링 필요. 합의 실현 가능성과 이란 추가 협상 동향이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-18 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.18) |
유안타증권 |
- 코스피는 SK하이닉스 중심 반도체주 강세로 137.64pt(+1.58%) 상승한 8,864.24pt에 마감. 주주환원 기대감이 지수 상승을 견인.
- 미국 다우지수는 연준의 기준금리 동결 후 연내 인상 가능성 시사에 투자심리 위축돼 507.12pt(-0.98%) 하락한 51,492.55pt에 마감.
- 일본 닛케이지수는 미-이란 종전 합의로 국제유가 및 경기 둔화 우려 완화 속 AI·반도체주 매수세로 497.75pt(+0.72%) 상승한 69,902.25pt에 마감.
- 중국 상해종합지수는 루자주이 포럼의 자본시장·첨단기술 기업 지원 기대감 속 메모리반도체·PCB·유리기판 등 AI 하드웨어주 강세로 16.19pt(+0.40%) 상승한 4,108.08pt에 마감.
- Buy-side 시사점: 미국 기준금리 인상 가능성으로 글로벌 경기 불확실성 존재하나, 아시아 반도체·AI 관련 기업들의 하드웨어 수요 회복세가 지역별 강세 배경. 지정학적 긴장 완화도 긍정 신호.
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| 2026-06-18 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.17) - 250만닉스와 함께 .. |
유안타증권 |
- 해외 반도체 약세(필라델피아반도체지수 -5.7%)에도 국내 반도체가 상승 견인했으나 상승분을 반납—펀더멘털 훼손이 아닌 단기 수급 변동성으로 평가.
- 스페이스X 옵션 거래 개시로 유동성이 분산되고 FOMC 앞둔 차익실현이 겹쳐 시장 추세에 큰 의미 없는 장세 형성.
- 유가(WTI) 70달러 중반까지 하락 지속으로 테크 제외 순환매 약화 국면 진입.
- Buy-side 시사점: 반도체 업종의 단기 수급 변동성이 높은 상황에서 FOMC 통과 시점과 테크 여력 재평가까지 관전 필요. 유가 약세가 순환주 매력도를 제약하는 구조적 리스크 모니터링 권장.
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| 2026-06-18 |
기타 |
마켓레이더 - 매파 FOMC vs 종전 MOU 발효, 장중 9천.. |
신한투자증권 |
- 매파 FOMC(금리 3.75% 동결, 물가 전망 2.7→3.6% 상향)에도 불구하고 KOSPI 0.5% 상승 8,905.1p 기록. 미 빅테크 부진 속 반도체·장비주 강세로 장중 신고가(8,976.6p) 경신했으나 구천피 저항에 매물 출회.
- SK하이닉스(+3.8%) HBM4E 12단 샘플 공급 시작, 삼성전자(+0.7%)와 함께 쏠림. 미 반도체장비주(AMAT +4.4%, MU +2.2%, WDC +4.6%, SOX +1.4%) 강세로 수혜.
- 리밸런싱 마무리 속 삼성전기(+7.2%), MLCC 공급 차질 수혜 삼화콘덴서(+24.5%) 신고가 경신. 반면 대미투자특별법 시행에 한화오션(-4.3%), 한전산업(-4.4%) 낙폭.
- 인바운드 호조·자산효과 기대에 호실적 소비재 강세. 현대백화점(+1.5%), 신세계(-0.5%)가 장중 사상 최고가 진입. 미래에셋증권(+1.0%) 3,000억원 자사주 취득 결의.
- [Buy-side 시사점] 9월 인상 가능성 높아지는 가운데 반도체·장비 쏠림이 극심(상승 114 vs 하락 786)한 상태. SK하이닉스 HBM4E 샘플 출하 본격화, 소비재 실적 개선 추이를 동시 관전하되, 9천피 돌파 여부가 단기 기술적 분기점.
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| 2026-06-18 |
기타 |
의료기기 산업: 의료기기여 프리미엄행 급행.. |
키움증권 |
- 코스닥 프리미었 세그먼트 편입 상한이 170개→100개→70개로 축소되면서, 의료기기 등 우량 종목의 프리미엄 진출 경쟁이 심화될 전망.
- 한국거래소가 각 분야 전문가 자문단을 구성하고 첫 회의를 개최함에 따라 축소된 기준의 현실화 가능성이 높아져, 의료기기 업체들의 편입 전략 수립이 시급한 상황.
- 의료기기 산업에서 프리미엄 세그먼트 편입은 시장 평가와 유동성 개선의 신호로, 우량 기업에 대한 선별적 수요 증가가 예상됨.
- Buy-side 관점: 의료기기 섹터 내 프리미엄 후보 기업들의 공시, 재무 기준, 지배구조 점검이 필수. 편입 여부가 주가 변동성으로 이어질 가능성에 주의.
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| 2026-06-18 |
반도체 |
Rubin Ultra와 HBM4E의 변화? |
iM증권 |
- NVIDIA의 CY27 Rubin Ultra GPU는 원래 GPU당 HBM4E 1TB(1,024GB) 목표였으나, 패키징 레티클 한계와 HBM 적층 수율 문제로 384GB 축소안이 거론 중이며 아직 공식 확정 스펙은 아님.
- 스펙 축소 주요 내용: 컴퓨트 레티클 4개→2개, HBM 큐브당 적층 수 16단→12단, 결과적으로 1TB→384GB 감소(4×4×64GB→2×4×48GB).
- 축소안 정황 증거: GTC 2026 프로토타입 정사각형 형태가 2 레티클 구조 시사, 듀얼 히트 스프레더 설계의 워피지 문제로 싱글 스프레더 변경 보도 등.
- Buy-side 시사점: 스펙 변화 시 HBM4E 수요 감소(1TB→384GB)로 SK하이닉스·삼성 DRAM 사업부 등 메모리 업체의 매출 기대감 조정 필요, NVIDIA와 메모리 협의 결과 공식 발표 시점 주시 필수.
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| 2026-06-18 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 공정거래위원회가 두나무·네이버파이낸셜 기업결합 심사 시 증권사 의견 수렴 중으로, 독과점 우려로 인한 심사 장기화 조짐 보임.
- 네이버의 검색·페이·인증·콘텐츠 접점과 두나무의 거래소 이용자 기반이 결합될 경우 디지털 금융 전반으로 영향력 확장 가능성이 핵심 쟁점.
- 두나무와 네이버파이낸셜 결합 심사 결과가 국내 디지털금융 생태계 구도 재편에 미칠 영향이 클 것으로 예상되므로 심사 진행 상황 주시 필요.
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| 2026-06-18 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 삼성이 글로벌전략협의회에서 AI 자율공장 청사진을 공유하며 로봇·자동화 분야 리더십 강화 중; 본시스템즈는 테크맨 로봇과의 MOU로 글로벌 시장 진출 추진
- 금감원의 빅웨이브로보틱스 IPO 2차 제동으로 국내 로봇 스타트업의 자금 조달 경로 제약 심화 우려
- SBVA 포트폴리오사 라이온로보틱스의 로봇 상용화 속도 가속으로 국내 로봇 생태계의 실질적 사업화 진전 가시화
- 일본 가와사키중공업 8축 산업용 로봇, 중국 알리바바 '큐웬 로봇 스위트' 공개 등 글로벌 경쟁 심화로 국내 로봇 기업의 차별화 전략 필수
- Buy-side 관점: 국내 로봇 기업(본시스템즈 등)의 수주 파이프라인 및 글로벌 파트너십 진전을 추적하면서, IPO 제동으로 인한 우량 스타트업의 M&A 기회 주시 필요
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| 2026-06-18 |
소비재 |
404 New era: 출산율 반등과 외국인 러쉬 |
유진투자증권 |
- 출산율 2023~2025년 3년 연속 반등(0.721→0.80명), 출생아수 2025년 25.5만명(+6.8%)으로 증가하면서 백화점이 트래픽·객단가 이중 수혜 예상. 30-34세 여성인구 회복(145만→158만명)으로 영유아 동반 가구 방문 증가.
- 한국 유아용품 시장이 2009년 1.2조원에서 2023년 5.2조원으로 4배 성장했으며, 프리미엄 아동복은 최근 5년 연평균 5% 이상 성장. 백화점 아동스포츠 매출도 2026년 4월 +12.4%로 확대되어 프리미엄 유아동 소비 집중 예상.
- 외국인 매출 비중이 2019년 1~3%에서 현재 5~7%로 확대. 일본 벤치마크(2022년 2.3%→2025년 10.0%)를 보면 한국 백화점 3사는 추가 성장 여지 크며, K-컬처 위상 유지 시 원화약세·면세점 경쟁력 우위로 인바운드 가속화.
- 신세계·현대백화점·롯데쇼핑 모두 'BUY' 투자의견 유지하며 목표주가 상향. 신세계 950,000원, 현대백화점 290,000원, 롯데쇼핑 240,000원으로 설정.
- Buy-side 관전 포인트: 출산율 반등이 2023년 통계 이후 '코로나 이연효과'에 그칠 위험 존재. 2026년 이후 지속성 확인 필수. 외국인 매출도 K-컬처 위상·경제 지표·환율 변동에 민감하므로 분기별 비중 추이 모니터링 필요.
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| 2026-06-18 |
전력 |
대미투자 본격화 관련 코멘트 |
교보증권 |
- 대미투자 3,500억 달러는 한미 관세협상 조건으로 확정된 전략적 투자로, 한미전략투자공사가 6월 18일 출범하며 본격 집행 단계 진입.
- 투자 구성은 조선업 MASGA 프로젝트 1,500억 달러(대출·보증), 반도체·핵심광물·AI·에너지 등 전략분야 2,000억 달러(지분투자)로 이원화.
- 전략분야 2,000억 달러는 현금성 지분투자로서 원리금 회수 가능성이 투자 선정 우선순위이며, LNG가 1호 후보, 원전·SMR이 2호 후보로 검토 중.
- LNG와 원전이 후보 산업으로 명시되어 관련 기업들의 대미투자 참여 기회 확대 기대, 에너지 부문 센티먼트 긍정적 포인트.
- Buy-side 관점: 대미투자 구체적 사업 선정 시점과 참여 기업 공개까지 시장 반응도 있을 것으로 예상되며, 특히 수익성 검증이 핵심인 만큼 선정 기업의 실행력과 현금흐름 창출 능력이 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-18 |
통신·플랫폼 |
PCB : 2Q 호조 / 3Q 확대, 선택과 집중! |
대신증권 |
- PCB 업종 2026년 2Q 영업이익이 컨센서스 대비 32.8% qoq 증가 예상되며, 3Q도 38.1% qoq 증가로 하반기 실적 추가 상향 가능성 높음. 반도체 3사의 서버향 고다층 메모리(GDDR7, LPDDR5) 출하 증가와 평균단가 상승이 주요 배경.
- 반도체 PCB향 매출 비중이 높은 기업의 실적 개선 주목. 높은 부가가치 고다층 PCB 믹스 개선과 원달러 환율 상승으로 영업이익률 개선 폭이 전분기 대비 두드러질 전망.
- 최선호주는 비에이치, 차선호주는 심텍. 코리아써키트 목표가 150,000원, 대덕전자 190,000원으로 상향 조정하며 매수 유지. 인터플렉스는 2Q 부진 반영해 12,000원으로 하향.
- Buy-side 시사점: 2Q 실적 발표 시점의 동사별 영업이익률 개선폭과 3Q 가이던스가 핵심. 비에이치·심텍 중심의 선택과 집중 전략 필요하며, 인터플렉스의 부진 원인(수주/마진/수율)을 상세히 검토해야 함.
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| 2026-06-18 |
금융 |
JTBC 디폴트 관련 금융업 영향 점검 |
대신증권 |
- 중앙그룹 5개 계열사(중앙홀딩스, JTBC, 콘텐트리중앙, 메가박스중앙, 중앙피앤아이)가 6월 12일 JTBC의 206억원 유동화차입금 미상환을 계기로 회생절차 신청, 중앙일보는 워크아웃 추진 중.
- 회생·워크아웃 대상 6개사의 총 차입부채 2.1조원 중 은행권 익스포저 8,007억원(대출채권 기준), 증권사 1,251억원, 캐피탈 797억원, 저축은행 340억원으로 금융권 전반에 산재.
- 중앙그룹 전체 차입부채 2.74조원은 대출채권 1.23조원, 회사채 등 시장 조달금 1.5조원으로 구성되며, 계열사간 자금대여·신용공여 등 재무적 연관성이 높아 부채 연쇄 악화 위험.
- JTBC 단독 차입금 6,211억원이 그룹 내 최대 규모로, 206억원의 초기 채무불이행이 전체 그룹 위기로 확대된 구조적 배경.
- [Buy-side 시사점] 은행권의 8,000억원대 익스포저가 주요 리스크이나, 증권사·캐피탈·저축은행 등 이질 금융사의 분산 노출로 특정 금융사의 치명적 손실은 제한적일 가능성. 다만 회생절차 장기화 시 회사채 상환 불확실성과 추가 손상 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-06-18 |
소비재 |
외국인 관광객 효과로 ‘경제 인구’가 증가.. |
대신증권 |
- 올해 4월 누적 방한 외국인 677만명(YoY 21% 증가), 3·4월 각각 200만명 이상 기록으로 월별 역대 최고치 경신. 정부 목표 2,300만명 달성 가능성 높음.
- 중국·일본 관광객이 각각 31%, 20% 증가하며 성장 견인. 미국·유럽도 12%, 19% 증가로 다변화된 수요층 확대 추세.
- 과거 대비 중국·일본 비중 감소, 타국가 방문객 비중 상승으로 지역별 고객 포트폴리오 다각화 진행 중.
- 관광객 증가는 항공, 숙박, 외식, 소매, 면세점 등 관광 관련 산업 전반의 수익성 개선 및 고용 창출로 이어지는 경제 인구 증가 효과 기대.
- [Buy-side 시사점] 외국인 관광 수요의 지속적 증가는 구조적 성장 트렌드. 중국 의존도 완화와 다변화된 고객층 확보가 미래 성장의 안정성 강화 요소로 작용할지 모니터링 필요.
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| 2026-06-18 |
전력 |
성장성과 밸류에이션 시소게임. 숨은 가치 찾.. |
대신증권 |
- 국내 전력기기 업체들의 최근 주가 급락은 삼성전자·SK하이닉스 수급 쏠림, 4월 이후 급등 부담, 글로벌 Peer 대비 높은 밸류에이션 압박이 주요 원인으로 추정됨.
- 공급부족 속 빠른 납기 대응과 생산능력 증설로 점유율 상승 중인 국내 업체들은 리드타임 증가를 통해 단기·중장기 외형성장 및 수익성 개선을 이루고 있어 고밸류에이션 정당화 가능.
- GEV 제외 대부분 글로벌 전력기기 업체는 견조한 주가 상승 지속 중이나, GEV는 2027년까지 가스터빈 부문 매출 성장 둔화 우려로 5월 이후 주가 하락세.
- 중소 배전기기 업체 FPS는 2026F PER 65배의 높은 밸류에이션 속에서도 5월 주가 45% 상승, AI 데이터센터 맞춤형 배전설비 직접 수혜와 짧은 리드타임으로 높은 실적 성장 기대.
- LS ELECTRIC이 FPS와 유사한 비즈니스 구조를 보유하고 있으나, 현재 밸류에이션 재조정 과정에서 개별 업체별 성장 성격·수혜 정도 편차에 따른 주가 분화 심화 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-18 |
자동차 |
현대차와 기아, 기대감과 실적의 밸런스 |
한화투자증권 |
- 현대차/기아 2Q26 합산 판매량 182.9만대로 전년 대비 2.7% 감소 전망. 현대차는 수요 둔화·협력사 화재로 6.1% 감소하나, 기아는 어포더블 BEV 중심 xEV 판매 43.5% 증가로 1.7% 성장 예상.
- 2Q 매출액은 유호한 환율(1,510원/$ 추정)에 힘입어 80.8조원(+4.1%)으로 전망. 현대차 0.4% 증가 대비 기아의 10.1% 성장률이 매출 성장을 주도할 것으로 예상.
- 기아가 affordabl BEV 확대를 통해 협력사 화재·북미 수요 둔화 등 악재를 효과적으로 상쇄하면서 현대차와의 실적 차별화 심화 조짐.
- [Buy-side 시사점] 현대차는 판매량·매출 모두 부진 중심인 반면, 기아의 xEV 포트폴리오 확충이 실적 방어 및 성장 동력으로 작용. 향후 기아의 전동화 모멘텀 지속성과 현대차의 구조적 수요 회복 시점이 투자 판단의 핵심 변수.
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| 2026-06-18 |
금융 |
4월 연체율: 내려올랑 말랑 |
한화투자증권 |
- 국내은행 4월 말 연체율 0.61%(+4bp YoY)로 전년 동월 대비 상승, 법인 중소기업(0.98%, +9bp YoY)과 자영업자(0.78%, +4bp YoY) 연체 악화 지속
- 법인 중소기업 연체율 상승폭이 10bp 미만으로 축소되었으나 높은 한 자릿수 수준 지속, 대기업 연체율(0.22%, +9bp YoY)은 전월과 같은 수준으로 연중 증가세 일단 중단
- 가계 연체율은 0.42%(-1bp YoY)로 전년 동월 대비 개선, 신용 등 일반대출(0.83%, -3bp YoY) 하락하고 주택대출(0.30%)은 안정적
- 소상공인·자영업자 신용 위기 심화 추세 지속되는 가운데 법인 중소기업 연체 악화 추세 둔화 여부가 관건. 향후 금리 인하 속도와 경기 회복 시그널 모니터링이 필수 - 은행주 신용비용 상향 압력은 완화되는 중
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| 2026-06-18 |
금융 |
다시 높아진 밸류에이션 매력도 |
하나증권 |
- 2분기 KRX 증권지수는 6.1% 상승에 그쳐 KOSPI 수익률(61.8%)을 68.5%p 하회했으나, 대부분 증권사의 채권 헤지 전략으로 금리 상승 시 채권평가손실은 제한적일 전망.
- 미래에셋증권(-10.8%), 키움증권(-0.9%)은 SpaceX 기대감 소멸·거래대금 둔화 우려로 약세 반면, 삼성증권(+40.8%), 한국금융지주(+16.2%), NH투자증권(+12.3%)은 상대적 강세 시현.
- 리테일 영업환경은 우호적으로, 2분기 일평균 거래대금 89조원(QoQ +33%), ETF 일평균 거래대금 25조원(QoQ +42%), 6월 일평균 거래대금 약 101조원 수준으로 지속.
- 증시 호조에 따른 주식 관련 평가이익이 채권평가손실을 상쇄하며, 현 거래대금 수준 지속 시 커버리지 증권사 2분기 순이익은 컨센서스 대비 약 20% 상회로 추정.
- 【Buy-side 시사점】거래대금이 100조원 수준 지속 여부와 하반기 금리 인상 시점이 핵심 관전 포인트. 증권사 주가는 밸류에이션 재평가 기회가 있으나 기대감 사이클 조정(SpaceX 사례) 리스크 주의 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
걱정의 벽을 또 타고 올라가는 중 |
iM증권 |
- 미국-이란 종전 협상 MOU 타결로 유가가 WTI 기준 76.05달러, 브렌트유 78.96달러로 급락하면서 인플레이션 리스크와 중앙은행 금리정책 부담감이 크게 완화되는 중.
- 유가 하락으로 미국 소비자물가 등 주요국 물가가 5월~6월 정점 이후 빠르게 둔화될 공산이 커져, 하반기 디스인플레이션 국면 진입 가능성 높아짐.
- ECB·일본은행의 6월 금리인상이 단발성에 그칠 가능성 커졌으며, 일본은행이 27년 1분기까지 국채매입 축소(테이퍼링) 중단 방침으로 엔 캐리 트레이드 청산 리스크 완화.
- 스페이스 X의 상장 성공으로 고평가 우려가 불식되고 견조한 주가 흐름이 이어지며, 이는 AI 산업에 대한 시장의 긍정적 평가도 반영.
- [Buy-side 시사점] 유가 급락과 금리인상 사이클 완화로 하반기 주식시장의 불확실성이 크게 감소했으나, 현 유가(67달러 대비 고수준)가 재상승할 위험과 중앙은행 정책 변수 모니터링 필수.
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| 2026-06-17 |
기타 |
(Macro Snapshot) BOJ 점진적 긴축, 엔캐리 청산 우려.. |
키움증권 |
- BOJ가 기준금리를 1.00%로 인상(25bp, 1995년 이후 최고)하며 점진적 긴축 기조 유지. 국채 매입은 2027년 4월 이후 월 2조 엔 수준으로 유지하기로 결정해 시장 통신 강화.
- 시장 컨센서스상 올해 4분기 추가 인상 전망이나, 내수 회복 부진 및 부총재 발언·만장일치 부결·QT 일부 유지 등으로 향후 긴축 속도는 완만할 것 예상.
- 점진적 긴축으로 엔화 강세 압력 제한적, 달러/엔 환율 160엔대 등락. 과거와 달리 BOJ의 선제적 정책 소통과 미국 경제 양호가 엔캐리 트레이드 청산 리스크를 낮추는 요인.
- CFTC 기준 엔화 순매도 포지션 확대 및 레버리지 펀드의 투기적 순매도가 2017년 이후 최고 수준이므로, 차익실현 과정에서 엔화 변동성 일시적 확대 가능성 주목 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
06/17, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 미·란 협상 전개에 따른 위험자산 선호로 상승세를 지속해 8,726.60(+2.11%)으로 마감했으나, BOJ 금리 인상과 FOMC 경계감으로 장중 하락 전환되며 상승폭 제한.
- 외국인(1조5천329억원)과 기관(7천57억원)의 순매수가 지수를 견인한 가운데, 삼성전자(+1.78%), SK하이닉스(+4.11%) 등 반도체주가 강세.
- 업종별로 건설(+7.03%), 금속(+4.90%)이 강세를 보인 반면, 코스닥은 외국인과 기관의 동반 매도로 1,018.68(-1.48%)로 하락 마감.
- Buy-side 관전 포인트: 글로벌 리스크(금리인상, FOMC 관심)가 반도체·건설 등 방어적 강세를 제한하고 있으며, 외국인 순매수 지속 여부와 기관 선택적 매매가 향후 지수 방향을 결정할 핵심 요소.
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| 2026-06-17 |
기타 |
5월 중국 실물지표: 첨단 산업이 주도하는 성장 |
한화투자증권 |
- 중국 5월 산업생산 전년동월비 4.5% 증가했으나, 첨단 제조업(+15.1%)이 주도하는 한편 민간기업(+2.7%) 생산은 둔화. 대외수요 회복과 정부 첨단산업 지원정책이 성장을 견인하는 구조.
- 소비·투자 모두 약세: 소매판매 전년동월비 0.6% 감소, 자동차(-16.1%)·가전(-15.6%) 등 재화 소비 악화. 고정자산투자 누계 4.1% 감소로 내수 회복 동력 부족.
- 부동산 투자 위축 심화(-16.2%), 민간투자 감소폭 확대(-7.1%). 인프라 투자도 둔화(+0.6%)하면서 투자 전반의 부진 지속.
- Buy-side 시사점: 중국의 불균형 성장(첨단산업 호조 vs 내수 부진) 지속 가능성 높음. 첨단산업 공급망 관계사 모니터링 필요, 동시에 내수 둔화로 인한 경기 사이클 변화 시나리오 준비 필수.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[미국은 지금] Fable5 수출 통제와 소버린 AI |
키움증권 |
- 앤트로픽의 Claude 5 모델이 출시 사흘 만에 미 상무부 수출통제로 외국 국적자 접근이 차단됐으며, 규제 대상이 '칩'에서 '모델'로 이동한 것이 과거와의 주요 차이점
- 정부는 Claude 5의 안전장치 우회(탈옥) 위험과 사이버 보안 질문에 답할 수 있는 능력을 이유로 제시했으나, 동일 수준의 탈옥 능력은 GPT-5.5 등 다른 모델에도 존재하면서 앤트로픽만 통제 대상인 점에서 순수 안보 명분의 약점 노출
- 미국 정부가 앤트로픽 모델은 차단하면서 동시에 엔비디아 첨단 칩은 UAE·사우디에 수출 승인하고, 미국 기업 내 외국인 인력까지 차단해 대중국 경쟁 강화보다 정부-기업 갈등이 반영된 제재로 시장 해석
- AI 모델의 경쟁력이 성능뿐 아니라 정부와의 관계에서도 결정되는 구조가 심화되고 있으며, 'do no harm' 접근 vs 정부 안보 판단의 괴리가 롤백 시점을 불확실하게 함
- [Buy-side 시사점] 소버린 AI와 국가별 모델 분산화 추세가 가속화될 가능성이 높으며, 미국 AI 기업의 글로벌 경쟁력 약화와 국내외 정부 정책 리스크가 향후 투자 판단의 주요 변수로 작용할 것으로 예상
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| 2026-06-17 |
기타 |
MSCI 선진 워치리스트, 플로우보다 리레이팅이 본류 |
신한투자증권 |
- MSCI 선진국 워치리스트 등재 시 2028년 패시브 효과 발생 가능성 높음. 6월 24일 연례 시장분류 리뷰에서 한국 증시 평가의 핵심은 워치리스트 등재 여부인 상황.
- 작년 평가에서 규모·유동성은 선진국 기준 초과 충족했으나 시장 접근성 부족으로 지적받음. 올해 변수는 외환시장 개혁 일정의 신뢰도와 검증 기간 여부로 판단.
- 기본 시나리오는 워치리스트 등재 또는 강한 긍정 평가로, 작년 대비 등재 확률이 분명히 높아짐. 주요 리스크는 외환시장 검증 시간 부족으로 인한 1회 지연 가능성.
- Buy-side 관점: 패시브 자금 유입까지 약 4년 소요되는 만큼 단기 수급 효과보다 리레이팅(밸류에이션 상향) 본류에 집중. 외환 규제 완화 실행력 검증이 향후 6개월간 중요한 모멘텀.
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| 2026-06-17 |
기타 |
06/17 엔화, 금리 인상에도 약보합 |
키움증권 |
- 달러는 미국-이란 종전 협상 진전으로 유가 하락, 인플레이션 우려 완화되며 약세. 다만 6월 FOMC 앞 경계심리로 하락폭 제한.
- 엔화는 일본은행의 금리 인상에도 일부 위원 동결 의견과 향후 점진적 인상 전망으로 달러 대비 소폭 약세 지속.
- NDF 달러/원 1개월물은 1,508.61원으로 0.69원 하락 전망하나, 6월 FOMC 관망세로 추가 하락은 제한적일 예상.
- Buy-side 시사점: FOMC 결과 발표 전까지 주요 통화 변동성 제한적. 달러/원 약세 국면이나 방향성 재확인 후 입장 추천.
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| 2026-06-17 |
기타 |
06/17, 미 증시, 6월 FOMC 대기심리, 반도체 차익실현.. |
키움증권 |
- 6월 FOMC 대기심리로 마이크론(-6.2%), 인텔(-8.5%) 등 반도체주 차익실현이 발생했으나, 시장은 이미 매파적 결과를 선제적으로 가격에 반영해 있어 FOMC 결과는 중립 수준의 재료로 소화될 전망.
- 연내 인상 시나리오(점도표 1회 인상 또는 동결+매파적 기자회견)가 제시될 가능성 높으나, WTI 유가 70달러대 하락으로 인플레이션 고착화 우려 완화되면서 2회 인상·조기 인상 신호 등 쇼크 가능성은 낮음.
- 국내 증시는 유가 약세, BOJ 안도감, 반도체 동반 랠리에 힘입어 코스피는 +2.1%로 8,700pt 회복한 반면 코스닥은 -1.5%로 하락(대형주 선호 현상).
- 금일 반도체주 중심 단기 차익실현 물량 출회 가능성 있으나, 중립 이상의 증시 환경에서 장중 순환매 전개로 낙폭 축소 예상, 외국인 순매도 추세(5.7~6.11: 75.6조원) 변화 추적 필요.
- [Buy-side 시사점] 6월 FOMC는 이미 충분히 선반영된 상태로 상향 서프라이즈 확률 낮음. 단기적으로는 반도체·방산·은행·조선 등 업종 순환매 기회 모색, 외국인 매수 전환 신호 감시가 실마리가 될 것으로 판단.
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| 2026-06-17 |
기타 |
구경제와 신경제의 괴리 |
신한투자증권 |
- 5월 동행지표에서 산업생산(+4.5%)·수출(3,767.8억달러 사상 최고)은 견조했으나, 소매판매(-0.6%)·고정자산투자(-4.1%, 2개월 연속)는 부진해 구경제와 신경제의 괴리 심화.
- 소비·부동산 등 내수 약세가 지속되는 가운데 수출과 생산이 이를 상쇄하는 비대칭적 회복 구도가 계속 진행 중.
- 고정자산투자가 2개월 연속 역성장(-4.1%)을 기록하며 설비·건설 투자 부진이 경기 회복력을 제약하는 상황.
- Buy-side 시사점: 수출 호조에도 내수 약화가 지속되면서 경기 자가치유력 제한적. 소비·부동산 회복 시점과 정책 대응이 향후 주가 변동성의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-17 |
기타 |
월드컵 특수를 누리는 예측시장 |
신한투자증권 |
- 예측시장 Polymarket이 월드컵 특수를 활용해 우승국·경기결과·조별순위·득점왕 등 다양한 상품을 출시 중이며, 우승국 시장이 대회 기간 내내 유지되는 대표 유동성 풀로 작동 중.
- Polymarket은 USDC 기반 Yes/No 토큰 거래 구조로, 결과 확정 시 정답 토큰은 1달러, 오답은 0달러로 Smart Contract를 통해 자동 정산되는 방식 운영.
- 월드컵이 예측시장 수요로 각광받는 이유는 결과 명확성·높은 관심도·짧은 정산 주기 때문으로, 이는 기존 선거·날씨·금융시장 등 다양한 현실사건 거래 경험과 차별화.
- Buy-side 시사점: 예측시장의 월드컵 특수는 단기 이벤트 기반 거래량 증가지만, 오라클 신뢰성·규제 리스크·유동성 변동성 모니터링 필수.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[중국은 지금] 5월 실물 지표: 양극화 지속 |
키움증권 |
- 5월 중국 실물지표는 양극화 심화: 산업생산 YoY +4.5%(예상 +4.4%)로 소폭 상회했으나, 소매판매 YoY -0.6%(예상 -0.2%), 고정자산투자 YoY -4.1%(예상 -2.3%), 부동산투자 YoY -16.2%(예상 -14%)로 모두 예상 하회.
- 첨단기술 제조업이 수출 견인: 컴퓨터/통신/전자 업종이 2개월 연속 최고 성장, 집적회로·IT하드웨어 수출 기여도 9%p로 첨단기술 제조업 YoY +13.1% 달성. 반면 자동차·가전·가구 등 소비재 부진 지속(자동차 YoY -16%, 가전 YoY -16%).
- 정책 강도 소강 국면: 1분기 집중 정책 집행 후 2분기부터 강도 약화. 지방정부 특별채권 발행 규모가 연간 목표 대비 34%로 최근 5년 평균 미달. 3분기부터 신형 전력망·컴퓨팅 파워망·차세대 통신망 등 인프라 투자 점진적 반등 기대.
- 하반기 선별적 부양 가능성: 7월 정치국회의를 앞두고 정책 기대감 재부각. 다만 견조한 수출·기존 정책 여력·하반기 기저효과를 감안하면 전면 부양보다 선별적 지원 예상, 특히 AI 등 첨단기술 산업 중심 정책 지속 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] 중국 경기 둔화 압력이 확인되는 가운데 정책 기대감이 변동 요인. 소비 부진이 지속되는 반면 첨단제조 강세가 지속되므로, 첨단기술·수출 관련 섹터와 순환 관련 섹터의 상대 수익성 격차 확대 주의 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[Global Watchlist] AI 쏠림에서 지수 전반으로 확산.. |
iM증권 |
- 미국-이란 평화협상 타결로 국제유가가 80불 초반으로 급락하면서 물가 상승 압력이 단기적으로 안정될 것으로 예상되며, 이는 6월 FOMC 금리인상 압박을 완화시킬 것으로 전망.
- 호르무즈 해협 전면 개방과 휴전 타결 소식이 증시 훈풍으로 작용하면서 밸류에이션 확장이 가능해질 것으로 보임.
- 금리 상승 압박 완화는 AI 주도주로 쏠렸던 자금이 시장 전반으로 확산되는 전환점이 될 것으로 예상되며, 광범위한 지수 상승 시나리오를 뒷받침.
- Buy-side 관전 포인트: 19일 스위스 공식 서명식 여부 및 실제 물가 둔화 정도가 금리 시나리오를 결정하는 핵심이므로, 향후 CPI·PCE 지표와 FOMC 발언 추적이 필수적. AI 쏠림 해소 시 저PER 가치주·금융주의 상승장이 열릴 가능성에 주목.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.17) 美 이란, .. |
IBK투자증권 |
- 이란 전쟁 종전 합의로 한국증시 상승세: 이란 재건 수요로 건설주, 외국인 관광객 증가 기대로 백화점주 동반 상승하며 코스피 전일 대비 2.11% 올라 8,726.60P로 마감.
- 코스닥은 개인 순매수에 힘입어 전일 대비 0.48% 상승한 1,039.00P로 마감, 이란 종전협상 서명식 앞두고 외국인 순매수도 지속.
- 중국증시는 경제지표 부진으로 약보합: 5월 소매판매 3년여 만에 감소로 전환되고 신규주택가격 낙폭 확대되며 상하이종합지수 0.11% 하락한 4,091.89P로 마감.
- 중국에서도 미국·이란 종전 소식에 반도체주가 강세 기대치 보였으나, 내수 부진이 전체 시장 약세를 견인하는 구조적 약점 노출.
- [Buy-side 시사점] 한국증시의 이란 건설·관광 테마는 단기 랠리로, 지속성 검증 필요. 중국 경제 약세(소매판매·부동산)가 글로벌 경기 부진 신호인지 면밀 관찰 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관 일일 순매수의 이상치를 감지하는 시스템으로, 절대 금액이 아닌 20일 평균 대비 변화폭(Z-score)을 기준으로 매매 신호 포착.
- Z-score 기반 추적 방식은 시장 변동성과 계절적 패턴을 고려해 실질적 수급 이상을 구분하므로, 일회성 대량 거래보다 의미 있는 방향성 변화 포착 가능.
- Buy-side 시사점: 기관·외국인의 진정한 포지션 전환 신호를 조기에 포착할 수 있어 KOSPI 200 선물 단기 트레이딩 및 현물 주식 타이밍 전략의 참고 지표로 활용 가능.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[펀드 플로우 위클리] 리밸런싱 착시의 이면, Tech/성.. |
유안타증권 |
- 주식형 펀드 순유입 급증(+$48.3억→+$463.6억)은 실질 수급 개선이 아닌 리밸런싱 착시: Vanguard 500 Index Investor 펀드로의 +$480억 유입이 대부분이며, 이를 제외하면 전체 순유입은 사실상 0에 가까움.
- 지역별로 한국(+$10.9억 순유입 전환)과 일본(+$13.5억 순유입 전환)은 개선된 반면, EU(-$17.8억)와 EM(-$23.8억)은 순유출 지속.
- 채권형 펀드는 전 지역에서 순유입 축소: 미국(+$213.0억→+$146.5억), EU(+$50.5억→+$21.7억), EM(+$17.7억→-$6.1억)로 축소된 것은 금리 변동성 축소와 안전자산 선호 후퇴에 기인.
- 6월 선물/옵션 동시만기 전후 분기 리밸런싱 효과가 주식형 펀드의 외형적 급증을 주도했으며, 실질 수급은 정체 상태로 평가되어 글로벌 펀드 플로우의 방향성 판단 시 기술적 요인과 실질 유입을 구분할 필요성이 중요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[주간 강테마] 메모리: LTA 니가 좋아 |
하나증권 |
- 매크로 변동성에 따른 방어주↔AI 테마 순환매 지속: CPI 발표 전 방어주 평균 +5.81% 상승(지수 -3.88%)으로 아웃퍼폼했으나, 불확실성 해소 후 반도체 장비주 평균 +28.7% 급등으로 빠르게 전환.
- 반도체 CapEx 모멘텀 가시화: SK하이닉스의 한미반도체, 한화세미텍 TC 본더 발주 소식으로 후공정 설비 투자 본격화 기대감이 신고가 견인, 전공정을 넘어 후공정 장비주 신규 진입.
- 방어주 강세 배경은 실적+자산효과: 소비재 Casey's General Stores, J.M.Smucker 등 어닝 서프라이즈와 백화점주의 자산 상승·외국인 매출 확대 실적 기대감이 투심 개선 견인.
- Buy-side 시사점: 매크로 불확실성 수준이 테마 로테이션의 핵심 트리거인만큼, 금리·지정학적 리스크 모니터링이 필수. 반도체 후공정 설비 투자 본격화는 중기 성장 드라이버로 주목할 가치 있으나, 단기 변동성 높음.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[신흥국 전략] 종전 합의 이후 인도 증시 전망 |
하나증권 |
- 미국-이란 종전 합의로 호르무즈 해협 봉쇄 해제 기대감이 커지면서 브렌트유가 배럴당 96달러에서 85달러로 급락, 인도 증시의 주요 부담 요인인 고유가 국면이 해소될 전망.
- 고유가로 인한 인도의 경상수지 악화, 루피화 약세, 물가 상승 압력이 동시에 완화되면서 내수소비 회복 모멘텀이 살아날 것으로 기대되며, 외국인 투자자 자금 유입도 정상화될 가능성.
- 인도 NIFTY50 지수가 종전 가능성 시사 이후 3거래일 연속 상승하며 투자심리 개선을 반영, 유가 급락이 인도 증시에 분명한 긍정 요인으로 작용 중.
- Buy-side 시사점: 유가 하락의 구조적 지속성, 인도 루피화 환율 추이, 외국인 자금 순유입 규모 회복 속도를 모니터링하며 인도 경기 회복 신호(CPI, 소비지표) 확인 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
알파를 창출하는 커버드콜액티브ETF |
메리츠증권 |
- 커버드콜 전략은 주식 매수 + 콜옵션 매도로 방향과 무관하게 옵션 프리미엄을 수취하나, 주가가 행사가를 초과 상승시 그 이상의 수익을 제약받는 구조적 한계 존재.
- 최근 코스피 상승장에서 커버드콜 ETF가 일반 ETF 대비 부진한 수익률을 기록한 것은 전략의 상승 제약 특성 때문으로, 이는 피할 수 없는 트레이드오프.
- S&P500은 데일리 옵션 도입으로 지수 추종성을 높인 커버드콜 ETF가 존재하는 반면, KOSPI200은 데일리 옵션 부재로 유사 구조 ETF가 없는 상황.
- 위클리·데일리 옵션 활용 시 이론적으로는 지수 수익률 추종도를 개선할 수 있으나, 국내 옵션 시장 인프라 제약이 커버드콜 전략 고도화의 병목.
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| 2026-06-17 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 8,800p 전고점 근접 (6월 16일.. |
신한투자증권 |
- BOJ 금리인상(0.75→1.00%)과 테이퍼링 중단 발표로 불확실성 해소되며 KOSPI가 8,753.8p까지 상승, 전고점 8,800p에 근접했으나 경계 매물로 상승분 일부 반납(+2.1%).
- 미-이란 종전 MOU 전자서명 완료에 따른 Risk-on 심화로 반도체 강세 지속: 삼성전자 +1.8%, SK하이닉스 +4.1%로 한국 지수 지탱.
- 일본의 Kioxia가 Toyota에 이어 시총 50조엔을 넘어선 두 번째 대형주로 부상하며 글로벌 반도체 재편 신호.
- BOJ 금리인상 자체 충격은 시장에 선반영됐으나, 부총재의 JGB 매입 축소 중단 등 시장 안정 기조 재확인이 주가 반등 견인한 핵심 요인.
- Buy-side 관전 포인트: 8,800p 전고점 돌파 여부와 반도체 강세 지속성. 일본 금융정책 리스크 일단 해소됐으나, 글로벌 경기둔화 시그널과 환율 변동성 모니터링 필수.
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| 2026-06-17 |
기타 |
6/16 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 미-이란 종전 MOU 전자서명 완료에 WTI유가 -4%대 급락하며 위험선호 심리 강화, KOSPI +2.11% 상승했으나 KOSDAQ은 -1.48% 하락하며 지수 간 온도차 재현
- 중동 전쟁 종식에 따른 재건 모멘텀과 글로벌 원전 르네상스 부각으로 KRX 건설 업종 +6%대 강세, 대우건설은 체코 원전 수주 재평가 기대감에 +19%대 급등
- LIG디펜스앤에어로스페이스가 라인메탈과 방공체계 전략적 파트너십 체결로 기술력 검증 호재를 받아 +18%대 급등하며 방산업 동반 강세
- 트럼프 행정부 풍력발전 금지 행정명령 항소 취하로 규제 백지화, AI 전력 수요 급증 속 재생에너지 확대 불가피 인식에 씨에스윈드 상한가 기록
- 디앤디파마텍이 DD01 임상 2상 조직생검 유의성 확보 후 빅파마 대상 연내 기술이전 협상 본격화 소식에 +11%대 급등, KOSDAQ의 특징주 랠리 주도
- BOJ 기준금리 1.0% 인상(1995년 이후 최고)과 FOMC 앞두고 관망 심리 지속되나, 종전 협상 리스크온이 충격 일부 흡수하며 국내 증시 파급은 제한적—주도주와 지수 간 온도차 속 업종별 선별 장세 장기화 관전 필요
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| 2026-06-17 |
기타 |
6/17 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 스페이스X가 나스닥100 편입 기대감에 장중 17% 이상 급등하며 MS·아마존 시총을 상회했으나, 기술주 차익실현으로 필리 지수 전 종목이 하락하고 마벨 테크놀로지는 경영진 지분 매각으로 -9% 약세.
- 미국의 이란 원유 판매 허용 보도에 유가가 4거래일 연속 하락(배럴당 76.05달러, -5.82%)하면서 미국 10년물 국채수익률도 4.44%(-3.4bp)로 동반 하락.
- 중국 증시는 5월 소매판매가 -0.6% MoM으로 3년여 만에 감소하며 경기 부진 우려 확산, 유럽 증시는 유가 안정 기대로 상승 지속.
- 달러 인덱스 99.55(-0.08%)로 약세 압력 지속 중이나 FOMC 경계감으로 낙폭이 제한된 상황. 향후 FOMC(18~19일) 결과가 글로벌 증시 변동성의 핵심 변수로 작용할 전망.
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| 2026-06-17 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260617 |
SK증권 |
- 국제유가가 5%대 급락하며 브렌트유 3개월만에 70달러대 진입—에너지 가격 하락이 탄소배출권 수요 감소로 이어질 가능성 높음.
- EU 회원국이 무상배출권 확대안을 승인했으나, BASF·아르셀로미탈 등 주요 산업체가 ETS 재검토를 요구—제도 변화의 불확실성 증가.
- 중국이 중공업 부문 전력 요금을 인상하며 '2억 톤' 탄소 감축에 나서는 중—아시아 탄소 규제 강화가 국내 에너지·철강주에 미치는 영향 모니터링 필요.
- 유가 하락·EU 규제 불확실성·중국의 강력한 감축 기조 세 가지 변수가 글로벌 탄소시장 방향성을 결정—배출권 가격 및 관련 산업 수익성 전망 재평가 시점.
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| 2026-06-17 |
기타 |
SK 증권 아침에 슥_2026.06.17 |
SK증권 |
- 미국 - 유가 6% 급락, 경기민감주 순환매 속 혼조 마감 ㆍ 반도체 자금 이탈, 금융·산업재 강세 20260617070803837_0_ko
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| 2026-06-17 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260617) |
IBK투자증권 |
- 코스피는 미국-이란 종전 합의 기대감으로 2.1% 상승 8,726.6P 마감, 코스닥은 기관·외국인 동시 매도로 1.5% 하락 1,018.7P로 마감
- 일본 중앙은행이 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 25bp 인상하고 2027년 4월 이후 테이퍼링 중단 발표로 글로벌 금리 환경 변화
- 미국-이란 종전협상 과정에서 3천억달러(약 450조원) 규모 재건 기금 조성 검토 중으로, 글로벌 경기 부양 가능성 대두
- Buy-side 관점: 코스피 강세 vs 코스닥 약세의 이분화 현상 주시 필요. 지정학적 리스크 완화 여부와 일본 금리 인상의 엔저 영향을 모니터링하며, 재건 기금 실행 시 경기 민감 대형주 선호도 재점검 요망
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| 2026-06-17 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 17일) |
신한투자증권 |
- MSCI 선진국 지수 편입이 본격화되면서 외국인 순매수 플로우보다는 한국 주식의 리레이팅(밸류에이션 상향)이 핵심 드라이버로 작용할 것으로 예상.
- 중국 경제는 구경제(제조업·부동산)와 신경제(기술·소비)의 뚜렷한 괴리를 보이고 있어, 차별화된 기업군 선별이 중요한 시기.
- BOJ는 추가 금리 인상을 서두르지 않을 것으로 전망되어 엔화 약세 환경이 계속될 가능성 높음.
- 오리온(271560)은 중국 시장 선호도 상승으로 매수 추천, KH바텍(060720)은 신규 성장 동력 확보로 매수 평가.
- 월드컵 같은 글로벌 이벤트 특수를 반영한 예측시장 관련 디지털 자산에 수익 기회가 존재하는 상황.
- 리레이팅 시나리오에서 밸류에이션 재평가 속도와 시장 심리 전환 시점이 핵심 관전 포인트이며, 중국 경제 약세 지속 시 수출주 부담 증가 리스크 존재.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[Morning Brief] 기술주 중심의 차익실현 매물 출회, .. |
iM증권 |
- 코스피는 +2.11% 상승 마감한 반면 코스닥은 -1.48% 하락으로 기술주 중심 차익실현 매물이 출회된 것으로 판단됨.
- 종전에 따른 재건 기대감 확대로 대우건설(+19.9%) 등 건설주가 강세를 지속하고 있으며 수혜가 본격화되는 시점.
- 중국인 관광객 증가와 외국인 매출 성장 기대감에 신세계(+8.8%) 등 백화점 업종이 강세를 보이고 있음.
- 트럼프 행정부의 미국 풍력발전 규제 해소로 씨에스윈드(+29.8%), SK오션플랜트(+26.9%) 등 풍력에너지 관련주 급등.
- 기술주 약세 속 건설·소매·풍력에너지 섹터로의 자금 이동이 활발하며, 각 섹터별 기저 수요 확보 여부를 관전 포인트로 삼아야 함.
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| 2026-06-17 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 17일) |
신한투자증권 |
- 미국 시장은 Warsh 의장 첫 FOMC 개최 예정으로 경계 심리 속 혼조. Dow는 +0.6% 사상 최고가 지속하나 S&P500 -0.6%, NASDAQ -1.2%로 기술주(SOX -5.7%, MU -6.2%) 매물 출회.
- 美-이란 MOU 이후 유가 진정(WTI·Brent 80$ 이하)으로 금융주(JP Morgan +3.7%, BoA +1.7%) 강세. 금리 하락 환경에서 민감주 수혜.
- 한국 시장은 BOJ 테이퍼링 불확실성 해소 기대에 KOSPI +2.1%로 반등. 반도체 강세로 8,700p대 안착하며 외국인 3일째 순매수(누적 4.8조원).
- 방산주 강세는 중동전 마무리 속 LIG D&A-Rheinmetall 협력, Eurosatory 모멘텀에 기인. 미 내무부 풍력발전 허가 중단 판결 항소 포기로 풍력주도 상승.
- 한미전략투자공사 출범·대미투자특별법 시행 임박으로 원전·조선 등 협력 분야 관심. FOMC 결정(6월 18일 03:00) 등 초단기 변수 유의 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.17) |
유안타증권 |
- 코스피지수는 전장 대비 +2.11%(180.62pt) 상승한 8,726.60pt로 마감. 미국·이란 종전 합의로 중동 불확실성 완화 및 미국 AI·반도체주 강세가 국내 대형 반도체주로 전이되며 상승 주도.
- 미국 다우산업지수는 +0.64%(328.64pt) 상승한 51,999.67pt로 마감. 미국·이란 잠정 합의로 국제유가 및 인플레이션 우려가 완화되는 긍정적 배경.
- 닛케이지수는 +0.13%(87.00pt) 상승한 69,404.50pt로 마감. 일본은행 정책금리 인상이 예상 수준에 그쳐 급격한 긴축 우려가 완화되고 AI·반도체주에 매수세 유입.
- 상해종합지수는 -0.11%(5.38pt) 하락한 4,091.09pt로 마감. 중국 5월 소매판매 감소와 부동산·고정자산투자 부진으로 경기 회복 우려가 커지면서 금융·항만해운주 약세.
- Buy-side 관전: 중동 지정학적 리스크 완화와 주요국 통화정책 불확실성 축소가 긍정적이나, 중국 경기 둔화 신호에 주의 필요. 국내 반도체주의 글로벌 사이클 민감도 모니터링 필수.
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| 2026-06-17 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.16) - 외국인, 너 진짜 돌.. |
유안타증권 |
- 간밤 미국 증시에서 S&P500 +1.7%, NASDAQ +3.1%, 필라델피아 반도체지수 +5.5% 상승하며 반도체 강세 이어짐. 지정학적 갈등 해소 모멘텀이 지속되는 가운데 국내 반도체 업종도 동반 상승.
- 마이크론이 목표주가 대폭 상향되며 11% 급등했고, 이에 동조한 스토리지 관련 종목들도 강세 보임. 반도체 섹터 내 수혜 확산 중.
- 명시적 당일 호재 부재에도 불구하고 반도체가 상승을 견인한 것은 해외 긍정 심리의 국내 동조 효과. 기술주 중심의 상승 추세 강화.
- [관전 포인트] 지정학적 리스크 완화가 지속되는지 모니터링 필수. 반도체 강세가 일시적 랠리인지 구조적 전환인지 판단이 중요하며, 외국인 매수 동향 추적 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-17 |
DS투자증권 |
- 한화에어로스페이스의 천무 MLRS가 폴란드·에스토니아·노르웨이 3개국에서 315대 발사대 주문을 확보했으며, 최초 계약 후 3년 미만인 2025년 중반까지 80대 이상의 호마르-K가 인도됨. 사거리 80~300km의 다양한 무기 탑재 가능으로 유럽 장거리 화력 증강의 주요 전력으로 부상.
- 한화와 폴란드 산업계가 폴란드 내 CGR-080 유도 미사일 합작 생산 시설 설립. 폴란드 수요뿐 아니라 수출 고객 및 유럽 내 추가 국가 수요 충족 예상으로, 지속적 재고 보충을 위한 장기 대량 생산 역량 확보.
- 에스토니아가 HIMARS와 천무를 모두 도입하기로 결정했으며, 미국 미사일 재고·유지보수와 한국산 미사일·폴란드 중심 생산 네트워크라는 이원화된 공급망 확보 전략으로 해석됨.
- 노르웨이의 천무 구매는 경쟁 입찰을 통해 성사. 향후 유럽의 M270 교체 입찰에서 발사대 기동성·탑재량·사거리뿐 아니라 미사일 가용성·생산 능력·재보급 일정·산업 통합도 평가 기준으로 작용할 전망.
- [Buy-side 시사점] 천무의 유럽 진출은 초기 수주 달성을 넘어 현지 생산 기반 구축 및 다중 공급망 전략으로 진화 중. 향후 유럽 방위력 증강에 따른 대규모 미사일 수요 창출 가능성이 높으므로, 한화에어로스페이스의 장기 실적 확대 모멘텀 관찰 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
6 월 BOJ 관전 포인트 |
메리츠증권 |
- BOJ 정책금리 25bp 인상으로 1.00% 결정 예정, 1995년 9월 이후 31년 만의 최고치. Output gap 양수, 기조적 인플레이션 목표치 상회, 임금-물가 선순환 구조 지속 등을 근거로 긴축 기조 유지 중.
- 시장의 핵심 관전 포인트는 추가 금리인상 속도. 이미 6월 1.00% 도달을 반영한 상태로, 우치다 부총재의 향후 인상 의지 표현이 중요. 레버리지펀드 엔화 숏포지션이 2017년 이후 최대치로 쌓여 있는 상황.
- QT(양적긴축) 규모 조절 검토 중. 2027년 3월까지 월간 매입량을 2.1조엔으로 축소할 계획이며, 6월 회의에서 2027년 4월부터 2.1조엔 수준 유지 방안 검토 예상. 현 수준(분기 2,000억엔) 유지 시 2029년 말까지 JGB 잔액 195조엔 감소.
- BOJ는 장기금리 급등 억제와 시장 안정에 무게를 두는 유연한 정상화 추진 중. QT 중단해도 만기 도래액이 매수액을 상회해 JGB 보유 잔액은 연 46조엔 감소, 2035년 말 80조엔(QQE 시행 전 수준)으로 회귀 예상.
- [Buy-side 시사점] 추가 긴축 속도가 엔화 강세와 엔캐리 언와인드 리스크를 좌우하므로, 기자회견에서의 '포워드 가이던스' 톤이 한국 증시의 환율·외국인 자금 흐름에 영향. 6월 회의 결과보다 향후 경로의 명확성이 더 중요한 마켓 드라이버.
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| 2026-06-17 |
기타 |
마켓레이더 - Warsh와 네 마녀의 날, 터널의 마지막 (.. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 0.1% 하락한 8,720.5p로 마감했으나, Warsh 첫 FOMC·선물옵션 동시만기일 경계 속에서도 산업재·금융주 로테이션으로 낙폭을 제한했으며, 반도체(SOX -5.7%) 중심 기술주 매물이 계속 출회되고 있음.
- 대미투자특별법 시행(6/18) 및 3,500억$ 집행 기대에 조선·원전 종목이 강세: HD현대重 +2.7%, 두산에너빌 +0.8%로 경기 민감주 수혜 가시화 중.
- 韓-加 CPSP 수주 결과 임박 및 G7 정상회담 개최로 한화오션 +6.8%, 한화엔진 +14.0%까지 상승하며 방위산업 관련 종목의 강세 지속.
- K-스틸법 시행(금일)과 韓-UAE 호르무즈 해협 우회 송유관 프로젝트 논의로 넥스틸 +8.4%, 휴스틸 +2.1% 상승, 에너지·소재주 선별 강세.
- SK하이닉스 +1.2% 상승했으나 반도체 섹터 전반적 약세(SOX -5.7%) 속에서 기술주 매물 출회가 지속되는 상황으로, 경기 회복 타이밍 성숙 시 선별 매수 기회 검토 필요.
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| 2026-06-17 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 넥슨, NDC 26에서 AI 시대 게임산업 생존전략 제시: AI 적극 활용하되 개발자 노하우·이용자 신뢰·커뮤니티 문화 등 '맥락의 복리 효과'를 핵심 차별화 요소로 강조
- 강대현 넥슨코리아 공동대표, 수십 년 축적된 개발 노하우와 이용자 관계가 AI가 복제 불가능한 경쟁력이라고 언급하며 게임사의 진정한 경쟁력은 기술 자체가 아닌 커뮤니티 기반 차별화에 있음을 지적
- Buy-side 시사점: 넥슨 등 게임사의 경쟁력이 단순 AI 도입이 아닌 레거시 기반 커뮤니티·신뢰도라면, AI 도입 초기 신생 게임사 추격으로 인한 변동성보다 기존 강자의 중장기 우위 지속 가능성에 주목할 필요 있음.
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| 2026-06-17 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 삼성전자가 보스턴다이내믹스 지분 투자 가능성을 검토 중으로, 글로벌 휴머노이드 로봇 시장에서의 입지 강화 움직임이 가시화되고 있음.
- 엔비알이 '휴머노이드 표준 베어링' 글로벌 R&D에 착수, 국내 로봇 부품소재 기업의 기술고도화 진행 중.
- 큐렉소의 '큐비스-스파인' 혁신의료기술이 임상수술을 개시하며, 의료용 로봇 실용화 단계로 진입.
- 미국·중국이 자율배송·오프라인 휴머노이드 매장 등으로 로봇 상용화를 가속화하는 가운데, 국내 기업들의 투자·기술개발 수행 현황을 주시해야 할 시점.
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| 2026-06-17 |
반도체 |
All Roads Lead to Memory |
유진투자증권 |
- 에이전트 AI 워크로드 최적화를 위해 설계된 전용 CPU 'Vera'가 출시되었으며, 기존 x86 대비 메모리 지연시간 40% 감소, 코어 간 통신 50% 향상으로 SQL 3배, 에이전틱 샌드박스 1.8배 성능 달성을 목표로 함.
- Vera CPU의 핵심 스펙은 코어 내부 대역폭 3.6TB/s, PCIe Gen 6 탑재, LPDDR5를 통한 1.2TB/s 메모리 대역폭으로, 나노초 단위 도구 호출이 필요한 에이전트의 지연시간 병목 해결에 집중.
- 기존 x86 CPU 대비 낮은 지연시간, 높은 단일 스레드 성능, 높은 메모리 대역폭, 에너지 효율을 차별점으로 하여 GPU 활용률 극대화 가능.
- Buy-side 관전 포인트: Vera CPU의 성능 달성 가능성과 시장 채택 속도, 관련 에이전트 AI 기업들의 도입 계획 확인 필요. AI 인프라 경쟁 구도 변화 모니터링 필수.
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| 2026-06-17 |
기타 |
중동 찍고, 유럽으로 가는 K-방공 |
유진투자증권 |
- LIG D&A와 라인메탈이 VSHORAD-SHORAD-MRAD-LRAD 다층 방공 체계 협력을 발표, 라인메탈 과반 지분 JV 설립이 단기 목표로 유럽 시장 진입의 교두보 마련.
- 러시아-우크라이나 전쟁 이후 유럽의 방공 수요가 급증, Kiel 추산 총 3,000억 유로(500조원) 시장 규모 중 추가 50개 포대 도입 필요로 최대 160조원 시장 기회 발생.
- 미국 Patriot 시스템 공급 불확실성과 SAMP/T NG 초기 전력화 상황에서, K-방공 체계(MRAD/LRAD)가 탄도미사일 요격 가능한 추가 중·장거리 옵션으로 포지셔닝 가능.
- 중동에서 검증된 K-방공 기술이 유럽 공동조달(ESSI, SAFE) 및 NATO IAMD 상호운용성 충족으로 본격 진출, 한화에어로스페이스 L-SAM 마케팅, 한화시스템 MFR 레이더 통합도 가시화.
- Buy-side 시사점: LIG D&A(120만원/상향), 한화에어로스페이스(186만원), 한화시스템(14만원) 3社 방공 관련주의 실적 성장성과 해외 수출 확대 추이를 면밀히 추적 필요. 유럽 방공 체계 현지화 진전 속도와 구체적 수주 타이밍이 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-17 |
소비재 |
Weekly Amazon Beauty Check |
SK증권 |
- K뷰티 유니버스의 아마존 BSR 총점이 1,692pt로 전주 대비 27pt 하락하며 약세 전환. 상위 3개 브랜드 중 medicube(612pt)가 선두 유지하나 2위 ANUA(313pt)가 +25pt 상승으로 추격 중.
- ANUA는 주간 평균 점수 상승 1위로 +25pt 기록하며 가장 강한 모멘텀 보유. medicube는 -2pt 소폭 하락하나 여전히 압도적 우위 유지 중.
- 상승세 브랜드는 SKIN1004(+12pt), HARUHARU(+2pt) 등 중소 브랜드까지 확산. 전체적 성장보다는 브랜드 간 포지션 재편의 시기로 평가.
- [Buy-side 시사점] medicube의 하락과 ANUA의 상승이 대조적인 상황. ANUA의 지속적 상승 추세가 뒷받침되는지, medicube의 일시적 조정인지 추적 필요. K뷰티 아마존 내 경쟁 강화 신호로 개별 기업 상품력 변화 모니터링 중요.
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| 2026-06-17 |
반도체 |
Higher, Better, More! |
DS투자증권 |
- 1Q26 HBM 웨이퍼당 매출이 DDR5 64GB RDIMM에 역전되었으나, 2Q26부터 2027년 HBM4 공급 계약 시작으로 가격 상승 전망되며 수익성 회복 예상
- 2026년 AI ASIC 메모리 용량 확대가 수요 성장 핵심: 칩당 HBM 용량이 96GB/192GB에서 216GB/288GB 수준으로 증가하며 HBM 수요 견인
- 공급업체들은 HBM 가격 협상 결과에 따라 HBM과 범용 DRAM 간 생산 비중을 조정해 HBM 수익성을 보전하는 전략 추진
- NVIDIA Rubin 플랫폼은 GPU당 HBM 용량을 유지하되 출하량 증가가 전체 HBM 수요를 지속 견인하고, 2027년 Rubin Ultra에서 GPU당 384GB까지 확대 예정
- Buy-side 시사점: HBM은 1Q26 수익성 악화 후 2Q26부터 가격 상승과 용량 증가로 회복 국면 진입. 2026-2027년 NVIDIA 플랫폼 고용량화와 공급업체 생산 최적화가 수익성 개선의 핵심 관전 포인트
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| 2026-06-17 |
통신·플랫폼 |
통신 Weekly - AIDC 경쟁 우위 지속 |
유안타증권 |
- 통신업종이 KOSPI 대비 -1.3% 하락하며 테크 업종으로의 수급 쏠림 속에 소외. 기관은 KT·LGU+ 순매수, SKT 순매도. 외국인은 SKT·LGU+ 순매수, KT 순매도로 엇갈린 수급.
- AI 기반 데이터센터 시장에서 통신사의 경쟁 우위는 지속될 전망. 글로벌 빅테크가 한국을 아시아태평양 거점으로 검토 중이며, AI로 인한 인프라 수요는 계속 증가.
- AIDC 경쟁 요소가 진화 중: 입지의 우선순위 다변화, 전력밀도·냉각방식·하중·에너지효율·네트워크 등 기술적 요구사항 변화로 통신사 기술력이 차별화 경쟁요소로 부상.
- AIDC 특별법으로 비수도권 하이퍼스케일 데이터센터 구축이 가속화되며, 통신3사의 실제 구축 용량이 기존 목표를 상향할 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] AIDC 시장의 구조적 성장과 정책 지원 속에서 KT·LGU+는 기관수급 강세 지속 가능성, SKT는 밸류에이션 관점의 수요회복 기점 모니터링 필요. AIDC 관련 구체적 용량 증설·수주 발표가 주가 변수.
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| 2026-06-17 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 셋째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- 매크로 리스크 완화로 전기전자 섹터는 완만한 반등 추세를 보이고 있으며, 향후 가격 인상과 원자재 가격 전가 여부가 핵심 트리거로 작용할 전망
- 핵심 병목 부품 기업 중 공격적인 가격 전략이 가능한 회사들이 뚜렷한 강세를 보이고 있으며, MLCC가 차기 핵심 병목으로 지목되고 있는 상황
- MLCC 관련 기업들의 주가 강세 등에서 보듯이, 추가 가격 인상 여력이 있는 핵심 부품 기업 위주로 강세가 계속될 것으로 예상
- [Buy-side 시사점] 공급 병목 부품 확보력과 가격 교섭력을 갖춘 전기전자 부품 회사들에 대한 선별적 매수 고려 필요. MLCC 등 핵심 부품 수급 상황 및 업체별 가격 인상 성공 여부를 주시
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| 2026-06-17 |
바이오 |
하나 Biweekly 제약/바이오: 이벤트 비수기, .. |
하나증권 |
- Bio USA 이후 학회 비수기 진입으로 3분기 기술이전 공시 기대 낮음. 7월 R&D 데이 예정인 리가켐바이오, 올릭스가 시장 주목 가능성 높고, 한미약품은 8월경 개최 검토 중.
- 10월 ESMO(유럽종양학회)가 주목 학회. Late-breaking abstract 제출 마감 9월 8일, 수령 사전 통보 9월 16-18일이므로 ESMO 관련 기업 주가는 9월 중순 이후 움직일 것으로 예상.
- 코스닥 활성화 정책의 저리 대출 수혜는 비티젠, SK바이오사이언스 같은 CDMO 사업사. 공장 증설 계획 중인 알테오젠, 에스티팜 등도 유사 조건 수혜 가능성 있음.
- 국민성장펀드는 순수 바이오텍 투자 필요. 다중 파이프라인으로 리스크 분산 가능한 시총 상위 기업인 리가켐바이오, 에이비엘바이오, 디앤디파마텍, 올릭스가 투자 대상 적합.
- 코스닥 승강제 도입 프리미엄 등급 조건이 7월 1일 코스닥 30주년 행사 전에 결정될 예정. 제도 자체 반대 의견도 있으므로 시행 여부 확인 필요.
- [Buy-side 시사점] 비수기 활용해 하반기 대형 학회(9월 WCLC, EASD, 10월 ESMO) 관련 기업의 파이프라인 및 경쟁 현황을 사전 스터디하되, 정부 정책(국민성장펀드, 승강제)의 불확실성이 코스닥 기업군 밸류에이션에 변수가 될 수 있으므로 모니터링 필수.
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| 2026-06-17 |
소비재 |
백화점 3사 사업구조 개선 효과 클 듯 |
하나증권 |
- 2026년 백화점 3사 연결 영업이익 39% 증가(컨센서스) 중 10%p는 사업구조 개선에 의한 것으로, 사업구조조정의 실질적 영향력이 상당함을 의미
- 백화점 3사의 2026년 이익 개선 요인은 부의 효과(주식·부동산·임금상승)와 외국인 인바운드 신규 수요, 개별사 사업구조 개선으로 삼원화되며, 다층적 성장 드라이버 존재
- 향후 백화점 업종은 이익 개선과 밸류에이션 상승 모두 가능한 국면으로, 주가 모멘텀 형성 가능성 높음
- Buy-side 관전 포인트: 각 백화점 3사별 사업구조 개선 내용(점포 효율화·임차료 개선 등)과 집행도 확인 필수. 부의 효과와 인바운드 추세 변화가 하방 리스크 요인이므로 거시 지표 모니터링 중요
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| 2026-06-17 |
전력 |
4월 전력통계월보: 3개월 연속 전력판매금액 .. |
하나증권 |
- 4월 전력판매량 42.7TWh(YoY -0.9%), 판매금액 6.8조원(YoY -0.8%)으로 3개월 연속 감소. 용도별로 주택용·일반용은 소폭 증가하나 산업용은 -1.6% 감소로 부진.
- 산업용 전력판매량·금액이 각각 -1.6%, -1.7% 감소한 반면, 주택용(+0.5~0.6%), 일반용(+1.3~1.4%)은 증가세 지속하며 용도 간 편차 확대.
- 평균 전력판매단가는 159.53원/kWh로 전년대비 0.1% 상승. 4월 중순부터 산업용 요금 개편 영향이 반영되기 시작하는 중.
- Buy-side 시사점: 산업용 부진은 경기둔화 신호이나, 6월 계시별 요금 조정(주택·일반용 포함) 통계 공시 전까지 전력·에너지 관련 기업의 수익성 변화 방향 판단 어려움. 계절성과 정책 요금 변수를 동시 모니터링 필요.
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| 2026-06-17 |
기타 |
충실의무 도입된 지도 거의 1년, 옥상옥 구조.. |
한화투자증권 |
- 옥상옥 구조로 인한 저평가는 역설적 매수 기회: 최상단 비상장 지배회사의 거버넌스 리스크가 완화되면 기업집단 내 상장회사들이 전반적으로 리레이팅될 가능성.
- 상법 개정으로 도입된 주주 충실의무가 옥상옥 체제 제한의 법적 토대 마련: 오너의 편법적 경영권 승계나 부의 몰아주기 등 비상장 지배회사의 행위가 일반주주 이익과 배치되는 만큼 법적 규제 가능성 증대.
- 옥상옥 구조 해소 시나리오에서 주가 상승 촉매: 누적된 주가 할인 요인 해소로 인한 밸류에이션 정상화 기대.
- Buy-side 관전 포인트 – 충실의무 도입 이후 거버넌스 개선 진행 상황 모니터링 필수: 실제 제도 시행 및 집행 수준, 오너 일가의 준응 여부, 관련 기업집단별 구조 개편 추진 동향을 통해 리레이팅 타이밍과 수익률 판단.
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| 2026-06-16 |
기타 |
반도체 수출 사이클 중간 점검 |
신한투자증권 |
- 작년부터 본격화된 반도체 호황이 한국 수출 성장을 주도하는 중이나, 반도체·컴퓨터를 제외한 나머지 품목들은 미미한 성장 또는 역성장을 기록 중으로 수출 쏠림 리스크 심화.
- 반도체 수출 편중 구조 심화로 반도체 호황 사이클의 지속성이 한국 전체 수출 성장의 지속성을 좌우하는 구조로, 순환적 위험 노출.
- 반도체 외 주요 수출 품목군의 부진이 지속되는 가운데, 반도체 호황 사이클 반전 시 한국 수출 전체의 급락 가능성에 주의 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
AI 부채 붐 = AI 인프라 투자 붐 |
iM증권 |
- 엔비디아가 250억달러 규모 회사채 발행을 확정했으며, 총 850억달러 수요가 몰려 초과 구독률 3배 이상을 기록. 10년물 가산금리가 가이던스 75bp에서 50bp로 축소되며 강한 시장 수요를 반영.
- 올해 주요 하이퍼스케일러 기업들의 회사채 발행 규모가 이미 1,570억달러에 도달. AI 인프라 투자 확대와 시장 주도권 경쟁(치킨게임)이 대규모 자금조달과 자본지출 증가를 견인 중.
- 주요 하이퍼스케일러의 AI 관련 투자 규모가 미국 역사상 루이지에나 매입 이후 최대 수준으로 현실화되고 있으며, 앞으로 추가 확대 가능성 높음.
- 데이터센터 건설지출과 전력 건설지출이 동시에 급증하는 추세로, AI 관련 대규모 투자 사이클이 실질적으로 진행 중. 향후 전력·에너지·건설 관련 수혜 산업 확대 예상.
- Buy-side 시사점: AI 인프라 투자 붐이 차입 조달로 뒷받침되는 만큼, 금리·신용 리스크 변화에 민감. 하이퍼스케일러의 자본지출 지속성, 실제 AI 수익화 타이밍 대비 투자 규모의 적정성 여부가 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-16 |
기타 |
06/16, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 15일 코스피는 미국-이란 종전 합의 소식에 5.20% 급등하며 8,545.98로 마감. 중동 지정학적 리스크 해소와 AI 데이터센터 전력 수요 기대감이 상승 견인.
- 삼성전자(4.50%), SK하이닉스(6.42%)가 주도적으로 급등했으며, 유통(8.18%), 전기·가스(8.15%) 등 다수 업종이 동반 상승.
- 유가증권시장에서 외국인 1조119억원, 기관 5천392억원 순매수 vs 개인 1조4천882억원 순매도로 엇갈린 투자자 수급.
- 코스닥은 개인(6천164억원)·기관(2천164억원)의 순매수에도 외국인 8천64억원 순매도로 1,034.03 마감. 거래대금은 코스피 38조5천576억원, 코스닥 11조3천937억원.
- Buy-side 관점: 지정학적 리스크 급락에 따른 반발장이나 개인의 대량 매도 신호에 주의. 외국인의 선택적 매수(반도체)와 코스닥 순매도로 구간 박스 가능성 검토 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
하루 늦게 받은 생일선물, 유가는 어디까지 내려갈까? |
하나증권 |
- 미국-이란 종전 합의로 지정학적 리스크 완화, WTI 배럴당 $80 수준으로 5% 급락. 호르무즈 해협 봉쇄 해제 예정으로 1억~1.5억 배럴 원유·석제품 공급 재개.
- WTI는 당분간 배럴당 $75~$85 범위에서 등락할 것으로 전망. 다만 후속 협상 진행과 중동 공급 정상화까지 수개월 소요로 하반기 추가 하락 속도는 둔화 가능성.
- 호르무즈 해협 내 갇힌 대형 유조선 약 90척 규모이며, 봉쇄 해제 후 원유 공급차질 일부 해소로 유가 안정화 기대.
- [Buy-side 시사점] 단기 유가 급락에도 불구하고 중동 정상화가 지연될 경우 하반기 유가 지지층이 형성될 가능성. 에너지주·정유사 밸류에이션 재평가와 수급 정상화 속도를 관전 포인트로 주시 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
드디어 종전, 다시 건설업종에 관심을 |
신한투자증권 |
- 미-이란 종전 협의로 이란 재건 수요 본격화, 건설업종에 단기 모멘텀 제공. 재건 사업 수주에서 중동 플랜트 시공이력보다 가용 인력 capacity가 핵심 변수가 될 것으로 예상.
- DL이앤씨, GS건설이 단기 수혜주로 대두. 풍부한 가용 인력 capacity를 보유한 업체들이 이란 재건 수주 기회에 유리한 위치.
- 현대건설, 삼성E&A는 에너지 시장 재편에 핵심 수행 파트너로 부상하며 중장기 사업기회 확대 예상. 기존 중동 네트워크와 기술력을 바탕으로 포지셔닝 강화.
- [Buy-side 관전 포인트] 건설업종 재평가 기대되나, 실제 수주 계약 체결 시점·규모·수익성이 핵심. 인력 shortage 여부와 프로젝트별 margin rate 추이를 면밀히 모니터링 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
동향 업데이트 |
신한투자증권 |
- ‘과매도’ 공감대 확인 양호한 펀더멘털 대비 ‘과매도’ 공감대 형성 분위기
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| 2026-06-16 |
기타 |
China Weekly Issue 5월 무역지표: 첨단 제조업 중심.. |
미래에셋증권 |
- 5월 중국 수출 3,767.8억 달러(전년대비 +19.4%)로 월간 사상 최대 기록, 수입도 +27.4% 증가하며 예상치 초과.
- 원유(-29%), 석탄(-8%), 대두(-15%) 등 원자재 수입은 감소하나 집적회로 수입금액은 +60% 급증으로 품목 차별화 심화.
- 미중 기술 경쟁과 AI 투자 확대로 첨단 제조업 중심의 교역 비중이 확대되는 산업 구조 변화 진행 중.
- 중동 지정학적 리스크로 에너지 공급 불확실성이 높아져 원자재 수입 억제 현상이 가속화되는 상황.
- [Buy-side 시사점] 중국의 수입 구조 변화는 반도체·첨단 제조 공급망 재편을 시사하며, 국내 반도체·이차전지 등 수출형 첨단산업의 중국 수요 모멘텀 지속성 모니터링 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
06/16 달러, 종전 기대 속 소폭 하락 |
키움증권 |
- 미국-이란 종전 협상 양해각서(MOU) 전자 서명 완료로 국제유가 하락, 인플레이션 우려 완화되면서 달러화가 소폭 약세. 19일 스위스에서 공식 발표 예정.
- 엔화는 일본은행 통화정책회의 앞둔 경계심리로 달러 약세에도 약보합권 유지, 리스크 온 심리 제한적.
- NDF 달러/원 1개월물이 1,512.24원으로 3.96원 하락 출발 예상, 달러 약세 지속 시 완만한 하락세 이어질 전망.
- 중동 지정학적 위험 완화는 단기 달러 약세 요인이지만, BOJ 통화정책 결정 대기 중인 시장 심리로 변동성 제한적. 19일 공식 발표 전까지 추가 움직임 관찰 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
06/16, 미 증시, 미-이란 휴전 기대감에 따른 유가 급.. |
키움증권 |
- 미-이란 휴전 MOU 체결로 WTI가 전일 대비 4% 급락하여 80~81달러 수준으로 하락, 에너지 인플레이션 완화→연준 긴축 후퇴→시장금리 하락→증시 밸류에이션 할인율 부담 해소로 이어지는 긍정적 순환 고리 형성 가능.
- 미국 증시 강세 지속(다우 +0.9%, S&P500 +1.7%, 나스닥 +3.1%, 반도체지수 +5.5%), 스페이스X(+19.6%), 마이크론(+10.8%), 엔비디아(+3.5%) 등 AI·반도체주 랠리로 모멘텀 유지 중.
- 국내 코스피가 미-이란 휴전 기대감과 외국인 2거래일 연속 순매수에 힘입어 +5.2% 급등 마감, 반도체·자동차·금융 주력 업종이 동반 강세 시현.
- 다만 호르무즈 해협 무료 개방 60일 합의에도 MOU상 해상 서비스 이용료 포함으로 통행료 징수를 둘러싼 양국 간 잠재적 마찰 가능성, 추후 60일간 핵 우라늄 문제 등 노이즈 개입 우려.
- 서킷브레이커 1회, 사이드카 6회 발동(6월 5~15일) 등 지수 변동성 극심하나, 최근 지수 8,500pt대 회복 과정에서 쏠림 현상 완화, 월간 단위 수익률 온기 확산 추세로 2분기 실적시즌까지 한국·미국 주식 비중 확대 전략 적정.
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| 2026-06-16 |
기타 |
전쟁이 끝나도 변동성은 남는다 |
유진투자증권 |
- 6월 국내 증시 변동성(VKOSPI)이 2008년 글로벌 금융위기·코로나19를 상회하는 역대급 수준인데, 반도체 업종 쏠림(5/27 단일 종목 레버리지 ETF 도입)과 주요국 통화정책 전환이 주요 원인.
- 미국-이란 종전 합의 시 유가 하락·호르무즈 해협 정상화로 인한 긴축 우려 완화가 호재이나, 원유 생산시설 정상화 시간 소요·통화정책 전환 진행으로 변동성은 고수준 유지 전망.
- 최근 외국인 투자자들의 연속 매도는 펀더멘탈이 아닌 변동성 축소 시도로 판단되며, 6월 반도체·IT 조정 대비 소매·은행 선방은 부분적 순환매일 뿐 추세 반전 아님.
- 반도체·IT하드웨어 주도 업종 비중 축소는 불필요하나, IT가전·전력기기·기계·조선 등 비중을 늘려 반도체 집중도 완화로 포트폴리오 변동성을 낮출 필요 있음.
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| 2026-06-16 |
기타 |
뉴 ETF 라인 업 : K 우주 소부장, 美 우주 데이터센터.. |
키움증권 |
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| 2026-06-16 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.16) 종전 MOU .. |
IBK투자증권 |
- 미-이란 종전 MOU 서명 예정(19일)에 위험자산 선호 심리 강화로 코스피 5.20% 급등하여 8,545.98P 마감; 유가 하락으로 항공주, AI 데이터센터 전력 수요 확대로 전기주가 주도.
- 코스닥은 코스피로의 수급 집중과 소부장 업종 차익실현으로 상승폭 제한되었으나, 개인·기관 순매수에 힘입어 0.48% 상승한 1,034.03P로 마감.
- 중국증시도 종전 협상 진전 기대에 1.61% 상승(4,096.47P); 반도체·AI 관련주 강세 주도, 석탄·은행주 약세.
- [Buy-side 시사점] 지정학적 리스크 완화 시그널이 위험자산 랠리를 견인 중이나, 국내외 증시 간 강도 차이 발생—코스피 쏠림 현상과 소부장 업종 약세 모니터링 필요. 항공·전기·AI 데이터센터 관련주의 추가 모멘텀 여부 확인 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
에이전틱 AI와 블록체인, 자율 경제 시스템의 새로운 .. |
iM증권 |
- 생성형 AI는 역사상 가장 빠른 확산 속도를 보이고 있음. ChatGPT는 출시 후 2개월 만에 MAU 1억 명을 달성했으며, 이는 구글 번역기, 우버, 틱톡 등 주요 플랫폼 대비도 이례적으로 빠른 수준.
- 국내 AI 도입 속도는 인터넷 초기 대비 약 8배 빠름. 한국은행 '25년 조사 결과, 국내 근로자의 63.5%가 생성형 AI 사용 경험이 있으며 업무 활용률은 51.8%에 달함.
- AI 기술의 급속한 확산은 기업의 생산성 향상과 비용 절감을 통해 실적 개선 기회 창출. 동시에 산업 구조 재편과 일자리 변화를 야기할 가능성이 높음.
- 블록체인 기반 자율 경제 시스템 구현 시점이 점진적으로 앞당겨질 가능성 높음. AI와 블록체인의 결합을 통해 스마트 컨트랙트 기반 자동화 수준이 대폭 강화될 것으로 예상되며, 관련 인프라 투자 확대 주목 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
[IBKS Market Comment] 美, 이란 종전 합의 따른 Summ.. |
IBK투자증권 |
- 미국·이란 종전 합의로 유가 급락(WTI 80달러 근처)이 예상되며, 이는 하반기 미국 물가 하락 기대감을 재점화시켜 연준의 금리 인상 및 달러 강세 압력이 단기적으로 완화될 전망.
- 12월 FOMC 금리 인상 확률이 지난주 71%에서 현재 57%로 하락했으며, 금리 인상 이슈와 추세적 인상 사이클에 대한 시장의 톤 다운이 예상됨.
- 하반기 미국 물가는 3%대 중·후반 수준을 유지하면서 고물가가 지속될 것으로 보여, 종전 이슈만으로 금리 인상 우려가 완전히 해소되진 않을 것으로 평가.
- WTI 80달러는 이란 사태 직전 대비 30~40% 높으며, 2~3분기 드라이빙 시즌 정상 범주(10~20% 상승)를 벗어난 수준인 상황 지속 중.
- [Buy-side 시사점] 유가 급락에 따른 물가 완화 기대감이 단기 금리 인상 불안을 완화하지만, 기초 인플레이션(3%대)은 견고하므로 연준의 정책 기조 변화 신호와 향후 인플레이션 데이터를 면밀히 추적 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
주식시장, 금리를 배제하라: 1)금리, EPS를 꺾기 어렵.. |
신한투자증권 |
- 금리 상승이 주가 상승을 막기 어려운 구조: 현재 시장에서 금리와 EPS의 연관성이 약화되었으며, 금리 기반 투자전략의 유효성이 낮아지고 있음.
- 금리 상승은 자연스러운 현상이나 주식 강세장 지속에 장애물 아님: 기준금리 인상이 이루어져도 주식시장의 상승 추세는 견고할 것으로 예상.
- 금리·통화정책·유동성 중심 투자 회피 필요: 금리 변동은 단기 변동성만 유발할 수 있으며, 이들 변수에 과도하게 의존하는 투자 전략은 효율성이 낮을 가능성.
- [Buy-side 시사점] 기존 '금리-주가 역상관' 패러다임 재검토 필요: 금리 경로에만 집중하면 기초펀더멘탈 기반 수익성 개선 신호를 놓칠 수 있으므로, EPS 성장성과 산업 구조 변화에 보다 집중해야 함.
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| 2026-06-16 |
기타 |
종전 훈풍 타고 확산된 Risk-On 랠리 |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 협상 타결로 지정학적 리스크 완화, 위험자산 선호 심화. WTI 80달러 수준 안정화, 미국채 2년물·10년물 금리 각각 4.03%·4.43%로 하락.
- 아시아 증시 일제히 상승: 코스피 +5.2%, 니케이225 +5.0%, 대만 가권지수 +2.8%, 중국 상해종합 +1.6%, 인도 SENSEX +1.2%, 홍콩 항셍 +0.7%.
- 호르무즈 해협 통행료 부과 폐지·미군 해상 봉쇄 조치 해제 등 구체적 합의 도출. 양국 모두 합의를 자국 승리로 평가하며 타결 확신 분위기 조성.
- Buy-side 관전 포인트: 이스라엘의 강경 입장 지속, 합의문 미공개 등 불확실성 잠재. 19일 제네바 공식 서명식 및 향후 60일 세부 협상 동향이 시장 심리 좌우할 핵심 변수.
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| 2026-06-16 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 합의로 유가 변수 안정화 가능성 높으나, 미국의 중장기 인플레 리스크는 완전히 해소되지 않아 금리 하락폭 제한적 예상.
- 기준금리 인상 기대에 대한 마켓 프라이싱은 지속될 것으로 예상되며, 금리는 되돌림 하락 추세 보일 전망.
- 3분기 환율이 가파르게 하락할 시 매수 접근이 유효한 타이밍 제시 — 지정학적 리스크 해소 후 달러 약세 가능성 대비 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
Q&A로 풀어 본 하반기 금융시장 전망. 화려한 피날레(.. |
대신증권 |
- 현재는 실적 장세이며, 2025년 상반기까지 금융(유동성) 장세가 지속되다가 2025년 하반기부터 실적(펀더멘털) 장세로 전환될 것으로 전망.
- 역금융 장세 전환 우려로 인한 변동성 확대는 비중확대의 기회로 평가되며, 빠르면 26년 하반기, 늦어도 27년에는 역금융장세 전환 가능성에 대비 필요.
- 하반기 금융시장은 유동성 장세에서 실적 장세로의 전환기를 맞이하는 만큼, 기업 펀더멘털과 금리 흐름 모두에 대한 관전이 중요한 시점.
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| 2026-06-16 |
기타 |
THE GLOBAL 마켓 파인더 |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 협상 임박으로 위험 선호 심리 확대, 반도체 업종이 반등하는 반면 소프트웨어 업종은 하락세를 보임.
- 트럼프 대통령과 이란 외무부 장관이 합의 완료를 잇따라 발표했으며, 향후 며칠 내 마무리 및 유럽에서의 서명식 예정.
- 지정학적 리스크 완화 기대감이 시장에 반영되면서 경기민감주인 반도체 대비 방어적 성격의 소프트웨어는 상대적 약세.
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| 2026-06-16 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물 외국인·기관 순매수의 20일 이동평균 대비 이상치(Z-score)를 감지하는 시그널 추적 시스템으로, 절대 금액이 아닌 '흐름의 변화'를 기준으로 비정상 매수/매도 신호를 포착.
- 단순 거래량 규모 변동이 아닌 통계적 표준편차(Z-score) 기반 분석으로 시장 구조적 변화(외국인·기관 수급 방향 전환)의 조기 신호 감지 가능.
- Buy-side 시사점: 외국인·기관의 '정상 범위 벗어난' 순매수/매도 타이밍을 조기 포착하면 단기 지수 방향성 트레이딩 및 섹터 로테이션 판단에 유용하며, 거시 펀드플로우 변화의 선행지표로 활용 가능.
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| 2026-06-16 |
기타 |
Weekly Quant Momentum Strategy(26.06.16) |
유진투자증권 |
- 코스피 지난주(6.5~6.12) -0.5% 하락했으나 6.15일 +5.2% 급등, 코스닥은 +2.65% 상승으로 소형주 선호 현상 지속.
- 코스피 밸류에이션 12MF P/E 7.7배, TTM P/B 2.3배로 역사적 저수준 유지 중 반등 기회 포인트.
- 기술주(코스닥) 상승률이 대형주(코스피)를 상회하는 모멘텀 전환 신호로 베타 전략 재검토 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
중동 긴장 완화, 향후 국제유가 흐름은? |
키움증권 |
- 미-이란 종전 양해각서 체결로 중동 지정학적 불안 완화, WTI유가는 6월초 90달러에서 15일 80달러로 5월말 대비 12% 하락했으나 전쟁 이전 수준(60달러)까지 내려갈 가능성은 낮음.
- 호르무즈 해협 봉쇄로 5월 걸프 산유국 산유량이 2월말 대비 48% 감소(사우디 37% 감소), 종전으로 해협 통항 정상화 시 산유량 회복 기대.
- 미-이란 간 합의 해석 차이, 제재 완화 단계적 진행, 이란의 통항 수수료 수취 입장 등으로 호르무즈 해협 정상화에 시차 발생 예상, 산유국 공급 회복 지연 가능성 존재.
- 단기 유가는 추가 약세 제한될 전망, WTI 기준 70달러 후반~80달러 중반 움직임 예상하며, 향후 유가 흐름은 호르무즈 해협 통항량과 산유국 생산 회복 속도에 의존.
- Buy-side 시사점: 종전 합의의 불확실성(세부 내용 미공개, 이행 조건 논쟁)으로 인해 유가 변동성 상존, 단기 에너지주 반등 제한적이나 하방 리스크 완화로 기저 수익성 개선 모니터링 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
6/15 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,545pt (+5.20%) 갭상승 출발해 8,500선 돌파, 트럼프의 미-이란 종전 합의 발표에 리스크온 분위기 확산으로 개장 초반 대형주(삼성전자 +4%대, SK하이닉스 +6%대) 수급 집중.
- 유가 하락(WTI 80달러 하회) 수혜로 KRX 운송 업종 +6%대 강세, HMM 등 해운주 상승세 지속 중.
- AI 전력 인프라 수요 확대에 따라 전력기기 업종 강세: 효성중공업 북미 합작법인 설립, LS전선 HVDC 수주로 LS ELECTRIC (+15%대) 급등, 빅테크 Capex 확대에 따른 수주·EPS 상향 가시화.
- 스페이스X 상장(+19.2%) 이후 자금 이동에 따른 수급 변동성 확대 및 이번 주 BOJ·FOMC·미국 소매판매 등 주요 이벤트 집중으로 단기 변동성 확대 우려, 업종별 모멘텀 회전과 리스크 분산 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 하나둘 걷히는 안개 (6월 15일.. |
신한투자증권 |
- 중동 호재와 미-이란 협상 기대로 Risk-on 심리 확대되며 KOSPI 8,500p 회복, 금융위기 수준의 26번째 사이드카 발동(7일 연속).
- 반도체 강세가 지수 견인: 삼성전자 +4.5%, SK하이닉스 +6.4% 상승으로 KOSPI 5.2% 상승.
- 외국인 매수 복귀로 5월 초 이후 한 달 만에 이틀 연속 KOSPI 순매수 기록, 누적 3.2조원 매수.
- KOSDAQ은 소부장주 낙폭(원익IPS -4.8%, 리노공업 -7.4%)에도 에코프로(+7.2%), 일테오젠(+3.6%) 등 상위주 강세로 0.5% 상승.
- 환율 1,510원 초반대로 진정되며 환노출 개선. 사이드카 빈번 발동은 시장 변동성 높음을 시사하므로 단기 수급 변화와 외인 매매 패턴 모니터링 필수.
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| 2026-06-16 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260616 |
SK증권 |
- 미·이란 종전으로 국제유가 3개월 만에 최저 수준으로 하락, 브렌트유 5% 하락. 에너지 가격 하락은 탄소배출권 수요 약화 요인으로 작용할 가능성.
- EU CBAM 적용 범위 확대로 철강·알루미늄 400개 품목이 새로 포함. 탄소국경조정제 강화에 따라 한국 수출업체의 탄소비용 부담 증가 예상.
- 국내 정부, 기업들의 탄소규제 대응 역량 강화 방침 제시. 국내 관련 기업들의 탄소 규제 적응 투자 및 기술 개발 필요성 부각.
- [Buy-side 시사점] 유가 하락으로 탄소배출권 가격 약세 압력 있으나, EU CBAM 강화와 국내 정책 지원은 탄소관리 솔루션·녹색기술 기업에는 수혜 요인. 탄소규제 선도기업 vs 후발기업의 양극화 추이 관전 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
6/16 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미-이란 종전 양해각서 서명(19일 제네바)과 호르무즈 해협 개방 소식에 위험선호 심리 확산, 나스닥 +3%, 필리 지수 +5%, 다우지수는 사상 최고치 경신.
- 호르무즈 해협 전면 개방 기대로 유가 3거래일 연속 급락하여 80.75달러/배럴(-4.87%), 미국 10년물 국채수익률도 4.47%로 하락(-0.6bp).
- 기술주 강세 지속: 엔비디아 회사채 발행 소식에 +3%, 스페이스X는 이틀 연속 +19% 급등.
- 다만 호르무즈 해협 통행료 관련 미-이란 간 입장 차이(트럼프 '무료 개방' vs. 이란 '60일 후 징수') 존재로 합의 구체성 우려.
- 달러 인덱스 99.67(보합권)으로 해협 개방 의구심과 FOMC 경계감이 맞물려 등락, 주말 FOMC(18~19일) 통과 후 영향 모니터링 필요.
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| 2026-06-16 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.16 |
SK증권 |
- 미국 - 미국과 이란 종전 합의 소식에 3대 지수 모두 상승 마감 ㆍ 반도체와 AI 관련주 강세에 힘 입어 시장 반등 주도
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| 2026-06-16 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.16) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수 상승 마감(Dow +0.92%, S&P500 +1.65%, Nasdaq +3.07%): 미국-이란 종전 양해각서 체결로 국제유가 하락 및 위험선호 심리 확산, 기술주 중심 매수세 집중
- 호르무즈 해협 개방 진행: 트럼프 대통령이 선박 통행 시작 확인 및 금요일 완전 개방 예고, 이란은 항행 서비스·선박 보험 비용 부과 예정
- 에너지 시장 영향: 중동 지정학적 긴장 완화로 국제유가 하락 지속 가능성, 국내 에너지·수입 의존도 높은 업종의 원가 부담 경감 기대
- Buy-side 시사점: 단기적으로는 유가 하락·위험자산 선호 국면이지만, 이란의 항행료 부과 등 새로운 비용 구조 형성 가능성 모니터링 필요. 국내 기술주·에너지 수입 기업의 실적 개선 여력 평가 시 중동 정세 변화의 지속성 확인 중요
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| 2026-06-16 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260616) |
IBK투자증권 |
- 미·이란 종전협상 타결로 호르무즈 해협 개방, 국제유가 80달러 중반대 안정화에 따라 코스피는 대형주 주도로 5.2% 상승한 8,546.0P로 마감.
- 전쟁 관련 피해 종목들이 평화 협정 체결에 따라 급등세를 보이며, 지정학적 리스크 해소가 시장의 주요 상승 요인으로 작용.
- KOSDAQ은 0.5% 상승한 1,034.0P로 마감하며 코스피 대비 낮은 상승률 기록, 소형주 매력도는 제한적인 상황.
- JTBC 채무불이행 이후 콘텐트리중앙, 메가박스중앙이 잇따라 법원 회생절차 신청·거래정지되며 엔터/극장 부문 구조적 어려움 심화.
- [Buy-side 관전] 지정학적 리스크 해소로 단기 상승했으나, 콘텐츠·엔터 부문 연쇄 부실은 개별 신용 리스크 재평가 필요. 대형주 집중도 상승 추세 확인 시 중형주 분산 기회 검토.
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| 2026-06-16 |
기타 |
[Morning Brief] 중동전쟁 종전 협상 기대감에 위험자.. |
iM증권 |
- 중동전쟁 종전 협상 합의 소식에 코스피 +5.20%, 코스닥 +0.48% 상승. 국제 유가 하락으로 제주항공(+18.66%), 아시아나항공(+13.86%) 등 항공주 급등.
- 중동 재건 수요 기대감 확대로 삼성물산(+14.58%), 삼성E&A(+11.76%) 등 건설주 강세. 종전 협상이 인프라 재건 사업 기회 제공.
- UBS의 AI용 MLCC 수요 증가 전망으로 LG이노텍(+16.7%), 삼성전기(+16.6%) 등 기판주 상승. AI 수요 회복이 전자부품 수혜 견인.
- 정부의 청년층 탈모치료 건강보험 적용 추진으로 TS트릴리온, JW신약 등 탈모치료제 관련주 강세. 보험 급여화가 수요 확대 계기.
- Buy-side 관전 포인트: 중동 재건 수요와 AI 수요 회복이 동시에 부각되는 시장. 항공·건설·전자부품주의 실적 개선 시점과 지속성 모니터링 필수. 유가 급락 시 항공주 이익률 개선도 주목.
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| 2026-06-16 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 16일) |
신한투자증권 |
- 금리 상승이 EPS 감소를 초래하기 어렵다는 판단 하에 주식시장은 금리 변동을 배제하고 투자해야 함
- 반도체 수출 사이클이 중간 지점에 있으며, 이에 따른 국내 경제 영향을 점검 필요
- 엔터/레저와 건설 업종 비중을 확대하되, 특히 건설은 종전 이후 재관심 대상으로 부상
- 코어라인소프트(384470), 아이티센피엔에스(232830), 시선AI(340810) 등 솔루션·AI 기업들의 매출 성장과 외형 확장 전략 주목
- 금리 배제 투자전략이 현실화되려면 EPS 개선 모멘텀 지속성 확인과 건설·엔터 비중확대의 펀더멘털 검증이 선행 과제
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| 2026-06-16 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 16일) |
신한투자증권 |
- 미국 시장이 중동 긴장 완화(Trump 호르무즈 통행료 일축, 이란 협상 진전)에 반도체 중심 기술주 주도로 급등: S&P500 +1.7%, NASDAQ +3.1%, SOX +5.5% 기록하며 유가·금리·VIX 동반 하락.
- NVDA 250억$ 회사채 발행 검토, AMZN·GOOGL이 DC 투자 발표하는 등 AI 인프라 투자 확대 지속으로 기술주 강세 심화.
- 한국 시장 미-이란 협상 호재로 KOSPI +5.2% 급등, 8,500p 회복 및 외국인 이틀 연속 순매수(누적 3.2조원) 기록. 항공·여행·중동 재건 테마 수혜.
- 에너지주는 유가 하락(WTI 70$대)에 XOM -4.1% 약세, 크루즈(CCL +3.2%)·항공은 강세. 스트리밍은 Fox -16.9% 약세, Roku 인수설로 재정 부담 우려.
- 한국 KOSDAQ은 소부장 매물에도 바이오·2차전지 대형주 강세로 선방, KOSPI 선물 +3.0%, EWY +7.1%, DRAM ETF +9.3%로 중동 노이즈 해소되며 실적 시즌 진입 단계.
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| 2026-06-16 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-16 |
DS투자증권 |
- 라인메탈과 LIG D&A가 활공 폭탄 방어용 저비용 유도 미사일 개발 합작사 설립 추진 중. 라인메탈이 과반수 지분 유지.
- 기존 대형 미사일(100만 유로 이상)에 비해 수만 유로대의 저가 유도 미사일로 비용 효율성 극대화. 우크라이나 전쟁의 열 신호 없는 활공 폭탄 위협에 대한 실질적 대안.
- LIG D&A 신익현 CEO, 양사 강점 결합으로 유럽 및 글로벌 방공 미사일 솔루션 분야 선도 추구 의지 표현.
- Buy-side 시사점: LIG D&A는 유럽 방산 대기업과의 합작으로 글로벌 방공 미사일 시장 진출 교두보 확보. 향후 유럽·NATO 국가 수출 가능성과 이연 수익화 일정이 핵심 관전 포인트이나, 합작사 지분율·기여도와 실제 상용화 시점 불명확성이 리스크.
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| 2026-06-16 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.16) |
유안타증권 |
- 코스피지수가 422.36pt(+5.20%) 상승해 8,545.98pt에 마감. 미국·이란 종전 합의와 호르무즈 해협 재개방으로 중동발 에너지 공급 불안과 물가 부담이 완화된 것이 주요 상승 요인.
- 미국 다우지수는 468.77pt(+0.92%) 상승한 51,671.03pt에 마감. 호르무즈 해협 재개방 기대로 국제유가와 인플레이션 우려가 완화되며 긍정적 랠리.
- 닛케이지수는 3,297.46pt(+4.99%) 상승한 69,317.50pt로 마감. 미국·이란 종전 합의와 인플레이션 우려 완화가 아시아 증시 전반에 긍정적 영향.
- 상해종합지수는 64.96pt(+1.61%) 상승한 4,096.47pt로 마감. 글로벌 위험선호 회복과 함께 AI 서버 투자 확대 기대로 기술주가 강세 주도.
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| 2026-06-16 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.15) - 종전 협상_최종_최.. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장이 지정학적 갈등 완화(이란 전쟁 우려 해소)와 IPO 이벤트 종료로 상승. S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.5%
- 유가·금리 하락으로 위험자산 선호심리 개선되며 위험자산(신성장주·반도체) 매력도 상승 가능성
- 스페이스X 상장 이벤트 종료로 수급 블랙홀 우려 해소, 시총 2조 달러 돌파 및 19% 상승 기록
- 미시간대 소비자심리지수 개선 등 경제지표 견조로 경기 둔화 우려 완화, 긍정적 거시 배경 형성
- 국내 시장 관전 포인트: 해외 위험자산 선호심리 개선이 한국 반도체·IT주로 자금 유입 동력이 될지, 그리고 이란 갈등 완화의 지속성이 유가·금리 경로를 통해 내수·에너지 관련주에 미치는 영향 모니터링 필요
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| 2026-06-16 |
기타 |
마켓레이더 - 중동 MOU 서명 완료, BOJ 대기 (6월 16.. |
신한투자증권 |
- 미-이란 MOU 전자서명 완료 및 Trump의 호르무즈 통행료 부과 일축으로 중동 긴장 해소, Risk-on 흐름 지속 중 KOSPI는 1.2% 상승한 8,644.6p 기록
- BOJ 금리 인상(0.75→1.00%) 예상 가운데 향후 긴축 속도 경계로 일부 매물 출회, 대형주는 혼조(삼성전자 +0.5% vs 현대차 -2.3%)를 보임
- 방산주 LIG D&A는 독일 Rheinmetall과 유럽·NATO 미사일 시장 진출 합작 법인 설립에 +19.9% 급등, 현대로템도 +7.0% 상승
- 중동 재건 및 원전 수주 기대로 건설주 강세(대우 +17.7%, DL이앤씨 +10.0%), 대외 노이즈 해소 후 실적 시즌 진입 대기 중
- 인바운드 및 자산효과 지속으로 백화점(신세계 +7.5%, 현대백화점 +6.3%)·여행레저(호텔신라 +4.9%) 추가 강세, 금융주(KB +3.7%)도 수혜
- BOJ 통화정책 방향 결정이 글로벌 금리·환율 기준선 결정의 주요 변수인 만큼, 긴축 속도 시장 예상치와의 갭 여부가 후속 흐름을 좌우할 관전 포인트
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| 2026-06-16 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 원·달러 환율이 1500원대에서 고공행진 중인 가운데, 게임사들이 해외 매출 기반의 환차익 특수를 누리고 있음. 환율 5% 상승 시 업계 순이익이 약 613억원 증가하는 수준
- 크래프톤, 펄어비스, 더블유게임즈 등 주요 게임사들은 해외 매출이 전체 매출의 대부분을 차지하고 있어 강달러 환경에서 환차익 수혜가 상대적으로 크다는 평가
- 게임산업은 원자재 가격 변동 영향을 받지 않는 산업 특성상 환율 상승이 순수 수익성 개선으로 직결되는 구조
- [buy-side 시사점] 단기적으로는 환율 상승이 수익성을 뒷받침하나, 환율 하락 리스크 관리 필요. 펀더멘탈 게임 성과와 환차익을 구분하여 기업의 본업 경쟁력을 평가하는 것이 중요
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| 2026-06-16 |
소재 |
정유화학 Weekly - 이제는 전쟁 이후를 볼 시.. |
유진투자증권 |
- WTI(-5.3%), 경유(-6.8%), 고유황중유(-6.6%) 등 유가 및 정유제품이 전반적으로 약세를 보이면서 시장이 전쟁 이후 수급 정상화 국면으로 전환되고 있는 것으로 판단됨.
- 화학 부문에서 자일렌(-10.7%), 부타디엔(-7.9%), PVC(-6.9%) 등 주요 기초화학제품이 동반 하락 중이며, 에탄만 유일하게 +4.5% 상승하며 가격 갈등 심화.
- 태양광 소재 전반(폴리실리콘 -4.1%, 알루미늄 -3.1%, 셀 -2.4%)이 동시에 약세를 보이는 것은 수요 부진 신호로 해석 가능.
- 유가 및 정유 마진이 축소되는 국면에서 SK이노베이션, S-Oil, GS칼텍스 등 정유사의 수익성 악화 우려; 에탄 가격 상승으로 기초화학사 원가 부담 증가 가능성 모니터링 필요.
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| 2026-06-16 |
전력 |
BTM 발전의 중장기 과제와 그 해결책이 될 SM.. |
iM증권 |
- 미국 데이터센터 규제 강화(시애틀·뉴욕주 건설금지, DOE 백업전원 제약)로 계통 의존도 감소 추세 심화되며, AI 데이터센터의 독립적 BTM 발전 구조 구축 필수화.
- 현재 재생에너지+ESS+천연가스 하이브리드 구조는 GW 단위로 확대되는 데이터센터 수요 대응에 한계 노출, 안정적 기저전원 확보 필요성 대두.
- 기저전원 역할을 위한 SMR(소형모듈원전) 도입 확대 예상되며, AI 데이터센터의 장기적 독립발전 체제 구축의 핵심 솔루션으로 부상.
- Buy-side 관점: BTM 발전 시장 확대 추세와 규제 강화 속 SMR·기저전원 관련 기업들의 사업 수주 기회 증가 가능성 주시. 데이터센터 용량 규모별 전력공급 구조 변화가 투자 테마 강도에 직결되는 모니터링 포인트.
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| 2026-06-16 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 엔젤로보틱스가 웨어러블 휴머노이드 개발에 착수하며 로봇 업체들의 휴머노이드 시장 진출이 가속화. 씨메스로보틱스 23억원 공급계약, KH바텍 감속기 시장 출사 등으로 공급망 확대 중.
- 레인보우로보틱스가 크린토피아 출신 CGO를 영입하고, 한국피아이엠 송준호 대표가 10억 규모 자사주를 취득하는 등 주요 로봇 기업들의 인사·재무 강화 움직임 주목.
- 삼현이 글로벌 로봇 기업에 액추에이터 시제품을 판매하며 국내 로봇 부품 기업들의 수출 가능성 확대. 공급망 다각화와 기술 경쟁력 검증 기회 시점.
- Buy-side 관점: 휴머노이드 로봇 시장 성장에 따른 핵심 부품(감속기, 액추에이터) 수요 증가 추세 확인. 중소 부품사의 글로벌 고객 확보 사례가 나타나는 만큼, 관련 공급망 기업들의 수주 실적 발표 및 마진율 변화 추적 필요.
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| 2026-06-16 |
자동차 |
2026년 6월 셋째 주 자동차 Weekly |
교보증권 |
- EU가 'Made in Europe' 요구 완화를 검토 중이며, 수락 시 보조금 기반으로 유럽 OEM의 비용 우위 달성 가능성 대두
- 테슬라 FSD가 벨기에 승인 후 2개월간 5개국으로 확산되며 유럽 자동화 기술 승인 가속화 추세
- 포드·GM이 상용 ESS(나트륨이온) 사업 진출 발표, 에너지저장장치가 이차전지 산업의 차기 핵심 수요처로 부상
- EU 배터리 부스터 프로그램 신설으로 단일 프로젝트당 최대 5억 유로 무이자 대출 지원, 공급망 자립화 가속 예상
- RMAC 구축 위해 인사 운영 전문가 채용 돌입, 실증 체계 구축 가속화로 국내 이차전지 산업 구조 고도화 진행 중
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| 2026-06-16 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- EUA Dec-26은 6월 8~12일 -4% 하락해 €76선까지 내려갔으나 저가 매수로 부분 반등. TTF·독일 전력 약세, 경매 정상화·할인 낙찰, Investment Booster·NER 공급 확대로 공급 부담 가중되며 변동성 확대 중.
- KAU25는 40%대 급등 이후 약 -20% 조정되어 2.25만원까지 밀렸으며, 거래 규모 증가 속 포지션 재조정이 진행 중. 기술적 지지대인 2.2~2.3만원 구간에서 지지 여부 테스트 중.
- 탄소 시장은 에너지·증시에 연동된 박스권 변동성 장세 전개. 미-이란 리스크와 협상 기대가 상충하는 에너지 장세 속에서 방향성 부재.
- [Buy-side 시사점] 탄소·금(KAU25) 모두 단기 과열 후 조정 국면이나, 에너지 약세와 공급 증가가 구조적 약세 요인. 에너지·지정학적 리스크 재부각 시 반등 기회가 있으나, 공급 정상화 추세가 지속되면 추가 조정 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-16 |
자동차 |
본업으로는 설명할 수 없는 영역 |
유안타증권 |
- 주가 상승 후 밸류에이션 조정 국면으로, 업종 전체에 대해 중립 의견 유지하되 종목별 선호도 차이에 따른 비중 조절이 필요한 시점
- 향후 업종의 주가 등락 요인이 로보틱스 사업 성과에 집중될 것으로 예상되는 만큼, 업종 선택보다는 로보틱스 수혜주 개별 판단이 더 중요
- Buy-side 관전 포인트: 로보틱스 관련 신사업 진전 상황과 본업과의 수익성 차이를 추적 필요. 업종 비중 확대/축소보다는 수혜주 집중 편입 검토 시기
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| 2026-06-16 |
건설 |
건설 Weekly: 종전이 된다면, 삼성E&A와 DL이.. |
하나증권 |
- 건설업 주간 수익률이 코스피 대비 11.3%p 상회했으며, 종전 MOU 진전으로 현대건설이 장 막판 상한가 근처까지 상승. 기관은 현대건설·삼성E&A·아이에스동서를 매수, 외인은 삼성E&A·DL이앤씨를 매도.
- 전국 아파트 매매수급동향 98.1로 2주 연속 상승(+0.40%p). 서울 매매가는 72주 연속 상승(+0.27%), 수도권 전세가는 68주 연속 상승(+0.22%)으로 강세 지속.
- 미국-이란 종전 양해각서 초안이 최소 3천억달러 이란 재건 계획을 포함. 정유화학·발전소뿐 아니라 유전·가스전 개발까지 기대되며, 중동 EPC 경험 보유사인 삼성E&A·DL이앤씨·현대건설에 수주 기회 제공.
- 대미투자 특별법 6/18 시행에 맞춰 7월 중 1호 투자 기대. 원전은 대형보다 SMR 중심으로 진행 예상(판매가 보장된 프로젝트 우선), 일본도 유사하게 SMR(GE베르노바-히타치 400억달러, 뉴스케일 최대 250억달러)에 집중.
- 6월 TOP PICK은 반도체 쏠림 대응 가능한 삼성물산, 실적 추정치 상향 기대 아이에스동서. 종전 확실화 시 중동 EPC 수주 기회로 삼성E&A·DL이앤씨를 강력 매수 추천.
- [Buy-side 시사점] 종전 진행 시 삼성E&A·DL이앤씨의 중동 재건 프로젝트 수주가 실질적 실적 기여 가능성 높음. 양해각서 체결 시점과 구체적 프로젝트 발주 일정이 주요 리스크·모멘텀 포인트.
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| 2026-06-16 |
자동차 |
전쟁의 교훈: 장거리와 화물은 운임을 올릴 .. |
하나증권 |
- 이란 전쟁 종식 단계 진입으로 유가는 하락 추세이나, 호르무즈 해협 정상화까지 수개월 이상 소요되어 항공유 가격의 본격적 하락은 지연될 전망.
- 6월 19일 미국-이란 종전 양해각서 서명 예정이며 동일일 호르무즈 해협이 통행료 없이 재개방될 예정이나, 고립된 유조선 전량 이탈에만 최소 1개월 이상 필요.
- 호르무즈 해협 통항 정상화 과정이 장기화될수록 항공유 수급 불안정성이 지속되어 장거리 항공운송 운임 상승 압력이 유지될 것으로 예상.
- Buy-side 시사점: 전쟁 종식 기대감에도 실제 유가·운임 정상화는 수개월 지연되므로, 해운·항공 관련 운임 수익성 개선 시나리오는 하반기 이후 구체화 시점을 명확히 재설정해야 함.
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| 2026-06-15 |
기타 |
신한 Econ Check-up |
신한투자증권 |
- 미국 5월 물가는 에너지 중심 헤드라인 상승에도 근원 CPI와 서비스 물가 상승세가 완만해지며, 에너지 충격이 광범위한 수요 측 물가 압력으로 확산되지 않았다는 우려 제한적.
- 미국 생산자물가에서 재화 비용 압력 확대되었으나 서비스 가격 상승률은 전월 대비 둔화해, 부진한 수요가 서비스 물가 상승을 억제하는 흐름 확인.
- ECB는 6월 통화정책회의에서 기준금리를 25bp 인상해 예금금리 2.25% 적용했으나, 성장 전망 하향 조정으로 연속 인상에는 신중한 입장 유지.
- 중국 5월 수출이 전년대비 19.4% 증가하며 컨센서스 상회, AI·첨단제품 중심 양호한 흐름 반면 한국은 제조업(-14만명) 중심으로 취업자 4만명 감소해 AI 수출과 실물 경기 괴리 지속.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 물가 경로는 에너지 충격으로도 광범위 파급이 제한적인 가운데, 한국 제조업 고용 악화는 AI 수출 호조와 별개의 부진 신호로 경기 하강 시차 주의 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
신한 FX Check-up |
신한투자증권 |
- 달러화지수는 99p 내외 강보합 유지했으나, 주중 고용보고서 호조로 100p대까지 상승 후 종전 합의 기대감에 따른 유가 하락으로 다시 하락세 전환.
- 달러/유로는 1.15달러 후반대로 하락했으며, ECB 기준금리 인상 결정에도 불구하고 강 달러 압력으로 유로는 상대 약세 유지.
- 엔/달러는 160엔대 하방경직적 흐름을 보였으며, 종전 기대감에 따른 약세 되돌림 압력과 일본 당국 개입 부재로 약세 압력 상존.
- 원/달러는 주중 1,550원대까지 상승했으나 정책 당국 구두 개입과 국민연금 선물환 매도 영향으로 1,500원 초반대까지 되돌림 - 외국인 순매도 압력이 하락폭 제한.
- Buy-side 관점: 지정학적 불확실성(종전 협상) 재평가에 따른 환율 변동성 지속, 외국인 수급 추이와 정책 당국 개입 여부가 향후 원화 강약의 결정변수로 모니터링 필수.
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| 2026-06-15 |
기타 |
김 빠진 FOMC와 하이퍼스케일러 자금조달 리스크 |
iM증권 |
- 6월 FOMC 회의에서 점도표 상향 조정은 불가피하나, 미국-이란 종전 MOU 합의로 유가 급락이 예상되면서 인플레이션 압력이 둔화될 가능성이 커져 연준의 매파적 입장이 시장에서 큰 영향력을 얻지 못할 것으로 예상.
- 케빈 워시 의장의 첫 FOMC 회의 주재 시 성명서·점도표·기자회견 내용이 주목되며, 특히 연내 금리인상 대신 동결 기조와 연준 내 갈등 리스크 표면화 여부를 관전할 필요가 있음.
- 유가 추가 하락으로 5월 또는 6월 소비자물가가 정점을 찍을 가능성이 크고, 하반기에는 제한적이나마 디스인플레이션 국면이 전개될 것으로 기대되면서 미 연준의 금리인상 명분이 약화될 전망.
- 미시간대 1년 기대 인플레이션율이 5월 정점 이후 6월에 소폭 둔화되었으며, 당초 우려했던 FOMC 리스크는 상당히 약화되어 금융시장의 긴장감 완화 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: FOMC의 매파적 톤 완화로 채권·경기 민감주에 긍정적이나, 워시 의장의 기자회견 내용과 연준 내 정책 온도차에 따른 시장 변동성 가능성을 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
모처럼 풍성해진 원화 강세 재료 |
iM증권 |
- 미국 소비자물가 안도감과 미국-이란 종전 MOU 합의에 따른 유가 급락으로 달러화 약세 전환, 원화는 정부 시장개입·국민연금 환헤지·유가하락이 복합 작용하며 달러-원 환율이 1,510원대로 급락함.
- ECB 기준금리 인상에도 유로화는 별다른 반응 보이지 않았으나, 이란 리스크 완화에 따른 유가 하락으로 강세 전환됨.
- 엔화는 일본은행 금융정책결정회의 앞둔 경계감과 달러-엔 160엔 수준에서 일본 정부 시장개입 부재로 약세 지속.
- 위안화는 미국-이란 종전 협상 기대감이 강세 재료로 작용하며 가치 상승, 호주달러는 전주 큰 낙폭 이후 약세 기조 유지하나 하락폭 제한적.
- Buy-side 시사점: 원화 강세는 단기 정부개입·유가변동성에 좌우되는 상황 - 이란 협상 진전 및 글로벌 유가 추이, 일본은행 정책결정회의 결과 등이 차주 환율 변동성을 크게 좌우할 것으로 예상되므로 밀접한 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
06/15, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 이란 전쟁 종전 기대감으로 코스피 4.63% 급등(8,263.85), 코스닥 3.22% 상승(1,029.05). 외국인이 25거래일만에 순매수 전환해 2조 1,181억원 매수, 기관도 2조 4,013억원 동반 매수.
- 반도체 대장주(삼성전자 7.86%, SK하이닉스 2.33%)는 초반 급등 후 차익매물에 오름폭 축소. 건설(15.69%), 기계·장비(8.87%) 등 경기민감 업종이 주도적 상승.
- 코스닥은 기관 6,160억원 순매수로 지수 상승을 견인한 반면, 개인과 외국인은 동반 매도. 유가증권시장 거래대금 51조 7,632억원, 코스닥 15조 9,998억원.
- 지수는 개장(8,263.85) 후 장중 8,434.40까지 상승했으나 장 후반 차익실현 매물에 8,123.62로 마감해 고점 대비 340포인트 하락. 단기 과매수 상태 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
원가 상승 vs. 판가 인상 |
한화투자증권 |
- 한국 수입물가가 올해 17.8% 상승했으며, 원재료 33.5%, 중간재 17.5% 인상이 주도. 이들이 수입의 75%를 차지해 대다수 기업의 원가 부담 심화.
- 석유/화학, 음식료, 자동차는 중간재 투입률이 높아 원가 상승에 취약한 반면, 반도체 등 컴퓨터/전자는 중간재 투입률 낮으면서 판가는 급등해 수익성 개선 중.
- 석유/화학은 중간재 비중 높음에도 가격 인상으로 원가 부담을 일부 상쇄하고 있으나, 자동차와 음식료는 산출물가 상승 미흡해 원가 압박 우려.
- 수출 실적은 품목별로 분화: 반도체는 가격·물량 모두 견조, 화학·2차전지·화장품·라면은 물량 증가, 자동차·기계·철강은 부진. 수출 비중 높은 품목의 실적 개선 가능성 높음.
- 환율이 1,500원대 수준에서 아직 충분히 반영되지 않았고 하반기 환율 하락 제한적일 가능성으로, 수입물가 상승 압력 당분간 지속. 중간재 투입률 높은 업종 vs. 판가 인상률 강한 업종의 수익성 양극화 관전 포인트.
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| 2026-06-15 |
기타 |
가던 길을 간다 |
대신증권 |
- 글로벌 경제는 전쟁 충격을 예상외로 잘 버텨냈으며, 긴장 완화 국면으로 진입할 것으로 전망. 에너지 가격이 전쟁 이전 수준으로 돌아가지 않더라도 경제 성장 모멘텀은 유지될 것으로 예상
- 미국은 금리 인하 기대 약화에도 확장적 재정정책과 AI투자 강세에 힘입어 올해 2% 이상의 성장률을 기록할 전망
- 한국은 구조적 반도체 수출 호조와 내수 회복이 동반되면서 올해 2% 후반, 내년에도 2%대 성장률을 기록할 것으로 예상
- 글로벌 인플레이션은 3분기 유가 하락으로 일시 진정되나, 누적된 비용 상승 압력이 4분기부터 시차를 두고 영향을 미치며 재발 위험 존재
- 달러-원은 3분기 위험 선호 회복으로 큰 폭 하락 가능하나, 연말 인플레이션 우려와 대외 투자 확대 기조가 맞물리면서 반등할 것으로 예상. 하반기 환율 변동성이 큰 만큼 헤징 전략 필요
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| 2026-06-15 |
기타 |
신한 운송 Weekly T.M.I; 미국 철도 운송주 .. |
신한투자증권 |
- 미국 철도주는 52주 신고가 부근에서 12MF EV/EBITDA 15배 수준으로 평가되고 있으며, 트럭 운임 상승으로 복합운송(Intermodal)의 상대적 가격경쟁력이 제고되면서 물동량 회복이 주요 강세 요인
- 유니온퍼시픽(UNP)은 고유가 부담에도 강한 Pricing과 비용 효율화로 연간 미드싱글 EPS 성장 가이던스를 유지 중이며, 장기 계약과 유류할증료로 연료비 변동성을 1-2개월 시차로 흡수
- UNP-노폭서던(NSC) 합병 조건은 NSC 1주당 UNP 1주+현금 88.82달러이며, 6/12 기준 NSC에 합병가치 대비 15.2% 상승여력 존재. STB 심사 거쳐 27년 중후반 클로징 전망
- 합병 조건 발표 이후 NSC 스프레드가 최대 16.8%까지 벌어진 이력이 있어, 합병 승인 불확실성과 UNP-NSC 실적 격차로 스프레드 확대 시 NSC 매수 기회 포착 가능
- [Buy-side 시사점] NSC는 합병 프리미엄 수수료화로 수익성 좋으나, 합병 무산 시 UNP보다 하방 낙폭이 크므로 STB 승인 진행 상황과 두 회사 실적 추이를 면밀히 모니터링 필요
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| 2026-06-15 |
기타 |
고착화되고 있는 글로벌 철강 공급과잉 |
신한투자증권 |
- 글로벌 철강 공급과잉이 구조적으로 고착화되고 있어, 철강사들은 범용재 증설을 억제하고 저수익 설비 합리화에 집중해야 함.
- 철강 본업의 기대수익률 저하를 인정하고, 고급재·저탄소·현지화 중심의 방어 전략으로 본업 경쟁력을 유지하되 자본은 비철강으로 재배분해야 함.
- 성장 투자는 원료·소재·리사이클링·에너지전환 등 철강과 연결된 분야에 집중하되, 철강 본업 포기가 아닌 선택적 자본 배분 전환이 핵심.
- POSCO홀딩스의 2026년 하반기 리튬 포함 이차전지소재 사업 성과가 국내 철강사 구조전환 전략의 성공 여부를 판단하는 중요 지표가 될 것으로 예상됨.
- [Buy-side 시사점] 저성장·고착화된 철강 사이클 환경에서 기존 철강주의 수익성 개선 기대는 제한적이며, 대신 에너지전환·전략금속 등 신사업 성과 가시화 시점이 투자 타이밍의 핵심 포인트임.
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| 2026-06-15 |
기타 |
신한 플랫폼 Weekly; 돈이 되는 오지랖 (6월 .. |
신한투자증권 |
- 엔터테인먼트 섹터 주간 수익률 +7.8%로 코스피 대비 강한 반등; 빅뱅 데뷔 20주년 월드투어(8월 고양 시작, 18개 도시 31회), 에스파 정규 2집 103만장 밀리언셀러 달성 등 대형 IP 컴백 성과 가시화
- 한·중 콘텐츠 교류 재개 신호: 부산콘텐츠마켓이 역대 최대 규모 개최되며 한한령 이후 처음 중국 정부 공동관 설치로 얼어붙었던 협력 물꼬 트기
- 인바운드 소비 사상 최대 기록: 4월 한류 소비액이 1.3조원(YoY +55%)으로 3월에 이어 2개월 연속 1조원 돌파하며 역대 최고치 경신
- 쇼핑·뷰티웰니스·공연 등 고부가 영역 소비 주도로 K컬처 전방위 소비 견인 중; 인바운드 트렌드 지속성과 한·중 콘텐츠 교류 확대가 엔터·미디어 섹터의 중기 성장동력
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| 2026-06-15 |
기타 |
신한 건설 Weekly (6월 3주차) |
신한투자증권 |
- 6/8~12일 건설업종 주가 16.3% 상승하며 KOSPI 대비 16.0%p 아웃퍼폼. 미-이란 전쟁 종결 가능성에 따른 '중동 재건' 기대감이 주요 배경으로, 현대건설 29%, GS건설·DL이앤씨 6~9% 상승.
- 중동 재건 호재는 국내 현장의 3Q 이후 예상되던 원가 상승 압력을 제한하는 측면에서도 건설업종에 긍정적. 다만 시장 기대대비 실제 수혜는 제한적일 가능성.
- 재건 프로젝트 수주 경쟁에서 반복성·수익성 높은 안건이 우선순위로 배치될 것이며, 플랜트 인력 제약으로 인해 인당 매출액이 낮은 업체들이 상대적으로 중동 수혜를 크게 볼 것 예상.
- Buy-side 시사점: 현대건설 같은 원전·인프라 강자보다, 플랜트 인력 가동률이 낮은 중견 건설사들이 중동 재건에서 실질적 수익 개선 가능성 높음. 종전 선언 여부와 프로젝트 협의 진행 상황 추적 필수.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Shinhan China Weekly(6월 2주차) |
신한투자증권 |
- 글로벌 기술주 변동성 확대 속 중국 기술주도 조정 국면. 브로드컴 실적 우려, 반도체 과열, 연준 긴축 경계가 차익실현 명분으로 작용하며, 중국 기술주 상승 동력인 AI Capex 구조상 글로벌 변동성과 분리 어려움.
- 기술주 펀더멘털 악화보다는 단기 과열 해소가 조정 본질. 주가와 이동평균선 이격이 크게 벌어진 상황에서 작은 노이즈도 차익실현 명분이 되는 상태.
- TMT 거래대금 비중이 4월 초 30%에서 6월 초 45%대로 상승하며 사상 최고치 근접. 전체 A주 거래의 절반 가까이가 기술주에 집중된 수급 과열 심화.
- 조정 구간에서 EPS 상향 지속하며 이격이 축소되는 종목을 7월 실적 시즌 전에 분할 매수 추천. 통신·IT하드웨어·전력설비 등 이익 모멘텀 강한 업종으로 수급 재집중 가능성.
- Buy-side 관점: 기술주 수급 과열이 최고조인 현 시점은 단기 변동성 고민. 펀더멘털 확인 가능한 실적 시즌 전 분할 매수로 리스크 관리하고, 반등 시 이익 모멘텀 강한 섹터 재진입이 핵심 전략.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Weekly Guide Book(2026/06/12); 정책 이벤트 앞두고 .. |
신한투자증권 |
- 미국 5월 물가가 에너지 중심으로 상승했으나 2차 파급 효과는 제한적으로, 인플레이션 우려가 완화되는 신호를 보임. 이는 금리 인상 압력을 완화할 여지를 제공할 수 있음.
- ECB가 금리 인상에도 연속 인상 신호를 제한하고 있어 성장 우려 속 관망 기조가 강화 중. 글로벌 중앙은행의 금리 정상화 속도가 둔화될 가능성 시사.
- 할인율 부담에도 AI CapEx와 반도체 실적 기대가 위험자산을 하단에서 지지하고 있어, 기술주 주도의 시장 구조 유지 가능성 높음.
- 미국-이란 협상 전개가 유가 및 금융시장 변동성을 크게 좌우할 것으로 예상되어, 지정학적 리스크 모니터링 필수.
- [Buy-side 시사점] 차주 FOMC, BOJ 통화정책회의 등 주요 정책 이벤트 앞두고 관망심리가 우세한 시점. 물가 데이터의 온건함과 성장 우려 사이에서 정책 시그널과 기업 실적 가이던스 주목 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
06/15 달러, 종전 협상 속 하락 |
키움증권 |
- 미국 소비심리는 양호(미시간대지수 48.9, 전월 44.8)하나 기대인플레이션 하락(4.8%→4.6%)과 미·이란 종전 협상 진전으로 달러화 약세 심화
- 미·이란 양해각서(MOU) 거의 합의 단계 진입으로 국제유가 하락, 위험회피 심리 완화되며 달러 약세 가속화
- 1개월물 달러/원 환율은 1,517.24원으로 2.06원 하락 출발 예상, 대외 불안 완화로 약세 지속 전망
- Buy-side 시사점: 종전 협상 진전이 단기 달러 약세·원화 강세를 견인하는 상황이나, 협상 재협상·이란 제재 재개 등 정책 변수에 따른 환율 변동성 모니터링 필수
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| 2026-06-15 |
기타 |
06/15, Kiwoom Weekly_금리와 수급이 좌우하는 증시 .. |
키움증권 |
- 지난주 국내증시는 미국 금리 우려와 중동 긴장으로 주초 급락했으나, 종전 협상 진전과 외국인 수급 개선에 힘입어 반등 마감(KOSPI -0.45%, KOSDAQ +2.65%), 지정학 리스크 완화가 주요 변수
- 12일 코스피가 장초 6% 이상 급등하며 올해 13번째 매수 사이드카 발동, 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 대형주가 지수 반등 견인하며 AI 반도체 업황 긍정 기대 지속
- 주초 원·달러 환율이 1,555원까지 급등하며 외국인 매도 압박했으나 주후반 하락 전환, 외국인은 주간 -4조 3,061원 순매도하되 기관은 금융(+21,294억원)·기계/장비(+6,672억원) 순매수
- 의료/정밀기기(+14.01%), 건설(+10.83%), 섬유/의류(+8.49%) 등이 강세인 반면 IT서비스(-6.86%), 운송장비/부품(-4.56%), 증권(-3.91%) 등 약세, 업종 쏠림 심화
- Buy-side 관점: 중동 지정학 리스크 완화와 금리 전망이 단기 증시 방향성 좌우하는 상황. 외국인 수급 반전 여부와 반도체·금융주 업황 모멘텀 지속 가능성을 주시하되, 미국 금리 상승 리스크는 여전히 상존
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| 2026-06-15 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관 일일 순매수의 이상치(Z-score 기준)를 추적하여 시장 쏠림 신호 포착—단순 금액 규모가 아닌 20일 평균 대비 변동폭을 중심으로 분석.
- 외국인과 기관 투자자의 비정상적 순매수 흐름이 나타나는 날을 조기 감지하는 것이 핵심 목표로, 시장 방향성 선행지표로 활용 가능.
- Buy-side 시사점: 개별 매매 금액보다 20일 이동평균 대비 Z-score 이상치 신호가 더 신뢰도 높은 투자 타이밍 지표가 될 수 있으므로, 쏠림 감지 시 포지셔닝 조정의 참고자료로 활용 권장.
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| 2026-06-15 |
기타 |
06/15 Commodity Weekly |
키움증권 |
- S&P GSCI 주간 기준 3.84% 하락. 에너지(-6.68%), 귀금속(-2.69%), 산업금속(-0.28%) 전반적 약세. 미-이란 종전 합의 전망으로 호르무즈 해협 재개방 기대 및 중국 원유 수입 둔화가 유가 하락 견인.
- 귀금속은 미국 5월 소비자물가 상승률 상향 발표로 미 연준 긴축 경계감 고조되며 하락했으나, 주후반 미-이란 종전 합의 기대 속 유가 하락으로 낙폭 축소 마감.
- 산업금속(비철)은 주초 미-이란 긴장 시 유가 상승으로 인플레 우려 확대되며 투자심리 위축, 이후 미-이란 종전 합의 기대로 유가 하락하면서 낙폭 축소.
- Buy-side 시사점: 지정학적 리스크(미-이란 분쟁)와 중국 경기 약화가 단기 상품 변동성 주도. 미-이란 합의 진전도·중국 원유 수입 회복 여부·미 연준 긴축 속도가 향후 상품 수익률 결정 관건.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[주간 파생시황] 2026년 6월 8일~11일 |
한화투자증권 |
- KOSPI200 선물이 연준 긴축 우려와 반도체 업황 불확실성으로 주간 5.6% 하락, 외국인 현물 매물 대거 출회가 주요 원인으로 작용.
- 대형주 부진이 지수 하락을 견인했으며, 주 초반 위험자산 선호 심리 위축 속 큰 폭 하락 후 주 중반 이후 저가 매수세로 일부 반등.
- KOSPI200 선물 1225.70pt, 차근월물 1236.05pt로 동반 약세 기록, 변동성 확대 국면 지속 중.
- [시사점] 연준 긴축 사이클과 반도체 업황 개선 시점이 주요 관전 포인트. 저가 매수세 유입 여부가 기술적 지지선 확보 및 반등 동력을 결정하는 핵심 리스크 요소.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[MP전략] [2026 #6] 이 시대의 중소형주 |
한화투자증권 |
- 미국(7월)·한국(9월)부터 실적 상향세 두드러지며, 전년 대비 모멘텀이 향후 주요 관전 포인트. 특히 한국은 9월 이후 수익성 개선 추세 강화 예상.
- 주도주 랠리의 최적 조건은 현대차 시가총액(약 34조원) 추월 수준. SK스퀘어·삼성전기가 이미 초과한 상태로, 이 구간이 중소형주 강세의 신호.
- 코스닥 중심이 아닌 KOSPI200 중소형주 선별이 이 시대의 정답. 지수 내 최상위 비중 종목인 LS 같은 우량 중형주에 주목할 필요.
- Buy-side 관점: 코스닥 약세 속 KOSPI200 중소형주의 상대 강세가 지속될 가능성 높음. 비중 상위 우량주(LS 등) 선별을 통한 리스크-수익 밸런스 확보가 전략적 우위.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.15) 종전 MOU .. |
IBK투자증권 |
- 트럼프 미국 대통령의 이란 종전 합의 임박 발표로 글로벌 위험자산 선호 심화, 한국증시는 KOSPI 4.63% 상승(8,123.62P), KOSDAQ 3.22% 상승(1,029.05P)으로 마감하며 강세 지속.
- 재건 관련 종목이 지수 상승을 주도하며 업종 전반에 매수세 유입. 장 후반 차익실현 매물 출회가 있었으나 기관 순매수세가 상승을 뒷받침.
- 중국증시는 종전 기대감에 4,031.51P로 1.12% 상승했으나, 중국의 규제 불확실성으로 외국인 매수는 제한적. 비철금속(금·구리) 관련주 중심으로 매수 집중.
- Buy-side 시사점: 종전 기대감이 재건·인프라 수혜주 매수의 주요 모멘텀이나, 협상 진전도·중국 규제 리스크·차익실현 매물 출회 규모 등을 면밀히 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Tech & Stock Weekly: 우주 데이터센터를 위한 우주 .. |
하나증권 |
- 스페이스X는 FCC 신청서에서 저궤도 최대 100만 기 위성 계획을 제시했으며, 2028년까지 100GW 태양광 캐파 구축을 선언—현재 미국 모듈 캐파 65GW 대비 목표의 현실성은 낮으나 우주 데이터센터 추진 의지는 분명함.
- 우주 태양광은 지구 태양광 대비 약 5배 높은 면적효율을 가지며, 밤낮·날씨의 제약이 없고 영하 270도 진공 환경에서 자연 냉각 가능—우주 데이터센터의 핵심 에너지 우위.
- 스페이스X의 'AI Sat Mini'는 대형 태양광 패널을 탑재한 위성형 데이터센터로, 우주 에너지·냉각 인프라를 활용한 고효율 AI 컴퓨팅 플랫폼 구현 추진 중.
- 우주 데이터센터는 전력·냉각 제약을 극복한 차세대 AI 인프라로 부상—에너지원·냉각시스템 관련 우주산업 공급업체 및 전력기기 기업에 수혜 기회 존재, 장기 수주 가능성 주목 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[The Market Visualized] FOMC 전 불어오는 순풍 |
SK증권 |
- 국내 증시 주간 10% 급등으로 단기 모멘텀 재확인, 반도체 재주도 및 상승종목비율 50% 수준 회복으로 시장 폭 개선
- 미국 증시 상승종목비율 71% 수준으로 확대되며 내부 확산도 견조, 반도체·데이터센터·헬스케어·보험·운송 등 주도 업종 다변화
- KOSPI EPS +1.27%, S&P500 EPS +0.67%로 양 시장 모두 이익 모멘텀 견조, 국내는 반도체·에너지·보험 추정치 상향 주도
- 미국 소비자심리 개선·기대인플레이션 하락·미국-이란 평화 MOU 등 증시 우호 재료 증가로 리스크온 심화
- FOMC 주요 이슈는 파월 의장 메시지, 금리 전망과 통화정책 신호가 향후 모멘텀 지속성을 좌우할 관전 포인트
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| 2026-06-15 |
기타 |
[Hana China Weekly] 미 국방부, 중국 첨단 민영 기업.. |
하나증권 |
- 미 국방부가 6월 8일 중국 군사 연계 기업 188개를 Section 1260H 리스트에 지정, Alibaba, Baidu, BYD, WuXi AppTec, Unitree 등 약 20개 주요 기업이 신규 포함되어 미중 긴장 재고조 우려.
- 리스트 등재 기업들은 금융제재·수출금지보다는 미 국방부 직접계약 금지, 미국 시장 접근성 저하, 고객·투자자 컴플라이언스 부담 증가로 타격 예상, 2027년부터는 제3자 조달도 제한 가능.
- WuXi AppTec은 글로벌 4,000개 이상, 미국 고객 1,200개를 보유하고 있어 리스트 등재가 평판과 영업에 상당한 타격 우려로 국방부를 상대로 소송 제기.
- BYD, Alibaba, Baidu 등 다수 기업도 군사 연계를 부인하며 법적·행정적 구제수단 검토 중인 상황으로, 향후 후속 입법·규제의 근거가 될 가능성도 제기.
- [Buy-side 시사점] 중국 우량 민영 기업들의 미국 시장 접근성 악화로 글로벌 사업 차질 및 밸류에이션 하락 위험 증대; 특히 반도체·제약·신에너지 관련 기업의 미국 고객 의존도 재점검과 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[New K-ETF] K우주 밸류체인, 미국 우주데이터센터, .. |
하나증권 |
- SOL 우주항공 밸류체인은 위성·발사(업스트림), 운송·통신(미드스트림), 데이터·서비스(다운스트림) 등 우주산업 밸류체인 전주기 국내 소부장 기업 상위 10개 종목으로 구성된 패시브 ETF(6/16 상장, 보수 0.45%).
- 글로벌 우주산업 성장에 따른 수요 증가 과정에서 국내 소재·부품·장비 업체의 실적 수혜를 노리는 구조로, 화학·운송장비·금속·통신업 등 유동성 충분한 기업들 중 'Space Components Manufacturing' 키워드 유사도 상위 종목을 선별.
- 편입 종목 비중은 키워드 점수(70%) 중심으로 결정하되 유동시가총액(30%)을 함께 반영하며, 매년 4회(3월/6월/9월/12월) 정기 리밸런싱으로 포트폴리오 품질 유지.
- [Buy-side 시사점] 우주산업 수혜주 투자 수요가 높아지는 시점에 국내 소부장 기업의 체계적 노출을 제공하는 도구로 평가되나, 10개 종목 편입으로 인한 집중도 리스크와 연 0.45% 보수 대비 기존 광폭 바스켓 ETF와의 차별성 검증 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[마켓 준클리] 쏠림을 해소하는 단기 조정을 지나 |
iM증권 |
- 4~5월 극단적 쏠림(언더퍼폼 비중 23.9%, 9%)에 대한 반작용으로 6월 아웃퍼폼 종목 비중이 평균(42%)을 넘어 약 60%에 달하며 섹터 확산 장세 전개 중.
- 라지캡의 상대적 부진과 중소형주의 동시 반등으로 수익률 분산 축소, 상승참여율 상향; AI와 비(非)AI 종목 간 양극화 해소 신호.
- 작년 11월, 올해 3월과 6월 동일 패턴 반복(조정→반등→종목장세 단기 지속)으로, 6월 확산도 한달 반짝 나타나는 유사 사이클일 가능성.
- 미국도 동일 구조(AI 중심 극단적 쏠림 해소)로 언더퍼폼 종목들의 반등 시작; 양국 시장이 유사한 정정 과정 중.
- Buy-side 시사점: 현재 확산은 주도주 랠리 내 일시적 조정이며, 높은 10년물 금리와 매크로 불안정성이 지속되면 하반기 주도주 쏠림 정당화 가능성 높음. 단기 섹터 로테이션 기회 vs 중기 구조적 쏠림 심화 리스크를 동시 관전 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
화수분전략 |
하나증권 |
- 연준 6월 FOMC 기준금리 동결 가능성이 높으며, 이후 2년물 국채금리 하락으로 장단기금리차(10년-2년 스프레드) 상승 반전이 예상되는 시나리오가 핵심. 현재 2년물과 기준금리 차이가 58bp로 2023년 이후 최고치로, 기준금리 동결 시 단기금리 하락 전환 가능성 높음.
- 미국 10년물 국채금리는 4.3%에서 4.5%로 상승했으나 기대인플레이션(BEI)은 2.4%에서 2.3%로 하락. 최근 금리 상승은 실질금리(성장률 반영) 상승이 원인으로, 이란 전쟁 종전 가능성으로 인플레이션 압력 완화 예상.
- 2016년 이후 동결 국면의 장단기금리차 상승 시 S&P500과 코스피 월 평균 수익률은 각각 1.9%, 2.2%로 상대적으로 높았으며, PER은 전월 대비 평균 1.6%와 1.0% 상승. ISM제조업지수 54.0p(전월 52.7p) 상승으로 경기 확장 기대 상승.
- S&P500 내 선별 업종: 반도체, 소프트웨어, 미디어, 하드웨어, 제약/바이오(PER 낙폭 크고 2026~27년 이익 증가율 전망 높음). 코스피 내: 반도체, 하드웨어, 조선, 기계, 제약/바이오.
- Buy-side 시사점: 기준금리 동결 후 장단기금리차 반전이 확정되면, PER이 크게 낮아진 반도체·하드웨어 등에서 실적 회복 시차를 감안한 진입 기회 포착 필요. 금리 시나리오 변화(점도표·인플레이션 지표) 모니터링이 매매 타이밍 결정의 핵심 변수.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크 |
하나증권 |
- 글로벌 이익 동향 및 실적추정치 상, 하향 종목 커뮤니케이션(메타) 및 기술하드웨어, 반도체 실적 상향으로 미국 위주 글로벌 실적 상향 유지 EDIT_Real_Quant_260615
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| 2026-06-15 |
기타 |
[전략 COMMENT] 한발 떨어져서 숲을 봐라 |
SK증권 |
- 일간 변동성이 커진 현재 시장에서 월간 지수 수익률 변화를 관찰해야 하는 이유는, 기관·외국인 매수가 제한적인 상황에서 개인 투자자의 지속적 매수가 상승 유지의 핵심이기 때문.
- 개인 투자자들이 대출을 활용한 레버리지 투자를 하고 있는데, 월간 이자비용 구조상 마이너스 수익률이 1개월 이상 지속되면 손실 회복 불가능으로 자금 회수 유인이 급증.
- 레버리지 투자자들의 심리 변화를 판단하기 위해 지난 20영업일 수익률이 마이너스로 연속 20일 이상 지속되는지 여부가 중요한 모니터링 포인트.
- 대출 기반 개인 투자자의 자금 회수 시점이 시장 낙수 전환점이 될 수 있으므로, 월간 수익률 추이와 레버리지 펀딩 비용 구조의 연계성을 주시해야 함.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[주간 퀀틴전시 플랜] 미국-이란 협상 타결 vs 6월 FO.. |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 협상 기대감이 확대되면서 위험선호 심리 확산, 국제유가는 90달러 상회에서 약세로 전환하며 안정화 추세 진입.
- ECB의 금리인상 결정에도 불구하고 중동 협상 기대감으로 유럽 증시 강세, 미국 증시도 고용·물가지표 소화 후 강보합 마감.
- 트럼프 대통령이 미-이란 협상 '주말 내 서명 가능' 발표로 합의 가능성 확대, 안전자산 선호 완화되며 달러-원 환율 하락 마감.
- 연준 긴축 우려로 달러화 4월 이후 최고 수준 근처까지 강세했으나, Core CPI 예상치 하회로 약세 전환, 원화의 상대적 약세도 완화.
- 【Buy-side 시사점】 중동 지정학적 위험이 협상 타결로 진정되면 위험자산 회복 가속화 예상, 동시에 물가 완화 신호가 연준 긴축 사이클 단기화 시사로 향후 환율·유가 변동성 축소 관전 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
38 번째 합의 임박 발언 끝에 살아난 종전 협상 기대.. |
대신증권 |
- 트럼프 대통령이 이란과의 종전 협상 임박 발언으로 중동 리스크 완화 기대 확산, 국제 유가 하락과 위험자산 선호 심화로 반도체 업종 급등(마이크론 +11.7%, 샌디스크 +14.5%, 인텔 +9.3%)
- 미국 5월 PPI 전년대비 6.5% 상승(3년 6개월 만에 최고)으로 인플레이션 우려에도 중동 리스크 완화가 더 큰 변수로 작용하며 시장 영향 제한적
- 삼성전자(+7.9%, 고가 +13.4%), SK하이닉스(+2.3%, 고가 +9.7%) 국내 반도체 Top2가 글로벌 반도체 강세에 따라 갭상승 출발하며 지수 주도
- 글로벌 은행들이 반도체 Top2 헤지펀드 스왑 차입비용 인상으로 투자심리 위축, 차익실현 매물 출회되며 초반 상승폭 일부 반납 — 단기 레버리지 거래 비용 증가 모니터링 필요
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| 2026-06-15 |
기타 |
두각(頭角) 6월 FOMC와 투자전략 함의 |
유안타증권 |
- 6월 18일 FOMC에서 케빈 워시 신임 의장이 데뷔전을 펼치는 가운데, 5월 비농업 신규고용(3개월 MA +18.8만명) 호조로 연준의 '고용시장 하방위험 우세' 주장의 설득력이 상당히 약화됨.
- Core PCE 물가가 4월 3.3%에서 5월 3.5%대로 상승 추이를 보이며, NFIB 가격인상 서베이와 PPI 지표가 추가 물가 상승 가능성을 시사하고 있음.
- 4월 FOMC 의사록에서 '인플레이션이 2% 이상으로 지속될 경우 정책 강화(금리인상)가 적절'이라는 다수 참가자의 입장이 기록되어 있으나, 지정학적 물가 상승은 일시적이고 핵심/서비스 물가는 디스인플레이션 기대가 유효하다는 주장도 병존.
- Buy-side 시사점: 6월 FOMC에서 워시 의장의 스탠스와 물가 전망 신호가 향후 금리 경로를 결정할 중요 갈림길이 될 것으로, 고용 강세 vs. 물가 추세 사이 정책기조 변화에 주목 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Kiwoom ETF Weekly (06/15) |
키움증권 |
- 미국 주요 지수는 상승 마감(SPY +0.6%, QQQ +2.3%, IWM +4.0%)한 가운데 AI 반도체주 중심으로 강세 전환. 트럼프 대통령의 휴전 MOU 체결 언급으로 지정학적 리스크는 소강 국면 진입.
- Space X 상장 첫날 19% 급등하며 시가총액 2조 달러 돌파. 이번 주부터 ETF·펀드 편입 및 글로벌 지수 조기편입 진행으로 수급 변동성 예상.
- 6월 17일 FOMC에서 금리 동결 기정사실화 가운데 점도표 변화·연준의장 발언이 핵심. 5월 고용 서프라이즈 및 경기 호조로 3월 대비 다소 매파적 기조 전망.
- 섹터별로 에너지 제외 전면 상승. 반도체(PSI +15.8%, SOXX +10.5%), 원자재(XLB +3.1%), 크립토(CRPT +8.8%) 등 테마 ETF 강세 두드러짐.
- 연준의 매파적 신호 가능성과 Space X 수급 변동성이 단기 시장의 방향성 결정 요소. IPO·테마 ETF 수급 관심 지속 관찰 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Global Platform Weekly(6월 2주차); 시장 조정 가운.. |
신한투자증권 |
- 알파벳(GOOGL)은 구글 클라우드, 제미나이, TPU 등 풀스택 경쟁력 강화로 클라우드 시장 내 위치 확대 중. 현재 주가 357.8달러에서 방어적 특성으로 시장 조정 시 선호도 높음.
- 네비우스(NBIS)는 빅테크의 자체 칩 개발 제약으로 인한 네오클라우드 수요 급증으로 수혜. 현재 주가 222.2달러, 경쟁사 대비 안정적 재무 구조 보유.
- Buy-side 관전 포인트: 시장 조정 국면에서 클라우드 인프라 구축 수요는 지속되는 만큼, 알파벳의 방어성과 네비우스의 수요 성장성 두 종목 모두 하강장 포트폴리오 구성 시 고려 가치 있음.
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| 2026-06-15 |
기타 |
글로벌 소비재 Weekly(6월 2주차); 우려 대비 견조한 .. |
신한투자증권 |
- 글로벌 소비재 약세 우려에도 가치소비 트렌드 지속으로 TJX(167.6달러)가 정가 대비 20~60% 할인 판매의 강점을 활용, 26년까지 수혜주로 평가.
- 필수소비재 ETF(XLP, 85.5달러)는 경기 부진 시 방어주로의 포트폴리오 순환매 수요 증가로 수혜 예상.
- 호텔·숙박 ETF(BEDZ, 35.5달러)는 월드컵 개최 및 고소득층의 지속적 여행 소비로 상승 기회 평가.
- Buy-side 시사점: 경기 둔화 국면에서도 가치소비·필수소비·고급 서비스 소비의 이분화 심화 추세 확인 필요. TJX의 할인율 유지 가능성과 고소득층 여행 소비 지속성이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-15 |
기타 |
6/12 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,123pt (+4.63%), KOSDAQ 1,029pt (+3.22%) 기록. 미 증시의 트럼프 미-이란 종전 MOU 임박, 5월 PPI 안도감, 반도체주 강세(필리 지수 +7.9%)에 힘입어 국내 증시도 투자심리 회복으로 강세장 전개
- 삼성전자는 구글 차세대 AI 칩 생산 논의 보도로 강세, SK스퀘어는 SK하이닉스 실적 호조에 따른 수혜로 역사적 신고가 경신. 한미반도체(+24%대)는 500억원 규모 스페이스X 주식 취득 예정 공시로 급등
- 외국인이 25거래일 만에 순매수로 전환, 2조원대 순매수 기록. KOSPI는 매수 사이드카 발동으로 단기 변동성 확대, 장 후반 글로벌 은행의 헤지펀드 레버리지 투자 억제 소식으로 상승폭 일부 축소
- 주간 기준 KOSPI 약보합, KOSDAQ은 +2%대 기록. 금일 밤 스페이스X 상장 예정으로 관련 수급 부담, ECB 금리 인상(2023년 이후 처음) 및 차주 6월 FOMC를 앞두고 금리 경로 변화에 따른 변동성 지속 가능성 존재
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| 2026-06-15 |
기타 |
신한 해외주식 Weekly (6월 12일) |
신한투자증권 |
- AI 반도체·기술주 중심 변동성 확대: 브로드컴 이후 높아진 실적 기대치, 금리·인플레 재부각, 중동 지정학 리스크가 겹쳐 AI 밸류체인 전반에서 차익실현 압력 지속 중
- 미국 기술주 단기 조정 국면: 주 후반 반도체 반등은 과매도 되돌림 성격으로, 추세 재개가 아닌 기술적 반등이므로 테크 업종 비중 단기 축소 필요
- 중국 기술주도 조정 진행: 광통신·AI 서버·전력 인프라 일부 종목에서 차익실현 진행 중, 단기 급등주 비중 축소 권장
- Buy-side 관전 포인트: 과매도 되돌림이 추세 반전인지 확인 필수. 실적 가시성 높은 반도체·ESS 같은 실적주 중심으로 리밸런싱하되, 기술주 비중 조정 타이밍과 추세 전환 신호 모니터링 필수
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| 2026-06-15 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 롤러코스피, 점차 진정 기대 (.. |
신한투자증권 |
- Trump 합의 임박 언급으로 Risk-on 확산, KOSPI 4.6% KOSDAQ 3.2% 상승. 한국 증시 6일 연속 사이드카는 3월 초 이란 전쟁 이후 타이기록.
- 삼성전자(+7.9%, Google TPU 밸류체인 편입설), SK하이닉스(+2.3%) 등 대형주 급등이 매수 사이드카 발동. 시총 상위 20개 종목 중 삼성전기(-5.0%) 제외 전수 상승.
- AI 쏠림 심화로 반도체주 중심 강세 지속. 일본 Kioxia가 Toyota를 제치고 시총 1위 달성(+7.6%), 글로벌 AI 수혜주 재편 신호.
- 오후 들어 헤지펀드 반도체 수급 노이즈 및 ETF 리밸런싱으로 상승폭 일부 반납했으나 강세 유지. 변동성 완화 추세 관전 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
주간 증시 브리핑 |
유진투자증권 |
- 코스피는 주초 -8.3% 급락(7,484p)으로 출발했으나 美-이란 종전 합의 기대로 8천선대로 급반등, 주간 -0.5%(8,124p) 마감. 지정학적 리스크 완화가 주요 변수.
- 코스닥은 코스피 대형주 수급 쏠림 완화로 모처럼 상승세, 주간 +2.7%(1,029p) 기록. 소형주·중형주 상대적 저평가 재평가 신호.
- 주말 美-이란 종전안 합의 소식으로 WTI 유가는 84달러까지 하락. 유가 하락에 따른 에너지·해운주 밸류에이션 압박 리스크 존재.
- 지정학적 긴장 완화로 순환주·가치주 장세 전환 가능성. 고유가 기조 붕괴 가능성에 선제적 포트폴리오 조정 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[Market Nowcast] 롤러코스터 증시 |
SK증권 |
- 미국·일본·ECB 등 주요 중앙은행이 긴축 기조로 선회 중이며, 이번 주 FOMC는 기준금리 동결(선물시장 97.4% 반영) 유력하나 케빈 워시 신임 의장의 완화편향 삭제 및 dot plot 축소 여부가 포워드 가이던스 체계 자체를 바꿀 수 있는 핵심 변수.
- 일본 기준금리 25bp 인상으로 1% 상향 조정 유력(ECB·호주 인상 추이 고려), 영란은행은 동결하나 9월까지 인상 거의 확실 상황으로 글로벌 통화정책 방향은 유가 하락 속도에 달려 있음.
- 외국인이 5월 7일부터 24거래일 연속 -73.4조원 순매도하다 지난 금요일 처음 +2.2조원 순매수 전환, 하나의 신호로 단정 불가하나 미국-이란 종전·FOMC·한국증시 선진국 지수 편입 등이 방향성 결정 재료.
- SpaceX(SPCX) 상장 후 +19% 상승 마감(적정 반응)하나 Virgin Galactic(SPCE), Rocket Lab(RKLB) 등 우주/위성 섹터는 수급 블랙홀 효과로 전면 셀오프 발생 중.
- 현물 VKOSPI 89.9pt 기준 일간 ±5.6% 변동폭은 정상 수준이나 투자자 심리는 불안정, 금주 미국-이란 종전 합의 여부와 FOMC 커뮤니케이션이 시장 방향성을 결정할 핵심 이벤트로 극한 변동성 지속 예상.
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| 2026-06-15 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260615 |
SK증권 |
- 미·이란 합의 기대로 유가 3%대 하락, 브렌트유가 3월 5일 이후 최저치 기록—글로벌 에너지 수급 완화 신호로 탄소감축 인센티브 약화 가능성.
- 정부가 수소발전 보급량 30% 축소 추진 중—수소경제 생태계 후퇴 우려로 관련 기업의 중장기 성장성 재평가 필요.
- '시민 참여형 배출권 시장' 개설로 개인 투자자의 탄소감축 참여 문턱 낮아짐—배출권 거래량 확대 및 시장 유동성 증가 전망.
- Buy-side 시사점: 유가 약세에도 불구하고 정책적 탄소중립 목표는 지속되는 바, 수소·재생에너지 등 청정에너지 부문과 배출권 관련 기업의 정책 변수 모니터링 필수.
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| 2026-06-15 |
기타 |
6/15 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 스페이스X 상장 성공(공모가 135달러→150달러 거래 개시, +19% 급등, 시총 2조 1천억원)이 기술주 약세 속 주관사(골드만삭스, JP모건) 동반 강세를 견인하면서 글로벌 증시 낙관론 유지 중.
- 트럼프 이란 협상 타결 발표로 유가가 이틀 연속 3% 내외 하락(84.88달러/배럴, -3.23%)하며 에너지 공급 리스크 완화 신호 점화.
- 미국 10년물 국채수익률 4.48%(+1.8bp) 소폭 상승, 종전 협상 진전에도 금리 상승 추세 유지로 채권 약세 계속 중.
- 주간 주요 일정: 18일 FOMC, 19일 미·중·홍콩 휴장, 각국 경제지표(미국 소매판매·산업생산, 중국 산업생산·소매판매)와 중앙은행 통화정책 발표 예정.
- Buy-side 관전: 지정학적 리스크(이란) 완화 vs 기술주 약세라는 상반된 신호 속, FOMC 금리결정과 주간 경제지표 추이가 국내 증시 방향성 결정의 핵심 변수. 종전 협상 서명식(19일)까지 변동성 확대 주의 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.15) |
다올투자증권 |
- 미국증시 상승 마감(Dow +0.70%, S&P500 +0.50%, Nasdaq +0.31%): 미·이란 종전 합의 기대감과 스페이스X 성공적 상장이 투자심리 회복을 견인했으며, 호르무즈 해협 전면 개방으로 지정학적 리스크 완화 전망.
- ECB 인상 신호: 나겔 위원이 물가 전망 악화를 이유로 6월에 이어 7월에도 금리인상 가능성을 시사, 글로벌 금리 상승 기조 지속 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: 미·이란 합의는 유가 하락(에너지 주 약세)과 글로벌 안전자산 선호 심화로 이어질 수 있으므로, 방어주/채권 비중 조정과 에너지 섹터 익스포저 재점검 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260615) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 8,123.6P(+4.6%), KOSDAQ 1,029.1P(+3.2%)로 마감. 중동 종전 기대감에 6거래일 연속 사이드카 발동하며 강세 지속, 외국인 25일 만에 순매수 전환.
- JP모건·골드만삭스 등 글로벌 IB가 삼성전자·SK하이닉스 레버리지 투자 제한 소식으로 장 막판 상승폰 둔화—반도체 주가 모멘텀 약화 신호.
- Space X 상장 소식(6월 12일 미장 이후)으로 국내외 우주·항공·방산 관련 종목들의 관심 및 변동성 확대 예상.
- [Buy-side 시사점] 반도체(삼성전자, SK하이닉스) 글로벌 IB 제한 움직임이 기술주 조정 신호로 작용할 수 있으며, 우주·방산 섹터 변동성 확대 시 포트폴리오 밸런싱 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[Morning Brief] 종전 협상 기대감 확대에 미 증시 상.. |
iM증권 |
- 중동 종전 기대감 확산으로 코스피 +4.63%, 코스닥 +3.22% 상승. 지정학적 리스크 완화와 재건 수혜 기대감이 주요 상승 요인.
- 반도체 실적 개선 기대감 지속으로 삼성전자(+7.86%), SK하이닉스(+3.22%) 등 메모리 반도체 업종 강세 지속.
- 중동 전쟁 이후 재건 수혜 기대로 현대건설(+28.36%), GS건설(+9.92%) 등 건설업종 급등. 건설·유틸리티 업종 상승 주도.
- 국제유가 하락과 지정학적 리스크 완화로 항공주 수익성 개선 기대. 대한항공(+7.26%) 등 항공업종 상승 마감.
- [Buy-side 시사점] 종전 합의 임박 소식은 일시적 심리 개선이 핵심. 실제 합의 체결 여부·시점·재건 규모를 중점 모니터링하되, IT하드웨어/소매 업종 약세는 경기 민감도 지표로 주목 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.15 |
SK증권 |
- 미국-이란 종전 합의 기대감과 호르무즈 해협 재개방 전망이 유가 하락을 견인하며 투자심리 호전, 미국 증시 상승 마감.
- 스페이스X 상장 임박으로 대형 공모주 등장 기대감이 고조되며 시장 참여도 증대 및 상승세 가속.
- 유가 하락은 인플레이션 압력 완화 신호로 작용, 경제 전망 개선 및 기술주 중심 강세 지속 가능성 시사.
- Buy-side 관점: 지정학적 리스크 해소와 유가 약세는 단기 변수이므로, 기저 수익성과 금리 경로 전망에 따른 섹터 로테이션 추이를 면밀히 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 15일) |
신한투자증권 |
- 글로벌 철강 공급과잉이 고착화되면서 철강금속 섹터 비중을 확대해야 할 시점으로 판단. 공급 구조의 근본적 조정까지 약세 기조 지속 가능성 주목.
- 국도화학(007690)을 매수 의견으로 제시. 기존과 달라진 펀더멘탈 개선 요인이 있는 것으로 평가되며 상향 조정된 투자 기회 포착.
- 인바운드 증가 숫자보다 '소비의 질적 흐름' 변화가 주식시장 주도주 판단의 핵심. 표면 지표보다 실질 수요 시그널 추적 필요.
- 물가 2차 파급 제한으로 긴축 경계 완화 가능성 높아, 채권 시장 완만한 강세 지속 전망. 단 정책 이벤트 앞 관망 심리 우선.
- [Buy-side 관전 포인트] 6월 FOMC 결과 및 종전 합의 여부가 글로벌 자산배분 방향성 결정. 단기 무브먼트 보다는 정책 사이클 전환점 확인 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 15일) |
신한투자증권 |
- 미국 risk-on 심화 속 SpaceX 상장이 시총 2조$ 돌파·6위 기록하며 대형주 쏠림 심화. 주관사 GS·JPM 강세, 반도체는 INTC(+6.5%) 주도로 SOX +1.5% 상승하나 선별적 양상(MU -1.4%)
- Trump 이란 협상 타결 발표로 유가 WTI 80$ 이하로 하락하고, 미시간대 소비심리 48.9(기대 46.0)로 경기 심리 반등·기대 인플레 둔화 신호 포착
- 한국 시장 KOSPI +4.6% 급등하며 사이드카 발동. 외국인이 25일 만에 순매수 전환하였으나, 헤지펀드 반도체 수급 노이즈·ETF 리밸런싱으로 상승폭 일부 반납
- KOSDAQ 소부장·장비주(원익IPS·HPSP 등) 견인 중이나, 이란 협상·리밸런싱 마무리 국면으로 변동성 높은 환경. 미국 정부의 Anthropic AI 수출 통제는 기술주 리스크
- Buy-side 시사점: 미국 대형주·SpaceX 같은 성장주에 자금 몰림 vs 한국 외국인 순매수 전환은 긍정, 하지만 ETF 리밸런싱·헤지펀드 노이즈로 변동성 클 시점. 반도체 선별화·지정학적 리스크(이란, AI 통제) 모니터링 필수
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| 2026-06-15 |
기타 |
월드컵 효과, 광고 상승 |
대신증권 |
- 월드컵 경기 수 증가로 광고 슬롯이 기존 대비 약 2배까지 상승 가능하며, 북미 대기업들의 마케팅 수요가 한국팀 성과와 무관하게 지속될 것으로 전망.
- 한국팀 첫 경기 승리 직후 콘텐트리중앙이 +12.5% 급등하는 등 월드컵 효과가 미디어 산업 전반에 긍정적 영향을 미치는 중.
- 제일기획, 이노션 등 광고 에이전시와 TV 광고 관련 기업들이 월드컵을 계기로 저점에서 광고 수요 반등의 수혜를 받을 전망.
- 높은 시청률과 글로벌 인지도를 갖춘 콘텐츠 기업들이 TV 광고 반등 시 더 빠른 실적 개선과 주가 반응을 기대할 수 있는 구간.
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| 2026-06-15 |
기타 |
주가는 제자리로 돌아왔지만, AI에 대한 가능성은 오.. |
대신증권 |
- 젠슨 황 방한 효과는 마무리되어 SKT, LGU+는 이전 수준으로 복귀했으나, 시장은 통신사들의 AI 산업 기여 가능성을 재평가하며 의미 있는 움직임을 보임.
- 네이버-엔비디아 협업 사례처럼 AI DC 매출은 기존 코로케이션·서버 호스팅 대비 부가가치가 높아, 통신사들의 AI DC 매출 성장률이 기존 DC 대비 가파르게 상승할 것으로 전망.
- KT는 TSR 6%로 세 통신사 중 최고이며, 현재 진행 중인 자사주 2.5천억 취득으로 현시점 가장 투자 적합한 종목으로 판단.
- [Buy-side 시사점] 현 시점에 AI DC 매출이 크지 않아 주가는 제자리지만, 향후 고부가가치 AI DC 사업 확대 시나리오가 본격화될 경우 통신사들의 실적 개선 여력이 상당함. KT의 자사주 취득과 높은 TSR은 긍정 신호.
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| 2026-06-15 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.15) |
유안타증권 |
- 코스피지수가 전장 대비 +4.63%(359.67pt) 상승한 8,123.62pt로 마감. 트럼프 발언으로 중동전쟁 장기화 우려가 완화되고 원유 공급 차질·물가 상승 우려가 해소되며 강세.
- 미·이란 평화협상 기대감에 국제유가 하락하면서 다우지수는 +0.70%(353.51pt) 상승한 51,202.26pt로 마감.
- 닛케이지수는 +2.81%(1,802.77pt) 상승한 66,020.04pt로 마감. 미·이란 종전 기대와 미국 기술주 강세가 일본 반도체주로 확산.
- 상해종합지수는 +1.12%(44.50pt) 상승한 4,031.51pt로 마감. 평화합의 기대와 SpaceX 상장으로 상업우주·군수산업 투자심리 개선.
- [Buy-side 시사점] 지정학적 리스크(중동 분쟁) 완화가 에너지·방위산업 재평가로 이어지고 있으며, 글로벌 기술주 강세가 아시아 반도체·우주산업으로 확산되는 추세. 관련 한국 기업의 사이클 전환 가능성 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.12) - 서킷브레이커로 시.. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장이 지정학적 긴장 완화 기대로 강세: S&P500 +1.8%, NASDAQ +2.5%, 필라델피아 반도체지수 +7.9% 상승. 트럼프 대통령의 이란 공습 취소 및 합의 서명 가능성 언급이 주요 동인.
- 생산자물가는 헤드라인 예상치 상회했으나 근원 PPI 예상치 하회하며 금리 인하 기대 지지. 유가·금리·달러 모두 하락하며 위험자산 선호심리 회복 주도.
- 반도체가 상승을 주도했으나 AI 인프라 투자 노이즈 속 차익실현 매물 출회. 단기적 기술적 조정 가능성 존재하는 상황.
- Buy-side 시사점: 지정학적 리스크 완화는 긍정적이나, 반도체·AI 관련 주식의 차익실현 압력과 밸류에이션 조정 리스크 동시 모니터링 필요. 저가매수 기회 진입 타이밍 신중히 검토.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[장중 시황] 전쟁 리스크마저 해소, 외국인 복귀 확인.. |
유안타증권 |
- 미국·이란 전쟁 리스크 해소로 KOSPI 장중 5.5% 이상 상승, 매수 사이드카 발동. 양국이 6월 19일 스위스에서 MOU 서명 예정으로 호르무즈 해협 통항 재개 및 제재 완화 합의.
- 전쟁 리스크 해소에 따라 WTI 원유가 5% 급락하여 80달러 수준, 미 10년물 국채금리도 4.4%초반으로 하락하며 금리 인하 기대감 확대.
- 연내 금리 동결 확률이 전주 28.5%에서 현재 50%로 반등(페드워치 기준), 글로벌 리스크 완화에 따른 금융 환경 개선 신호.
- KOSDAQ은 대형주 차익실현과 반등장이 엇갈리며 KOSPI 대비 아웃퍼폼 약화, 대형주와 중소형주 간 포지셔닝 재조정 진행 중.
- 지정학적 리스크 급속 해소는 단기 투자심리 개선이나 원유·금리 하락 시 수익성 악화 우려 종목(에너지·금융)의 모멘텀 확인 필요. 외국인 복귀 지속성과 대형주 동력 유지 여부가 관전 포인트.
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| 2026-06-15 |
기타 |
마켓레이더 - 중동 호재 소화, BOJ·FOMC 대기 (6월 1.. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 4.9% 상승한 8,525.2p 기록. 미-이란 협상 타결(호르무즈 개방 발표) 및 SpaceX 상장 흥행에 Risk-on 심화로 반도체·항공·건설 중심 강세
- 삼성전자 +4.6%, SK하이닉스 +6.1%, 삼성전기 +13.1% 등 반도체 중심 대형주 상승. 유류비 부담 완화로 대한항공 +12.8%, 대우건설 +6.4% 등 항공·건설 수혜
- KOSPI 올해 26번째 사이드카 발동(2008년 금융위기와 동률). KOSDAQ 포함 7일째 연속 지수락 → 변동성 심화로 벤처펀드 공모 모집 실패(미래에셋증권 벤처투자 -19.7%)
- 외국인 2거래일 연속 KOSPI 현선물 동반 순매수(현물 3,730억원, 선물 1조원). 전기전자·금융 업종 중심 매수세
- BOJ·FOMC 정책 발표 대기 중으로 거시 리스크 상존. 중동 호재 급락 방지용 유가 하단 지지(WTI 80$ 초반)와 급등 억제 사이에서 추가 호재 발현 가능성 제한 → 수급 구조 및 기술적 반발 타점 관전 필요
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| 2026-06-15 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly: 미국 신규 데이터센터 건설.. |
iM증권 |
- 미국 시애틀·뉴욕주에서 20MW 이상 대형 데이터센터 신규 건설 금지법 잇따라 통과 — 시애틀은 1년 유예(6개월 연장 가능), 뉴욕주는 인허가 중단 상태로 전력·용수·공공요금 문제 심화
- AI 데이터센터 규제 확산 속 개발사들의 자가 전력조달 필요성 증대로 BTM(Behind-The-Meter) 체제 확대 불가피하나, 현재 그리드 의존도가 여전히 압도적 상황
- GW 단위로 확대되는 대용량 데이터센터 수요 충족 위해 '재생에너지+가스발전+ESS' 조합만으로는 부족하며, 중장기 기저전원으로 SMR/연료전지 도입 전망
- Buy-side 시사점: 데이터센터 규제 장기화 시 에너지 독립성 확보 기업(SMR·연료전지·ESS 관련)의 수혜 확실하나, BTM 전환 완성까지 상당 시간 소요되므로 규제 진행 상황과 기술 진전 속도를 주시해야 함
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| 2026-06-15 |
조선 |
한수위: 한화오션, KDDX 상세설계 및 선도함 .. |
SK증권 |
- 한화오션이 7.8조원 규모 한국형 차기 구축함(KDDX) 상세설계 및 선도함 건조 우선협상대상자로 선정. 2032년 선도함 인도, 2036년까지 6척 전력화 완료 예정으로 수상 전투함 분야 포트폴리오 확대.
- KDDX 사업 수주로 함정 세부설계·주요 기자재 선정·체계통합 주도권 확보, 후속함(5척) 수주에 상당한 우위 확보, 해외 수상함 시장 진출 핵심 레퍼런스 확보의 3가지 전략적 이점 창출.
- 한화시스템(전투체계·통합마스트·다기능레이다), LIG D&A(통합소나·K-SAAM·K-ASROC), 한화에어로스페이스(LM2500 가스터빈), STX엔진 등이 KDDX 주요 밸류체인으로 시스템·부품 수혜 예상.
- 한화오션 주가는 이미 12일 +7.85% 상승으로 KDDX 선정 뉴스 어느정도 반영. 후속함·수출 사업은 미확정 상태로 주가 추가 반영 시점은 이른 편.
- 단기 주가 모멘텀은 6월 말~7월초 캐나다 신형 잠수함 도입사업(CPSP) 수주 여부와 6월 18일 시행 대미투자특별법 기반 조선업 마스가(MASGA) 본격화가 핵심. 조선업 비중확대(Overweight) 의견 유지 중.
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| 2026-06-15 |
반도체 |
Memory Watch - 애플 너마저: 메모리 병목 앞.. |
유진투자증권 |
- 애플도 메모리 병목에 직면: AFM3는 NAND에 가중치를 저장하고 DRAM에 필요한 파라미터(10~40억)만 로드하는 구조로, 충분한 DRAM 확보 실패에 따른 차선책으로 평가됨. NAND→DRAM 로딩 레이턴시 우려는 불가피.
- 오라클 AI 인프라 수요 강세 재확인: FY26 4분기 GPU/CPU 인프라 매출 +119% yoy, IaaS 매출 57.9억 달러(+93.2% yoy)로 컨센서스 상회했으나, FY27 투자 규모 900억 달러 이상 공시로 수익성 부담 증대돼 11% 주가 하락.
- 삼성전자, 구글 TPU 파운드리 수주 가능성 부상: 10세대 TPU 메모리I/O 다이 생산을 2nm GAA, HBM, 첨단패키징과 함께 제시할 수 있어 2028~2029년 파운드리 사업 개선 포텐셜이 높아질 수 있는 변수.
- 메모리 공급부족이 엣지·온디바이스 AI 확산의 핵심 제약: 현재 AI와 반도체 수요가 데이터센터 지원에도 벅차 상황으로, 적극적 투자 필요. 병목과 가격 상승 효과는 반도체 소부장(장비·소재)으로 전이될 것으로 예상됨.
- Buy-side 시사점: 메모리 수급 개선까지는 반도체 기업들(AMAT +25%, KLA +32%, TEL +14%)의 호실적 지속 가능하나, 궁극적으로는 메모리 공급 확대 시점과 가격 안정성 추이가 핵심 리스크. 주요 수혜는 장비·소재 기업에 집중될 전망.
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| 2026-06-15 |
기타 |
피부미용 산업: 300만 명 외국인 막기 디펜스.. |
키움증권 |
- 외국인 피부과 실환자 수는 '25년 198만 명(YoY +73.8%)으로 4년 연속 +70% 이상 성장 중이며, 올해 추이가 유지되면 300만 명 돌파 예상
- '26년 5월 외국인 1회 시술당 피부과 의료비는 144.6만 원(YoY +37.2%)으로 높은 지불 용의 지속, 시술 단가 상승 중
- '26년 5월 의료 관광 지출액 251.2억 원(YoY +74.6%), 특히 피부과 결제액 145.2억 원(YoY +85.5%)으로 매달 역대 최고치 경신
- 피부과 의료 관광 성장 모멘텀이 매우 강하고 둔화 신호 없음. 종목군 체크 필요: 피부과, 의료미용 플랫폼, 관광 인프라 관련 기업들의 외국인 고객 비중과 매출 기여도 확인 권고
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| 2026-06-15 |
소재 |
Steel Weekly (6월 2주차) |
iM증권 |
- 글로벌 철강 상승세 둔화: 매크로 환경 악화로 철강/비철금속 업종 주가 전반적 부진 중인 가운데, 미국 및 원료탄 관련 업체만 상대적 강세 보이는 이분화 현상 심화.
- 원료탄 공급 차질 구조화: 중국 샨시성 석탄 광산 사고 이후 중국 도착도 기준 원료탄 가격이 강세를 유지하며, 이는 향후 철강사 원가 상승 압력으로 작용할 전망.
- buy-side 시사점: 철강업 수익성 악화가 예상되는 환경에서 원료탄 공급망 리스크와 글로벌 수요 부진 지속 여부를 면밀히 모니터링 필요. 중국 광산 사고의 영향 범위와 장기화 가능성이 투자 판단의 핵심.
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| 2026-06-15 |
소재 |
New Normal 자원 패권 전쟁의 시대 |
iM증권 |
- 26년 하반기 매크로 환경은 중립적이나, 고금리·고물가 기조 지속으로 상품·소재 업종에 부정적 영향 예상. 22년과 달리 금리가 충분히 높아 '금리 발작→상품 급락' 가능성은 낮으나 중동 전쟁 후 인플레이션 우려로 고금리 유지 불가피.
- 달러는 추가 지정학적 리스크 없는 한 중립적 흐름 예상. 미국 외 타 지역 금리 인상 가능성 높음에 따라 환율 변동성 제한적.
- 빅테크 AI 과잉 투자 우려 및 사모 신용 리스크 등 펀더멘털 외 요인이 상품 시장의 불확실성을 증폭시키는 주요 리스크 요인으로 작용 중.
- [Buy-side 시사점] 상품·철강 등 소재 업종은 당분간 고금리/고물가로 인한 실적 압박 환경이 지속될 전망. 지정학적 리스크와 신용시장 변동성 모니터링이 필수적 관전 포인트.
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| 2026-06-15 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 국내 게임 시장 성장 둔화 속에서 네오위즈·카카오게임즈·넥슨 등 주요 게임사들이 경영진 교체를 단행하며 조직 혁신과 신작 경쟁력 강화, 글로벌 시장 확대를 동시에 추진 중
- 경영진 교체는 단순 인사교체가 아닌 조직 체질 개선과 전략 재정립을 통한 경영 효율화 드라이브로, K게임 업계의 체계적 구조 조정 신호
- Buy-side 시사점: 게임사 대표 교체 후 신작 출시 및 글로벌 성과가 실제 실적 회복으로 이어지는지가 투자의 핵심 관전 포인트. 순환장 수익성 개선 여부를 지켜봐야 함.
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| 2026-06-15 |
소비재 |
키움 음식료 Weekly (6/15) |
키움증권 |
- 농심 일본법인이 신라면 툼바를 7월까지 일본 코스트코 5개 매장에서 로드쇼 진행 중으로, K-푸드의 글로벌 유통망 확대 본격화
- 삼립의 미니 보름달이 미국 코스트코 입점으로 초도 수출량이 작년 치즈케익 대비 21배 규모 달성, 해외 수요 급증 신호
- 농심·삼립·CJ제일제당 등 주요 식품사들이 코스트코를 글로벌 유통 교두보로 전략적으로 활용하며 해외 시장 진출 가속
- Buy-side 시사점: 코스트코 같은 대형 유통망 확보는 K-푸드 수출 물량과 수익성을 동시에 끌어올릴 수 있는 터닝포인트로, 각 사의 실적 성장 모멘텀 주목 필요
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| 2026-06-15 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [6월 3주차] |
교보증권 |
- 미국 연방법원이 5% 세이프하버 폐지 지침을 무효화하면서 풍력 및 1.5MW 초과 태양광이 다시 비용 기준 착공 요건을 충족 가능해져, 다수 프로젝트의 세제 혜택 확보 여지가 확대됨(정부 항소 가능성 단서).
- 중국 태양광 업계에서 모듈 강제 표준 도입 및 낙후 생산능력 약 30% 퇴출 기대가 확산되며 주요 태양광주가 급등 및 상한가 기록, 구조조정 가속화 반영.
- 국내 정책 중심축이 계통 수용능력 확보로 이동하며, 전력계통영향평가 운영규정 행정예고 및 서해안 에너지고속도로 민간 건설 후 한전 이전 방식 국회 논의 진행 중.
- 계통 제약이 국내 재생에너지·데이터센터 확산의 핵심 변수로 부상하면서, 전력망 투자와 수요 입지 분산이 정책의 중심축으로 이동 중 — 장기적으로는 이를 해결하는 기업(전력망 사업, 인프라 운영사 등)의 수혜 가능성 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 셋째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 6월 1-10일 메모리 수출액 중 MCP +72.5%, NAND +24.3% 월비 상승 지속하며 DRAM만 -1.3% 감소. AI 서버 수요가 LPDRAM 가격 상승을 유발하고 NAND 3~5년 LTA 계약 등으로 우호적 업황 이어지는 중.
- SK하이닉스 2034년까지 웨이퍼 생산능력 3배 확대 계획 발표. Y1 팹 2027년 2월 클린룸 오픈, 삼성전자 P5L 신규 팹은 2028년 중 양산 추가 전망으로 전공정 장비사 주가 강한 반등세.
- 2026년 삼성전자, SK하이닉스 영업이익 컨센서스 각 360조원, 260조원으로 상향 조정. 메모리 반도체 수급 개선과 가격 회복이 실적 우상향을 견인하는 시점.
- Buy-side 관전 포인트: 메모리 가격 사이클 회복 초입에서 삼성전자·SK하이닉스 실적 개선 예상. 향후 3년 대규모 설비투자 계획으로 장기 공급 안정화 기대되나, 경기 둔화 시 수급 변동성 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
반도체 |
부의 이동: 병목 생산의 가치 |
SK증권 |
- AI 혁신 시대 부의 이동은 필연적: 기존 Asset-light 소프트웨어·플랫폼 중심의 고멀티플 구조에서 물리적 생산능력을 갖춘 Asset-heavy 제조산업으로의 밸류에이션 체계 전환 필요.
- AI는 극단적 Asset-heavy 산업: 소프트웨어와 달리 한계비용 무한 하락 불가능하며, 추론 시마다 연산·메모리·전력 소비와 데이터센터 점유로 현실 물리적 제약에 직면.
- 메모리·부품·소재 등 병목 생산 산업의 전략적 가치 상승: AI 확장에 필수적인 인프라를 공급하는 제조 기반 산업이 '누가 AI를 지속적으로 생산·확장 가능하게 하는가'의 핵심 열쇠.
- [Buy-side 시사점] AI 수혜주 평가 시 소프트웨어 기업의 높은 멀티플 재검토 필요하며, 반도체·전자부품·데이터센터 인프라 관련 종목의 상대적 저평가 기회에 주목—물리적 제약이 곧 공급측 경제성(pricing power)으로 작용 가능.
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| 2026-06-15 |
바이오 |
Oncology 역사 변곡점 탐방 |
DS투자증권 |
- ASCO2026에서 RAS 억제제가 '불가능한 타겟'으로 여겨진 RAS를 억제함으로써 종양학 역사의 변곡점을 맞이했으며, 이는 임상의 SoC(Standard of Care) 변화와 기업 주가에 직결되는 핵심 이벤트로 평가됨.
- 1차 치료제 영역에서 기존 모달리티(약물 형태) 간 경쟁 판도가 재편되고 있으며, ASCO2026에서 발표된 후기 임상 데이터들이 NCCN 가이드라인 개정과 치료 기준 전환을 주도하고 있음.
- 정밀한 생물학적 마커 기반 치료 선택이 표준화됨에 따라 환자 분층화 및 맞춤형 치료 결정이 가속화되고 있으며, 이는 특정 계통·적응증별로 치료 알고리즘 전환을 야기함.
- Buy-side 시사점: RAS 억제제 성공, 1차 치료 모달리티 경쟁 재편, 정밀 치료 표준화 등 3대 변화는 각각 수혜 기업군이 상이하므로, 적응증별·회사별 임상 데이터 해석과 시장 점유율 재평가가 필수적임.
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| 2026-06-15 |
기타 |
방산은 이란전쟁 종전 수혜주입니다 |
DS투자증권 |
- 이란 전쟁 종전은 한국 방위산업에 부정적이라는 통념과 달리 중동향 수출 파이프라인 본격화로 오히려 긍정적 기회가 될 것으로 판단됨.
- 한화에어로스페이스는 사우디 국방부와 장갑차·자주포 등 지상무기 사업을 협의 중이며, 종전 후 협상 재개 시 수주 가시화 가능성이 높음.
- 현대로템의 이라크 K2 전차 약 250대 수출은 중동 정세 안정화 후 하반기 또는 27년 상반기 내 계약 체결이 가능하며, 중동형 파생 모델 K2ME 개발이 완료된 상태임.
- LIG디펜스앤에어로스페이스·한화에어로·시스템의 천궁-Ⅱ는 패트리어트 공급 부족 속에서 이란 공격을 직접 받은 쿠웨이트·카타르 등 신규 도입국 및 기존 도입국의 추가 발주 기대.
- 한국항공우주는 UAE·사우디와 KF-21 수출 및 5·6세대 전투기 국제 공동개발을 협의 중이며, UAE의 라팔 F5 철회는 한국과의 공동 개발 로드맵 논의 전개 가능성을 시사함.
- 전쟁 종료 후에도 이란의 미사일 역량과 헤즈볼라·후티반군 위협이 존재해 중동의 구조적 방공 수요 증가가 예상되므로, 관련 방산주의 다중 수주 기회 창출 모멘텀 관찰이 필요함.
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| 2026-06-15 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/.. |
유진투자증권 |
- 로보테크쇼 참관 결과, 중국 휴머노이드(유니트리 등)는 동작 안정성·부드러움이 개선되었으나 작년 대비 기술 혁신은 제한적. 국내는 티로보틱스 휴머노이드, 에스피지 감속기·액츄에이터 공개로 추격 본격화.
- 에스피지가 '양산 품질 확보 국내 유일 업체'임을 강조하며 HW 기업들로부터 협업 문의 지속, 부품 공급 포지셔닝 강화 중.
- 로보티즈 휴머노이드가 K-pop 아이돌 춤 시연으로 고도화된 동적 움직임 입증, LG전자 데이터 팩토리 가동 준비로 국내 기업 기술 고도화 가속.
- 보스턴 다이내믹스의 한국 부품사 접촉으로 글로벌 공급망 진입 기회 확대, 에스피지·로보티즈·LG전자 등 핵심 부품·소프트웨어 공급사의 밸류체인 역할 주목 필요.
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| 2026-06-15 |
건설 |
건설/부동산 Weekly - 이란 재개방이 이뤄진.. |
유진투자증권 |
- 주간 아파트 매매가격지수는 전국 +0.10%, 수도권 +0.20%, 서울 +0.27%로 상승세 지속. 지방권은 +0.00%으로 수도권과의 격차 확대.
- 지역별 매매가격 상승률 TOP3는 경기 화성(+0.95%), 경기 성남(+0.62%), 서울 강서(+0.42%). 경기 남부 지역 상승률이 시장을 주도.
- 전세가격지수도 전국 +0.12%, 수도권 +0.22%, 서울 +0.32%로 매매가격과 동조 상승. 전세 시장도 수도권 중심으로 상승세.
- 수도권 중심의 가격 상승이 지속되는 가운데, 지방권의 부진으로 지역 양극화 심화. 향후 금리 인하 시점과 대출 수요 회복이 관전 포인트.
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| 2026-06-15 |
기타 |
[디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.06.12 |
한화투자증권 |
- 스트래티지, STRC 우선주 배당 지급 주기를 월 1회에서 월 2회로 단축 승인(6월 8일). 연간 배당률 11.5% 유지하면서 더 빈번한 현금 수령으로 투자자 재투자 수요 증대 기대.
- 배당 주기 단축으로 가격 변동성 완화, 유동성 확대 등 긍정 효과 예상. 월 2회 지급으로 투자자의 현금 관리 편의성 향상.
- 스트래티지, 배당 재원 확보 위해 지난주 32BTC 매도 후 이번주 1,550BTC 추가 매수. 순 BTC 매수량 약 1,518BTC로 적극적인 비트코인 확보 전략 추진 중.
- [Buy-side 시사점] STRC 배당 정책 개선이 수익률 매력을 유지하면서 유동성 문제 해결하는 신호. 다만 BTC 가격 변동에 따른 배당 재원 확보 능력 변동성 모니터링 필요.
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| 2026-06-15 |
소재 |
귀금속: 금리 충격 이후에도 하단은 견고 |
한화투자증권 |
- 금·은의 1월 사상 최고치 대비 25~46% 조정은 수요 붕괴가 아닌 금리·달러 강세에 의한 단기 조정으로 평가. 중앙은행 매입과 공급 부족이라는 구조적 하단은 견고.
- 금은 7개월, 은은 6개월여 만의 저점까지 밀렸으나, 펀더멘털 훼손보다는 중동발 인플레이션 우려와 이에 따른 금리 상승이 주요 원인.
- 6월 FOMC와 중동 정세가 귀금속의 단기 방향을 결정하는 핵심 변수로 작용할 것으로 전망.
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| 2026-06-15 |
통신·플랫폼 |
[NVIDIA GTC Taipei / COMPUTEX 2026 참관기].. |
IBK투자증권 |
- Agent AI 시대 본격화로 메모리·스토리지 수요 급증: 젠슨 황이 제시한 AI 발전 단계(Generative→Reasoning→Agent)가 2026년 실현되고 있으며, Agent AI는 Token 급증으로 SRAM·HBM·DRAM·NAND 풀 스택 메모리 구조 필요
- NVIDIA 독점에서 생태계 경쟁 확대: NVIDIA(RTX Spark, DSX)뿐 아니라 Intel(Core Ultra Series 3), Qualcomm(Snapdragon X) 등이 Agent AI 대응 PC 솔루션 출시로 서버 중심의 AI 확산 속도 가속화 예상
- 스토리지·전송 솔루션 혁신 필수화: KIOXIA의 GPU Direct Storage(GPU·SSD 직접 연결), Marvell의 광전송(CPO) 기술 등이 KV cache 수요 증가와 구리선 전송 병목 해소의 핵심으로 제시됨
- 메모리·저장장치 기업들의 차별화 전략 부각: Solidigm·KIOXIA·WD가 Context Storage 및 대용량 저장소 필요성을 강조하며, 특히 KIOXIA의 GPU Direct Storage는 HBM 용량 한계를 극복하는 솔루션으로 주목
- Buy-side 시사점: Agent AI로 인한 Token 폭증은 메모리(HBM 관련 기업)·SSD/HDD·광전송 솔루션 업체들의 동반 성장 기회 제공. 단 NVIDIA의 생태계 독점 약화와 Intel·Qualcomm의 추격으로 경쟁 심화 및 마진 압박 위험 모니터링 필요
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| 2026-06-15 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - AI .. |
유진투자증권 |
- 배터리 기업들이 주간 광범위한 낙폭을 기록했으며, Fluence(-12.7%), 삼성SDI(-11.2%), 포스코퓨처엠(-10.0%), SK이노베이션(-9.2%) 등이 동반 하락.
- 원자력 관련주도 동시성 약세를 보였으며, Nuscale(-17.6%), Centrus(-12.9%), Cameco(-11.5%), 두산에너빌리티(-6.1%)가 낙폭을 경험.
- 배터리와 원자력 섹터 모두에서 동반 약세가 발생했으며, 이는 에너지/클린테크 전반의 시장 심리 약화를 시사하는 신호로 해석 가능.
- Buy-side 관점: 배터리·원자력 양 섹터의 동시 낙폭은 산업 펀더멘탈 악화보다는 단기 차입비용 상승, 기술주 조정 등 거시 요인의 영향으로 보임. 기업별 실적·경쟁력 재검토 필요.
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| 2026-06-15 |
소비재 |
오리온 공장 투어 후기 + 주요 기관 지분율 .. |
하나증권 |
- 음식료 업종지수가 코스피 대비 3.1%p 아웃퍼폼 시현했으며, KT&G는 외국인의 배당 확대 기대감에 힘입어 4.7% 상승, 블랙락·캐피탈이 각각 46만주·166만주 추가 매입, 외국인 지분율이 연초 43%에서 52%로 대폭 상승함.
- 현대그린푸드는 올해 발행주식수 대비 3.5%인 약 110만주 소각 예정이며, 주당배당금이 2025년 676원에서 2026년 740원으로 약 9.5% 증액될 것으로 추정되어 저가 매수세 유입으로 주간 +6.4% 상승함.
- KT&G 2026년 주당배당금은 기존 뷰인 7,200원을 상회한 7,500원 수준으로 예상되며, 퍼스트이글 매도 가격 약 18만원은 시가배당수익률 4% 선으로 현 주가 대비 메리트 제한적임.
- 삼양식품이 단기 고점 대비 20% 조정을 받으면서 가격 메리트 개선, 주중 저가 매수세 유입으로 주간 소폭 상승 추세 전환함.
- Buy-side 시사점: 음식료 섹터에서 배당 확대 기대감(현대그린푸드·KT&G)과 저가 매수 기회(삼양식품·오리온)가 공존하는 상황이나, 롯데칠성(-2.2%) 등 일부 종목의 국내 수요 부진 리스크와 개별주 모멘텀 차이 주시 필요.
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| 2026-06-15 |
기타 |
테슬라의 성장 전환이 반가운 K배터리 |
유진투자증권 |
- 테슬라 글로벌 EV 판매는 2024~2025년 연속 역성장(-1%, -9%) 후 올해 8% 성장으로 전환 예상. 북미는 미국 보조금 폐지로 부진하나 유럽(+38%), 기타국가(+34%) 호조로 회복.
- 테슬라 BESS 판매량 2025년 46.7GWh(전년비 +49%), 2026년 55GWh(+18%) 증가 예상. 현재 글로벌 생산 캐파 60GWh에서 연말 130GWh로 2배 이상 확대 예정(미국 90GWh 추가 증설).
- K배터리 국내 셀 업체들이 테슬라향 미국 BESS용 셀 공급 확정. 양극재·전해액·첨가제·전지박 등 테슬라향 물량 대폭 증가 예상되며, 미국·EU의 중국산 배터리 배제 정책이 K배터리 현지화 밸류체인 완성에 유리.
- K배터리 관련주 최근 주가 하락은 반도체 포모 수급 이슈일 뿐, 펀더멘탈은 무관. 전기차·BESS 업황 개선을 감안하면 올해 턴어라운드, 내년부터 본격 이익성장 진입 확정적.
- [Buy-side 시사점] 테슬라의 EV·BESS 동시 성장 궤도 진입과 중국산 배터리 배제 정책이 K배터리 수주·매출 확대로 직결. 하락 시마다 매수하는 적극 전략 권고—K배터리 관련주의 밸류에이션 회복과 이익 재평가 기회.
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| 2026-06-15 |
금융 |
업종내 소외주들의 반란 |
하나증권 |
- 기준금리 인상 시나리오 확대로 은행 순이자마진 압박 심화: 환율 1,500원대 고착시 7월 50bp 인상 가능성과 함께 6월 비정례 금통위 열릴 수 있다는 전망으로 금리 경로 불확실성 증가
- 은행채 발행 급증(전년동기 대비 +44%, 올해 110.8조원 역대 최대)으로 자금 조달 압박 심화: 증시 활황에 따른 예금 이탈로 대출금리 상승 우려 가중
- 전세·정책 대출 등 저금리 대출에 DSR 적용 규제 강화 추진으로 은행의 대출 구조 재편 불가피: 정부의 집값 안정화 기조가 다음달 보유세 개편 방안 발표와 함께 대출 규제 강화로 이어질 것으로 관측
- 새 계리 기준 적용(2분기부터)으로 보험사 최선추정부채 2조원 추가 적립 필요: 사업 구조상 일부 중소·디지털 보험사가 순이익 개선과 무관하게 부담 집중될 예상
- 금융업 전반의 마진율 악화 가시화 시점: 금리 경로 불확실성·규제 강화·원가 상승이 동시에 진행되면서 업종 내 수익성 격차 확대 가능성 높음—저이윤 상품·중소사의 수익성 악화 리스크 모니터링 필수
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| 2026-06-15 |
반도체 |
의심이 필요 없는 메모리 투자 전략 |
하나증권 |
- 6월 10일 메모리 반도체 수출이 전년동기대비 159% 증가한 11.2억 달러를 기록했으며, 특히 DRAM은 308% 증가(4.9억 달러), NAND는 151% 증가(8,199만 달러)로 메모리 가격 견조한 상승세가 지속 중.
- SK하이닉스는 지난주 대비 주가 반등으로 3.9% 상승한 반면, 삼성전자는 파업 이슈로 2.0% 하락했으나, 파업 일단락 이후 현 메모리 업황에서 주가 약할 이유 없어 영업이익 전망치 상향 예상.
- 코스닥 지수는 3.9% 상승하며 반등했고, 하나증권 커버리지 전공정 장비 업체들이 2주 연속 강한 주가 흐름을 보이는 중으로 글로벌 장비 업체 동향과 부합.
- 메모리 및 파운드리 업체들의 CAPEX 상향과 2027년 신규 Fab 오픈으로 외형 성장 가시성이 높아져 장비 업체들의 실적 개선 기대감 형성 중.
- Buy-side 관전 포인트: 메모리 수출 호조와 CAPEX 증가로 수익성 개선 국면이나, 삼성전자 HBM4 수율 불확실성과 파업 영향 모니터링 필요. 7월 초 잠정 실적 발표가 주가 방향성의 촉매제가 될 것으로 판단.
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| 2026-06-15 |
소재 |
중국 주요 철강사 7월 가격 동결 발표 |
하나증권 |
- 중국 철강사들이 7월 가격을 동결 발표했으나, 실제로는 중국 철강 유통가격이 4주 연속 하락 중: 열연 3,380위안(-0.5%), 냉연 3,822위안(-0.3%), 철근 3,296위안(-0.9%)
- 중국 비수기 돌입으로 국내외 수요 둔화와 재고 증가가 동시 진행 중이며, 국내 철강가격도 보합세(열연 96만원, 철근 89만원)로 판매 부진
- 원재료는 혼조: 철광석 101.8달러(-0.3%)로 안정적이나 전기동 13,603달러(-0.9%), 니켈 17,614달러(-4.1%), 금 4,215달러(-2.8%) 등 주요 금속이 하락 마감
- 비철금속은 미달러 약세 불구 미국-이란 긴장 고조로 전반 약세 마감했으나, 아연만 3,578달러(+1.9%)로 유일하게 상승세 유지
- Buy-side 시사점: 중국 가격 동결 발표는 명목상 시장 안정화 신호이나, 실제 가격 하락이 지속되는 점과 비수기 수요 부진이 상당 기간 지속될 수 있다는 점이 주의깊게 관찰할 리스크 요소
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| 2026-06-15 |
기타 |
Co-location에서 Off-grid/On-site 발전으로 |
하나증권 |
- Co-location 제한에 따라 하이퍼스케일러들의 전력 조달이 Off-grid/On-site 발전 기반으로 전환 중이며, 2026년 3월 미국 정부의 납세자보호서약 이후 관련 ESS 수주가 본격화되는 초입 단계에 진입했다.
- LG에너지솔루션, Fluence Energy의 데이터센터향 ESS 수주 발표, GM·Ford 등의 ESS 사업 진출 가속화는 전력 조달 방식 변화가 거대한 흐름임을 보여주는 실제 사례다.
- 배터리 섹터 주가가 조정되면서 에코프로비엠, 포스코퓨처엠 등 양극재 기업까지 매수 가능 가격대에 진입했으며, 이는 섹터가 악재에 둔감해지고 호재에 민감해지는 신호다.
- 에코프로비엠은 유럽 산업 가속화 법안의 최대 수혜주이며, 현 가격대에서 On-site ESS 수주 본격화에 대비한 매수가 필요하다.
- [Buy-side 시사점] On-site ESS 수주 본격화 국면에서 셀 메이커 위주 매수와 정책 수혜주(에코프로비엠 등) 동시 진출을 통해 리스크 분산하면서 미국·유럽 정부 지원 정책 변화 모멘텀 활용 필요.
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| 2026-06-15 |
전력 |
호르무즈 개방은 매수의 근거 |
하나증권 |
- 유가 하락(WTI 84.9$ -6%, Dubai 83.2$ -9%) 속 정제마진은 29.3$로 소폭 상승(+3.2$)하며 정유사의 마진 개선 기회 제공
- 화학제품 선물 전반 약세(디젤 -9%, 납사 -5%, MDI -7%, SBR -5%)로 기초화학·합성수지 수익성 압박 지속
- 호르무즈 개방 기대감 속 정유·석화 섹터 매수 기회 평가: OCI홀딩스, 금호석유화학, 효성티앤씨, 대한유화, S-Oil, 한화솔루션 주목
- Buy-side 시사점: 유가·마진 하락장에서도 지정학적 공급 리스크(호르무즈) 완화가 긍정 신호로 평가되는 만큼, 정유 마진 회복 시점과 하반기 수급 개선 여부가 매수 타이밍 판단의 핵심 관전 포인트
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| 2026-06-15 |
기타 |
지주회사 기본서 Holding Company 101 |
대신증권 |
- 2025년 5월부터 강한 정책 모멘텀으로 지주사들이 전례 없는 랠리를 펼쳤으며, 연이은 법 개정으로 거버넌스 개혁이 현실화된 상황. 정책이 시장을 주도하는 구조 확인.
- 상법 개정이 과거 거부권 행사로 좌초되었던 경험에서 벗어나, 2025년 정책 추진력 강화로 지주사 관련 법 개정이 실질적으로 진행 중.
- 지주회사 투자 시장에서 정책적 모멘텀이 핵심 변수임이 재확인되었으며, 향후 거버넌스 개혁 심화에 따른 추가 수혜 가능성 존재.
- Buy-side 시사점: 지주사 투자는 기업펀더멘털 외에 정책 사이클 타이밍이 중요한 리스크·기회 요인. 차기 정책 파동 시점과 내용 모니터링이 초과수익 창출의 핵심.
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| 2026-06-15 |
기타 |
이슈/테마: 로봇 |
유안타증권 |
- 과기부가 주도하는 '피지컬 AI 선도기술개발 사업' 착수, LG전자 주관으로 산학연 10개 기관 결집. LG 클로이드와 로보티즈 AI워커 로봇이 자연스러운 주먹인사 등 상호작용 역량 시연.
- 로보티즈는 독자적 로봇 하드웨어 개발과 고품질 행동데이터 생산 담당. 크라우드웍스와 알체라는 피지컬 AI 데이터 수집 통합 플랫폼 구축 및 핵심 데이터 수집 역할 수행.
- 정부 주도 국가급 로봇 기술개발 사업 진행으로 로보티즈(108490), 크라우드웍스(355390), 알체라(347860) 등 코스닥 상장 로봇·AI 관련사들의 기술력 검증 및 상용화 기회 증대.
- Buy-side 시사점: 피지컬 AI 기술이 인간-로봇 상호작용 수준을 한 단계 높이고 있으나, 사업화까지의 시간과 규제 환경 변화가 주요 관전 포인트. 정부 지원 규모와 민간 수익화 경로 확인 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[IBKS Economy Monitor] Focus on Week: 대형IPO는 경.. |
IBK투자증권 |
- 대형 IPO(스페이스X, 오픈AI, 엔트로픽)는 단순 주식 수급 압력을 넘어 자금시장 전체에 영향을 미쳐 경기순환에 작용하는 거시경제 변수. 역대 1~3위 IPO가 올해 4/4분기 상장 예정으로 부담 확대.
- 대형 IPO 추진 과정에서 자금이 상장 기업으로 쏠려 일반 기업의 자금조달 여건을 악화시키고, 회사채 스트레스지수·금융스트레스지수가 IPO 전부터 급상승하는 패턴 관찰.
- 자금조달 악화 → 금리(조달비용) 상승 → 고정투자 위축 → 고용 감소 → 소비 둔화·생산 약화로 이어지는 경로를 통해 경기 변곡점 유발. 과거 미국 GDP증가율·동행지수가 대형 IPO 후 반락.
- Buy-side 시사점: 스페이스X 상장 임박으로 단기 주식시장 수급 우려뿐만 아니라 향후 자금시장 경색과 경기 둔화 시나리오를 면밀히 모니터링 필요. 금융스트레스지수·기업 자금조달 여건이 선행지표로 기능할 가능성.
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| 2026-06-12 |
기타 |
호르무즈가 열린다 |
iM증권 |
- 미국-이란 종전 협상이 최종 문서 조율 단계에 진입했으며, 트럼프 대통령은 이번 주말 유럽에서 서명식 개최 가능성을 제시. 이란 파르스통신도 '최고지도부가 최종 승인할 가능성 높다'고 평가하며 협상 타결 임박.
- 이번 합의는 전쟁 리스크를 완전히 종식하는 '빅딜'보다 전쟁을 임시 봉합하는 '스몰딜' 성격으로, 농축 우라늄 제거·핵보유 금지·자산 동결 해제 등 핵심 사항에 대한 추가 협상 과정에서 MOU 파기 가능성 내재.
- 종전 합의안에 호르무즈 해협 개방이 포함되어 빠른 시일내 해협 개방 가능성이 높으며, 이는 그간 글로벌 경제의 최대 불안 요인 해소를 의미.
- 호르무즈 해협 개방 시 국제유가는 현재 대비 70달러 초중반까지 급락할 것으로 예상되며, 이는 유가 연동 자산의 가치 재평가와 글로벌 금융시장에 긍정적 영향 제공 가능.
- [Buy-side 관전 포인트] MOU 구체 내용 미공개로 이란 리스크 완전 해소 미확인 상태. 추가 협상 과정 진전 상황, 호르무즈 해협 실제 개방 시점, 그리고 유가 하락에 따른 에너지·수송 섹터 영향도를 지속 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
06/12 Weekly Macro |
키움증권 |
- 다음주 FOMC는 기준금리 동결 예상이지만, 연준의 메시지가 핵심: 최근 소비자물가·생산자물가가 에너지 가격 상승으로 예상치 상회하면서 ECB의 25bp 인상에 따라 연준도 매파적 스탠스 가능성 높음.
- 지난 FOMC에서 2명 위원이 완화 편향 문구 유지에 반대한 점을 감안하면, 이번 회의에서 성명서 문구 수정 및 점도표상 연내 인하 기대 하향 조정 가능성 존재.
- 미국-이란 협상 진행 중에도 에너지 가격 상승이 기대인플레이션을 자극할 위험 있어, 연준은 물가 안정 의지를 강조하며 매파적 메시지 전달 예상.
- 케빈 워시 의장 취임 후 첫 FOMC로 기자회견의 중요성 확대: 워시 의장이 물가 상승을 지정학적 일시적 요인으로 평가할 경우 긴축 우려 확대는 제한적일 것으로 전망.
- [Buy-side 시사점] 성명서·점도표 수정 정도와 워시 의장의 기자회견 톤에 따라 긴축 사이클 재개 우려 수위가 결정되는 만큼, 회의 후 달러·금리·시장변동성 방향성 결정이 중요 관전 포인트.
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| 2026-06-12 |
기타 |
(Macro Snapshot) ECB 금리 인상, 인플레이션 경계 강.. |
키움증권 |
- ECB는 6월 통화정책회의에서 예금금리를 25bp 인상해 2.25%로 결정, 2023년 9월 이후 처음 긴축 전환. 중동 전쟁 장기화로 인한 유가·천연가스 가격 상승으로 물가 안정 경로 불확실성 확대가 배경.
- 에너지 가격 상승이 운송비·생산비용을 통해 서비스 물가로 확산될 우려로 선제적 대응. 2026년 유로존 소비자물가상승률 전망을 2.6%에서 3.0%로 상향, 성장률은 0.9%에서 0.8%로 하향 조정.
- 물가 상방 리스크와 성장 하방 리스크가 동시 확대로 ECB의 정책 운영 부담 증대. 제조업 부진과 소비 둔화 조짐으로 연속 금리 인상 유인은 제한적일 전망.
- 향후 추가 금리 인상 여부는 에너지 가격과 기대인플레이션 움직임에 의존. 중동 지정학적 리스크 완화 시 국제유가·천연가스 가격도 점진적 안정 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: ECB 정책 경로는 에너지 가격 추이와 근원물가·서비스물가 확산 조짐 여부에 크게 좌우될 예정. 향후 물가 데이터와 중동 상황 모니터링이 유로존 자산 전망의 핵심 변수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
06/12, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 11일 코스피는 중동 긴장 재고에 7,394.46까지 밀렸으나, 미국 국채금리·유가 안정과 CPI 안도감에 저가 매수세 유입으로 0.43% 상승 마감(7,763.95). 삼성전자(-1.16%)는 약세지만 SK하이닉스(+2.59%)는 상승하며 반도체 업종 양극화.
- 개인은 2조 781억원 순매수로 매수세 주도했으나, 외국인(1조 4,790억원)과 기관(7,567억원)은 순매도. 코스닥은 기관 6,970억원 순매수에 996.93으로 급등 마감해 지수별 쏠림 현상 심화.
- 의료·정밀기기(+7.53%), 부동산(+4.97%) 업종이 강세를 보이며 경기방어 및 비경기 섹터 선호도 상승. 삼성전자 이탈로 30만전자선도 이탈한 상황.
- Buy-side 관전포인트: 개인의 지속적 순매수 vs 외국인·기관 순매도 구도 지켜보기. 반도체 양극화(SK하이닉스 vs 삼성전자) 원인 파악 필요. 미국 금리·유가 변동성에 따른 한국 지수 변동성 높음 주의.
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| 2026-06-12 |
기타 |
미국 CPI: 연준에 인내 한 스푼 |
대신증권 |
- 5월 미국 CPI는 헤드라인 +0.5%MoM/+4.2%YoY, Core CPI는 +0.2%MoM/+2.9%YoY로 발표됐으며, Core 인플레이션이 시장 예상을 하회해 연준의 금리 인하 가능성에 긍정 신호.
- 헤드라인 인플레이션이 정확히 3년 만에 4%대 수준으로 재진입했으나, 월간 기준 상승률이 완화되며 인플레이션 경향이 개선 중.
- Core CPI의 전월비 상승률이 시장 예상치를 소폭 하회한 점은 근원 물가 안정화 추세를 시사하며, 연준의 인내심 강화에 긍정적 배경 제공.
- [Buy-side 시사점] 이번 데이터는 연준의 금리 인하 시점 임박 가능성을 높이는 결과로, 향후 FOMC 회의 결정과 6월 경제 지표 추이가 주요 관전 포인트. 인플레이션 추세 재악화 리스크에 대한 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
ECB, 금리 인상 시작 |
한화투자증권 |
- ECB가 약 1년 만에 재융자금리를 2.40%로 25bp 인상하며 금리 인상 사이클 개시. 예금금리(2.25%), 한계대출금리(2.65%)도 동반 인상.
- 올해 경제성장률 전망치는 0.9%→0.8%로 하향 조정한 반면, HICP 3.0%(기존 2.6%), Core HICP 2.5%(기존 2.3%)로 상향 조정. 헤드라인 물가상승률은 4회 연속 상향 조정.
- ECB는 전쟁 여파에 따른 물가·경기 불확실성 확대 우려 속 중기 물가 목표 안정적 달성이 어렵다고 판단. 3월 동결과 달리 전망치 악화가 인상 근거.
- Buy-side 시사점: ECB의 인상 사이클 시작은 유로존 금융환경 긴축을 의미하며, 한국 수출(유럽 비중)과 유로 약세 장기화에 영향. 경기둔화 우려 속 물가 고착 시나리오 면밀 모니터링 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
Market Weekly Check ME up! |
다올투자증권 |
- 5월 미국 CPI는 무난히 통과했으나, 이란 협상 장기화로 물가 불확실성 잔존. 3월 수입물가 급등 사례를 고려할 때 FOMC 결과 발표 직전 수입물가 동향 재점검 필수.
- 일본 CPI 발표 예정 중. 4월 전년 비 1.4%로 안정적이었으나, 10일 발표된 PPI는 4월 5.3%, 5월 6.3% 상승으로 가파른 상승세 진행 중.
- 일본 BOJ 연내 금리 인상은 기정사실화. 6월 회의 인상 여부보다 연내 인상 폭과 속도 전망이 시장의 주요 관전 포인트. 중간재·유가 영향으로 상승 추세 지속 예상.
- 수입물가와 PPI 상승이 아직 소비자물가로 완전히 전이되지 않은 상황. 향후 CPI 상향 압박 가능성 높으며, 미·일 중앙은행의 금리 정책 경로 재조정 압박 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
5월 은행 여수신 동향 |
신한투자증권 |
- 5월 은행 총대출 17.5조원 증가로 대출잔액 2,590조원(+3.5% YoY) 기록. 가계 +6.9조원, 기업 +10.6조원으로 두 부문 모두 증가세 지속.
- 기업대출(1,408조원, +4.6% YoY) 중 제조업이 핵심 성장동력: 지난해 4분기 1.2조원에서 올해 1분기 11.1조원으로 급증. 건설업도 7분기 만에 증가 전환.
- 가계대출(1,182조원) 중 기타대출이 3.7조원 증가하며 견인. 가정의 달 자금·주식 투자 자금 수요가 맞물리며 신용대출 급증.
- 주담대 잔액 940.8조원으로 전월대비 3.2조원 증가하며 부동산 금융수요 여전. 금융위는 은행권에 선제적 가계대출 자율관리 요구 중.
- Buy-side 시사점: 은행권의 신용대출 규제 강화(고액 연봉자 한도 축소, 중도상환수수료 면제)로 개인신용대출 성장 속도 조정 가능성. 주담대와 기업대출이 성장축으로 전환되는 구조 변화 모니터링 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
비급여 1위 항목이 사라진다 |
신한투자증권 |
- 7월부터 관리급여 도입으로 실손 손해율이 급락 후 완만히 회복되되, 이전 수준으로 복귀하지 못하는 비대칭 구조 전망 — 가격·횟수 제한의 구조적 하락 효과가 풍선효과·기준 완화보다 강할 것으로 예상.
- 실손 손해율 개선은 즉각적·구조적이지만, 회복은 점진적·부분적으로 진행될 가능성이 높아 손해율 개선 효과의 지속성 강함.
- 본 정책으로 비급여 1위 항목 시장이 구조적으로 축소되는 상황 속에서 현대해상이 실손 손해율 개선의 주요 수혜주로 부각.
- 비급여 제한정책 이후 손해율 구조 변화에 따라 손보사의 실손보험 채산성이 단계적으로 개선될 전망이므로, 손보주의 실적 회복 시점과 규모 추적이 핵심 관전 포인트. 다만 풍선효과 재발 리스크에 주의 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
기대는 높이되, 속도감은 조절 |
신한투자증권 |
- 상반기 강한 랠리 후 5월부터 조정 국면으로 전환한 건설업종은 구체적 원전 수주 부재와 단기 업황 리스크 민감도 상승이 주요 원인. 원전 모멘텀은 정책 기대를 넘어 인허가 완화(Part 53 최종승인), 장납기 기자재 금융 등 초기 실행 단계로 진입했으며 1월 PJM 계통연계 신청에서 원전 18GW(8.6%)가 포함됨.
- EPC 수주보다 유틸리티사·10-pack JV 구체화, 부지 후보 숏리스트, AP1000 표준화 등 초기 신호 수준으로 예상되므로, 미국 원전 확대가 국내 건설사 주가 상승으로 이어질 강도를 조절할 필요. 미국 건설주도 잠잠하며 우라늄·연료·운영사 중심으로 주가 상승함.
- 원전 시공사 시장 인식 전환의 계기는 계약구조 변화. LNG 등 대형 인프라사업에서 Cost+Incentive 등 리스크 분담형 계약 적용이 증가 중이며, 원전도 동일 구조 논의 가능성 높음. 이는 건설사 가격결정권 입증 및 후속 프로젝트 가속화 통해 업종 밸류에이션 리레이팅 근거.
- 글로벌 에너지 인프라 확장 국면에서 국내 건설사의 수행경쟁력이 주요 평가항목으로 부상. 현대건설의 대형원전·SMR 수주, 팀코리아 확장, 대미투자특별법 하의 EPC 패키지딜 확대 등이 국내사의 글로벌 인프라 플레이어 재평가 계기.
- 수혜 가시성과 실적 방어력을 동시에 보유한 업체 중심 선택과 집중 권고. 최선호주 현대건설(수주 파이프라인 지속 확대), 차선호주 삼성E&A(글로벌 LNG 시장 내 최적 파트너로 재평가 중).
- [Buy-side 시사점] 원전 수주 대기업 혼재 가운데서도 현대건설과 삼성E&A가 구체적 수주 파이프라인과 재평가 근거를 보유. 다만 EPC 계약 리스크 분담구조 논의 전 가시화까지 긴 시간 필요하므로, 단기 수익 개선보다 중장기 포지셔닝 전략 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
신한 IT Corp Day - 8일차 코멘트 정리 |
신한투자증권 |
- 신한 IT Corporate Day - 1주차: 6월 1일(월) ~ 2일(화), 6월 4일(목) ~ 5일(금) - 2주차: 6월 8일(월) ~ 11일(목) 신한투자증권 리서치 탐색기
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| 2026-06-12 |
기타 |
[미국은 지금] SpaceX 상장 첫날은 예고편일 뿐, 여름.. |
키움증권 |
- SpaceX는 6월 12일 나스닥 상장, 공모가 $135/주, 총 조달규모 $75B로 사우디 아람코($29.4B)의 2.5배를 넘어 역사상 최대 규모 IPO 기록. 상장 직후 시가총액 약 $1.75T로 테슬라를 제치고 미국 증시 7위 진입 예상.
- SpaceX FY25 P/S 95배, 데이터센터 딜 반영 12M Fwd P/S 35배로 AST SpaceMobile(156배)·Rocket Lab(69배) 대비 저평가되어 있으나, Starship·화성탐사·궤도 데이터센터 등 미실증 사업에 대한 기대감이 시가총액 상당 부분을 차지.
- 공모 청약이 약 4배 초과를 기록하며 강한 기관 및 소매 수요 입증. 미국 증시 역사상 첫 적자 상태 대형 IPO로 성장성·기술력 평가에 기반한 상장.
- Buy-side 주의점: 메가 딜 첫날 상장은 예고편일 뿐 여름 이후 본격적인 주가 변동성·공급 압박 가능성. 미실증 사업 비중 큰 점과 적자 상태 상장이라는 리스크 요인 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
06/12, 미 증시, 미-이란 협상 타결 기대감 속 반도체.. |
키움증권 |
- 미-이란 협상 MOU 최종 서명 임박으로 유가 급락 및 전쟁 노이즈 해소, 에너지 인플레이션 피크아웃 가능성 높아져 시장 심리 개선 — 마이크론(+11.7%), 인텔(+9.3%), 엔비디아(+2.2%) 등 반도체주 중심 강세(필라델피아 반도체지수 +7.9%)
- 5월 미국 인플레이션 안도감 제공: 헤드라인 PPI 6.5%(컨센 6.4%), 핵심은 코어 PPI 4.9%로 컨센 5.4% 하회하며 에너지 확산 제한 신호
- 매크로 불확실성(중앙은행 긴축 불확실성·6월 FOMC 경계) 속에서도 조정에 대한 시장 내성 높아지고 있는 중 — '매도 후 현금 비중 확대' 보다 '조정 시 분할 매수' 전략 적절
- 국내 증시 반도체 소부장·수출 호조 등 낙폭 과대 소외주 순환매 효과로 반등(코스피 +0.4%, 코스닥 +4.8%) — 최근 조정장(-4.9%)에서 반도체(-4.5%)가 시장 수준 낙폭 제한
- Buy-side 시사점: 오라클 약세(-8.5%) 발 AI업체 자본조달 우려 여전하나, 인플레이션 완화 신호와 지정학적 리스크 감소로 성장주 반등 여력 존재 — 차주 FOMC까지 변동성 관리하며 조정 기회 활용 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
06/12 달러, 중동 불안 완화에 하락 |
키움증권 |
- 미국 생산자물가 6.5% 상승(2022년 11월 이후 최고)에도 불구하고, 트럼프의 대이란 공습 취소 및 이란 합의 임박 소식으로 유가·국채금리 급락하며 달러화 약세 전환.
- ECB 기준금리 인상 및 인플레이션 리스크 경계감 고조로 유로화가 달러 대비 강세를 기록하는 가운데, 달러화 약세 심화.
- NDF 달러/원 1개월물은 1,514.96원으로 17.64원 하락 출발 예상되며, 달러 약세 추세를 반영한 완만한 원화 강세 진행 가능.
- [Buy-side 시사점] 중동 지정학적 리스크 완화가 에너지·달러 가치에 직접 영향을 미치는 상황. 향후 이란 협상 진전 여부와 ECB 정책 방향이 FX 및 원화 환율 방향을 결정할 주요 변수로 작용할 것으로 예상됨.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[중국은 지금] 5월 물가: CPI 하회, PPI 부합 |
키움증권 |
- 5월 중국 CPI는 YoY +1.2%로 예상치(+1.3%) 하회, PPI는 YoY +3.9%로 예상치 부합. CPI 약세는 내수 부진으로 수요 기반 인플레이션 압력이 제한적임을 의미.
- PPI는 최근 4년래 최고치 기록했으나 하방 리스크 존재. 석화제품·비철금속·전자장비 가격은 상승했으나 자동차 등 다운스트림 업종 약세로 원자재 가격 전가력 제한적.
- 단기 기저효과로 PPI가 YoY 4% 이상 유지 가능성 있으나, M1 증가율 둔화·MoM 기준 +0.5%(전월 +1.7%) 둔화로 상승세 지속성 불확실.
- 국제유가 상승세 둔화로 휘발유·정유제품 가격 하락 시작, 노동절 연휴 이후 여행 수요 약화로 항공권 등 서비스 가격 MoM -0.1%로 하락 전환.
- Buy-side 시사점: 향후 물가 방향성은 국제유가 흐름과 내수 회복에 따른 기업의 가격 전가력 개선 여부가 핵심. 내수 회복 신호 부재 시 PPI 상승의 수익성 개선 효과 제한적일 수 있음을 주의깊게 모니터링 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[다음주 시장은?] 미국-이란 종전 협상 타결! FOMC 이.. |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 협상 타결 임박으로 글로벌 금융시장 안정화: 유가 86달러, 10년물 미국채 4.46%, 달러인덱스 100p 이하로 하향 안정. 나스닥 2.54%, S&P500 1.75%, 한국 ETF 11.48%, 야간선물 7.58% 상승.
- 실적 시즌 강세 재개 전망, 6월 FOMC가 분수령: 종전 협상 타결 후 유가 안정→물가 우려 완화→채권금리·달러 하향이 추가 상승 동력. FOMC에서 26년 금리동결 또는 제한적 인상 시사 시 오히려 긍정 모멘텀 가능.
- 점도표 상향 조정 불가피하나 시장 수용 가능성 높음: 최근 고용 서프라이즈·CPI 상승으로 FED Watch 기준 26년 10월, 27년 3월 각 1회 금리인상 선반영. 26-27년 금리동결 또는 제한적 인상 시 '최악 우려 해소' 안도감 유입 가능.
- 케빈 워시 신임 연준의장의 첫 기자회견이 핵심 변수: 트럼프 지명, 첫 FOMC 회의·기자회견으로 통화정책 스탠스 확인 예정. 트럼프 성향의 금리 인하 기조 신호 여부가 증시 방향성에 영향.
- [Buy-side 시사점] AI 수익성 논란·고용 서프라이즈로 인한 변동성은 일시적 조정국면. 종전 협상·FOMC를 거쳐 2분기 실적 시즌 진입 시 펀더멘털 장세로의 복귀 기대. 현재 가격·기간 조정 후 상승추세 재개 확률 높으므로 비중확대 기회로 활용 권장.
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| 2026-06-12 |
기타 |
중동 리스크 속 수출 모멘텀 부각, 코스닥 매수 사이.. |
대신증권 |
- 중동 리스크(미-이란 공격·보복)와 CPI 안도감이 혼재하면서 위험회피 심리 지속 중. 공포&탐욕 지수 27(공포)로 극단적 공포 구간에 근접해 있는 상황.
- 5월 미국 CPI는 전년대비 4.2%, 전월대비 0.5% 상승으로 예상치 부합. Core CPI는 전년대비 2.9%, 전월대비 0.2% 상승으로 소폭 하회하며 인플레이션 우려 다소 완화.
- 에너지 가격 상승세가 지속되는 가운데 타 부문의 둔화세 확인. 인플레이션 압력 약화에도 시장은 연내 미국 금리인상 가능성을 높게 반영 중.
- 미국채 10년물 금리가 약 4.54% 수준으로 상승했으나, 상승 속도는 소폭 둔화. 금리 방향성 및 중동 지정학적 리스크가 단기 시장 방향성을 좌우할 핵심 변수.
- Buy-side 시사점: 극단적 공포 국면에서 코스닥 등 위험자산 매수 기회 포착 가능하나, 중동 불확실성 확대와 미국 금리 경로 재평가 리스크에 대한 지속적 모니터링 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
THE GLOBAL 주간 증시 전략 |
대신증권 |
- 6월 3주차 글로벌 증시는 미국·ECB·일본·영국의 연속 통화정책회의로 통화 긴축 우려 지속. 5일 미국 5월 고용지표 발표 이후 미국 긴축 부각, 11일 ECB 금리 인상 단행으로 긴축 우려가 글로벌 확산 중.
- 공급망 수급 악화와 광범위한 물가 상승이 동시 진행 중. 이란 전쟁으로 글로벌공급망지수(GSCPI) 급등, 미국 4월 CPI에서 에너지뿐 아니라 식품가격 상승 확인으로 물가 상승이 다품목으로 확산되는 추세.
- 9월까지 8월 경제지표 확인 시까지 글로벌 통화 긴축 우려 해소 어려울 전망. 이에 따라 증시 변동성 확대가 지속될 것으로 예상되어 단기 투자 심리 악화 우려.
- Buy-side 관점: 긴축 사이클 장기화 예상 속에서 금리 민감도 높은 종목(경기방어주, 고배당주) 상대적 강세 관전 필요. 9월까지 통화정책 불확실성이 이어질 것으로 보여 변동성 헤지 전략 구성 권고.
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| 2026-06-12 |
기타 |
ECB, 통화 긴축 모드 돌입. 증시 불편함이 본격화되다 |
대신증권 |
- ECB가 6월 금리 인상 결정: 5월 유로존 물가가 전년동월대비 3.2% 상승하며 2.0% 목표를 크게 상회했고, 독일(2.6%), 프랑스(2.8%), 이탈리아(3.3%), 스페인(3.6%) 등 주요국 물가도 목표 이상으로 물가 안정화 필요성 대두.
- 중동사태 이후 물가 상승 압박 확대: 3월 2.6%→4월 3.0%으로 급등했으며, ECB 비관적 시나리오에서 올해 소비자물가가 3.5% 상승할 것으로 전망되고 있어 물가 하강은 하반기 이후로 예상.
- 통화 긴축 지속 신호: 6월 금리 인상 후에도 물가 상승 압력이 강하고 지속될 경우 추가 금리 인상을 단행할 것으로 예상되며, 선제적 물가 대응 기조 확립.
- Buy-side 시사점: ECB의 긴축 사이클 진입으로 유로존 및 글로벌 증시 약세 리스크 증가. 금리 인상의 규모·속도, 향후 물가 추이 변화를 주시하면서 유로 강세, 금리 민감주(금융·유틸리티) 영향을 관전 포인트로 추적 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
신한 Market Review & Insight : KOSPI 변동성 점검과.. |
신한투자증권 |
- 주간 KOSPI -4.9%, KOSDAQ -0.5%로 변동성 확대 중. 중동 긴장과 美 고용 호조로 금리 인상 우려 고조, AI·반도체 노이즈 속 투자심리 부진이 주요 원인.
- VKOSPI 사상 최초 90포인트 상회, 5일 연속 사이드카 발동으로 변동성 장세 심화. Jensen Huang 출국 이후 NAVER·LG·두산그룹 등 Physical AI 관련주 낙폭 확대.
- KOSPI 대형주 중심 쏠림 완화되며 순환매 본격화. 백화점·레저 등 소비재 섹터로 자금 이동 시작.
- 소부장 강세가 KOSDAQ을 견인하며 KOSPI 아웃퍼폼. 대형 반도체주 언와인딩 진행 속 섹터 로테이션 가속화 추세.
- 【Buy-side 시사점】 변동성 정점 형성 가능성 주목. AI·반도체 조정 속 소비재·소부장 등 경기방어 섹터와 저평가 방어주로의 차별화 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물 외국인·기관 순매수의 Z-score 기반 이상치 감지 시스템으로, 단순 금액 크기 아닌 20일 평균 대비 변화율을 추적해 시장 흐름의 유의미한 전환점을 포착.
- 외국인과 기관의 일일 순매수 패턴 분석을 통해 대형 자금의 방향성을 조기 감지할 수 있어, 단기 선물 수익화 및 현물 포트폴리오 헷지 타이밍의 실마리 제공.
- Buy-side 시사점: 통상적 기술적 지표와 달리 기관·외국인 순자금 흐름의 극값을 정량화함으로써 대형 플레이어의 포지션 변화를 선행적으로 감지 가능—상승장 진입 신호 및 낙수장 경고의 신뢰도 높은 보조 지표로 활용 권장.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.12) 미이란 종.. |
IBK투자증권 |
- 미이란 군사 충돌과 미국 CPI 최고치 경신 등 대외 악재에도 코스피는 저가 매수세 유입으로 0.43% 상승한 7,763.95P로 강보합 마감.
- 코스닥은 소부장과 바이오 분야 수급 유입으로 코스피 대비 우월 상승하며 4.76% 상승한 996.93P로 마감.
- 중국증시는 미이란 긴장 고조로 투자심리 위축, 기술주 중심 매도세 확대로 0.16% 하락한 3,987.01P로 마감.
- Buy-side 시사점: 대외 불확실성이 높은 상황에서 국내 저가 매수심리와 소부장·바이오 섹터 수급이 시장 지지대 역할. 중국 약세와의 괴리 추이 관찰 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
ESG snapshot |
SK증권 |
- 정부가 청정수소 비중 확대 의지를 보였으나, 올해 수소발전 입찰시장 청정수소 물량은 500GWh(전년 3,000GWh)로 83% 감소해 정책 방향과 실행 간 괴리 심화.
- 우리나라 연료전지 발전이 천연가스 개질 그레이수소에 의존 중인 반면, 글로벌은 AI 데이터센터 확장으로 연료전지 수요 증가 중이어서 수소 생태계 경쟁력 둔화 우려.
- 정부는 청정수소발전 입찰 상한가격 상향 조정으로 청정수소 확대 정책 의지를 표현했으나, 공급 부족이 걸림돌로 작용 중.
- Buy-side 시사점: 수소 생태계가 공급-수요 불일치 상황으로, 단기 수소발전 기업들의 실적 개선은 제한적일 수 있으며, 장기적으로 그레이→청정수소 단계적 전환이 얼마나 실현되는지 관전 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[QWER] 6월 2주차 - 밸류에이션 무용론 스크리닝 |
유안타증권 |
- 펀더멘털 견조성과 주가 모멘텀의 결합이 핵심: 백테스트 결과 P/E 급변동과 무관하게 이익 모멘텀이 지속되는 종목과 펀더멘털 우수 종목 중 3M 주가 모멘텀 상위 종목의 성과가 우수하게 확인됨.
- 고물가·지정학적 리스크·극단적 쏠림 등 펀더멘털 외 요인으로 인한 주가 급등락 반복 속 저평가 매력 부각: 급등 종목은 단기 P/E 부담 증가 반면 소외 업종의 밸류에이션 매력도 동시 부각.
- 주가 모멘텀은 시장 내 인지도와 수급 유입 신호: 3개월 내 시장 관심 수혜로 매수 후보군 편입된 펀더멘털 견조 종목의 성과가 우수함을 확인.
- Buy-side 시사점 - 순환적 쏠림 현상 속 투자 기회: 극단적 쏠림으로 인한 저평가 업종 발굴과 이익 모멘텀 지속성 검증을 통해 중기 성장주 발굴 가능하나, P/E 급변동 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
6/11 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSDAQ +4.76% 상승하며 1,000선 재돌파 시도, 반도체 소부장 업종 중심의 강세 주도. 주성엔지니어링 등이 +23%대 상승
- 6월 1~10일 반도체 수출액 110.7억 달러(+205.8% YoY) 기록으로 동일 기간 역대 최대, 업종 투자심리 회복 견인
- 전력기기·로봇 등 기존 주도 업종에서 화장품·엔터 소비재 업종으로 순환매 진행, 우주 관련주도 SpaceX 상장 임박에 동반 상승
- 미래에셋생명 자진 상장폐지 후 미래에셋자산운용 IPO 준비 소식에 상한가 기록
- 금일 ECB 25bp 인상 전망 및 지정학적 리스크(미국 이란 공습) 등 거시변수 변동성 높은 상황에서, 금리 사이클 단기 변동보다는 기업 펀더멘탈 기반 종목 선별 필수
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| 2026-06-12 |
기타 |
Global 헬스케어 Weekly(6월 2주차); 변동성 확대로 .. |
신한투자증권 |
- 가던트 헬스(GH.US): 혈액 기반 대장암 진단 기기 수요 증가로 ASP 상승 가능성 존재하며, 액체 생검 암 진단 시장 성장 및 의료 AI 테마 수혜 기대로 추가 매출 증가 예상.
- 일라이 릴리(LLY.US): 26년 양호한 가이던스로 비만약 수요 확인되었으며, 경구 비만약 오포글리프론 시판 가시화로 후속 비만약 기대감 반등 중.
- 두 종목 모두 견조한 펀더멘탈 성장으로 실적 뒷받침되는 가운데, 내러티브 회복에 따른 주가 상승 추세 전환 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: 글로벌 헬스케어 변동성 확대 시기에 실적-성장성-테마를 모두 갖춘 두 종목의 포지셔닝이 중요하며, 특히 비만약·액체생검 시장 수요 확인 동향과 신약 시판 일정을 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 연속 사이드카: 이란戰 6일 vs.. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 견조한 반도체 펀더멘털 확인에 0.4% 상승으로 반등: 6월 초순 수출 +85.9% YoY 중 반도체 +205.8% 기록으로 산업 수급 개선 실증, 중동 불안·미국 약세(SOX -3.6%) 초반 낙폭 상쇄.
- 삼성전자·SK하이닉스 메모리 메이저 'V자 반등' 주도: 삼성전자 장중 -5.0%→-1.2%, SK하이닉스 -4.3%→+2.6%로 전약후강 패턴으로 KOSPI 양전 견인, 저가 매수 수급 표현.
- Wyoming 1.8GW 데이터센터 우려 해소 호재: Crusoe 기술 이전 아닌 '디벨로퍼 변경'으로 취소 아닌 계획 조정 판단, 반도체 공급 타이트닝 시나리오 유효성 유지.
- KOSDAQ 4.8% 상승으로 소형주도 동반 강세: 중형·소형주까지 반도체 펀더멘털 개선 수혜 확대되며 시장 동반 성장 신호, 매크로·센티먼트 중심 국면에서 '펀더멘털 재료'로 전환 가능성 주목.
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| 2026-06-12 |
기타 |
6/12 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미-이란 종전 합의 임박 기대감에 미국 증시 3대 지수 급등, 필라델피아 반도체지수는 약 8% 급등하며 마이크론·램리서치·어플라이드머티 등 반도체주 +10% 이상 상승
- 스페이스X 공모가 135달러 확정으로 사상 최대 규모 IPO 예정, 오라클은 대규모 자금 조달 계획에 -8%대 하락
- 미국 10년물 국채수익률 4.46%로 9.1bp 하락, 달러 인덱스 99.70으로 0.25% 하락하며 미-이란 갈등 완화 기대감 반영
- 유가 87.71달러/배럴로 2.58% 급락, 미국의 이란 공습 취소 소식과 합의 임박에 따른 지정학적 리스크 완화
- 중국 증시는 미-이란 갈등 지속에 하락 연장하나 반도체 투자심리 견조로 관련주가 지수 하단 지지, 유럽 증시는 ECB 금리 25bp 인상(23년 9월 이후 처음)을 소화하며 일제히 상승 — 향후 한국 증시는 지정학적 리스크 완화와 달러약세 속 외국인 자금 유입, 반도체 수급 개선 기대감을 모니터링 필요
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| 2026-06-12 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260612) |
IBK투자증권 |
- KOSPI는 0.4% 상승한 7,764.0P, KOSDAQ은 4.8% 급등한 996.9P로 마감. 미국-이란 긴장에 장 초반 급락했으나 기관·개인 매수로 반등.
- KOSDAQ 상승의 핵심은 반도체 소부장 랠리. 주성엔지니어링(+23.4%) 등이 지수 상승 견인하며 장중 매수 사이드카 발동.
- 선물·옵션 동시만기일 영향으로 시장 변동성 높아짐. VKOSPI 87.3P 기록하며 변동성 축소 폭 제한적 상황.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 소부장 수급 우호 심화 시 지속 강세 가능성, 다만 동시만기 이후 변동성 진정 여부와 글로벌 지정학적 리스크 재점검 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[Morning Brief] 미국-이란간 합의 근접 소식에 미 증.. |
iM증권 |
- 미국-이란 긴장 완화에 따른 지정학적 불안감 소폭 진정으로 국내 증시 상승 마감. 코스피는 보합권이나 코스닥이 강세를 보이며 아웃퍼폼.
- 반도체 소부장 업종이 중심이 되어 반등하면서 상승 견인. 코스피 상승종목 576 대비 하락종목 320으로 상승 우위 유지.
- 에스엠(+21.15%), 와이지엔터테인먼트(+10.01%) 등 엔터테인먼트 업종이 강세. 하반기 아티스트 컴백과 글로벌 투어 재개에 따른 실적 기대감이 주요 배경.
- 소비재, 유틸리티, 바이오 업종으로의 순환매 흐름 발생. 지정학적 리스크 완화 시 고베타 자산 중심의 섹터 로테이션 가능성 주목 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.12 |
SK증권 |
- 미-이란 합의 임박 소식과 트럼프 서명 임박 발언으로 유가가 급락하면서 미국 증시가 상승으로 반전, 반도체주가 10%대 급등세를 보임.
- 반도체 섹터의 강한 상승 모멘텀이 이어지고 있으나, 오라클은 자본지출 부담으로 하락 중으로 섹터 내 선별적 강약이 나타나는 상황.
- 유가 급락이 미국 증시의 상승 드라이버로 작용하면서 인플레이션 우려 완화 및 금리 인하 기대가 부각되고 있음.
- Buy-side 관점: 반도체 강세 지속 가능성은 높으나 오라클 사례처럼 높은 자본지출 부담을 가진 개별 종목의 수익성 악화 리스크에 주목 필요. 유가와 금리 전망에 따른 섹터 로테이션 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
Global 에너지 Weekly(6월 2째주); 데이터센터 관련주.. |
신한투자증권 |
- 미국 데이터센터 폭증으로 전력수요 급증 중이며, 이에 따른 전력가격 변동성 확대와 전력망 부족 문제가 발전소·전력망 투자 확대로 이어지는 구조 형성.
- 퍼스트솔라(FSLR.US)는 OBBBA 통과 후 재생에너지 투자 재개로 수주 급증, 미국 태양광 발전 설비용량이 24년 10.6GW에서 27년 17.1GW로 확대 예상되며 동사가 독자적 밸류체인으로 중국 의존도 제거.
- 데이터센터 투자 수혜 전력화ETF(ZAP.US, 현주가 32.57달러)는 재생에너지 기업뿐 아니라 가스발전·미드스트림 기업 포함으로 트럼프 2기 정책 수혜도 기대 가능.
- [Buy-side 시사점] 데이터센터 수요 급증에 따른 에너지 인프라 투자 대목에서 재생에너지·전력망·가스발전 등 다층적 포트폴리오 구성 필요하며, FSLR의 독자적 공급망 확보는 중국 공급망 리스크 제거 요인으로 작용.
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| 2026-06-12 |
기타 |
Global 산업재 Weekly(6월 2주차) |
신한투자증권 |
- 캐터필라(CAT)는 가스 터빈·발전기 수요 증가로 2030년 발전설비 매출 155억달러 예상, 2025년 말 수주잔고가 전년대비 71% 증가한 500억달러 기록 중 — 에너지 전환 수혜 본격화
- 카펜터(CRS)는 항공·방산·우주·에너지 산업용 특수 합금 Tier-1 공급자로서 프리미엄 합금 수요 증가에 따른 단가·마진 상승세 진행 중
- 플래닛랩스(PL)는 지구 관측 위성 서비스 기업으로 민간 수요뿐 아니라 정부와의 대규모 계약 체결로 매출 성장 동력 확보
- 에너지 전환·국방력 강화·우주산업 확대 등 거시 트렌드가 산업재 선순환을 견인 중이며, 수주잔고 확대와 마진 개선이 실적으로 이어지는 시점 주시 필요
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| 2026-06-12 |
기타 |
Global IT H/W Weekly(6월 2주차); 반도체 산업 전반.. |
신한투자증권 |
- 엔비디아(NVDA)는 데이터센터 고도화 수혜 집중, S/W·바이오·전장 등 AI 관련 사업 다각화로 성장 동력 확보. 현 주가 200.42달러.
- 브로드컴(AVGO)은 선제적 재고 관리로 양호한 수주 환경 지속 중. 2026년 데이터·네트워크 인프라 증설 기대감으로 중기 성장성 확보. 현 주가 372.10달러.
- 변동성 확대 구간에서 브로드컴 같은 재무 건정성 높은 반도체 기업의 상대적 가치주 매력 부각되는 시점.
- Buy-side 관전 포인트: 엔비디아의 AI 플랫폼 확대 vs 브로드컴의 인프라 수혜 중 포트폴리오 배분 전략, 그리고 2026년 데이터센터 설비 사이클 확산 여부가 중기 수익성 좌우 핵심.
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| 2026-06-12 |
기타 |
Japan Weekly(6월 2주차) |
신한투자증권 |
- 화낙(6954.JP)은 글로벌 공작기계 시장에서 CNC 제어기 1위 기업으로, 중국·미국·유럽 중심의 수요 증가 수혜를 받을 것으로 예상되며 현재주가 6,778.0엔.
- 무라타(6981.JP)는 MLCC 업계 1위 기업으로서 AI 서버용 MLCC 수요 증가에 따른 가격 상승과 출하량 증가가 지속될 것으로 전망되며 현재주가 8,967.0엔.
- 미쓰비시UFJ 그룹(8306.JP)은 6월 이후 일본은행의 4분기 추가 금리 인상에 힘입어 순이자마진(NIM) 개선이 지속될 전망이며 현재주가 3,141.0엔.
- [Buy-side 시사점] 일본의 금리 인상 사이클, 글로벌 공작기계·AI 인프라 수요 회복 등이 일본 수출 대형주들의 실적 증대로 이어지는 시점. 금융주의 마진 개선과 제조업 호황의 이중 수혜 구도 주목 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-12 |
DS투자증권 |
- 트럼프 대통령이 이란과의 협상 타결 임박을 선언하고 추가 공습 계획을 취소했으나, 이란 혁명수비대 연계 통신사 타스님은 이란의 공식 발표 전까지 신뢰 보류 입장 표시
- 미국과 이란 양국이 수주간 협상 끝에 휴전 연장 및 호르무즈 해협 재개방을 포함한 예비 합의에 근접했으며, 최종 문서 확정은 며칠 내 예상
- 트럼프는 이스라엘·카타르·UAE·사우디·바레인·쿠웨이트 정상들과 통화를 완료했고 터키와의 추가 통화 예정으로 역내 주요국 동의 확보 진행 중
- 양국 간 이틀 밤 교전 직후 협상 급진전된 상황으로, 하르그 섬 점령 위협 등 압박전술이 합의 도출에 영향을 미친 것으로 분석됨
- Buy-side 시사점: 이란 합의 확정 시 중동 지정학적 리스크 완화로 유가·방위산업 변동성 주목. 다만 이란 측 공식 입장 미확인 상태로 협상 결렬 가능성도 상존하므로 추가 공지 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 12일) |
신한투자증권 |
- Trump 협상 진전+Core PPI 양호로 전날 압력 해소, 반도체·장비주 중심 기술주 반등: S&P500 +1.8%, NASDAQ +2.5%, SOX +7.9% 상승, MU +11.7%, AMAT +11.2%, LRCX +12.7% 등 강세
- 한국 시장도 대형주 투매 후 외국인의 삼성전자·SK하이닉스 순매수 전환으로 빠르게 반등, KOSPI +0.4% 7,400p 회복 및 반도체 수급 쏠림 해소(ADR 58.5%)
- 6월 초 수출 호조+Wyoming 1.8GW 데이터센터 우려 불식으로 반도체 전약후강 가속, KOSPI 선물 +7.6%, DRAM ETF +13.5%, KOSDAQ 소부장·바이오 강세로 1,000p 근접
- SpaceX 오늘 NASDAQ 상장·주당 $135 공모가·$75B 자금조달+Sam Altman 14~15일 방한으로 AI/우주산업 관심 확대, 인바운드 기대주·엔터·Jensen Huang 관련주까지 매수세 확산
- buy-side 포인트: 기술주 반등이 협상 기대 반영인만큼 실제 합의 체결 여부, 중국 M2(18시)·미시간 소비심리·기대인플레(23시) 등 글로벌 통화정책 신호에 따른 변동성 관전 필수
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| 2026-06-12 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 12일) |
신한투자증권 |
- 건설 산업은 비중을 확대하되 수주 실적 개선 속도 조절이 필요. 현대건설(000720), 삼성E&A(028050), DL이앤씨(375500), GS건설(006360) 모두 매수 추천으로 하반기 주목주 선정
- 손해보험 산업 비중 확대 배경은 비급여 1위 항목 폐지로 보험 수요 변화 예상. 업계 구도 재편 가능성이 투자 기회 포인트
- 채권 전략은 장기물 약세 진단. ECB 추가 긴축 가능성 상승으로 해외 채권도 부담. 금리 환경 변화에 주의
- KOSPI는 단기 변동성 점검과 바닥 테스트 국면. 기술적 지표와 시장 심리 양쪽 모니터링 필요
- [Buy-side 시사점] 건설주는 기대감 높으나 수주-실적 반영 타이밍 갭 존재. 손해보험 구도 변화는 중장기 시각 필요. 금리 상승 환경에서 채권/주식 자산배분 재검토 시점
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| 2026-06-12 |
기타 |
Market Odds |
SK증권 |
- 예측시장 주간 거래량은 보합세 유지 중이나, 매크로 내러티브 요동에 따라 확률이 강하게 변동 중. 단기적으로는 SpaceX 상장 관련 종가 움직임이 주목받으며, 예측시장에서는 공모가 대비 상방 가격을 더 높게 평가하는 확률로 쏠려 있음.
- OpenAI CEO 샘 알트만이 직원들에게 내년 안에 상장을 예상한다는 메시지가 전해지면서 OpenAI의 연내 상장 확률이 급락한 상황.
- Anthropic이 Fable 5를 발표했으며 타 모델들의 벤치마크를 아득히 뛰어넘는 압도적 성능을 보였으나, 토큰 비용과 소모량 이슈로 시장 평가는 엇갈리는 중.
- 월말 기준 최고 모델 베팅 확률은 여전히 견고하나 고점 대비 소폭 하락한 상태로, AI 기술 우월성과 실제 상용화·비용 효율성 사이의 괴리가 시장 평가에 영향을 미치는 중.
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| 2026-06-12 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (26.06.12) |
유안타증권 |
- 코스피는 반도체 수출 호조와 투심 회복에 따라 전일 대비 +0.43%(+33.13pt) 상승한 7,763.95pt에 마감
- 미국 다우지수는 트럼프 대통령의 이란 공습 취소 소식으로 투심 개선되어 +1.86%(+929.97pt) 상승한 50,848.75pt에 마감
- 닛케이지수는 기술주 위주 상승으로 +0.06%(+38.00pt) 상승 마감하나, 도쿄증권거래소 프라임 시장에서는 매도세 우세
- 상해종합지수는 중동 정세 불확실성으로 -0.16%(-6.21pt) 하락한 3,987.02pt에 마감
- 지정학적 리스크 완화가 글로벌 투심 개선을 견인 중이나, 중국 시장의 약세와 미·중 불확실성이 아시아 시장의 변동성 요인으로 작용할 수 있으므로 모멘텀 지속성 모니터링 필요
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| 2026-06-12 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.11) - 수출은 2분기 실적 .. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장 일제 하락(S&P500 -1.6%, NASDAQ -2%, 필라델피아 반도체지수 -3.6%)으로 수출 연관 국내 기술주·반도체주 약세 심화. 지정학적 리스크가 5월 소비자물가 부합에도 불구하고 시장 심리를 압박.
- 소비자물가 헤드라인이 예상치 부합, 근원 물가가 예상치 하회하면서 인플레이션 가속 우려는 완화되었으나, 트럼프 대통령의 대이란 강경 발언과 실제 이란 본토 타격으로 지정학적 불확실성 재점화.
- 기술주와 반도체 업종 중심의 차익실현 매물이 출회되는 중으로, 단기적으로 실적 부진 업종보다는 외부 충격 요인에 민감한 섹터의 조정 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] 하반기 수출 부진 예상 시점에서 지정학적 리스크까지 겹쳐, 경기·인플레이션 이중 약세 시나리오 모니터링 필수. 반도체·기술주 밸류에이션 리셋 여부와 이란 사태 확대 추이에 주목.
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| 2026-06-12 |
기타 |
[주식시황 위클리] 주간:知 - KOSPI가 무릎을 꿇었던 .. |
유안타증권 |
- KOSPI는 신고가 경신 후 차익실현으로 전주 대비 10.1% 하락, KOSDAQ도 5.0% 하락. 금리 변동성과 지정학적 갈등이 세계 주식시장 동반 하락을 견인.
- 대형주 차익실현 매물 출회 과정에서 반도체 소부장 중심 KOSDAQ이 상대적 강세를 보임. 대형주 대비 KOSDAQ의 소외 현상은 일부 완화.
- 젠슨황 귀국 이후 테마주로 편승했던 엘지전자, NAVER 등 관련 종목의 하락. 특정 인물·이슈에 의존한 테마주의 변동성 확대.
- 소매 업종이 상승률 1위 기록. 백화점(유통) 실적 기대감이 6월 변동성 국면에서 신고가 랠리를 견인하는 중.
- [Buy-side 시사점] 신고가 이후 차익실현 조정국면에서 테마주(젠슨황)는 기반 약화, 소재·부품·장비 등 fundamentals 기반 업종과 경기 관련 소비 업종(유통)에 선별적 주목 필요. 금리·지정학 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.12) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수가 상승 마감(Dow +1.86%, S&P500 +1.75%, Nasdaq +2.54%): 트럼프 대통령의 이란 종전 협상 사실상 마무리 발표로 위험선호 심리 유입.
- 트럼프 대통령, 곧 종전안 성명 발표 예정이며 유럽에서 진행될 가능성 언급 — 중동 지정학적 리스크 완화 신호.
- ECB, 이란 전쟁으로 인한 물가 상방 압력을 이유로 정책금리 25bp 인상 결정 — 글로벌 인플레이션 압박 지속.
- Buy-side 관전포인트: 종전협상 진전은 유가·원유 관련주 하락 압력, 동시에 경기민감주·금융주 반등 기회 제공. 향후 한국증시 '리스크온' 국면 진입 가능성에 주목하되, ECB 금리 인상으로 달러 강세 전환 시 원화약세 리스크 병행 모니터링 필요.
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| 2026-06-12 |
기타 |
마켓레이더 - Trump의 셀프 생일 선물 (6월 12일) |
신한투자증권 |
- 미-이란 종전 합의 임박 기대로 KOSPI 7.8% 급등(8,369.8p)하며 반도체·건설주 중심 강세 전개. Trump의 세계 평화 언급으로 MOU 최종 서명 가능성 부각.
- 삼성전자(+11.5%, Google TPU 공급망 편입 가능성), SK하이닉스(+8.0%) 등 반도체주 주도 상승. 현대차(+6.0%), 대우건설(+8.3%) 등 대형주 강세.
- 중동 공습 위협에서 재건 기대로 빠르게 반전. 건설주 현대(+8.1%), 대우(+8.3%) 급등하며 재건 수혜주 본격 매수.
- 사이드카 6일 연속 발동(3월과 동일 수준)하며 장중 8,400p 회복. 불안정한 투심 속 방어주 역할하던 백화점, 화장품 등 소비재는 매물 출회.
- 외국인 5월 4일 이후 지수 현선물 첫 동반 순매수(2.5조원) 진행. 삼전·하닉 순매수 재개(10·23거래일 만에)로 해외 기관 리스크 온 심화.
- [Buy-side 시사점] 종전 합의 초읽기 상황에서 반도체·건설·방위 섹터 쏠림 심화. 재건 수혜는 확정이나 협상 결렬 시 낙폭 위험 크므로 뉴스 흐름과 외국인 매수 지속성 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 한국 게임 산업은 GPU 수요 확대의 핵심 시장에서 현재 AI 학습 데이터·실증 환경 제공처로 전략적 가치 재평가되고 있음
- 게임이 AI 기술 상용화 및 대중화를 주도할 핵심 응용처로 부각되면서 AI 기반 게임 시장의 지속적 성장 예상
- nvidia 등 글로벌 기술 기업이 한국 게임 시장에 주목하는 이유는 고도화된 게임 개발 환경과 데이터 접근성의 전략적 가치 때문
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| 2026-06-12 |
금융 |
5월 여수신: 은행 수익성 개선에 유리한 흐름 |
한화투자증권 |
- 5월 예금은행 대출잔액 2,590조원(+4% YoY)으로 월 중 18조원 증가해 13개월래 최대 순증폭 기록—은행 수익성 개선 신호.
- 기업대출: 자영업자 대출 증가율 15개월 만에 1%로 상승, 법인 중소기업 대출은 세 달 연속 5%대 유지로 기업 대출 수요 회복.
- 가계대출: 주택대출이 월 중 3.2조원 증가해 8월 이후 최대 증가폭 기록, 주택거래량·분양물량 중도금 수요 증가로 모기지 대출 확대.
- 일반대출(신용 등)이 5개월 연속 감소에서 탈출해 5월 3.7조원 증가, 51개월래 가장 높은 YoY 증가율 달성—소비 회복 신호.
- Buy-side 시사점: 여신 증가율이 전반적으로 개선되면서 은행권 순이자마진(NIM) 확대 기대. 다만 전세대출 지속 감소 추세와 금리 인하 가능성이 수익성 상향을 제약할 수 있어 모니터링 필요.
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| 2026-06-12 |
건설 |
꿈과 현실이 맞닿는 곳에 |
한화투자증권 |
- 건설업 YTD 주가 수익률 +77.9%로 KOSPI +83.4% 대비 5.5%p 언더퍼폼 중(6/10 종가 기준), 원전·재건 모멘텀이 대형 건설사 전반에 긍정적으로 작용하며 올해 성장 기대감 확산.
- 작년 현대건설의 독주와 달리 올해는 원전, 재건 등 신규 모멘텀의 발현 가능성이 대형 건설사 전반에 균형잡힌 긍정 영향 제공 예상.
- 모멘텀이 주가에 온전히 반영되려면 원전·재건 수혜 확인과 동시에 기존 사업의 실적 훼손이 제한적으로 관리되어야 함이 핵심 과제.
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| 2026-06-12 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- LG가 4,000억 원을 투자해 국내 첫 로봇 훈련소를 건설하며, LG CNS는 LX판토스 물류센터에 휴머노이드 로봇을 도입하는 등 로봇 산업 실제 수요가 구체화되고 있다.
- 에스피지가 '모든 로봇 기업에서 러브콜'을 받고 있으며, 빅웨이브로보틱스(수요예측 진행)와 본시스템즈(145억 규모 투자 유치)가 활발히 자금 조달 중으로 국내 로봇 스타트업 투자 열기가 뜨겁다.
- 해외에서도 보쉬가 로봇 신경·관절·근육 등 핵심 부품까지 자체 제조하기 시작했고, 유니버설로봇의 협동로봇 누계 판매가 11만대를 돌파하며 로봇 시장이 본격 성장기에 진입했다.
- 국내 로봇 기업들의 자금조달 성공과 대기업(LG)의 대규모 투자, 해외 주요 기업들의 생산능력 확대가 동시 진행 중이므로, 로봇 부품·소재 납품 기업과 로봇 통합 기업의 밸류에이션 재평가 시점에 주목할 필요가 있다.
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| 2026-06-12 |
기타 |
산업재 커버리지 리뷰 |
한화투자증권 |
- 서구권 중국 의존도 축소 기조 속 한국 배터리의 중장기 반사 수혜 예상 - EV 배터리와 ESS 모두 전방 시장이 유럽·미국으로 제한되는 가운데, 서구권의 공급망 다변화 추진으로 한국 배터리 업체의 수혜 기대.
- LG에너지솔루션, 4대 전략으로 서구권 경쟁 우위 확보 - ①하이니켈 강력한 입지 ②폼팩터 다변화(파우치/원통형 2170·46-Series·각형) ③보급형 라인업 확대(고전압-미드니켈·LFP) ④원가 최적화(중국 소재 채택·라인 최적화)로 시장 내 지배력 유지.
- EV 배터리 시장 반등 시 LG에너지솔루션의 실적 회복 속도가 가장 빠를 것으로 전망 - 다변화된 고객사 기반으로 수요 변동에 탄력적 대응 가능한 구조.
- Buy-side 시사점: 현재 약세인 배터리 시장이 반등할 경우 LG에너지솔루션의 실적 회복 속도가 동료 업체 대비 빠를 수 있으므로, 시장 저점 매수 타이밍과 EV 시장 회복 신호 모니터링이 투자 판단의 핵심 포인트.
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| 2026-06-12 |
건설 |
SCV-기대하는 7월 대미투자 |
하나증권 |
- 대미투자특별법이 6/18 시행 예정이며, 사전에 시행령안(6/9 의결)을 통해 투자 판단 기준을 구체화—'상업적 합리성'을 총 예상 수입이 원리금을 충당하는 수준으로 정의하고 이자율은 20년물 미국 국채금리 + 협의 가산금리 적용.
- 한미전략투자공사는 특별법 시행일(6/18)에 즉시 출범하며, 20년 운영 기간 동안 한국으로의 배분 수입이 투자 심의의 핵심 기준—산업통상부장관과 미국의 협의를 통해 개별 사업 승인.
- 상업적 합리성 미충족 사업도 검토 대상으로, 국가 안보·공급망 안정성 등 전략적 가치가 있으면 진행 가능—순수 수익성 외 지정학적 의의도 투자 판단에 포함.
- 구체적 투자 프로젝트는 특별법 시행 후 사업관리위원회·운영위원회·국회보고·대미 협의 등 다단계 절차를 거쳐 결정—최종 결정까지 일정한 시간 소요 예상.
- [Buy-side 시사점] 상업적 합리성 판단 기준과 가산금리 수준, 국회·미국 협의 진행 상황이 투자 규모·타이밍을 결정하는 주요 변수—7월 이후 프로젝트 공시 시 대미 투자 테마주(반도체·에너지·중장비 등)의 수익성 재평가 필요.
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| 2026-06-12 |
전력 |
호르무즈 해협 재봉쇄 |
하나증권 |
- 호르무즈 해협 재봉쇄는 이란의 기존 통제력 재확인 수준으로, 확전 없을 시 제한적 통행으로 회귀 가능성 높음. 다만 전쟁 4개월차 주요국 원유재고 감소로 유가·물가 상승 리스크는 당분간 경계 필요.
- 산업부는 중동전쟁 종료·호르무즈 해협 정상화·국제유가 90달러 안착 등 3가지 조건 미달성으로 석유 최고가격제 종료 검토 미실시. 유틸리티 섹터는 SMP 150원/kWh 근처 도달 시 상한제 규제 가능성 높아질 전망.
- 일반수소 입찰시장 물량이 1,300GWh에서 930GWh로 감소했으며, 국내 연료전지 제조사 가격경쟁 심화 우려. 2027~2028년 물량은 제12차 전기본 공시로 확인 예정.
- 청정수소 정책에서 석탄-암모니아 혼소 제외로 노후 석탄화력발전소 대부분 폐지 예상. 한국전력의 발전 Mix 악화와 정비업체 일감 감소로 이어질 전망.
- 한국석유공사가 BP를 동해 가스전 공동개발 우선협상대상자 선정. 중동 분쟁 이후 에너지 조달 안정성 부각으로 후속 탐사 진행 가능성 높지만, 정부 예산 투입 시 예비타당성 조사 절차 필요.
- Buy-side 시사점: 호르무즈 해협 재봉쇄·원유재고 감소는 에너지 공급 리스크 신호. 동시에 정부의 석유가격제·SMP 규제·청정수소 정책 등 에너지 정책 결정이 공기업(한국전력·한국석유공사 등) 실적에 직결되므로 정책 추이와 공기업 경평 결과(6월 19일 예상) 모니터링 필수.
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| 2026-06-12 |
통신·플랫폼 |
AI RAN 관련주에 집중할 시점 |
하나증권 |
- AI RAN 시장이 본격화되는 가운데 엔비디아-노키아(GPU 진영)와 에릭슨-삼성전자(CPU/NPU 진영)의 경쟁이 심화될 전망이며, 궁극적으로는 5G SA/6G 확대를 통한 피지컬 AI 완성으로 귀결될 것으로 예상된다.
- AI RAN 수혜는 엔비디아뿐 아니라 DU/RU 모두에 미칠 것으로 보이며, 고주파수 사용 및 신호처리 개선을 위해 안테나/필터/TR 등 RF소재 기업들(KMW, RFHIC, HFR)의 역할이 필수적이다.
- 국내 무선통신장비주가 금리 우려와 반도체 대형주 쏠림으로 인해 급락(RF머트리얼즈 -48%, KMW -31%)한 반면 글로벌 경쟁사는 소폭 하락(-20~25%)하여 상대적으로 저평가된 상태다.
- 2027년 미국 주파수 경매 폭 증가 및 전세계 AI RAN 투자 확대로 무선통신장비주의 보유자 우위 시장이 형성될 가능성이 높아, 현 저점이 장기 매수 기회가 될 전망이다.
- 통신 3사 중 SKT를 최선호(2026년 이익/배당 모멘텀, AI RAN 본격화, 국책 AI 사업자 선정 가능성)하며, 통신장비 업종에서는 KMW·RFHIC·HFR의 AI RAN 관련주 집중 투자를 권장한다.
- [Buy-side 시사점] GPU vs CPU/NPU 기술 우위가 아직 미정인 상황에서 RF소재·안테나 등 인프라 공급사(KMW, RFHIC, HFR)는 어느 기술진영이 승리하든 수혜 가능성이 높아 포트폴리오 분산 효과가 크다.
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| 2026-06-12 |
기타 |
유럽 6세대 전투기 개발 교착: 높아지는 KF-2.. |
하나증권 |
- 유럽의 FCAS(차세대 공중전 체계) 사업은 프랑스·독일이 2017년 시작했고 스페인이 합류한 6세대 전투기 공동개발 프로젝트로, Rafale/Eurofighter를 2040년대에 대체할 NGF(차세대 유인전투기) 개발이 핵심.
- FCAS는 유인 전투기, 무인기, 센서, 데이터링크, 컴뱃 클라우드를 하나의 네트워크로 통합하는 시스템으로 추진 중이며, Dassault Aviation, Airbus, Indra 등 유럽 방위산업 주요 기업들이 참여.
- 유럽이 FCAS 사업을 추진하는 배경은 2040년대 전투기 전력 교체 필요성, 유럽의 전략적 자율성 확보, 유럽 방위산업 기반 유지 필요성 등이 목표.
- KF-2의 국제 경쟁력 평가 관점에서, 유럽 6세대 개발의 교착 상황이 심화될수록 한국 KF-2 수출 가능성과 가격 경쟁력이 상대적으로 높아질 가능성 주목 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
꼬여 버린 이란 문제, 미국 물가만 높인다 |
iM증권 |
- 5월 미국 CPI는 전년동월 4.2%로 23년 5월 이후 최고치 기록. 전월대비 0.5% 상승으로 시장 우려 수준 도달했으며, 이란 사태 장기화로 인한 에너지 물가 압력이 주요 원인.
- 에너지 부문 물가상승 기여도가 4월 1.14%p에서 5월 1.5%p로 0.36%p 급증. 반면 코어 CPI는 전년동월 2.9%로 안정적으로 유지되어 물가 압력이 에너지에만 국한된 상태.
- 22년 러-우 전쟁 당시와 달리 현재는 공급망 차질이 에너지 부문에만 제한되고 고용시장도 둔화된 상태. 이란 리스크만 해소되면 물가압력이 빠르게 완화될 수 있는 구조.
- 미국-이란 협상 교착 장기화로 원유재고가 빠르게 감소 중. 트럼프 대통령의 재공격 언급 등으로 협상 불확실성 심화되며, 에너지발 물가압력이 당분간 지속될 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: 에너지 물가의 구조적 완화 가능성은 있으나 지정학적 협상 교착으로 단기~중기 유가 변동성 관전 필요. 미국 금리정책과 물가 전망의 상/하향 리스크 모두 이란-미국 협상 동향에 연계된 상태.
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| 2026-06-11 |
기타 |
06/11, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 중동 긴장과 미국 AI 기술주 고점 부담으로 -4.52% 급락(7,899.77→7,730.82)해 마감, 장중 7,541.11까지 밀렸으며 IT서비스(-6.54%)·전기전자(-6.22%) 업종이 주도 하락.
- 삼성전자(-6.06%)·SK하이닉스(-7.54%) 등 반도체주가 급락한 가운데, 외국인 2조 8,042억원·기관 2조 2,673억원이 순매도로 지수 낙폭을 확대.
- 개인투자자만 4조 8,611억원 순매수하며 홀로 지수를 지탱, 외국인과 기관의 동반 매도세 속에서 코스닥도 951.63으로 하락 마감.
- Buy-side 관전 포인트: 중동 지정학적 리스크와 AI 기술주 밸류에이션 조정이 동시에 작용하는 약세장에서 개인 수급만으로는 지수 반등 근거 부족, 외국인·기관 수급 전환 신호 모니터링 필수.
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| 2026-06-11 |
기타 |
(매크로 따라잡기) 유가가 좌우할 하반기 물가 경로 |
키움증권 |
- 미국 5월 CPI 전년동월대비 4.2%, 전월대비 0.5% 상승으로 2023년 이후 최고치 기록. 중동 지정학적 긴장으로 국제유가 급등이 에너지 가격(전년대비 23.5%, 휘발유 40.5%) 상승을 주도하며 헤드라인 물가를 견인했으나, 근원 CPI는 전월대비 0.2%로 예상(0.3%) 하회하며 기조적 인플레이션 압력은 완만한 상태 지속.
- 현재 물가 상승은 에너지 발 충격에 국한되며, 제조업·운송·서비스 등 경제 전반으로의 2차 파급효과는 아직 제한적. 주거비는 높은 수준이나 신규 임대료 지표 둔화로 향후 상승 압력 완화 가능성 높음.
- 하반기 물가 경로의 핵심 변수는 국제유가. WTI 월평균이 배럴당 90달러 이하로 하락 시 기저효과 본격 반영으로 5월 CPI가 물가 사이클 정점이 될 가능성 높으나, 100달러 수준 장기 유지 시 4분기까지 물가 상승 압력이 반복될 수 있음.
- 미국·이란 협상 상황이 인플레이션 불확실성의 핵심. 현재 협상이 완전히 중단되지 않았으나, 장기 교착 시 기대 인플레이션 상승과 함께 2차 파급효과 불가피로 협상 결과 시각화 전까지 물가 우려 반복될 가능성.
- [Buy-side 시사점] 에너지 가격 변동성이 하반기 물가 및 Fed 통화정책 방향을 결정하는 주요 변수인 만큼, 유가 추이와 미·이란 협상 진행 상황 모니터링 필수. 근원물가 안정으로 추가 인상 가능성은 낮으나 고금리 장기화 시나리오 대비 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
미국 5월 소비자물가; 에너지 쇼크, 핵심 물가 안정 |
신한투자증권 |
- 5월 미국 소비자물가는 에너지 급등(MoM +3.9%)이 주도하면서 헤드라인 물가는 YoY 4.2%로 상승했으나, 핵심 물가는 YoY 2.9%로 안정적 — 에너지가 전체 물가 상승분 60% 이상을 차지하며 기저 인플레이션 압력 제한.
- 핵심 물가 세부 지표에서 식료품(+0.2%)과 핵심 재화(-0.1%)가 안정세를 지속하고, 서비스 부문도 에너지 제외 서비스(+0.3%)가 4월(+0.5%)보다 오름폭 축소하는 등 광범위한 둔화 관찰.
- 주거비(+0.3%)와 주거비외서비스(+0.3%) 모두 4월 대비 안정되면서, 가장 주목되는 물가 압박 요인인 서비스 인플레이션도 완화 신호 발생.
- Buy-side 시사점: 에너지 쇼크가 일시적이라면 연준의 추가 인상 여력 제한 — 핵심 물가 추이 및 향후 에너지 가격 움직임 모니터링이 금리 경로 전망의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-11 |
기타 |
5월 미국 CPI: 유가 부담 지속 |
한화투자증권 |
- 5월 미국 CPI는 전년동월대비 4.2% 상승으로 4% 진입, 근원물가는 2.9% 기록. 유가 부담이 지속되며 차량 연료가 +6.8%로 상품 물가 상승을 주도하고 있음.
- 상품물가는 YoY +5.5% 상승했으나 차량 연료 제외 상품 물가 오름세는 제한적(중고차 +0.1%, IT 재화 -0.1%). 고유가가 여타 품목으로 확산되지 않은 상태.
- 서비스물가는 YoY +3.5%, 임대료 상승세가 재차 둔화(+0.3%)되며 주거비 부담 완화. 다만 항공료(+2.7%), 통신 서비스(+0.9%)는 강세를 유지하며 전반적 하방경직성 존재.
- Supercore CPI(에너지·주거 제외 서비스)는 MoM +0.27%로 상승 압력 둔화 추세 보임. 인플레 경착륙 신호 가능성 주목.
- [Buy-side 시사점] 유가 의존도 높은 상황에서 근원물가 2.9% 수준 유지는 Fed 추가 인상 여지 제한적. 서비스 물가 경직성과 유가 변동성이 향후 통화정책 방향의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-11 |
기타 |
[Econ Snapshot] 미국 5월 CPI: 한시름 덜었지만 불편.. |
하나증권 |
- 미국 5월 CPI 전월비 0.5%, 전년비 4.2%로 예상치 부합. 근원 CPI는 전월비 0.2%(예상 0.3%)로 소폭 하회했으나 전년비 2.9%는 컨센서스 일치.
- 에너지 가격이 전월비 3.9% 상승하며 금번 물가 상승의 60% 이상 차지. 휘발유는 4월 5.4% → 5월 7.0%으로 상승세 지속 중.
- 에너지 비용 상승의 2차 효과는 항공료(2.7%), 우편·배달 서비스(5.2%) 등으로 제한적. 광범위한 파급은 아직 미흡한 상황.
- 주거비(전월비 +0.3%)는 자가주거비와 임대료 모두 상승으로 지속 압력. 근원 상품물가는 전월비 -0.1%로 관세 영향 마무리 신호.
- Buy-side 시사점: 에너지 및 주거비 이중 상승 압력 속에서 관세 영향은 완화되는 추세. 2차 효과 제한성이 금리 인하 정당화 가능성을 남기고 있으나, 주거비 기저효과 가시화 시점이 핵심 관전.
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| 2026-06-11 |
기타 |
5월 물가: Peak Out 기대 확인 |
유진투자증권 |
- 5월 CPI는 전년동월비 +4.2%로 2023년 4월 이후 최고치이나, 헤드라인 물가 상승의 60% 이상이 에너지 부문(가중치 7.5%)에서 발생한 공급충격이므로 광범위한 수요 견인 인플레가 아님.
- 근원물가는 전월비 +0.2% 상승으로 4월의 +0.4%에서 절반으로 둔화되었으며, 주거비(Shelter)는 +0.3%로 안정화돼 4월의 일회성 통계조정(정부셧다운 데이터 catch-up) 우려가 과장된 것으로 판단됨.
- 근원상품에서 신차(-0.3%), 가구·가전(-0.6%) 등 디플레이션 현상 관찰되며, 유가 상승이 근원물가로 확산되지 않는 상황 확인. 유가가 100달러 이하 유지 시 6월 헤드라인 물가는 +4.0%까지 하락 예상.
- 물가 안정화 추세가 2Q를 정점으로 진행될 것으로 예상되나 추가 데이터 확인 필요. 6월 FOMC(케빈 워시 의장 데뷔)에서 연준은 기준금리 동결로 현 정책 기조 유지 가능성 높음.
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| 2026-06-11 |
기타 |
컨테이너선 운임 강세 점검 |
신한투자증권 |
- 구조적 반전은 이르나 운임 반등이 만든 단기 모멘텀 유효 불확실한 업황을 감안해도 부진한 주가, 펀더멘털 개선 요인에 주목할 필요 신한투자증권 리서치 탐색기
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| 2026-06-11 |
기타 |
상장을 앞둔 스페이스X, 확인하고 가야할 요인 |
신한투자증권 |
- 스페이스X는 Space(13%), Connectivity(69%), AI(17%) 3개 사업 영위 중, 1Q26 매출 47억달러 기록했으나 R&D·마케팅·xAI 데이터센터 비용으로 순손실 43억달러 발생.
- AI 사업이 성장 견인: 앤트로픽·구글과의 데이터센터 임대 계약으로 하반기 109억달러 매출 발생 예상, 2026년 전체 매출을 전년대비 60% 증가한 300억달러로 견인.
- Connectivity(스타링크) 사업: 가입자 확대로 매출 15% 증가했으나, ARPU 하락과 공격적 지역 확대 전략으로 타 우주기업 대비 매출 증가율은 제한적 전망.
- Space 사업: 자체 위성 발사 비중 증가로 인해 스타십 발사 서비스 매출 성장이 제약될 것으로 예상, 우주 기업 중 가장 낮은 증가 추세.
- Buy-side 시사점: 상장 후 투자 판단 시 AI 사업의 지속 매출화 가능성과 앤트로픽·구글 계약의 장기성, 그리고 Connectivity 부문의 ARPU 회복 시점이 핵심 모니터링 포인트.
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| 2026-06-11 |
기타 |
중국 기술주 과열 해소의 시간 |
신한투자증권 |
- 중국 기술주 조정은 추세 붕괴가 아닌 수급 과열 해소 국면. 심천 ChiNext, 상해 과창판이 6월 들어 조정 압력이 가중되었으나 상대강도 지표상 주도력은 유지 중.
- TMT 거래대금 비중이 4월 초 30%에서 6월 초 45%대로 급증해 사상 최고치 근접. 전체 A주 거래의 절반 가까이가 기술주에 집중된 수급 쏠림 상태.
- 중국 공모펀드의 IT하드웨어 편입비중 21.5%(5년래 백분위 96.8%), 전력설비 12.9%(5년래 최고), 통신 12.9%(백분위 84.3%)로 3개 섹터 합산 47.3%가 포트폴리오 절반 차지.
- A주 대비 TMT의 40거래일 초과수익률이 6월 10일 +18.7%p 수준으로, 5월말~6월초 +25%p에서 축소되는 과정. 이격 조정 진행 중이나 음(-)영역으로 미전환.
- AI Capex가 중국 기술주의 주된 동력인 점에서 글로벌 기술주와 연동성 높음. 브로드컴발 실적 우려, 반도체 과열, 연준 긴축 우려가 차익실현 명분으로 작용하는 상황 주시 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
06/11, 미 증시, 5월 CPI 안도감에도, 전쟁 불확실성,.. |
키움증권 |
- 5월 CPI가 헤드라인 4.2%, 코어 2.9%로 컨센서스 부합했으나, 트럼프의 이란 공습 위협으로 유가 급등하면서 미국 증시는 다우 -1.9%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.0%, 필라델피아 반도체 -3.6%로 하락 마감.
- 슈퍼코어 CPI 월간 상승률이 4월 +0.45%에서 5월 +0.27%로 둔화되었고, 클리블랜드 연은 Nowcasting 모델 상 6월 헤드라인 CPI가 4.05%로 예상되어 인플레이션 상방 리스크 제한 시사.
- 차주 케빈 워시 신임 연준의장의 첫 FOMC 개최 앞두고 시장이 관망 중이며, 점도표 변화 등 새로운 정책 프레임워크 확인 후 전망 수정이 합리적 상황.
- 소프트뱅크의 오픈AI 지분담보 대출 협상 교착은 비상장회사의 담보 평가 난항에서 비롯된 자금 조달 구조 문제로, AI 산업 펀더멘털 부정보다는 제한적 해석 필요.
- 오라클은 클라우드 사업 YoY 47% 성장으로 EPS 서프라이즈(2.11$ vs 컨센 1.96$) 달성했으나, 400억달러 신규 조달 계획으로 시간외 6%대 약세—차별화된 실적 개선도 자금 조달 우려에 압도당한 상황.
- [Buy-side 시사점] 국내 증시는 미국 5월 CPI 부합→금리 인상 우려 완화 긍정 vs 이란 전쟁 리스크, 소프트뱅크 악재, 선물옵션 동시만기 부정 사이에서 중단기 수급 변동성 클 것으로 전망—AI 관련주와 반도체주 리스크 관찰 필수.
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| 2026-06-11 |
기타 |
06/11 달러, 물가 안도에도 상승 |
키움증권 |
- 미국 5월 CPI는 전월대비 0.5%(전월 0.6%), 전년동월대비 4.2%(전월 3.8%)로 시장 예상에 부합하며 물가 우려 완화, 근원 CPI는 전월대비 0.2%로 시장 예상 0.3% 하회
- 트럼프 대통령의 대이란 강경 발언 등 중동 지정학적 불확실성 재부각으로 안전자산 선호 강화, 이것이 달러 강세의 주요 요인으로 작용
- NDF 달러/원 1개월물은 1,522.08원으로 0.88원 상승 출발 예상, 물가 안도에도 불구하고 지정학적 리스크로 달러화 소폭 상승세 전망
- 물가 지표 개선에도 지정학적 불확실성이 환율 방향성을 더 결정하는 상황, 중동 긴장 추이와 미 연준의 금리 정책 방향에 대한 지속적 모니터링 필요
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| 2026-06-11 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.11) 美 5월 CP.. |
IBK투자증권 |
- 미국 기술주 부담이 지속되며 한국증시 하락. 기술주 고점 부담 재부각 및 미국 CPI·오라클 실적 발표 앞둔 경계감으로 위험자산 회피 심리 강화, KOSPI는 전일 대비 4.52% 하락한 7,730.82P로 마감.
- KOSDAQ도 외국인·기관 매도세 지속으로 전일 대비 1.67% 하락한 951.63P 기록. 투자심리 위축 속 VKOSPI는 장중 89.17까지 상승하며 시장의 불안 심리를 반영.
- 중국증시는 중동 긴장 고조로 0.42% 하락(3,993.23P)했으나, 5월 CPI가 시장 예상치를 밑돌면서 낙폭 제한. 금광·전자부품·자동차주 중심 약세가 지수 하락을 주도.
- Buy-side 관찰 포인트: 미국 CPI와 오라클 실적 이후 기술주 재평가 여부가 향후 방향성 결정 예상. 중동 지정학적 리스크와 글로벌 경기 신호 모니터링 필수.
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| 2026-06-11 |
기타 |
[중국은 지금] 5월 수출입: 예상치 상회, IT와 가격 .. |
키움증권 |
- 5월 중국 수출 3,768억달러(YoY +19%), 수입 2,713억달러(YoY +27%)로 시장 예상치(수출 +15%, 수입 +26%) 상회. IT 품목과 에너지 가격이 증가 주도.
- 집적회로(+111%) 및 IT하드웨어(+66%) 등 IT 관련 품목이 수출 강세 주도. 두 품목의 수출 기여도 9%p로 전체 증가율의 50% 수준 차지, 대부분 가격 상승에 기인.
- 대미 수출 YoY +35% 기록. 2025년 상호 관세에 따른 기저효과(-35%)가 작용했으며, 하반기 미중 정상회담 전후 갈등 심화 우려 속 선제적 재고 확보 가능성 존재.
- 유럽 수출은 YoY +7.6%로 둔화. 공급망 차질, 제조업 신규 주문 약화, 유럽-중국 무역 전쟁 등이 수출 억제 요인으로 작용.
- 수입도 IT 품목(집적회로 +68%, IT하드웨어 +81%) 및 에너지 가격 상승 주도. 석탄·천연가스 +11%, 동광석 +36% 기록. 내수 회복 신호는 제한적.
- [Buy-side 시사점] 중국 무역 지표 호조가 IT와 가격 요인 의존도 높으므로, 내수 기반 경기 회복 여부와 미중 무역 갈등 전개를 면밀히 관전. 향후 기저효과 약화 시 성장률 둔화 가능성 높음.
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| 2026-06-11 |
기타 |
변동성의 롤러코스터, 또다시 매도 사이드카 발동 |
대신증권 |
- 중동 지정학적 리스크(미군-이란 충돌)와 일본 PPI 6.3% 상승(예상 5.6%)으로 인한 금리인상 전망이 위험자산 선호심리를 위축시키며 변동성 확대 중.
- 국제 유가 재상승으로 인플레이션 압력이 고조되는 상황에서 한국 시간 9시 30분 미국 5월 CPI 발표가 예상치 상회 시 연준 긴축 우려 확대 가능성 높음.
- 일본 BOJ의 금리인상 전망 유력화로 일본 국채 금리 상승, 엔화 강세 심화 가능성으로 원화 약세 압력 증가.
- Buy-side 시사점: 단기 물가 데이터 및 중동 지정학적 변수에 따른 변동성 가중치 상승 국면으로, 변동성 지수(VIX) 모니터링 강화 및 에너지·방위주 헤징 필요성 높음.
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| 2026-06-11 |
기타 |
외국인 매도 지속, 높아진 증시 변동성과 자산배분 |
대신증권 |
- 글로벌 대비 코스피 상대수익률 1%p 확대 시 다음 1개월 외국인 순매도 약 5,000억원 발생하는 회귀 관계 도출, 이를 토대로 향후 1개월 순매도를 21.5조원(95% 신뢰구간 상한 35조원)으로 추정했으나 실제 5월 7일 이후 69.1조원 순매도로 추정치 상단 초과.
- 외국인의 초과 매도 규모와 속도가 기존 통계적 모델을 벗어나면서 시장 변동성이 구조적으로 높아지고 있는 상황으로, 향후 추가 매도 압력과 시장 방향성 불확실성 증대 주의 필요.
- Buy-side 관점에서 외국인의 대규모 순매도 흐름 장기화 가능성을 염두에 두고 포트폴리오 리스크 재점검 및 자산배분 재조정 검토 필수.
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| 2026-06-11 |
기타 |
[주간 퀀틴전시 플랜] 이번에도 기회일까? 핵심은 펀.. |
대신증권 |
- 글로벌 증시 약세 속 기술주·반도체 중심 차익매물 출회: 브로드컴 등 약한 가이던스와 AI 실적 기대감 약화로 반도체 업종 선도 하락, 미국채 금리 급등으로 위험자산 회피심리 확대.
- 연준 금리인상 우려 고조: 미국의 견조한 고용지표가 금리인상 가능성을 지지하면서 미국채 금리 급등, 글로벌 안전자산 선호 심화.
- 달러화 강세 뚜렷, 달러-원 환율 상승: 금리인상 기대감에 달러 강세, 외국인 자금 이탈로 원화 약세 심화로 달러-원 환율 상승폭 확대.
- 국제 유가 변동성 확대: 중동 군사 충돌로 유가 급등했으나 이스라엘-레바논 휴전 소식에 낙폭 반납, 미-이란 협상 진전 여부가 핵심 변수.
- Buy-side 관점: 반도체·기술주 조정 국면에서 실적 개선 기업의 매수 기회 포착이 중요하나, 연준 금리인상 시그널과 달러-원 환율 상승(수출입 기업 실적 악화)이 한국 주식시장 하방 리스크로 작용 중.
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| 2026-06-11 |
기타 |
NH 아문디 세미나 |
대신증권 |
- 케빈 워시 연준 의장 지명자는 인사청문회에서 연준의 '체제 전환(Regime Change)'을 직접 언급하며 연준 개혁 의지를 분명히 표현했으며, 연준의 역할 비대화를 비판해왔음.
- 워시의 핵심 정책 의제는 △AI 생산성 혁신을 통한 금리 인하 △대차대조표 및 커뮤니케이션 축소 △재무부와의 정책 공조 강화 등 3가지로 정리됨.
- 연준 개혁 시나리오 실현 시 금리 인하 사이클 장기화 가능성이 높아, 저금리 기조에서 수혜받는 성장주·기술주 관심 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
China-2H26 채워지는 상승장의 퍼즐 |
유진투자증권 |
- 중국 경제가 디플레 우려에서 탈출 중: 부동산 침체와 제조업 공급과잉이 동시에 완화되기 시작하면서 구조적 문제 해소의 긍정적 신호 포착.
- 2026년 중국 GDP 성장률 +4.7%yoy 예상: 신흥 산업 중심의 새로운 성장 사이클 형성으로 1H26 대비 하반기 상승장 전개 가능.
- 미중 무역전쟁 휴전 연장과 중동 지정학 리스크 이중 대면: 호르무즈 해협 봉쇄 리스크로 글로벌 원자재 가격·공급망 불안 지속, 4월 에너지 가격 충격 나타남.
- Buy-side 시사점: 중국 경제의 수급 불균형 개선과 성장률 회복이 실제 기업 실적과 주가에 반영되는 시점까지 모멘텀 지속 여부 관전 필수. 외부 충격(중동 리스크, 미중 갈등) 재부상 시 상승장 강도 약화 리스크.
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| 2026-06-11 |
기타 |
강세장 후반부, 정신 없음과 피곤함에 적응해야 하는 .. |
신한투자증권 |
- 현재 시장은 기술혁신 강세장 후반부로 진입, 1920년대 광란기·닷컴 버블·팬데믹 FANG 사이클과 비견되는 오버슈팅/버블 국면 전개 중
- 빅테크와 LLM 기업들의 레버리지 기반 Capex 경쟁(치킨게임)이 심화되며, 레버리지·옵션 투기매수세 강화로 late cycle 신용·자본지출 조합 전형 노출
- 강세장 후반부 버블 국면은 초중반부와 주가 패턴이 상이하며, 이러한 패턴 변화를 인식하고 투자전략 조정이 필수
- Buy-side 관점: 강세장 후반 변동성 심화 및 개별주 쏠림 심화 가능성 높음. 포지셍 조정과 리스크 관리 우선순위 상향 필요
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| 2026-06-11 |
기타 |
2026년 06월 11일 ETF 수급 Weekly; 방어주의 본질: .. |
신한투자증권 |
- 방어주의 핵심은 경기 악화 시에도 지출을 줄이기 어려운 비탄력적 수요 기반의 '이익 안정성'에 있으며, 건강관리·유틸리티·통신·필수소비 등이 전통적 경기방어주로 분류되는 이유는 이들이 안정적 반복 매출을 보장하기 때문이다.
- 기업 가치는 매출과 이익의 배수로 측정되므로, 이익 안정성의 변동은 주가 변동과 직접 연동되며, 따라서 업종과 무관하게 이익 전망이 탄탄한 기업들을 방어주로 재분류할 수 있다.
- Buy-side 관전 포인트: 전통적 방어주 업종에 얽매이기보다 2026년 상반기 이익 가시성이 높은 기업군을 재발굴하는 것이 중요하며, 이익 안정성 기준으로 포트폴리오 방어 타이밍을 재조정할 필요가 있다.
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| 2026-06-11 |
기타 |
저유통(Low Free-Float) 대형 신규상장주의 가격 분석 |
DS투자증권 |
- 저유통(Low Free-Float) 대형 신공개주는 첫날 급등이 '강세'가 아닌 '구조적 현상'으로, 거래 가능한 물량 부족과 공매도 제약으로 인한 가격 왜곡이며, 이는 수개월 뒤 공모가 이하 되돌림으로 자동 조정되는 사이클을 반복한다.
- 시장의 첫날 급등과 장기 되돌림은 별개가 아니라 '유통물량 과소'라는 단일 구조가 만드는 양면으로, 한 줄의 가격식으로 설명 가능하며 최근 IPO에서 동일 패턴이 확인된다.
- 유통물량이 역대 최저 수준인 최근 사례들을 분석했을 때 현재 저유통주의 가격 상승이 얼마나 지속되거나 조정될지 예측 가능하다는 것이 핵심 논지다.
- Buy-side 투자관점: 저유통주 첫날 상승은 수급 미스매치 착시이므로, 공모가 기준 합리적 밸류에이션 달성 시점과 유통량 방출 시간표 추적이 필수 리스크 관리 포인트다.
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| 2026-06-11 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관의 일일 순매수 이상치를 Z-score(20일 평균 대비 변화도) 기준으로 감지하는 시그널 추적 리포트다.
- 단순 매수금액 크기보다 평상시 거래 패턴으로부터의 '이탈 정도'를 측정하여 시장 심리 변곡점 포착에 중점을 둔다.
- 외국인·기관 매매 방향의 급격한 전환은 향후 주가 방향 전환의 선행지표로 작동할 수 있는 단서다.
- [Buy-side 시사점] 매일 업데이트되는 외국인·기관 순매수 Z-score를 모니터링하면, 시장 참여자들의 심리 변화를 조기에 포착해 포지셔닝 전환 타이밍을 선제적으로 판단할 수 있다.
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| 2026-06-11 |
기타 |
DS전략이슈 06/11(목) |
DS투자증권 |
- 미국 증시는 단순 변동성이 아닌 매크로와 펀더멘털의 복합 위기 국면으로 진입. 실질임금이 최근 3개월 연속 마이너스인 반면 고유가가 CPI를 상승시키면서 연준 인하 명분 약화와 소비 압박이 동시 진행 중.
- AI 수익성 가정이 흔들리는 중: 오라클 소프트웨어 부문 부진(-6%), 오픈AI·앤트로픽의 API 비용이 중국 모델 대비 비싸 OpenRouter에서 밀려나고 있으며, 스페이스X 상장으로 xAI의 적자 구조 노출.
- AI 데이터센터 Capex 정당화 가정인 '양대 랩의 매출 연 2배 성장'이 위협받는 중. 기술력 우수한 중국 모델로의 고객 이동이 가속화되면 비싼 미국 모델 수요 시나리오가 붕괴될 수 있음.
- 브로드컴 노이즈, 구글 $85B 주식 발행, 소프트뱅크-오픈AI 마진론 교착, SMCI $7B 증자(주가 -28%) 등이 동시 다발로 작용하며 외부 자금 조달 환경이 악화 중.
- S&P500 기술적 지지선: EPS 유지 시 2025년 4월 저점 18.3x(-9.2%), EPS 하향 시 2005년 이후 PER 평균값 16.7x(-17.2%)가 최대 저점. 매크로 악화와 AI 펀더멘털 부실 동시 진행 여부가 조정 폭 결정 요소.
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| 2026-06-11 |
기타 |
[EPS LIVE #215] 신흥국 실적 상향 상위 종목에 한국 .. |
한화투자증권 |
- 글로벌 신흥국 EPS 상향 상위 종목에 한국 종목이 부재한 반면, 하위권에 삼성전기, NAVER, KB금융, 삼성SDI, 신한지주, LG에너지솔루션이 진입했으며 선진국과의 격차 존재.
- 한국 시장 EPS는 1%대 상승으로 글로벌 시장 중 가장 양호한 성장률을 기록하고 있으며, 에너지·산업재 섹터가 각각 10% 내외로 상향 견인.
- 미국, 일본, 영국 등 주요국에서 공통적으로 에너지 섹터이 2%대의 EPS 상승을 주도하고 있는 반면 경기소비재는 부진.
- 글로벌 섹터별 관점에서 IT 섹터의 실적 개선이 가장 양호하고, 경기소비재의 부진이 뚜렷해 경기 민감도와 업종 사이클 구분 필요.
- 한국 종목들이 신흥국 상위권 진입에 실패한 점은 대형주의 실적 기대치 조정 또는 경쟁력 약화 신호로 해석되며, 상향 동력 강한 에너지·산업재 관련주 선별 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
[Digital Issue Scan] 스트래티지, 비트코인 추가 매.. |
키움증권 |
- 스트래티지는 5월 말 우선주 STRC 배당금 확보 목적으로 32BTC 매도 후, 보통주 신규 발행으로 1,550BTC를 재매수했으나, 지속적 자금 조달 구조상 추가 비트코인 매도 우려 상존
- STRC 배당률이 9.0%에서 11.5%로 상승했고 월 1회에서 월 2회로 지급 주기 변경됐으나, 시장가(95.81달러)가 발행가(100달러) 이하로 책정돼 수요 부족 신호
- 스트래티지의 연간 우선주 배당금이 약 17억 달러 규모인 점을 감안하면, 10억 달러 달러 준비금으로는 배당 재원 확보를 위한 소규모 정기 비트코인 매도 가능성이 열려있음
- 비트코인 추세적 가격 반등 없이는 스트래티지의 매도 우려가 해소되기 어렵고, 현재 약세 가격 흐름과 거시여건상 단기 강한 반등을 기대하기 어려워 투자심리 부담 요인으로 작용할 전망
- [Buy-side 시사점] 스트래티지의 정기적 소규모 비트코인 매도 시기·규모에 대한 공시 여부와 비트코인 가격 움직임의 연관성을 모니터링하고, 매도 압박이 비트코인 시장 펀더멘탈과는 별개의 기술적 약세 요인임을 구분해 접근 필요
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| 2026-06-11 |
기타 |
6/10 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI는 투심 약화에 2거래일 만에 매도 사이드카 발동하며 7,730pt(-4.52%)로 급락, 8,000선 재이탈. 3거래일간 사이드카 5회, 서킷브레이커 2회 기록하며 변동성 극심
- 미 증시의 스페이스X 상장 수급 부담, 반도체 하락 전환, CPI 경계 심리 등이 복합 작용하며 혼조 마감. 국내 증시는 미국 동향의 직간접적 영향 받는 중
- 피에스케이(+5%대 신고가), 신세계(+9%대) 등 소부장·백화점 업종이 선별적 강세 보이는 가운데 반도체 대형주는 약세. 실적 개선 기대감 지속이 백화점 주도
- 지정학적 리스크 재부각으로 방산·조선주 상승. 트럼프 미-이란 합의 임박 발언에도 불구하고 이란 미 헬기 격추, 미국의 자위적 공습 등으로 긴장 고조
- 오늘 밤 미 5월 CPI 발표가 금리 전망 변화의 분수령이 될 전망. 내일은 국내 선물옵션만기일로 변동성 심화 우려로, 매크로 이벤트와 기술적 요인이 단기 변동성 결정 변수
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| 2026-06-11 |
기타 |
사이드카→서킷브레이커→사이드카→사이드카 |
신한투자증권 |
- KOSPI 4.5%, KOSDAQ 1.7% 하락한 가운데 미 CPI 발표 대기, 일본 PPI 서프라이즈, 중동 지정학적 리스크가 복합적으로 작용하며 Risk-off 심화.
- SoCAMM 용량 축소 여파 미처리 상황에서 Crusoe의 1.8GW 데이터센터 건설 중단 소식이 추가되며 AI주에 악재, 이익 리비전 모멘텀 부재로 노이즈 지속.
- VKOSPI 90p대로 상승한 고변동성 속에서 KOSPI 지수 널뛰기 이어지고 있으며, 다중 재료 압박으로 시장 투심 악화.
- Buy-side 관전 포인트: 美 CPI·日 PPI 등 거시 악재 소화 vs. 데이터센터 건설 지연으로 인한 AI 수혜주 리스크 재평가 필요. 이익 개선 모멘텀 회복 시점이 반등 신호.
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| 2026-06-11 |
기타 |
6/11 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 5월 CPI는 예상에 부합했으나 전년비 4.2% 상승으로 3년래 최고 수준. 근원 CPI는 전월비 0.2% 상승해 예상 하회했으나, 연말 금리인상 전망은 70%대 유지 중.
- 미-이란 갈등 심화로 중동 리스크 재점화. 10년물 국채수익률 4.55%(+3.6bp), 유가 90.03달러/배럴(+2.07%), 달러인덱스 99.95(+0.04%) 상승. 나스닥 필리지수 -3%대, 엔비디아·마이크론·TSMC 등 반도체주 동반 약세.
- 중국 증시는 반도체 저가매수와 5월 수출 호조에 상승, 유럽은 미-이란 긴장 지속으로 약세. 오늘(11일) ECB 회의에서 금리인상 전망.
- Buy-side 관점: 물가 데이터는 점진적 안정세이나 중동 지정학적 리스크가 변수로 작용. 유가 상승과 달러 강세 추이, ECB 금리 결정이 주간 핵심 이벤트. 반도체·에너지주 수급 및 환율 영향 모니터링 필수.
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| 2026-06-11 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260611) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 4.5% 하락한 7,730.8P, KOSDAQ 1.7% 하락한 951.6P로 마감—중동 긴장(美 아파치 헬기 추락 등)으로 투심 악화하며 장 후반 낙폭 확대, 매도 사이드카 발동으로 장중 7,600선 이탈
- 신세계(+9.8%) 등 백화점 업종이 강세 지속—매출 기대치 상회 전망과 명품 고성장에 따른 실적 개선 기대감이 선별 매수 견인
- 코스피200 변동성지수(VKOSPI) 88.45P로 전일 소폭 하락했으나 역사적 고점권 지속—시장조성자의 감마헤지 매도로 변동성 확대 우려 계속
- Buy-side 관점: 지정학적 리스크가 단기 변동성을 높이는 가운데, 선별된 섹터(명품·외식·백화점)의 실적 개선 시그널에 주목하되, 역사적 고점권의 VKOSPI와 기술적 매도 신호 모니터링 필요
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| 2026-06-11 |
기타 |
[Morning Brief] 중동 지정학적 불안감 확대로 미 증.. |
iM증권 |
- 중동 지정학적 불안감 확대로 국내 증시 변동성 심화 중. 코스피 4거래일간 사이드카·서킷브레이커 발동으로 낙폭 심화, 외인·기관 순매도세 지속.
- 방산 관련주 강세세 확인. LIG디펜스앤에어로스페이스 +8.97% 상승 중심으로 중동 지정학적 긴장 고조 시 방산 종목군 수혜 예상.
- 코스닥 상대적 강세. 소부장 종목군이 강세를 보이며 코스피 대비 낙폭 제한되어, 방위산업 외 소재·부품 중심의 가치 재평가 진행 중.
- 중국 물가 디플레이션 회복세 확인되나 불확실성 잔존. 5월 CPI YoY +1.2% 예상치 하회, 생산자물가 +3.9% 부합으로 회복 기조 보이되 에너지가격 변동성이 향후 영향 요인.
- Buy-side 관전 포인트: 중동 지정학적 긴장 장기화 시 방산주 방어력 강할 것으로 예상되나, 글로벌 경기 부진 우려와 변동성 확대로 포트폴리오 리스크 증가. 중국 물가 회복 추이 모니터링 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.11 |
SK증권 |
- 미국 - 높은 물가지수, 전쟁 장기화 우려에 하락 마감 ㆍ CPI 전망 부합, 군사적 충돌 지속, 에너지·필수소비재 강세 20260611074124695_0_ko
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| 2026-06-11 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.11) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3개 지수 모두 하락 마감(Dow -1.87%, S&P500 -1.62%, Nasdaq -1.98%): 물가지표 호조에도 중동 정세 불안 재부각과 12일 스페이스X 상장 앞 기술주 차익실현으로 투자심리 위축.
- 헤그세스 미 국방장관이 이란 주요 시설 폭격 강행 의사 표명으로 중동 지정학적 리스크 급증, 원유가격 상승 및 수익성 부담 우려 증대.
- 캐나다 중앙은행(BOC) 기준금리 2.25% 동결 유지, 맥클렘 총재는 유가 상승이 인플레를 유발할 경우 정책금리 연속 인상 입장으로 긴축 재개 신호.
- 중동 지정학적 위험 심화에 따른 유가 급등 시나리오 주목 필요: 에너지·방위산업 수혜 vs. 소비·기술주 부담이 갈리는 포트폴리오 리밸런싱 국면 진입 가능성.
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| 2026-06-11 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 11일) |
신한투자증권 |
- 미국 주식시장은 Trump의 대이란 강경 발언으로 Risk-off 심화: S&P500 -1.6%, NASDAQ -2.0%, VIX 22.2p(약 2개월 최고). CPI +4.2%, Core +2.9%로 예상치 부합했으나 지정학적 리스크가 시장 우려를 압도.
- 반도체·AI 관련주 부진 지속: SMCI -28.0%(70억$ 유상증자), ORCL -7.6%(200억$ 추가 조달 계획), MU -4.7%, SOX -3.6%. SpaceX 상장 앞두고 기술주 약세 이어짐.
- 한국 시장 데이터센터 노이즈+중동 마찰로 급락: KOSPI -4.5%, VKOSPI 90p 수준으로 변동성 확대. 삼성전자 -6.1%, SK하이닉스 -7.5%로 반도체주 부진 속 KOSDAQ은 장비주/소부장 강세로 상대적으로 선방.
- 산업재·재생에너지 개별 호재 부각: BKH +6.1%(Crusoe 데이터센터 정상 진행), SK-KKR 신재생 합작법인, 한화큐셀 美 공장 완공 등으로 경기방어 효과.
- Buy-side 관전 포인트: 중동 긴장 완화 여부와 ECB 기준금리 결정(21:15), 美 PPI(21:30) 등이 단기 변동성 방향 결정. KOSPI 데이센터 공포심 vs 산업재 실적 강세 간 섹터 로테이션 주목 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 11일) |
신한투자증권 |
- 강세장 후반부 진입으로 정신없음과 피곤함이 증가하는 가운데, 투자자는 시장 변동성에 적응하고 심리적 안정성을 유지해야 하는 시점.
- 중국 기술주의 과열 현상이 해소 국면에 접어들면서 신흥국 주식의 조정 압력이 발생할 수 있어 유의 필요.
- 방어주 ETF는 단순 저변동성 투자가 아닌 체계적인 수급 관리를 통한 수익 창출 도구로 활용 가능.
- 국내 크레딧 시장이 약세를 보이는 가운데 단기 금리 상승 및 신용스프레드 확대 요인에 대한 모니터링 필수.
- 컨테이너선 운임 강세가 지속되는 운송업(중립)의 수익성 개선 동향 주시 및 쓰리에이로직스 같은 NFC 강소기업의 사업 확대 기회 확인 중요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (26.06.11) |
유안타증권 |
- 코스피가 366.11pt(-4.51%) 급락하여 7,730.82pt에 마감. 미국 반도체 업황 악화 우려와 중동 지정학적 리스크 확산이 주요 낙인 요인.
- 미국 다우지수는 953.33pt(-1.87%) 하락한 49,918.78pt 마감. 5월 CPI가 2023년 이후 최대폭 상승으로 인한 인플레이션 우려가 투심 악화 견인.
- 닛케이지수는 1,237.36pt(-1.89%) 하락한 64,179.27pt 마감. 일본 유가 급등에 따른 기업물가 상승 및 금리 인상 우려 고조가 배경.
- 상해종합지수는 16.80pt(-0.42%) 하락한 3,993.23pt 마감. 중국의 CPI-PPI 스프레드 역전 폭 확대로 경기 둔화 우려가 시장 심리 약화.
- Buy-side 관전 포인트: 글로벌 인플레이션 재점화(미국 CPI 상승), 중동 지정학적 리스크, 반도체 업황 악화 등 복합 악재로 위험자산 회피 심화 중. 향후 경제지표와 FED 정책 방향 모니터링 필수.
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| 2026-06-11 |
기타 |
사이드카 발동이 일상, 뚝심을 지킬 때 (6/10) KOSPI .. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장은 장중 변동성이 컸으나 결국 낙폭을 만회하며 혼조 마감(다우 +0.2%, 나스닥 -1%, S&P500 +0.3%, 필라델피아 반도체지수 -1.9%)
- AI 인프라 투자 확대가 최근 시장 상승 모멘텀이었으나, 데이터센터 개발업체 크루소의 와이오밍주 대형 프로젝트 일시 중단 소식이 차익실현 명분으로 작용
- 공급 병목 이슈(수요 둔화 아님)에도 불구하고, 이란 핵협상 진전 기대로 유가·금리 안정되며 낙폭 대부분 회복 — 향후 소비자물가·오라클 실적 발표 시 AI 테마 재차익실현 위험
- Buy-side 관점: 데이터센터 공급 병목이 수요 이슈가 아닌 만큼 구조적 호황 지속 가능하나, 단기 기술주 차익실현 압력과 거시 지표 민감도 높아 변동성 관리 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-11 |
DS투자증권 |
- 미국이 이란에 대한 새로운 공습을 개시했으며, 트럼프 대통령은 휴전 연장·호르무즈 해협 개방·핵 협상 개시 등을 담은 합의 서명을 압박 중. 미 중부사령부는 '최고 사령관 지시에 따라' 이란 내 여러 목표물을 대상으로 추가 자위 공격을 시작했다고 발표.
- 미·이란 간 군사 충돌이 고조되고 있으며, 미군 헬리콥터 격추 사건 이후 양측이 공습을 주고받는 중. 트럼프 대통령은 이란의 협상 지연에 대해 '대가를 치러야 할 것'이라고 경고.
- 미 중부사령부는 이번 공습을 '이란의 부당하고 지속적인 공격에 대한 대응'으로 명시. 미·이란 긴장 고조가 향후 중동 정세와 글로벌 에너지·방위사업에 영향을 미칠 가능성.
- Buy-side 시사점: 중동 지정학적 불안정성 심화로 방위산업 관련 방어주·에너지·유가 헤징 수단에 대한 관심 필요. 협상 진전 여부와 추가 군사행동 전개가 주요 시장 리스크 요인.
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| 2026-06-11 |
기타 |
5 월 중국 수출입 점검 |
메리츠증권 |
- 5월 중국 수출은 전년 동기 대비 19.4% 증가로 컨센서스(15%)를 상회했고, 수입도 27.4% 증가로 컨센서스(26%)를 초과. 1-5월 누적 수출 15.4%, 수입 24.3%로 작년 동기간(수출 5.9%, 수입 -4.8%)을 크게 상회.
- 수출입 증가는 가격 상승에 주도되고 물량 성장이 아님. 석유제품·가방·휴대폰은 단가 상승, 직접회로는 +106.5%의 가격 상승이 수출을 견인. 자동차만 물량(+43.1%)이 주도.
- 수입도 물량 감소(전년 동월 대비)하면서 단가 상승으로 수입액 27.4% 증가. 이는 내수 수요 회복이 여전히 제한적이며 글로벌 가격 상승에 의존한 결과.
- 수출입 호조는 글로벌 가격 상승에 기반. 내수 회복이 제한적 상황에서 해외 가격 상승 흐름을 누리는 중국 수출 기업들(석유·반도체·자동차 등)의 동향에 주목 필요. 글로벌 에너지·원자재 가격 추이가 중국 경기 평가의 핵심 변수.
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| 2026-06-11 |
기타 |
마켓레이더 - 펀더멘털 확인과 단기 바닥 테스트 (6월.. |
신한투자증권 |
- 중동 불안과 Risk-off 심화에도 반도체 수출 펀더멘털 강력: 6월 1~10일 반도체 수출이 전년 동기 대비 205.8% 증가하며 사상 최대 286억$를 기록, 전체 수출의 38.7% 차지로 KOSPI 보합권 지탱.
- 삼성전자·SK하이닉스 등 메모리 반도체 주가 반전: 삼성전자는 -5.0%에서 -0.4%로, SK하이닉스는 -4.3%에서 +2.7%로 상승 전환하며 기술주 약세 제한.
- AI 인프라 수요 확산으로 부품 수급처 모멘텀 지속: 오라클(ORCL) 400억$ AI 인프라 조달 추진 속 삼화콘덴서(+6.8%), 코칩(+3.0%) 등 AI용 MLCC 관련주 강세 유지.
- 경기 순환주 쏠림 현상 해소로 수출 소비재 부상: 한국콜마(+2.3%), 삼양식품(+1.9%) 등 화장품·음식료 수출 관련주로 투자 다각화, ADR 54.9% 하락으로 쏠림 완화.
- [Buy-side 시사점] 중동 지정학적 리스크는 단기 센티먼트 변수이나, 반도체 CapEx·수출 펀더멘털 강화가 조정장 바닥 지탱 요인. 메모리·장비·부품주 순환매 주목하되, Risk-off 재개 시 악재 해석 오류와 실적 괴리 사이 밸류에이션 기회 점검 필요.
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| 2026-06-11 |
전력 |
끝없는 날개짓 하늘로: 미국 데이터센터 시장.. |
키움증권 |
- 미국 데이터센터 건설이 계통 접속 지연과 지역 주민 반대로 올해 연초부터 정체 중이며, 이것이 발전 기자재·전력기기 신규 주문 감소로 이어져 관련 기업 주가 조정의 명분이 되고 있음.
- 데이터센터 건설 지연 해소를 위해 제도 정비와 변압기 증설 등의 인프라 개선이 현재 진행 중이며, 2026년을 피크로 건설 지연 문제가 점차 완화될 것으로 예상됨.
- Buy-side 시사점: 데이터센터 건설 부진은 일시적 현상으로 보이나, 2026년까지 관련 기업(발전 기자재·전력기기 제조사)의 실적 모멘텀 부재 시간이 존재할 수 있으므로 회복 시점과 속도 모니터링 필수.
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| 2026-06-11 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 넥슨·크래프톤이 분기 매출 1조원을 돌파하며 'NK 2강' 체제를 확립했고, 넷마블·엔씨소프트가 그 뒤를 추격 중인 양극화 구도가 정착됨.
- 국내 게임업계가 PC·콘솔 신작을 글로벌 시장 중심으로 출시하면서 수익 모멘텀을 재구축하고 있는 상황으로, 해외 매출 확대가 핵심 성장 동력.
- Buy-side 시사점: NK 2강의 자금력·IP 우위 지속 vs 넷마블·엔씨의 글로벌 신작 성공도 지켜봐야 함. 글로벌 의존도 심화에 따른 환율·시장 변동성 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-06-11 |
조선 |
밀려드는 선박 발주: 본업은 배신하지 않는다 |
iM증권 |
- 26년 5월 누적 발주량 3,356만 CGT로 전년 동기 대비 +62.4% 증가, 22년 이후 가장 강한 발주세 회복 중. 25년의 예상 밖 발주 조정 이후 25년 말부터 회복 조짐 시작.
- 25년에는 경기선행지수 상승에도 발주량이 감소하는 이례적 디커플링 현상 발생했으나, 26년 들어 동행성 회복으로 발주량 증가세로 전환.
- 관세·이란 지정학적 리스크에도 불구하고 글로벌 교역 사이클은 꾸준히 회복 중. 하반기 이란 리스크 해소 시 교역사이클 및 선박발주 추가 회복 예상.
- 금리 추가 상승 전망이 전통적 동행지표인 선가지수 상승을 지원하며, 하반기 선박발주 시황도 견조할 전망으로 조선사 본업 강세 지속 가능성 높음.
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| 2026-06-11 |
기타 |
상승의 관성 |
대신증권 |
- 자동차·로봇 업종의 상승 관성은 유효: 3Q26 테슬라 옵티머스 Gen3 초도 양산, 현대차 RMAC 가동, 미국 로봇 산업 육성책, 중국 유니트리 상장 등 주요 이벤트 포진으로 모멘텀 지속 예상.
- 휴머노이드 산업은 개화 극초기 단계로, TAM(전체 산업 규모) 하락·공급 과잉·수익성 악화 우려는 시기상조: 테슬라·FigureAI·BD 초도 양산 본격화로 오히려 TAM 상승세 지속 전망.
- 산업 모멘텀 꺾임 가능 요인은 예상 산업규모 하락, 생산 병목, 공급 과잉, 수익성 위축이나, 현 단계에서는 초기 수요 선반영 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] 휴머노이드 관련 주요 수혜주(현대차, 테슬라 공급망 등)의 실적 개선 트리거 가시화 타이밍 관전 필요: 초도 양산→대량 생산 전환 시점과 수익성 실현 경로가 핵심 리스크.
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| 2026-06-11 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 뉴로메카·두산로보·나우로보틱스 등 국내 협동로봇 기업들이 자동화 구축·정밀가공·감속기 원천특허 확보로 기술 고도화 중
- 독일 노이라가 피지컬 AI 개발에 14억 달러 유치, 야스카와가 1,200억엔 투자 추진하며 글로벌 업체들의 AI 로봇 전환 가속화
- 중국도 '마이액추에이터' 등 관절 기업들이 시리즈 A 투자 유치로 로봇 산업 확장 중으로, 국내 기업의 차별화된 기술력 경쟁력 중요성 증대
- 협동로봇의 실제 현장 도입 사례(자동화 구축)와 원천 부품 기술(감속기 특허) 확보가 수익화 핵심인 만큼, 뉴로메카·두산로보·나우로보틱스의 기술 사업화 진전과 수주 규모 추적 필요
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| 2026-06-11 |
통신·플랫폼 |
[왜 이 기업일까 6월] 확산되는 AI 병목 속 .. |
교보증권 |
- AI 인프라 고도화에 따라 AI 가속기, 첨단 패키징, 고부가 기판, CPU·컨트롤러 등 IT 밸류체인 전반에서 공급 병목 현상이 확산 중이며, 신호 손실 최소화와 데이터 처리량 확대를 위한 스펙업이 주요 원인
- AI 기판의 고다층화·미세화·대면적화로 MLB 생산 시 HVLP 동박(조도 0.5~1μm) 채택 확대로 인한 수율 저하가 병목 요인화되고 있으며, 이는 패키지기판·메모리 등 전방위적 현상
- 고성능 소재·부품의 공급 부하로 가격 협상력이 급변: 회로박은 과거 대비 110~120% 프리미엄, HVLP 동박은 범용 회로박 대비 150~200% 가공비 인정받는 중
- 상위 공급망의 재고 충당 수요 증가와 밸류체인의 가격 협상력 고조로 고성능 부품·소재·원재료 생산 역량이 핵심 경쟁력으로 부상하며, 구조적 턴어라운드 가능성 대두
- [Buy-side 시사점] AI 인프라 투자 사이클의 심화 속 공급 제약이 상당 기간 지속될 전망이므로, 고성능 소재·부품 공급사의 마진율 개선과 협상력 강화 추세를 모니터링하며, 해당 기업들의 중기 실적 개선 가능성을 관전할 필요가 있음
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| 2026-06-11 |
통신·플랫폼 |
광통신 조정, 무엇을 봐야 하나 |
유진투자증권 |
- SemiAnalysis 보고서는 CPO 양산 확대가 2029년 이후로 지연되고 단기적으로는 구리·플러그형 광모듈이 우위일 것으로 전망하며, 이는 CPO 수율 부족과 비용 부담이 원인. 글로벌 광통신 밸류체인 전반의 밸류에이션 조정 유발 중.
- 이번 이슈의 본질은 데이터센터 광통신 수요 둔화가 아닌 CPO 도입 시점·속도 기대치 조정. GPU 간 대역폭 확장을 위한 Scale Up 환경에서 CPO 대규모 적용 시점에 대한 재점검이 핵심이므로, 광통신 수요 방향성 자체는 훼손되지 않음.
- 국내 광통신 주요 기업의 실적 추정치 변경 요인이 제한적. 성호전자 제외 대부분 기업이 실적을 CPO 대량 양산에 직접 연동시키지 않으며, ADS테크는 Scale Out CPO 장비만 2027~2028년 반영, Scale Up는 2029년 이후 가정.
- Lumentum은 플러그형·NPO·CPO 전반에 필요한 광원 공급사로, EML, 외부광원, 고출력 레이저 수요가 필수적이므로 CPO 타임라인 조정이 수혜 구조를 훼손하지 않음.
- CPO 양산의 병목은 소재·부품 뿐 아니라 패키징·광정렬·테스트 공정 완성도. 수율 안정화가 핵심이라면 공정 병목의 가치 재평가 가능성 높으며, 광정렬 장비 노출도 있는 성호전자의 희소성 재부각 가능.
- [Buy-side 시사점] 단기 센티먼트 조정에도 펀더멘털 훼손 제한적이므로 회복 가능성 존재. CPO 도입 지연은 필연적 수정이 아닌 타임라인 조정으로, 광정렬·패키징 등 공정 병목 기업의 장기 수혜 시나리오는 여전히 유효. 성호전자 Top Pick 유지 권고.
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| 2026-06-11 |
게임·미디어 |
[엔터 - 2H26 밴드 하단에서 기회를 잡자] |
유안타증권 |
- 엔터 3사(하이브 제외)는 15~25배, 하이브는 20~40배의 Fwd 12M PE 밴드 하단까지 하락했으며, 업황 약세 요인이 상당 부분 반영된 상태로 단기 추가 매도 물량 가능성이 낮아 밴드 하단에서의 매수 전략이 유효한 시점
- 2H26 엔터 섹터 주요 투자포인트는 ▲글로벌 MD 판매 다각화 실적 모멘텀 ▲신인 IP 글로벌 팬덤 확장 ▲MEGA IP 컴백 모멘텀으로, 각사 주력 IP 활동 시즌에 맞춘 선별적 투자 타이밍 필요
- JYP Ent 1분기 실적을 통해 서구권 K-POP 팬덤의 강한 MD 구매력이 확인됐으며, 서구권 노출도 높은 IP의 실적 기여는 시장 기대치 상회 가능성이 크다고 판단
- 구작 판매로 신규 코어 팬덤 유입이 활발한 IP의 경우 MD 판매 서프라이즈가 더욱 클 것으로 전망되며, 이는 엔터 섹터 실적 모멘텀 창출의 핵심 동인
- [Buy-side 시사점] 활동 성수기인 2분기 실적 기대감과 밴드 하단 밸류에이션이 결합되었으나, 각 종목별 IP 컴백 일정과 서구권 MD 수요 추이를 면밀히 모니터링해야 하며, 개별 IP의 글로벌 성장성 차이가 주요 수익성 변수
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| 2026-06-11 |
기타 |
[하반기 전망] 전력기기, 조정은 끝이 아니라.. |
유안타증권 |
- 전력기기 업종 최근 조정은 업황 피크아웃이 아니라 상반기 급등 후 차익실현과 AI 테마 내 수급 로테이션 결과로, 펀더멘털 훼손 신호는 제한적. 주가는 쉬었지만 수주는 쉬지 않은 상태.
- AI 데이터센터는 18~24개월 내 건설 가능하지만 송전망·변전소는 3~7년 소요로 시간차 발생. 이로 인해 초고압 변압기·GIS/GCB·배전반·온사이트 발전 수요가 동시 발생 중.
- 2026년 신규수주는 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기 기준으로 기존 가이던스 대비 약 20% 상회 가능성 높음. 1Q26 실제 수주 강세와 2Q26 이후 추가 수주 확인.
- 기업별 수혜경로: 효성중공업(765kV·GIS/GCB·HVDC), HD현대일렉트릭(북미 초고압 변압기), LS ELECTRIC(데이터센터 접속 설비·Bloom향), 산일전기(특수변압기), 일진전선(북미 송전망·해저케이블).
- Buy-side 시사점: 하반기는 수주·EPS 상향 확인 기업 중심 선별 장세 예상. Top Pick은 LS ELECTRIC·효성중공업, 관심종목 산일전기. 유틸리티 계약 부하와 장비 발주로 내려오는 실제 CapEx 확대가 확증 신호.
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| 2026-06-11 |
기타 |
7월, 코스닥에도 훈풍이~ |
유안타증권 |
- 국민성장펀드 2026년 총 30조원 이상 운용, 직접투자 3조원(기금 1.5조원+민간 1.5조원), 간접투자 7조원, 인프라투융자 10조원, 초저리대출 10조원으로 구성되어 2H26 투자 본격화 예상.
- 투자 대상은 반도체, 디스플레이, 2차전지, 바이오, 로봇, 방산, 백신, 수소, 미래형 이동수단, AI, 광물, 콘텐츠 등 12개 첨단전략산업 및 관련기업으로, 중소·벤처기업 생태계 활성화 견인.
- 1차 펀드 전량 판매 완료 후 26년 9월 2차 판매 예정으로, 오는 하반기부터 직접투자 집행이 본격화될 것으로 기대되며 코스닥 기술주에 자금 유입 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: 국민성장펀드를 통한 30조원 규모 공급자금이 반도체·2차전지·바이오 등 성장성 높은 기술기업으로 흘러가는 타이밍을 관찰 필요. 특히 직접투자 확대 시점 전후 수혜 종목 발굴이 중요한 리스크·기회 포인트.
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| 2026-06-11 |
조선 |
한화그룹 사업 재편 기사 관련 “가능성” 담.. |
유안타증권 |
- 한화엔진 AM사업 분리·재편 보도 나왔으나 기업은 공시로 명확히 부정, 현재로선 구체적 사업 재편 계획 없는 상태.
- 보도된 재편안은 AM사업 분리 후 군함·발전용 엔진 등 방산 기능 강화 방향이나, 한화오션 기자재 사업부 인수 검토 역시 부정.
- 한화그룹 내 사업 재편 '가능성' 논의 단계로 확실한 계획 확정 전, 추후 공시·공개 공지 시점까지 주시 필요.
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| 2026-06-11 |
기타 |
Weekly Retail-Cos. Letter- 2016년과 2026년.. |
하나증권 |
- 호텔신라가 2분기 영업이익 500억원(전년동기 90억원)을 달성하며 실적 턴어라운드 국면 진입. 구조적 영업손실 요인 감소와 외국인 인바운드 증가로 면세점·호텔 사업 모두 견조한 성장 전망.
- 외국인 관광객 증가에 따른 면세점과 호텔사업의 영업레버리지 효과 기대. 2026년을 호텔신라 실적 턴어라운드의 원년으로 평가.
- [Buy-side 시사점] 호텔신라는 구조적 개선과 우호적 영업환경이 동시에 작용하는 '더블 모멘텀' 단계. 외국인 인바운드 트렌드 지속성과 영업효율성 개선 속도가 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-11 |
전력 |
2H26 OUTLOOK - 호르무즈 해협 봉쇄 이후 유.. |
유진투자증권 |
- 호르무즈 해협은 전 세계 원유 해상 물동량의 약 20%가 통과하는 핵심 운송로로, 3월 이란의 통항 통제 이후 원유운반선 143척·정유운반선 244척·LNG운반선 18척이 체류하며 병목 현상 심화(주간 통과 선박 최저 2척)
- 초기 물동량 급감 이후 5월 미중 정상회담으로 협상 채널이 가동되며 통항 선박 수는 점진적 회복 중이나, 보험료와 운임은 여전히 위기 이전 수준 미복귀
- 호르무즈 해협 봉쇄는 단순 유가 급등을 넘어 한국·일본 등 동북아 수입국의 정유·석유화학·발전·해운 비용 전반에 영향을 주는 공급망 리스크로 확산
- 협상 타결 후에도 호르무즈 해협의 지정학적 불안정성은 상시 존재할 가능성이 높아, 에너지 수입 의존도 높은 한국 기업의 원가 압박과 해운 운임 변동성 관전 필요
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| 2026-06-10 |
기타 |
(Macro Snapshot) 명목 GDP가 말해주는 것 |
키움증권 |
- 1분기 실질 GDP 성장률 1.8%(전기 대비), 명목 GDP 10.5% 증가로 1976년 이후 최고 기록. 반도체 수출 호조와 기업 설비투자 개선이 견인.
- 명목 GDP 급증의 핵심은 수출 디플레이터 23.5% 급등으로, 국내 물가(내수 디플레이터 2.1%)는 제한적. 반도체 가격 상승이 주도.
- 명목 GDP 확대로 국가채무비율, 재정수지 적자비율, 가계부채 GDP 대비 비율이 동시 개선되어 확장적 재정정책의 지속가능성 강화.
- 한국은행이 경기 부양보다 성장 회복·금융안정에 무게를 둘 가능성 높음. 수출 호조와 확장재정 지속 시 총수요 확대압력으로 기준금리 인상 논의 강화 전망.
- [Buy-side 시사점] 반도체 중심 성장 편중과 양극화 심화가 부담 요인이나, 교역조건 개선으로 인한 소득 증가세와 정책 기조 전환(금리인상 가능성)에 주목. 경제 모멘텀 지속성과 금리 경로가 투자 판단의 핵심 변수.
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| 2026-06-10 |
기타 |
06/10, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 9일 코스피는 역대 최대 상승폭 8.18% 급등하며 8,096.93으로 마감. 미국 반도체주 훈풍과 저가 매수세에 힘입어 장중 8,119.09까지 상승했으며 기관이 2조 5,042억원 순매수로 지수 상승을 주도.
- SK하이닉스(+15.91%), 삼성전자(+8.97%) 등 대형 반도체주가 가파르게 반등. 전기·전자(+11.12%), 의료·정밀기기(+10.88%) 업종이 상승을 주도하며 반도체 중심 재평가 현상 확인.
- 코스닥은 +6.19% 급등해 967.81로 마감. 외국인(3,089억원)과 기관(2,009억원)의 동반 매수세가 코스닥 강세를 견인하며 개인 매도세와 상반.
- 투자자별 거래패턴에서 기관의 강한 매수 의지와 개인·외국인의 매도세 엇갈림. 유가증권 거래대금 46조 4,723억원으로 고강도 거래량 기록하며 변동성 확대 신호.
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| 2026-06-10 |
기타 |
다시 휴머노이드 |
신한투자증권 |
- 휴머노이드가 R&D를 넘어 양산·상업화 단계로 진입하는 원년: 테슬라 옵티머스 2026년 7~8월 초기 양산(5~10만대), 현대차 아틀라스 양산형 공개 및 8월 RMAC 가동, 유니트리 상반기 상장 임박.
- 2025~2026년 글로벌 주식시장을 주도하는 테마인 AI 인프라(반도체·광·전력·냉각)와 같은 궤적으로 휴머노이드가 진행: 부족한 노동력 및 인건비 상승 대비 미실행 시 도태 우려로 수요 급증 가능.
- 휴머노이드 공급 쇼티지가 데이터센터·EV보다 심각: 액추에이터·고정밀 센서·베어링 등 핵심 부품은 글로벌 10개 미만 공급사만 존재하고 액추에이터는 표준화 기성품 미존재 상태.
- 인구절벽·노동력 부족·임금 상승·노동쟁의 동시 진행으로 로봇이 유일한 물리적 대안: 인건비 상승과 로봇 단가 하락으로 투자 회수기간 지속 단축 중.
- Buy-side 시사점: 희소 자원(반도체·액추에이터 등) 공유로 로봇 핵심 부품 공급사와 메모리·네트워크·전력기기 등 AI 인프라 공급사의 마진 폭등이 동시 진행될 가능성 높음. 공급 병목 심화 시 단가 하락이 제한되고 수익성이 개선되는 공급 사이드 기업에 주목 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
하반기 자산배분 전략: 변동성 관리 구간 |
키움증권 |
- 상반기 AI 랠리와 반도체 호실적(삼성전자, SK하이닉스)으로 KOSPI가 YTD 77.6% 상승해 주요국 중 최고 수익률 기록했으나, 브로드컴의 3분기 AI 반도체 가이던스 부진으로 하루 만에 나스닥 -4.2%, 코스피 -8.3% 급락.
- 브로드컴 가이던스 하회에 따른 마이크론, 마벨 테크놀로지 등 AI 반도체·하드웨어 섹터 전반의 차익실현 연쇄 발생으로 상반기 상승 속도에 비해 변동성 확대 우려.
- 중동발 지정학적 리스크와 멀티플 조정 우려가 단기 변동성 촉발의 주요 요인이며, 국내외 증시가 과도한 하락을 일부 되돌리는 등 변동성 구간 진입 단계.
- Buy-side 시사점: 상반기 강한 상승에 따른 기술주·AI 관련 기업의 밸류에이션 재평가 구간으로, 변동성 관리를 위해 포지션 규모 조정과 수익 실현 타이밍이 중요하며, 지정학적 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-06-10 |
기타 |
TSMC 프리미엄 vs 코리아 디스카운트 |
신한투자증권 |
- 대만 TSMC는 PER 24배로 평가받는 반면, 한국 반도체(삼성전자·SK하이닉스)는 합산 PER 6.7배(지주사 반영시 7.2배)로 3배 이상의 밸류에이션 갭 발생 중.
- 한국도 대만과 유사하게 IT 산업이 시장 이익의 대부분을 차지(한국 70%, 대만 75%)하나, 삼성전자·SK하이닉스의 높은 이익 창출에도 불구하고 프리미엄을 받지 못하는 상황.
- 한국 반도체 지주사 보유지분을 반영하면 반도체 시가총액 비중이 52.4%에서 61.1%로 상승하여 구조적 저평가 해소 가능성 존재.
- Buy-side 시사점: TSMC 프리미엄의 근거(기술·점유율·수익성)와 한국 반도체 디스카운트의 구조적 원인(지배구조·공시 부실성)을 검증하고, 밸류에이션 수렴 시나리오의 트리거(실적 개선·구조 개편) 추적 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
06/10 달러, CPI 발표 앞두고 약보합 |
키움증권 |
- 달러화는 이란-이스라엘 공격 중단 소식에 약세를 보였으나, 미군 헬기 추락과 트럼프의 강경 대응 가능성, CPI 발표 앞둔 경계심리로 낙폭을 축소하며 약보합권에서 마감.
- 유로화는 ECB 통화정책 회의를 앞두고 달러 대비 강보합세 유지. 국제유가와 미 국채금리 하락이 달러 약세 견인.
- 1개월물 달러/원 NDF는 1,521.73원으로 11.97원 하락 예상되나, 대외 불확실성으로 추가 하락폭은 제한적일 전망.
- [Buy-side 시사점] CPI 발표와 중동 지정학적 리스크가 단기 환율 변동성의 핵심 변수. 달러 약세 환경이지만 글로벌 불확실성으로 추가 낙폭은 제한적이므로, 환헤지 전략 수립 시 보합권 박스 시나리오 고려 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.10) 계속되는 .. |
IBK투자증권 |
- 한국증시가 전일 급락 후 반발 매수세에 8.18% 급등(8,096.93P)하며 반도체주 중심 저가매수 유입. 삼성전자·SK하이닉스 등 대형 반도체주가 미국 반도체주 반등과 AI 투자 사이클 기대에 힘입어 강세 주도.
- 이란·이스라엘 충돌 완화로 유가가 안정화되며 투자심리 개선에 기여. KOSDAQ도 외국인과 기관의 순매수세에 6.19% 상승한 967.81P로 마감하며 전반적 긍정 심리 확산.
- 중국증시는 5월 수출액이 전년 동기 대비 19.4% 증가하며 반도체·광통신 등 AI 인프라 수요 확대 반영. 항셍지수 상승(4,010.03P, +1.28%)하며 중국 경제 회복 신호.
- [Buy-side 시사점] 반도체주의 급반등이 기술적 반발 수준인지 AI 투자 사이클 재개 신호인지 판단 필요. 지정학적 위험 완화와 중국 수출 개선이 동반되는 점에서 단기 투자심리는 긍정적이나, 미국 반도체주 지속성과 국내 기업실적 개선 여부가 관건.
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| 2026-06-10 |
기타 |
06/10, 미 증시, 미-이란 전쟁 노이즈 재확대, 5 월 C.. |
키움증권 |
- 미-이란 전쟁 우려와 5월 CPI 인플레이션 데이터 발표 예정으로 시장 변동성 극도로 높아진 상황. VKOSPI가 91pt로 2009년 4월 이후 사상 최고치 경신하며, 예상 변동성(±5.7%)을 실제 변동성(±8%대)이 초과하는 이례적 현상 발생.
- 5월 CPI 컨센서스는 헤드라인 4.2%(4월 3.8%), 코어 2.9%(4월 2.8%)로 형성되어 물가 상승 압력 사전 반영 중. 미-이란 합의 진전 시 호르무즈 해협 개방→유가 하락→에너지 인플레이션 완화 경로 기대.
- 전일 폭등(코스피 +8.2%, 코스닥 +6.2%)에서 오늘은 차익실현과 CPI 경계심리가 혼합되어 8,000pt 내외에서 수급 공방 예상. 필라델피아 반도체지수는 장중 -8.6%에서 -1.9%로 낙폭 축소.
- Buy-side 시사점: 극단적 단기 변동성(VKOSPI 91pt 사상최고) 속 CPI 결과가 컨센에 부합 시에만 안도감 형성 가능. 미-이란 협상 진전도 유가 방향의 중요 변수이므로 정책 경로 재평가 전 포지셔닝 신중 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
서킷 브레이커에서 매수 사이드카로, 반도체 중심 급.. |
대신증권 |
- 중동 리스크 완화로 위험자산 선호 회복: 이란-이스라엘 군사 충돌 중단 및 트럼프 중재로 종전 협상 임박, WTI 선물이 90달러까지 하락하면서 국내 증시 반등 강화
- 서킷 브레이커 후 매수 사이드카 발동으로 급등: 코스피가 8,100선 근접, 코스닥이 960선 회복하며 3월 이란 전쟁 당시(-12.1% → +9.6%, -14.0% → +14.1%) 유사한 반발 패턴 재현
- 실적 장세 기조에서 펀더멘털 훼손 없는 단기 급락은 반발매수로 수렴: 현재 국내 증시는 기본 여건 양호한 가운데 기술적 매도로 발생한 낙폭을 빠르게 회복하는 특성 보임
- Buy-side 관전 포인트: 중동 리스크 재확대 가능성과 미국-이란 협상 진전 속도가 후속 방향성 결정 변수이며, 실적 개선 주도 종목 중심 쏠림 가능성 모니터링 필요
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| 2026-06-10 |
기타 |
Q&A로 풀어 본 하반기 금융시장 전망. 화려한 피날레(.. |
대신증권 |
- 26년 하반기 KOSPI 상승 주도력은 업황/실적 모멘텀이 핵심. 수출 모멘텀과 환율 효과로 수출주 수혜 예상되며, 채권금리 하향안정 시 성장주 매력도 재평가될 전망
- KOSPI 실적 기여도가 높은 반도체, 2차전지, 자동차, 조선, 전력기기, 제약/바이오, 인터넷 등 업종이 상승을 주도할 것으로 예상
- 기존 주도주 비중을 유지·확대하면서 성장주와 해외매출 비중 높은 내수주를 추가로 편입해 플러스 알파 수익률 창출 가능
- Buy-side 시사점: 실적주도력 강화 업종과 실적대비 저평가 업종의 '콜라보' 전략으로 포트폴리오 구성 필요. 수출 모멘텀 지속성과 중국 관계 개선 동향을 모니터링하며, 금리 하향 타이밍에 성장주 비중 조정이 중요 변수
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| 2026-06-10 |
기타 |
제이알 디폴트 이후 한 달: 자금 조달은 안정적, 과제.. |
대신증권 |
- 제이알글로벌리츠 기업회생절차 신청(4/27) 이후 국내 리츠 섹터는 자산 유형 불문하고 전반적 약세 지속, 배당 자산으로 인식된 리츠의 디폴트 자체가 투자자 심리에 강한 충격 발생.
- 시장이 우려했던 섹터 전반의 자금 조달 경색은 현재까지 나타나지 않았으며, 개별 리츠의 자산 운용도 계획대로 진행 중으로 실물 운영은 안정적.
- 개별 리츠 펀더멘탈보다 섹터 전반의 안정성 자체에 투자자들이 더욱 민감하게 반응하며, 투자 심리 위축이 빠르게 확산되는 중.
- [Buy-side 시사점] 자금 조달 및 자산 운용의 실질적 문제는 제한적이나, 투자자 신뢰 회복 시점이 향후 리츠 섹터 반등의 핵심 변수. 개별 리츠의 우량성과 배당 지속성 검증을 통한 종목 선별 기회.
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| 2026-06-10 |
기타 |
금리의 무게를 견디는 중 - 그 속에서 더 뚜렷해진 섹.. |
대신증권 |
- 2026년 YTD 미국 리츠 Total Return +12.7%로 S&P 500을 상회하며, 섹터별로는 데이터센터 +38.5%, 숙박&리조트 +20.4%, 헬스케어 +14.1% 등 실적 개선이 주도
- 10년물 국채 TR 상회하는 미국 리츠 수익률은 장기금리 부담이 커지는 환경에서도 REIT 펀더멘털 개선이 금리 압박을 상쇄하는 강점 입증
- 리츠 시장의 향후 방향성은 전반적 리레이팅보다 실적 가시성과 펀더멘털이 견실한 섹터 중심의 선별적 접근이 유효—금리 부담이 지속되는 구조적 제약 반영
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| 2026-06-10 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관의 일일 순매수 이상치(Z-score 기준)를 추적해 비정상적 매매 흐름을 조기 감지하는 시그널 제공.
- 단순 절대 금액이 아닌 20일 이동평균 대비 편차(Z-score)를 기준으로 신뢰도 높은 매매 시그널을 식별.
- 외국인·기관 투자자의 이상 매매 패턴이 시장 방향성과 변동성 변화의 선행지표로 작용할 가능성.
- Buy-side 관점: 일일 순매수 이상치 신호를 포트폴리오 헤지 타이밍, 리스크 관리, 단기 알파 전략 수립의 실시간 근거로 활용 가능하나, 신호 발생 빈도·신뢰도·실제 수익률을 지속 검증해야 함.
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| 2026-06-10 |
기타 |
[펀드 플로우 위클리] 채권형 펀드 순유입 확대 |
유안타증권 |
- 주식형 펀드 순유입 48.3억 달러로 소폭 축소한 반면, 채권형 펀드 순유입이 176.2억 달러에서 281.5억 달러로 59.7% 급증하며 자산배분 심화.
- 미국 주식형 펀드 유입의 중심이 S&P500 지수추종 ETF로 쏠린 반면 성장주 펀드 순유입은 축소 — 5월 고용지표 호조로 금리인상 우려 부각된 리스크 오프 현상.
- 지역별로는 미국(+87.0억 달러)만 견조한 유입 유지, 일본·EU·신흥시장은 순유출 전환 — 글로벌 성장주 약세 심화.
- 채권형 펀드 내에서도 단기채 중점 펀드로의 편중도가 둔화하는 추세 — 안전자산 내 수익률 추구 움직임 확대.
- [Buy-side 시사점] 미국 CPI(5월)·6월 FOMC 등 주요 매크로 이벤트가 성장주 펀드플로우 회복의 분기점으로 작용 예상 — 금리경로 재평가에 따른 섹터 로테이션 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
[신흥국 전략] 인도, 견조한 성장 뒤에 남은 하반기 .. |
하나증권 |
- 인도 FY2026년 4/4분기 GDP 성장률 YoY +7.8%로 컨센 상회했으나, 민간소비가 YoY +7.0%로 전분기 +8.2%에서 둔화되며 하반기 모멘텀 지속 불확실성 커짐.
- 고유가 부담이 주요 리스크: 원유 수입의존도 90% 상황에서 배럴당 유가 10달러 상승 시 GDP 대비 경상수지 적자 30~50bp 확대 추정, 루피화 약세→인플레이션 악순환 우려.
- 농촌 소비 둔화 우려 심화: 남서 몬순 약화 시 카리프 작물 생산 차질→식품 물가 상승·농가소득 둔화→인도 내수소비 회복 제약 가능성 높음.
- 고정투자 YoY +10.8% 유지, 서비스업·건설 부문 양호하나, 미국-이란 전쟁 이후 경제 상황 미반영된 GDP라 하반기 성장 지속성 신중하게 봐야 함.
- RBI가 6월 기준금리 5.25% 동결·중립 스탠스 유지하면서도 FY2027년 성장률 전망을 6.9%에서 6.6%로 인하한 점은 상방 리스크 인식 신호.
- [Buy-side 시사점] 인도 경제의 성장세 자체는 견조하나 하반기 물가·환율·기업이익 부담 동시 확대 위험. 고유가 장기화와 몬순 약화 시나리오에 대한 시나리오 분석 및 포지션 조정 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
[실전 퀀트] SpaceX, 수급 블랙홀 효과 초기? 중기? |
하나증권 |
- SpaceX 초기 상장 비율 4.2%(5.56억주)는 Meta IPO 초기 15.4% 대비 극히 낮으나, 나스닥100 편입(7월 초 예상)까지 약 250억 달러 패시브 자금 유입으로 초기 오버행 부담을 압도할 가능성 높음.
- Facebook 사례(상장 후 7개월 뒤 나스닥100 편입)와 달리, SpaceX는 상장~편입 간격이 약 1개월에 불과해 오버행 우려가 가격에 반영될 시간 자체가 짧음.
- 6개월에 걸친 단계적 락업 해제(최종 100% 상장)는 나스닥100 지수 내 실질 비중 상승을 의미하며, 유통주 증가에 따른 플로트캡 완화로 지속적인 패시브 자금 추가 매수 유발.
- 8월(Q2 실적 후) 기본 20% 락업 해제가 수급 집중도 최고 구간으로, 실적 공개와 물량 공급이 동시에 작동할 리스크 존재.
- [Buy-side 시사점] SpaceX는 초기 오버행 우려보다 중기 지수 편입·락업 해제에 따른 구조적 수급 유입이 핵심 드라이버. 단기 약세 후 중기 강세 시나리오에 베팅할 경우, 8월 이후 락업 해제 일정과 지수 비중 확대 추이를 집중 관전 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
6/9 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,096pt (+8.18%), KOSDAQ 967pt (+6.19%)로 전약후강 장세를 보이며 8,000선 재탈환. 미 증시 반발과 미-이란 협상 기대감이 주요 상승 배경.
- 반도체 중심 강한 반등으로 삼성전자 '30만전자', SK하이닉스 '200만닉스' 재회복. SK하이닉스는 올해 최고 상승률 (+15%대) 기록.
- 제약·바이오 업종도 강하게 반등하며 KOSDAQ 상승 견인. 현대백화점은 52주 신고가를 경신하며 백화점 업종 강세.
- LG전자 (-7%대), NAVER (-7%대) 등 최근 급등주들은 차익실현 압력으로 하락. 반도체 중심 단기 과열 후 대형주 쏠림 조정 이어져.
- 원달러 환율 1,510원대까지 하락(외환당국 구두개입, 국민연금 환헤지 재개 영향). 미 물가·금리 흐름에 따른 추가 변동성 확대 가능성 주의 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 8천피·30만전자·200만닉스 .. |
신한투자증권 |
- KOSPI 8.2%, KOSDAQ 6.2% 상승하며 V자 반등 성공. 미국 반도체주 반발(SOX +5.5%), 중동 불안 완화, Jensen Huang의 AI 저가 매수 발언이 복합적으로 작용.
- 삼성전자(+9.0%), SK하이닉스(+15.9%) 반도체 대형주 급등이 KOSPI 8,000p대 회복을 주도. 대형주 매수 사이드카 발동으로 ADR 50% 이상 회복.
- Jensen Huang 출국 이후 NAVER(-7.9%), LG전자(-7.5%), 두산로보틱스(-8.3%) 등 Physical AI 관련 종목에 순매도 압박 지속.
- Buy-side 관점: 반도체 대형주 쏠림 현상이 일시적 기술적 반등에 불과한지, 실질적 수급 개선인지 판단 필요. Physical AI 종목의 조정 심화 여부 및 외국인 자금 흐름 모니터링 중요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
6/10 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 증시는 나스닥 -0.97%, 필리 지수 -1.93%로 혼조세 기록. 반도체 고점 부담, 스페이스X 상장 앞둔 포지션 재조정, 크루소의 1.8GW 데이터센터 개발 일시중단이 약세 원인.
- FICC 시장에서 미국 10년물 국채수익률 4.52%로 4.6bp 하락, 유가는 중국 원유 수입 급감과 호르무즈 해협 긴장에 88.20달러/배럴로 3.40% 급락.
- 중국 증시는 반도체 저가 매수세 유입으로 4거래일 만에 반등, 5월 수출액 +19.4% YoY 호조 기록. 달러 인덱스는 99.98로 약세 지속.
- 이란 미 헬리콥터 격추, 반도체 투심 냉각으로 경기순환주 순환매 진행 중. 향후 ECB 금리결정(11일)과 미 5월 CPI(10일) 등 주요 경제지표 공시가 변동성 관리 핵심.
- Buy-side 시사점: 반도체와 기술주 약세 속 경기순환주 로테이션 신호 감지. 이란 지정학적 리스크와 에너지 수급 불균형 모니터링 필수이며, 스페이스X 상장(12일)과 ECB 정책 결정이 주간 변동성 트리거가 될 전망.
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| 2026-06-10 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260610 |
SK증권 |
- 국제유가가 중동긴장 완화 신호에 WTI 3.4% 급락하며 에너지 가격 약세 지속—탄소 감축 비용 압력 완화 가능성
- 2030년 탄소중립 목표까지 4년 남은 상황에서 시민사회가 정부·철강업계에 탈탄소 전환 가속 촉구—규제 강화 압박 증대
- 해운업계가 배출권 확보 및 탄소 감축 전략으로 '전기화'를 핵심 방안으로 추진 중—선박 연료 다각화 및 신규 기술 투자 가속
- 탄소배출권 시장 수급이 산업별로 상이하게 전개되는 가운데, 탈탄소 규제 강화로 배출권 가격 및 확보 경쟁 심화 예상—에너지·해운·철강 등 감축 의무 업체들의 비용 증가 리스크 모니터링 필요
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| 2026-06-10 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260610) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 8,096.9P(+8.2%), KOSDAQ 967.8P(+6.2%) 기록: 미 필라델피아 반도체 지수 5% 이상 상승과 중동 긴장 완화로 대형 반도체주 중심 투자심리 회복되며 KOSPI 8,000P선 탈환.
- 알테오젠(+12.8%) 유럽특허청 특허 의향 통지 등으로 제약/바이오 및 반도체 소부장 강세 주도하며 KOSDAQ 급등.
- VKOSPI(코스피200 변동성지수) 91.23P(+19.04%)로 사상 최고치 경신: 국내 증시 급등락 심화로 변동성 급증.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 업사이클 재개 신호와 소형주 쏠림 현상이 동시 발생 중이나, 사상 최고 변동성 지수는 단기 조정 리스크 신호로 포지셔닝 신중 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
[Morning Brief] AI 인프라 공급 우려로 미 증시 혼조.. |
iM증권 |
- 미 증시 기술주 반등과 이란-이스라엘 군사충돌 완화에 힘입어 국내 증시 상승 마감. 코스피는 +8% 이상 상승하며 하루만에 8,000pt 탈환, 반도체 업종이 주도.
- 삼성전자(+8.97%), SK하이닉스(+15.91%) 등 반도체주가 코스피 상승을 주도. 미 증시에서 반도체 강세가 국내 시장 부양.
- 신세계(+9.09%), 현대백화점(+12.25%) 등 백화점 업종 강세. 백화점 매출 증가 및 면세점 외국인 소비 증가에 따른 실적 기대감이 배경.
- 상승종목 수가 하락종목 수를 크게 상회했으나 외인은 코스피 현물에서 순매도 지속, 금융투자 기관 중심 순매수로 견인된 반등. 외국인 매도 압력이 지속되는 점 주시 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.10 |
SK증권 |
- 미국 - 반도체 약세에 혼조 마감 ㆍ 전일 급반등했던 반도체주가 다시 약세로 돌아서며 기술주 전반에 부담 20260610072239371_0_ko
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| 2026-06-10 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 10일) |
신한투자증권 |
- AI 데이터센터 수요 둔화 우려로 기술주 일제히 매도: Crusoe Energy가 1.8GW 규모 데이터센터 건설 중단 발표하며 AI 인프라 공급 속도에 대한 시장 우려 확산, 반도체(SOX -1.9%, MU -1.4%), 광통신(LITE -8.2%, COHR -11.4%) 중심 낙폭 확대.
- 미-이란 국지 충돌 심화 속 S&P500 -0.3%, NASDAQ -1.0% 하락: 미국이 이란의 헬기 격추에 자위권 차원으로 대응하며 지정학적 리스크 재부각, M7 중 Alphabet만 +0.3%로 상승 기록.
- 한국 시장 V자 반등 성공: KOSPI +8.2% 급등하며 8,000선·삼성전자 30만원·SK하이닉스 200만원 회복, 반도체 강세와 대형주 쏠림 완화(ADR 50% 이상 상승)로 광폭 랠리 전개.
- Jensen Huang 출국 이후 네이버·LG전자 등 Physical AI 종목들 익절 매도 압박: 국내 AI 관련 우량주들이 수익 실현 장세 직면, 향후 실적 개선 재확인 필요.
- 바이오·소부장 중심 KOSDAQ 선전, 삼성그룹주 강세: 알테오젠 유럽 특허 등록 허여·HW 병목 해소 기대 속 소형주 매수, 삼성 관계사 AX 선언 및 미국 삼성전기 레버리지 ETF 준비 보도로 계열사주 상승.
- [시사점] 중동 지정학적 리스크와 AI 인프라 수요 둔화 우려가 교차하며 변동성 확대 중; 향후 미-中 경제지표(CPI·PPI·고용동향) 발표와 Oracle 등 기술기업 실적이 주요 방향성 결정 변수. 국내는 대형주 쏠림 완화되며 경기 민감주·소형주 쌍방향 매매 기회 주시 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 10일) |
신한투자증권 |
- TSMC 프리미엘은 지속되는 반면 코리아 디스카운트 현상이 심화되고 있으며, 이를 극복하기 위해 AI/로보틱스 섹터에 투자 비중을 확대할 필요가 있음.
- 휴머노이드 로보틱스가 차세대 성장동력으로 주목되는 가운데, 링크솔루션은 양산 인프라 구축으로, 고영(098460, 매수)은 우주사업과의 시너지로 TAM 확대 기회를 보유 중.
- 에스에이에(056190)는 로봇발 턴어라운드와 자사주 효과로, 씨메스로보틱스(475400)는 본격적인 성장 국면에 진입하는 것으로 평가됨.
- 반도체 엑스포저를 원한다면 삼성생명(032830, 매수)이 대안이 될 수 있으며, 아이엠바이오로직스(493280)는 기업 신뢰도 개선 추세를 보이는 중.
- 휴머노이드·AI·로보틱스 섹터가 점진적으로 본궤도에 오르는 단계에서, 밸류에이션 리셋 기회와 개별 기업의 사업 다각화 성과가 buy-side의 관전 포인트임.
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| 2026-06-10 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (26.06.10) |
유안타증권 |
- 코스피지수 612.52pt(+8.18%) 상승한 8,096.93pt 마감. 반도체주 반등이 투자심리 개선을 견인했으나, 상승장 국면에서 VKOSPI 사상 최고치를 기록한 것은 변동성 심화를 시사하는 이례적 신호.
- 닛케이지수 1,392.03pt(+2.17%) 상승해 사상 최고치 경신. 미국-이란 휴전 기대감과 AI 투자 사이클 동시 진행이 일본 주가 상승 견인.
- 상해종합지수 48.83pt(+1.28%) 상승한 4,010.03pt 마감. 지정학적 리스크 완화와 중국 수출 호조세가 지수 상승 배경.
- 다우지수는 86.10pt(+0.17%) 소폭 상승에 그침. 중동 지정학적 리스크 부각과 CPI 발표 앞 투자심리 위축으로 미국 증시는 혼조세 지속.
- Buy-side 시사점: 한국 증시 강한 반등과 VKOSPI 동반 상승은 긍정적 신호지만, 미국 경제 지표(CPI) 발표와 지정학적 리스크 변화를 밀접히 관찰 필요. 반도체 모멘텀 지속성 판단이 향후 수익성 예측의 핵심.
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| 2026-06-10 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.09) - 이럴거면 그러지말.. |
유안타증권 |
- 트럼프 종전 의지와 지정학적 리스크 완화로 미국 주식시장 반등: S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.9%, 필라델피아 반도체지수 +5.6% 상승하며 Black Friday 이후 V자 반등 전개.
- 반도체 섹터 주도 강세, 특히 스토리지 강력: 마이크론 +10%, DRAM ETF +8.5% 상승으로 메모리 수요 회복세 뚜렷.
- 젠슨황 한국 방문 이후 HBM·AI 인프라 수요 확대 기대감 확산: 엔비디아, AMD, 반도체 장비주 등 일제히 강세, 인텔도 +11.2% 상승.
- 지정학적 긴장 완화로 유가 하락·VIX 급락 등 위험자산 선호도 개선, 글로벌 반도체·AI 관련주 재평가 가능성 높음. 다만 트럼프 협상 진행 상황과 각국 정책 변화를 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-10 |
DS투자증권 |
- 미군 아파치 헬리콥터 격추에 대한 미국의 보복 공습 감행으로 미-이란 간 4월 휴전 협정(해협 재개방, 핵 회담 틀 마련)이 무산될 위험 증대
- 트럼프 대통령이 수차례 강조한 워싱턴-테헤란 외교적 합의 노력이 호르무즈 해협 상공의 군사 충돌로 인해 수포로 돌아갈 가능성 상존
- 이스라엘-헤즈볼라 분쟁이 미-이란 휴전 협정 체결을 더욱 복잡하게 만들고 있으며, 테헤란은 이를 광범위한 휴전의 일부로 포함할 것을 주장
- Buy-side 시사점: 중동 지정학적 긴장 고조로 방위산업(특히 헬리콥터·미사일·방공시스템) 관련 국방 수주 수요 증가 가능성과 동시에 유가 변동성 상승이 경제 전망에 미칠 영향 모니터링 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.10) |
다올투자증권 |
- 미국증시 혼조 마감: 이란-미국 군사 긴장과 금주 물가지표 발표 앞둔 불확실성 속 기술주 변동성 확대, 저가 매수 유입으로 Dow +0.17%, S&P500 -0.26%, Nasdaq -0.97%로 마감.
- 2분기 미국 경제 성장률 전망 상향: 애틀랜타 GDP나우 기준 2분기 성장률을 3.0%에서 3.3%로 상향 조정하며 상반기 경제 건실성 확인.
- 미 국채 수요 회복 신호: 3년물 국채 응찰률 2.64배(전월 2.54배), 낙찰금리 4.192%(전월 3.965%)로 상승하며 금리 경합 심화 및 통화정책 선행 불확실성 반영.
- 스페이스X 상장 임박과 지정학적 리스크 공존: 군사 긴장으로 인한 변동성 우려 속 스페이스X 등 성장주 주목, 트럼프 대응 정책과 금주 인플레이션 데이터가 시장 방향성을 결정할 핵심 변수.
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| 2026-06-10 |
기타 |
마켓레이더 - 소부장이 간다 (6월 10일) |
신한투자증권 |
- KOSPI 2.5% 하락한 7,893.5p로 8,000p 이탈—미 CPI 대기, 중동 긴장(이란 美 헬기 격추·드론 공격), 반도체 기술주 투매 복합 영향
- 반도체 약세 심화(삼성전자 -4.5%, SK하이닉스 -4.2%, 삼성전기 -3.7%) 속 산업재·방위주 반등(HD현대중공업 +6.2%, 한화에어로 +1.7%)—중동 긴장 수혜 재편성
- 백화점·화장품 인바운드 호조로 방어주 강세(신세계 +9.5%, 롯데쇼핑 +8.8%, 에이피알 +3.6%)—자산효과와 외국인 관광 수요 지속
- SK·KKR 신재생 합작법인 설립으로 관련주 상승(이터닉스 상장, 오션플랜트 +11.8%)—에너지 사업 확장 가속
- 카카오 창사 첫 파업 진행으로 -2.9% 약세, 펄어비스는 창사 이래 첫 배당 시행으로 +3.9%—개별 이슈 주도 흐름
- 기술주 약세(SOX -1.9%)와 중동 지정학적 불안 지속 속 방어·가치주 선호 쏠림 심화 예상—포트폴리오 쏠림 현상과 변동성 고조 주시 필요
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| 2026-06-10 |
소비재 |
Weekly Amazon Beauty Check |
SK증권 |
- K뷰티 아마존 BSR 총점 1,719pt로 전주 대비 79pt 상승, 주간 평균 점수 기준 medicube(614pt), ANUA(288pt), EQQUALBERRY(112pt) 순으로 상위권 유지
- ANUA는 주간 평균 점수 +41pt 상승으로 가장 큰 낙폭 개선을 기록했으며, EQQUALBERRY도 +29pt 상승해 강한 회복세 시현
- medicube는 614pt의 최고 점수 유지로 K뷰티 브랜드 중 절대 강자 지위 지속, 전주 대비 +19pt 소폭 상승
- Buy-side 시사점: 아마존 뷰티 카테고리에서 K뷰티 전체 강세 추세지만, ANUA·EQQUALBERRY 변동성이 상대적으로 크므로 개별 브랜드 수급 변화와 시즈널 프로모션 타이밍을 주시해야 할 지점
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| 2026-06-10 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 펄어비스, 창사 이래 첫 배당과 대규모 자사주 소각·매입을 통한 주주환원 정책 공식 발표로 기업가치 제고 추진
- 발행주식 총수 대비 4.4%에 해당하는 기보유 자사주 280만 3,945주 중 절반인 140만 3,945주 소각 결정
- 자사주 소각으로 주당순이익(EPS) 개선 및 주가 상향 압력 기대, 주주친화 정책 강화로 투자 신뢰도 제고
- [buy-side 시사점] 펄어비스의 첫 배당 실시와 공격적 자사주 소각은 높은 현금 창출력을 바탕으로 한 공격적 주주환원으로, 주가 상향 여력과 배당수익률 개선이 기대되는 만큼 주가 반응과 배당 규모 추이 모니터링 필요
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| 2026-06-10 |
건설 |
부담스러운 금리, 하지만 무시할 수 없는 주.. |
iM증권 |
- 2026년 상반기 누적 분양물량 9.0만호(전년대비 40% 증가)로 견조하나, 금리 상승·대출 규제·공사비 상승으로 인한 분양 스케줄 이연 우려로 연간 30만호 목표 달성 가능성 제한적.
- 하반기 분양물량은 전년 수준인 15만호 정도로 예상되며, 상반기 강세 이후 하반기 모멘텀 약화 가능성 높음.
- 금리 부담에도 불구하고 주가 상승 동력이 존재한다는 판단으로, 주택시장 펀더멘탈과 증시 사이의 괴리 현상 주목할 필요 있음.
- Buy-side 관점: 주택분양 둔화 신호와 금리 상승 압력이라는 구조적 악재에도 주가 상승 동력이 유지되는 배경을 파악하는 것이 투자 판단의 핵심. 분양 일정 이연으로 인한 건설사 캐시플로우 악화 시점과 범위를 모니터링하되, 시장이 평가하는 '다른 상승 동력'의 실체 규명 필수.
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| 2026-06-10 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 과기부가 피지컬 AI 개발 사업을 착수하며 2년간 340억원을 투자하는 등 국내 로봇 산업에 정부 지원이 가속화되고 있으며, 동시에 티로보틱스의 유리기판 이송로봇 특허 신청 등 민간 기술 개발도 활발한 상황.
- 중국 유비테크 휴머노이드가 6일만에 2,110대 예약을 돌파하고 피규어 AI의 5월 휴머노이드 생산이 월 250대에 도달하는 등 글로벌 휴머노이드 시장 수요가 급증하는 중.
- 두산로보틱스가 PRS 잔여 물량 210만주를 전량 처분하면서 구조 조정을 마무리하고 있으며, 씨메스로보틱스는 엔비디아 리셉션 참석으로 반도체 로봇 수요층과의 접점을 강화 중.
- 일본 5월 공작기계 수주액이 전년비 37% 증가하고 스탠다드봇이 미국 CAPA 확장을 위해 2억달러를 투자 유치하는 등 선진국의 자동화·AI 로봇 투자 확대가 가속화되는 시점에서, 국내 로봇 기업들의 기술 고도화와 글로벌 수주 경쟁력이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-10 |
기타 |
부익부 시대의 소비 확대 - 카지노 편 |
iM증권 |
- AI 밸류체인 중심 증시 대호황 속 체험형 소비(여행·카지노·콘서트)가 자산 효과의 최대 수혜섹터. 특히 마카오 스위트룸 증설의 GGR 구조적 회복과 한국 인바운드 급증이 맞물린 현 시점에 국내 외국인 카지노 선별 접근 필요.
- 2025년 중국 경제는 부동산 부진으로 소비 회복이 고소득층에 집중되며, 증시 기반 자산효과로 VIP·Premium Mass 중심의 카지노 산업에 더욱 적합한 구조가 형성 중. 제15차 5개년 계획상 프리미엄 서비스 소비 확대 추진.
- 2026년 4월 누적 방한 외국인 677만 명(+22% YoY, 역대 최대), 중국 200만 명(+28%), 일본 124만 명(+20%). 7~10월 성수기 모멘텀으로 국내 외국인 카지노의 강력한 수혜 예상.
- 국내 외국인 카지노 이용객 약 350만 명으로 2019년 수준 상회, 합산 매출 2.2조 원(+15% YoY), 영업이익 3,518억 원(+65% YoY)으로 매출 대비 이익의 가파른 레버리지 구조 확인.
- Top Pick 롯데관광개발, 차선호주 파라다이스. 차별화 전략의 핵심은 '마카오의 Mass를 한국의 VIP로 대우'하는 지리적 이점 활용 및 K-콘텐츠·의료·쇼핑·관광 패키지 결합.
- [Buy-side 시사점] 외국인 관광객 기반 국내 카지노의 높은 이익 신장성(영업이익 +65%)과 하반기 성수기 모멘텀 집중 가능성이 리스크. 다만 증시 자산효과의 변동성과 정책 리스크(무비자 변동, 환율 급변) 모니터링 필수.
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| 2026-06-10 |
기타 |
FCAS 공동 개발 결렬에 따른 국내 방위산업 .. |
대신증권 |
- FCAS 프로그램이 26년 6월 EU-서발칸 정상회의에서 공식 중단되었으며, Dassault Aviation의 지분 확대 요구와 Airbus와의 주도권 갈등이 결국 파국으로 이어짐. 유·무인기·위성 연결 전투체계 개발만 유지하기로 합의.
- F-47, GCAP 등 글로벌 6세대 전투기 공동 개발 프로그램들이 재정·정치·기술적 이유로 정체되는 가운데, 미국 F-47도 공동 개발·생산 가능성 낮은 상황.
- 프랑스·독일의 차세대 지상 전투체계(MGCS)도 130mm(독일) vs 140mm(프랑스) 포 표준화 놓고 주도권 분쟁 중으로, 유럽 공동 개발 협력 전반이 흔들리는 상황.
- 일본이 2035년 배치 목표 달성을 위해 GCAP 추가 회원국 없이 진행을 원하고 있으며, 영국은 재무부 자금 압박으로 재정적 난항 직면.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 6세대 공동 개발 프로그램 축소·중단에 따라 진화적 개발이 가능한 KF-21의 직도입 및 공동개발 수요 증가 전망. 한국 방위산업의 국제 협력 기회 확대 가능성 관찰 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
지주회사 기본서 Holding Company 101 |
대신증권 |
- 2025년 5월 정책 모멘텀 점화 이후 지주사들이 전례 없는 랠리를 펼쳤으며, 연이은 법 개정으로 거버넌스 개혁이 현실화됨.
- 상법 개정은 과거 정치적 프로세스의 높은 벽을 넘어 1년 전 거부권 행사로 좌초된 후 정책의 힘으로 재추진되며 시장 판도 변화.
- 정책적 파도에 선제적으로 대응하는 것이 중요하며, 과거 학습 효과를 바탕으로 다음 정책 변화에 미리 대응할 필요가 있음.
- Buy-side 시사점: 지주사 거버넌스 개혁 시행에 따른 밸류에이션 재평가 기회를 포착하되, 정책 모멘텀의 지속성과 시장 선반영 정도를 주의 깊게 모니터링할 필요.
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| 2026-06-10 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 둘째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- 매크로 불확실성과 SOCAMM 노이즈로 전기전자 섹터 수익률 부진하나, 호실적 기대 기업 중심으로 강한 반등 발생
- MLCC 기업들이 외사 업황 긍정 코멘트와 함께 주가 상승세를 보이며 섹터 내 수급 집중도 강화
- SOCAMM 관련 이슈가 전기전자 섹터 호재로 작용하면서 기업별 실적 차별화에 따른 수급 양극화 심화
- Buy-side 시사점: 전체 섹터 모멘텀은 약하나 실적 개선 기업(특히 MLCC)과 SOCAMM 수혜주로 수급 집중 중 - 개별 펀더멘털 확인 및 수급 우위 기업 발굴이 핵심
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| 2026-06-10 |
전력 |
무엇이 바뀌고 어디에 기회가 있나: 정책 분.. |
DS투자증권 |
- 정부는 2030년 재생에너지 설비를 100GW(현재 37GW)로 확대하는 정책을 발표했으며, 태양광이 57GW으로 전체 신규 설비 63GW 중 90% 이상을 차지할 예정
- 2030년까지 연평균 13GW 신규 설비 도입이 필요하나, 태양광은 올해부터 매년 11GW씩 설치되어야 하므로 태양광 산업의 수요 급증이 확실
- 육상풍력 6GW, 해상풍력 3GW 등 다른 발전원 대비 태양광의 절대적 비중 확대로 태양광 관련 기업(모듈·인버터·부품업)의 매출 성장 기회 확대
- Buy-side 관전 포인트: 태양광 설비 대량 도입 시작 시점의 공급 제약, 부품 수급 리스크, 정책 예산 편성 진행 상황을 모니터링하고, 실제 계약·수주 규모로 수혜 기업 확인 필요
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| 2026-06-10 |
기타 |
[디지털자산] 6월: 디지털자산 정책 인사이트 |
한화투자증권 |
- 미국 클래리티 법안이 상원 은행위원회 가결로 디지털자산의 법적 분류, SEC·CFTC 감독권 배분, 스테이킹·비수탁 서비스 규율을 담은 시장구조 입법이 본궤도에 진입했으나, 본회의 통과와 추가 재조정이 과제로 남아 있음.
- 한국 금융위원회가 2027년 2월 시행 예정인 토큰증권 제도화법의 하위법규와 가이드라인을 7월 중 공개하고, 풀링 구조 허용, 가치평가·리스크 관리 기준, 장외거래중개업 인가 요건 등을 검토 중.
- 트럼프 행정부 행정명령 14405호는 디지털자산 기업의 연준 결제망 접근 문제를 정책 의제로 공식화했으며, 거래소·스테이블코인 발행사·수탁기관이 직접 수혜 후보이나 실제 구현은 2026년말~2027년 중 결정될 전망.
- 일본이 해외 발행 신탁형 스테이블코인을 전자결제수단으로 인정해 등록 사업자의 중개·유통을 허용함으로써 해외 스테이블코인의 제도권 활용 기반을 마련.
- 6월은 한국(디지털자산기본법·원화 스테이블코인 규율), 미국(SEC 세이프하버 규정), 일본(금융상품 규제 편입), EU(디지털유로·MiCA 전환)의 정책 일정이 집중되어 하반기 방향을 가늠하는 분수령이 될 전망.
- [Buy-side 시사점] 각국 제도화 진전에 따라 스테이블코인·토큰증권 인프라 관련 기업(거래소, 발행사, 수탁기관)과 결제·금융 인프라 기업의 밸류에이션 리재평가 가능성이 높으나, 규제 불확실성(미국 본회의 통과, 일본 대통령 거부권, EU 협상 진전)이 여전히 존재하므로 세부 정책 공개 및 입법 진전 추이를 면밀히 관전 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
배터리 Valuation의 본질 |
하나증권 |
- 배터리 섹터의 고멀티플 근거를 '특수성(Specialty)'과 '장기 성장성' 중 어디에 두는지에 따라 향후 밸류에이션 조정(De-rating) 경로가 크게 달라질 수 있음.
- 배터리 산업이 역사적으로 부여받아온 높은 밸류에이션의 정당성을 재검토하는 것이 투자 판단의 핵심 포인트임.
- Buy-side 관전 포인트: 배터리 기업들의 고멀티플이 구조적 성장성에 기반한 것인지, 아니면 시장의 일시적 과평가인지 판별이 중요하며, 이에 따라 포지셔닝 재조정 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
이 가격은 못 참겠다 |
하나증권 |
- 현 주가가 역사적 저점 수준을 30% 이상 하회하는 상황에서 기획사 4사 모두 목표주가를 하향 조정했으나, SM(2026년 11배), 하이브(2027년 21배) 등 지난 10년간 미경험의 저평가 상황이라 이상 신호.
- 하이브는 세븐틴 동반 입대·2028년 완전체 재개 결정으로 2027년 실적 조정하며 목표가를 350,000원(-13%)으로 하향; 다만 2028년 세븐틴·뉴진스·캣츠아이·코르티스 대규모 투어로 5~6,000억원 매출 증분 예상.
- SM 124,000원(-11%), JYP 79,000원(-12%) 목표가 하향; SM은 서구권 팬덤·비핵심 자회사 매각, JYP는 스트레이키즈 군입대 일정 확정이 재평가 트리거.
- YG는 63,000원(-17%) 목표가이나 재계약 IP 부족으로 9월 신인 남자 및 내년 신인 걸그룹 흥행 여부, 빅뱅 20주년 투어 성적이 향후 저연차 IP 고성장 가능성을 좌우할 주요 변수.
- [Buy-side 시사점] 극단적 저평가 수치는 매력적이나, 4사 동시 목표가 하향 및 핵심 아티스트 군입대·신인 흥행 같은 실적 리스크가 적극 선행된 상황. 밸류에이션 회복은 2027~2028년 실적 정상화 및 신인 성과 실증 이후로 미루어 볼 필요.
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| 2026-06-10 |
기타 |
Non-China 공급망의 가치, 매수 기회 |
하나증권 |
- 미국 SUNation-Suniva 합병으로 태양광 셀 공급 부족 심화 확인: 미국 모듈 Capa 70GW 대비 셀 3.2GW 수준으로 극심한 공급 부족, 셀 1GW당 EV 8천억~2조원으로 평가되고 있음.
- Suniva의 고평가는 수직계열화 구축에 기인: Hemlock(폴리실리콘)-Corning(웨이퍼)과의 수직계열화 협의로 Non-PFE 불확실성 해소, 안정적 공급망 확보가 프리미엄 평가의 핵심.
- 한화솔루션이 상대적 저평가 상태: 더 큰 규모 AMPC 수취에도 불구하고 전체 Capa 기준 GW당 EV 1.1조원으로 Suniva 대비 낮게 평가 중.
- Non-China 공급망 가치 재평가 기회: 지정학적 리스크 회피 및 공급망 다변화 추진 속 미국·한국 업체의 공급 부족 프리미엄이 본격화, 관련 주요 공급업체 재평가 필요.
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| 2026-06-10 |
전력 |
CHPS 규제 변화. 국내 연료전지 시장 축소 |
하나증권 |
- CHPS 규제 체계가 일반수소(연 1,300GWh 연료전지 대상)와 청정수소(2024년 첫 입찰)로 이원화되면서, 석탄·LNG발전의 암모니아·수소 혼소 의무화(20% 이상)로 재편되고 있음.
- 기후부의 전력정책 통합 담당으로 기존 CHPS 제도 변화가 예견되었으며, 이번 행정예고를 통해 규제 재정의가 확인됨에 따라 국내 연료전지 시장 축소 우려 증대.
- Buy-side 시사점: CHPS 의무화 물량 감소와 규제 불확실성 확대는 수소 연료전지 관련 기업들의 실적 부진으로 이어질 가능성이 높으므로, 정책 시행 세부 내용 공개 및 시장 영향도 분석이 선행되어야 함.
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| 2026-06-10 |
소비재 |
브룩필드 인터뷰의 의미 |
IBK투자증권 |
- 브룩필드, 2030년까지 한국 AUM을 현재 17조 원에서 30조 원 수준으로 76% 이상 확대 계획. 오피스·데이터센터·호텔·주택 등 Hospitality 자산에 집중 투자 의지 표현.
- 브룩필드의 공격적 한국 투자는 국내 부동산 시장의 성장성을 높게 평가하는 신호. 특히 데이터센터·임대주택 등 신규 수익 창출 자산군에 주목하고 있는 상황.
- 기존 운영 중인 IFC(인천 영종도 복합개발)는 매각이 아닌 장기 운영을 통한 수익성 확보 전략으로 전환. 안정적 현금흐름 창출에 집중.
- Buy-side 시사점: 브룩필드의 적극적 투자 확대는 국내 Hospitality 자산의 중장기 가치 상승 가능성을 시사. 관련 개발사 및 임대주택·데이터센터 운영사의 수주/운영기회 증가 관전 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
원/달러 급등, 되돌림 조건은? |
신한투자증권 |
- 원/달러 환율이 1,560원선으로 글로벌 금융위기 이후 17년 만에 최고 수준까지 상승. 지난 1개월간 원화는 달러 대비 약 6% 약세, 연초 대비 6.5% 절하되며 급등 추세 지속 중.
- 강 달러 압력이 주 요인: 중동 전쟁 불확실성으로 안전자산 선호 심화, 양호한 미국 경제 지표와 유가 급등으로 연준 금리 인상 기대 강화되며 전방위적 달러 강세 지지.
- 외국인 대규모 순매도가 원화 약세 가속화. 외국인은 최근 20영업일 연속 코스피 순매도, 연간 누적 순매도 130조원(지난 1개월 70조원 집중), 국내증시 비중 40%로 평년 34% 대비 과도한 수준.
- 포트폴리오 리밸런싱 압력 및 지정학적 불확실성으로 단기 내 외국인 수급 유입 제한. 5월까지 역대 연간 최대 무역흑자(누적)와 내국인 해외투자 수요 완화에도 불구하고 수급 이탈이 압도.
- **Buy-side 시사점**: 원/달러 되돌림은 ①외국인 매도 소진/유입 전환 ②지정학적 리스크 완화 ③글로벌 금리인상 기대 후퇴 등이 필요. 단기 추가 약세 리스크와 함께 외국인 수급 개선 시점이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-09 |
기타 |
1,550원 이상 환율은 과도해 보인다 |
iM증권 |
- 정부 개입으로 달러-원 환율이 급락: 5일 1,559원에서 8일 1,526.5원으로 32.5원(2.08%) 하락. 외환당국 구두개입과 국민연금의 선물환 매도 재개가 주요 요인.
- 외국인 주식 순매도 규모가 예상보다 소폭에 그침으로써 환율 하락세 가속화. 환율 급등을 견인했던 외국인 자금 이탈 압력이 완화.
- 이스라엘-이란 교전 중단으로 국제 유가가 안정화되면서 달러화 약세 진행. 글로벌 리스크 프리미엄 감소로 달러 가치 하락 기여.
- [Buy-side 시사점] 1,550원 이상 환율 수준은 과도한 것으로 평가되며, 정부 개입과 국민연금의 적극적 개입으로 1,530원대 수렴 가능성 높음. 환율 급등 국면 전환 주목 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
06/09, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 8일 코스피는 기술주 급락과 중동 긴장으로 서킷브레이커 발동, -8.29% 급락하며 7,484.41로 마감. 미 고용지표 호조에 따른 금리 인상 전망과 반도체 차익실현이 주요 낙인.
- 삼성전자(-10.18%), SK하이닉스(-11.13%) 등 반도체株가 동반 급락한 반면, NAVER(+9.20%)는 상승. 증권(-10.39%), 전기·전자(-8.88%) 등 대부분 업종이 약세.
- 수급 면에서 개인은 1조 7,630억원 순매수했으나, 외국인(3,540억원)과 기관(1조 6,270억원)이 동반 매도하며 낙폭 확대. 코스닥도 -9.08% 하락.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 선도주들의 급락이 차익실현 차원인지 기본 악화인지 구분 필요. 외국인·기관의 지속 매도 여부와 금리 인상 시점 재평가가 향후 방향성 결정할 핵심.
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| 2026-06-09 |
기타 |
변함없을 방향성, 원자재와 함께 춤을 |
대신증권 |
- 트럼프 대통령이 이란 원유·천연가스 수출 봉쇄를 장기 전략으로 추진 중. 이란의 원유·천연가스가 전체 수출의 56%, GDP의 19%를 차지하므로 유가 상승 압력 지속 예상.
- 호르무즈 해협 장기 봉쇄 시나리오는 글로벌 유가·가스 공급망 재편을 의미. 중동산 원유 의존도 높은 국내 수입사 및 에너지 비용 증가 산업군 주목 필요.
- 지정학적 리스크로 인한 원자재 가격 상승 기조가 변하지 않을 것으로 전망. 원자재 연동 수익성 개선 기업들의 실적 개선 지속 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] 원유·가스 등 에너지 원자재 가격 상승이 단기 변동성이 아닌 장기 구조적 흐름임을 시사. 원자재 관련 사이클 주(정유·화학·철강 등)의 밸류에이션 재평가 기회를 포착하되, 지정학적 변수 모니터링 필수.
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| 2026-06-09 |
기타 |
New M7 Rising *Memory7 주도 Cycle 지속 |
신한투자증권 |
- 메모리 반도체가 과거 사이클 대비 이례적 수준의 수급 불균형을 보이며 주도주로 부상했으며, 가격 상승 제한 요인 부재와 공급 계획을 상회하는 수요 성장이 상승 동력.
- 서버용 고부가 제품 세분화로 수요가 다각화되고, 공급자의 절대 우위 기반 장기 계약 구조가 초과 수요 환경을 장기화시키는 중.
- 메모리 반도체 호황에 따른 본격적 CapEx 상향 사이클이 시작되어 2H26 소부장 전반의 실적 강세가 예상됨.
- 반도체 호황 지속에 따른 낙수 효과 가속화 국면에서 메모리 반도체 및 관련 소부장 기업들의 실적 개선과 주가 상승이 핵심 관전 포인트. 공급망 이슈나 수요 부진 시 사이클 반전 리스크에 주의 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
ECM, 단기 테마 아닌 구조적 성장 |
신한투자증권 |
- ECM 스킨부스터는 실수요 기반 구조적 성장 산업으로, 시장 규모가 25년 99억원에서 26F 925억원, 27F 1,729억원으로 연평균 317.9% 고성장 예상되며 국내 침투율도 3%에서 28%로 확대될 전망.
- 리투오와 셀르디엠은 공격적인 CAPA 증설(리투오 월 8만개→10월 15만개, 셀르디엠 4.2만개→8만개)과 함께 26F 매출을 500억원→700억원(+40%), FY27을 800억원(+220%)으로 상향 가이던스 제시.
- 식약처가 연내 인체조직 기반 사업 가이드라인을 제시하되, 제품 사용 원천 차단보다는 관리 기준 명확화 방향으로 전개될 가능성이 높아 규제 리스크는 과도한 상태.
- 연내 ECM 출시 브랜드 12개까지 확대되나, 실제 수요는 브랜드 인지도·영업망·원재료 공급·신뢰도를 갖춘 상위 플레이어(엘앤씨바이오, 한스바이오메드, 휴젤)로 수렴될 전망.
- 상반기 센티멘털 악화 요인은 연내 점진적 완화 가능성 높고, 공급이 수요 미충족 상황이므로 생산량 증가=실적 성장 직결로 분기별 성과 확인 가능한 구조—수급 불균형과 상위 플레이어 집중도가 투자 수익성의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-09 |
기타 |
VIX 상승, KOSPI 밸류에이션, 지지선 추정 |
유진투자증권 |
- 코스피 12개월 선행 P/E가 8배 수준으로 하락했으며, 이는 2005년 이후 밸류에이션 최하위 10% 이하에 해당하는 매우 저평가된 수준
- 역사적으로 P/E 7배~8.6배 구간은 지수 바닥권이었고, 해당 수준에서 투자 시 6개월·1년·3년~5년·10년 후 KOSPI 성과가 모두 양호했던 것으로 분석됨
- 과거 12개월 선행 P/E 8배 이하 수준에서 코스피가 머물렀던 기간은 상당히 제한적이어서, 현재의 저밸류에이션은 장기간 지속되지 않을 가능성이 높음
- [Buy-side 시사점] VIX 상승으로 인한 공포장 국면에서 코스피의 절대 밸류에이션 매력도가 역사적 저점 수준이므로, 장기 투자자에게 매수 기회로 평가될 수 있으나 단기 추가 조정 리스크는 관찰 필요
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| 2026-06-09 |
기타 |
[미국은 지금] 급락 코멘트, 위기보단 쏠림 해소 |
키움증권 |
- 미국 증시 6월 첫주 하락(나스닥 -4.7%, SOX -4.7%)은 본격적 위기가 아니라 반도체·성장주로 과도하게 쏠렸던 자금이 방어주·금융·헬스케어로 분산되는 건전한 조정 과정으로 평가됨.
- 금융·헬스케어·부동산 섹터는 같은 기간 플러스 수익을 기록했으며 평균 12MF PER이 16.5배로 S&P500(20.5배)보다 낮아, 시장 자금이 고평가 종목을 벗어나 저평가 쪽으로 이동 중.
- S&P500은 3월 6,300pt에서 6월 7,600pt까지 3개월간 약 21% 상승했으나 12개월 선행 PER은 21배에서 20.5배로 하락, 주가 상승이 실적을 초과하지 않았으므로 지수 전체 밸류 부담은 여전히 제한적.
- 하반기 현금 유입 여건도 호조: 재무부의 유동성 공급, SOFR 금리 하락, OBRA 세제 혜택에 따른 CapEx 환급(+670억 달러)이 6~7월부터 중소형 기업의 현금흐름을 개선할 예정.
- Buy-side 관전: 반도체 강세가 조정되는 시점에서 금융·헬스케어·가치주 재평가 기회가 생겼으나, 하반기 현금 유입이 분산되면서 추가 하락 위험은 제한적—저PER 섹터·실적 개선 스토리 중심의 포트폴리오 재배치 신호.
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| 2026-06-09 |
기타 |
06/09 달러, 약보합권 등락 |
키움증권 |
- 이란의 추가 공격 중단 시사로 중동 지정학적 리스크 완화되었으나, 미국 고용보고서 양호 결과로 인한 연준 긴축 우려와 기대인플레이션 하락(3.64%→3.46%)이 상쇄되며 달러는 약보합 마감.
- 1개월물 NDF 달러/원 환율은 1,525.76원으로 1.74원 하락 출발 예상이나, 미국 소비자물가 발표 대기 중 대외 불확실성을 감안할 때 추가 하락은 제한적 전망.
- 뉴욕 연은 기대인플레이션 하락과 미국 소비자물가 발표 임박으로 시장이 관망세 지배적—향후 인플레이션 데이터가 환율 방향성을 좌우할 주요 변수.
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| 2026-06-09 |
기타 |
코스피 폭락 코멘트: 문제는 속도, 그 외는 OK |
키움증권 |
- 코스피·코스닥이 각각 8.3%, 9.1% 폭락하며 올해 3회째 서킷 브레이커 발동. 상승 42개 vs 하락 873개(-831개)로 삼성전자, SK하이닉스 등 거의 모든 종목이 급락.
- 조정 원인은 미 5월 고용 서프라이즈 후 12월 금리인상 우려 재확산과 브로드컴 매출액 가이던스 하회에 따른 AI 투자 축소 경계심리. 필라델피아 반도체지수(마이크론 중심)가 금요일 10% 폭락이 투자심리 냉각.
- 연초부터 통용된 '국내→미국→국내 반도체주 상승' 긍정적 순환이 '부정적 순환 논리'로 역전. 반도체 쏠림 현상이 만든 랠리가 예상 밖의 강한 조정을 유발하며 매도 포지션 전환 유발.
- VKOSPI 70pt 초과 지속으로 일간 등락률 ±4% 이상이 일상화되며 주식 보유에 피로감·상실감 가중. 역대급 폭락이지만 닷컴 버블·금융위기·판데믹 수준의 대형 위기로 보기 어려움.
- 브로드컴 가이던스 미달·금리인상 우려는 대형 위기의 전조가 아닌 반도체 쏠림 해소 및 상승 속도 부담 완화 명분에 불과. Buy-side 관점에서 조정의 '강도' 문제이지 '펀더멘탈' 악화는 아닌지 검증 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
06/09, 미 증시, CPI 경계심리에도, 낙폭과대 인식 및.. |
키움증권 |
- 미국 반도체주 저가 매수와 미-이란 군사 공격 중단 소식에 힘입어 S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.9%, 필라델피아 반도체지수 +5.6% 반등했으나, 근본적 매크로 불확실성은 연준 긴축 우려와 인플레이션 경계심리에서 비롯.
- 국내 증시는 미국 5월 고용 호조로 인한 금리인상 불안감과 반도체주 폭락 여파로 전일 코스피 -8.3%, 코스닥 -9.1% 급락했으며 서킷브레이커 발동, 오늘 반도체주 중심으로 낙폭 만회 전망.
- 5월 이후 반도체 주도 랠리 과정에서 단기 조정을 예상했으나, 서킷브레이커 수준의 조정 강도로 인해 시장 참여자들이 매수에서 매도로 포지션 전환을 고민 중인 상황.
- 연초 이후 작동해온 '국내 반도체주↑→미국 반도체주↑→국내 반도체주↑'의 긍정 루프가 부정 루프로 역전되었으나, 마이크론(+9.9%) 등의 저가 매수와 반도체주 기술적 과도 부담 완화는 중립 이상의 요인.
- WTI 유가의 상방 압력 제한, 반도체 등 주도주의 주가 상승 속도 및 레벨 부담 경감 등을 고려하면, 현 시점에서 현금 비중 계속 확대 전략의 실효성은 크지 않을 것으로 판단.
- [buy-side 시사점] 서킷브레이커 발동은 시장 공포를 반영하지만, 미-이란 협상 진행, 인플레이션 둔화(3.6%→3.5%), 반도체주 기술적 과도성 해소 등을 감안하면 낙폭 과대 평가 가능성 높음. 주도주 중심 쏠림과 조정 강도 간의 불일치를 모니터링 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
뉴 ETF 라인 업 : 현대차·기아+채권, 현대차 로보틱.. |
키움증권 |
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| 2026-06-09 |
기타 |
[IBKS Market Comment] 이번 주 단기 저점 통과 가능.. |
IBK투자증권 |
- 브로드컴 3분기 가이던스 미스 폭 2.5%로 펀더멘탈 우려보다는 센티멘트 악화가 주요 원인. 반도체 관련주들의 기술적 과열이 일정 부분 해소되며 저가 매수 유입 가능성 높음.
- 2분기 반도체 수출 호조 지속, 원/달러 환율 급등(6월)에 따른 환율 효과로 2분기 실적 기대감이 6월 하순으로 갈수록 상승할 전망.
- 2분기 실적 Preview 보고서는 통상 6월말부터 발표되지만, 주가가 선제적으로 급락 중이어서 주가 저점은 6월초·중순에 먼저 형성될 가능성이 높음.
- [Buy-side 시사점] 현재 기술적 과열 해소 단계에서 6월 초중순 저점 통과 후 2분기 실적 기대감 재점화(6월말부터)까지 수익화 기회가 제한적. 반도체 실적 개선 재확인 전까지 단기 변동성 관찰 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
역대급 상승 속도가 만든 조정, 이후의 대응 전략 |
신한투자증권 |
- AI 하드웨어 재평가에 금리 상승·유가 급등이 동시에 작용한 복합 조정. 마이크론(-13%), 엔비디아(-6%), SOX(-10% 이상) 급락 속 나스닥 4% 조정, 브렌트유 98달러 돌파로 위험회피 심화.
- 한국 반도체 조정은 국내 과밀 해소만 아닌 글로벌 AI 하드웨어 팩터 흔들림의 영향. 2025년 9월 이후 최대 수혜 시장으로 평가되던 한국의 조정 폭이 더 커질 수밖에 없는 구조.
- 강세론 철회가 아닌 급등 후 익스포저 조절 단계. 2025년 9월 이후 이익 상향·수급·단일종목 레버리지가 결합된 압축 상승이 되돌려지는 과정으로 해석, 방향성은 유지되나 속도 조정 국면.
- 현물 재접근 시 만기 전 수급 안정 확인이 핵심 관찰 포인트. 파생을 통한 하방 헤지 움직임이 활발한 상황에서 추가 낙폭 가능성과 이익 방향성 재확인의 균형이 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.09) 반도체주 .. |
IBK투자증권 |
- 브로드컴 실적 발표 이후 메모리 업황 피크아웃과 AI 수요 둔화 우려가 부각되면서 한국증시 AI·반도체주 중심으로 차익실현 매물이 출회되어 KOSPI 5.54% 하락(8,160.59P).
- 미국 고용지표 호조에 따른 금리 상승이 추가 악재로 작용하며 시총 상위 10종목 모두 하락, 서킷브레이커와 매도 사이드카가 잇달아 발동.
- KOSDAQ도 개인과 기관의 순매도세에 4.50% 하락(1,002.44P)하며 광폭 조정, 중국증시도 반도체주 동반 약세로 1.70% 하락.
- Buy-side 시사점: 메모리 업황 피크아웃 우려와 AI 수요 둔화 신호에 따른 반도체 밸류에이션 재평가 국면 진입 가능성 높음. 단기 기술적 조정과 펀더멘털 재검토가 동시에 진행될 수 있어 리스크 관리 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
THE GLOBAL 마켓 파인더 |
대신증권 |
- 5월 미국 비농업고용자수 17.2만명 증가로 시장예상(8~8.5만명) 대폭 상회, 실업률 4.3% 유지되며 고용지표 강세 지속 확인
- ADP 비농업고용자수 12.2만명, JOLTS 구인건수 760만명으로 각각 예상치 초과하며 노동시장 견고성 재확인
- 강한 고용지표가 연내 금리 인상 전망 확대로 직결, 중동 지정학적 불확실성 장기화와 맞물려 금리 상승 압박 강화
- 금리 인상 전망 확대에 기술주 중심 차익 실현 매물 출회 가능성 높으므로, 고금리 민감도 높은 성장주·바이오·팹리스 관심주에 대한 단기 조정 리스크 모니터링 필요
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| 2026-06-09 |
기타 |
불안한 시장 분위기, 눈길 끄는 기업가치 제고계획 |
대신증권 |
- 미 금리인상 우려와 반도체 실적 노이즈로 국내 증시 큰 폭 하락했으나, 올해 이익 내러티브는 큰 틀에서 변하지 않음. 반도체 중심 대폭 증익 예상으로 시장 추정치 부합 가능성 높음.
- 기업가치 제고계획상 주주환원 목표 달성 시나리오에서 환원 금액과 수익률을 추정하는 것이 현 시점의 투자 판단 포인트. 1분기 실적 이후 반기말 결산까지의 실행 여부 모니터링 필수.
- 시장 불안 국면에서도 기업 펀더멘털 개선과 주주환원 정책의 실현성이 주가 방어 및 상승의 핵심 변수. 반도체 및 비반도체 기업별 목표 달성 가능성 검증 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
코스피, 코스닥 서킷 브레이커 발동. 젠슨 황도 막지 .. |
대신증권 |
- 미국 5월 비농업 고용 +17.2만명으로 예상 상회하며 10년물 금리가 4.5% 이상으로 상승, 연준 금리인상 가능성 지지로 국내 증시 하방 압력 심화
- 브로드컴의 부진한 AI 매출 가이던스가 반도체 차익실현 빌미 제공, 마이크론(-13.3%), 샌디스크(-11.4%), 인텔(-11.3%) 등 급락하며 국내 반도체 투자심리 위축
- 이스라엘-이란 갈등 악화(이란 공습 → 이스라엘 보복 → 후티 미사일 및 홍해 봉쇄)로 중동 지정학적 리스크 확대, 유가 재상승으로 위험자산 회피 심화
- 코스피·코스닥 서킷 브레이커 발동으로 미-이란 전쟁 이후 최대 낙폭 기록, 3개월 만의 서킷 발동으로 극도의 시장 변동성 노출
- [Buy-side 시사점] 금리·반도체·지정학 위험의 3중 악재 속 추가 낙폭 가능성 높음. 중동 사태 진전 속도, 반도체 섹터 실적 재평가, 미국 금리 경로 재설정이 향후 주요 변수. 방어주 중심 포지셔닝과 리스크 관리 필수.
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| 2026-06-09 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 미국 고용 개선으로 기준금리 인상 속도와 폭에 대한 컨센서스 재평가 임박. 현물 금리 프라이싱 과정이 추가될 것으로 예상.
- 현재 원/달러 환율 1,550원대는 명확한 오버슈팅 평가. 대내외 악재 복합되었으나 비정상적 수준으로 판단.
- 연준 금리 인상을 충분히 반영하더라도, 하반기 중동 정세 해결 시점에 원/달러는 1,400원대로 재진입할 것으로 전망.
- 【Buy-side 시사점】 단기 원화 약세 장기화 우려는 과도하며, 지정학적 리스크 완화 시 환율 급속 회복 가능성 높음. 현 수준에서 헤징 비용 대비 기대수익률 재검토 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: 변동성 대응 .. |
하나증권 |
- 변동성 확대 시점에서 글로벌 ETF 시장은 지역별 차별화 현상 심화: 북미 +326.9억달러, 글로벌 선진국 +180.4억달러 유입 반면 신흥국은 -97.6억달러 순유출.
- 채권형 ETF는 금리 변동성에도 안정적 자금 흐름 유지, 선진국 채권 +209.3억달러·신흥국 채건 +50.2억달러로 총 +259.5억달러 순유입.
- 변동성 이벤트 대응 전략으로 SPHQ, BTAL 등 변동성 대응 종목과 중장기 포지션의 조합 추천.
- Buy-side 시사점: 선진국 중심의 자금 쏠림과 신흥국 유출 지속 흐름에서 지역·자산군 분산의 중요성 증대, 금리 불확실성 속 채권형 ETF의 상대적 방어성 부각.
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| 2026-06-09 |
기타 |
수급의 정석, 구조와 알파 |
대신증권 |
- 수급 데이터는 단순 매매 동향을 넘어 시장 참여자의 구조·제약·목적을 담고 있으며, 구조적 이해를 전제로 하면 향후 수익률 예측에 유용한 정보를 제공할 수 있다.
- 한국 증시는 외국인·연기금·금융투자·기타법인 등 투자 주체별 매매 데이터를 장중 거의 실시간으로 공시하는 매우 이례적 환경으로, 선진국의 지연된 정보 공시와 달리 즉시 투자 전략에 활용 가능하다.
- 기타법인이 단독 수급으로 유일한 알파 주체이며, 기타법인의 순매수 종목 및 외국인·개인·연기금·금융투자별 수급 시그널을 통해 구조화된 기대 수익률을 검증할 수 있다.
- Buy-side 시사점: 수급을 거시적·구조적 관점에서 해석하면 개별 기업 분석(이익·재무)만큼이나 시장 전체 구조 이해도 투자 전략 수립에 실질적으로 기여할 수 있으므로, 매일 공시되는 수급 데이터의 활용도를 높일 필요가 있다.
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| 2026-06-09 |
기타 |
Agentic Commerce와 A2A Economy, 블록체인의 역할은 .. |
대신증권 |
- AI 에이전트가 단순 정보 제공을 넘어 사용자 의도 파악 후 자동 실행하는 'Agentic Commerce' 단계로 진화 중. 이는 디지털 경제의 거래 방식 자체를 전환하는 구조적 변화로 평가됨.
- 중장기적으로 AI 에이전트 간 직접 거래·정산이 이루어지는 'Agent-to-Agent Economy(A2A Economy)' 확대 예상. Gartner는 2030년 기계 고객이 약 30조달러 규모 구매에 영향을 미칠 것으로 전망.
- Agentic Commerce는 상품 탐색·서비스 비교·결제 실행을 AI가 자동 수행하도록 함으로써 전통적 전자상거래 방식을 재편할 수 있는 신규 비즈니스 모델 창출 기대.
- Buy-side 관전 포인트: A2A Economy 확산 시 거래 인프라(결제·정산·신뢰 메커니즘)의 중요성 급증. 블록체인 기술이 제목에 언급된 만큼, 투명성·자동 정산 관련 기술 기업과 플랫폼 솔루션 기업의 경쟁 구도 추적 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
Weekly Quant Momentum Strategy(26.06.09) |
유진투자증권 |
- 코스피·코스닥 연초 이후 약세 지속: 지난주(5.29~6.5) 코스피 -3.7%, 코스닥 -6.7% 하락했고, 6월 8일 추가로 코스피 -8.3%, 코스닥 -9.1% 급락.
- 코스피 밸류에이션 매력도 향상: 12MF P/E 7.8배, TTM P/B 2.3배 수준으로 역사적 저점 근처에서 매수 기회 형성 가능성.
- 단기 약세장 지속 우려 vs 중기 밸류에이션 매력도 상충: 기술적 약세 신호와 저평가 지표의 괴리로 투자 타이밍 판단 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관의 일일 순매수 이상치를 Z-score 기반으로 감지하며, 절대 금액이 아닌 20일 평균 대비 변동폭으로 시그널을 판단하는 시스템.
- 외국인·기관 투자자의 선물 순매수 방향 전환이 코스피 지수 단기 움직임의 선행지표로 작용하는 점을 활용한 일일 트레이딩 신호 제공.
- 시장 참여자의 대규모 포지션 변화를 실시간 추적함으로써 일반 차트나 기술적 분석에서 놓치기 쉬운 기관·외인의 의도 파악 가능.
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| 2026-06-09 |
기타 |
쏠림이 잠시 되돌려지는 과정 |
한화투자증권 |
- S&P500에서 IT 비중이 5월 말 38.6%로 사상 최고치 기록하며 극도의 쏠림 진행 중. IT 버블 당시 35%, 작년 10월 말 36.1%을 넘어서 유례없는 수준.
- 반도체 사이클이 2016년 대비 2배 빠른 속도로 진행되면서 과도하게 선행. 5월 중순부터는 미경험 영역에 진입한 상태로, 기대와 우려가 동시 반영되는 조정 국면.
- 한국 반도체 비중 상승에 따른 외국인의 리밸런싱 매도가 원/달러 1560원 돌파의 주요 원인. 6월 미국 물가·FOMC 결정 등 금리 이벤트 집중으로 당분간 조정 압력 지속 전망.
- 코스피가 직전 고점(8801.49p) 대비 15.0% 하락했으며, 역사적 조정폭 20% 기준 7041p까지 하락 가능. 현 수준에서 분할 매수가 유리한 진입 시점으로 판단.
- 반등 과정에서는 높은 금리·환율 환경 속 구조적 성장 및 펀더멘털 보유 업종에 주목. 산업재, 은행, 조선 등 IT 다음 비중 산업에서 수혜 예상.
- [Buy-side 시사점] 현재 쏠림 해소 과정이며 기술적 지표상 과매도 상태. 반도체 공백(6/24 마이크론 실적까지 3주)과 거시 리스크는 존재하나 실적 부진으로 전개되지 않는 점이 중요. 분할 매수 후 구조 전환 기대치를 관리하는 전략 검토 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
6/8 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- 글로벌 금리 인상 우려와 반도체 약세가 겹치며 KOSPI -8.29%, KOSDAQ -9.08% 급락, 양 지수 모두 서킷브레이커 발동. KOSPI 7,500선 하회, KOSDAQ 910선 근접하며 KOSDAQ은 YTD 기준 하락 전환.
- 미 5월 비농업 고용 서프라이즈로 금리 인상 가능성 상승 및 브로드컴 실적 부진으로 필라델피아 반도체 지수 -10%대 하락, 나스닥 -4%대 동반 하락이 국내 장에 영향.
- KOSPI 상승종목비율 4%대(올해 2번째 저수치)인 약세장에서 SK텔레콤(엔비디아 협업), SK네트웍스(상한가), NAVER(+9%대)는 AI 신사업 발표로 상승 기록.
- SK텔레콤은 엔비디아 칩 활용 AI 클라우드 구축, NAVER는 네이버클라우드 GW급 AI 팩토리 신사업 발표로 AI 협업 수혜주로 부각.
- 외환당국 구두개입으로 장중 1,550원대를 넘었던 원달러 환율이 1,530원대로 마감. 금주 미 5월 CPI·PPI, 오라클 실적 발표 예정으로 매크로 불확실성 지속 우려.
- Buy-side 관점: 글로벌 금리 인상 우려가 계속되는 가운데 AI 수혜주와 일반주 간 괴리가 심화. SK텔레콤·NAVER 같은 AI 협업 뉴스 밸류는 제한적이며, 금주 미 경제지표와 실적이 시장 변동성을 좌우할 핵심변수로 작용할 전망.
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| 2026-06-09 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 수급 여파 반영에 양시장 서킷.. |
신한투자증권 |
- KOSPI·KOSDAQ이 각각 8.3%, 9.1% 급락하며 올해 3번째 서킷브레이커 발동. 미국 고용 서프라이즈로 금리 부담 증가(30년물 5% 돌파)와 이란-이스라엘 교전 우려가 동시 타격.
- 반도체 주도주 차익실현 가세: 삼성전자(-10.2%), SK하이닉스(-7.7%) 등 그간 높은 상승률 종목들이 강한 낙폭. 미국 MU(-13.3%), SNDK(-11.4%)와의 연쇄 하락.
- 동아시아 대비 한국 낙폭 심화(일본-3.9%, 대만-3.5%). 그간 누적 상승률이 높아 차익실현 유인이 강력하게 작용한 결과.
- 중동 지정학적 리스크 재점화로 변동성 재확대: Jensen Huang의 '저가 매수 기회' 발언으로 7,800p 회복 시도도 예맨 후티 긴급 성명과 이란 미사일 발사로 장중 재하락.
- Buy-side 시사점: 반도체·AI 섹터의 기술적 조정 국면이 중동 지정학 악재와 겹치며 단기 변동성 고조. 금리 상향 압력과 외부 충격 변수 추가 모니터링 필수.
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| 2026-06-09 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260609 |
SK증권 |
- 국제유가는 이-이란 교전 중단으로 급등세 진정, 1% 안팎 상승 마감. 지정학적 리스크 완화가 유가 변동성을 주도하는 가운데 에너지 시장 불확실성 지속.
- CCUS(탄소포집·이용·저장) 산업에서 해저조광구 활용이 새로운 돌파구로 주목. 탐사시추 완료 구역의 저장소 활용으로 상용화 경제성 개선 가능성.
- 서울시가 건물에너지 신고제 확대 추진으로 건물부문 온실가스 감축 강화. 규제 확대에 따른 건물 에너지효율화 관련 솔루션 수요 증가 전망.
- 탄소감축 정책 강화와 유가 변동성 속에서 청정에너지·CCUS 등 저탄소 기술 투자 기회 확대 중. 배출권 시장 변동성과 에너지 전환 정책 방향성을 함께 모니터링 필수.
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| 2026-06-09 |
기타 |
6/9 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 증시는 5일 급락 후 저가매수세가 AI·반도체에 집중되며 반등(S&P 500, 나스닥 상승, 필리 지수 +5%), 엔비디아 +1.73%, 인텔 +11.19%, AMD +5.14%, 마이크론 +9.87% 등 반도체 전반 강세.
- 마벨 테크가 22일 S&P 500 편입 예정으로 +9.63% 상승, 스페이스X는 11일 공모가 확정 및 12일 나스닥 상장 예정으로 테슬라 +4.59% 상승—대형 이벤트 관련주 주목.
- 중동 긴장 완화(이스라엘·이란 교전 중단)로 유가 상승폭 축소(91.30$/배럴, +0.84%)되고 달러지수 하락(-0.09%), 미 10년물 수익률은 4.56% (+3.2bp)로 장단기물 혼조세.
- 유럽 증시는 중동 긴장 완화에도 이번 주 ECB 금리결정 앞두고 경계감 반영 중, 중국 증시는 글로벌 반도체 투자심리 악화에 동반 하락하며 아시아 상대적 약세.
- Buy-side 시사점: 반도체·AI 저가매수 심화가 주도하나, 급락 반등의 변동성 확대 국면. 11-12일 스페이스X·오라클·어도비 실적·상장 이벤트와 10일 미CPI, ECB 결정 등이 방향성 결정 요인—리스크 모니터링 필수.
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| 2026-06-09 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.09 |
SK증권 |
- 미국 - 전일 급락 이후 저가매수세와 반도체 투자심리 회복으로 상승 마감 · 반도체주 강세
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| 2026-06-09 |
기타 |
[Morning Brief] 반도체 반발매수세 유입으로 미 증시.. |
iM증권 |
- 국내 증시 미 반도체 약세 연동으로 동반 서킷브레이커 발동: 코스피·코스닥이 미 증시 반도체 중심 약세에 연동되며 3월 4일 이후 처음 동반 서킷브레이커 발동. 상승종목이 양 지수 모두 100개 미만으로 전반 약세 심화.
- 광범위한 약세 심화, 낙폭 확대 추세: 코스피 시총 상위 10개주 전반 하락, 통신·인터넷 제외 전 업종 약세. 장 후반으로 갈수록 낙폭이 확대되며 변동성 심화.
- 아시아 증시 동반 약세: 니케이225, 상해종합지수 등 아시아 주요 증시도 국내 증시와 함께 약세 흐름 지속.
- NAVER 예외적 상승 (+9.20%): 엔비디아와의 글로벌 AI 팩토리 공동 구축 사업 공시 소식으로 AI 인프라 수요 급증 대응 전략 평가받으며 유일하게 강세.
- Buy-side 시사점 - 반도체·IT 약세가 시장 전반으로 파급되는 상황에서 AI 인프라 관련 긍정 뉴스(NAVER-엔비디아 협력)가 개별 종목 강세로 작용. 미 반도체 약세 장기화 여부와 AI 팩토리 구축의 수익성 실현 시점이 향후 관전 포인트.
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| 2026-06-09 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260609) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 8.3% 하락(7,484.4P), KOSDAQ 9.1% 하락(911.4P)으로 양 지수 서킷브레이커 발동—반도체 중심 투심 급락이 주원인
- 외국인 21거래일 연속 KOSPI 순매도 지속, KOSDAQ은 5거래일 중 3일 순매수로 투자자 심리 엇갈림
- 엔비디아 CEO 젠슨 황 한국 방문 및 AI 팩토리 구축 협업 기대로 NAVER 등 관련주 상승
- 원달러 환율 1,550원대 돌파 후 장중 구두개입으로 1,530원대로 하락 마감—정부 환율 안정화 개입 신호
- [Buy-side 시사점] 외국인 지속 순매도 국면에서 반도체 약세가 지수 하락 주도; AI 테마 관련주(NAVER) 선별 매수 기회 vs 환율 급등에 따른 원화 약세 리스크 모니터링 필요
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| 2026-06-09 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 9일) |
신한투자증권 |
- 중동 긴장 완화와 반도체 매수세 유입으로 미국 기술주 반등: SOX +5.6%, NASDAQ +0.9%. Jensen Huang 발언으로 MU +9.9%, INTC +11.2% 상승하며 반도체 섹터 주도
- GOOGL·NVDA 파운드리 협력 검토 소식이 INTC(+11.2%)를 부양한 반면, AAPL(-1.9%)은 WWDC AI 전략 공개에도 평가 엇갈림
- 한국 시장은 미 반도체 충격·고용 서프라이즈·중동 이슈로 KOSPI -8.3% 급락, 서킷브레이커 발동. 차익실현 유인이 강하게 작용
- 국내 반도체·기술주 대부분 'Sell-on' 압력 속 NAVER는 Nvidia AI 팩토리 협력 발표로 수급 유입 받음
- [Buy-side 시사점] 미국은 반도체 회복세 지속 vs 한국은 과도한 낙폭으로 단기 할인율 확대. KOSPI 선물 +5.5%, EWY +6.0%로 야간 회복 시도 중이나, RSI 과매도 상황에서 주도적 수급 부재가 과제. 1Q GDP·미국 무역수지 등 주요 지표 모니터링 필수
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| 2026-06-09 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 9일) |
신한투자증권 |
- 의료기기 섹터 비중 확대 추천: ECM은 단기 테마가 아닌 구조적 성장 기회로 평가, 휴젤(145020)은 이익 체력 레벨업, 엘앤씨바이오(290650)와 한스바이오메드(042520)도 성장 변곡점 진입 중
- 반도체 비중 확대, Memory 7 주도 사이클 지속: New M7 구도에서 반도체 섹터 구조적 상승 추세 기대, 향후 사이클 지속성 모니터링 필수
- 금융주 매수 신호: 롯데쇼핑(023530), 현대해상(001450) 매수 평가 - 현대해상은 금리 상승 및 관리급여 도입 수혜
- 역대급 상승 속도로 인한 조정 국면 진입: 국내 주식시장 상승세에 대한 조정 국면 예상, 조정 이후의 투자 대응 전략 수립 필요
- 원/달러 환율 급등 이후 되돌림 조건 모니터링: 외환시장 변동성 확대 상황에서 환율 조정 가능성 검토, 수출주/환노출 기업의 영향도 추적
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| 2026-06-09 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (26.06.09) |
유안타증권 |
- 코스피는 전장 대비 676.18pt(-8.29%) 급락한 7,484.41pt에 마감. 반도체 쇼크, 미국 고용 호조에 따른 고금리 우려, 고환율이 복합적으로 작용하며 서킷브레이커 발동.
- 닛케이지수는 -3.85% 하락한 64,024.60pt에 마감. 미국 고금리 압박과 지정학적 리스크 부각, 기술주 위주 차익실현 매물로 하락 마감.
- 상해종합지수는 -1.70% 하락한 3,959.34pt 마감. 이란-이스라엘 미사일 충돌 격화로 지정학적 리스크 부각되며 4,000pt 심리 선 붕괴.
- 반도체 산업 쇼크와 고금리 지속이 성장주 중심 낙폭 확대의 핵심 요인. 중국 증시도 지정학적 불안정이 심화되며 약세 지속.
- 이스라엘-이란 추가 공격 중단 합의 소식에 미국 다우는 +0.16% 상승하며 위험자산 회복 신호 보였으나, 한국 반도체 실적 악화 리스크가 독립적 악재로 작용 중. 고금리 정상화 시점과 반도체 수급 개선 시점 모니터링 필수.
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| 2026-06-09 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.08) - Black Monday임에도.. |
유안타증권 |
- 미국 비농가 고용이 예상치(8.5만)를 크게 상회한 17.2만으로 발표되며 금리 인상 확률 급상승(연내 1회 46.7%, 2회 22.1%) — 이에 S&P500 -2.6%, 나스닥 -4.8%, 필라델피아 반도체지수 -10.3% 급락.
- 스토리지 섹터 대폭 조정: 마이크론 -13.3%, 샌디스크 -11.4% 기록. 스페이스X 상장을 앞두고 그간 최고 수익률을 기록한 종목들에서 차익실현 매물이 집중 출회.
- 차익실현 매물이 스토리지·AI인프라 관련주로 확산되는 추세 — Black Monday 상황에서도 수급 이동이 섹터별로 선별적으로 진행 중.
- 미국 금리 인상 시나리오 구체화에 따라 고금리 민감 섹터(기술주, 고성장주)의 추가 조정 위험 높음. 국내 반도체·IT 관련 수출주의 동반 하락 리스크 주시 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.08) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수 동반 하락(Dow -1.35%, S&P500 -2.64%, Nasdaq -4.18%): 브로드컴 발 반도체주 매도와 고용지표 호조에 따른 금리 인상 우려로 기술주 중심 낙폭 확대.
- 연방준비제도 해맥 총재, 현재의 고용 추세가 지속될 경우 금리인상 시행이 적절할 수 있다고 언급하며 금리 인상 신호 강화.
- 트럼프 대통령, 이번 주 월요일~수요일 이란과 합의문 서명 예상 발표로 지정학적 리스크 변동성 야기 가능.
- Buy-side 관전 포인트: 금리인상 기대와 반도체주 약세가 겹친 기술주 약세 지속 여부, 국내 반도체·기술주 매도 연쇄 확산 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.09) |
다올투자증권 |
- 미국증시는 이스라엘·이란 지정학적 긴장 완화와 전일 저가 매수세에 힘입어 기술주·반도체주 중심 상승, Nasdaq +0.86%, S&P500 +0.30%, Dow -0.16%으로 혼조 마감.
- 아마존, 140억 캐나다달러(약 15.3조원) 규모 회사채 발행 결정으로 자금력 강화, 대규모 자본 집행 계획 시사.
- 영국 중앙은행 관계자, 현재 금리가 상당히 긴축적이므로 동결이 적절하다고 언급, 향후 금리 인하 경로 시장 기대감 반영.
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| 2026-06-09 |
기타 |
마켓레이더 - 조울증 KOSPI (6월 9일) |
신한투자증권 |
- KOSPI는 전일 서킷브레이커 후 저가 매수세와 미국 반도체 반발(MU +9.9%, SOX +5.5%) 견인으로 3.4% 상승한 7,743.9p 기록, 장중 7,800p 회복하며 매수 사이드카 발동.
- 삼성전자(+3.7%), SK하이닉스(+8.1%) 반도체주 주도 상승 속 삼성전기(+9.0%)가 시총 4위 복귀, AI 서버 수요로 MLCC 강세(삼화콘덴서 +2.9%).
- 4월 외국 관광객 소비가 전년비 +46.6% 증가하며 백화점·호텔 실적 호조 전망, 신세계(+9.8%), 호텔신라(+7.4%) 수혜.
- 가온전선이 미국 생성형 AI 데이터센터 버스덕트 공급 600억원 규모 수주 발표, 수주 모멘텀 지속으로 +7.2% 상승.
- Jensen Huang 방한 마무리로 Physical AI 관련주 동반 하락(LG전자 -13.3%, NAVER -11.3%, 두산 -4.3%), AI 쏠림 완화되며 상승 종목 757개(하락 147개)로 광폭 반등.
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| 2026-06-09 |
바이오 |
제약/바이오 인싸이트: 바닥 탐색 구간 |
키움증권 |
- 코스닥 제약 지수가 2024년 3월 말 대비 2개월간 -41% 급락으로 과거 대형 조정 대비 가장 가파른 하락세 기록. 과거 -50% 내외 조정은 1년 이상 소요된 반면, 이번은 단기 집중 조정.
- 같은 기간 미국 바이오텍 지수(NBI +5%, XBI +8%)는 상승 유지로, 국내 제약/바이오 약세는 글로벌 펀더멘털 훼손보다 코스닥 수급 약화가 주요 원인으로 판단.
- 현재 바이오 섹터가 바닥 탐색 국면으로 평가되며, 향후 수급 개선 시 반등 여력 검토 필요. 글로벌 제약/바이오 지수와의 괴리 해소 가능성 주목.
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| 2026-06-09 |
자동차 |
[IBKS 자동차 In-Depth] 독일 하노버에서 본 .. |
IBK투자증권 |
- 제조업 AI는 개별 공정 자동화 수준을 넘어 생산계획·품질관리·설비제어·물류·로봇 운영까지 통합하는 공장 전체 운영체계로 진화 중. 경쟁력은 데이터 구조화와 소프트웨어/AI의 현장 적용 속도에 의존.
- 지멘스, SAP, 마이크로소프트, AWS, 베크호프 등이 공장 데이터·디지털 트윈·클라우드·엣지 컴퓨팅·보안을 결합해 제조업의 새로운 인프라를 구축하고 있음.
- 현대차그룹은 보스턴다이내믹스(로보틱스), 현대오토에버(IT/클라우드), 42dot/Pleos(차량소프트웨어), 엔비디아 협력(AI인프라)을 보유해 Physical AI 시대 대표 적용기업으로 재평가 가능.
- 자동차산업은 수만 부품, 글로벌 공급망, 고도의 품질기준, 대규모 설비투자가 결합된 가장 복잡한 제조현장으로서 AI 기반 운영체계의 생산성 개선 효과가 극대화될 수 있는 영역.
- [Buy-side 시사점] 현대차를 전통 완성차가 아닌 제조업 AI 전환의 핵심 플레이어로 재평가하는 것이 중요. 로보틱스·소프트웨어·AI 역량이 실제 공장·차량·물류 운영으로 통합될 시 기업가치 재구성 가능성 주목.
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| 2026-06-09 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 엔비디아 CEO 젠슨 황이 네이버를 '10배 커질 것'이라 평가하며 AI 모델 공동개발·클라우드 인프라·로보틱스를 3대 협력축으로 전략적 파트너십 공식화
- 엔비디아가 네이버를 선택한 이유는 슈퍼컴퓨터 첫 고객이자 세계적 수준의 클라우드·AI 전문 인력 보유라는 기술 경쟁력 인정
- 네이버는 엔비디아와의 협력으로 AI·클라우드 사업 가시화 및 글로벌 기술 리더십 강화 가능성 높음
- Buy-side 시사점: 네이버의 AI 인프라 경쟁력이 글로벌 톱티어(엔비디아)에 검증된 것으로, 클라우드·AI 사업 밸류에이션 상향 재평가의 계기가 될 수 있는 시점
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| 2026-06-09 |
기타 |
잰슨 황의 선택을 받은 대한민국 로보틱스 산.. |
iM증권 |
- nVIDIA CEO 잰슨 황의 2차 방한 이후 Blackwell GPU 26만개가 삼성전자, 현대차, LG, SK, 네이버 등 5개 국내 업체에 공급되며 Physical AI 솔루션 공급 확대 계획이 발표되었고, 관련 그룹사 주가가 상승했다.
- 6월 5일 성수동 회동에는 SK(HBM 메모리 공급), LG·네이버(nVIDIA GPU 구매 고객) 등이 참여하여 메모리·AI 인프라 공급망 강화 논의가 이뤄진 것으로 보인다.
- 잰슨 황이 방한 전후 한국 로보틱스 산업에 대해 긍정적 발언을 지속하면서 시장의 관심이 로보틱스 관련 산업·기업으로 확대되는 중이다.
- [Buy-side 시사점] AI GPU 공급 확보와 로보틱스 산업 육성이 연계되는 양상을 주목해야 하며, SK·네이버·LG·현대차·삼성전자 등 핵심 수혜사 실적 가시성 및 로보틱스 부문 성장률 모니터링이 필수다.
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| 2026-06-09 |
소재 |
정유화학 Weekly - 지정학 프리미엄 서서히 .. |
유진투자증권 |
- WTI 유가는 주간 +2.9% 상승했으나, 휘발유(-3.1%), 경유(+4.4%) 등 제품별 가격 방향이 엇갈리며 지정학 프리미엄이 서서히 축소되는 추세 확인.
- 화학 부문에서 에틸렌(-12.5%), 프로필렌(-5.2%), ABS(-6.0%) 등 주요 기초·중간화학품이 광범위하게 약세를 보이며 수급 압박 지속.
- 등유(+8.0%) 강세와 에탄(+10.0%) 상승에도 불구하고, 에틸렌 같은 핵심 제품 가격 하락이 화학사 마진 개선을 제약할 가능성.
- 태양광 부문 알루미늄(-3.2%), 폴리실리콘(-0.4%) 약세로 원가 압력 완화 신호이나, 모듈(+0.3%) 상승폭 미미로 실수요 회복 신호는 제한적.
- 정유화학 업황 비상관성(정유 강세 vs 화학 약세)이 심화 중인 만큼, 기업별 포트폴리오 구성(정유/화학 비중)과 제품믹스 변화를 주시해야 함.
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| 2026-06-09 |
자동차 |
Aviation Industry - 5월 항공 데이터: 우려.. |
유진투자증권 |
- 5월 국제선 여객 829만명(-1%mom, +8%yoy)으로 고환율·유류할증료 부담에도 연휴 효과로 견조한 흐름 유지. 미주(+14%yoy), 구주(+13%yoy) 장거리 노선과 일본(+14%yoy), 중국(+16%yoy) 단거리 노선이 동시 성장 중.
- 인천공항 화물 26만톤(+4%yoy), 반도체 수출금액 +150%yoy 달성. 중동 항공사 운항차질로 인한 공급 제약과 고부가화물 수요로 항공화물 업황 긍정적 지속 전망.
- 대한항공, 미주/구주 노선 강세와 중동 항공사 반사수혜(환승 +35%yoy) 누리며 화물 매출 비중 30%로 고유가·고환율 환경에서 수익성 방어력 최강. LCC는 직간접 수혜 제한적.
- 한-중 운수권 7년만 확대(여객 주 +56회, 화물 주 +14회)는 중국 노선 공급 확대와 고수익 단거리 수요 증가로 연결될 전망. 중국 노선 운수권 수혜 업체 선별 접근 유효.
- 6월 유류할증료 27단계 하락(5월 33단계 대비)으로 항공권 부담 완화. 성수기 수요+비용 완화 맞물림으로 간선 노선 강세 기대되나, 투자심리 회복은 항공유·환율 안정화 및 2분기 Yield 방어 확인 여부에 달려 있음.
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| 2026-06-09 |
건설 |
비우호적 환경, 반등 시 주도주에 편승 |
하나증권 |
- 건설섹터는 금리 상승, 고환율, 고유가 등 비우호적 환경과 원전 이벤트 부재, 중동 분쟁 격화로 코스피 대비 6.4%p 수익률 하락; 반등 시 주도주 쏠림 현상에 대응 필요.
- 6월 TOP PICK은 삼성물산(반도체 쏠림 대응 가능)과 아이에스동서(실적 추정치 상향 기대); 중동 재건주(삼성E&A, GS건설)·이란 개발주(DL이앤씨)는 종전 결과 확정 후 매수 추천.
- 현대건설, 대우건설 등 원전주는 3분기 대응 시점으로 판단; 기관의 원전주 매도에도 외인은 원전주 중심 매수 중.
- 부동산 정책: 공급 확대(택지개발, 재건축, 재개발), 투기수요 억제(보유세 강화), 전세 축소 및 공공 임대 확대 등 조만간 세제·금융·규제·공급 정책을 한꺼번에 추진 예정.
- 중동 불확실성 장기화, 금리 인상 우려, 자재가격 상승 등으로 시장은 주도주 쏠림·실적·현금성 중심으로 재편; 비주도 재건주·주택주 센티먼트 악화 가능성에 유의해야 함.
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| 2026-06-09 |
자동차 |
5월 인천공항 수송실적: 꺾이지 않는 항공수.. |
하나증권 |
- 5월 인천공항 여객수송 627만명으로 전년 동월 대비 6% 증가, 동남아 제외 전 지역 강세 유지
- 일본(+14%), 중국(+16%), 미주(+14%), 유럽(+13%) 노선 대폭 성장 vs 동남아(-10%) 부진
- 대한항공·아시아나항공 각 +7% 증가, 제주항공 +14% 우상향 vs 티웨이항공 -23% 약세
- 환승객 70만명으로 전년 대비 35% 급증, 환승비중 11.2% 상승으로 유럽·미주 환승허브 역할 강화
- 동남아 수요 부진과 LCC 부분 기울기 심화가 항공수 상승을 제약하는 리스크 요인; 환승 수익성이 실적 견인 핵심 모니터링 필요
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| 2026-06-09 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 젠슨 황 NVIDIA CEO가 LG를 방문해 로봇 개발 전 과정 협력을 제시하며, 국내 로봇 생태계에 대한 글로벌 기술 리더의 관심 고조
- 리얼월드·에이로봇·대동로보틱스 등 국내 로봇 업체들이 NVIDIA, 한화오션, GS건설 등과 AI 휴머노이드·필드로봇 개발 MOU를 잇따라 체결하며 실증 및 양산 체제 가속
- 보스턴다이나믹스가 한국 부품사와 협력하며 양산 채비를 추진 중으로, 국내 부품·소재 공급망이 글로벌 로봇 기업의 핵심 파트너로 부상
- Buy-side 시사점: LG·한화오션·GS건설 등 대형사들의 로봇 개발 참여와 NVIDIA의 직접적 지원으로 생태계 고도화 중. 부품·AI칩 수혜 기업 발굴이 중요 관전 포인트.
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| 2026-06-09 |
기타 |
한국 방산: 길어진 소외, 좋아진 손익비 |
하나증권 |
- 러-우 전쟁 이후 한국 방산업체 합산 시가총액은 우상향 기조 지속 중: 2022년·2024년 코스피가 마이너스였음에도 방산주는 상승했으며, 실적 개선과 자주국방 강화라는 밸류에이션 할증이 주가 상승을 견인.
- 글로벌 자주국방 강화 흐름은 미국의 대외정책 기조상 최소 2020년대 후반까지 지속될 가능성이 높으며, 이는 한국 방산업체의 구조적 성장 동인으로 작용.
- 방산 수주잔고가 100조원에 육박하는 수준으로, 2027년·2028년까지도 높은 성장 가시성이 담보되어 있어 중장기 실적 성장성이 명확.
- Buy-side 시사점: 방산업종은 자주국방 추세라는 거시적 지지를 받으면서도 충분한 수주잔고(100조원대)로 가시성 높은 성장이 예상되므로, 손익비 개선과 멀티플 재평가 기회 동시에 모니터링 필요.
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| 2026-06-09 |
소비재 |
K-뷰티 다이내믹스: 지역/채널/카테고리편 |
하나증권 |
- 2026년 1분기 미국 화장품 수출 YoY 40% 증가, 3월 아마존 뷰티 톱 100에 K뷰티 제품 28개(12월 대비 +11개)로 급증 중. 최대 수출국이 2024년 중국→2025년 미국→2026년 유럽으로 매년 변경되는 다이내믹한 구도 형성.
- 유럽 화장품 수출이 YoY 53% 증가하며 규모 면에서 미국을 추월. 영국·폴란드·네덜란드 등 주요 지역 수출액이 매월 앞자리 숫자가 변하는 고속 성장 중.
- 2026년 화장품 수출 증가율이 초기 기대치 YoY 15%를 크게 상회, YoY 20% 이상도 가능할 수 있는 상황. 미국과 유럽의 동시 강세로 수출 다변화 진행 중.
- [Buy-side 시사점] K뷰티의 지역·채널 분산이 중국 의존도 축소 및 수출 안정성 강화. 아마존 등 글로벌 이커머스 채널의 제품 편성 확대와 유럽 현지 수입사 수급 강화 추세 관전 필요. 주요 화장품 수출업체의 미국/유럽 매출 성장성 재평가 시점.
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| 2026-06-09 |
자동차 |
2026년 6월 둘째 주 자동차 Weekly |
교보증권 |
- 5월 미국 신차 판매 148만 대(YoY +0.6%)로 연내 첫 플러스 성장 진입, HEV/플릿 수요가 견인. 연초 -5% 부진에서 하반기 회복 모멘텀 형성 중.
- USMCA 기준 북미산 부품 75%→82%, 미국/캐나다산 40%→50% 상향으로 제조사 원가 압력 심화. 국내 자동차부품사 수출 경쟁력 악화 우려.
- 테슬라 로보택시 무인 운영을 오스틴 전역으로 확대, v15 재설계 이후 2026년 말부터 본격 증분 기대. 자율주행 상용화 가속화.
- 1Q ESS 출하량 LGES +253%, SDI +34% 급증. 하반기 국내 이차전지사 출하 물량·점유율 상승 시나리오 강화.
- LG에너지솔루션, 미국 정부에 상호관세 환급 신청으로 1,000억원 이상 환급 예상(절차 90일 소요). 경영 현금흐름 개선 요인.
- [Buy-side 시사점] HEV 수요 부상과 ESS 출하 급증은 국내 자동차·배터리 업체 수혜 기대, 그러나 USMCA 기준 강화로 북미 수출 구조 재편 압박. LGES 관세 환급 변수 추적 필요.
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| 2026-06-09 |
기타 |
언제까지 무관심일 수는 없잖아? |
유진투자증권 |
- 카지노 섹터(롯데관광개발, 파라다이스, GKL)는 5월 실적에서 인바운드 수혜로 호실적 기록했으나, 12M Fwd PER 13배 내외의 저평가에도 주가 반응 부진 상황이며 2~3분기 성수기 본격화로 실적 견인 예상.
- 파라다이스는 하얏트 인수로 콤프 여력 확대, 롯데관광개발은 롤링 확대로 VIP 모객 확대하며 2분기부터 양적·질적 성장 도모로 주가 반등 기대.
- 엔터 섹터는 '24년과 달리 최대 실적 전망에도 멀티플 자체가 압박되는 상황으로, 고연차 아티스트 컴백 중심의 올해 구성에서도 MD 다양화·라이센싱 확대로 하반기 5세대 신인 모멘텀 추가 시 반등 가능.
- SAMG엔터는 1분기 부진으로 -40% 하락했으나 영화 개봉일(8/5) 확정되며 하반기 본격적 실적 회복 및 주가 반등 기대.
- [Buy-side 시사점] 카지노와 엔터 모두 멀티플이 역사적 저단에 위치한 상황에서 2~3분기 실적 성장이 핵심 촉매. 특히 인바운드 회복 증거(방문객 지표 증가)가 구체화된 카지노(하이브, 파라다이스 추천)는 리레이팅 가능성 높으나, 엔터는 일회성 모멘텀 아닌 MD 지속 성장과 신인 콤백 시점 확인 필요.
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| 2026-06-09 |
소재 |
구리: 가격 자체보다 밸류체인별 마진 구조를.. |
한화투자증권 |
- 중국 부동산·건설 약세 속에서도 LME 구리 가격은 연초 이후 톤당 평균 13,052달러로 2025년 예상치 대비 30% 높은 수준 유지 중. 공식 수급 전망(2026년 공급우위 9만 6,000톤)과 가격이 괴리하는 구간
- 구리 가격 강세의 본질은 정제구리 총량 부족이 아니라 광산 원료 병목과 재고 위치 변화. 인도네시아·DRC 정광 생산 각각 -42%, -36% 감소로 1분기 주요 산지 차질 지속
- 광산-제련 협상력이 광산 우위로 이동했으며, 2026년 TC 벤치마크가 역대 최저 톤당 0달러 타결·현물 마이너스권 진입으로 정광 부족 심화 확인
- 가격 하단은 정제구리 총량보다 정광 병목과 재고 재배치 지속 여부가 결정. 정광 부족은 제련 수수료(TC) 급락으로 먼저 나타나는 구조적 신호
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| 2026-06-09 |
소재 |
Chemicals Monthly Data（2026.6.9일, xls데.. |
유안타증권 |
- 6~7월 국제 나프타 가격 하락으로 역래깅 문제 발생, NCC업체 실적 악화 예상—국내 업체의 원료비 절감 효과가 지연되면서 수익성 압박 우려
- 여천NCC와 롯데케미칼 구조조정 확정, 연말 통합법인 설립 목표—중복 설비 정리 및 규모의 경제 추구로 경쟁력 강화 기대
- S-Oil 샤힌 석화 프로젝트 6월 말 기계적 완공, 3~4분기부터 단계적 가동 개시—향후 석화 공급 증가에 따른 마진 개선 및 제품 수급 재편 가능성
- 8월 국내 석유최고가격제도 시행에 따른 보상금 지급 예정—정유사의 수익성 보호 장치 가동으로 실적 변동성 완화 가능
- [Buy-side 시사점] 나프타 가격 회복 시점, 여천·롯데 통합 진행 상황, 샤힌 프로젝트 실제 가동 시점(3Q vs 4Q 결정)이 6~8월 화학주 수익성 변곡점 결정—관련 업체별 실적 발표·경영진 코멘트 모니터링 필수
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| 2026-06-09 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- KAU25(한국배출권)는 23,500원에서 26,550원으로 약 13% 급등하며 1만9천원대 박스권을 상향 돌파, 거래량도 36~59만톤으로 5월 중순 대비 크게 증가하며 가격과 수급이 함께 강세를 보임.
- 같은 기간 EUA(EU배출권)는 초반 독일·프랑스 폭염으로 €80/t 돌파했으나, 기온 정상화와 6월 경매 물량 18% 증가로 주간 -4.6% 하락하며 KAU25와 대조적 약세 시현.
- 중서유럽(CWE) 지역 폭염으로 촉발된 전력 수요 증가가 배출권 수급을 조절하는 핵심 변수로 작용, 기후 변수에 따른 단기 변동성 여전.
- Buy-side 시사점: KAU25의 수급 개선과 상향 탈출은 긍정 신호이나, EUA 약세와의 괴리 지속 여부 모니터링 필요. 경매 공급 물량 변화와 계절성 전력 수요 패턴이 후속 가격 방향을 결정할 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-09 |
반도체 |
예약된 호황, LTA가 확정한 수급 방정식 |
유안타증권 |
- 1H26 전기전자 섹터는 코스피 대비 압도적 상승세를 기록했으며, 삼성전기·LG이노텍 등 대형주와 심텍·티엘비 등 중소형주 모두 강한 상승 탄력을 유지 중.
- CES2026, NVIDIA 실적, GTC Rubin 플랫폼, 기판 가격 인상, LTA 계약 체결 등 5단계 모멘텀이 순차적으로 축적되며 섹터 실적 가시성이 단계적으로 상향되는 중.
- LTA(장기 공급 계약) 확정으로 수급 방정식이 안정화되었고, 이를 바탕으로 2H26에도 중소형주 선행 후 대형주 확장 패턴이 재현될 것으로 예상.
- Buy-side 관전 포인트: LTA 계약의 실질적 가격·물량 조건 공개 시기, MLCC 가격 인상 실현 여부, 기판주의 CapEx 규모 확정이 섹터 밸류에이션 재평가의 핵심 변수가 될 예정.
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| 2026-06-09 |
조선 |
미국 군함 해외 건조 금지 관련 코멘트 |
유진투자증권 |
- 미국 하원 군사위가 FY2027 NDAA에 '미국 군함의 해외 건조 금지' 조항을 찬성 44-반대 12로 의결. OMB가 검토 중던 18.5억 달러 규모 해외 함정 건조 R&D 예산 계획은 정치적으로 좌절.
- 금지 조항은 메인주 제라드 골든 의원(민주당)이 제출한 수정안으로, 제네럴 다이내믹스 BIW가 위치한 지역의 '미국 조선 일자리 보호' 프레임 아래 무난하게 통과.
- 미국 함대 규모는 2025년 기준 288척으로 1991년 526척 대비 45% 감소. 최근 10년 연평균 순증가 1.7척은 중국의 절반 이하 수준으로 해군력 공백 가시화.
- 법안은 하원 군사위 통과 단계일 뿐, 하원 본회의·상원 조정·세출법까지 거쳐야 하며 중간선거 지역 표심 정치로 반전은 쉽지 않을 전망.
- 한국·일본 조선업체가 미국 내 현지 조선소·공급망 구축으로 미국인 고용하는 투자 모델(한화 필리조선소 등)이 미국의 선호 방향성이 될 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] 단기 한국 조선업종 미국 군함 건조 기대감 조정 필요하나, 미국이 장기적으로 조선 강국과의 협력 필수 상황은 불변. 현지 투자·고용 창출 구조로의 패러다임 전환 관전 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
신한 Econ Check-up |
신한투자증권 |
- 미국 5월 ISM 지수 반등(제조업 54.0, 서비스업 54.5)은 수요 회복보다 공급 차질에 따른 재고 항목 중심으로, 추세적 경기 회복 기대는 제한적—지정학 충격이 성장보다 물가에 우선 영향
- ISM 서비스업 가격항목 71.3(2022년 8월 이후 최고)으로 에너지·운송·포장·식료품·비료 등 광범위한 비용 상승 확인되며 물가 상방 압력 심화
- 한국 5월 수출 전년대비 53.2% 급증, 반도체 +169.4%로 AI 사이클 수혜 재확인하나 소비자물가 3.1% 상승(4월 +2.6%)으로 금리 인상 경계 자극
- 유로존 5월 소비자물가 3.2%(전년대비, 4월 3.0%), 핵심물가 2.5%로 예상 상회해 ECB 6월 인상 정당성 강화
- 연준 슈미드 총재 '동결 또는 인상' 언급으로 매파 기조 강화, IMF도 에너지·관세발 물가 압력으로 신중한 대응 권고—글로벌 금리 높이기 압력 지속 관전
- 주요국 물가 상승세 재확인되는 가운데 지정학 리스크로 인한 공급 차질이 경기 둔화와 물가 상승을 동시에 야기하는 스태그플레이션 우려 증가—경기 민감주 선별 필요
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| 2026-06-08 |
기타 |
신한 FX Check-up |
신한투자증권 |
- 강달러 기조 속 원/달러가 1,500원 중반대까지 속등: 미국 ISM 제조업·서비스업지수 양호, 연내 금리 인상 가능성 강화 및 지정학적 긴장으로 달러화 지지 지속
- 엔/달러는 160엔 내외로 상승, 달러 강세와 일본 금리 인상 기대 후퇴로 엔화 약세 압박—정책당국 구두 개입에도 약세 압력 우세
- 유로는 달러 대비 약보합(달러/유로 1.16달러대): 에너지 가격 상승과 유로존 소비자물가 오름폭 확대로 상반된 압력
- 한국 반도체 수출 견조하며 원화 펀더멘탈 지지하나, 외국인의 국내주식 대규모 순매도로 역송금 수요 강화되며 원화 약세 압력이 지배적
- Buy-side 시사점: 달러 강세 사이클이 기술적(ISM 양호) 펀더멘탈로 뒷받침되는 만큼 단기 원/달러 1,500~1,510원대 저항 주목, 외국인 이탈 흐름이 역송금 수요를 고착시키는 구조적 약세 리스크 관찰 필요
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| 2026-06-08 |
기타 |
3고 현상, 악재지만 위기 시그널은 아니다 |
iM증권 |
- 3고 현상(고금리-고물가-고유가)이 일시적 조정압력을 주고 있지만, 증시 호황과 견조한 경기사이클 자체에는 큰 변화 없음. 미국-이란 전쟁 장기화로 유가 불안이 지속되는 상황.
- 국내 10년 국채 금리가 미국-이란 전쟁 이후 주요국 대비 가장 큰 폭으로 상승. 달러-원 환율이 금융위기 이후 처음 1,550원을 넘으며 원화 약세 심화.
- 올해 외국인이 거래소에서 약 760억 달러 순매도(월 평균 150억 달러 이탈). 5월 외국인 주식 순매도액 279억 달러가 5월 무역수지 흑자 269억 달러를 초과하며, 경제펀더멘탈과 괴리.
- 정부·한은의 환율 개입 의지 약화가 투기적 수요를 자극. 신현송 총재가 강한 대처 의사를 표했으나 실제 대책 부재로 원화 약세 심화.
- 6월 이벤트(5월 물가지표, FOMC 회의, 스페이스X 공모)가 단기 악재로 작용 중. 글로벌 반도체 지수·비트코인 급락 등 자산시장 조정 가속화.
- [Buy-side 시사점] 경기순환은 건전하나 환율 변동성·유가 불안·외국인 자금 이탈이 단기 변수. 환율 1,550원 돌파와 한은 개입 약화, 정부 정책 신뢰도 회복이 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-08 |
기타 |
고삐 풀린 원화, 잡을 수 있나 |
iM증권 |
- 달러-원 환율이 글로벌 금융위기 이후 처음으로 1,550원을 돌파했으며, 미 연준의 금리인상 기대감 강화와 외국인의 대규모 주식순매도가 주요 원인.
- 달러화 강세로 유로화 1% 이상 하락, 달러-엔 환율 160엔대 진입, 위안화·호주달러 소폭~큰폭 하락 등 신흥국 통화 전반이 약세.
- 일본 정부의 160엔 수준 시장개입이 나타나지 않으면서 달러-엔 환율이 예상을 벗어나 160엔대에 재진입한 상황.
- Buy-side 시사점: 원화 약세 심화에 따른 해외 수출기업의 실적 개선 기대 vs. 외국인 이탈로 인한 국내 주식시장 약세 압박 간 트레이드오프 관전 필요. 정부 시장개입 강도 변화도 변동성 요인.
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| 2026-06-08 |
기타 |
경제 - AI로 분석한 케빈 워시, 그는 정말 매인가? |
유진투자증권 |
- 케빈 워시가 2026년 5월 연준 의장으로 취임했으며, 상원 인준 투표에서 역대 가장 좁은 격차인 54대 45로 통과되어 통화정책 방향성을 둘러싼 극심한 정치적 분열을 반영.
- 워시 취임 당일 채권 시장은 급등했으며, 2년물 국채 금리는 연방기금금리 상단을 넘어 4% 이상, 10년물은 4.5%, 30년물은 5%를 돌파하며 '채권 자경단의 귀환'으로 표현될 정도의 매도세 전개.
- 위험자산 성향이 강한 비트코인은 9만 달러를 돌파하며 기관 자금 유입 촉발, 동시에 달러화는 초강세 기조로 진입하며 글로벌 자산 배분의 변화 신호.
- Buy-side 관전포인트: 매파적 워시 체제 하에서 향후 금리 정상화 속도와 범위가 시장의 주요 변수이며, 정치적 제약 속에서 실제 정책 결정의 독립성 여부와 채권·달러·위험자산 간 상관관계 변화를 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
06/06, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 5일 코스피는 미국 반도체주 약세와 환율 급등으로 -5.54% 급락해 8,160.59로 마감. 삼성전자(-6.40%), SK하이닉스(-9.92%) 등 대형 반도체주가 주도적으로 하락하며 지수를 압박.
- 외국인이 3조 5,387억원, 기관이 9,430억원 순매도했으나 개인투자자의 4조 2,238억원 순매수가 지수 하단을 지지하며 낙폭을 일부 축소.
- 유통(-9.05%), 전기전자(-7.23%) 등 반도체 외 대부분 업종까지 내림세. 코스닥도 외국인 1,781억원 순매도로 1,002.44까지 하락.
- Buy-side 관점: 외국인·기관의 대규모 매도 속 개인이 저가 매수 진입하는 상황. 반도체 업종 회복 여부와 외국인 자금 흐름 변화가 단기 방향성의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-08 |
기타 |
(매크로 따라잡기) 견조한 미국 고용, 높아진 환율 변.. |
키움증권 |
- 5월 미국 비농업부문 고용이 17만2천 명 증가해 시장 예상(8만8천 명)을 크게 상회했으나, 고용 증가의 73%가 레저·접객업과 지방정부에 집중되어 있어 민간 부문 확산 여부는 추가 확인 필요.
- 제조업·도소매업·정보서비스업 등 주요 민간 부문의 고용이 정체되었고, 금융활동 부문은 2만2천 명 감소하며 구조적 약세를 드러냄.
- 평균 시간당 임금이 전년 동월 대비 3.4% 상승으로 지난해 말 3.9%에서 둔화 중이며, 임금발 인플레이션 압력이 점차 완화되는 추세.
- 장기실업자(27주 이상)가 200만 명으로 1년 전 대비 52만4천 명 증가하고 영구 실직자도 증가하며, 전체 실업자의 27.5%를 차지하는 구조적 취약성 존재.
- 실업률 4.3%, 노동참가율 61.8% 등 거시 지표는 안정적이지만, 민간 부문 고용 약세와 장기실업 심화는 향후 경기 전망의 주요 관전 포인트로 연방준비제도의 금리 인상 여력을 제약할 가능성.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[Econ Snapshot] 미국 5월 비농업 고용: 주도 업종 분.. |
하나증권 |
- 5월 비농업 고용 17.2만 명 증가로 예상(8.8만 명)을 대폭 상회. 3월·4월 고용도 각각 +2.9만, +6.4만 명으로 상향 조정되며 25년 6월 이후 처음 긍정적 신호.
- 고용확산지수 54.4%로 상승(4월 54.0%)해 증가 업종 분포 확대. 헬스케어(+3.8만), 여가/접객(+7.0만), 건설(+1.7만)이 주도.
- 여가/접객 고용 증가는 6월~7월 북중미 월드컵 개최의 일시적 효과 가능성, 지방정부 고용도 최근 추세 대비 강하게 증가(+5.5만)한 상황.
- 실업률 4.3% 유지(예상치 부합), 시간당 평균 임금 전월비 0.3% 상승. 제조업은 견조하나 서비스업 중심 임금 상승 압력 완화 추세.
- [Buy-side 시사점] 5월 고용 호조는 일시적 요인(월드컵, 지방정부)이 상당 부분 가미되어 있어 지속성 의문. 6월 고용 데이터와 함께 기저 고용 추세 재평가 필요. 서비스업 임금 상승 둔화는 인플레이션 완화 신호로, 연방준비제도의 금리 인하 논거 강화 가능.
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| 2026-06-08 |
기타 |
미국 고용: 아직 인상 허들을 넘지는 않았다 |
대신증권 |
- 5월 미국 비농업 취업자 +17.2만명으로 시장예상 +8.5만명을 크게 상회하며 3개월 연속 서프라이즈, 3-4월 고용도 합산 +9.3만명 상향조정되어 고용 회복이 예상보다 훨씬 강함.
- 최근 3개월 평균 취업자 증가가 +18.8만명으로 2024년 3월 이후 최대치를 기록했으나, 민간 취업자는 +12.0만명으로 3월 이후 증가세가 둔화되는 추세.
- 정부 부문 취업자가 +5.2만명으로 약 2년 만의 최대 폭 증가, 실업률은 4.3% 유지, 시간당 임금상승률은 +3.4%YoY로 전월 대비 둔화.
- 선제적 수요 조달 효과와 관세 불확실성 경감이 고용 회복을 지지하고 있으며, 레저 부문 증가세 확대는 월드컵 개최에 따른 일시적 수요의 영향 가능성.
- [Buy-side 시사점] 고용이 인상 허들(4.3% 실업률, +3.4% 임금상승)을 아직 넘지 않았으나 회복 강도가 강해 Fed 인상 시그널 재검토 리스크 관찰 필요, 민간 부문 둔화 추세와 월드컵 일시 수요 제거 후 동향 추적이 향후 경기 및 금리 경로의 핵심 관전포인트.
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| 2026-06-08 |
기타 |
고용 서프에도 인상 판단 유보 |
신한투자증권 |
- 5월 미국 비농가취업자 17.2만명 증가로 컨센서스(+8.5만명) 대폭 상회, 3~4월 상향 조정(+9.3만명)까지 포함시 고용 모멘텀이 발표치보다 훨씬 강함이 확인됨.
- 실업률은 4.3%로 전월 대비 유지, 가계조사 취업자 14.9만명 증가로 증가 전환, U-6 광의실업률은 8.1%로 소폭 하락하며 고용 강세 지속.
- 지정학적 충격에 따른 성장 하방 위험을 상쇄할 수 있는 수준의 고용 경기 강세가 확인되었으나, 물가 상방 위험이 높아져 고용 데이터 호조만으로는 긍정적으로 평가하기 어려운 상황.
- [Buy-side 시사점] 강한 고용 데이터는 연준의 금리 인상 압력 완화 신호일 수 있으나, 동시에 물가 상승 우려가 존재해 연준의 인상 판단이 당분간 유보될 가능성이 높음을 시사함.
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| 2026-06-08 |
기타 |
5월 미국 고용: 부정할 수 없는 견고함 |
교보증권 |
- 5월 비농업 신규 고용 +17.2만명으로 시장 예상치(+8.5만) 대비 2배 이상 상회, 4월·3월도 각각 +6.4만·+2.9만명으로 상향 조정되며 3개월 연속 반등 확인.
- 실업률은 4.3%로 3개월 연속 동일 수준 유지, 헤드라인 지표가 균형 수준을 3개월 이상 상회하며 미국 고용시장의 안정성 시사.
- 신규 고용이 소수 업종에 쏠려 있는 구조 지속되나, 질적 지표 대체로 양호함. 다만 장기 실업자 비중 증가는 부담 요인.
- Buy-side 시사점: 강한 고용 지표는 연준의 금리 인하 시간표 연장 가능성을 높이며, 이는 이자 민감 업종과 경기 방어주 간 상대 수익성 판단의 핵심 변수. 고용의 광범위한 확대 여부와 임금 상승률 추이 지속 관전 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
5월 미국 고용: 표면의 안정, 깊어진 꼬리 위험 |
유안타증권 |
- 5월 미국 실업률 4.3% 안정, 비농업 고용 17.2만 명으로 예상치 8만 명 대비 2배 초과 달성했으나, 채용·재취업 부진으로 노동시장의 충격흡수 여력 소진된 상태
- 단기 실업자 28.6만 명 감소로 대규모 해고 우려는 완화되었으나, 고용시장의 꼬리 위험은 오히려 확대—'견조한 정체'라는 취약한 균형 구조
- 연준의 정책 제약이 노동에서 물가로 전환: 미국-이란 전쟁 유가 충격으로 헤드라인 물가 상승, 3분기까지 동결 후 4분기 이후 인하 연기 전망
- 당사 모형 근시 침체 확률 2.6~3.8%로 낮으나, 노동시장 완충소진으로 경기충격에 대한 취약성 증대—6월 16~17일 FOMC 점도표가 현 상황 점검의 중요 시험대
- Buy-side 시사점: 표면 고용지표의 안정성에 현혹되기 쉽지만, 재취업 장애·완충 소진·유가 변동성이 맞물린 구조에서 하반기 경기 리스크 모니터링 필수. 연준의 인하 지연이 장기화될 경우 글로벌 밸류에이션 압박 요인.
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| 2026-06-08 |
기타 |
5월 미국 고용: 자세히 보면 약하다 |
한화투자증권 |
- 5월 비농업부문 고용 17.2만 명 증가로 예상치 상회했으나, 지방정부·여가/숙박 등 특정 부문 편중으로 실질 강도는 약함. 운수창고(+0.6만 명), 금융(-2.2만 명) 등 대부분 서비스 부문 고용 둔화.
- 실업률 4.3%, 경제활동참가율 61.8%로 전월 동일 수준 유지. 파트타임 중심 취업자 증가 속 장기실업자(27주 이상) 2개월 연속 증가로 노동시장 질적 악화 신호.
- 시간당 평균임금 전월대비 0.3%(전년동월대비 3.4%) 상승, 정보서비스(+0.9%), 금융(+0.5%) 중심으로 임금 상승 압력 지속되는 중.
- 표면상 고용 예상치 상회로 강한 노동시장 신호지만, 지방정부 임시채용·부분고용 확대·장기실업 증가·서비스 부문 약화로 기초 체력 약화. 향후 경기 둔화 시 고용시장 급락 가능성 주시 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
신한 운송 Weekly T.M.I; 반가운 한-중 항공 .. |
신한투자증권 |
- 한-중 항공회담을 통해 운수권 주 70회 증대 합의 발표, 여객편은 주 608회에서 주 664회로 56회 증편 예정으로 중국 노선 공급 확대 본격화.
- 26년 4월 YTD 중국 노선 여객 실적 609만명으로 전년 대비 25% 성장하며 국내 공항 전체 평균(12%)을 크게 상회, 무비자·저비용 장점으로 단거리 노선 강세 주도.
- 중국 입국자 28% 성장, 출국자도 30일 무비자·저렴 비용으로 인바운드·아웃바운드 모두 호조, 고유가·고환율 부담에서 상대적으로 자유로운 수익성 높은 노선.
- 올 4월 중국 정기 노선 운수권 배분은 LCC들에 집중, 항공사 통합 고려 시 하반기 추가 운수권도 한진그룹 외 LCC들에 주로 배분될 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] 운수권 증대로 LCC의 중국 노선 공급 확대 가시화되는 시점에서 LCC 업황·마진 추이와 항공사 통합 시나리오가 주요 관전 포인트. 중국 수요 호조 지속성과 LCC의 효율적 운항 능력 평가 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
신한 건설 Weekly(6월 2주차) |
신한투자증권 |
- 건설업종, 6/1~5일 10.2% 하락하며 KOSPI 대비 6.4%p 언더퍼폼. 반도체 수급 쏠림, 연준 매파 기조, 금리 인상 가능성 등이 원전 중심 건설주에 차익실현 초래.
- 삼성물산은 삼성전자 지분가치 확대로 주간 5.5% 강세 지속하나, 대우건설(-17.0%), 현대건설(-10.3%) 등 주요 원전주는 큰 낙폭 기록.
- AI 데이터센터 등 인프라 병목 현상이 확대되면서 '전력 투자 조속화'에 대한 수요 증가 예상되어, 건설업종에는 중기적 긍정 신호 존재.
- 하반기 미국 신규원전 관련 금융지원 구조 구체화, 민간-유틸리티-정부 SPC 출범, 신규 건설 후보지 공개 등 이벤트 기대. 단기 회복은 어려워도 원전주 장기 매수 타당성 유지.
- Buy-side 관전 포인트: 미국 금리 경로 및 신규원전 정책 구체화 시점이 원전주(대우건설, 현대건설) 반등의 핵심 트리거. AI 전력수요 확대 시나리오가 현실화되면 추가적 업사이클 가능성 주목.
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| 2026-06-08 |
기타 |
신한 플랫폼 Weekly: 돈이 되는 오지랖(6월 2.. |
신한투자증권 |
- 외인 카지노 3사(파라다이스, 롯데관광개발, GKL) 5월 실적 가속화: 파라다이스 드랍액 7,652억원(+19%), 매출액 989억원(+21%) 역대 최대 경신; 롯데관광개발 방문객 6.3만명(+23%) 창립 이후 최대 기록.
- 파라다이스는 한일령 우려에도 Mass·기타VIP 수요로 중/일 변동성을 보완하며 외인 카지노 비중 확대 시나리오 유지, 홀드율 이슈 없이 순항 중.
- 엔터 IP 콘텐츠 흥행 가속: 스튜디오드래곤이 2분기 '취사병 전설이 되다', '멋진 신세계' 연속 성공, 연상호 감독 '군체'는 개봉 14일째 400만 돌파로 올해 최단기간 기록 경신.
- 디어유가 '버블' 플랫폼에 가수 이후 배우(한소희) 입점으로 글로벌 팬덤 플랫폼 영역 확장, BTS 부산 완전체 공연 '아리랑 IN 부산'으로 도시 축제 프로젝트 추진.
- Buy-side 시사점: 외인 카지노 실적 견조와 엔터·미디어 콘텐츠 IP 호황이 동시 진행 중이나, 한일령·환율 변동성 모니터링 필요. 섹터 수익률 음수(-5.8~-2.4%)와의 괴리로 개별 기업군 선별력 중요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
Shinhan China Weekly(6월 1주차) |
신한투자증권 |
- 중국 상해종합지수는 제한적이나, ChiNext·STAR50은 반도체·통신·AI 인프라 강세로 상대 우위 지속 - CPO, PCB, 광모듈, 반도체 장비 중심 반등
- 2027년 광모듈 수요 가시성 확대, 미국 빅테크 차세대 AI 서버 업그레이드 기대가 주가 상승 동인 - FTSE China A50 리밸런싱에서 GigaDevice, Dongshan Precision 등 하드테크 신규 편입
- 홍콩 시장은 텐센트·메이투안(AI 어시스턴트), 니오(5월 판매 호조) 반등했으나 알리바바·바이두·CATL 등 대형주 반락으로 변동성 확대 - 글로벌 증시 연동 영향
- 지수 상단은 거래대금 확대 부재·대외 불확실성으로 제한적, 내부 수급은 AI 하드웨어·반도체·전력 인프라로 압축 - 소비·부동산 회복 지연 시 AI Capex·신형 인프라가 주도 논리 지속 전망
- Buy-side 시사점: 소비 회복 불확실 속 AI 하드웨어 섹터 집중도 높아지는 중 - 광모듈·반도체장비 등 수급 압축 종목의 수급 변화와 글로벌 빅테크 Capex 사이클 동향이 주요 관전 포인트
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| 2026-06-08 |
기타 |
Weekly Guide Book(2026/06/05); 견조한 성장에도 변.. |
신한투자증권 |
- 지정학 충격이 성장 둔화보다 물가 상승을 먼저 반영하고 있으며, 에너지 발 물가의 2차 파급 효과가 가시화되고 있는 상황.
- 미국 AI CapEx 수요가 경기 방어 역할을 하지만 재고축적 성격이 강해 질적 개선이 제한적이므로 지속성 의문 존재.
- 주요국 중앙은행이 완화보다 물가 경계에 무게를 두고 있으며, 비미국 중앙은행의 금리 인상 신호 강화로 달러 강세 압박 심화.
- AI 민감도에 따라 AI 기업은 주식 호조 지속하나, 금리민감 자산·비AI 섹터는 할인율 부담으로 성과 제약 예상.
- 향후 미국 물가 상승 및 ECB 긴축 기조 강화 가능성이 높아 금리·달러 변동성이 확대될 전망이므로, AI 내 성장성 구분과 금리 리스크 헤지 필요성 관전 중요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
ETF Strategy - 테마형 주식 ETF 자금 유입 |
유진투자증권 |
- 국내 ETF 총 시가총액이 500조원에 도달했으며, 이 중 국내 주식 ETF는 235조원으로 전체의 47%를 차지하고 있음.
- 국내 주식형 ETF 중 '시장 대표형'(KOSPI200, 코스닥150 등)이 110조원으로 최대 규모이며, '테마형' ETF는 75조원으로 그 다음 수준으로 성장 중.
- 테마형 주식 ETF가 80조원에 근접한 규모까지 확대되면서 개별 테마 투자로의 자금 분산 추세가 뚜렷한 상황.
- 현물 주식 대비 ETF를 통한 간접 투자 수요 확대는 개인 및 기관투자자의 포트폴리오 구성 전략 변화를 반영하는 지표로 해석 가능.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[The Market Visualized] AI테마와 투자환경의 줄다리.. |
SK증권 |
- 국내 증시는 상승종목비율 14.6%로 극도로 약세인 반면, 미국 증시는 52.5%의 양호한 내부 확산도를 유지 중이나 양 시장 모두 지난주 후반부 변동성 확대로 하락 여파 속 개장 예상.
- KOSPI +3.13%, S&P500 +0.36%, Nasdaq +0.86%의 이익 모멘텀을 보이며, IT가전·화학·반도체 소부장 등 업종에서 비실적 시즌 중에도 공격적 전망치 상향이 진행 중.
- 외국인 선물 long 심리 약화와 미국 옵션시장 풋옵션 수요 증가로 투자심리 훼손 중이며, AI CAPEX 내러티브가 순수 투자 확대에서 수익성 검증 단계로 전환되는 추세 관찰.
- 투자 환경이 취약해졌으나 사이클 종료 이벤트 미발생 상태로, 높은 변동성 속 반발 매수 기회 예상 — 수익성 검증 시장으로의 전환 과정에서 근본가치 있는 종목 선별의 중요성 증대.
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| 2026-06-08 |
기타 |
06/08, Kiwoom Weekly_증시 지지력과 회복력 테스트 .. |
키움증권 |
- 코스피는 젠슨 황 방한 기대감과 5월 반도체 수출 53.2% 증가(877.5억 달러, 월간 최대)에 힘입어 사상 최고치를 경신했으나, 브로드컴 가이던스 부진·미국 고용지표 호조·외국인 매도세로 주 후반 -3.72% 급락 마감.
- 5월 반도체 수출이 169.4% 급증(371.6억 달러)하며 수출 견인차 역할을 하면서, 삼성전자·SK하이닉스 중심으로 AI 밸류체인 관련 종목들이 강세를 보였으나 차익실현 매물 출회로 상승 탄력 약화.
- 글로벌 반도체주 조정(브로드컴·마이크론·인텔 등)과 미국 5월 비농업 고용 시장 예상치 초과에 따른 금리 급등(연준 인하 기대 후퇴)이 국내 증시로 전이되며 반도체 대형주 중심 매도 확대.
- 외국인이 -18조 5,555억원 순매도하며 1,550원선 근처의 환율 부담이 가중되는 가운데, 기관은 전기/전자(+3.7조원), 제조(+2.8조원) 순매수로 상이한 수급 구도.
- Buy-side 시사점: 반도체 업황 모멘텀과 글로벌 금리 시나리오 간 불일치가 변동성 확대의 핵심 리스크. 단기적으로는 외국인 수급 개선과 금리 기대 안정화 시점, 중기적으로는 AI 수요 실적 반영 정도가 삼성전자·SK하이닉스의 방향성을 좌우할 관건.
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| 2026-06-08 |
기타 |
06/08 달러, 고용 호조에 상승 |
키움증권 |
- 5월 미국 비농가 신규 고용 17.2만 건으로 시장 예상(8.8만 건)과 전월(17.9만 건)을 모두 상회하며 노동시장 강세 확인, 연준의 긴축 우려 촉발로 달러 상승 견인.
- 실업률 4.3% 유지로 노동시장 견고성 확인되면서 미 국채금리와 함께 달러에 상승 요인으로 작용, 글로벌 위험자산 심성 악화 가능성.
- 시간당 임금 헤드라인 수치 강세로 인플레이션 재부각되어 연준 금리 인상 우려 자극, 향후 금리 경로에 영향을 미칠 주요 변수.
- NDF 달러/원 1개월물 1,558.55원 예상으로 1.45원 하락 출발이지만, 달러 강세 추세를 고려할 때 추가 하락은 제한될 전망.
- [Buy-side 시사점] 미국 고용 강세는 연준 긴축 우려로 직결되며 달러 강세, 원화 약세 압력 지속 가능성 높음. 한국 수출주·통화 민감 종목의 실적 전망 재점검과 환노출 헤징 필요성 검토 시점.
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| 2026-06-08 |
기타 |
Tech & Stock Weekly: AI 가동의 필수 요건으로서 보.. |
하나증권 |
- CRWD(크라우드스트라이크)는 FY27년 순신규 ARR 성장률을 기존 예상 대비 5.2%p 상향 조정한 27~29%로 제시, FY26년 +25% 대비 가파른 가속화 전망으로 강한 자신감 피력
- 1분기 순신규 ARR 2.6억 달러(YoY +32%) 달성하며 가이던스 2.5%p 상회, 복수 제품 채택 비중 증가·기존 고객 유지율 높음·지출 확대 구조 유지로 성장 모멘텀 가속
- 앤스로픽 클로드 미토스 공개 이후 'AI 가동에는 사이버보안 필수'라는 기업 인식 확산, 고객 문의 폭발적 증가·2분기 계약 파이프라인 역대 최고 수준으로 급성장
- CRWD와 PANW 같은 통합 플랫폼 사업자가 AI 보안 수요 강세 속에서 시장 지배력 강화, Beat & Raise 지속으로 추가 업사이드 기대
- 실적 발표 전 1개월간 주가 70% 이상 상승으로 기대감 선반영되어 발표 후 단기 -4% 조정, 다만 강력한 파이프라인과 AI 보안 수요 가속화는 지속적 성장 가시성 제공하므로 관전 포인트는 향후 분기별 파이프라인 추이와 대형 고객 계약 규모
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| 2026-06-08 |
기타 |
[Hana China Weekly] 경쟁적으로 AI 투자 확대 중인 .. |
하나증권 |
- BYD, 휴머노이드 로봇 사업 공식 진출 결정. 자동차 딜러 네트워크를 판매 채널로 활용하고 개방형 로봇 플랫폼을 구축하며, 자동차 소프트웨어를 로봇에 이식할 수 있다는 강한 자신감 표현
- BYD, 중국 첫 4nm 자율주행 칩 'Xuanji A3' 양산 단계 진입. L3·L4 지원 가능하며 3개 칩 합산 2,100TOPS 이상의 연산 성능 제공으로 자체 칩 기반 주행 보조 기술 구현 가능성 대두
- BYD 경영진, 전동화 1라운드는 배터리, 2라운드는 칩이 핵심이라고 명시. 배터리·전력반도체·전기모터 등 주요 부품 자체 생산 중인 수직계열화 체제에서 자체 칩 기반 경쟁력 강화
- Buy-side 시사점: BYD의 AI 투자(휴머노이드+자율주행칩)는 배터리 사업의 수직계열화 전략 확장으로, 향후 자동차·로봇·소프트웨어 생태계 통합으로 중국 전기차·AI 시장 주도권 강화 관전 필요
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| 2026-06-08 |
기타 |
주간 강테마(신고가로 보는 글로벌 테마) 잠시 방어주.. |
하나증권 |
- 에이전틱 AI 확산에 따른 메모리 수요 증가로 반도체 CapEx 확대 기대감이 부각되며, 지난주 반도체 장비 테마가 +11.13% 수익률로 AI 반도체/인프라 평균 +2.19%를 크게 초과했다.
- 에이전틱 AI는 단순 추론 대비 계획·검색·도구 호출·검증 반복으로 토큰 사용량과 컨텍스트 길이 증가 → 메모리 생산능력 확대 필요 → 전공정(WFE) 중심 장비 수요 확대로 연결된다.
- SK하이닉스 최태원 회장의 '2030년까지 생산능력 2배 확대' 발언이 메모리 고객사 노출도 높은 반도체 장비주(증착·식각 등 전공정 중심) 주가 상승을 견인했다.
- 신고가 128개 중 37개(29%)가 AI 반도체/인프라 관련주이나, 주간 수익률은 반도체 장비 테마에 집중됨 → 메모리 CapEx 확대 수혜 및 메모리 고객사 민감도 편중에 주목할 필요가 있다.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[New K-ETF] 금융&지주 고배당, 현대차기아 채권혼합 |
하나증권 |
- TIGER DAISHIN343 금융&지주 고배당 ETF는 고배당·저PBR 금융주 15개, 지주사 5개(총 20종목)로 구성된 패시브 ETF로, 연 0.24% 보수가 적용되며 4월·10월 반기 리밸런싱을 실시한다.
- 1Q 현대차기아 채본혼합50은 현대차·기아를 각 25%씩 편입(총 50%)하고 잔존만기 1~6개월 국고채·통안채로 나머지 50%를 구성해 금리 변동 위험을 최소화한 설계이다.
- 현대차기아 채권혼합50은 채권혼합형 ETF로 분류되어 퇴직연금(DC·IRP) 계좌에서 최대 100% 투자 가능하며, 연 0.10%의 저보수 구조를 갖춘다.
- 금융&지주 고배당 ETF는 시가총액 500억원 이상·일평균 거래대금 5억원 이상의 유동성 기준을 충족한 코스피 상장 종목만 편입 대상으로 선별한다.
- 금융주·지주사 배당 수익률 추구 수요와 AI 확장 중인 현대차·기아 주식 결합 니즈가 동시에 충족되는 신규 ETF 2개 출시로, 저금리 기조·퇴직연금 수요 증가 국면에서 채권혼합형의 거래세 우대(0.1%)와 높은 펀드 편입 비율이 주목 포인트다.
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| 2026-06-08 |
기타 |
06/08 Commodity Weekly |
키움증권 |
- S&P GSCI 주간 0.11% 하락. 에너지(+2.19%)는 중동 긴장으로 상승했으나 이스라엘-레바논 휴전 합의 이후 긴장 완화 기대로 상승폭 축소.
- 귀금속 -5.41% 하락. 미 연준 긴축 우려, 양호한 5월 고용지표(시장 예상 초과), 유가 상승이 복합적으로 작용해 연초 대비 낮은 수준으로 하락.
- 산업금속 -1.52% 하락. 미국 고용지표 호조에 따른 연준 긴축 경계감 상승으로 금융시장 투자심리 위축되며 비철금속 하락 전환.
- Buy-side 시사점: 미 고용시장 강세→연준 긴축 시나리오가 통화정책 불확실성을 높이고 있음. 에너지는 지정학적 리스크 재평가, 귀금속·산업금속은 금리 방향성에 민감한 상태로 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[New K-ETF] 현대차 로보틱스 밸류체인 TOP3+ |
하나증권 |
- 현대차그룹의 로보틱스 비즈니스 진화에 집중하는 신규 패시브 ETF로, 현대차·기아·현대모비스가 각각 25% 고정 비중의 TOP3 포지션을 차지하며 총 보수 0.50% 적용.
- 글로벌 제조 인프라와 생산 기술을 바탕으로 한 학습 데이터 확보 역량으로 현대차그룹이 피지컬 AI 시장에서 차별화된 경쟁 우위를 확보할 것으로 평가되고 있음.
- 포트폴리오는 현대차그룹 관련 상장사 10개(현대오토에버, 현대글로비스, 현대위아, Nvidia, Alphabet 등 포함) + 비상장 로봇 기업(BostonDynamics, Figure AI, Unitree Robotics 등) 최대 25% 편입 가능 구조.
- ETF 구성 종목은 금속가공·기계·전자제품·운송장비 제조업 등 8개 업종 범위 내에서 'Hyundai Motor Robotics' 키워드 유사도 점수로 선정되며, 매년 6월·12월 정기 리밸런싱 진행.
- [Buy-side 시사점] 현대차그룹의 로봇 비즈니스 성장성에 베팅하되, 비상장 로봇 기업들의 IPO 타이밍과 편입 비중 변화가 수익률 변동성의 주요 요인이 될 수 있음. 포트폴리오 집중도(TOP3 75%) 고려 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
또다시 갖춰진 단기 stop의 조건과 일말의 걱정 |
신한투자증권 |
- 주도주 200일 이격도 100% 도달, 소외주 반등, 약세재료 등장으로 단기 조정 조건 3가지가 모두 갖춰짐. 지난주 후반 역사적 언와인딩(2거래일간 8%p 언더퍼폼)으로 차익실현 신호 강화.
- 5월 중순 대비 이격 부담이 더욱 심화된 상태지만, 이는 기술적 과열을 해소하는 '필요한 단기 조정' 국면으로 평가. 강력한 실적 전망은 중기 추세 지지.
- 브로드컴 가이던스 실망, 연준 금리 인상 가능성 등이 차익실현 핑계로 작용하며 시장의 기술적 조정 요구도 높아진 상태.
- 지난 4년간 강세장에서 추세추종 전략의 성과가 압도적이었으나, 주도주 쏠림 심화에 따른 기술적 부담 누적이 주도주들의 조정 유발.
- 【Buy-side 시사점】단기 기술적 과열 해소 후 재상승 가능성 높으나, 현재 이격도·언와인딩·악재 조건이 동시 충족된 상황에서 추세추종 전략 일시 중단 필요. 조정 규모와 기간이 이격도 해소 정도에 따라 결정될 전망.
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| 2026-06-08 |
기타 |
화수분전략 |
하나증권 |
- 2023년 본드 텐트럼 재현 우려 속, 미국 10년물 국채금리가 5% 근접할수록 주식시장 하락 위험 증가. 2026~27년 명목 GDP 성장률 평균 4.8%에 못 미치는 고금리 환경에서 '성장률<금리' 조정 신호 발생 중.
- 2023년 본드 텐트럼 당시 S&P500 -9%(5월-7월 +20%), 코스피 -13%(+18%)로 반도체·자동차 중심 급락. 현재도 동일 패턴으로 SK하이닉스 -12%, AI 과열 우려 시기(-16%) 조정 중으로 대표주도주 가격조정 75% 진행 상황.
- 2023년 11~12월 텐트럼 진정 이유는 CPI 예상치 하회(3% 초반대)와 Fed 금리인상 우려 소멸. 현재 11일 CPI(예상 4.2%) 발표와 18일 FOMC 기준금리 동결 여부가 금리 상승 진정의 핵심 확인 포인트.
- 본드 텐트럼 이후 반도체는 28%, S/W는 14% 상승하며 회복. 고금리 환경에서도 '매출<EPS<FCF 증가율'이 높은 반도체·S/W 우대, 매출·EPS 증가 예상 자동차는 회복 부진.
- [Buy-side 시사점] 금리 상승 국면에서 수익성(EPS 성장)과 현금창출능력(FCF 성장)이 매출 성장을 초과하는 고부가가치 업종 비중 확대 필수. CPI·FOMC 결과에 따른 금리 방향성 재확인 후 반도체·S/W 등 고효율 업종의 조정 매수 타이밍 모색 권장.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.08) 미 고용지.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 반도체주 약세와 브로드컴발 미국 반도체주 하락에 따른 연쇄 하락으로 전일 대비 5.54% 내려 8,160.59P로 마감, KOSDAQ도 4.50% 하락한 1,002.44P 기록.
- 원/달러 환율이 1,540원을 상회하면서 외국인 순매도가 확대되어 지수 하락을 견인했으며, 젠슨 황의 한국 관련 긍정 발언도 이미 선반영되어 영향력 제한적.
- 중국증시도 글로벌 기술주 투자심리 악화의 영향으로 3.2% 하락한 3,957.94P로 마감, 반도체·전력 부문 약세가 주요 낙인.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[주간 퀀틴전시 플랜] 이번에도 기회일까? 핵심은 펀.. |
대신증권 |
- 글로벌 증시 약세·금리 부담 심화: 브로드컴 약한 가이던스, AI 실적 기대감 약화로 반도체 차익매물 출회. 미 고용지표 견조로 금리인상 우려 확대되며 위험자산 회피 심화.
- 유가 변동성 확대, 지정학적 리스크 상존: 미-이란 협상 지연 속 중동 군사 충돌로 국제유가 급등했으나, 이스라엘-레바논 휴전으로 상승폭 반납. 단기 공급 리스크 지속.
- 달러화 강세 본격화, 신흥국 자금 유출 심화: 달러-원 환율 상승폭 두드러짐. 외국인 자금 이탈 지속으로 한국 증시 추가 약세 우려.
- 원자재 분화: 금은 금리인상 우려로 급락, 구리는 공급 부족으로 낙폭 제한적. 인플레이션·금리 환경에서 상품별 수급 밸런스 주목 필요.
- 【Buy-side 시사점】ECB 6월 11일 통화정책회의 결과가 글로벌 금리기조·달러 강도를 좌우할 핵심. 신흥국·원화 약세 심화 vs 고금리 자산 수익성 간 트레이드오프 구간으로, 경기 부양 신호 여부가 차익실현 타이밍 결정 변수.
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| 2026-06-08 |
기타 |
반도체 조정에 흔들린 KOSPI, 시선은 삼쏘회동으로 |
대신증권 |
- 브로드컴의 3분기 AI 매출 가이던스 160억달러가 컨센서스 172억달러를 하회하며 반도체 업종 이익 전망에 대한 의구심 확산 — 미 증시에서 브로드컴(-12.6%), 마이크론(-7.7%), AMD(-3.6%) 등 광범위한 낙폭
- 국내 반도체 업종도 부정적 영향을 받아 삼성전자(-6.4%), SK하이닉스(-9.9%), SK스퀘어(-7.6%), 한미반도체(-6.9%) 등 대형주 중심 약세 전개
- 최근 급등으로 누적된 단기 과열 부담과 미국 실적 부진이 겹치면서 반도체 업종의 차익실현 압력 확대
- 브로드컴 2분기 매출 222억달러(+48% YoY), 영업이익 149억달러(+52% YoY)로 역성장하지 않았지만, AI 성장률 전망 하향이 시장의 기대치 조정을 의미 — AI 관련주 리스크 재평가 필요
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| 2026-06-08 |
기타 |
한번은 겪어야 할 과정이 시작 됐음을 보여주다 |
대신증권 |
- 美 5월 고용 결과 강세로 통화 긴축 우려가 예상보다 앞당겨졌으며, 10일 CPI/근원 발표와 11일 ECB 금리 인상 확인 시마다 연준의 연내 금리 인상 가능성 시계가 더 빨라질 수 있다는 우려가 시장에 확산될 것으로 예상된다.
- 글로벌 통화 긴축 부상이 6월 증시의 주요 노이즈로 작용할 것이며, 이는 기존 경로상 FOMC(6월 16~17일) 앞두고 시장 변동성을 야기할 가능성이 높다.
- 이란 전쟁 종전 등 지정학적 뉴스의 증시 영향력이 크게 축소되고, 향후 증시 반등에만 제한적으로 작용할 것으로 전망된다.
- [Buy-side 시사점] 6월 상반월 글로벌 통화정책 불확실성이 최대 변수로, 실적 및 밸류에이션 대비 매크로 리스크가 증대되는 국면. 경제지표 발표 일정별 포지셔닝 조정과 변동성 관리가 중요한 시점이다.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크 |
하나증권 |
- 브로드컴의 연간 AI 가이던스 유지(미상향)로 반도체 섹터 실적 모멘텀 약화, VIX +40%(21.5) 급등과 SOX -10.3% 낙폭으로 안전자산 선호 심화.
- 미국 고용지표 급격한 개선으로 금리 상승 우려 확산, 10년물 국채금리 +6bp(4.53%)로 상승하며 금리 민감주 압박 가능성.
- 에너지 섹터 유가 급락으로 컨센서스 하향 조정 중이 최근 미국 이익모멘텀 약화의 주요 원인으로 작용.
- 미국 반도체 실적 상향 추세는 견조하게 유지 중이나, 금융 섹터도 고금리 수혜로 실적 상향 조정되며 섹터 간 분화 심화.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 금리 상승 리스크와 반도체 모멘텀 약화의 트레이드오프 속에서, 금리 민감도 높은 성장주와 금리 수혜 금융주 간 포트폴리오 조정 시점 검토 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
06/08(월) - 과열 청구서 |
DS투자증권 |
- 미국 기업 이익은 여전히 사상 최고 수준이나, 단기에 모든 장밋빛 미래를 이미 가격에 반영한 밸류에이션이 부담으로 작동하는 국면 진입. V자 반등이 아닌 단기 조정 시나리오 점검 필요.
- 6월 5일 하락은 전쟁·유가 같은 단일 변수가 아닌 매크로(연준·고용)와 펀더멘털(브로드컴·엔비디아·xAI)의 복합 국면. 강한 5월 고용(+17.2만, 컨센서스 2배)이 연준 인하 기대를 지우고 금리·달러 상승 유발.
- 고용 헤드라인 강세 이면에 내부 약세: 가계 취업자 전년 대비 -47.3만, 참가율 61.8%, AI 화이트칼러(정보·금융) 감소 진행 중으로 고용시장 신호 엇갈림.
- xAI 매출 1달러당 $12.46 현금 소진, SpaceX capex>매출 구조 등 AI 기업들의 과열 청구서 실체 노출. 브로드컴을 도화선으로 시장이 AI 수익화 숫자를 재평가 시작.
- 즉각적 V자 반등보다 이란 전쟁 종료·유가 안정, AI 실수요 입증(토큰 사용량·에이전트 활성화), 7월 기업 실적 성장 등 촉매 도래 시점과 모멘텀에 따라 반등 시기 결정될 것으로 전망.
- [Buy-side 시사점] 매크로와 펀더멘털 동시 악화로 변동성 심화 우려. AI 관련 종목(엔비디아·브로드컴 등) 수익화 숫자 재점검 필수이며, 촉매(유가·AI 실수요·실적) 도래까지 포지션 리스크 관리 강화 요구.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[Conviction Call] AI반도체 밸류체인 금리 발작(Tant.. |
유안타증권 |
- 5월 미국 비농업 신규고용 +17.2만명(컨센서스 +8.8만명 상회)과 실업률 4.30% 하락으로 시장이 하반기 연준 금리인상 가능성을 기정사실화하며, CME FedWatch 기준 12월 25bp 금리인상 확률이 61.9%까지 상승해 AI/반도체 밸류체인 주가 압력 심화.
- 11일 발표 예정인 5월 CPI에서 Headline +4.18%, Core +2.82%로 전월 대비 추가 상승 예상(클리블랜드 연준 추정)되며, 4%대 Headline CPI는 코로나 리오프닝 직후 수준의 초고물가로 금리 발작 현상이 한층 강해질 소지.
- SpaceX 청약자금 조성 과정에서 국내 반도체 대표주가 핵심 ATM 역할을 하며 차익실현 대량 유출 중이나, 청약 환불금의 SpaceX 관련 단기 트레이딩 우선 사용으로 6월까지 AI/반도체주 수급 약세 지속 가능성 높음.
- 6월 FOMC(18일)에서 매파적 경제전망 제시 가능성이 크나, 고용환경 약세와 물가 디스인플레이션 추세로 연준이 9월까지 금리동결 유지할 가능성 높음에 따라 이후 기업실적 호황으로의 시장 관심 전환 예상.
- Buy-side 시사점: 6월 FOMC 직후 국내외 AI/반도체 밸류체인 주가/수급 정상화 신호가 본격화되는 시점을 중장기 Bottom-fishing의 전략적 호기로 판단하되, 5월 CPI·6월 FOMC·SpaceX 수급 안정화라는 3중 변수 정조준이 필수적 관전 포인트.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[주간 파생시황] 2026년 6월 1일~4일 |
한화투자증권 |
- KOSPI200 선물이 주간 2.3% 상승했으나, 글로벌 기술주 강세 초반 후 차익실현 매물로 상승 폭 축소. 목요일 최근월물 1381.40pt로 마감.
- 금리 인하 지연 우려로 투자심리 위축되며 저점을 낮추는 흐름 지속. 대내외 불확실성 속 관망세 확대로 시장 거래대금 전반적 축소.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 기술주 강세 초반 반응이 제한적이었고 금리 시나리오 전환 시까지 추가 상승동력 제한적. 거래대금 축소 속 변동성 리스크 관찰 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
Kiwoom ETF Weekly (06/08) |
키움증권 |
- 지난주 미국 대표지수 광폭 하락(SPY -2.5%, QQQ -4.5%, IWM -3.0%)했으나, 트럼프의 정부 차원 AI 지분투자 검토와 빅테크의 대규모 AI 투자 소식으로 AI 사이클 정점 우려는 시기상조로 판단.
- 12일 SpaceX 상장 초대형 이벤트 앞두고 약 750억 달러 자금조달 계획 중. 높은 투자자 관심으로 수급 이탈 및 상장 후 주가 변동성 주목 필요.
- 업종별 강약 갈린 상황: IT(XLK -5.6%), 경기소비재(XLY -5.0%)는 약세, 에너지(XLE +2.5%), 헬스케어(XLV +2.4%), 금융(XLF +1.4%)은 강세.
- 테마 강세는 탱커운임(BWET +26.4%), 마리화나(WEED +11.6%, MSOS +11.2%), 보험, 에너지, 운송·물류 등 경기민감 및 에너지 관련 자산 주도.
- Buy-side 관전포인트: 주중 CPI 발표 시 코어/헤드라인 인플레 방향성과 금리인하 전망 변화를 모니터링하고, SpaceX 상장 수급 영향으로 인한 나스닥 조정 가능성 대비 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
사우디, 7월에도 증산 지속 |
키움증권 |
- OPEC+는 41회 정례회의에서 감산 협력 지속을 재확인했으며, 2027년 생산 기준 설정을 위해 참여국의 최대 지속가능 생산능력 평가 완료를 강조.
- 사우디 등 증산 참여 7개국이 7월에도 증산을 지속하기로 결정, 2026년 7월 전체 증산 규모는 일평균 18.8만 배럴로 6월과 동일 유지.
- OPEC+는 원유 시장 상황 및 감산 준수를 검토하기 위해 매달 회의를 진행하고 시장 상황에 따라 정책을 유연하게 조정할 계획.
- Buy-side 시사점: UAE 탈퇴에도 OPEC+ 결속 유지되고 있으나, 증산 지속 방침이 유지되면서 원유 공급 증가로 유가 하방 압력 지속될 가능성 주목 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[마켓 준클리] 금리는 시장을 부러뜨릴 수 없다 |
iM증권 |
- 주도주 중심 조정 속 AI 섹터 제외 시장 보합 흐름: 개별종목 콜옵션 거래량 확대로 성장주·기존 주도주 조정 진행 중이나, AI 관련 섹터 제외하면 대체로 상승 내지 보합권 마감.
- 금리 인상이 AI 주도주에만 악재 아님: 시장의 쏠림이 하락·조정시에도 쏠림으로 나타나는 구조로, 광범위한 조정 압력 존재.
- AI 사이클 펀더멘탈 여전히 견조: LLM에서 VLM, VLM에서 VLA로의 전환 과정 진행 중이며, 토큰 수요는 빠르게 증가하고 있고 현실 구현 단계로 진입 시 기하급수적 증가 예상.
- Buy-side 시사점: 현물 시장은 단기 조정 중이나 AI 사이클은 초기 단계 유지 → 금리 상승으로 인한 조정이 사이클 종료 신호는 아니며, 저점 매수 기회 여부 및 AI 관련주 회복 타이밍 주시 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
Global Platform Weekly(6월 1주차); 급등 후 조정 구.. |
신한투자증권 |
- 알파벳(GOOGL): 구글 클라우드·제미나이·TPU 등 풀스택 경쟁력 강화로 현재 주가 359.0달러에서 방어적 성격의 수익 창출 기대.
- 오라클(ORCL): 견조한 RPO 수치와 빠른 매출화 속도, 주요 인프라 파트너십 순항, 오픈AI 수혜 등으로 현재 주가 230.3달러에서 멀티팩터 성장 모멘텀 보유.
- 네비우스(NBIS): 빅테크 빌드 속도 제약으로 네오클라우드 수요 크게 성장하며, 경쟁사 대비 안정적 재무 구조로 현재 주가 251.7달러에서 차별화 경쟁력 확보.
- Buy-side 시사점: AI 인프라 수요 확대 속 클라우드·칩·소프트웨어 기업들의 멀티플 확장 사이클 진입 단계. 급등 후 조정 국면에서 기본적 경쟁력과 성장성 재검증이 투자 결정의 핵심.
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| 2026-06-08 |
기타 |
글로벌 소비재 Weekly(6월 1주차); 1분기 실적 발표 .. |
신한투자증권 |
- TJX는 정가 대비 20~60% 할인 판매 전략으로 가치소비 수혜주로 포지셔닝되며, 26년까지 이어질 트레이드 다운 트렌드의 수혜가 예상됨(현재가 157.9달러).
- 파이브빌로우는 5달러 초과 상품군 확대를 통해 객단가 상승 기회를 창출 중이며, 트래픽과 티켓(객수×객단가) 동반 성장이 기대되는 상황(현재가 222.8달러).
- 1분기 실적 발표 시즌에 글로벌 소비재 기업들의 가치소비 전략과 가격대 믹스 개선 능력이 투자 판단의 핵심 포인트로 부상.
- 저가격대 소비 트렌드 지속성과 고가격대 상품 매출 개선 여부를 동시에 모니터링 필요; 경제 회복 속도에 따라 트레이드 업 회귀 시점 판단이 중요한 리스크 요인.
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| 2026-06-08 |
기타 |
6/5 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,160pt(-5.54%), KOSDAQ 1,002pt(-4.50%)로 양대 지수 동반 하락. 미국 브로드컴의 AI 매출 부진으로 나스닥 약세가 국내 반도체 업종에 부정적 영향을 미쳤고, 삼성전자(-6%대), SK하이닉스(-9%대) 동반 약세
- 원달러 환율이 1,540원 근처까지 상승하면서 외국인 순매도 압력 심화. 지난 20거래일 연속 순매도로 누적 순매도 규모 70조원대에 달하며 환율 부담이 지속적 하락 요인
- 차익실현 매물과 순환매가 전개되며 엔비디아 젠슨 황 CEO 방한 관련주에서 매도 이탈. 은행 업종은 ELS 과징금 감경 호재로 일제히 상승하며 반도체에서 금융·소비재로 수급 이동
- 주간 KOSPI -3%대, KOSDAQ -6%대 낙폭. 미국 5월 비농업 고용, CPI 발표 등 주요 매크로 이벤트와 스페이스X 상장 일정이 변수로 작용할 예정
- [Buy-side 시사점] 반도체 약세와 환율 부담이 복합적으로 작용하는 만큼, 차주 글로벌 경제지표 발표 시 변동성 확대 예상. 젠슨 황 방한 이후 AI 관련주의 변동성과 타 업종 순환매 진행 여부를 밀착 관전 필요
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| 2026-06-08 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 젠슨황 입에 주목한 채 삼쏘회.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 5.5%, KOSDAQ 4.5% 하락하며 올해 10번째 매도 사이드카 발동. Broadcom AI칩 가이던스 실망(-12.6%), Micron CEO 지분 매각, Nvidia SOCAMM 용량 축소 등 반도체 연쇄 악재로 삼성전자(-6.4%), SK하이닉스(-9.9%) 급락.
- Jensen Huang 방한 소식에도 관련주 Sell-on 지속. LG전자(-7.6%), NAVER(-4.5%) 등이 추가 낙폭. 긍정 뉴스에도 불구하고 글로벌 반도체 악재에 덮여 수익 실현 매도 우세.
- KOSDAQ 낙폭 제한 요인은 소부장 강세. 원익IPS(+4.3%), HPSP(+5.9%) 등이 지지하며 지수 하락폭 완화. 반도체 약세 중에도 공급망 수혜 종목 선별 매수 움직임.
- Buy-side 시사점: 글로벌 AI 칩 공급망 재편(용량 축소, 지분 매각) 신호에 단기 매도 우위 지속할 가능성. Jensen Huang 방한이 긍정 촉매임에도 선제적 이익 실현이 우세하므로, 반도체 펀더멘털 재확인 후 진입 타이밍 신중히 검토 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
신한 해외주식 Weekly (6월 5일) |
신한투자증권 |
- 브로드컴이 AI 반도체 가이던스를 상향하지 않으면서 AI 밸류체인 전반에서 차익실현 발생. 대신 금융, 헬스케어, 가치주로 자금이 순환하며 자산배분 재조정 국면.
- 미국 CapEx 관련주 사이클은 유지되나 단기 수급 모멘텀이 SW, 전력, 산업재로 확산되는 중. AI 반도체에서 벗어난 섹터 로테이션 진행 중.
- 중국은 CXMT, YMTC, 유니트리 등 대형 IPO 기대감으로 AI 인프라 강세 지속. 반도체·로봇 밸류체인 전반의 밸류에이션 리레이팅 진행.
- 중국 광통신, 서버, 반도체 장비주로 수급이 집중되는 추세. AI 인프라 투자 주기 내 핵심 공급망 업체들의 실적 모멘텀 주목 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
주간 증시 브리핑 |
유진투자증권 |
- 코스피는 AI·반도체 쏠림으로 사상 최고치 8,801p를 경신했으나, 미국 '브로드컴 쇼크'로 AI 고점 불안감이 확산되며 급락(8,161p, 주간 -316p, -3.7%).
- 코스닥도 동반 하락해 3월 4일(978p) 이후 최저치로 후퇴(1,002p, 주간 -6.7%)하며 약세 심화.
- 원달러는 외인 매도세 지속으로 금융위기 이후 최고치인 1,560원선까지 상승(5일 야간거래).
- 미국 30년물 금리가 5% 이상을 재차 돌파하며 글로벌 금리 상승압력 지속.
- [시사점] 브로드컴 쇼크 이후 AI 섹터 고점 우려와 환율 급등이 동시에 진행 중으로, 추가 하락 리스크 및 외인 수급 악화 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[Market Nowcast] 갑자기 싸해진 분위기 |
SK증권 |
- 미국 고용지표 서프라이즈로 연말 기준금리 인상 확률 70% 이상으로 급등하며 코스피200 야간선물 추가 -8% 하락, 주초 비우호적 반응 가능성 지배적
- AI 주도주들의 부정적 나래티브 확산: 브로드컴 beat&raise 패턴 깨짐, 알파벳 역대급 유상증자 단행, 메타도 유상증자 검토 중으로 빅테크 연쇄 유상증자 우려
- Pecking Order Theory상 빅테크가 영업현금흐름→회사채→유상증자로 내려가며 자본조달 비용 사다리 하향, 자산 통제권 일부 양도 수순까지 염두에 둔 상황
- 주요 일정: 스페이스X 상장(6/12), 오라클·어도비 실적(beat&raise 재등장 여부 주목), 미국 5월 CPI(헤드라인·코어 각 +0.5%, +0.3% 컨센서스), ECB 25bp 인상
- [Buy-side 시사점] AI/빅테크 조정장에서 실적 모멘텀 재개(오라클·어도비) 여부와 경제 데이터(CPI, ECB) 결과가 단기 투심 개선의 핵심 관전 포인트. 유상증자 연쇄 우려는 고평가 고점 이후 대형주 약세 시나리오의 리스크.
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| 2026-06-08 |
기타 |
SK 증권 아침에 슥_2026.06.08 |
SK증권 |
- 미국 - 고용 서프라이즈發 금리인상 공포에 반도체 투매, 급락 마감 ㆍ 고밸류 성장주 중심 차익실현, 하드웨어 업종 직격 20260608071853208_0_ko
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| 2026-06-08 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260608) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 5.5% 하락한 8,160.6P, KOSDAQ 4.5% 하락한 1,002.4P로 마감. 브로드컴 가이던스 부진으로 삼성전자·SK하이닉스 낙폭 확대, 외국인 20거래일 연속 순매도 지속.
- 필라델피아 반도체지수 2.15% 하락 및 원달러 환율 1,540원 근접으로 반도체·소부장 주도 차익실현. KOSDAQ 장중 1,000P 아래로 내려감.
- 방한 외국인 관광객 급증 추세 속 5월 중국 노동절, 일본 골든위크 등 관광 특수 기대. 파라다이스(+5.65%), 글로벌텍스프리(+4.14%) 강세.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 부진이 개선될 때까지 외국인 순매도 지속 가능성 높음. 관광·소비 관련주는 계절성 기대감으로 방어력 유지 중이나, 구조적 약세 장세에서 선별적 진입 권장.
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| 2026-06-08 |
기타 |
6/8 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 5월 비농업 고용이 예상 8.5만명의 2배 이상인 17.2만명 증가하며 금리인상 확률 상승: 12월 25bp 인상 46.7%, 50bp 인상 22.1%로 반영되어 성장주 부담요인으로 작용(나스닥 -4%, 필리 지수 -10%).
- 미국 10년물 국채수익률이 4.53%까지 상승(+5.7bp)하고 달러 인덱스 강세(100.14, +0.07%)를 보이는 가운데, 중동 긴장 완화로 유가는 90.54달러/배럴로 2일 연속 하락(-2.69%).
- 중국 증시는 브로드컴 등 미 반도체주 실적 부진에 따른 투자심리 약화로 기술주 중심 매물출회 연장, 유럽 증시는 고유가 부담과 인플레이션 우려로 일제히 하락.
- 향후 주간 주요 이벤트는 미국 5월 CPI(10일), PPI(11일), 6월 미시간대 소비자심리지수(12일), ECB 금리결정(11일)으로 인플레이션·금리 기조가 핵심 변수.
- [buy-side 시사점] 고용 강세 속 금리인상 확률 상승은 글로벌 성장주와 테크주에 단기 약세 압력으로 작용. 10일 미국 CPI 결과와 11일 ECB 정책결정이 향후 리스크 자산 선호도를 결정하는 중요한 관전포인트.
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| 2026-06-08 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260608 |
SK증권 |
- 중동 긴장완화 기대감으로 WTI유가 2.7% 하락, 에너지 시장 약세. 배출권 시장에서 유가 하락은 재생에너지 상대적 경쟁력 약화 신호로 작용 가능.
- 아시아 중심 탄소크레딧 구매자연합 출범으로 2030년까지 1,000만t 조달 목표 설정. 글로벌 탄소시장 수요 확대와 아시아 역할 강화 추세 가시화.
- 미국 민주당 주정부는 기후정책 속도조절, 공화당 지역은 재생에너지 가속. 정치 진영별 에너지 정책 방향 차별화로 지역별 투자 기회 편차 확대.
- [Buy-side 시사점] 유가 약세 속 탄소크레딧 시장과 재생에너지 정책의 방향성이 엇갈리는 상황. 아시아 탄소시장 성장과 미국 지역별 정책 차이를 포트폴리오 구성 시 반영 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[Morning Brief] 반도체 업종 급락, 나스닥 중심 미 .. |
iM증권 |
- 브로드컴 실적 악재 이후 반도체 업종 중심 급락: 삼성전자(-6.40%), SK하이닉스(-9.92%), SK스퀘어(-7.57%) 등 시총 상위주가 동반 하락하며 코스피 매도 사이드카 10번째 발동.
- 외국인·기관 동반 순매도로 지수 하방 압력 가중: 코스피는 주도주 쏠림현상 속 차익실현 매물 출회 압력으로 변동성 확대 국면 진입.
- 금리 상승 속 순환매 장세로 은행주 강세: 신한지주(+7.39%), KB금융(+4.51%) 등이 상승하며 반도체 약세의 상쇄 구간 연출.
- 이란 사태 불확실성으로 방어주 로테이션 일부 진행: 지정학적 리스크 지속 시 경기민감주 회피 심화 가능성.
- [Buy-side 관전 포인트] 반도체 초강세 이후 차익실현 구간인 만큼 조정폭 제한 여부, 외인 순매도 지속성, 금리 경로 재정의에 따른 순환매 강도가 향후 방향성을 결정할 주요 변수.
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| 2026-06-08 |
기타 |
묵묵히 가던 길을 가겠습니다. |
대신증권 |
- JTBC 신입사원 강회장 5.2%, SBS 멋진 신세계 10.4%로 장기평균 상회하며 콘텐츠 부문이 2주 연속 코스닥 대비 아웃퍼폼 중. 올해 방영 11편 모두 넷플릭스 등 글로벌 OTT 동시방영으로 수익성 개선 기대.
- ENA 드라마 닥터 섬보이가 2Q26 평균 5.4%로 출범 후 분기 기준 역대 2위 달성. 하반기부터 주중 드라마 본격 편성으로 광고 수익 회복 가시화.
- 영화 군체가 개봉 2주만에 400만명 돌파(개봉 10일차 311만명). 왕사남(150만명, 8개월 lead time) 대비 11개월 리드타임으로 제작기간 효율성 개선 추세.
- TV광고는 여전히 부진 상태나, 콘텐츠 성과 개선과 OTT 동시방영으로 매출 다변화 진행 중. 다만 티빙 개인정보 유출 등 주변 환경이 비우호적으로 주가 약세 지속 중.
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| 2026-06-08 |
기타 |
아직은 AI 보다는 주주환원을 투자포인트로 |
대신증권 |
- 통신 주가 급등락 후 안정화: SKT는 5/28 대비 +29% 급등 후 +9.8%로 하락, LGU+는 +9% 상승 후 +1.7%로 마감. AI 협력 소식(SKT 엔비디아 디지털 트윈, LGU+ 피지컬 AI)이 상승 요인이었으나 실적 기여는 미흡으로 급락.
- DC 외 명확한 AI 비즈니스모델 부재: 통신사의 AI 관련 사업은 데이터센터 외에는 당장 가시화되는 부분이 없어, 현 시점에서 AI를 통신주 투자포인트로 보기는 이르다고 판단.
- KT의 주주환원 매력 최우수: KT의 TSR(총주주수익률) 6% 수준으로 통신 3사 중 최고이며, 현재 자사주 2,500억 원 규모 취득이 진행 중으로 주가 지지 요인 작용.
- Buy-side 시사점: 시장 변동성 확대 시기에 통신사 투자는 AI 기대감보다 안정적 이익 성장과 높은 배당/자사주 매력도를 중시해야 하며, 이 기준에서 KT가 현시점 최적의 투자 대상. SKT·LGU+ 급등락 패턴에서 단기 모멘텀 추격의 리스크 주의 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 8일) |
신한투자증권 |
- 미국 5월 고용이 예상(8.5만명)을 크게 상회한 17.2만명으로 증가하면서 연내 금리 인상 전망이 확대되었으며, 30년물 금리가 5%를 돌파하고 VIX는 21.5(+39.7%)까지 급등.
- 중동 불안(이란의 이스라엘 공습)과 연내 금리 인상 전망 확대로 인한 이중 악재 속 메모리 반도체(MU -13.3%, SNDK -11.4%)가 급락하고 SOX 지수가 -10.3% 하락.
- 한국 KOSPI가 반도체 겹악재 속 올해 10번째 매도 사이드카를 발동하며 -5.5% 하락했으며, Jensen Huang 방한 관련주(LG전자 -7.6%, NAVER -4.5%)에 대한 Sell-on이 지속.
- 빅테크의 AI 인프라 CapEx 확대로 Meta가 유상증자를 검토 중이며, Alphabet은 SpaceX와 총 300억달러 규모의 GPU 등 AI 인프라 임대 계약을 체결.
- KOSDAQ은 장중 천스닥 이탈에도 소부장 지지에 힘입어 -4~5% 낙폭에서 1,000p 수준으로 회복하며 순환매 진행 중으로, 금융·백화점·레저 등 방어주 및 인바운드 기대주 상승.
- [Buy-side 시사점] 반도체 노이즈와 대형 IPO 자금 이탈 우려 속에서도 Jensen Huang 방한 발 긍정적 분위기 반전이 주요 관전 포인트이며, 메모리 반도체 투매 심화와 금리 인상 시나리오 전개에 대한 수익성 악화 리스크를 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 8일) |
신한투자증권 |
- 단기 변동성 확대 구간 진입한 국내 주식시장에서 기술적 경계 구간 주의 필요. 지정학 충격이 성장보다 물가에 먼저 영향을 미치는 상황 속 강달러와 외국인 대규모 순매도로 원/달러 약세 지속 중.
- 메리츠금융지주(138040, 매수)가 현 시점 가장 매력적인 방어주로 평가되며, 비에이치(090460, 매수)는 로봇 밸류체인 인식 확대 속 새로운 기회 발굴 기대.
- 해외 게임사 중 캡콤(9697.JP)은 '레퀴엠'으로 IP 영향력 확인, 테이크투인터랙티브(TTWO)는 방아쇠를 당길 시간 평가 vs 스퀘어에닉스(9684.JP)는 성장 동력 부족 상태.
- 글로벌 채권시장에서 유가와 경제지표 약세가 우위이며, 미국 고용 서프에도 인상 판단이 유보된 상태로 금리 자금 여건 불리 전개 중.
- [Buy-side 시사점] 견조한 성장에도 불구하고 변동성 주의보 상황에서 방어주 집중, 특히 금융주 수급과 기술기업 밸류에이션 부담 모니터링 필수. 지정학 리스크가 물가를 먼저 훼손할 가능성에 주목.
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| 2026-06-08 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (26.06.08) |
유안타증권 |
- 코스피는 브로드컴·마이크론 악재로 전장 대비 478.82pt(-5.54%) 하락한 8,160.59pt에 마감, 반도체 투심 위축이 주요 원인.
- 미국 다우지수는 고용 지표 호조에 따른 금리인상 우려와 반도체주 속락으로 695.15pt(-1.35%) 하락한 50,866.78pt에 마감.
- 닛케이지수는 지정학적 리스크 재개와 반도체 차익실현 매물로 882.57pt(-1.31%) 하락한 66,588.12pt에 마감.
- 상해종합지수는 중동 종전협상 불확실성 속 혼조세를 보이며 30.04pt(-0.74%) 하락한 4,027.74pt에 마감.
- 글로벌 반도체주 동반 약세·지정학적 리스크 심화로 아시아 증시 광범위 낙장; 향후 반도체 펀더멘탈 개선 시점과 금리 경로 전환 신호가 매수 재개의 촉발점이 될 것으로 예상.
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| 2026-06-08 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.05) - 의구심을 타고 오르.. |
유안타증권 |
- 해외 시황 신고가 경신 후 9거래일 연속 상승에 대한 의구심 속 국내 혼조장 형성 - 미국 S&P500 +0.4%, NASDAQ -0.09% 혼조 속 브로드컴(-12.6%) 실적 부진으로 반도체 약세 주도.
- 중동 긴장 완화에 따른 유가·금리 하락이 금융·바이오 순환매를 유도하며, 엔비디아(+1.9%)는 AI 인프라 수요 기대감으로 강세 지속 중.
- 반도체 약세(브로드컴 -12.6%)가 강했던 기술주 랠리 피로를 반영하며, 금융·바이오 등 저평가 섹터 수요 재편입 국면으로 전환 중.
- Buy-side 관점: 의구심 속 순환매 장세는 개별 종목 펀더멘탈과 밸류에이션 재평가 기회. 반도체 약세 지속 시 다른 성장주 섹터 쏠림 리스크와 금리 재상승 시 금융주 수익성 변수 모니터링 필수.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[장중 시황] 과거 일일 8% 이상 지수가 빠졌을 때를 .. |
유안타증권 |
- KOSPI·KOSDAQ 8% 이상 급락은 미국 고용보고서(비농가고용 17.2만명 증가, 예상 8.5만명)로 금리 인상 우려 촉발, 반도체·AI 인프라 차익실현 매물 출회, 스페이스X 상장 앞 글로벌 자금 이동 등 복합 요인 작용.
- 고용보고서 상세 분석 시 월드컵 수요로 인한 착시로 판단. 고용 증가분이 레저·숙박·지방정부·헬스케어 등 일부 부문에 집중된 점에서 'Good is Bad' 논리의 실제 타당성 의심.
- 반도체 노이즈(브로드컴 가이던스 부진, 엔비디아 SOCAMM 용량 다운그레이드)는 단기 차익실현 명분일 뿐, 메모리 수요 둔화가 아닌 제한된 D램 공급 때문. 엔비디아 공급 총량 변화 없음.
- 과거 2000년 이후 일일 KOSPI 8% 이상 낙폭 7차례 중 2008년 금융위기 제외 모두 크게 반등. 급락 후 10일·30일·90일 평균 수익률은 각각 5.5%·6.5%·15.3%로 긍정적.
- [Buy-side 시사] 현 상황은 스태그플레이션·경기침체가 아닌 단기 노이즈로 판단되므로, 과도한 투매 지양 권고. 장중 8% 급락 직후 매수 타이밍 검토 시 과거 데이터 상 3개월 후 15% 이상 수익 가능성 고려.
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| 2026-06-08 |
기타 |
마켓레이더 - 반도체 투매와 Black Monday (6월 8일) |
신한투자증권 |
- 미 고용 17.2만명 증가(예상 8.5만명)로 서프라이즈 + 중동 정세 악화로 Risk-off 심화, KOSPI 5.7% 급락(7,692.4p) 및 서킷브레이커 발동.
- 반도체 섹터 투매 심화(MU -13.3%, SNDK -11.4%, SOX -10.2%)로 멀티플 디레이팅 진행 중(12MF PER 7.83배, 23년 이후 하위 4%)—이익 훼손보다 밸류에이션 압박이 주요 요인.
- Jensen Huang의 '주가 하락은 매수 기회' 발언 + Nvidia와 SK하이닉스의 차세대 메모리 공동 개발 소식으로 메모리반도체 중심 반등, SK하이닉스(-2.3%)는 비교적 버팀목.
- SK텔레콤(+8.3%) 강세는 한국 첫 AI 팩토리 가동 부각에 기인, NAVER(-1.2%)·두산로보틱스(-5.6%)는 낙폭 확대로 선별적 약세.
- 대통령 취임 1주년 기자회견에서 대규모 투자 프로젝트 공개 및 반도체 초과 세수 활용 방안 검토 언급—반도체 정책 지원 카드 가능성 관전이 필요하며, 현재 밸류에이션은 저평가 국면이나 지정학적 리스크와 글로벌 경기 신호에 주목 필수.
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| 2026-06-08 |
바이오 |
제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종.. |
키움증권 |
- 아리바이오가 일라이릴리 AI 신약 개발 플랫폼 '릴리 튠랩'에 공식 참여(6/5), 자체 통합 AI 플랫폼 'ARIDD'와 10년 이상 축적된 뇌신경과학 데이터를 결합하여 CNS 치료제 개발 효율성 극대화.
- 메디포스트 카티스템이 미국 임상 3상 승인 획득(6/4), 단일 임상 구조로 환자 수 감소·기간 단축 통해 임상 비용 최대 30% 절감 가능.
- 한미약품이 일라이릴리와 '소네페글루타이드' L/O 계약 체결(6/1), 총 1조8973억원 규모로 단장증후군 적응증의 글로벌 임상2상 진행 중.
- 오스코텍이 미국 아지오스에 'SYK 억제제 세비도플레닙' 기술이전(6/1), 계약금 2500만달러 포함 최대 6억6500만달러 규모로 ITP·류마티스관절염 글로벌 2상 완료.
- 일라이릴리가 Alnylam·Lilly-Ascidian·Lilly-Haisco 등 AI/RNA 기술 기반 거래 확대(최대 $2B·$1.9B·$3B 규모), 신약 개발 효율화 전략 가속화로 파이프라인 다양화 중.
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| 2026-06-08 |
소비재 |
키움 음식료 Weekly (6/8) |
키움증권 |
- 중동전쟁 여파로 나프타(YoY +50%), 알루미늄(YoY +25%) 등 원자재 가격 급등하며 식품업계 원가 부담 극심.
- 정부 압박으로 4월 가격 인하까지 단행했으나, 주요 식품사 2Q 영업이익률 일제히 하락 전망으로 수익성 악화 피할 수 없는 상황.
- 6.3 지방선거 종료 후 정부 압박 완화 기대감 속 하반기 식품 가격 인상이 불가피한 분위기 확산 중.
- [시사점] 식품 가격 인상이 정부 정책 리스크에서 산업 근본의 수익성 문제로 전환되는 시점. 가격 인상 시기·규모·수용도가 기업별 수익성 확대의 관건인 만큼, 개별 기업의 원가 구조와 가격 협상력 모니터링 필수.
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| 2026-06-08 |
소재 |
Steel Weekly (6월 1주차) |
iM증권 |
- 아시아 철강 업황 부진 지속 속 미국만 나홀로 강세 보이고 있으며, 글로벌 철강·비철금속 업종은 금리 상승 등 거시경제 악화 우려로 약세 지속 중.
- 국내 철강업종 주가 하락은 글로벌 업황 부진보다 국내 증시 전반적 하락장의 영향이 주요 요인으로 분석됨.
- 금리 인상 환경에서 중장기 철강 수요 전망이 불확실해지면서 투자자들의 차입 비중이 높은 철강업 회피 심화 예상.
- Buy-side 관전포인트: 국내 철강주는 거시 펀더멘털보다 국내 증시 방향성에 더 큰 영향을 받으므로, 글로벌 금리 정책 전환과 국내 경기 회복 신호를 주시하며 진입 타이밍 결정 필요.
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| 2026-06-08 |
반도체 |
극심한 메모리 공급 부족, 채용량 다변화 확.. |
유진투자증권 |
- NVIDIA가 Vera CPU의 LPDDR5 탑재량을 1.5TB에서 768GB로 하향 조정한 저용량 버전을 추가 출시—메모리 수요 감소 아닌 극심한 공급 부족 속 생산량 확대를 위한 현실적 선택.
- AI 서버·스마트폰·PC 시장 간 LPDDR 수급 경쟁 심화 가운데, 선두업체(Apple·삼성전자)는 고가 제품 중심으로 점유율 확대 중이며 NVIDIA는 RTX Spark로 로컬 AI PC 시장 선점 추진.
- AMD MI400은 8단·12단 듀얼 버전, NVIDIA Rubin Ultra도 12단·16단 병행 출시 예정—메모리 공급 여력에 따라 채용량 다변화 확대 가능성 높음.
- 메모리 업체 북미 고객사 수요 충족률 50~60% 수준이며, 2030년까지 공급 부족 지속 예상으로 LTA 확산—메모리가 AI 밸류체인 핵심 병목임을 입증.
- [Buy-side 시사점] 메모리 업체 주가 업사이드 여전히 크며, 현재 주가 조정 과정은 메모리 수급 부족의 구조적 영속성 하에서 비중 확대의 기회로 판단됨. 단, 채용량 다변화로 인한 단가 하락 압력과 고객별 수요 편차 확대 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 엔비디아, MS, 구글, 삼성전자 등 글로벌 빅테크가 한국 게임사를 AI 산업의 핵심 협력 파트너로 재평가 중이며, K-게임 기업의 전략적 지위가 콘텐츠 기업에서 AI 기술 검증 플랫폼으로 재정의되고 있음.
- 한국 게임사들이 글로벌 빅테크의 AI 기술 개발 및 실증 파트너로서 수요 증가가 예상되며, 이는 게임 업계의 새로운 수익원 및 성장 동력 창출 기회를 의미함.
- Buy-side 시사점: K-게임 기업의 AI 파트너십 체결 현황과 관련 협업 규모 확대 추이를 주시할 필요. 단, 빅테크 의존도 심화로 인한 수익성 불균형 가능성과 기술 이전 조건 등의 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[IBKS 유통/부동산 ESG In-Depth] 도쿄에서 .. |
IBK투자증권 |
- 복합개발(Mixed-Use Development)이 도시 성숙 단계의 핵심 트렌드로, 도쿄의 다이마루유·시부야 스트림·아자부다이 힐즈 사례처럼 분양 중심에서 장기 보유·운영으로 전환하며 권역 단위 재생이 핵심 가치창출 모델이 되고 있음.
- 한국도 2040 서울도시기본계획(35층 규제 폐지, 용적률 탄력 운용, 용적이양제)과 GTX 확충으로 저이용 자산 활성화되며, 도시 개발이 외곽 확장에서 기존 도심 재활용·역세권 복합개발로 전환 중.
- 신세계·이마트·롯데그룹 등 유통 기반 기업과 서부티엔디·IPARK현대산업개발이 핵심 입지·트래픽 설계·운영 역량을 바탕으로 복합개발 전환을 진행하며 운영형 디벨로퍼로 부상할 전망.
- 인구 정체 속에서도 1~2인·고령 가구 분화로 주택 수요 단위는 증가하며, 오피스·주거·리테일 결합을 통해 내부 수요와 외부 트래픽 동시 확보로 체류 시간 증가와 소비 확대 기대 가능.
- 정비사업 초기부터 장기 운영 역량 기업을 참가조합원 제도로 참여시키고, 프로젝트리츠를 통해 현물출자·지분화해 단기 분양 회수형에서 장기 권역 운영형으로 전환하는 것이 구조 개선의 핵심 해법.
- 복합개발 주도 기업의 운영 리츠화 및 장기 자산 보유 추세는 건설·분양에서 관리·운영 가치로 수익원 다변화가 가능한 기업의 재평가를 의미하므로, 토지 희소성·운영 경험·자본력 보유 여부가 투자 구분 기준이 될 것으로 예상됨.
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| 2026-06-08 |
통신·플랫폼 |
새로운 병목으로 부상한 광(光)네트워크 |
IBK투자증권 |
- AI 데이터센터의 병목이 칩 생산에서 광네트워크 연결로 이동 중. Marvell은 COMPUTEX 2026에서 연결성이 AI Factory의 새로운 병목임을 강조했으며, 젠슨황이 '1조 달러 기업'으로 언급한 후 주가 32.5% 급등해 $290.7 마감.
- Marvell FY1Q27 매출 전년동기 대비 27.5% 증가한 2.4B 달러 기록. 데이터센터향 매출 비중이 76%를 차지하며, Custom silicon·Ethernet 스위치·광통신 DSP·SerDes 등 핵심 반도체 설계·공급 중.
- 800Gbps·1.6Tbps 대역폭 지원을 위해 광네트워크가 데이터센터 간(Scale Across)·내부(Scale Out)·랙 내부(Scale Up) 전 영역 적용 필수. 수백만 개 칩의 유기적 연결이 AI Factory 효율성의 핵심.
- NVIDIA가 Marvell에 20억 달러 투자 및 NVLink Fusion 파트너십 체결. Custom XPU와 네트워킹 기술을 생태계 내 연결하며, Spectrum-X·ConnectX·BlueField 등 네트워크 플랫폼 제공으로 광네트워크 수요 급증 신호.
- Buy-side 시사점: 광네트워크 수요가 AI 인프라 확충 중 신규 수익 동력으로 부상. Marvell의 주가 모멘텀과 NVIDIA 협력 강화는 향후 실적 상향이 가능함을 시사하나, 광통신 칩 경쟁 구도 변화와 기술 표준화 일정을 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
반도체 |
Memory Watch - 계속 밟아야만 하는 패달 & .. |
유진투자증권 |
- 엔비디아 베라루빈 SOCAMM 용량 192GB→96GB 하향으로 메모리 3사(SK하이닉스 -11.8%, 마이크론 -11%, DRAM -11.7%) 동반 급락. LPDDR 공급난 임시조치이나, 스펙 다운이 표준화될 경우 NVL72 SOCAMM 총 용량 54TB→27TB 감소 영향 불가피.
- 브로드컴 FY25 매출 222억 달러(+48% yoy), AI 매출 108억 달러(+143% yoy)로 컨센 상회했으나, FY26 AI 목표(560억 달러) 동결 및 FY27 미상향으로 주가 -13.7%. 고객의 완성 시스템 구매에서 칩 공급 전환으로 보수적 가이던스 제시.
- HPE 클라우드·AI 부문 매출 77억 달러(+23% yoy)로 신규 주문 2배 이상 증가, 역대 최대 백로그 기록. 주니퍼 인수 시너지로 연간 FCF 가이던스 35억 달러 이상으로 상향(기존 20억 달러), 장기 재무 목표 2년 조기 달성.
- DRAM·NAND 가격 상승으로 서버 ASP 증가가 고가 장비 수요 견인. 공급자 우위 시장 구조 유지되나, 메모리 공급난 해소 시 가격 하락 압력 가능성.
- 【Buy-side 시사점】AI 인프라 수요는 견조하나, 추가 성장 달성 압박으로 '계속 패달을 밟아야 하는' 시장 심화. 더 큰 리스크는 미국 고용 과열(5월 비농업 고용 +17.2만명)로 금리 인상 가능성 상승—금리 사이클 전환이 고밸류에이션 메모리·반도체 섹터에 미칠 영향 주시 필요.
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| 2026-06-08 |
반도체 |
조정은 기회 |
SK증권 |
- 엔비디아 Vera CPU 향 SOCAMM2 채용량 절반 하향(192GB→96GB)은 수요 감소가 아닌 메모리 공급 부족에 따른 사양 재분배로 판단되며, 시스템 판매량 확보를 위한 전략적 선택.
- 메모리 공급 부족이 심화·장기화되는 상황에서 엔비디아의 CPU 향 SOCAMM2+LP5X 전체 수요는 하향되지 않아, 메모리 업체의 총 공급량 수정안이 제한적일 것으로 예상.
- AI 향 수요 여전히 강력하며 공급 부족 상황은 단기 해소 어려운 만큼, 메모리 공급 확대 시까지 고가격 유지 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: 반도체 수급 악화 우려로 인한 단기 조정은 메모리 칩 수급 경색 심화를 의미하므로, SK하이닉스·삼성전자 등 메모리 업체의 가격 협상력 강화 및 수익성 개선 기회로 관전 필요.
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| 2026-06-08 |
소비재 |
6월 투자전략 + 5월 수출 Re |
하나증권 |
- 음식료 업종이 코스피 대비 0.8%p 아웃퍼폼한 가운데, 삼양식품은 김정수 회장의 아들 전병우 전무에게 17만 1,500주 증여로 지분이 0.59%→2.87%로 상승하며 3세 책임 경영 기대감 부각
- 삼양식품은 라면 수출이 4~5월 YoY 28% 성장으로 견조하며, 27F PER 12배 저가에도 광판비 반영 후 유의미한 이익 훼손 가능성 낮아 저가 매수 기회로 평가
- CJ프레시웨이는 온라인 채널 고객사 확대 비용으로 단기 실적 모멘텀 제한적이나, 12개월 Fwd PER 4배 수준의 저가에서 중장기 온라인 채널 확대에 따른 저가 매수 유효
- 전주 음식료 업종 내 CJ프레시웨이(+3.7%), 오리온(+2.3%) 상승, 삼양식품(-7.1%), 콜마비앤에이치(-5.8%), 풀무원(-5.0%) 등 하락으로 이분화된 흐름
- Buy-side 관전: 2분기 실적 시즌 진입 시 광판비·비용 이슈가 부정적 재평가로 작용할 수 있으나, 라면 수출 호조와 저가 밸류에이션이 하방 리스크 제한하는 구간으로 판단 필요
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| 2026-06-08 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/.. |
유진투자증권 |
- 중국 유니트리 로보틱스가 IPO 심사 승인 73일만에 획득, A주 최초 상장 휴머노이드 기업으로 3분기 내 상장 예상. 글로벌 휴머노이드 출하량 1위 기록한 실적 체력 확보.
- 유니트리, 1조원 공모 자금 확보 후 AI 기술 투자 계획. 현재 산업 현장 투입 비중 10% 이하이나 Phase 2 진입 통해 사업 확대 주목.
- 유니트리 상장 후 피어 밸류에이션 기준 한국 휴머노이드 기업에 평가 부담 가능. 다만 유니트리 기업가치 상승에 따른 한국 관련 기업의 동반 상승 가능성 존재.
- 유니트리는 중국 내 애지봇 등 타 업체 경쟁 심화, AI 기술 부족 등 리스크 다수. 상장 이후 기술 경쟁력 강화 여부가 밸류에이션 및 산업 영향력을 결정하는 주요 변수.
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| 2026-06-08 |
금융 |
은행주 Outperform 현상 이어질 전망 |
하나증권 |
- 홍콩 ELS 불완전판매 과징금이 기존 1.4조원에서 6,000억원대로 감경되면서 은행주의 실적 압박 요인 완화. 위반 동기·방법 평가 하향 조정으로 부과기준율 인하
- 신한지주가 KB금융, 토스, 지방은행과 원화스테이블코인 사업 논의 착수하고, 배달의민족 인수검토 등 업계 M&A 참여 확대로 신사업 기회 확보 진행 중
- 금융위의 은행지주 증권사 자본산출 방식 개편으로 RWA 산출 방식 정교화, 은행지주 자금이 벤처·혁신기업으로 유입되는 구조적 변화 예상
- 포용금융 종합 평가체계 공개 예정으로 저신용·저소득 차주 대출 비중과 공급규모 평가 기준 명확화되면서 은행권 포용금융 이행 압력 증가 가능
- 규제 완화(과징금 감경, 자본규제 합리화)와 신사업 참여(스테이블코인, 디지털금융) 동시 진행으로 은행주 Outperform 현상의 구조적 기반 형성 중. 포용금융 평가 기준 강화가 수익성 제약 요인인지 모니터링 필요
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| 2026-06-08 |
반도체 |
LPDDR 과부족이 낳은 오해. 단기 조정을 매수.. |
하나증권 |
- 5월 메모리 반도체 수출은 전년동월대비 278% 증가한 13.9억 달러 기록. DRAM 466% 증가(6.3억 달러), NAND 241% 증가(9,565만 달러)로 예상 이상 강한 가격 상승 기반 전월대비도 전반적으로 26~51% 증가.
- SK하이닉스 11.3% 하락한 반면 삼성전자는 3.8% 상승. 삼성전자는 기존 약세의 반대급부로 움직였으나 Nvidia의 LPDDR 탑재량 감축 보도(SemiAnalysis)에 주가 반락, Micron도 2일간 20% 급락.
- 하나증권, LPDDR 공급 부족이 심각했기에 Nvidia가 탑재량을 줄인 것으로 판단. 단기 수요 변수로 과하게 반영된 조정으로 해석하며 '단기 매수' 기조 유지.
- 메모리·파운드리 업체 CAPEX 상향 및 2027년 신규 Fab 오픈으로 외형 성장성 높음. 코스닥 약세 속 장비 업체가 소재 업체보다 양호한 주가를 시현한 배경.
- [Buy-side 시사점] LPDDR 부족→탑재량 감축 악재는 공급 제약에 따른 일시적 조정이며, 메모리 대외적 강한 수출 실적과 설비투자 사이클이 중기 긍정 요인. 현물주 매수 기회로 판단할 가치 있음.
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| 2026-06-08 |
전력 |
1년 간 10배 오른 미국 태양광 모듈업체 |
하나증권 |
- 미국 태양광 모듈업체가 1년간 10배 상승한 강한 성과 달성.
- WTI유 90.5$(+4%), Dubai유 91.3$(-12%), 정제마진 26.1$(WoW +3.78$) 상황 속 에너지·석유화학 수급 변화 진행 중.
- 납사 -17% 낙폭이 에틸렌(-14%), 프로필렌(-9%), MDI(-7%) 등 주요 석유화학제품 대비 가장 큼.
- OCI홀딩스, 한화솔루션이 Top Picks로 선정돼 태양광·에너지 섹터 상승 모멘텀의 수혜주 주목 필요.
- 글로벌 재생에너지 전환 속 미국 태양광업 10배 상승은 국내 태양광 관련주(한화솔루션 등)의 실적·밸류에이션 재평가 요인으로 작용할 수 있으므로 지속 모니터링 요구.
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| 2026-06-08 |
소재 |
기후부 장관, 산업용 전기요금 하향 안정화 .. |
하나증권 |
- 기후부 장관의 산업용 전기요금 하향 안정화 정책으로 철강 등 에너지다소비 산업의 원가 부담 완화 예상, 국내 철강업체의 수익성 개선에 긍정적.
- 국내 철강가격은 보합세 지속(열연·후판 0.0%, 철근 +1.7%)하는 가운데 중국은 비수기 수요 둔화·재고 증가로 3주 연속 하락하며 가격 격차 확대.
- 원재료는 중국 철광석 수입가 -3.3%(102.1달러), 호주 원료탄은 +1.3%(243달러)로 엇갈린 움직임 보이는 가운데 미달러 강세가 메탈 가격 전반에 하방 압력.
- 귀금속·비철금속 약세 심화: 금 -4.9%(4,337달러), 은 -8.9%(69.1달러), 니켈 -2.7%(18,360달러)로 리스크자산 심리 악화.
- 【Buy-side 시사점】산업용 전기요금 인하는 철강·알루미늄·반도체 등 전력집약산업 수익성 개선 트리거이나, 중국 가격 약세와 미달러 강세라는 구조적 약점은 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
반도체 |
노이즈일 뿐 |
대신증권 |
- Vera Rubin의 SO-CAMM 탑재량이 1,536억GB에서 768억GB로 축소되었으나, Nvidia CPU향 DRAM 전체 TAM은 변화 없음. 한국 메모리반도체의 합산 공급량은 2026년 180억Gb에서 2027년 290억Gb로 성장 예정.
- 단품 탑재량 축소는 개별 제품 설계 변경일 뿐, 전체 수요 둔화를 의미하지 않음. 오히려 시장 예상 대비 더 많은 GPU 출하가 이뤄질 가능성을 시사.
- AI 병목 해소를 위한 공급망 강화 추세 지속. TSMC가 CoWoS Capa 증설을 상향 조정 중이며, 2027년 말까지의 확충 규모가 확대될 것으로 추정.
- [Buy-side 시사점] 외신의 SO-CAMM 축소 보도는 단기 약세 요인으로 작용했으나, 전체 DRAM TAM 안정성과 GPU 수급 강화 신호를 감안하면 메모리반도체 장기 공급 부족 우려는 과도한 것으로 판단. 2027년 성장성 재평가 필요.
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| 2026-06-08 |
기타 |
배터리 투자자가 준비해야 하는 3가지 |
하나증권 |
- 유럽 전기차 배터리 시장에서 한국 3사 합산 점유율이 28%(4월)로 사상 첫 30% 하회했으나, LG에너지솔루션은 테슬라 판매 회복(3월 +89%, 4월 +97%)에 힘입어 YoY +25~33% 증가세로 개별 기업 기준 회복세 뚜렷.
- 미국 정부의 AI 데이터센터용 On-site 발전 납세자 보호 서약(3월 체결) 이후 ESS 발주가 빠르게 증가 중이며, LG에너지솔루션의 Oracle 관련 수주 등이 대표 사례로 On-site 발전 프로젝트는 초기 단계.
- 11월 미국 중간선거 앞두고 시장이 트럼프 정책 Unwinding을 선반영하기 시작하면서, 하반기 배터리 산업에 대한 관심 증가 전망. AMPC 수혜 셀메이커들 이익 추정치 상향 불구 최근 조정으로 가격 매력 확대.
- Buy-side 시사점: EV 부진 선반영·ESS 이익 증가 불구 배터리 섹터 동반 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 상황. 셀메이커 중심 매수 전략 추천하며, LG에너지솔루션의 테슬라 회복 및 ESS 수주 지속성 모니터링 필수.
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| 2026-06-08 |
게임·미디어 |
SGF 2026 리뷰. 시프트업/NC 신작 정보 공개 |
하나증권 |
- SGF 2026에서 스퀘어 에닉스 [파이널 판타지7 리벨레이션]이 2027년 봄 출시 예정되며, 리메이크 3부작의 완결작으로 시리즈 최대 스케일 오픈 월드를 구현한 대형 타이틀로 평가됨.
- 시프트업이 [스텔라 블레이드: 블러드 레인]을 최초 공개, NC는 [아이온2 글로벌]과 자회사 아레나넷의 [길드워3]를 최초 공개하며 국내 게임사들의 글로벌 쇼케이스 존재감 확대.
- 캡콤 [바이오하자드 RE: 코드 베로니카](2027년 출시 예정), 스퀘어 에닉스, EA, 에픽게임즈 등 글로벌 빅퍼블리셔들이 대거 참여하며 SGF는 E3 후속 게임쇼로 위상 확립.
- 국내 게임사의 글로벌 진출 확대 추세 속에서 향후 국제 게임쇼에서 한국 게임사들의 존재감과 영향력이 지속 확대될 것으로 전망 중.
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| 2026-06-08 |
건설 |
건설/부동산 Weekly - 낮아진 밸류에이션 부.. |
유진투자증권 |
- 주간 아파트 매매가격지수는 전국 +0.07%, 수도권 +0.14%, 서울 +0.25%로 지역별 온도차 지속. TOP3 상승지역은 경기 광명(+0.43%), 경기 성남(+0.42%), 서울 동대문구(+0.37%).
- 전세가격지수는 전국 +0.11%, 수도권 +0.18%, 서울 +0.29%로 매매시장보다 상대적으로 강한 상승세 유지.
- 수도권·서울의 가격 상승이 지방권(매매 +0.00%, 전세 +0.03%)을 크게 앞지르며 양극화 심화. 지방 부동산 시장 약세 지속.
- 경기 남부 지역(광명, 성남)의 강한 가격 회복세가 눈에 띄는 상황. 신도시 수혜 또는 대출 여건 개선 지역 주목 필요.
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| 2026-06-08 |
바이오 |
ADA2026; 주목해서 볼 결과 |
교보증권 |
- ADA2026(미국당뇨병학회)이 6/5~6/8 개최되며, Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer, Roche 등 대사질환 주력 기업들의 파이프라인 임상 결과 발표로 후속 딜 체결 가능성 주목.
- 한미약품의 HM17321 파이프라인이 기술이전 대상으로 거론되고 있으며, ADA2026 학회 결과가 라이센싱 협상 진행 속도와 조건에 영향을 미칠 수 있음.
- Buy-side 시사점: 대사질환(당뇨병) 치료제 시장에서 빅파마의 M&A·라이센싱 활동이 활발하므로, 한미약품 등 국내 바이오 기업의 파이프라인 가치 재평가 시점. 학회 발표 결과에 따라 기술이전 협상 진전 여부가 주가 변수가 될 가능성.
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| 2026-06-08 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 둘째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 구글 850억 달러 유증 발표에도 브로드컴 가이던스 부진과 Vera CPU SOCAMM 노이즈로 테크 주가 급락했으나, SOCAMM2 용량 하향은 수요 감소가 아닌 공급 제약 대응을 위한 SKU 다변화 성격으로 평가.
- CSP·PC OEM 등 전방위에서 메모리 LTA(장기계약) 체결이 진행 중이며 업황 견조성 지속, 수급 구조상 메모리 업종 펀더멘탈 부정적 신호는 제한적.
- 엔비디아 GTC 타이완에서 AI PC 프로세서 N1X 공개로 AI 사이클이 데이터센터에서 엣지·PC 단말까지 확산되는 새로운 성장 국면 진입.
- 대만 5월 IT 업체 매출 부진 속에서도 난야 YoY +730.1%, 폭스콘 YoY +39.6% 등 선도 업체들의 상승 지속으로 업계 양극화 심화.
- 메모리 공급 제약과 LTA 계약 강화 추세는 가격 회복 및 마진 개선 기회를 제공하나, 거시 경기 둔화와 테크 밸류에이션 리스크는 지속 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
건설 |
수도권 광역단체장 당선인 주거 공약 점검 |
유진투자증권 |
- 수도권 광역단체장 당선인들이 공통적으로 공급 확대와 정비사업 활성화를 강조하고 있으며, 신규 택지 부족 특성상 재개발·재건축·노후계획도시 정비 등 기존 시가지 재편을 주요 공급 수단으로 추진할 예정.
- 오세훈 서울시장 당선인은 2031년까지 31만호 착공을 목표로 신속통합기획과 모아타운을 중심으로 재개발·재건축의 인허가 절차 단축 및 사업성 개선에 초점을 맞춘 민간 주도 공급 확대 추진.
- 추미애 경기도지사 당선인은 3기 신도시 중심 공공주택 55만호 공급과 1기 신도시 재정비를 공약하며, GTX-A·B·C 및 광역철도망을 통해 수도권 30분 출근 체계 구축을 강조.
- 박찬대 인천시장 당선인은 제물포·문학·부평 연결 제문부 프로젝트와 연수·구월·계산 등 노후계획도시 재정비를 추진하며, 원도심 재생과 신도시 개발을 병행하는 균형발전 전략 제시.
- 사업성이 양호한 서울은 민간 주도 정비사업 활성화로 공급 확대 속도를 높일 것으로 예상되는 반면, 사업성 부족 지역이 많은 경기도·인천은 공공 역할 확대로 추진력을 확보하면서 건설업종 수주 환경에는 긍정적 영향 예상.
- [Buy-side 시사점] 지역별 여건에 맞춘 정책 추진이 정비사업 활성화 및 건설사·부동산 관련 기업의 수주·실적 개선으로 이어질 가능성이 높으므로, 건설업체와 주요 시공사·시공관련사 동향 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [6월 2주차] |
교보증권 |
- 마이크로소프트의 부산 125MW 데이터센터 추진 등으로 데이터센터발 전력 수요가 확대되며, 이에 맞춰 무안-신안 154kV 송전망 준공으로 신안 재생에너지 190MW 접속 대기물량이 완화되는 긍정적 공급-수요 매칭 국면 진입.
- ESS 누적 입찰물량이 1Q25 68MW에서 1Q26 1,196MW(약 17.6배 증가)로 급증하며, 데이터센터 증가에 따른 계통 및 저장 제약이 점진적으로 해소될 것으로 전망됨.
- 미국 풍력은 국방부 안보심사 중단으로 약 160개 육상풍력 사업이 정체되었으나 9개 협회의 연방지법 제소로 진전 가능성 존재하며, 연방토지 인허가 동결 해제 선례가 있어 복구 여지 있음.
- 미국 태양광은 USTR의 강제노동 기반 Section 301 추가관세 신규 제안으로 대중국 수입 규제가 강화되는 구도이며, 동시에 IEA는 2026년 클린에너지 투자가 약 2.2조 달러(화석연료 1.2조 대비 2배)에 달할 것으로 예측.
- 가스터빈 리드타임 적체(평균 5년)로 인해 미국에서는 18~20개월 내 건설 가능한 태양광+배터리 저장 병행 모델로 수요가 이동 중이며, 재생에너지 투자 확대의 실질적 수혜는 저장·계통 솔루션과 함께 추진되는 사업에 집중될 전망.
- [Buy-side 시사점] 국내는 데이터센터 수요 충격에 계통·ESS 공급이 따라가면서 재생에너지 접속과 출력제어 이슈가 완화되는 구조변화 국면으로, ESS/계통사업 및 데이터센터 전력 공급자에 대한 밸류에이션 재평가 기회 관전 필요.
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| 2026-06-08 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - Spac.. |
유진투자증권 |
- 배터리·원자력 섹터 주간 약세: 삼성SDI(-16.0%), 포스코퓨처엠(-12.2%), Tesla(-11.6%) 등 배터리주 동반 하락, 원자력주도 Nuscale(-13.9%), 두산에너빌리티(-9.7%) 등 광범위한 낙폭 기록.
- Fluence(+7.3%) 유일한 긍정 신호로 배터리 에너지저장 솔루션(ESS) 수요 부분적 회복 시사.
- buy-side 관전 포인트: 배터리·원자력 동시 약세는 에너지 섹터 전반의 구조적 조정 신호. 삼성SDI·포스코퓨처엠 등 국내 배터리주의 회복 타이밍과 두산에너빌리티의 원자력 정책 지지 지속성 모니터링 필요.
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| 2026-06-08 |
금융 |
ROE와 RoRWA의 동반 개선 |
한화투자증권 |
- 은행주의 ROE와 RoRWA가 동반 상승할 전망. 기본금리 인상에 따른 NIM 개선과 자산시장 호조로 인한 수수료이익 증가가 주요 견인. 커버리지사 수정 EPS는 2026년 평균 13% YoY, 2027년 8% YoY 증가하며 2026년 ROE는 평균 0.4%p YoY 상승 예상.
- ROE 0.4%p 상승 시 주주환원 금액 증가율이 5%에서 9%대로 상승. ROE와 주주환원율이 안정화된 은행의 경우 ROE 개선이 직결되어 환원 수익률을 크게 제고시키는 구조.
- RoRWA 극대화의 핵심은 자본 소요 없는 서비스 수익 비중 확대. 증권업은 수익의 50%, 카드산업은 1/3이 서비스 비즈니스로 은행의 자본효율 개선에 직결되는 점에서 증권 자회사의 중기적 가치 중요.
- 최선호주 KB금융(마진 제고와 서비스 수익 증대의 직접 수혜, 이익 상향분의 1:1 주주환원), 차선호주 신한지주(증권사 정상화 시점에 업황 호조 맞이), BNK금융(2026~2027년 이익 증가와 환원율 상승 동시 진행으로 가파른 주주환원 수익률 기대).
- [Buy-side 시사점] 은행주의 경기방어주 같은 움직임은 주주환원 구조에서 비롯된 것이나, 본질상 경기민감주임을 인식 필요. 금리 상승기 NIM 개선의 지속성과 증권사 실적 변동성이 주요 관찰 포인트. RoRWA 개선 추세가 환원 정책으로 얼마나 빨리 연결되는지 추적 필수.
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| 2026-06-08 |
기타 |
[디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.06.05 |
한화투자증권 |
- 스트래티지가 약 4년 만에 비트코인 32개(약 250만 달러)를 매도했으나, 이는 전체 보유량 84만 BTC의 0.004% 수준으로 전략 변화보다는 영구우선주(STRC) 배당 재원 마련 차원의 일시적 조치로 평가됨.
- 보유 규모 대비 미미한 매도 물량(0.004%)은 비트코인 보유 전략의 지속성을 시사하며, 배당금 지급이 자산 매각의 주요 이유인 점에 주목할 필요 있음.
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| 2026-06-08 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly: 미국 TerraPower SMR 사이.. |
iM증권 |
- 러시아 항공유 수출 중단(11월까지)이지만 3만b/d 내외로 공급 타격 제한적. 다만 디젤 수출 중단 시 글로벌 교역량 10~12%인 100~120만b/d 규모가 영향받아 수급 악화 심각.
- 5~6월 미국/아시아/유럽 중간유분(등유+경유) 재고가 전년·5년 평균 대비 크게 하회 중. 호르무즈 봉쇄 장기화로 디젤 재고 급감 상황에서 러시아 공급 중단 시 수급 타이트 가능성.
- 러시아 정제품 생산 09년 이후 최저 수준(5월 450만b/d, 가동률 65%)으로 감소했으나, 영국·미국 등 제3국 정제품 수입금지·제재 유예 지속으로 글로벌 에너지 수급에서 러시아 역할 불가피.
- 26~27년 국내 정유업체들의 러시아산 원유·납사 도입 가능성 점진적 확대 예상. 장기 에너지 수급 불균형 심화 시 제재 실효성 약화 국면 진입 가능.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[IBKS Economy Monitor] Focus on Week: 왜 원/달러 .. |
IBK투자증권 |
- 원/달러 환율이 1,500원 이상에서 내려오지 않는 이유는 중동 리스크와 외국인 투자자의 일평균 3조원대 대규모 주식매도가 금리차·경상수지 흑자 등 기존 설명변수를 압도하고 있기 때문
- 2월 말 미국-이란 전쟁으로 촉발된 중동 사태는 에너지 수입 의존도 높은 한국 경제의 취약점을 노출시켜 원화 절하폭을 다른 통화 대비 크게 만들었고, 합의 명문화까지 불안감이 지속될 가능성 높음
- 외국인 투자자의 포트폴리오 재조정에 따른 주식매도가 당분간 지속될 전망(2월 이후 순매도 중에도 외국인 보유비중 계속 상승 중)으로, 환율 약세요인이 하반기까지 유지될 가능성 있음
- 현재의 중동 요인과 외국인 매도세가 소멸할 경우 원/달러 환율은 큰 폭의 하락이 가능하나, 두 요인이 당분간 지속되면서 하반기 내내 원화 약세가 심화될 우려가 상존 — 지정학적 리스크와 외국인 수급 모니터링이 필수적 관전 포인트
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| 2026-06-05 |
기타 |
06/05 Weekly Macro |
키움증권 |
- 5월 미국 CPI는 전월 대비 둔화되나 전년 동월 대비 4%를 상회할 것으로 예상되며, 근원물가도 3%대에 근접해 인플레이션 경계감이 당분간 지속될 가능성이 높음.
- 미국-이란 종전 협상 진전, 주거비 상승세 둔화, 노동시장 수요 약화로 국제유가 급등과 근원물가 급상승 가능성이 제한되어 연준의 추가 긴축 필요성은 시장 우려보다 크지 않을 수 있음.
- ECB는 다음주 통화정책회의에서 유로존 5월 CPI 3.2%(목표치 2% 상회)를 반영해 25bp 금리인상을 시행할 가능성에 무게를 두고 있으나, 불안정한 성장세로 공격적 긴축은 제한적.
- 주요 선진국의 긴축 기조 강화(ECB, 연준)는 글로벌 시장금리 상승 압력으로 작용할 수 있으며, 중동 불확실성 해소 전까지 유가 변동에 따른 통화정책 불확실성이 지속될 전망.
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| 2026-06-05 |
기타 |
06/05, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 중동 긴장 재고조와 환율 급등으로 코스피는 -1.84% 하락하며 8,639.41로 마감. 외국인이 역대 두 번째 규모인 6조 9,880억원을 순매도하며 낙폭을 주도했으나 개인·기관의 매수(각 5조 125억원, 1조 8,124억원)가 낙폭 완화.
- 삼성전자(-2.50%, 35만원대), SK하이닉스(-2.63%) 등 대형주가 하락. 통신(-7.45%), 정보기술(-6.42%) 업종이 큰 낙폭을 기록하며 경기민감 섹터의 약세 지속.
- 코스닥은 기관 순매수(2,067억원)로 23.70p 상승해 1,049.73으로 마감. 개인·외국인은 각각 1,634억원, 302억원 순매도 중.
- 환율 급등과 지정학적 리스크가 동반 약세를 유발한 상황. 외국인의 대규모 매도 압력 속 개인·기관의 매수 심화 여부가 반등 여부를 결정할 관전 포인트.
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| 2026-06-05 |
기타 |
케빈에 대하여 |
대신증권 |
- 케빈 워시 차기 연준의장은 '체제 전환(Regime Change)'을 공식 청문회에서 언급하며 대차대조표 축소, 커뮤니케이션 축소, 정부와의 협력 강화를 핵심 개혁 의제로 추진할 의사를 명확히 했다.
- 워시는 경제학자 출신이 아니며 파월과 달리 인플레이션에 대한 독자적 인식을 보유하고 있어, 인플레이션이 2% 이상 지속될 경우 임기 내 정책 변화 가능성이 높다.
- 커뮤니케이션 방식 변화는 대차대조표 축소보다 빠르게 진행될 수 있으나, 시장 적응 과정에서 혼란이 발생할 수 있으며 6월 FOMC부터 8월 잭슨홀 회의까지 단기적으로, 임기 내내 장기적으로 영향을 미칠 가능성이 있다.
- [Buy-side 시사점] 워시 의장 출범 이후 연준 정책 프레임워크의 근본적 변화가 예상되므로, 금리·통화정책·인플레이션 기대에 민감한 섹터(금융주, 성장주)의 모멘텀 변화를 면밀히 추적해야 한다.
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| 2026-06-05 |
기타 |
원화 강세 재료 부재, 당분간은 1,500원대 |
한화투자증권 |
- 원/달러 환율이 1,530원을 넘어 2009년 금융위기 이후 최약 수준에 도달했으며, 연준 고금리 장기화·외국인 코스피 순매도 확대·엔화 약세 압력 등 3대 요인이 복합 작용 중.
- 미국-이란 종전 협상 지연으로 WTI가 배럴당 90달러 이상 유지되고 미국 소비자물가가 4%대 진입 가능성이 높아, 연준의 금리 인하 시점이 상당 기간 연기될 전망.
- 외국인의 코스피 순매도가 지속 확대 중이며, 반도체 중심 리밸런싱도 미완료 상태로 원화 수급이 단기간에 개선되기 어려운 상황.
- 일본은행의 추가 금리 인상 불확실성과 일본 재정 우려로 엔화 약세가 심화되며, 대외통화 강세를 통한 원화 약세 진정 가능성도 낮은 상태.
- 단기 환율 상단은 1,550원으로 판단되며, 주요 부담 요인들이 단기간에 해결되지 않아 당분간 1,500원대 수준이 유지될 것으로 예상되는 상황에서 장기 약세 추세에 대비 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[FX Spotlight] 달러-원 환율 급등, 무엇이 원화를 약.. |
하나증권 |
- 달러-원 환율이 1,530원 안팎에서 지정학적 위험(이란-쿠웨이트 충돌) 확대와 미국 노동시장 견조(JOLTS 구인건수, ADP 민간고용 호조)에 따라 3월 말 수준(1,536.9원)에 근접하고 있으나, 이를 감안해도 원화의 약세 폭이 과도한 상황.
- 5월 중 원화는 미 달러 대비 1.8% 절하(주요 통화 중 최악)되었고, 6월 1~4일 추가 1.4% 절하되면서 전쟁 발발 이후 누적 절하 폭이 5.8%로 주요 통화 중 가장 큼.
- 원화 실질실효환율 Z-스코어가 -2.3으로 평균보다 2.3 표준편차 하락한 상태로, 역대 최대 경상수지 흑자에도 불구하고 일반적 범위보다 상당히 절하되어 있음을 시사.
- 유가 급등 시마다 달러-원 환율이 상승하는 상관관계가 뚜렷하여, 향후 유가 변동성이 환율 방향성을 결정하는 주요 변수로 작용할 가능성 높음.
- 외환당국의 구두 개입성 발언으로 환율 추가 상승은 제한된 상태이나, 지정학적 긴장 지속 시 공식 개입 가능성 모니터링 필요. 원화 약세로 수출주 수혜 가능하나 수입가 상승 우려.
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| 2026-06-05 |
기타 |
호황을 증명하는 숫자, 주가로 반응할 때 |
신한투자증권 |
- 인바운드 투자 강도를 높이자! 입국자/외국인 소비 지표, 관련 사업자별 실적은 일상생활 속 느껴지는 ‘인바운드 호황’을 증명하는 중
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| 2026-06-05 |
기타 |
[미국은 지금] SpaceX S-1 리뷰 Part 2: 사업부별 재.. |
키움증권 |
- SpaceX는 분기 100억 달러 이상의 CapEx 집행과 연환산 170억 달러 초과 손실을 시현 중이며, 이러한 재무 프로파일 특성상 전통적 평가 방식의 실효성이 낮음.
- 1.75조 달러 밸류에이션에 대한 적정성 판단보다는 SpaceX의 재무·사업·자본구조 현황을 객관적으로 추적하여 투자자에게 정교한 가시성 제공이 본 리포트의 핵심 목표.
- SpaceX 상장(IPO)의 거시적 의미와 밸류에이션 내러티브 구조는 Part 1에서 검토되었으며, Part 2에서는 실질 재무 데이터의 구조적 특성과 자본시장 파급효과를 분석.
- Buy-side 시사점: SpaceX의 높은 CapEx 소모율과 지속적 손실 구조는 상장 후 자본조달 필요성과 주가변동성을 증가시킬 수 있으므로, 사업부별 손익구조와 현금흐름 개선 로드맵 검토 필수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
어닝서프라이즈 전략과 2026년 1분기 리뷰 |
유진투자증권 |
- 2026년 코스피 영업이익 910조원(+202.5% YoY) 예상으로, 연초 427조원 대비 113% 상향 조정. 1분기 프리뷰 287조원에서 300조원 이상 증가 전망.
- 2026년 코스피 순이익(지배) 712조원(+218.5% YoY)으로 추정되며, 연초 310조원 대비 130% 대폭 상향 조정된 적극적 추정.
- 1분기 반도체 빅사이클이 삼성전자, SK하이닉스 위주로 영업이익 기여도를 크게 견인하면서 전체 지수 실적 상향의 주요 동인.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 업황 변동성이 전체 코스피 실적 추정에 미치는 영향도가 극히 높으므로, 삼성전자·SK하이닉스의 분기별 가이던스 변화를 집중 모니터링 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[IBKS Market Comment] 반도체 기대감 vs FOMC 경계감 |
IBK투자증권 |
- 5월 수출 878억 달러로 역대 최대 경신, YoY +53.2% 기록(2000년 이후 월별 최대)—반도체가 주도적 역할로 수출의 42% 차지하며 YoY +169% 달성.
- 삼성전자, SK하이닉스 2분기 영업이익 전망치 지속 상향 조정 중이며, 7월까지 반도체 주가 기대감 지속 가능성 높음.
- 글로벌 제조업 PMI, 미국 ISM지수, OECD G7 경기선행지수 등 선행지표 우상향으로 수출 악화 가능성 낮으나, 업종별 쏠림(반도체·컴퓨터 제외 50% 마이너스)이 심화 중.
- EU 수출 YoY +2%로 주요 지역 중 유일하게 한 자리 수 증가, 자동차·조선 부진으로 유럽 증시는 여전히 2월말 고점 미돌파 상황.
- 반도체 수출 호황은 이란 사태 이후 선제적 재고 확충에 따른 것으로 추정되는바, 이란 정세 악화 시 공급망 차질 우려 재부상 리스크와 글로벌 경기 둔화 시 수정 가능성 모니터링 필수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
ESG snapshot |
SK증권 |
- 코스피 829사가 2026년 기업지배구조 보고서 제출 완료. 15개 지배구조핵심지표를 OX로 표시하고 준수 근거를 기재하는 방식으로, 기업간 지배구조 비교가 용이해짐.
- 기업지배구조 보고서 의무공시 대상이 2017년 도입 이후 지속 확대됨: 2019년 2조원 이상 → 2022년 1조원 이상 → 2024년 5,000억원 이상 상장사. 공시 기업 범위 및 투명성 강화 추세.
- 정보 비대칭성 해소, 소액주주 보호 강화, 자본시장 신뢰도 제고를 통해 중장기적으로 코리아 디스카운트 해소에 기여할 것으로 기대.
- 【Buy-side 시사점】기업지배구조 보고서 비교를 통해 거버넌스 우량사 발굴 및 ESG 포트폴리오 구성 시 객관적 근거 확보 가능. 향후 저평가 가치주·배당주 발굴 전략에 활용할 수 있는 기초 데이터로 가치.
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| 2026-06-05 |
기타 |
06/05 달러, 유가 하락 속 약보합 |
키움증권 |
- 이스라엘-레바논 휴전 합의와 미국 고용지표 부진으로 달러화 약세 진행: 지정학적 리스크 완화와 연준 추가 긴축 우려 후퇴가 동시에 작용하며 달러 하락 요인으로 작동.
- 미국 신규 실업수당 청구건수 22.5만 건(전주 21.2만 건) 증가, 1분기 단위노동비용·생산성 증가율 둔화로 노동시장 과열 우려 완화되며 연준 긴축 가능성 낮아짐.
- 국제유가와 미 국채금리 동반 하락하면서 달러화 약세 심화: 미-이란 종전 협상 진전 기대도 추가 상승 요인.
- NDF 달러/원 1개월물 1,532.92원 예상으로 0.08원 하락 출발 가능, 달러 약세 추세 속 원화 강세 지속 가능성이 높음.
- [Buy-side 시사점] 달러 약세·금리 인하 기대 환경에서 신흥시장 자산 및 원화자산 상대적 매력도 상승 주목. 다만 중동 협상 진전 여부와 미국 고용통계 추이가 향후 달러/원 환율 변동의 핵심 변수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
06/05, 미 증시, 브로드컴 급락 및 테크주 약세에도 .. |
키움증권 |
- 브로드컴 가이던스 미스(-12.6%)로 반도체주 약세 속에서도 미-이란 휴전 기대감과 금리 하락이 업종 순환매를 유도, 다우 +1.7%, S&P500 +0.4% 상승으로 마감—테크주 조정은 펀더멘털 악화 아닌 차익실현 성격.
- 5월 이후 6월 3일까지 나스닥과 필라델피아 반도체 지수가 각각 +7.9%, +32.5% 급등한 반면 다우 +2.1%, S&P500 +4.8%에 그쳐, 주도주 대비 여타 업종 언더퍼폼 심화—향후 수익률 키맞추기 현상 가능성 높음.
- 국내 증시도 양극화 심각: 5월 이후 코스피 +33.4% vs 코스닥 -13.9%, 브로드컴 악재에도 반도체 소부장 매수세로 회복세(코스피 -1.8%, 코스닥 +2.3%).
- 5월 CPI(10일), 스페이스X 상장(12일) 등 주요 매크로·수급 이벤트 과정에서 반도체·AI주에서 여타 주식으로의 자금 이동 예상—주도주 변동성 확대 불가피.
- Buy-side 시사점: 현 장세가 하락 추세로 본격 전환하지 않는 한 반도체·AI 등 주도주 비중 유지 권고. 차익실현 변동성은 단기적 조정으로 보이며, 매크로 펀더멘털 악화 신호 없음에 따라 조정장에서 매수 기회로 활용 가능.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.05) 브로드컴.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 중동긴장 재고조로 유가·채권금리 상승에 따른 매도세에 1.84% 하락한 8,639.41P 마감, 외국인이 역대 두번째 규모인 6조9천880억원 순매도.
- 상승 누적에 따른 과열 부담으로 시총 상위 종목 대부분에서 차익 매물이 출회되며 조정 압박 지속.
- 코스닥은 금융위의 시장 활성화 방안 보도와 기관 매수세에 2.31% 상승한 1,049.73P로 마감, 코스피와 상반된 모습.
- 중국증시는 미국-이란 갈등 심화로 유가 급등했으나 투자심리 위축으로 0.64% 하락한 4,057.78P 마감, 반도체주는 저가 매수 유입.
- 중동 지정학적 리스크로 유가·금리 급등 시 수익성 악화 우려 업종(금융·경기소비)의 추가 조정 가능성 주목 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
디지털 자산 Weekly; 32BTC: 스트래티지의 비트코인 .. |
신한투자증권 |
- 비트코인은 5월 중순 이후 이란 노이즈, 금리, 유가 등 거시 변수 영향으로 약세 지속 중이며, 6월 1일 스트래티지의 32BTC 매도 공시로 투자심리까지 붕괴되어 63k 부근까지 하락했다.
- 비트코인 거래대금 감소, ETF 순유출 지속으로 단기 방향성 모멘텀이 약화된 상태다.
- 알트코인은 섹터별 이슈와 개별 수급을 바탕으로 BTC 대비 초과 성과를 기록 중이다.
- [Buy-side 시사점] 거대 기관의 비트코인 매도와 ETF 유출로 기술적 약세가 심화된 상황. 단기 심리 회복 대기 또는 섹터 분산 전략 검토 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[Digital Issue Scan] 비트코인, 70,000달러 하회 |
키움증권 |
- 비트코인이 5월 73,000달러에서 6월 5일 63,000달러까지 약 14% 급락. 미 연준의 통화정책 불확실성과 AI 주식으로의 자금 이동이 주요 원인.
- 마이크로스트래티지(MSTR)가 2022년 이후 처음 비트코인 32BTC(약 250만 달러)를 매도. 고수익 전략 변화 신호로 해석되며 기관 투자자 심리 위축.
- 미국 비트코인 현물 ETF 자금 유출 지속과 고위험 자산 특성상 유동성 변화에 민감. 4월 미국 물가지표 상향 발표로 연준 정책 불확실성 부각.
- 레버리지 포지션 정리로 단기 추가 급락 가능성은 제한적이나, 현물 ETF 유출과 기관의 지속적 매도 시 투자심리 재악화 우려. 기관 수급 흐름 모니터링 필수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
신한 Market Review & Insight : 반도체 언와인딩 수.. |
신한투자증권 |
- 삼성전자가 HBM4E 샘플 출하, Vera Rubin 탑재 등 AI 호재로 시총 2,000조원을 돌파하며 글로벌 반도체 업계 10위권 진입, KOSPI는 8,900p를 넘었으나 차익 매물 소화 중.
- Jensen Huang GTC 발언과 한국 방한 일정으로 현대차, LG, 두산그룹, SK텔레콤, NAVER 등 AI 협력 관련 기업들의 변동성 확대 및 Physical AI 사업 전망에 투자자 관심 집중.
- KOSDAQ는 -2.3% 낙폭을 보였으나 부양책 기대 속 소부장 중심으로 반등 움직임, 전쟁 충격 이후 최저 수준에서 회복 신호.
- 미국발 AI 쏠림(ADR 가중치 50% 미만)이 코로나 이후 최저 수준인 가운데, Trump 낙관 발언에도 이란 공습 등으로 협상이 교착 상태 지속.
- AI 업황 고도화에 따른 반도체 대장주 랠리는 지속하나, 지정학적 리스크와 선별적 쏠림 현상으로 시장 변동성이 높은 상황 – 삼성전자·SK하이닉스 등 대형주 집중도 확인 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[다음주 시장은?] 물가 지표, 통화정책, 스페이스 X .. |
대신증권 |
- ADR(상승종목비율)이 40%대로 진입하며 극심한 쏠림 현상을 기록 중. 삼성전자, SK하이닉스 등 AI 관련주 중심의 과도한 쏠림이 반작용 국면 진입 신호로, 저평가 업종들의 반등 가능성 높아짐.
- KOSPI 12개월 선행 PER 8.51배로 26년 평균 근접. 10-11일 미국 CPI·PPI, 중국 CPI·PPI 발표가 관건이며, Core CPI 3%대 진입 여부가 이번주 방향성 결정.
- 스페이스X 12일 나스닥 상장(기업가치 1조7500억~2조달러, 신규 조달 750억달러)이 역대 최대 IPO 규모로 글로벌 유동성의 블랙홀화. 한국 ETF에서 5주 연속 5.7억달러 이탈 중으로 KOSPI 자금 유출 위험.
- 주도주(삼성전자, SK하이닉스)가 시가총액 절반 차지하는 상황에서 과열 해소·매물 소화 국면 진입 시 KOSPI 단기 변동성 불가피. 로봇, 피지컬AI 관련주들 이미 급락 반전 중.
- Buy-side 관전 포인트: 스페이스X 상장 임박 시점에 AI 쏠림주들의 조정 vs 금융투자 자금 유입 지속 여부가 낙폭 결정. 저평가 업종 반등과 주도주 과열 해소의 동시 진행 가능성 높아 포트폴리오 리밸런싱 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
중동 리스크·금리 부담 속 주도주 조정, 소외주로 순.. |
대신증권 |
- 중동 리스크 재점화: 이란이 쿠웨이트 국제공항에 미사일·드론 공격을 감행해 4월 휴전 이후 첫 사망자(1명) 발생. WTI 유가는 95달러 대로 상승하며 지정학적 불확실성 반영.
- 금리 부담 심화로 증시 하방 압력 확대: 미 5월 ISM 서비스업 PMI 54.5p(예상 초과), ADP 민간고용 12.2만명(예상 초과)으로 연준의 금리인상 시사. 미국채 2년물·10년물 금리가 각각 4.0%, 4.5% 근처까지 상승.
- 트럼프의 이란 협상 낙관 입장에도 시장은 신중: 미-이란 협상 진행 중이라는 대통령 발언(주말 결과 예상)에도 불구하고 유가·금리 상승으로 주가에 부정적 영향 지속.
- Buy-side 시사점: 주도주 조정 심화 속 금리·지정학적 리스크 복합 작용. 미국의 강한 고용·서비스업 지표는 연준 기준금리 인상 가능성을 높여 성장주 부담 확대. 중동 협상 결과와 연준 정책 신호가 향후 주가 방향의 핵심 변수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
6월, 안도와 경계 사이 이란 전쟁 종전 임박 vs. 전쟁.. |
대신증권 |
- 6월 증시는 펀더멘탈 중심에서 통화긴축 시야로 전환 중이며, 미국의 이란 전쟁 종전 공식화가 주요 변곡점으로 작용할 것으로 예상됨.
- 종전 기대가 이미 반영된 증시는 변곡점 이후 상승세가 제한될 가능성이 높으며, 12일 스페이스X 상장도 시장 관심을 크게 끌지 못할 것으로 전망.
- 美 5월 고용·CPI 데이터 확인 후 개최되는 6월 FOMC의 존재감이 확대되면서 금리 결정에 대한 시장 초점이 집중될 전망.
- [Buy-side 시사점] 하반월부터 트레이딩 관점 접근 필요 - 기술적 변곡점과 금통위 스케줄 사이 변동성 확대 국면으로 포지셔닝 리스크 관리 강화 필수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
코스피의 결정적 순간 ① 수급 릴레이, 쏠림의 구조화 |
신한투자증권 |
- 2025년 4월 저점 이후 코스피 상승은 단일 주체가 아닌 연기금→외국인→개인→상품의 순차적 역할 분담으로 진행: 연기금 6조원(4개월) 하단 안정화, 외국인 21.9조원(5~10월) 반도체 이익 재평가 가격화, 개인 후행 매수, 상품 자금 집중 구조.
- 시장 화두가 '싸다'에서 '이익 재평가'로 격상된 결정적 계기는 외국인의 반도체·AI Capex 가격화: 9월 이후 외국인 수급이 시장 성격을 낙폭과대 반등에서 ROE 고원지대 이익주 재평가 장세로 전환.
- 외국인이 매도 중에도 지수 상승 가능한 이유는 수급 불필요성이 아닌 각 단계별 주체의 차별화된 역할: 연기금 하방 방어 → 외국인 상승 근거 제시 → 개인·상품의 순차적 진입 구조.
- 시장 언어 변화가 장세 성격 변화를 반영: 유동성·정책 → EPS·ROE, PER → ROE-PBR, 경기회복 → 반도체 고ROE로 진화하며 이익 중심 평가 체계 정착.
- 【Buy-side 시사】수급 릴레이 구조에서 각 주체의 역할 분화 시점과 강도를 모니터링 필수: 개인·상품의 순매수 추이가 약화되거나 외국인의 재가격화가 멈추면 상승 모멘텀 소진 신호, 반도체 이익 재평가의 '천장' 확인 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관 일일 순매수의 이상치를 Z-score 기반으로 감지하는 시스템으로, 단순 금액 크기가 아닌 20일 평균 대비 변화율을 추적해 시장 이상 신호를 포착.
- 외국인과 기관의 매수/매도 흐름이 과거 패턴에서 벗어날 때만 시그널 발생, 노이즈 최소화로 실제 방향성 있는 자금 이동을 식별 가능.
- Buy-side 시사점: 일일 순매수 이상치는 단기 선물 트레이딩 신호로 활용 가능하며, 특히 외국인 자금의 예측 불가능한 움직임이 많은 국내 주식시장에서 유동성 리스크 관리 및 타이밍 매매의 참고 지표로 가치 있음.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[QWER] 6월 1주차 - 비반도체 명품 조연 스크리닝 |
유안타증권 |
- 2005년 이후 5번의 반도체 강세 사이클 분석 결과, 현재는 후반전 단계로 판단되며 사이클 후반에도 반도체의 코스피 대비 초과수익이 지속될 것으로 예상.
- 반도체 성과를 상회하는 비반도체 업종 증가로 명품 조연 종목 선별을 통한 추가 알파(초과수익) 창출 가능성 대두.
- 사이클 후반 알파 종목의 특징: 외국인·기관의 수급 모멘텀 확대 + 이미 모멘텀이 형성된 종목이라는 2가지 조건 충족.
- 반도체 강세 사이클 후반 투자전략: 외국인·기관이 선택한 명품 조연(비반도체)의 추세 추종이 효과적이라는 판단으로 PB 포트폴리오 구성 시 대형주 쏠림 탈피 기회 검토 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[중국 테마 전략] 과창50 지수와 CXMT 상장 |
하나증권 |
- 중국 과창판(STAR) IPO 활성화 추세: CXMT(DRAM), Unitree(휴머노이드 로봇), CIQTEK(양자기술), Trinomab(바이오) 등 첨단기술 기업들이 연이어 상장 대기 중으로, 과창판이 핵심 테크 기업의 대표 상장 플랫폼으로 부상.
- 중국 정부 '1+6' 제도 개혁(2025년 초 시행)이 기술 우수·상업화 전망 기업의 자본시장 진입을 지원하며, 신규 상장 심사 절차 가속화 추진 중.
- CXMT의 경우 지난해 12월 30일 상장 신청 후 올해 5월 27일 심사 통과까지 단 5개월로, 과거 대비 심의 기간 대폭 단축되어 정책 효과 실증.
- Buy-side 시사점: 중국 정부의 기술 기업 지원 정책과 과창판 활성화는 한국 반도체·기술주의 경쟁 환경 변화를 의미하며, CXMT 등 경쟁사 동향과 과창50 지수 추이 면밀 모니터링 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
China Focus-대형IPO의 영향 |
유진투자증권 |
- CXMT가 5월 말 커창반 상장 예정, 295억 위안 조달로 DRAM 웨이퍼 양산라인(75억 위안), 기술 업그레이드(130억 위안), R&D(90억 위안)에 투자. 커창반 개설 이래 두 번째 규모의 IPO로, 중국 메모리 산업이 기술 추격에서 규모 경쟁 단계로 진입하는 신호.
- CXMT는 DRAM 시장에서 약 8% 점유율로 세계 4위, YMTC는 NAND에서 약 10% 점유. 양대 메모리 기업의 연쇄 상장으로 중국 반도체 산업의 경쟁력 강화 의도 명확.
- 대형 IPO는 SMIC(2020년 532.3억 위안 조달) 사례처럼 단기 자금 흡수로 지수에 하방 압력을 가하나, 중장기는 산업 사이클이 주가 추이를 결정. SMIC 상장 후 반도체 슈퍼사이클(2020-2021년 중반)로 산업체인 전반 수혜.
- CXMT 상장의 단기 자금·심리 충격은 SMIC 대비 제한적 예상되나, AI 투자 사이클 진행 중 대규모 장비·소재 발주 증가로 중국 반도체 산업체인 수혜 전망. 중국 반도체 주가 강세 지속 기대.
- [Buy-side 시사점] CXMT 상장 시점의 핵심은 자금 흡수 효과보다 '산업 사이클' 국면. 2022-2023년 공급 과잉 조정 이후 AI 수요 확대 국면에서 CXMT의 대규모 투자가 중국 반도체 장비·소재 공급망 강화 신호인지, 수요 회복의 실질 신호인지 확인 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Global 헬스케어 Weekly(6월 1주차); 반락한 제약바이.. |
신한투자증권 |
- 서밋테라(SMMT.US)의 이중항체 면역항암제가 임상에서 구체적 성과를 입증했으며, 키트루다 대비 양호한 효능·안정성으로 올해 11월 미국 승인 후 폐암 항암제 빠른 점유율 확보 예상.
- 일라이 릴리(LLY.US)는 26년 양호한 가이던스로 비만약 견조한 수요를 확인했으며, 경구 비만약 오포글리프론의 시판 가시화로 후속 비만약 기대감이 반등 중.
- 이중항체 면역항암제 모달리티가 ELCC, AACR 등 주요 학회에서 후기 임상 발표되면서 관심이 점증하고 있는 상황.
- 일라이 릴리는 견조한 실적 성장 뒷받침 속에서 내러티브 기대감 회복 시 주가 상승 추세 전환 가능성이 높음 — 비만약 신제품 승인·판매 시점과 시장 반응이 주요 관전포인트.
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| 2026-06-05 |
기타 |
6/4 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI는 4거래일만에 하락 전환(-1.84%)하며 약세를 보인 반면, KOSDAQ은 6거래일만에 반등(+2.31%)—미국 중동 긴장 재고와 유가·국채 금리 상승이 투자심리 위축
- 삼성전자·SK하이닉스 숨고르기 속에 주성엔지니어링(+27%대), 원익IPS(상한가) 등 반도체 소부장이 KOSDAQ 반등 견인하며 강세 지속
- 신세계 신고가 경신, 삼성물산(+10%대)은 원전사업 확장·계열사 지분가치·주주환원 기대로 역사적 신고가 달성—비AI 업종 순환매 유입 확대
- 외국인은 19거래일 연속 순매도(누적 66조원대) 중이며, 원달러 환율 상승(1,530원 근접)은 증시 부담 요인으로 작용
- [시사점] 젠슨 황 CEO 방한 임박으로 AI 관련주 변동성 확대 예상되며, AI 대형주 쏠림 완화와 비AI 업종 순환매 지속 여부가 핵심 관찰 포인트—환율 상승과 외국인 지속 순매도가 리스크
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| 2026-06-05 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 언와인딩 수급은 소비재·금융.. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 AI 칩 부진 충격(Broadcom 가이던스 부진)과 대형주 익절 물량으로 -1.8% 하락했으나, KOSDAQ은 정부 부양책 기대감과 소부장 강세(주성엔지니어링 +27.2%)로 +2.3% 반등하며 방향성 분리.
- 삼성전자(-2.5%), SK하이닉스(-2.6%), LG전자(-16.4%) 등 대형주와 반도체가 전반적으로 매물 출회됐으며, Jensen Huang 방한 임박에 현대차(-4.0%), NAVER(-4.6%)도 익절 대상.
- AI 수급 쏠림 언와인딩으로 금융주(KB +4.9%, 하나금융 +3.1%)와 소비재가 상대적 강세를 보이며 포트폴리오 리밸런싱 구도 진행 중.
- Buy-side 시사점: 대형주·반도체 약세는 단기 수급 조정이나 정부 부양책 기대감이 공급망·금융주 상승을 견인하고 있어, 경기방어 섹터와 소부장 관주(주성엔지니어링 등) 추적 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260605 |
SK증권 |
- 이스라엘·레바논 휴전합의로 중동 지정학적 리스크 완화되면서 국제유가 하락(WTI 3%↓), 에너지 비용 부담 경감으로 기업의 배출권거래제 참여 인센티브 약화 가능성
- 중국 1분기 배출량이 전년 동기 대비 2% 증가했으나 재생에너지 확대로 구조적 감축은 진행 중, 다만 '버려지는 전력' 증가로 에너지 효율성 개선 필요
- 일상 속 온실가스 감축을 배출권거래제와 연계하는 정책 확대로 개인·기업의 탄소중립 참여 유도, 배출권 수요처 및 거래 시장 확대 기대
- Buy-side 관점: 유가 하락은 단기 배출권 가격 약세 요인이나, 중국의 재생에너지 투자 확대와 한국의 제도 정착으로 중기 탄소시장 성장성은 유지—배출권 관련 기업의 수익성 변화 추이 및 정책 지원 규모 모니터링 필수
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| 2026-06-05 |
기타 |
6/5 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국의 이스라엘-레바논 휴전 중재 성공과 트럼프의 이란 전면전 재개 거부 의사 표현으로 지정학적 리스크 완화, 다우·S&P500 상승했으나 브로드컴 AI 매출 부진으로 반도체주(필리지수 -2%대) 동반 약세.
- 미국 10년물 국채수익률 4.47%(-2.2bp)로 하락, 주간 실업보험 청구건수 22.5만건(4개월 최고치) 예상치 상회로 금융주(골드만삭스, JP모건) 상승 견인.
- 유가 93.04달러/배럴(-3.10%)로 4거래일 만에 하락하며 이란과의 종전 기대 반영, 달러인덱스 99.41(-0.12%)로 안정세.
- 중국 증시는 중동 긴장 재부각에 하락했으나 반도체용 유리기판 수요 확대 기대로 관련주 강세, 유럽은 휴전 합의·유가 하락에 투자심리 회복하며 상승.
- 6월 3~5일 미국 ADP 고용, 비농업부문 고용·실업률 발표와 브로드컴 실적, 연준 베이지북 공개(4일) 예정으로 글로벌 증시 방향성 결정할 주요 경제지표·기업실적 집중.
- 한국시장 연계성: 반도체(브로드컴·필리지수) 약세 심화 시 한국 반도체 수출주 연쇄 약세 우려, 유가 안정·금리 하락기조는 긍정적이나 글로벌 경기 신호(고용지표) 악화 신호에 주목 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Global IT H/W Weekly(6월 1주차) |
신한투자증권 |
- 엔비디아(NVDA)는 데이터센터 고도화 수혜에 집중하면서 S/W·바이오·전장 등 AI 관련 사업 다각화로 성장동력 다층화, 현재 주가 214.75달러(6.3 종가)에서 추가 상승 여력 평가
- 브로드컴(AVGO)은 선제적 재고 관리로 수주 환경 양호 유지 중이며, 2026년 데이터·네트워크 인프라 증설 수요 기대감이 유효(현주가 479.23달러)
- 변동성 확대 구간에서 브로드컴 같은 인프라 공급업체들의 가치주 매력이 상대적으로 부각되는 추세
- Buy-side 시사점: AI 칩 수요 사이클의 지속성과 재고 건강성을 함께 추적해야 함. 엔비디아의 다각화 vs 브로드컴의 네트워크 인프라 수혜라는 상이한 수익 모멘텀 간 상대가치 비교 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Global 에너지 Weekly(6월 1주차); BESS 전반의 호재 .. |
신한투자증권 |
- BESS(배터리에너지저장) 시장 전반이 호재국면: 미국 데이터센터 투자 급증으로 전력수요 폭발하면서 전력망 부족 심화, 발전소·송배전망 투자 대폭 확대 필요
- 전력화ETF(ZAP.US, 33.33달러)는 전력가격 변동성 확대 수혜 기업군 + 가스발전·미드스트림 포함으로 트럼프 2기 정책 수혜 예상
- 퍼스트솔라(FSLR.US, 318.25달러): OBBBA 통과 후 재생에너지 투자 재개로 수주 급증, 美 태양광 Capa 22년 2.7GW → 26년 14.9GW → 27년 17.1GW로 확대
- 퍼스트솔라는 중국 폴리실리콘 의존도 제거하고 독자적 밸류체인 확보로 공급망 리스크 완화 및 마진율 개선 가능성
- [Buy-side 시사점] 데이터센터 수요 폭증→전력난→발전·계통·ESS 투자 연쇄 수혜. 정책 변수(OBBBA 지속성, 트럼프 가스 정책)와 재생에너지 원가 하락 추이 관전 필요
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| 2026-06-05 |
기타 |
2026년 하반기 주식시장 전망: Climb a little higher |
다올투자증권 |
- 인플레이션·고금리는 증시 부담이나, AI CAPEX 기여로 명목 성장률이 금리 부담을 흡수하는 구간으로 평가—하반기 증시는 성장 요인에 집중 필요.
- 유가와 인플레이션이 정점을 통과할 경우 금리는 완만히 낮아질 수 있으나, 하락 속도는 다소 둔화될 가능성 존재하는 점 유의 필요.
- 전쟁 등 외생변수가 인플레이션을 자극하는 상황에서도 명목 성장 지표와 금리 간 균형점 모니터링이 중요한 관전 포인트.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Daily Morning Brief(2026.06.05) |
다올투자증권 |
- 미국증시에서 기술주 약세 속 방어주 강세: 브로드컴이 AI 매출 전망 상향을 제시하지 못해 -12.6% 하락했고, 이것이 Nasdaq 약세(-0.09%)를 주도한 반면 헬스케어·금융주 상승으로 Dow는 +1.73% 강세
- 브로드컴의 부진 배경은 견조한 실적에도 인프라 문제 등을 이유로 연간 AI 매출 가이던스 상향을 보류한 것으로, 기술주 전망 불안이 시장에 파급
- 중동 지정학적 리스크 완화 신호: 조셉 아운 레바논 대통령이 레바논-이스라엘 휴전이 24시간 내 발효될 것으로 발표하며 긴장 국면 진정 가능성 제시
- Buy-side 관전 포인트: AI 초호황 기대감 조정 국면에서 실적만으로는 부족하고 가이던스 상향이 핵심 드라이버임을 확인. 기술주 멀티플 재평가 시 방어주 로테이션 지속 가능성 모니터링 필수
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| 2026-06-05 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.05 |
SK증권 |
- 미국 - 미국·이란 긴장 완화, 브로드컴 실적 전망 실망에 혼조 마감 ㆍ 브로드컴 실적 발표 후 반도체주 하락, 전통 산업주로 매수세 유입 20260605071856585_0_ko
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| 2026-06-05 |
기타 |
[Morning Brief] 브로드컴 실적 발표 여파로 미 증시 .. |
iM증권 |
- 코스피는 대형주 차익실현으로 -1.84% 하락했으나, 코스닥은 과대 낙폭 영향과 부양정책 기대감으로 +2.31% 상승하며 혼조 마감.
- 삼성화재(+13.88%), 코리안리(+3.13%) 등 보험주가 주식가치 재평가와 연내 기준금리 인상 가능성 확대로 강세를 보임.
- 증시 상승에 따른 소비 확대 기대감 속에 신세계, 현대백화점 등 백화점 업종이 소매 업종 상승을 주도.
- 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대형주가 숨고르기 장세를 보인 가운데 원익IPS(+29.93%) 등 반도체 소부장이 강세를 보임.
- [관전포인트] 코스닥 상승 전환과 보험·소매 업종 강세는 정책 기대감 반영이며, 반도체 소부장 급등은 대형주 약세 속 선별적 수급에 주목 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Daily 신한생각 (6월 5일) |
신한투자증권 |
- 반도체 수급 언와인딩이 진행 중인 가운데 국내 주식 수급 구조가 단일 투자자군 중심으로 쏠리는 추세로, 코스피의 방향성 결정이 임박한 상황.
- 레저 산업이 호황을 보이고 있으며 실적 개선이 주가에 반영될 단계로 평가, 레저 섹터 비중 확대 필요.
- 키움증권(039490)에 매수 의견으로 목표주가 60만원 제시, 수익성 개선 모멘텀에 주목.
- 비트코인은 스트래티지 매도 신호가 나타났으며, 디지털 자산 변동성 확대에 유의 필요.
- [Buy-side 시사점] 수급 쏠림의 구조화와 긴축 경계 사이에서 실적 개선 종목(레저, 키움증권)의 선별이 중요하며, 반도체·암호자산 등 변동성 큰 섹터 모니터링 필수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 5일) |
신한투자증권 |
- 미국은 금융·헬스케어 순환매에 안도심리(이스라엘-레바논 휴전 합의)가 더해져 Dow 사상 최고치 달성(+1.7%), S&P500 +0.4% 기록. 반도체 부진(SOX -2.2%, AVGO -12.6%, MU -7.7%)에도 빅테크 강세(GOOGL +3.8%, AMZN +1.5%)와 우주항공(RKLB +4.6%) 선전.
- 한국은 반도체·대형주 조정 속 KOSPI -1.8% 하락했으나, Jensen Huang 방한 임박으로 현대차·LG전자·NAVER 등에서 매물 출회. AI 쏠림 언와인딩으로 금융주 상승 및 소비재(백화점·화장품) 수급 유입.
- KOSDAQ은 정부 부양책 기대감과 소부장 강세(원익IPS 등)로 반등 성공. 최근 3개월 외국인·연기금의 KQ IT H/W 동반 순매수 지속으로 AI 온기 반영 중.
- Buy-side 관전 포인트: 미국의 순환매 전환과 한국의 AI 쏠림 풀기 국면에서, Jensen Huang 방한(~8일)과 美 5월 고용보고서(21:30) 등 주요 이벤트가 단기 변동성 결정할 것. 한·미 기술주 조정 심화 vs. 실적 모멘텀 복귀 균형 관찰 필수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Market Odds |
SK증권 |
- 교착상태 심화: 중동 지정학적 리스크는 악화 추세이나 시장 기대만큼 해결 속도 느림. 미국-이란 핵합의·호르무즈 해협 정상화 시점 기대치가 계속 뒤로 밀리는 중.
- 통화정책 스탠스 유지: 주요국 중앙은행 인상 기조 진행 중인 가운데, 예측시장에서 미국 연내 기준금리 인상 가능성을 40% 전후로 반영하며 큰 변동 없음.
- 비트코인 약세 심화: 마이클 세일러의 비트코인 매각으로 암호화폐 시장 약세 가속. 6만 달러 하회 베팅 80%, 5만 달러 하회 베팅 60% 전후로 하방 베팅 급증.
- Buy-side 시사점: 지정학적 불확실성 장기화로 리스크 자산 변동성 지속 가능성. 통화정책 기조는 시장 가정과 부합하나 대외 충격(이란 핵합의 진전, 중동 갈등 악화)에 따른 시장 재평가 가능성 모니터링 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.05) |
유안타증권 |
- 코스피는 외국인 19거래일 연속 순매도와 중동 지정학적 리스크로 162.08pt(-1.84%) 하락한 8,639.41pt에 마감. 아시아 전역(닛케이 -1.36%, 상해종합 -0.64%)이 동반 하락하며 투자심리 위축.
- 미국 다우지수는 874.86pt(+1.73%) 상승한 51,561.93pt로 마감. AI 기술주에서 전통 우량주로의 업종 순환매가 진행되며 긍정적 모멘텀 유지.
- 중동 내 무력 공방 재개가 주요 약세 요인으로 작용. 지정학적 리스크가 한중일 투자심리 동시 악화를 초래하며 변동성 확대 우려.
- Buy-side 시사점: 외국인 지속 순매도(19거래일)와 지정학 리스크 이중 약세 속 단기 바닥 형성 시까지 경계 필요. 미국의 업종 순환은 한국 시장과 괴리 중으로 모멘텀 회복 시점 관전 요구.
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| 2026-06-05 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.04) - 형님 쉬어가니 아우.. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장이 2거래일 신고가 경신 후 유가·금리·실적 악재로 반락(S&P 500 +0.1% → -0.7%)하며, 국내도 9거래일 연속 상승에 따른 차익실현 압력으로 지수 하락
- 엔비디아 AI PC 발표 이후 반도체 밸류체인 전반으로 관심이 확산되고 있으며, 향후 반도체 관련 종목들의 성장성 재평가 가능성
- ADP 민간고용이 예상치를 상회하면서 금리 상방압력이 발생 중이며, 중동 정세 불안으로 유가도 반등하는 등 거시 리스크 확대
- Buy-side 관점: 반도체 밸류체인 관심 증가는 긍정적이나, 글로벌 차익실현 사이클 + 금리·유가 상승 압력이 동시 작용 중. 단기 변동성 확대 예상되며, 실적 개선 기업 중심 선별 필요
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| 2026-06-05 |
기타 |
[주식시황 위클리] 주간:知 - 차익실현에는 언제나 명.. |
유안타증권 |
- KOSPI는 주간 +5.6%로 신고가 경신한 반면 KOSDAQ는 -5.0% 하락하며 수익 실현 압력에 노출. 반도체 강세 속 젠슨황 방한 기대와 엔비디아 AI PC 수요가 지수 상승을 주도.
- 수급 쏠림 완화로 반도체·대형주 중심 시장에서 보험·소프트웨어(NAVER)·소매(유통·백화점) 등 저평가 업종으로 온기 확산. 다양화된 수급 구조로 시장 저변 확대.
- KOSDAQ는 상대적 소외 지속되나 4일(목) 반도체 대형주 조정 후 반도체 소부장 중심으로 반등. 낙폭 과대 인식 속 저점 매수 심화.
- 【Buy-side 시사】반도체 선물 랠리 고갈 신호로 수급 다변화 시작된 상황. 역사적 쌍끌림(AI수혜주+저평가) 국면 진입 여부 주시 필요. KOSDAQ 추가 조정 시 소부장/중소형 기업의 가치 재평가 기회 검토.
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| 2026-06-05 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-05 |
DS투자증권 |
- 헤즈볼라가 미국 중재 휴전 제안을 거부하면서 이스라엘의 레바논 남부·동부 군사 작전이 지속될 것으로 예상되며, 이스라엘 국방부 장관은 당분간 작전 계속과 주민 귀환 불가를 공식화.
- 헤즈볼라는 이스라엘 남부 작전군을 향해 다발 로켓 공격을 지속 중이며, 이란은 완전한 적대행위 중단을 합의 조건으로 요구해 휴전 전망이 어두운 상황.
- 네타냐후 총리는 국내 정치 압력과 다가오는 선거 대응 차원에서 레바논 내 공세를 강화하려는 입장으로, 단기 휴전 가능성 낮음.
- 【Buy-side 시사점】 중동 지역분쟁 장기화 우려로 방위사업 발주 수요 증가 가능성 있으나, 휴전 협상 결렬에 따른 지정학적 변수성 높음. 이스라엘·이란 연관 방산주 모니터링 필수.
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| 2026-06-05 |
기타 |
마켓레이더 - 양 시장 투매는 진정, 환율은 1,550원 .. |
신한투자증권 |
- KOSPI 3.4% 하락(8,338.3p)한 가운데 반도체 겹악재(Broadcom AI칩 가이던스 실망, 마이크론 CEO 지분 매각)와 대외 자금이탈로 환 부담 심화, 올해 10번째 매도 사이드카 발동.
- 삼성전자(-3.1%), SK하이닉스(-5.6%) 등 반도체주 중심 대형주 부진하는 가운데, 금융주(KB금융 +1.7%, 하나금융 +1.2%)와 소비재(삼양식품 +1.6%, 현대백화점 +3.1%)는 선방.
- 신영증권(+7.8%)은 주주환원 기대(보유 자사주 62.48% 소각) 반영, HD현대중공업(+2.0%)은 CPSP 수주 발표 및 MSR 적용 추진선 개발 기대로 지지.
- SpaceX 상장 앞둔 글로벌 자금 이탈과 반도체 펀더멘탈 악화, 기술적 과매도 상황이 동시 진행 중으로, 단기 변동성 가중. 금융·소비재 언와인딩 완화 여부와 반도체 실적 개선 시점이 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-05 |
자동차 |
중국산 배터리의 빈자리, 한국 2차전지가 채.. |
IBK투자증권 |
- EU의 Industrial Accelerator Act(IAA)는 2027년부터 전기차 배터리에 대해 EU산 주요 부품 3개 이상(초기) → 5개 이상(3년 후) 포함을 의무화하며, 중국산 부품 사용 여력을 대폭 축소시킬 전망.
- 초기 IAA 요건(2027~)에서는 EU산 배터리 셀 필수 포함 + 모듈·팩·양극재·음극재·전해액·분리막·집전체·BMS·BTMS 중 2개 선택 충족 가능으로, CATL 등 중국 기업도 EU 현지 생산시설 확보시 요건 충족 가능성 있음.
- 법 시행 3년 후(2030년경)에는 배터리 셀·양극활물질·BMS의 EU산 필수 포함을 포함해 EU산 주요 부품 5개 이상 의무화로 강화되어, 중국 배터리 업체의 현지화 요구 수준이 대폭 상향될 예정.
- OEM별 중국 기업 조달 비중 상한선 30% 부과 가능성과 EU산 비중 70% 이상 요건으로 인해, 한국의 SK이노베이션·LG에너지솔루션·삼성SDI 등 유럽 진출 2차전지 기업의 수혜 확대 전망.
- Buy-side 시사점: IAA의 최종 입법안과 세부 검증 가이드라인 발표 시점이 투자 판단의 핵심. 특히 중첩 부품의 독립적 인정 여부와 2030년 강화 요건에서 국내 배터리 기업의 양극재·BMS 현지 공급망 구축 진행 상황을 모니터링 필요.
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| 2026-06-05 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 앤스로픽이 16일 네이버 본사에서 국내 개발자 대상 밋업을 개최하며 한국 시장 공략을 강화하는 중
- IPO를 앞두고 한국 등 주요 전략 시장에서 기업 고객 및 파트너십 확대로 수익 기반을 강화하려는 전략
- 네이버는 앤스로픽과의 협력을 통해 AI 기술 확보 및 국내 개발자 생태계 강화 기회 창출
- 생성형 AI 기업의 공격적인 국내 시장 진출 움직임은 국내 AI 플랫폼 기업들의 경쟁 심화 신호로 작용 가능
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| 2026-06-05 |
기타 |
블루 오리진의 뉴글렌 폭발 사고 영향 분석 |
유진투자증권 |
- 블루 오리진 뉴글렌이 5월 28일 정적연소시험 중 폭발해 발사대(LC-36) 시설에 심각한 손상을 입었으며, CEO는 연내 재발사 가능성을 언급했으나 발사대 재건에 최소 1년 이상 소요될 전망.
- AST Spacemobile은 NG-3 임무 위성 분실에 이어 이번 사고로 연말 45기 위성 궤도 배치 목표 달성이 어려워졌으며, 뉴글렌이 회당 최대 8기 탑재 가능해 팰컨 9(3기)·ULA 벌컨(5기)보다 효율성이 우월했던 만큼 영향이 큼.
- AST Spacemobile의 초기 상업 서비스 개시 시점이 2026년 말에서 2027년 상반기로 연기될 것으로 전망되어 수익화 지연 리스크 발생.
- 아마존 LEO는 뉴글렌 외 ULA 아틀라스·벌컨, 아리안 6, 팰컨 9 등 복수 발사 옵션을 확보했으나, FCC 규정상 2026년 7월까지 1,618기 배치 필수(현재 210~241기)해 2년 유예 신청 필요.
- [Buy-side 시사점] 뉴글렌 발사 지연은 AST Spacemobile의 사업 지연, 아마존 LEO의 규제 유예 신청 필요성 등으로 저궤도 위성통신 산업 진전을 더디게 할 것으로 판단되며, 뉴글렌의 실제 운영 재개 시점과 발사대 손상 규모 파악이 핵심 모니터링 포인트.
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| 2026-06-05 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 로보티즈 대표가 젠슨 황 AI 스타트업 간담회에 참석하고, 삼성·현대차·LG·두산이 美 최대 로봇 전시회에 총출동하는 등 국내 주요 기업들의 로봇·AI 생태계 확대 움직임 가속화.
- 티로보틱스가 150억 규모 美 ESS 공장 AGV 수주, 일 산업용 로봇 수주 전망이 전년비 +17% 상향되는 등 로봇 시장의 실질적 수주·수출 확대 신호.
- Generalist AI가 4억 달러 규모 추가 투자를 유치하고 BYD도 휴머노이드 개발에 참전하면서, 생성형 AI와 로봇의 결합이 가속화되는 글로벌 추세 확인.
- 젠슨 황이 게임이 로봇 훈련장이 될 수 있다고 언급하며 크래프톤·엔씨에 '러브콜'을 보내는 등, K-게임 기업들의 AI 로봇 개발 파트너십 기회 확대.
- 로봇 시장의 구체적 수주 사례(티로보틱스 150억)와 일본 산업용 로봇 수주 +17% 상향 등이 단순 기술 트렌드를 넘어 실제 매출 확대로 연결되는 중으로, 로봇 관련주의 실적 개선 모멘텀 주시 필요.
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| 2026-06-05 |
기타 |
산업부 AI로봇 분과, 1주년 성과 |
유안타증권 |
- HD현대삼호가 디든로보틱스와 AI기반 용접로봇을 공동개발했으며, 로봇 1대가 숙련공 3명을 대체하고 선박 전체 용접량의 40%를 담당하는 수준까지 도달했다. 연초 기준 90여 대 운영 중이며 26년부터 외업 분야 확장 예정.
- 글로벌 조선 로봇시장은 26년 26.3억$에서 30년 54.4억$로 연평균 10.9% 성장 전망되며, 국내 용접공 부족 추세가 로봇 도입 수요를 지속 견인할 것으로 예상된다.
- 뉴로메카(348340)는 용접 특화 협동로봇 옵티 시리즈를 HD현대삼호에 공급하고 있으며, 산업부 주관 고난도 선박 곡블록 AI 자율제조 시스템 개발 사업에 선정되었다.
- 레인보우로보틱스(277810)는 제이씨티와 협력해 HD현대중공업으로부터 협동로봇 용접 시스템을 수주했으며, 삼성중공업과도 AI 용접로봇 개발 중으로 조선사 양극화 추세가 나타나고 있다.
- HD현대는 미국 페르소나AI와 공동개발 협약(26.3월)을 체결하며 글로벌 수준의 AI 로봇 경쟁력 강화 중이며, 한화오션도 2030년까지 용접 100% 자동화 목표를 공표했다.
- [Buy-side 시사점] 조선사 양사(HD현대·한화오션)의 로봇 투자 가속화로 뉴로메카, 레인보우로보틱스 등 협동로봇 공급사의 수주 모멘텀 기대되나, 조선사의 기술 내재화 움직임(HD현대로보틱스 설립)과 해외 업체 진입 확대를 리스크로 주시할 필요.
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| 2026-06-05 |
조선 |
전쟁의 끝이 보인다, 해운주에게는 기회의 장 |
하나증권 |
- 호르무즈 해협 통항 재개 후에도 고립 선박 2,000척 해소에 약 1개월, 대기 선박 400척 진입에 6일 이상 소요되어 실질적 정상화까지 40일 이상의 시차 발생 예상
- 정상시 일간 최대 통항량 140척 기준으로 계산하면 호르무즈 해협 완전 정상화까지 순수 대기 기간만 40일 이상 지속될 가능성으로 해운 운임 상승 및 선박 수요 증가의 장기 지속 예상
- 통항 재개 공표와 실제 정상화 사이의 시차로 인해 해운주는 추가 운임 프리미엄 수혜 기간 확보 가능하며, 선박 용선료 상승 시 수익성 개선 기회 도래
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| 2026-06-05 |
통신·플랫폼 |
이젠 무선통신장비주가 주도주입니다 |
하나증권 |
- 미국 주파수 경매 본격화(65MHz 할당, 1.7/2.0GHz 대역)로 AT&T·버라이즌·스페이스X 등 사업자들의 네트워크 투자 확대 예상되며, 이는 5G SA 및 AI RAN 투자 본격화의 전초전으로 기지국 장비 업체 수혜 기대감 상승.
- 엔비디아-노키아(GPU 기반) vs 에릭슨·삼성전자(CPU 기반) 방식으로 AI RAN 사업이 경쟁하는 가운데, 5G SA/6G 진화 과정에서 AI RAN 확대로 통신장비 산업 생태계 재편 전망.
- 글로벌 AI 3대 강국 전략에 따라 국내도 신규 주파수 할당·AI RAN 육성을 위한 5G/6G 네트워크 구축에 나서야 하며, 실적 구체화인 2027년 봄까지 통신장비주 상승 흐름 지속 예상.
- 통신 3사 중 SKT 최우선(2026년 이익/배당 모멘텀 유일, AI RAN 사업 본격화·국책 AI 사업자 선정 가능성), LGU+·KT 순으로 평가.
- 미국 시장 진출 가능성 높은 기지국 장비주(KMW·RFHIC·HFR) 우선 매수 후 망테스트 장비(LIG아큐버)·인빌딩 장비(쏠리드) 순으로 포트폴리오 확대 권장.
- [Buy-side 시사점] 2차 상승의 시작 단계로 판단되나, 구체적 실적이 나올 2027년까지 장기 모멘텀 유지 가능성 검증 및 글로벌 주파수 경매 일정·국내 AI RAN 정책 세부 사항 발표 타이밍이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-05 |
전력 |
승자가 없어지는 전력시장 |
하나증권 |
- 6월 LNG 연료비단가가 전월대비 7.0% 상승한 136.24원/kWh을 기록했으며, SMP는 예비율 높음에도 불구하고 kWh당 130원대 수렴 예상—여름철 냉방수요 증가로 원가 지표 우상향 기조 지속 가능.
- 정부가 발전용 가스가격상한제 추진을 부인했으나, 경계심 반복으로 인한 섹터 투자 심리 악화—과거 SMP 상한제 사례처럼 규제 리스크 상존.
- 기후부가 '적정 이윤은 보장하되 과도한 이익은 제한' 정책 검토 중으로, 직도입 발전사의 LNG 카고 매각 등을 통제 방향—한국가스공사·한국전력 등 주요 사업자 수익성에 영향.
- 온실가스 배출권(KAU25) 가격이 YTD 139.9% 상승(24,950원)해 발전원가 상승 압력 지속.
- [Buy-side 시사점] 전력시장에서 '승자가 없어지는' 상황—정부가 예방적 규제로 발전사·가스사의 초과이익을 제어하면서 섹터 전체 수익성 악화 우려. 규제 부재 vs 규제 실시의 불확실성 자체가 시장 참여자들의 투자심리를 훼손하는 구조적 문제로 주목 필요.
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| 2026-06-04 |
기타 |
06/04, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 사상 처음 8,900선을 돌파했으나 중동 지정학적 리스크와 물가 우려로 급락 후 개인 매수세(6조 3,473억원)에 지지되어 8,801.49(+0.15%)로 마감; 외국인은 18거래일 연속 매도(6조 6,095억원)로 하방 압력.
- 삼성전자는 장중 사상 첫 37만원선 터치하며 +3.30% 상승한 반면, SK하이닉스는 -0.13% 하락; 반도체 업종 내 쏠림 현상 심화.
- 보험(+12.18%) 등 방어주 강세, 금속(-3.86%) 등 경기민감주는 약세; 차익실현과 지정학적 리스크에 따른 포트폴리오 회전 진행.
- 코스닥은 개인 매도(4,090억원)로 1,026.03(-2.29%)에 마감; 유가증권·코스닥 거래대금 각 68조 9,840억원, 11조 1,420억원 기록.
- 외국인 연속 매도 심화와 지정학적 리스크 우려가 지속되는 상황에서 개인의 매수력만으로 지수 방어; 향후 외국인 자금 흐름과 중동 정세 변화가 주요 변수.
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| 2026-06-04 |
기타 |
(Macro Snapshot) 자본수지가 결정하는 원화의 방향성 |
키움증권 |
- 원/달러 환율이 1,500원대 고수준에서 지정학적 불확실성(중동 리스크)과 외국인 주식 순매도 지속이 주요 상승 압력으로 작용 중이며, 환율 결정 구조가 경상수지에서 자본수지 중심으로 변화하고 있음.
- 달러인덱스는 연초 대비 1% 상승에 그쳤으나 원화는 5% 이상 약세 기록—국내 자금 흐름의 영향력 확대를 의미하며, 원화의 상대적 취약성이 심화되는 추세.
- 1분기 경상수지 흑자는 737.8억 달러(전년 동기 194.9억 달러)로 대폭 증가했으나, 증권투자수지에서 외국인 매도 413억 달러 vs 내국인 해외투자 261억 달러 증가로 자본유출이 상쇄.
- 기업 달러 외화예금이 2023년 말 819.2억 달러에서 800.4억 달러로 감소·5월 미국 주식 결제금액 순매도 등 일부 긍정 신호 있으나, 외국인 국내 주식 매도세가 핵심 부담 요인.
- 중동 지정학적 불확실성 완화·외국인 순매도 진정 시 원/달러는 1,400원대로 하락 예상, 반대 시 경상수지 흑자 확대에도 환율 하방경직성 장기화 전망.
- [Buy-side 시사점] 외국인 주식 자금 흐름이 이제 환율의 핵심 결정요인—글로벌 투자자 심리(기업실적, 미국 금리 방향, 지정학적 리스크)의 변화를 주시할 필요. 경상수지 강세는 환율 약세를 뒷받침하지만 자본수지 약세 극복이 시간 소요, 내국인 해외투자 확대도 환율 상승 압력으로 작용.
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| 2026-06-04 |
기타 |
주가 빼곤, 잘못 없다 |
신한투자증권 |
- 5월 화장품 수출액 전년동월대비 24% 증가, 기초·헤어·바디·홈뷰티디바이스는 각각 27%, 20%, 31%, 25% 성장한 반면 색조만 -5% 감소로 카테고리별 분화 심화.
- 미국향 기초화장품 101%, 유럽향 119% 증가, 홈뷰티디바이스 미국향 264% 증가 등 주요 지역 수출 성장이 가파르며 독일 등에서도 100% 이상 성장 중.
- 한국콜마, 코스메카코리아는 기초·헤어·바디 등 수출 품목 다양화로 수혜 예상, 브랜드사 중 에이피알이 주가 바닥 확인으로 최우선 추천주.
- 아모레퍼시픽, 달바글로벌을 차선호주로, 코스메카코리아·에이블씨엔씨를 중소형 관심 기업으로 제시하되 LG생활건강은 닥터그루트 수출 강세에도 전사 모멘텀 부족.
- 색조 제품 유일 감소 속 기초·헤어·바디케어 호조와 미국·유럽 수출 가파른 상승세가 지속되는지, 에이피알의 가격 적정성과 바텀업 수혜주들의 실적 동반 상승 여부가 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-04 |
기타 |
지수보다는 느리게, 실적보다는 빠르게 |
신한투자증권 |
- 4월 이후 KOSPI는 74% 급반등했으나 증권주는 3%에 그쳐, 반도체 대형주 중심의 지수 반등과 증권주 수급 공백 심화를 반영.
- 2Q26 누적 일평균 거래대금이 110조원(+30% QoQ)으로 확대되며 유동성 풍부 국면 진입, 증권업 실적 모멘텀 강화 예상.
- 증권주 ROE가 20%에 육박하는 이익 체력에도 PBR 1x 전후의 저평가 상태로, 분기 실적 기대감 고조 시 주가 재평가 여지 충분.
- 업종 내 수급 분산 효과와 실적 모멘텀이 결합되면서 증권업종 전반의 온기 확산 예상, 최선호주는 키움증권과 한국금융지주.
- Buy-side 관전 포인트: 지수 대비 낮은 증권주 상승률은 역으로 실적 재평가 여지를 의미하며, 거래대금 증가와 ROE 20% 이익 체력이 주가 상승의 두 축. 단 지수 반등이 반도체 중심 구조가 유지되면 수급 변수 지속.
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| 2026-06-04 |
기타 |
한국 AI CapEx Rush? |
메리츠증권 |
- 글로벌 경제는 물질경제(Atom) → 디지털경제(Bit) → AI경제(Token)로 구조 전환 중이며, 각 전환기마다 산업혁명 이후 최대 규모의 설비투자가 동반되어 왔음. AI경제 전환도 동일한 패턴을 따르고 있음.
- 현재 한국에서 관찰되는 AI 팩토리와 데이터센터 투자는 생산함수 변화에 따른 필연적 경제 패러다임 전환을 위한 대규모 자본 사이클의 시작 단계로 평가됨.
- Buy-side 시사점: AI CapEx 사이클은 단기 트렌드가 아닌 구조적 전환 국면이므로, 데이터센터·AI 인프라 관련 수혜주(반도체·건설·전력 등)의 멀티이어 성장성을 점검할 필요 있음. 경기변동성보다 구조적 성장성에 투자 포커스를 맞춰야 할 시점.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[Digital Issue Scan] 바이낸스, 미국 주식·ETF 거래.. |
키움증권 |
- 바이낸스가 6월 1일 미국 주식·ETF 거래 서비스 출시, ADGM 등록 브로커 Nest Trading과 미국 브로커-딜러 Alpaca Securities를 통해 주문 집행.
- 바이낸스는 6월 4일부터 주식대차(FPSL) 서비스 제공 예정이며, 추후 토큰화 증권 서비스 'bStocks' 출시 계획으로 토큰화 주식 시장 성장 가속화 예상.
- 로빈후드, ONDO 등 기존 토큰화 주식 서비스 사업자 존재하지만, bStocks의 기초 주식 보유비율·수탁기관·배당·의결권 처리 방식 등 세부 구조 미공개로 차별성 확인 필요.
- 가상자산 최대 거래소인 바이낸스의 주식 토큰화 시장 진출로 온체인 금융 관심 재상승, 가상자산과 전통금융의 경계 약화 추세 가속화 신호.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[미국은 지금] GTC Taipei 2026: 토큰 Is Money |
키움증권 |
- 젠슨 황은 GTC 타이페이 2026에서 AI의 역할이 '답변 생성'에서 '업무 수행'으로 전환되며, 향후 AI가 상황 파악·계획·도구 활용까지 가능한 에이전트로 진화할 것을 강조.
- AI 에이전트는 LLM, 조율 시스템, 도구, 실행 환경의 결합체로, 클라우드·기업 서버·PC·로봇까지 반복 적용되면서 컴퓨팅 수요 급증과 그에 따른 매출 확대를 견인할 예정.
- GitHub 커밋이 2026년 들어 3배 증가(인력 보강 없음)한 사례에서 보듯, AI의 실제 생산성 향상이 확실히 입증되고 있으며, 이는 최종적으로 수익 증가로 귀결될 것으로 전망.
- Buy-side 시사점: 토큰 사용량=컴퓨팅 사용량=수익이라는 젠슨 황의 논리는 AI 인프라 기업(특히 엔비디아)의 장기 매출 성장성을 뒷받침하는 근거이나, 실제 토큰 수익화 모델의 구체성과 채산성 검증이 필요.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[Global Watchlist] AI 모멘텀 확장 지속: 단, 대형 I.. |
iM증권 |
- 엔비디아 GTC에서 AI Agent 시대 본격화 확인: 베라 루빈(AI 컴퓨팅 플랫폼), RTX Spark(데이터센터 CPU·AI PC용 칩) 공개로 제품군 확대 및 경쟁력 강화
- AI 시장 확장에 따라 AI 밸류체인 전반에 대한 투자 기준 상향 중: AI Agent·피지컬 AI로 확대되는 추세에서 기술력 입증 기업에 자금 집중 예상
- AI 밸류체인 관련 ETF로의 자금유입이 지속적으로 확대되고 있으며, AI Capex 사이클이 당분간 계속될 것으로 전망
- Buy-side 관전 포인트: AI 시장이 Inference·Agent·피지컬 AI로 다층화되면서 밸류체인의 각 영역별 수혜 종목 선별이 중요해짐. 단순 광폭 AI 노출보다 구체적 기술력·제품 경쟁력을 보유한 기업에 대한 차별화된 포트폴리오 구성 필요
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| 2026-06-04 |
기타 |
06/04 달러, 중동 리스크에 상승 |
키움증권 |
- 미국과 이란 간 군사적 충돌로 중동 지정학적 긴장이 재고조되면서 국제유가와 미국채금리가 상승, 달러화 강세를 주도.
- 5월 ADP 민간고용 12.2만 건(전월 10.5만 건), ISM 서비스업지수 54.5(전월 53.6)로 경제지표 호실적, 연준 긴축 기조 장기화 가능성 높여 달러 강세 지속.
- 일본 당국의 구두 개입 경계감에도 불구하고 엔화는 달러 대비 약세 지속.
- NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,533.06원으로 13.06원 상승 출발 예상, 중동 이슈에 따른 등락 속 소폭 상승 흐름 전망.
- [Buy-side 시사점] 중동 리스크와 강한 미국 경제지표의 이중 구조가 달러 강세를 뒷받침하는 가운데, 국내 환율 상승으로 수출기업 수익성 악화 가능성 관찰 필요. 중동 사태 전개와 유가 향방이 환율 변동성 관전 포인트.
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| 2026-06-04 |
기타 |
06/04, 미 증시, 고점 부담 속 미-이란 휴전 교착, 사.. |
키움증권 |
- 미국 증시는 9주 연속 상승 후 단기 피로감 누적 상태로, 미-이란 휴전 교착·사모시장 불안(클리프워터 17% 환매)·브로드컴 가이던스 부진(160억 달러 vs 컨센 172억 달러) 등 악재에 민감 반응 중(S&P500 -0.6%, 다우 -0.8%).
- 브로드컴 시간외 10% 급락은 높은 기대치 대비 선행 PER 40배의 밸류 부담 때문이며, 마이크론·삼성전자·SK하이닉스(8~10배)와 비교하면 상대적으로 고평가된 상태.
- 코스피는 필라델피아 반도체지수 7%대 급등(+7.3%)과 젠슨황 방한 기대감에도, 브로드컴 부진·달러/원 1,530원대 재진입·미국 시장 조정 여파로 장중 고변동성 연출 예상.
- 5월 이후 코스피는 종가 기준 완만한 변화이나 장중 매수·매도세 극단적 대립으로 고변동성 심화, 시장참여자 피로도 극심 상황.
- 【buy-side 시사점】중동·사모신용 악재는 기존 노출된 반복 사안이며 기존 추세를 위협하지 않을 것으로 판단되므로, 현시점 주식 매도로 현금 확보하는 전략은 지양 필요. 단기 변동성 속 반도체 밸류에이션 재평가 기회 관찰이 핵심.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[EPS LIVE #214] 6월, 실적 조정 비수기 돌입 |
한화투자증권 |
- 글로벌 신흥국 EPS 조정에서 한국 기업이 우위: 삼성전기, 삼성바이로직스, 현대모비스, 삼성전자, SK하이닉스가 상위권 진입하며 한국 IT·산업재·금융 섹터가 1.4% 상향으로 일본(1.2%)보다 양호.
- 일본은 IT 섹터 10.1% 상향이 핵심 상승 동인이나, 인도·중국의 부진으로 신흥국 전체 모멘텀 약화. 경기소비재가 글로벌 섹터 중 가장 취약한 조정 대상.
- 6월 진입으로 실적 비수기 돌입: 두산, 두산에너빌리티, LS ELECTRIC, 셀트리온, SK스퀘어, LG전자 등 한국 주요 기업들이 하위권 조정 압박 직면.
- Buy-side 관전 포인트: 한국 기업의 신흥국 상위권 포지셔닝은 긍정적이나, 경기소비재 부진과 글로벌 신흥국(특히 중국) 약세가 추가 조정 리스크. 7월 이후 상향 추이 전환 시점 모니터링 필수.
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| 2026-06-04 |
기타 |
신한 Earnings Guide; 1Q 실적 Review: 실적 지속성이.. |
신한투자증권 |
- 국내 상장사 1Q 영업이익 174조원으로 컨센서스 대비 18.5% 상향, 특히 에너지(48.8%), IT(23.3%), 산업재(20.9%) 부문에서 큰 서프라이즈 기록.
- 에너지 부문 영업이익 8.5조원, IT 98.3조원, 산업재 24.8조원으로 주요 산업 전반에서 예상을 크게 상회하는 실적 달성.
- 금융과 필수소비재 부문도 각각 18.6조원, 1.6조원의 영업이익으로 8.8%, 5.3% 서프라이즈 기록, 전 산업 광범위한 실적 강세 시현.
- 실적 상향폭이 대형주에 집중되는 구조로, 소형주 대비 대형주의 실적 개선이 두드러짐을 시사하며 시가총액 상위 종목들의 추가 상승 가능성 내재.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.04) 중동 리스.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 반도체주 강세에 0.15% 상승 마감(8,801.49P)했으나, 외국인 순매도에도 개인 매수세가 방어한 가운데 엔비디아 호재로 인한 차익 실현 매물이 변동성을 야기.
- KOSDAQ은 개인 순매도세 속 2.29% 하락(1,026.03P)으로 마감하며 코스피 대비 약세를 보임.
- 중국증시는 컴퓨텍스의 AI 공급망 투자 심화 및 젠슨 황의 마벨 테크놀로지 긍정 발언에 힘입어 반도체·광학주 강세로 0.22% 상승(4,083.979P).
- AI 업사이클 국면에서 반도체주가 주도권을 유지하고 있으나, 단기 과열에 따른 조정 리스크가 상존하므로 기술적 지지선 관찰과 수급 전환점 모니터링이 필수적.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[신흥국 전략] 인도 몬순 약화 가능성을 점검해야 하.. |
하나증권 |
- 인도 기상청이 남서 몬순(6~9월) 강수량 전망을 장기평균 90%(±4%)로 하향 조정(4월 92% → 6월 90%). 평년 하회 가능성 높아져 농업 부진 우려.
- 지역별 편차 심화: 북동부는 평년 수준(94~106%)이나 중부·남부는 94% 미만, 북서부는 92% 미만으로 전망. 관개시설 부족 천수 농업지역 타격 예상.
- 몬순 핵심지역(MCZ)의 강수량이 장기평균 94% 미만으로 내려갈 가능성 높음. 관개시설 없이 강우에 전적으로 의존하는 지역 피해 심각할 우려.
- ENSO가 중립 상태에서 남서 몬순 시즌 중 엘니뇨로 전환될 가능성 제기. 엘니뇨는 인도 몬순 약화와 높은 연관성으로 강수 부진 가능성 심화.
- Buy-side 시사점: 인도 농업 비중(약 15% GDP)과 농촌 소비 의존도 고려 시 몬순 약화는 쌀·밀 생산 감소→인플레·수출 부담→통화 약세·금리 압력으로 이어질 수 있어 인도 거시 추적 필수.
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| 2026-06-04 |
기타 |
GTC Taipei 2026: 대만 주식시장 재평가 |
신한투자증권 |
- AI Capex의 핵심이 GPU 확보에서 효율적 AI 팩토리 구축으로 전환 중이며, NVIDIA의 Vera Rubin 플랫폼이 Grace Blackwell 대비 Agentic AI 작업 처리량을 10배 높일 수 있어 차기 투자 사이클을 주도할 것으로 예상.
- Vera Rubin 공급망 규모가 Grace Blackwell의 2배 수준이며, 전 세계 30개국 350여 개 공장 중 대만에 150개 공급망 파트너가 집중되어 있어 대만의 전략적 지위가 크게 격상됨.
- 대만은 단순 서버 조립 기지를 넘어 파운드리, 패키징, 테스트, 서버 랙, 전력, 냉각, 네트워크를 통합한 AI 팩토리 시스템 공급자로 포지셔닝되며, 대만 반도체 및 장비 관련 기업들의 중장기 성장성이 강화될 것으로 판단.
- AI 팩토리의 경제성은 전력당 토큰 처리량(tokens per watt)에 결정되므로, 전력 효율과 시스템 통합 역량을 갖춘 대만 기업들이 수혜를 받을 가능성이 높음.
- Buy-side 관점: Vera Rubin 본격 양산(2026년)까지 대만 공급망 수요 지속성이 높고, 단순 부품 공급에서 시스템 통합 가치 사업으로의 고도화가 진행되고 있어, 대만 반도체·장비·서버 업체들의 멀티플 확장과 실적 성장이 기대되는 시점.
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| 2026-06-04 |
기타 |
ETF 미식기행; SpaceX IPO 및 지수 편입 영향 분석 |
신한투자증권 |
- SpaceX IPO는 역대 최고 규모가 될 것으로 예상되며, 6월 12일 상장 시 나스닥100은 7월 초, S&P500은 12월 지수 편입이 가능해져 기존 3개월, 12개월 기준이 단축되었음.
- SpaceX 상장 직후 유동비율이 낮음에도 7월 초 나스닥100 편입비는 1.1%까지 예상되며, 내부자 락업 해제(2분기 후 20%, 70-135일 각 7%, 3분기 후 28%, 180일 후 전량 해제)에 따라 지수 편입비와 패시브 자금 유입이 점진적으로 확대될 전망.
- 역대 Mega IPO 10개 사례 분석 결과 상장 후 6개월까지 하락한 뒤 6-9개월 구간에서 강세를 보였으며, S&P500 원래 편입 시점을 앞둔 9-11개월 구간에서 지수 조정이 발생했음.
- Mega-IPO 기업의 상장 당일 시가 매수 후 종가 매도 시 장중 수익률이 -22%~17%로 변동성이 크고, 상장 직후 3~5거래일은 강세나 이후 6개월간 하락 구간을 거쳐 리스크 관리 필수.
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| 2026-06-04 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물의 외국인·기관 일일 순매수를 20일 평균 대비 변화(Z-score)로 추적하여, 단순 금액 크기 아닌 '이상 거래량' 시점을 감지하는 지표.
- 거래량 절대값이 아닌 통계적 편차(Z-score) 기준 모니터링으로, 시장 흐름의 방향성 변화를 조기 포착하는 것이 핵심 분석 방식.
- 외국인·기관의 순매수 이상치는 주가 선행지표로 기능 가능하므로, 이들 주체의 매수/매도 방향 전환 시점이 투자 타이밍의 중요 신호.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[펀드 플로우 위클리] 미국은 우주로, 한국은 반도체 .. |
유안타증권 |
- 주식형 펀드 순유입으로 전환(-$36.7억 → +$56.4억)했으나 규모는 평균 대비 미약하며, 지수추종 ETF 자금 집중 부재로 차익실현 자금 이탈 지속 중
- 미국 펀드 순유입 확대(+$57.3억 → +$115.0억)는 중소형주·산업재(우주)·소비재 중심 순환매가 주도, 안정적 대형주 투자는 약세
- 일본 니케이지수 사상 처음 65,000Pt 돌파 후 차익실현 매물 대거 출회로 순유출 지속(-$63.9억 → -$46.6억), EU도 순유출(-$20.3억 → -$6.1억)
- 채권형 펀드는 순유입 강도 축소(-$199.4억 → +$176.2억)되었으나, 여전히 단기채 중점 투자 펀드로의 순유입 우위 지속
- [Buy-side 시사점] 미국 주식의 순환매 심화와 일본 차익실현 가속화는 단기 변동성 가중 우려; 한국·중화권 휴장 해제 후 수급 방향 전환 관전 필수
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| 2026-06-04 |
기타 |
국채당국의 강도높은 시장안정 의지 확인 |
메리츠증권 |
- 국채당국이 6월 국고채 발행을 전월 대비 4조원 감축하며 시장 안정의지를 강력히 표현했으며, 상반기 기준 '05년 이후 최대 감축 규모로 특히 30년물 중심으로 수요 위축 해결에 집중했다.
- 상반기 국고채 발행 진행률이 54.9%로 목표 밴드(55~60%) 하단에 위치하며, '00년대 초반을 제외하고는 현 진행률 이하인 연도가 드물어 시장 조율의 이례적 수준을 시사한다.
- 중동 사태와 금리 변동성 확대 속에서 국채당국이 단순 발행량 조정을 넘어 초과세수 활용 국가채무 조기상환, 세계잉여금(예상 70조원) 중 30조원 규모의 부채관리 투입 등 적극적 수단 동원을 검토 중이다.
- 재정이 추세적 금리 하락을 주도하지는 못하나, 구조적 통제 신호 전달을 통해 금리 상단을 제약하는 중요 요인으로 작용할 가능성이 있다는 것이 당사의 평가다.
- [Buy-side 시사점] 상반기 발행 축소가 하반기 증가로 이어질 수 있어 미봉책이나, 금리 충격 분산과 상단 억제 효과에 주목해야 하며, 향후 세수·부채관리 정책 발표 여부와 장기국채 수급 변화를 모니터링하는 것이 채권 포지셔닝의 핵심이다.
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| 2026-06-04 |
기타 |
6/2 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI는 사상 처음 8,900선 돌파 후 차익실현으로 반락하며 8,801pt(+0.15%) 마감, KOSDAQ은 5거래일 연속 약세로 1,026pt(-2.29%)로 하락
- 젠슨 황 CEO의 한국 로보틱스 발전 발언에 두산로보틱스(+20%대)가 3거래일 연속 강세, SK텔레콤(+11%대)은 피지컬 AI 협력사 언급과 앤트로픽 IPO 비공개 신청 소식으로 강세
- 삼성전자는 컴퓨텍스 2026에서 HBM5 실물모형 최초 공개, 삼성생명과 SK스퀘어는 삼성전자·SK하이닉스 호실적에 따른 지분가치 재평가로 강세
- 5월 소비자물가 전년대비 3.1% 상승과 신현송 한행 총재의 금리 인상 가능성 발언으로 보험·은행 업종이 금리 상승 수혜 기대를 반영해 강세
- [Buy-side 시사점] GTC와 컴퓨텍스 등 금주 AI 이벤트 집중으로 엔비디아 협력주와 로보틱스·AI 관련주의 단기 변동성 지속 가능성 높음. 외국인 18거래일 연속 순매도 가운데 수급 리스크 관전 필요
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| 2026-06-04 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 변동성 속 저가 매수세에 8,80.. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 극심한 변동성 속에서 +0.2% 강보합 마감했으나, 50일선 대비 32.1%의 사상 최대 이격과 지방선거 앞 차익 매물로 인해 8,500p까지 하락 후 반등한 것으로 보임.
- 미국 Nvidia GTC에서 RTX Spark 공개(AI PC 수혜)와 Vera Rubin 양산 소식이 메모리 산업 자극한 가운데, 삼성전자(+3.3%)가 글로벌 시총 10위권 진입하며 시장을 지지.
- SK하이닉스(-0.1%)는 약세 지속한 반면 삼성전자가 강세를 주도, 반도체 업종 내 차별화된 흐름으로 기술주 랠리를 선별적으로 반영.
- KOSDAQ은 -2.3% 약세로 이란 전쟁 충격(3/4, 978.4p) 이후 최저가 마감했으며 장중 1,000p선 이탈 위협을 받으며 소재·중소형주 부진 심화.
- Buy-side 관전포인트: 미국 AI 기술주 랠리에도 KOSPI 상단 개형 부담과 KOSDAQ 소외 현상이 지속되는 점 주목. 지방선거 통과 후 차익 매도 압력 완화 시점과 기술주(삼성전자 중심) 집중도 심화 추세 모니터링 필요.
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| 2026-06-04 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260604 |
SK증권 |
- 중동 무력공방 재개로 국제유가 3일 연속 상승, WTI 96달러 기록. 지정학적 리스크 확대는 에너지·배출권 시장의 변동성 심화 요인.
- 한국, 산업부와 코트라가 국제감축사업(ICP) 실무 매뉴얼 공개로 탄소중립 인프라 구축 가속. 한국 기업의 해외 감축사업 진출 기반 마련.
- 영국의 CBAM(탄소국경조정제) 추진에 인도가 보복 검토 중. 탄소국경세 도입 국가 간 교역 분쟁 심화 우려.
- Buy-side 시사점: 에너지·배출권 시장 변동성 확대 속 국내 탄소감축 기업과 국제사업 수혜주(배출권 거래·감축기술 업체) 수급 관찰 필요. CBAM 확산에 따른 한국 수출기업 비용 부담 리스크 모니터링.
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| 2026-06-04 |
기타 |
6/4 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 이란-미국 종전 협상 교착으로 유가 급등(96.02달러/배럴, +2.41% 3거래일 연속상승)하고 금리 부담 가중되며 미국 증시 하락, 다만 반도체주(마이크론 +1%대, AMD +4%대) 강세로 필라델피아 반도체지수는 +1.39%로 지수 지지
- 미국 5월 ADP 민간고용 12.2만명 증가(전망치 상회), ISM 서비스업 54.5로 한달 만에 반등하며 경기 강도 지속 신호로 10년물 국채수익률 4.49%(+5.1bp) 상승 및 달러지수 강세(99.52, +0.31%)
- 중국 증시는 텐센트의 위챗 기반 AI 에이전트 출시 소식으로 반도체주 상승 견인, 상해 지수 이틀 연속 상승
- 미국의 추가 관세 추진 및 중동 지정학적 긴장(이란의 쿠웨이트 공격)으로 유럽 증시 하락세, 글로벌 리스크 심화
- [Buy-side 시사점] 경기 호조 신호가 금리 상승으로 이어지며 성장주 부담 가중되는 가운데, 반도체(특히 AI 관련)와 금 등 안전자산 및 인플레 헤지 자산 간 상대적 강도 전환 주시. 5월 고용통계(5일 발표)가 금리 경로 결정의 핵심 변수로, 이란 지정학적 리스크도 지속 관전 필요
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| 2026-06-04 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.04 |
SK증권 |
- 미국 - 중동 정세 불안에 하락 마감 ㆍ 이란의 쿠웨이트 공격에 유가·국채금리 상승, 반도체 강세 지속 20260604065427893_0_ko
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| 2026-06-04 |
기타 |
Daily Bond Morning Brief(2026.06.02) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수가 최고치로 마감(Dow +0.09%, S&P500 +0.26%, Nasdaq +0.42%). 미·이란 협상 및 유가 상승 우려에도 트럼프 대통령의 완화적 발언(레바논 공격 부정, 이란과 1주일 내 휴전·호르무즈 해협 합의 예상)이 투자심리를 회복시킴.
- 기술주가 지정학적 리스크에도 불구하고 강세를 유지하며 상승을 주도. 중동 긴장 완화 신호에 따른 긍정적 시장 반응.
- 애틀랜타 GDP나우 2분기 연환산 성장률 전망을 3.8%에서 3.0%로 0.8%p 하향 조정. 미국 경기 모멘텀 둔화 신호로 연준 금리 결정에 영향 줄 가능성.
- Buy-side 관전 포인트: 중동 지정학적 리스크 진전 상황과 미국 경기 데이터 추이를 병행 모니터링 필요. 트럼프 발언에 따른 변동성 확대 및 기술주/에너지주 섹터 로테이션 가능성에 주의.
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| 2026-06-04 |
기타 |
Daily Bond Morning Brief(2026.06.04) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수 하락(Dow -1.21%, S&P500 -0.74%, Nasdaq -0.89%): 미·이란 협상 교착 및 이란의 쿠웨이트 공습 위협으로 위험회피 심리 강화, 유가·국채금리 상승이 투자심리 위축 요인.
- 메모리 반도체 업종만 강세 지속: 최근 랠리를 이어가며 다른 업종과 대조되는 상대적 강점 유지.
- 미 연준 베이지북: 경제활동은 약간~적당 속도 증가, 물가는 강력한 상승세 지속으로 경제 이중고 신호.
- 연준 정책 기조 유지 가능성: 윌리엄스 뉴욕연은 총재(투표권 보유)가 현 통화정책이 제약적이며 즉각적 금리 변화 불필요 입장 표시로 당분간 금리 관망 지속 예상.
- [Buy-side 시사점] 지정학적 리스크와 물가 강세로 경제 불확실성 확대 중—경기민감주 회피, 방어주·메모리 반도체 관심, 고금리 장기화 시나리오에 따른 포트폴리오 재점검 필요.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[Morning Brief] 중동 리스크 재점화되며 미 증시 하.. |
iM증권 |
- 코스피는 0.15% 상승 마감했으나 코스닥은 2.29% 하락하며 혼조 장세. 보험·통신 업종 강세와 IT하드웨어·기계 업종 약세로 순환매 시현.
- 삼성전자 강세에 따른 삼성화재·삼성생명 주식가치 재평가와 연내 기준금리 인상 가능성 확대로 삼성생명(+17.07%), 미래에셋생명(+14.29%) 등 보험주 급등.
- 6.3 지방선거 정치테마주 강세: 서울 고속버스터미널 재개발이 선거 쟁점으로 부각되며 신세계(+10.27%), 동양고속(+10.24%) 등 고터 재개발 수혜주 주목.
- Buy-side 시사점: 보험주는 금리인상 시나리오 기대감으로 단기 랠리 보이나 수익성 개선 실질 시점 확인 필요. 정치테마주는 선거 이후 공약 이행도 모니터링 필수.
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| 2026-06-04 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 4일) |
신한투자증권 |
- 미국 3대 지수 중동 긴장 재발로 약세(S&P500 -0.7%, NASDAQ -0.9%, Dow -1.2%)를 기록했으나, ADP 민간고용·ISM 서비스업지수 호조와 메모리·CPU 중심 압축 랠리로 낙폭 제한.
- 메모리 반도체 강세 주도: SNDK +6.7%, MRVL +3.7%, NVTS +19.3% 상승하며 Jensen Huang 방한(~8일) 모멘텀 지속, 반면 AVGO는 실적 발표 후 시간외 -11.8% 하락.
- 한국 시장은 사상 최대 이격 부담 속 변동성 확대(KOSPI +0.2%)로 조정, 삼성전자가 글로벌 시총 10위 진입하며 SK하이닉스 대비 강세 유지하나 NC(+14.4%) 등 일부 종목만 선별적 강세.
- 미국 강제노동 상품 수입 금지 부실 제재로 한국 대상 12.5% 관세 부과 예정, 유가 상승과 맞물려 금리 인상 부담 가중.
- Buy-side 시사점: 하반기 자본시장 체질 개선 정책 추진 예정 및 선거 이후 정책 모멘텀 향방 주목 필요. 미국과 한국의 이격 심화 속 국내 기술주 선별력 강화 필수, 중동 지정학적 리스크 모니터링 요구.
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| 2026-06-04 |
기타 |
Daily 신한생각(6월 4일) |
신한투자증권 |
- 신흥국 주식 재평가 및 대만 시장 중심의 포트폴리오 재구성 시점: GTC Taipei 2026을 통한 대만 주식시장 재평가 진행 중
- 증권주 비중확대 추천 - 지수 대비 느린 상승률이지만 실적 개선이 지수보다 빠를 것으로 예상
- 화장품주 비중확대 추천 - 주가를 제외한 펀더멘털이 우수하다는 평가로 밸류에이션 재평가 기대
- 1Q 실적 지속성 검증이 이후 투자 판단의 핵심 변수: 퀀트분석을 통한 실적 신뢰도 평가 중요
- SpaceX IPO 및 지수 편입 가능성 모니터링 필요 - ETF 편입 시 자금 유입 규모와 국내 우주산업 관련주 수혜도 점검 필수
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| 2026-06-04 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.04) |
유안타증권 |
- 코스피지수는 8,801.49pt(+0.15%)로 마감. 차익 실현 매물 출회 후 개인·기관 방어 매수로 상승 전환, 시장 심리 안정성 유지 중
- 미국 다우지수는 50,687.07pt(-1.21%)로 하락 마감. 미국-이란 무력 충돌 재점화 및 중동 긴장 고조가 직접 원인으로 작용하며 낙폭 확대
- 일본 닛케이지수는 66,734.24pt(-0.30%), 상해종합지수는 4,075.10pt(+0.43%)로 마감. 미-이란 협상 침체 뉴스에 일본은 하락, 중국은 혼조세 가운데 소폭 상승
- Buy-side 관전 포인트: 미-이란 갈등 고조가 글로벌 증시 변동성 확대 유발 중. 한국 증시는 개인·기관 방어 매수로 하방 견제되나, 지정학적 리스크 전개에 따른 추가 낙폭 가능성 주시 필요
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| 2026-06-04 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.02) - 이번에도 말아 올린.. |
유안타증권 |
- 미-이란 협상 재개 기대와 엔비디아 신제품(베라 루빈) 양산 개시로 해외 증시 강세: S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.4%, 필라델피아반도체지수 +1.1%.
- 엔비디아 PC용 신규 프로세서 출시에 따라 AI칩 수급 긴장 완화 예상, 마이크론(+6.6%), 오라클(+9.9%), IBM(+7.6%) 등 밸류체인 동반 상승.
- ISM 제조업 지수 4년 만에 최고치 달성으로 글로벌 경기 확장 국면 확인, 경기민감 섹터 투자 심리 개선 신호.
- 이란 핵협상 재개 가능성 높아지며 유가 하락·안정화 추세, 에너지·원자재 수수료 완화로 인플레 하강 기대 형성.
- Buy-side 시사점: 한국 반도체·IT 수출 기업들의 해외 수익성 개선 기대감이 형성되는 시점이나, 국내 경기 부진·구조적 약세와의 괴리 주의 필요. 이란 협상 재역전, 엔비디아 수급 회복 지속성 모니터링 필수.
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| 2026-06-04 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-04 |
DS투자증권 |
- 러시아가 6월 2일 우크라이나 대규모 공습으로 최소 22명 사망, 100명 이상 부상 초래했으며, 이는 지난 한 달간 세 번째 대규모 공격으로 탄도미사일(이스칸데르-M 33발, 지르콘 8발) 위주 공중전 강화 중
- 우크라이나의 패트리어트 미사일 부족으로 방공 대응에 어려움 겪고 있음(이스칸데르-M 요격률 33%)—젤렌스키 대통령이 미국에 패트리어트 추가 공급 촉구
- 러시아 푸틴 대통령이 전장 돌파 여부와 무관하게 우크라이나 공습 지속 강화 의지 표명했으며, 러시아는 우크라이나의 석유터미널·군수시설 공격에 대한 보복 명분 제시
- 우크라이나가 장거리 드론 강화로 러시아 석유 터미널과 군수산업 시설 공격 전략 전환—양측 모두 공중 공격 심화 추세
- Buy-side 시사점: 장기 소모전 심화로 대탄도미사일 방공무기 수요 증가 예상. 한국 방위사업(패트리어트 유지보수, PAC-3 추가 배치 등)과 유럽 방공체계 수요 확대 기회 주목 필요.
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| 2026-06-04 |
기타 |
마켓레이더 - 전닉 쉬는 사이 볕 드는 KOSDAQ 소부장 .. |
신한투자증권 |
- KOSPI 1.3% 하락한 8,683.6p 속 반도체·IT 대형주 부진. 반면 AI 쏠림 완화로 금융·지주사·생활소비재 선방. 백화점(신세계 +14.2%, 현대 +9.6%), 화장품(에이피알 +3.1%, 달바글로벌 +7.8%) 강세.
- 삼성전자(-0.8%)·SK하이닉스(-2.8%) 개별 숨고르기 중. AVGO 시간외 -13.8% 급락했으나 AI 수요 부진 신호 아닌 만큼 국내 메모리주 충격 제약적으로 평가.
- 삼성중공업 4.3조원 규모 美 LNG 프로젝트 수주 및 POSIDONIA 2026 참가로 +4.0%. 조선업 FDC(Fixed Dividend Credit) 기대감 반영.
- 파라다이스 +9.9% 강세. '메종글래드 제주' 인수 실사 진행 중. 호텔신라(+4.8%)와 함께 저평가 레저 업종 반등 신호.
- 【Buy-side 시사점】 전반적 IT 조정 속 저평가 생활소비재·레저·조선업으로의 자금 이동이 뚜렷. 다만 Jensen Huang 방한 등 반도체 이벤트 임박 시 AI 쏠림 재개 가능성 모니터링 필요.
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| 2026-06-04 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 두산로보틱스, 9월 미국 거점 증설로 생산능력 2배 확대 → 북미 공급망 강화 기대
- 현대차그룹, 아틀라스 로봇 하반기 미국 세일즈 로드쇼 예정 → 상업화 속도 주목
- 중국 휴머노이드 로봇 올해 판매량 6.2만대 전망 → 글로벌 경쟁 심화 우려
- 엔비디아, 개방형 휴머노이드 로봇 플랫폼 공개 → 소프트웨어·AI 생태계 주도권 확보 시도
- 티라로보틱스, 일본 맥도날드 공장 자동화 수주 → 국내 AMR 기업 해외 레퍼런스 확대
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| 2026-06-04 |
통신·플랫폼 |
소외될 이유가 있을까? |
SK증권 |
- 반도체 소부장 ETF서 자금 유출, HBM·메모리 대형주 ETF로 수급 쏠림 발생
- SOL AI반도체TOP2플러스·SK하이닉스 레버리지 등 테크 대형주 중심 강한 매수세 집중
- Tiger 반도체TOP10 및 레버리지는 동기간 뚜렷한 자금 유출 — 소부장 상대적 소외
- 수급 쏠림은 이익 가시성 차이에 기인, 소부장 업황 펀더멘털 변화와는 구별 필요
- 단기 수급 왜곡으로 인한 조정 국면 — 소부장 밸류에이션 재점검 기회로 활용 권고
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| 2026-06-04 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 엔비디아 CEO 젠슨 황이 한국 방문 중 NC 김택진 대표와 면담 예정으로, 게임을 넘어 피지컬 AI 분야에서의 협력 논의 가능성이 제기됨.
- 엔씨소프트는 게임 사업 기반의 기술력을 활용해 AI 분야 확장을 추진 중이며, 엔비디아와의 협력은 피지컬 AI 개발 가속화의 계기가 될 수 있음.
- 피지컬 AI(로봇·제어·시뮬레이션)는 게임 엔진 기술과 GPU 컴퓨팅의 결합이 핵심으로, NC와 엔비디아 간 시너지 기대.
- [Buy-side 시사점] NC의 실질적 협력 범위(공동개발/투자/라이선싱)와 피지컬 AI 부문 매출화 시점이 주요 관전 포인트. 게임 부진 보완 및 신성장동력 확보 여부를 추적 필요.
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| 2026-06-04 |
건설 |
월간 디지털자산 시장 동향 기관자금, RWA, D.. |
한화투자증권 |
- 5월 디지털자산 ETP, 클래리티 법안 기대로 초반 유입 후 중동 리스크로 차익실현 급증
- 5월 2주차 이란 지정학 리스크로 비트코인·이더리움 중심 10.7억 달러 순유출 발생
- 유출 구간에도 XRP·솔라나 등 알트코인 순유입 지속 — 투자 수요 다변화 흐름 확인
- 5월 4주차 비트코인 단일 주간 유출액 14.4억 달러로 2025년 최대 유출 기록
- 기관 자금 흐름이 비트코인 일변도에서 선택적 알트코인 익스포저로 점진적 분산 중
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| 2026-06-04 |
기타 |
2026년 하반기 디지털자산 전망: Everything .. |
한화투자증권 |
- 2026년 하반기 디지털자산 시장은 금리·유동성·지정학 리스크 등 거시경제 변수가 방향성 좌우
- 암호화폐 현물 ETF·스테이블코인 규제·RWA 인프라 확대로 제도권 편입 흐름 가속화
- 투기 중심 상승장 대신 기관 자금 유입·실사용 기반 확대가 시장 주도 패턴으로 전환
- 결제·자산 토큰화 등 디지털자산 인프라 활용 범위 지속 확대 — 유틸리티 가치 부각
- 비트코인 중심 자금 흐름 지속 속 알트코인 선택적 차별화 가능성 확대 — 종목 선별 중요
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| 2026-06-04 |
소비재 |
Weekly Retail-Cos. Letter- 5월 화장품, 백.. |
하나증권 |
- 5월 화장품 수출 YoY +24% 고신장, 미국 +32%·유럽 9개국 +70% 주도로 글로벌 다변화 가속
- 폴란드 월 수출 첫 5천만달러 돌파(+132%), 실리콘투의 유럽 공략 효과 수치로 확인
- 일본 수출 YoY -15%로 1년6개월만에 6천만달러대 추락…색조·일본 비중 높은 아이패밀리에스씨·클리오 보수적 접근 권고
- 중국 수출 YoY +2% 전환, 2025년 -23% 부진 기저 감안 시 2026년 수출증가율 +20% 상회 가능성
- 중국 회복 수혜는 설화수·후 아닌 중저가 인디브랜드(에이피알·달바글로벌 등)…미국 히트 브랜드 추종 트렌드 주목
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| 2026-06-04 |
자동차 |
완성차 도매판매 동향(2026년 5월) |
하나증권 |
- 현대차/기아 5월 합산 글로벌 도매판매 60.3만대(-3.2% YoY), 내수 -13%·해외 -1%로 전월 대비 하락폭 확대
- 5월 누적 달성률 현대차 39.1%·기아 39.8%로 과거 3년 평균(40.5%/41.0%) 및 6년 평균 모두 하회 중
- 내수 부진이 최대 리스크—현대차 -11.7% YoY 반면, 기아는 EV3·EV5·PV5 신차 효과로 +4.7% YoY 상대적 선방
- 2026년 자동차 실적은 물량 정체 vs. 환율 상승·관세 인하 효과 상쇄로 이익 소폭 증가 전망 유지
- 완성차 밸류에이션은 글로벌 피어·역사적 수준 대비 오버슈팅—추가 멀티플 상승 촉매는 로봇(옵티머스·BD IPO)·자율주행(SDV Pace Car·L2+ G90) 모멘텀
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| 2026-06-04 |
기타 |
사상 최대 매출인데 신저가 직전이라니 |
하나증권 |
- 마카오 GGR 5월 $28억(+7% YoY)·누적 $134억(+11%) 두 자릿수 성장 지속, 업황 자체는 견조
- 마카오 카지노 인덱스 연초比 -21% 급락은 MGM 로열티 인상·Wynn Capex 등 개별사 이슈가 원인으로 업황 악화 아님
- 국내 외인 카지노 2Q 사상 최대 실적·어닝 서프라이즈 예상—한일령 수혜 + 고유가發 단거리 노선 확대로 부산도 수혜
- 롯데관광개발(롤링 경쟁력 강화)·파라다이스(신규 호텔 램프업) 하반기에도 최대 실적 행진 전망
- AI 수급 쏠림으로 사상 최대 실적 대비 극단적 저평가 지속 → 지속적 비중확대 추천
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| 2026-06-04 |
통신·플랫폼 |
변화의 기로에 서있는 패널 비즈니스 |
IBK투자증권 |
- AUO·BOE 주가 급등: AUO +128.2%, BOE +32.2%로 Set 불황 속 AI 패키징·광통신 진출 기대감이 주가 견인
- BOE, Corning과 유리기판·광통신·페로브스카이트 3개 분야 MOU 체결로 첨단 패키징 시장 본격 공략
- AUO, Micro LED 생산 역량과 그룹 계열사 시너지 활용해 광통신 모듈 사업 진출 선언
- 두 기업 모두 광원~모듈 수직계열화 추진 중, CPO(Co-Packaged Optics) 통합 사업자로의 전환이 핵심 관전 포인트
- 디스플레이 제조사의 정체성 변화: 유리 기반 첨단 패키지·광 인터커넥터 기업으로의 비즈니스 모델 재편 진행 중
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| 2026-06-04 |
기타 |
중요한 건 아직 꺾이지 않은 업사이클 |
하나증권 |
- 글로벌 국방예산 증액 가속화·美동맹국 자주국방 필요성으로 하반기에도 무기 수요 우호 환경 지속
- 한국 방산 합산 영업이익 성장률: 상반기 YoY +18.7% → 하반기 YoY +56.1%로 하반기 가속
- 약 100조원 수주잔고 확보로 올해뿐 아니라 2026~2027년 실적 성장 가시성 높음
- 밸류에이션 글로벌 최고 수준이나 2026~2027년 이익증가율 가장 가파르고 한국증시 재평가 모멘텀 동반
- 기업별 하반기 영업이익 성장률: 한화시스템 +486%, 한국항공우주 +137%, 한화에어로스페이스 +63% 순으로 두드러짐
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| 2026-06-02 |
기타 |
[IBKS Economy Outlook] Peril point: 이번 경기사이.. |
IBK투자증권 |
- 미국 경기는 설비투자 중심으로 견인 중이며, AI 투자가 공격적으로 확대되고 있으나 과열 우려 존재 — 투자와 경쟁이 성장을 주도하는 구조로 변화 중.
- 세계화 종료라는 거시 환경 변화 속에서 국가·기업 간 미래 진영 선점 경쟁이 심화되고 있으며, 이는 대규모 자본 소모로 이어지는 중.
- 투자 확대의 저변에는 미래에 대한 불안감이 작동 중 — 경기 성장이 양극화 심화와 동행하면서 시장 불안이 고조되는 구조.
- Buy-side 관전 포인트: 투자 주도 성장의 지속가능성과 과열 조정 시점, 그리고 AI 관련 공급망 투자 확산 속도가 핵심 — 양극화 심화 시 정책 개입 가능성도 모니터링 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
한국 5월 수출입; AI 수출 사이클 속 양극화 |
신한투자증권 |
- 5월 수출 53.2% 증가로 역대 최대 월간 실적 경신, 3개월 연속 800억달러 이상 기록. 일평균 수출도 60.7% 증가하며 사상 최고 수준 달성.
- 무역수지 269.5억달러로 16개월 연속 흑자 유지, 5월누적 연간 흑자가 1,000억달러 초과하며 2017년 최고 실적(952억달러) 조기 돌파.
- AI 수출 사이클 진행 중인 가운데 산업별·기업별 양극화 심화. 반도체·디스플레이 등 고부가가치 품목 호조 대비 전통산업 부진 지속 가능성.
- Buy-side 시사점: AI 호황이 수출 고성장을 견인하나, 양극화 구조에서 비(非)AI 노출 기업들의 실적 모멘텀 약세 심화 우려. 업종별 선별이 중요한 시점.
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| 2026-06-02 |
기타 |
국내 수출경기 호황의 끝이 아직 보이지 않고 있다 |
iM증권 |
- 6월 월간 수출액이 사상 최고치를 경신했으며, 3개월 연속 800억 달러 이상을 유지하면서 국내 월간 수출규모가 한 단계 레벨업됨. 일평균 수출액도 처음으로 40억 달러 돌파.
- 반도체가 전체 수출에서 차지하는 비중이 42.3%로 사상 최고치를 경신했으며, 이는 코스피 내 삼성전자·SK하이닉스의 높은 시가총액 비중과 일맥상통하는 반도체 쏠림 현상을 반영.
- 1~5월 누적 무역수지 흑자가 1,019억 달러로 2017년 같은 기간(952억 달러)을 상회했으며, 고유가 악조건에서도 반도체 무역수지 흑자가 원유 적자폭을 압도하고 있음.
- 5월 대중국 수출이 189억 달러로 전년동월 대비 80.9% 급증하면서 대미 수출(159.7억 달러)을 크게 상회. 반도체 수출 호황에 중국·홍콩 수출이 핵심 견인역.
- 반도체 제외 수출도 전년동월 대비 16.4% 두자릿수 증가세를 유지하면서 완만한 회복세를 보임으로써 수출의 광범위한 성장 기초 형성.
- [Buy-side 시사점] 반도체 비중 42.3%로 극도로 높아진 상황에서 삼성전자·SK하이닉스 실적과 대중국 수출 지속성이 향후 수출 트렌드의 절대적 변수. 글로벌 반도체 수요 둔화나 중국 수출 부진 시 수출 호황 전환 위험 관찰 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
(매크로 따라잡기) 사상 최대 수출, 심화되는 반도체 .. |
키움증권 |
- 2026년 5월 수출 877억 달러로 역대 최대 기록, 전년 동월 대비 53.2% 증가. 일평균 수출도 42.8억 달러로 사상 처음 40억 달러 돌파하며 3개월 연속 800억 달러 이상 유지.
- 반도체 수출이 169.4% 급증하며 전체 수출 증가를 주도. AI 수요 확대와 메모리 가격 상승에 힘입어 월간 기준 사상 최대, 3개월 연속 300억 달러 이상 기록.
- IT 전 품목 수출 플러스 기록: 컴퓨터는 AI 인프라 수요로 4개월 연속 세 자릿수 증가, 디스플레이·무선통신기기도 신제품 효과로 호조. 화장품도 K-뷰티 선호도에 힘입어 5월 기준 역대 최고.
- 자동차·부품 수출은 미국 관세 부과에 따른 현지 생산 확대, 중동 전쟁 물류 차질로 감소. 철강도 중국발 공급 과잉과 저가 경쟁으로 단가 하락하며 부진.
- 지역별 9대 수출시장 중 7곳서 증가: 대중국 80.9%, 대미국 59.1% 증가. 반도체와 컴퓨터가 양국 모두 세 자릿수 성장률로 수출 성장 견인.
- Buy-side 시사점: 반도체(DRAM·낸드) 수출 고공행진은 AI 수요 지속성, 메모리 가격 추세에 크게 의존. 미국 관세 정책·중동 지정학 리스크는 자동차·기계 등 전통 수출품 부담 지속, 포트폴리오 섹터 중량감소 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
06/02, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피가 종가 기준 사상 최고치(8,788.38)를 경신했으며, 뉴욕증시 강세와 엔비디아의 국내 메모리 탑재 발언, 반도체 수출 호조가 상승 견인(+3.68%).
- 삼성전자(+10.09%), SK하이닉스(+1.29%)가 최고가를 경신했고, IT서비스(+9.55%), 전기전자(+5.19%) 업종이 강세를 보임.
- 개인·기관이 순매수(각 3,774억원, 2조5,349억원)했으나 외국인은 2조9,204억원 순매도, 코스닥은 개인·기관 동반 매도로 -2.30% 하락.
- 코스닥이 외국인 7,943억원 순매수에도 불구하고 하락 마감한 것은 국내 소액 개인·기관의 차별적 약세 심화를 시사—기술주/성장주 선별이 심화되는 시장 환경에 주목 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
5월 한국 수출: 압도적인 반도체 |
한화투자증권 |
- 5월 한국 수출이 877.5억 달러로 전년동월대비 53.2% 증가하며 역대 최대 실적 경신. 일평균 수출은 60.7% 급증했으나 물량은 18.0% 감소해 수출단가(86.9% 상승) 주도 성장.
- 반도체·컴퓨터·디스플레이가 최근 3개월 대비 가장 강한 상승세 보여 수출 고성장 주도. 전체 15대 품목 중 11개 품목의 일평균 수출이 전년동월대비 증가.
- 중국·미국·ASEAN 지역 수출이 전반적으로 양호해 글로벌 수요 회복 시그널. 반도체·선박 제외 수출도 22.0% 증가로 특정 품목 의존도 약화.
- 수입이 20.8% 증가하는 가운데 무역수지는 269.5억 달러 흑자로 확대. 수출 호조가 에너지 가격 상승 부담을 충분히 상쇄하며 경상수지 개선에 긍정적.
- Buy-side 시사점: 반도체·컴퓨터 등 고부가가치 품목 수출 확대가 핵심이나 물량 감소·수출단가 의존은 향후 가격 조정 시 리스크. 중국·ASEAN 수출 지속성과 메모리·시스템칩 수급 동향 모니터링 필수.
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| 2026-06-02 |
기타 |
5월 미국 ISM 제조업: 부담은 여전히 남아있다 |
한화투자증권 |
- 5월 ISM 제조업 PMI 54.0으로 전월 대비 1.3p 상승하며 예상치 상회. 신규 주문·고용·수출·수입 등 주요 지표 전반적 개선, 생산원가는 -2.5p 하락 전환으로 긍정 신호.
- 화학제품·기계·운송장비 등 주요 산업에서 미국-이란 전쟁 비용 증가와 공급망 차질 우려 지속. 음식료산업은 관세 환급 불확실성으로 선제적 대응 필요.
- Buy-side 시사점: 제조업 개선이 감지되나 지정학적 리스크(중동 긴장)와 관세 정책 불확실성이 상승 경로를 제약. 에너지·원자재 가격 연동성과 기업 가이던스 변화 추적 필수.
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| 2026-06-02 |
기타 |
[Econ Snapshot] 한국 5월 수출입 동향: 169% vs 16% |
하나증권 |
- 한국 5월 수출액 전년비 53.2% 증가(예상치 50.8%), 무역수지 269.5억 달러 흑자로 견조한 실적. 반도체 수출은 169% 급증하며 전체 수출의 42%를 차지, AI 서버 수요 확대와 메모리 고정가격 상승이 주도.
- 반도체 외 품목 수출은 16% 증가에 그쳐 품목별 차별화 심화. 화장품(+24.2%), 컴퓨터(+290.7%, AI 서버용 SSD), 농수산식품 중심으로 유망 소비재가 수출 견인하는 구조.
- 석유제품(+46.6%)·석유화학(+11.1%)은 단가 상승만으로 증가, 물량은 감소. 자동차(-5.9%), 자동차부품(-2.5%), 일반기계(-6.3%), 철강(-2.1%) 등 전통 수출품은 중동 전쟁 물류비 증가와 미국 관세 영향으로 감소.
- [Buy-side 시사점] 반도체 의존도 42%까지 상승한 수출 구조의 지속가능성이 핵심. AI 메모리·SSD 초과수요가 언제까지 유지될지, 비반도체 품목(자동차·기계)의 약세 회복 시점이 투자 수익률을 결정하는 관전 포인트.
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| 2026-06-02 |
기타 |
한국 수출: 더 뜨거워졌다 |
대신증권 |
- 5월 일평균 수출이 42.8억 달러로 사상 최초 40억 달러 돌파, 전년비 +60.7% 급증. 월간 기준 60%대 증가는 1970년대 이후 처음.
- 5월 수출 +53.2%YoY, 수입 +20.8%YoY로 수출이 수입을 크게 앞서며 무역수지 269.4억 달러의 사상 최고치 기록.
- 한국 수출의 급격한 상승세는 저기저 효과와 실질적 수요 회복이 결합된 결과로, 경제 성장에 긍정적 신호.
- Buy-side 시사점: 수출 개선의 지속성(계절성·저기저 소멸 여부)과 주력 업종별 동향(반도체·자동차·화학 등) 모니터링 필수. 원화 강세 리스크도 관전 대상.
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| 2026-06-02 |
기타 |
공급 차질의 후폭풍, 하방보다 상방 |
신한투자증권 |
- 호르무즈 봉쇄로 3월 OPEC 산유량이 전월대비 29% 급감(사상 최대)했으나, 8년 내 최저 수준의 원유 재고와 리스타킹 수요가 유가 하단을 지지하며 하반기 WTI는 80~90달러 구간의 높은 하방 경직성 예상.
- 중동 가동차질 340만b/d, 아시아 차질 250만b/d로 공급 부족이 지속되는 가운데 글로벌 순증설이 26년 70만b/d에서 27년 5만b/d로 급감하면서 공급 여력이 빠르게 감소할 전망.
- 복합정제마진이 배럴당 26달러의 강세를 유지할 것으로 예상되며, 운송용 비중 63% 이상인 국내 정유사는 원가(OSP) 안정화로 상방 모멘텀이 확대될 것으로 전망.
- 글로벌 에틸렌 설비의 약 50%가 분쟁 영향권 노출, 신규 프로젝트 75%가 분쟁권에 위치해 대규모 지연·취소 불가피한 반면, 아시아 크래커 가동률이 5월 57%로 급락(2월 83%).
- 납사 의존도 85%인 국내 NCC는 역내 공급 공백 상황에서 안정적 원료 조달 및 원가 안정화로 상대적 경쟁력 회복 가능하며, 41개월 마이너스 중국 PPI가 3월 플러스 전환(+0.3%)하면서 재고 사이클 회복 신호 포착.
- [Buy-side 시사점] 공급 제약이 구조화되는 가운데 수요 회복(재고 사이클, 부동산 개선)이 동반되는 시나리오로, 국내 정유·화학주의 원가 경쟁력 강화가 주요 관전 포인트. 중국 수요 회복 지속성과 추가 지정학적 리스크 확대 여부가 리스크 요인.
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| 2026-06-02 |
기타 |
Digital Asset Monthly: 디지털자산 시장의 위축 속 .. |
키움증권 |
- 5월 가상자산 시가총액은 2.6조 달러로 전월 대비 소폭 하락했으나, 주요 거래소 월간 거래량은 약 0.8조 달러로 소폭 증가하며 시장 활동성 유지
- 시장 위축 속에서도 거래량 증가세는 변동성 확대 및 기관 투자자의 가격 조정 기회 포착 움직임을 시사
- 가상자산 시장의 구조적 약세 국면에서 변동성 상품 및 선물·옵션 시장의 상대적 매력도 상승 가능성
- 가상자산 시가총액 하락 국면에서 거래량 증가의 모순적 신호에 주목 필요 — 시장 바닥 형성 또는 추가 조정의 신호인지 판단 중요
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| 2026-06-02 |
기타 |
코스닥 전략노트6 |
키움증권 |
- AI소프트웨어 업체들의 상반기 실적 부진 극복 단계 진입: 6월 전략노트 추천기업들은 실적 개선에 따른 관심 필요.
- 에스투더블유(488280) - 보안 솔루션 퀘이사(QUAXAR)는 MS Window 코파일럿 형태 탑재 예정(상반기 중 선보일 전망)으로 금융기관·제조업체 중심 밸류체인 확장 중.
- 파이오링크(170790) - 2021년 스쿨넷 사업으로 공급한 클라우드 L2스위치(당시 매출 약 120억원) 교체 매출이 올해 반영될 전망.
- 파이오링크, 2026년 연결기준 매출액 758억원(+15.5% YoY), 영업이익 115억원(+113.3% YoY)으로 전망되어 수익성 개선 가시화.
- Buy-side 관점: 국내 대규모 공공 프로젝트(스쿨넷) 교체 수요와 마이크로소프트 협력 강화에 따른 글로벌 확장 가능성이 핵심 관전 포인트며, 상반기 실적 부진 극복 여부 확인 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
06/02 달러, 지표 호조 속 상승 |
키움증권 |
- 미-이란 협상 난항으로 중동 지정학적 불확실성 확대 속, 국제유가와 미 국채금리 동반 상승이 달러 강세를 견인.
- 미국 5월 ISM 제조업지수 54.0(전월 52.7, 시장예상 53.0)으로 상향 발표되며 미국 경기 견조성 확인과 함께 달러 강세 뒷받침.
- NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,513.34원으로 예상되나, 달러 강세 기조 속 추가 하락은 제한적일 전망.
- 중동 지정학적 리스크와 미국 경제지표 강세의 상충된 영향 속에서 향후 협상 진전과 글로벌 유가 변동성이 환율 방향성을 결정할 주요 관찰 포인트.
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| 2026-06-02 |
기타 |
06/02, 미 증시, 미-이란 협상 노이즈에도, 지표 호조.. |
키움증권 |
- 미-이란 협상 불확실성에도 AI 내러티브가 주식시장 주가 결정력 장악: 엔비디아가 AI PC 'RTX Spark' 발표하며 PC 교체 사이클 도래 → PC용 메모리 수요 증가 시나리오 형성, HPE는 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 30%대 폭등.
- 국내 증시는 양극화 심화 중: 코스피 5월 이후 33.2% 폭등 vs 코스닥 11.9% 급락, 대형주 지수 +42.3%에 비해 중형주 -6.7%, 소형주 -14.0%로 삼성전자(+10.1%), LG전자(+29.9%) 등 소수 대형주 중심 장세.
- 미국 경제지표 호조가 약세 심화 억제: 5월 ISM 제조업 PMI가 54.0으로 컨센 53.1 상회, 다우 +0.1%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.4%로 하락 위험 완화.
- Buy-side 관전 포인트: AI 밸류체인 비중 확대 전략 유지 필요하나, 반도체·AI 하드웨어 쏠림 현상으로 단기 피로감 우려. 차익실현 후 여타 업종 순환매 확산 여부, 코스피-코스닥 극단화 현상의 지속 가능성이 핵심 리스크.
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| 2026-06-02 |
기타 |
EM 랠리의 진짜 동력 |
신한투자증권 |
- 유가 안정화와 미-이란 지정학적 리스크 완화로 MSCI EM 지수가 신고가를 경신했으며, 미국·동아시아 증시의 기술적 과열로 신흥국 순환매 기대가 확산되고 있다.
- 현재 EM 랠리는 과거와 달리 전 신흥국이 아닌 특정 국가·산업에 집중된 선별적 강세 양상을 보이고 있어, 신흥국 전반에 대한 일괄적 투자는 신중할 필요가 있다.
- Buy-side 시사점: 현 EM 랠리의 진정한 동력과 수혜 업종·국가를 정확히 파악해야 하며, 유가·지정학적 변수 재악화 시 선별성 강화가 필수적인 리스크 관리 포인트다.
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| 2026-06-02 |
기타 |
Weekly Quant Momentum Strategy(26.06.02) |
유진투자증권 |
- 코스피 지난주 +8.01% 상승하며 강세를 보였으나 코스닥은 -7.3% 하락해 지수 간 괴리 심화; 코스피 12MF P/E 8.4배, TTM P/B 1.95배로 저평가 상태 지속
- 6월 1~4일 엔비디아 GTC 타이베이, 연준 베이지북, 스페이스X 기관투자자 로드쇼 등 주요 마켓 이벤트 예정으로 변동성 요인 증가 예상
- Buy-side 시사점: 코스피 저밸류에이션 대비 코스닥 약세는 성장주 선호도 약화 신호; 향후 글로벌 IT 산업 뉴스 및 연준 정책 신호에 예민한 반응 모니터링 필요
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| 2026-06-02 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.02) 엔비디아.. |
IBK투자증권 |
- 젠슨 황 엔비디아 CEO의 방한 기대감으로 반도체·AI·로봇 관련주가 급등하며 코스피가 전 거래일 대비 3.68% 상승한 8,788.38P로 마감, 대형주 중심 강세와 장 초반 매수 사이드카 발동.
- 코스닥은 개인·기관의 순매도세로 전 거래일 대비 2.30% 하락한 1,050.03P로 마감하며 코스피와 대조적 약세를 기록.
- 중국증시는 5월 제조업 PMI 부진으로 경기 위축 우려가 확대되고, 반도체·광학·전자부품주 중심의 차익실현 매물로 0.27% 하락한 4,057.74P로 마감.
- Buy-side 관찰 포인트: 엔비디아 CEO 방한이 한국 반도체·AI·로봇주에 긍정적 변수이나, 중국 경기 둔화 신호와 글로벌 차익실현 추세에 주의 필요. 코스닥 약세 지속 여부 모니터링.
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| 2026-06-02 |
기타 |
로빈후드(HOOD), Agentic 서비스 출시 시사점 |
iM증권 |
- 로빈후드, AI 에이전트가 고객을 대신해 거래·결제를 수행하는 Agentic Trading(베타, 현재 주식만 지원)과 Agentic Credit Card(Gold Card 대상, 3% 적립) 서비스 5월 27일 출시—향후 옵션·가상자산·선물로 확대 예정.
- 금융 플랫폼의 역할이 단순 중개에서 AI 에이전트 행동을 통제·승인하는 인프라로 확장 중. 고객 직접 주문 구조에서 에이전트가 의도 해석·조건 맞춤 거래 실행 구조로 전환되고 있음.
- 로빈후드는 Agentic Trading(투자 영역)과 Agentic Credit Card(소비 영역·가격 비교·재고 모니터링)를 동시 적용해 AI 에이전트를 상담 도구에서 실제 거래 실행 주체로 격상.
- 2026년 말 Platinum Card 출시 시 Agentic Credit Card 지원 범위 확대 예정. 투자와 소비 양 영역으로 에이전트 활용 범위 지속 확대 방향 제시.
- 향후 금융 플랫폼 경쟁력이 고객 수·수수료율에서 AI 에이전트의 안전성·효율성이 거래 가능한 환경 제공 능력으로 결정될 것—fintech 생태계 파워 시프트 신호.
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| 2026-06-02 |
기타 |
뉴 ETF 라인 업 : 코스닥 액티브, 피지컬AI Top2+채권.. |
키움증권 |
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| 2026-06-02 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관의 일일 순매수 이상치를 Z-score 기반으로 감지하며, 단순 절대값이 아닌 20일 평균 대비 변화도를 추적하는 시그널 모니터링 시스템.
- 매매 신호 판단 기준은 20일 이동평균과의 괴리도(Z-score)이므로, 같은 매수액이라도 시장 변동성·유동성 환경에 따라 신호 강도가 상대적으로 평가됨.
- Buy-side 시사점: 단순 대량 거래보다 통계적 이상성(outlier detection)을 중심으로 외국인·기관의 의도적 포지셔닝을 포착할 수 있어, 시장 구조 변화와 대형 자금의 방향성 전환 조기 감지에 유용.
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| 2026-06-02 |
기타 |
Quant Playbook 6월호 - 밸류에이션 무용론 |
유안타증권 |
- 반도체 업종이 역대 최고 수익률(+601.0% YoY)을 기록하며 강세장 중이나, 동시에 12MF 순이익 조정률(+736.1%)이 주가 상승률을 압도하면서 P/E가 5월 중 4.6배로 장기 평균(9.9배) 대비 53% 하락—'비싼데 싸다'는 역설적 밸류에이션 현상 발생.
- 반도체 강세장 초반(9월 이후)에는 주가 상승이 이익 상승을 주도했으나, 올해 들어 이익 개선 속도가 주가 상승을 역전하면서 밸류에이션 압축이 가속화—이익 가이던스 상향이 주가 우상향을 가능하게 함.
- 현재 반도체 업종의 저평가 논리가 시장에 지배적이며, 높아진 절대 주가와 달리 상대적 밸류에이션 지표는 매력적인 진입 기회를 제시하는 상황.
- [Buy-side 시사점] 반도체 이익 개선 모멘텀이 강하더라도 밸류에이션 압축으로 추가 상승이 제한될 수 있으므로, 향후 이익 가이던스 상향의 가능성과 실제 실적 달성 확률을 정밀하게 검증하는 것이 중요한 관전 포인트.
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| 2026-06-02 |
기타 |
[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: 우선순위 변.. |
하나증권 |
- 글로벌 ETF 시장에서 지역별 자금 흐름 차별화 심화: 북미·선진국 주식형 ETF에 각각 +98.6억, +182.2억달러 유입되며 상승장 주도, 반면 유럽·아시아 주식형은 -86.1억달러 순유출로 약세.
- 신흥국 주식형 ETF는 4주 연속 자금 유출 흐름 속에 -130.1억달러 순유출 진행 중으로, 신흥국 주식에 대한 투자 심리 악화 지속.
- 채권형 ETF가 상대적 안정성 주목받으며 총 +179.9억달러 순유입: 선진국 채권 +156.2억달러, 신흥국 채권 +23.7억달러로 안전자산 선호 심화.
- 포트폴리오 구성 시 실적 모멘텀 차별화를 위해 SMH/DRAM(반도체), PAVE/AIRR(인프라), NASA(기술), DIVO/QDVO(배당/고배당) 등 섹터·테마 기반 ETF 활용 권고.
- Buy-side 관전점: 지역별 자금 흐름 역방향 분화와 주식→채권 선호 전환이 동시 진행 중으로, 포트폴리오 리밸런싱 시 지역·자산군 배분의 동적 조정 필요성 증대.
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| 2026-06-02 |
기타 |
ADR 바닥권과 KOSPI 고점권, 반도체·피지컬 AI 의 주.. |
대신증권 |
- ADR(상승 종목 비율) 47.88%로 2020년 3월 이후 최저를 기록했으나 코스피는 8,800선 돌파하며 강세 지속—주도주 실적과 수출 모멘텀이 시장을 지탱하며 쏠림 현상 심화.
- 5월 한국 수출 877.5억달러(12개월 연속 월간 기준 역대 최대)를 기록, 반도체 수출이 169.4% 급증한 371.6억달러로 견조한 실적 모멘텀 입증.
- 젠슨 황 엔비디아 CEO가 AI 수요 견조함을 강조하고 베라 루빈 양산, HBM4 탑재(마이크론·SK하이닉스·삼성전자) 언급으로 반도체 투자심리 고조.
- 삼성전자(+10.1%), SK하이닉스(+1.3%), 이수페타시스(+7.9%), 한미반도체(+3.9%) 등 반도체주가 연일 강세—특히 삼성전자가 SK하이닉스 대비 상승 탄력이 둔해졌던 만큼 가파른 급등세 시현.
- Buy-side 시사점: ADR 저점과 코스피 고점의 괴리는 쏠림 위험이 높으나, 반도체·AI 수출 실적 모멘텀과 HBM 수급 구도가 단기 주도주 강세를 뒷받침하는 상황—분산도 점검 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 5월 금통위 이후 기준금리 인상 전망이 가시화되고 있으며, 성장률 상향 등 모든 지표 여건이 인상 쪽으로 향하고 있음.
- 기준금리 인상 기대는 이미 시장 프라이싱 과정을 거쳤으므로, 향후 인상 폭과 강도가 주요 변수로 작용할 것으로 판단됨.
- 글로벌 인플레 우려가 재부상 중이나, 3월 대비 위험 회피 심리가 더 높지 않아 원/달러 환율은 1,500원대 초반에서 상단으로 제한될 전망.
- [Buy-side 시사점] 금리 인상 기대의 프라이싱 완료 상황에서 추가 상승장을 기대하기 어려우며, 인상 폭과 환율의 움직임이 변동성의 핵심 리스크 요인이 될 것으로 보임.
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| 2026-06-02 |
기타 |
Q&A로 풀어 본 하반기 금융시장 전망. 화려한 피날레(.. |
대신증권 |
- AI 인프라 투자 사이클 모멘텀으로 미국 증시는 기술주 중심 강세 지속, 글로벌 증시도 이란-미국 전쟁으로 인한 유가·금리 상승 부담에도 불구하고 종전 협상 기대감으로 지정학 불확실성 완화되며 전반 상승세 유지.
- 일본 증시는 AI·반도체 모멘텀에 엔저·외국인 자금 유입이 겹치면서 상승폭 확대 중이나, 유럽은 에너지 가격 상승과 성장 둔화 우려로 상승폭 제한 상태.
- 호르무즈 해협 봉쇄로 국제유가는 연초 대비 높은 수준 유지, 구리는 중국 황산 수출 통제로 공급 우려 부각되며 상승. 금은 채권금리 상승과 중앙은행 긴축 우려로 조정 국면 진입.
- 달러화는 중동 불확실성 정점 통과하며 상승폭 반납했으나 연준 매파적 기조에 따라 상승 흐름, 위안화는 수출 확대와 경상 흑자로 상대적 강세 지속 중.
- Buy-side 관전 포인트: 미국 기술주의 AI 인프라 투자 모멘텀과 중동 지정학 리스크 완화 여부가 하반기 글로벌 증시 방향을 결정할 핵심. 에너지 가격·금리 변동성 확대 가능성에 주목 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
THE GLOBAL 마켓 파인더 |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 양해각서(MOU) 체결 임박으로 지정학적 리스크 완화 기대, 5월 4주차 증시 랠리 지속 중.
- IT서비스/소프트웨어 섹터가 주요 순환매 대상으로 부각되며 섹터 내 관심 집중.
- 백악관이 미-이란 MOU 체결 근접 공식 확인, 이란은 최고지도부 승인 완료·미국은 트럼프 대통령 서명 만 남은 상태.
- 종전 협상 진전에 따른 중동 지정학적 불확실성 해소 시 방어주 대비 경기민감주 상대강세 가능성 모니터링 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
바뀐 네트워크의 중심 Everything Goes 보강자료 |
대신증권 |
- GPU 성능 향상의 물리적 한계 도달: 클록 주파수(f) 10% 인상 시 전력 부하는 31% 증가하며, 성능은 선형이나 전력 부하는 비선형 확대 구조로 단일 GPU 성능 개선에 한계.
- 보드 면적 제약으로 수동소자(MLCC) 탑재 증가 불가: HBM, SiPh, HBF 등 신기술 실장으로 한정된 보드 면적이 포화되면서 전압 안정화를 위한 추가 수동소자 배치 불가능.
- GPU-GPU 간 연결성이 핵심 해결책으로 부상: 단일 GPU 클록 상향 대신 여러 GPU를 병렬 연결하는 아키텍처로의 전환으로 전력 효율성과 확장성 확보.
- 데이터센터 내 칩-투-칩(CPO) 기술 수요 급증 예상: GPU 간 고속 연결성 확보가 AI/딥러닝 워크로드 처리에 필수적으로 변화하면서 광연결(SiPh) 및 고대역폭 인터페이스 수요 확대.
- Buy-side 시사점: GPU 다중 병렬 아키텍처 전환은 패키징·인터커넥트(SiPh, HBM 관련) 및 전력관리 솔루션 공급사 수혜 기대. 단 보드 면적 제약 해결 시점과 실제 칩 적용 시점의 갭 모니터링 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
6/1 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI가 사상 첫 8,800선 돌파하며 +3.68% 상승했으나, KOSDAQ은 4거래일 연속 하락(-2.30%)하며 양대 지수 간 차별화 심화. 상승종목비율이 19%대에 그쳐 대형주 쏠림 현상 지속
- 엔비디아 젠슨 황 CEO 방한과 협력 기대로 LG전자·두산로보틱스 상한가 기록, 피지컬 AI·LG그룹·두산그룹 관련주 강세. 네이버는 엔비디아 AI 클라우드 주요 파트너 언급으로 +16% 상승
- 삼성전자·SK하이닉스 HBM4 탑재 베라 루빈 칩 양산 돌입 발표로 반도체 투자 심리 강화. 삼성전자 시가총액이 사상 처음 2,000조원 돌파
- 5월 반도체 수출이 약 372억 달러(+169% YoY)로 월간 기준 역대 최대치 경신, 3개월 연속 300억 달러 이상 기록하며 반도체 업종 실적 기대감 형성
- Buy-side 시사점: 엔비디아 GTC 타이베이, 컴퓨텍스 2026, 젠슨 황 방한 등 AI 이벤트로 관련주 중심 쏠림과 단기 변동성 확대 가능성 높음. 대형 우량주 중심 강세 vs 소형주 약세 구조 지속 여부와 외국인 순매도(17거래일 연속) 흐름 관전 필요
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| 2026-06-02 |
기타 |
국내 주식 마감 시황- 8,800p 이끈 삼겹살+소맥 회동 .. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 +3.7%로 8,800p를 돌파했으나 KOSDAQ은 -2.3% 하락. 미국은 DELL(+32.8%), SNOW(+6.8%) 등 AI 서버·SW 호실적으로 신고가 랠리 지속 중.
- 삼성전자(+10.1%, 우 +13.1%)가 주도적으로 상승하며 Jensen Huang 방한 기대와 AI 밸류체인 전반의 급등을 견인, 사이드카 발동.
- 삼성전자의 50일선 이격도가 사상 최대(33.1%)를 기록하며 과도한 상승세 지속. RSI는 과매수 아니나 ADR 47.9%로 2020년 3월 이후 가장 낮은 변동성 수준.
- KOSDAQ은 로보틱스주 선방에도 불구하고 소외 지속 중. 대형주 쏠림 현상이 뚜렷하게 나타나는 상황.
- [Buy-side 시사점] 삼성전자의 과도한 이격도와 낮은 ADR은 단기 차익실현 리스크 신호. AI 랠리의 지속성과 KOSDAQ 동반 회복 여부가 향후 시장 방향의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-02 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260602 |
SK증권 |
- 이란 협상 중단 보도로 국제유가 상승세, WTI 5%대 상승으로 에너지 시장 불안정성 심화 가능성
- 미국 SEC가 기업 기후 공시 규칙 폐지 절차를 공식 착수하며 ESG 규제 완화 기조로 전환
- EU, LNG 공급난 대응으로 메탄 규제 벌금 3년 유예를 추진 중 – 기후규제 후퇴 신호
- 에너지 공급 불확실성과 규제 완화 기조가 동시 진행 중으로, 탄소배출권 가격 변동성 확대 및 에너지 관련 기업의 규제비용 감소 예상 – 단기 시장 방향성 모니터링 필요
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| 2026-06-02 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.02 |
SK증권 |
- 미국 - AI 관련 투자 기대감 부각되며 기술주 중심의 상승 마감 ㆍ엔비디아 컴퓨텍스 발표(+6
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| 2026-06-02 |
기타 |
6/2 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 증시는 8거래일 연속 랠리 중이며, 엔비디아의 AI 노트북 시장 진출 공식화로 기술주 강세 지속(엔비디아 +6%, 델 +10%, HP +9%)—유가 반등(+5.49%)에도 불구하고 기술주 수익성 개선 기대가 우위
- ISM 5월 제조업 PMI 54.0으로 4년 만에 최고치 기록, 공급 차질 우려에 따른 재고 축적 진행 중—경기 강인성이 당분간 유지될 수 있으나 인플레이션 재점화 리스크 모니터링 필요
- 중동 긴장(이스라엘-레바논 충돌)으로 유가 92.16달러/배럴까지 급등했으나, 트럼프의 협상 진전 발언으로 달러(+0.26%)와 국채수익률(4.45%) 상승폭 제한—지정학적 리스크 헷징 필요
- 중국 증시는 경기 우려 속 반도체 약세 지속, 5월 제조업 PMI가 전월치 하회—수출 주도 회복 전망이 약해지면서 한국 반도체·자동차주 동반 약세 가능성 주시
- 주간 주요 이벤트는 미국 비농업부문 고용(6월 5일 금) 및 연준 베이지북(6월 4일 목), 브로드컴 실적(6월 4일 목)—고용 부진 신호 시 경기둔화 우려 확산으로 기술주 조정 가능성
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| 2026-06-02 |
기타 |
[Morning Brief] 엔비디아 차세대 AI PC 기대감에 미 .. |
iM증권 |
- 엔비디아 젠슨 황 CEO 방한으로 LG전자(+29.86%), 네이버(+16.03%) 등 대형주 중심 랠리 지속. SK그룹·현대차·LG·네이버와의 회동 기대감이 주가 부양.
- 삼성전자, 세계 최초 7세대 HBM인 HBM4E 12단 샘플 출하 소식에 강세. 젠슨 황 방한 기대감과 함께 코스피를 8,700pt 돌파 견인.
- 코스피는 상승종목 183개 vs 하락종목 732개로 극단적 대형주 쏠림 현상 심화. 코스피(+3.68%) vs 코스닥(-2.30%)의 차별화 확대 우려.
- Buy-side 관전 포인트: 엔비디아의 한국 거점사 회동 내용이 향후 반도체·AI 관련 투자 구체화 신호인지, 단순 기대감인지 확인 필요. 연내 금리인상 우려가 소형주 약세를 야기하는 점도 주의.
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| 2026-06-02 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 2일) |
신한투자증권 |
- Trump 중재 발언으로 중동 변동성 완화, Nvidia(+6.3%) 주도로 S&P500·NASDAQ 신고가 기록. 반도체·AI 주도 기술주 강세 지속.
- 5월 ISM 제조업지수 54.0으로 약 4년 만 최대치 기록. ARM(+15.7%)·ORCL(+9.9%) 등 AI 인프라 수혜주 강세, INTC(-4.7%)는 X86 부진으로 낙후.
- NVDA 신제품(RTX Spark·Vera Rubin) 발표에 메모리(MU +6.6%)·보안(CRWD +7.0%)까지 동반 상승. Anthropic 기업가치 9,650억$ 평가로 AI 투자 열기 지속.
- 한국 시장 KOSPI +3.7% 신고가, 삼성전자 HBM4E 호재+이익공유제 노이즈 진정으로 상승. 하이닉스와 시총 격차 83% 확대, SK텔레콤·NAVER 국방·AI 수혜 기대.
- 현대차 시총 4위 복귀, 피지컬AI·대형주 쏠림(ADR 47.9%) 지속. KOSDAQ은 로봇주 선방에도 소외 계속됨―중소형주 쏠림 해소 여부 관전 필요.
- Jensen Huang 방한 기대감 속 반도체·AI 관련주 매수 모멘텀 강화 중. 3일 美 ADP 고용 발표·Broadcom 등 주요 실적이 기술주 방향성 결정할 핵심 이벤트.
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| 2026-06-02 |
기타 |
Daily 신한생각(6월2일) |
신한투자증권 |
- EM 랠리의 주요 동력은 한국 수출입이며, AI 수출 사이클 속 양극화 심화가 주요 시황 배경
- 정유/화학 섹터 비중 확대 추천: 공급 차질로 정제마진 강세 지속 예상, S-Oil·효성티앤씨·금호석유화학 매수 의견
- S-Oil(010950)은 정제마진 강세 지속, 효성티앤씨(298020)는 피크아웃 우려 시기 상조, 금호석유화학(011780)은 범용과 차별화 전략 평가
- 해외 정제마진 수혜주로 발레로 에너지(VLO.US)·라이온델바젤(LYB.US) 제시, 공급 재편의 최대 수혜는 라이온델바젤
- 한미약품(128940)이 릴리와의 서프라이즈 빅딜 체결, 비만 치료제에서 추가 L/O 기대 - 바이오 섹터 수급 변화 모니터링 필수
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| 2026-06-02 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.02) |
유안타증권 |
- 코스피지수는 전장 대비 3.68% 상승한 8,788.38pt에 마감. 젠슨황의 방한 기대감으로 반도체·로봇 관련주가 급등하며 상승 주도.
- 미국 다우지수는 0.09% 소폭 상승한 51,078.88pt 마감. 중동 전쟁 리스크 완화 및 AI 반도체 종목 강세로 지수 상승.
- 일본 닛케이지수는 0.91% 상승한 66,934.33pt 마감. 소프트뱅크 그룹의 대규모 AI 인프라 투자 발표와 도쿄일렉트론 주식 분할이 상승 견인.
- 상해종합지수는 0.27% 하락한 4,057.74pt 마감. 부동산 침체와 내수 경제 위축으로 가계 자산·소비 심리 악화가 주요 악재.
- AI·반도체·로봇 등 기술주 강세가 한일 증시 상승을 주도하는 가운데, 중국 경제 약세와의 지역별 격차 확대 추세 주목 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-02 |
DS투자증권 |
- 폴란드 국방부가 EU의 SAFE 저금리 대출 프로그램을 통해 165억 달러 규모의 중화기 구매 계약을 발주. 보르수크 궤도형 보병전투차 146대, 크라브 155mm 자주포 96문, 락 120mm 자주식 박격포 64문, 지휘·통신 차량 1,000대 등 다양한 무기 포함.
- 계약 주체는 국영 방산기업 PGZ와 그 자회사 HSW가 주도하는 컨소시엄이 수주. HSW는 곡사포, 보병 전투 차량, 육군 장비 개발 전문 기업으로서 폴란드 국방력 강화의 핵심 역할 담당.
- 폴란드가 EU SAFE 계획 하에서 브뤼셀로부터 배정받은 총 차관 규모는 437억 유로(509억 달러). 국방 물자 조달의 대부분이 이 프로그램으로 재원 조달될 예정.
- 폴란드 정부는 국내 방산업체 구매와 함께 미국 등 동맹국으로부터의 무기 조달도 지속할 방침. 다층적 방위력 강화 전략을 추진 중.
- [Buy-side 시사점] EU의 저금리 국방 차입 프로그램이 폴란드의 대규모 군사 현대화를 가능하게 하고 있으며, PGZ·HSW 등 폴란드 방산사의 수주 확보로 유럽 방위산업 재편 심화. 한국 방산사의 유럽 시장 경쟁 강도 주시 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.06.01) - 깐부회동에 이은 삼.. |
유안타증권 |
- 미국 증시가 상승세를 이어가며 S&P500·NASDAQ 모두 +0.2% 상승. 델의 AI 서버 수요 호실적(+32.8%)과 연간 가이던스 상향이 주요 랠리 동인.
- 델의 강세에 힘입어 소프트웨어 업종으로 긍정 심리 확산. AI 인프라 투자 사이클 지속성에 대한 시장 신뢰도 상승 중.
- 미국-이란 협상 타결 기대감도 주식시장 상승 견인. 지정학적 리스크 완화가 위험자산 선호도 개선에 기여.
- 국내 buy-side 관전 포인트: 해외 AI·반도체 랠리가 국내 관련 종목(반도체·소프트웨어)으로 파급되는지, 그리고 달러 강세 장세에서 수출주의 밸류에이션 회복 시점 주시 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
마켓레이더 - 투심 변동성 확대 속 글로벌 10위 도전 .. |
신한투자증권 |
- KOSPI 2.4% 하락한 8,575.2p에서 지방선거 앞 차익 매물 출회로 변동성 확대 중. 50일 이격도 33.1% 등 과매수 부담 속에서도 삼성전자(+0.9%)가 글로벌 시총 10위로 상승하며 Meta를 제치는 상대 강세 지속.
- 5월 CPI 전년비 +3.1%로 26개월 만에 3%대 상승. 중동 전쟁 발 석유류 물가(+24.2%) 급등이 주 요인으로, 인플레이션 압력이 지속되는 상황.
- 삼성전자는 선방하나 SK하이닉스(-2.8%), 삼성전기(-14.6%), SDS(-18.8%) 등 IT·반도체 부문에서 차익 매물 출회. 현대차(-5.3%), LG전자(-5.5%), 두산(-12.6%) 등 우량주도 동반 하락.
- SK텔레콤(+8.7%)이 IPO 예정 Anthropic 지분 가치 부각으로 강세. 통신·보험 등 순환매 유입으로 신세계(+5.2%), KT(+1.1%), 한화생명(+2.1%) 등 선방.
- Buy-side 관전 포인트: 삼성전자의 글로벌 10위 달성은 긍정 신호이나, 과매수 상태(50일 이격도 33.1%)에서 변동성 확대 진행 중. 추가 상승 시 차익 실현 리스크 주의 필요.
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| 2026-06-02 |
반도체 |
반도체 하반기 산업 전망 |
키움증권 |
- DRAM 시장, 2026년 6,214억 달러(+304% YoY)로 사상 최대치 전망—전례 없는 급성장 구간 진입
- 성장 동력은 출하량보다 가격(ASP): 2026년 ASP +223% YoY로 가격 주도형 슈퍼사이클 가능성
- 2025년 DRAM 시장 1,536억 달러(+60% YoY), ASP +27%·B/G +26%로 고른 성장세 지속
- 2024년 ASP +53% YoY가 시장 확장 견인—HBM 등 고부가 제품 믹스 개선 효과 반영
- 2026년 ASP 급등(+223%)은 수급 타이트닝 심화 신호—삼성전자·SK하이닉스 수익성 극대화 시점 주목
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| 2026-06-02 |
자동차 |
[IBKS Monthly] 자동차/2차전지 |
IBK투자증권 |
- 2026년 4월 글로벌 xEV 판매 266.7만대, BEV 126만대(YoY +19.8%)로 순수전기차 성장세 지속
- 전월 대비 BEV -7.2%·PHEV -11.0%·HEV -23.1%로 전 차종 MoM 감소, 계절적 조정 국면
- 지역 1위 중국 98.0만대(YoY -0.8%)로 보합세, 유럽 40.3만대(YoY +27.1%)로 급반등이 눈에 띔
- 미국 BEV 판매 8.6만대로 YoY -35.2% 급감, 관세·보조금 불확실성이 핵심 하방 리스크
- PHEV YoY -10.3% 역성장 vs BEV YoY +19.8%로 xEV 내 BEV 비중 확대 트렌드 확인
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| 2026-06-02 |
소재 |
정유화학 Weekly - 6월 국제유가 변동성 확대.. |
유진투자증권 |
- WTI -8.1%, 휘발유 -7.2%, 경유 -9.4% 등 정유 전 제품 주간 큰 폭 하락
- 등유 -12.8%, 고유황중유 -10.2%로 중간·잔사유 낙폭이 특히 두드러짐
- 납사 -8.8%, 벤젠 -5.2%, 톨루엔 -8.3% 등 화학 원료·기초유분도 동반 약세
- 태양광 소재는 알루미늄 +1.3% 소폭 강세, 폴리실리콘·메탈실리콘은 보합권 유지로 상대적 방어력 확인
- 6월 국제유가 변동성 확대 국면…정유·화학 마진 압박 지속 여부가 핵심 관전 포인트
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| 2026-06-02 |
반도체 |
중화권 MLCC 업체들은 어떤 상황일까 |
iM증권 |
- 중화권 2선 MLCC 업체(Yageo·Fenghua·CCTC 등) 가동률이 90% 수준까지 상승, 선두사 AI 서버 우선 배분 → 범용품 낙수효과 확산
- Yageo BB ratio 1.3(AI 1.4), Fenghua 신규수주 중단, CCTC 1Q26 매출 +40%↑ — 수급 타이트함이 서버→범용으로 번지는 신호
- Holystone, AI 서버 MLCC 리드타임 6~8주→20주 이상 급증, 2027년까지 공급 부족 심화 전망; GB NVL72 탑재량 44만개·VR NVL72 50~60만개
- 대만·중국 유통상, 5월 중순 이후 X5R 표준 MLCC 선제 재고 확보 시작; TaiyoYuden 3Q26 범용 MLCC 가격 하락폭 0.5% 미만 — 3년 내 최소
- 3Q26이 업황 피크 전망: Vera Rubin 램프업發 AI 서버 수요 + IT 성수기 + Apple 하반기 생산 수요 3중 겹침 예상
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| 2026-06-02 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 크래프톤·펄어비스 등 주요 게임사, 견조한 실적에도 AI 장세 속 증시 저평가 지속
- 피지컬 AI 연구 및 AI 기반 콘텐츠 제작·운영 고도화가 'AI 성장주' 재평가의 핵심 열쇠
- 게임사들이 밸류에이션 디스카운트 탈피하려면 AI 기술과의 전략적 결합이 필수 과제
- 현 시점은 게임사의 AI 접목 방향성과 실행력을 투자 판단의 주요 기준으로 삼아야 할 국면
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| 2026-06-02 |
소비재 |
유럽 확장과 브랜드 재평가 |
한화투자증권 |
- 유럽향 수출 2026년 1~4월 9,545억원(+78.7% YoY), 전체 수출 성장률(+23.1%)을 3배 이상 상회하며 비중 17.6%까지 확대
- 네덜란드 +397.2%, 영국 +174.6%, 폴란드 +105.6%, 스페인 +106.1% 등 서유럽·동유럽 전방위 고성장
- 4월 단월 기준 유럽 성장세 더욱 가속화 → 2H26에도 모멘텀 지속 가능성 높음
- 프랑스(+15.7%)는 상대적 저성장이나 독일(+68.9%)·스페인 동반 성장으로 주요 시장 전면 확장 국면
- K-뷰티의 유럽 채널 침투 심화로 화장품 섹터 밸류에이션 리레이팅 논거 강화, 유럽 익스포저 높은 종목 선별 필요
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| 2026-06-02 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - LGES.. |
유진투자증권 |
- 배터리 섹터에서 LG에너지솔루션과 CATL이 주간 +13.9%로 동반 상승했으며, 반면 Fluence는 -11.5%로 하락하며 섹터 내 변동성 확대.
- 원자력 섹터는 혼조로, Cameco(+4.2%), Nuscale(+3.7%) 등 일부 기업은 상승했으나 두산에너빌리티는 -5.1%로 약세를 보임.
- SK이노베이션(-4.5%)은 배터리 업계 내에서 상대적으로 부진하며, 동일 섹터 경쟁사 LGES와의 수익성·사업 모멘텀 격차 점검 필요.
- Buy-side 관점: 배터리 대장주와 테마주 간 성과 편차 확대 추세로, 포트폴리오 구성 시 각 종목의 펀더멘탈(수주·마진·제품 믹스)을 개별 검증하고 섹터 수익 사이클 타이밍 재평가 필요.
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| 2026-06-02 |
기타 |
GTC Taipei 2026 - Nvidia Keynote Review |
유진투자증권 |
- DSX 플랫폼: AI 팩토리 설계·시뮬레이션·운영·전력 최적화 통합 제공으로 엔비디아 생태계 락인 효과 극대화
- Vera CPU: 88개 Olympus 코어·3.6TB/s 대역폭 탑재, x86 대비 에이전트 워크로드 속도 약 1.8배 우위
- Vera CPU 적용 범위 확대: NVL72·Vera CPU 랙·BlueField 스토리지 전 플랫폼 탑재로 엔비디아 시스템 수요 업사이드 기대
- RTX Spark: 미디어텍 공동 설계·Blackwell GPU+Grace CPU 통합 칩으로 AI PC 시장 본격 진입, 애플·퀄컴·인텔·AMD에 경쟁 압박
- 핵심 수혜주: Vera CPU·RTX Spark 모두 ARM 아키텍처 기반으로 ARM이 GTC 최대 수혜주로 지목
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| 2026-06-02 |
반도체 |
웨이퍼 워피지로 인한 메모리 반도체 수율 저.. |
한화투자증권 |
- HBM4·NAND에서 웨이퍼 워피지 수율 저하 심화, SEC·SKH·Micron 3사 모두 영향권
- HBM4는 다이 박형화·TSV 고밀도화로 워피지 HBM3E 대비 구조적으로 더 취약
- NAND 200단 이상 고단화 시 박막 응력 누적으로 워피지 급격히 악화
- BSD 장비 수요: NAND 2.5~3K당 1대, DRAM/HBM 5~7K당 1대 — 메모리 증설 일정 앞당겨지며 수혜 확대
- BSD는 HBM·NAND·로직 전 분야로 채용 확산 전망, 반도체 고도화의 핵심 워피지 제어 솔루션으로 부상
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| 2026-06-02 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- EUA, 5/29 €80.6/t 기록하며 3.5개월 최고점 — 프랑스 원전 차질·이상고온·미이란 휴전 기대가 복합 상방 요인
- KAU25, 5/27~29 사흘간 18.6% 급등해 2만4천원대 안착 — 2022년 10월 이후 처음으로 2만원대 회복
- 국내 배출권 YTD 상승률 120% 초과 — 글로벌 탄소가격 상승과 동조화하며 재평가 국면 진입
- 무상할당 축소·유상할당 확대 정책 기조와 경기 회복에 따른 수요 증가 기대가 현물 시장으로 확산
- 글로벌·국내 탄소가격 동반 상승 — 기술적·펀더멘털·지정학 모멘텀이 동시 작용해 추가 상방 가능성 주목
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| 2026-06-02 |
기타 |
EV Tracker 81 |
한화투자증권 |
- 2026년 4월 글로벌 EV 판매 266만 대(YoY +9%), BEV +20% 성장 불구 PHEV -10% 역성장으로 시장 내 혼조세 지속
- 지역별 BEV 성장률: 유럽 +33%·기타 +106% 강세, 미국 -26% 급감으로 지역 간 온도차 극심
- EV향 배터리 탑재량 105GWh(YoY +23%), CATL 41.9GWh 압도적 1위…미국은 -29% 급락으로 관세 충격 가시화
- 국내 3사 희비: LGES +6% 선방, SK온 Flat, 삼성SDI -33% 부진으로 업체 간 경쟁력 격차 확대
- 양극재 출하 24.6만 톤 중 LFP 비중 67% 달해 저가 LFP 주도 구조 고착화, 하이니켈 소재 업체 수익성 압박 지속
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| 2026-06-02 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 젠슨 황, 韓 로봇 발전 기여 및 투자 검토 의사 밝혀 — 엔비디아의 국내 로봇 생태계 참여 기대감 부상
- 1Q 국내 로봇 기업 매출 전년比 제자리걸음 — 성장 모멘텀 가시화까지 실적 공백 구간 지속
- 해성에어로보틱스, 휴머노이드 전용 'HS감속기' 개발 — 핵심 부품 국산화 진전으로 밸류체인 수혜 주목
- 엔비디아·유니트리, 휴머노이드 연구 플랫폼 공동 공개 — SW·HW 통합 생태계 구축 가속화
- 유니트리, 상하이거래소 상장심의 통과 — 글로벌 휴머노이드 경쟁 심화·중국 자본력 확충 경계 필요
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| 2026-06-02 |
전력 |
[ESG as α: 6월호] 이사회 밖의 거버넌스(G) |
교보증권 |
- 이사회 구조보다 내부통제 실효성이 2025~2026년 기업가치 훼손의 핵심 거버넌스 리스크로 부각
- 내부통제는 ESG가 측정 가능한 '데이터 보안'과 측정 불가한 '마케팅 검수·운영 컴플라이언스' 두 층위로 구분됨
- 징벌적 과징금 도입·개인정보 보유량 증가로 데이터 통제 실패 비용 상승, 과징금·소송이 사고 후 시차를 두고 누적되어 이벤트 직후 리스크 완전 반영 아님
- 운영 컴플라이언스는 MSCI Business Ethics 등 주요 ESG 지표가 포착 못하므로, 등급 의존 대신 독자적 통제 실효성 점검이 필수
- 국내 CPO 이사회 정기 보고 의무화·이사 충실의무 확대 등 감독 책임 강화로 내부통제 실효성이 ESG 등급과 별개의 투자 변수로 격상
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| 2026-06-02 |
자동차 |
2026년 6월 첫째 주 자동차 Weekly |
교보증권 |
- 엔비디아 Drive Hyperion 기반 L4 로보택시 글로벌 협업 확대, 현대차그룹 직접 수혜 기대
- 미국 5월 신차 판매 150만대로 견조하나, 딜러 3개월 수요 전망 -9pt QoQ 하락 경계
- LG에너지솔루션, ESS 6GWh·2.4조원 규모 8개 프로젝트 수주로 탈중국 수혜 지속
- 7월 한국판 IRA(국내생산촉진세제) 내용 확정 예정, 2차전지 생산 인센티브 확보 전망
- 알파마요 2 Super 파라미터 3.2B(전작 대비 3.2배), 자율주행 소프트웨어 플랫폼 경쟁 격화
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| 2026-06-02 |
반도체 |
2026년 6월 Preview: 안착 (安着) |
유안타증권 |
- 순수 메모리(MU·SKH) 중심 수급 쏠림으로 마이크론 +68.4%, SK하이닉스 +63.4% 급등하며 섹터 랠리 주도
- 범용 DRAM 판가 상승 모멘텀이 메모리 기업의 이익 레버리지를 극대화, 글로벌 자금 집중 현상 심화
- 비메모리·파운드리 진영은 단기 급등 후 밸류에이션 부담·공급망 병목으로 상방 압력 제한
- 4월 +68.6% 폭등했던 AMD는 5월 +51.1% 기록하며 상승 기조 유지하나 메모리 대비 탄력 둔화
- 리포트 제목 '안착(安着)' 시사: 메모리 주도 랠리 이후 섹터별 차별화 국면 진입 가능성 주목
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| 2026-06-02 |
금융 |
하반기 주도주 쏠림 완화 최대 수혜 |
유안타증권 |
- 2Q26 커버리지 증권사 합산 순이익 3.2조원, 컨센서스 13.2% 상회 전망
- 증시 상승→거래대금 증가로 브로커리지 손익 양호, 하반기 주도주 쏠림 완화 시 수혜 극대화 기대
- 미래에셋증권, 글로벌 우주기업 IPO 평가이익 2Q26에도 1조원 이상 지속 반영 전망
- 주도주 쏠림 완화 국면에서 증권업종이 최대 수혜 섹터로 부각될 가능성 주목
- 실적 서프라이즈 핵심 변수: 브로커리지 회복 + IPO 평가이익 동시 기여 구조
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| 2026-06-02 |
건설 |
건설 Weekly: 6월은 삼성물산과 아이에스동서.. |
하나증권 |
- 건설섹터 코스피 대비 13.6%p 언더퍼폼, 기관·연기금 매도 vs 외인 원전주·삼성물산 매수
- 서울 아파트 매매가 70주·전세가 67주 연속 상승(각 +0.25%, +0.26%), 지방은 하락 지속
- 원전주 단기 모멘텀 약화: 페르미·홀텍SMR 착공 계약 3Q로 연기, 단 베트남·불가리아·루마니아 등 하반기 이벤트 대기
- 이란 종전 협상 교착·주말 공습 재개로 재건주(삼성E&A·GS건설) 및 이란 수혜주(DL이앤씨) 센티멘트 악화
- 6월 TOP PICK: 삼성물산(반도체·저PBR)·아이에스동서(경산 분양), 재건주·원전주는 각각 종전 확인·3Q 이후 대응 권고
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| 2026-06-02 |
기타 |
5월 2차전지 수출입 Data in detail |
하나증권 |
- 5월 전기차용 리튬 배터리 수출 중량은 전년 수준 유지했으나, ESS용은 YoY -33%·MoM -50% 급감(현지 생산 확대·연말 입찰 집중 영향)
- 양극재 수출액 YoY -15%·MoM -20% 감소 속, NCA 양극재만 YoY +19% 증가—원통형·ESS(BBU) 시장 확대 낙수효과 지속 판단
- 전구체 수입 중량 YoY -44%로 5년래 최저, 수산화리튬 YoY -37%·MoM -58%—국내 생산 회복 신호 부재
- 미국·유럽 EV 배터리 공장 가동률 회복 지표인 양극재 수출 부진으로 EV 관련 실적 개선 가시화 시기 지연 가능성 높음
- 수출 데이터 외 미국 내 ESS 현지 생산 성장 수혜주(LG에너지솔루션·삼성SDI) 선별 접근 권고
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| 2026-06-02 |
금융 |
반도체가 좋으면 증권도 좋다 |
하나증권 |
- KRX 증권지수 5월 4.3% 하락, KOSPI 대비 32.8%p 언더퍼폼으로 극심한 소외 지속
- 2분기 일평균 거래대금 사상 최고치 경신에도 매크로 불확실성·반도체/AI 수급 쏠림으로 증권주 수혜 제한
- 삼성증권만 약 +11% 상승, 브로커리지·WM 비중 높아 거래대금 증가 직접 수혜 부각
- IBKR 협업 통한 해외 개인투자자 유입 확대 및 두나무 지분 취득發 디지털자산 사업 기대감이 삼성증권 아웃퍼폼 핵심 동인
- 반도체·AI 업황 개선 → 시장 수급 쏠림 완화 시 증권섹터 전반 재평가 가능성에 주목 필요
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| 2026-06-02 |
바이오 |
하나 Biweekly 제약/바이오: 호재 마일리지가.. |
하나증권 |
- 2Q 제약/바이오 섹터 호재 집중: 한올바이오파마·디앤디파마텍 EASL 긍정 데이터, ASCO 항암 데이터 다수 발표
- 한미약품 Eli Lilly 향 1.9조원 빅딜(선급금 ~6%)·오스코텍 Agios 향 9,600억원 기술이전 동시 성사로 서프라이즈
- 호재 성과에도 주가 반응 부진—발표 전 수준 회귀, 올릭스 1,100억 유상증자도 미반영 등 섹터 센티먼트 회복이 관건
- 상반기 학회 시즌 마무리 단계: 6월 ADA·ENDO 이벤트 소멸, 6/22 Bio-USA 파트너십 논의→하반기 계약 공시 가능성 주목
- 7~8월 R&D 데이 시즌—하반기 임상 일정 공개 및 L/O 기대감 상승 경향, 성과 입증 기업 중심 주가 선반영 가능성 높아
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| 2026-06-02 |
소비재 |
유통/의류 세미나 |
대신증권 |
- 2026년 국내 GDP 성장률 상반기 2.2%·하반기 1.5% 전망, 하반기로 갈수록 성장 둔화 우려
- 현재 소비·주가 환경은 2017년(GDP 3.2%)과 유사한 패턴, 단 성장률 절대 수준은 낮음
- 유통/의류 주가는 1Q 실적 발표 시즌인 상반기 중 단기 고점 형성 예상
- 하반기 주가 방향성은 외국인 매출 증가율·반도체 업황·코스피 등 매크로 변수가 결정적 변수
- 2017년 사례 참고 시 상반기 5~6월 매도 타이밍 유효, 하반기 재진입 여부는 매크로 모니터링 필수
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| 2026-06-02 |
반도체 |
용기를 더 내셔도 됩니다 |
대신증권 |
- 삼성전자·SK하이닉스 목표주가 각각 56만원·340만원으로 상향, AI 수혜 저평가 반영
- AI 경쟁 심화로 FOMO 수요 급증 + 공급 Discipline 강제화 → 메모리 가격 곡선 가파르게 형성
- 성과급·주주환원 정책 변화가 중장기 Capex 절제 유도 → 장기계약 및 업사이클 가치 상승
- 현 주가는 강화되는 증익 모멘텀 미반영 구간 → 적극적 매수 기회로 판단
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| 2026-06-01 |
기타 |
전쟁 리스크 일부 반영 |
신한투자증권 |
- 4월 생산·소비·투자 모두 전월대비 감소하며 3월 트리플 증가를 되돌림. 제조업·서비스업 생산 동시 하락, 소매판매는 내구재 중심으로 감소, 설비투자·건설기성도 부진.
- 경기 동행지수·선행지수 순환변동치는 각각 0.2p·0.6p 상승하며 양호한 흐름 유지. 단기 경기 부진에도 불구하고 지수 개선 신호 지속.
- 전쟁 리스크 일부 반영된 가운데 경기 약화 추세 심화 우려. 생산·소비·투자의 동반 감소는 경기 동반하락 신호로, 향후 실적 부진 우려 확대 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[미국 경제 진단 & 전망] 공급이 밀어올린 물가, 수요.. |
유안타증권 |
- 4월 PCE 헤드라인은 전월비 +0.40%로 컨센서스 하회했으나, 연준이 주시하는 Core PCE는 전년비 3.3%로 2023년 11월 이후 최고치를 경신—물가 상승은 에너지(+18.3% YoY)와 관세 영향 재화의 공급측 현상으로, 수요는 실제 축소 중.
- 실질 내구재(-0.1%), 자동차(-4.2%) 등에서 '가격 상승·수량 감소'의 비대칭 현상 심화. 반면 수요측 슈퍼코어 서비스 물가는 4월 +0.1%로 둔화, 공급·수요 신호 충돌.
- 가계 실질 가처분소득 -1.1% YoY(팬데믹 이전 2013년 이후 최저), 저축률 2.6%(2022년 6월 이후 최저)로 악화. 저축 취崩하며 명목 지출(+0.5%)만 유지, 실질 소비는 +0.1%에 머물러.
- 1분기 GDP 1.6%로 하향(속보치 2.0%), 소비 기여도 0.95%p 축소(4분기 1.3%p). 재량 서비스 마이너스 전환, 성장은 AI·데이터센터 capex 단일 동력(정보처리장비+소프트웨어 +1.36%p)에만 의존.
- Buy-side 관전 포인트: 물가·성장의 비대칭이 심화 중. 연준의 금리인하 결정은 공급측 물가 구조와 가계 저축 고갈이라는 이중 제약에서 나올 것. 소비 여력 잔존 여부가 경기 분기점이며, 한국 수출·고금리 영향 평가 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
신한 플랫폼 Weekly; 돈이 되는 오지랖(6월 1.. |
신한투자증권 |
- 엔터/미디어/레저 섹터 수익률이 각각 -7.0%, -4.4%, -3.8%로 코스피(+8.0%)를 크게 하회하며 저평가 상태. 인바운드 호황과 K컬처 글로벌 영향력 확대가 실적 개선 모멘텀으로 작용할 여지 존재.
- 4월 방한 외래객 202.8만명(YoY +19%), 서울 외국인 방문 156만명(YoY +19%), 카드 소비액 1.2조원(YoY +50.5%)으로 급증. 대형쇼핑몰/의료관광/뷰티 등 고부가 영역 성장으로 객단가 상승세 뚜렷.
- 지방공항(김해공항 등) 거점 육성으로 인바운드 수혜의 지역적 확산 본격화. 레저 기업의 지방 거점 확대 수익 기여도 향후 주목할 변수.
- AMA에서 K컬처가 51개 부문 중 11개 석권. BTS 3관왕, 하이브 합작 걸그룹 캣츠아이 'THE WILD WORLD TOUR' 48시간 전석 매진(31회차), 글로벌 IP 흥행 가속화 재확인.
- 넷플릭스 '멋진 신세계' 글로벌 2주 연속 1위, 영화 '군체' 개봉 5일 만에 200만 관객 돌파. 콘텐츠 IP 성공 사례 누적으로 미디어 수익성 개선 기대.
- [Buy-side 시사점] 섹터 저평가 + 인바운드 회복 + K컬처 글로벌 성공이 삼박자로 결합되는 국면. 하이브, 넷플릭스 관련 콘텐츠 기업, 면세·쇼핑몰 운영사의 실적 모멘텀 주시. 지방공항 수혜 확산 가능성도 관전 포인트.
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| 2026-06-01 |
기타 |
신한 운송 Weekly T.M.I; 호르무즈 현황 및 .. |
신한투자증권 |
- 호르무즈 해협 통항량이 심각한 수준으로 위축 중: 5월 말 기준 일평균 통항 7회로 정상의 5% 수준이며, 전주 대비 40% 이상 급감.
- 에너지선 회복 부진이 물류 위기 심화: 탱커/LNG운반선 통항 회복이 3-4% 수준으로, 전체 평균보다 훨씬 낮아 원유 공급 차질 우려.
- 원유 물동량 급락으로 공급 차질 현실화: 정상 호르무즈 주간 원유 물동량 1억 500만 배럴 대비 5월 말 걸프발 물동량은 600만 배럴로 94% 급감.
- Buy-side 시사점: 해운주(특히 에너지운송 관련)의 수급 개선 시점 지연 가능성 높음. 휴전 협상 진전 여부와 호르무즈 통항 재개 속도가 해운 사이클 회복의 결정적 변수로 주시 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
신한 건설 Weekly(6월 1주차) |
신한투자증권 |
- 건설업종이 5.6% 하락하며 KOSPI 대비 13.6%p 언더퍼폼. IT 쏠림, 원전 이벤트 부재, 금리 인상 가능성으로 차익실현 국면 지속 중.
- 삼성물산, KCC만 2%대 상승한 반면 그 외 건설/건자재사는 5% 이상 큰 폭 하락. 지방선거 공약에도 시장 신뢰 낮아 당분간 변동성 확대 불가피.
- 하반기 기준금리 인상 및 대통령의 주택가격 우려 지적으로 주택수요 위축 가능성. 다만 낮아진 대출/DSR 한도 고려 시 급격한 금리 인상 없으면 영끌 매물화 제한적.
- 미국 원전은 구체적 프로젝트 착수 없으나 신규건설 금융지원이 구체화되며 진전 유의미. 하반기 원전 모멘텀 부활 가능성 높음.
- Buy-side 시사점: 현대건설은 원전 수혜 대비 주가 조정 국면에서 매수 기회로 평가. 단기 IT 쏠림과 금리 불확실성으로 변동성 클 것으로 예상되는 점 주목 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물에서 외국인·기관의 일일 순매수를 20일 평균 대비 Z-score로 추적하여 이상치 거래량 감지하는 시스템으로, 절대 금액이 아닌 변화율 기반 시그널 포착에 중점.
- Z-score 기준 이상거래를 감지함으로써 대형 자금의 시장 진입·이탈 신호를 조기에 포착 가능하며, 기관·외국인 선물 포지션 변화의 선행 지표로 활용 가치 있음.
- 단순 일일 순매수 규모보다 20일 이동평균 대비 편차 크기를 중심 판단 기준으로 삼아 노이즈 필터링 효과 제공하고 통계적 유의성 강화.
- Buy-side 관점에서 기관·외국인의 대규모 숨은 포지션 변화를 선제적으로 감지해 현물주 리밸런싱·헷지 타이밍 결정에 활용 가능하며, 시장 심리 변곡점 포착의 조기경보 역할 기대.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[Factor Cube] 쏠림 시장에서 만약을 대비 |
SK증권 |
- 국내 지수 상승이 AI CAPEX 모멘텀으로 견인 중이나 상승폭이 소수 대형주에 집중된 쏠림 현상 발생. 되돌림 대비 업종 분산 필요
- SK 하이닉스(반도체), LS·HD현대(AI 전력 인프라·조선), 현대모비스·삼성생명·삼성증권(주류 호황·금리·주주환원) 등으로 포트폴리오 구성하여 테마 쏠림 완화
- 미국은 AI 랠리 지지 지속하나 PCE 물가 Fed 목표 상회, GDP 둔화 우려로 주도주 프리미엄과 매크로 부담 동시 확대 국면
- 미국 추천 종목은 GM, Citigroup, Diamondback Energy, EchoStar, Bunge, Viatris 등 모멘텀과 밸류에이션 매력 동시 확보 종목 선정
- 1개월 단위 모멘텀 투자 목적으로 추세 지속성 높은 후보 선정. Buy-side 시사점: 쏠린 시장에서 대형주 랠리 추격보다는 비대형주·업종 분산으로 하락 리스크 헤징 필수
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| 2026-06-01 |
기타 |
[Multi Asset Strategy: 두각(頭角)] SpaceX·OpenAI.. |
유안타증권 |
- SpaceX·OpenAI·Anthropic 등 글로벌 AI·우주항공 초대형 IPO가 2024년 상반~하반기 집중 진행. SpaceX는 6월 NASDAQ 상장으로 IPO 규모 750억$, 기업가치 2조$ 이상 추정되며 사상 최대 규모.
- OpenAI는 9월 상장 예정으로 IPO 금액 600억$ 이상, 기업가치 0.85조$ 이상 추정. Anthropic은 10월 상장 예정으로 IPO 600억$, 기업가치 0.9조$ 이상 추정되어 AI 기업들의 초대형 IPO 러시 가속화.
- 상반기~하반기 Discord(150억$ 기업가치), Databricks(1,600억$ 추정), Canva(420억$ 추정) 등 유니콘 기업들의 연쇄 상장으로 글로벌 IPO 시장이 활성화되는 추세.
- Buy-side 관점: 초대형 IPO 물량 쏟아지면서 글로벌 IPO 시장의 수급 압박 우려. SpaceX·OpenAI 상장 시기·공급량·밸류에이션이 기술주·성장주 시장 심리와 자금 흐름에 직접 영향 미칠 수 있으므로 주시 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Kiwoom ETF Weekly (06/01) |
키움증권 |
- 미국 주요 지수가 기술주 중심으로 강세 마감(SPY +1.5%, QQQ +2.9%)하며 5월 한 달간 QQQ +10.6%, SPY +5.3% 상승. 델의 AI 실적 서프라이즈와 스노우플레이크-AWS 대규모 계약 소식이 AI 하드웨어·소프트웨어 투자심리를 견인.
- PCE 물가지표가 예상치 하회하고 미-이란 종전 협상 기대가 커지며 인플레 정점 통과 시나리오로 위험자산 선호 심화. 다만 채권 시장에서는 내년 3월까지 금리인상 1회 반영되며 금리 우려 공존.
- 업종별로 IT(XLK +5.9%), 원자재(XLB +1.7%), 경기소비재(XLY +1.4%) 상승 반면, 에너지(XLE -5.4%), 필수소비재(XLP -2.2%), 유틸리티(XLU -2.1%) 하락.
- 드론/UAV(JEDI +24.4%, DRNZ +19.9%), AI 밸류체인(LRNZ +11.2%, CHAT +9.3%), 클라우드(WCLD +9.1%, SKYY +8.7%), 신재생(TAN +12.1%), 반도체(SOXX +5.9%) 등 테마 강세.
- [Buy-side 시사점] 젠슨황 방한, 엔비디아 GTC, 마이크로소프트 Build 등 주요 IT 컨퍼런스와 브로드컴·크라우드스트라이크 실적, 5월 고용지표가 이번 주 변수. 대형 기술주 쏠림이 심화되는 만큼 광폭 분산 여부와 금리 경로를 주시할 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Daily Bond Morning Brief(2026.06.01) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대 지수가 미·이란 종전 양해각서 최종 승인 기대감과 위험 선호 심리 유입으로 사상 최고치 마감(Dow +0.72%, S&P500 +0.22%, Nasdaq +0.20%).
- 트럼프 대통령이 이란의 핵 개발·구매 중단을 언급하며 '좋은 합의가 가까워졌다'고 밝혀, 지정학적 리스크 완화 기대감 형성.
- 연준 의장 케빈 워시가 포워드 가이던스 완전 제거를 전망하고 있어, 향후 금리 경로의 불확실성 증대 가능.
- 지정학적 리스크 완화는 단기 위험자산 선호를 주도하지만, 연준의 정책 가이던스 변화는 채권시장 변동성 증가 요인으로 작용할 전망(관전 포인트: 미·이란 협상 최종 체결 여부 및 연준 정책 입장 변화).
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| 2026-06-01 |
기타 |
Daily Market Digest (6월 1일) |
신한투자증권 |
- 미국 S&P500·NASDAQ·Dow가 각각 +0.2~0.7% 신고가 랠리를 지속 중. AI·SW 강세로 DELL +32.8%, MSFT +5.5%, ORCL +10.8% 등 핵심 기술주가 주도
- 한국 KOSPI +3.5%로 8,500p 근처 접근하며 반도체·SW·로봇 대형주 동반 강세. 삼성전자 초과이익 배분 토론회 연기와 산업부 '재투자 우선' 원칙 확인으로 안도 심리 형성
- Jensen Huang 방한 보도에 피지컬AI 급등, AI 관련주 위주 상승세. 그간 소외된 IT서비스(삼성SDS, LGC&S)에도 AI 온기 확산으로 AX·RX 본격화 기대
- Tesla 로보택시 42대로 Waymo(577대)와 격차 심화로 자율주행 경쟁 우려. Blue Origin 폭발 사고로 우주 섹터 약세, SpaceX 상장 임박 랠리 주춤
- KOSDAQ 1,100p 하회, ADR은 20년3월 이후 최저치로 국내 성장주·소형주 상대 약세 지속. 하락장에서 DRAM ETF +1.0%로 메모리 수급 강세만 확인된 상황
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| 2026-06-01 |
기타 |
Mega IPO 주식물량 공급충격 점검 |
메리츠증권 |
- SpaceX, OpenAI, Anthropic 3사 예상 시가총액 합산 2.5~3.75조 달러는 S&P500 대비 5.5% 규모지만, 실제 IPO 공모금액은 2,000억 달러로 S&P500 시가총액 대비 0.37%에 불과해 과거 IPO 호황기(2012년 0.88%, 2021년 1.08%)보다 적은 수준.
- 대형 IPO 물량 부담 평가 시 공모금액 기준으로는 낮지만, 구조적 약세 요인으로 작용하려면 이익모멘텀 둔화, 멀티플 압축, Buyback 감소가 동반되어야 함.
- 2012년, 2021년 IPO 호황기에도 주식수변동 기여는 각각 -0.1%p, -0.3%p에 불과했으며, 마진개선과 Buyback이 공급부담을 흡수하며 수익률은 19.4%, 26.9% 달성.
- 현재 빅테크 CapEx 투자에도 불구하고 Buyback이 1조 달러를 상회하고 있어, 공급 흡수력이 유지되는 상황.
- Buy-side 관전 포인트: 대형 IPO 단기 변동성 확대 가능성은 있으나, 공모금액 기준 공급부담이 역사적 저수준이고 Buyback 수요가 견고한 만큼 구조적 약세 우려는 제한적. 이익모멘텀과 멀티플 추이 모니터링 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Daily 신한생각(6월 1일) |
신한투자증권 |
- 증권업종 비중 확대 권장—'우주'(고성장주 쏠림) 과열 상황에서 증권업의 본질적 가치로 회귀 시점으로 판단
- 철강금속도 비중 확대—가격은 지지되는 중이나 수급 변수가 흔들리는 상황으로, 선택적 접근 필요
- 네오위즈(095660) 매수 레이팅—대형 신작 출시 성과 결현까지의 대기 국면이나, 기업분석 결과 긍정적 평가
- 델 테크놀로지스(DELL.US)에 긍정적 입장—리포트 제목 'Go out and buy a Dell'로 명시한 추천 관점
- Buy-side 시사점: 현재 시장의 고성장주 쏠림(쏠림은 부담) 현상에서 저평가 방어주(증권, 철강)와 밸류 재평가 대기업(DELL)으로의 포트폴리오 재조정 시점으로 판단
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| 2026-06-01 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-06-01 |
DS투자증권 |
- 폴란드, 크라브 자주포 96대와 155mm 포탄 수십만 발 구매 계약 체결로 포병 전력 강화. 크라브 계약 규모 약 19억 유로, 2030년까지 납품 예정
- PGZ 그룹 자회사 후타 스타로바 볼라(Huta Stalowa Wola)가 크라브 자주포 생산·납품 담당. 폴란드산 155mm 포탄 대량 공급으로 자급력 확보
- 두 계약 모두 유럽 대출 지원(SAFE 프로그램)으로 자금 조달. 폴란드의 우크라이나 전쟁 이후 방위력 증강 의지 반영
- Buy-side 시사점: 유럽의 국방력 강화 수요 지속이 폴란드·동부유럽 방위산업 수혜 투자처로 작용. PGZ 계열사 수주 확대로 업체 실적 성장성 주목 필요
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| 2026-06-01 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.06.01) |
유안타증권 |
- 코스피는 290.86pt(+3.55%) 상승한 8,476.15pt로 마감. 중동 전쟁 리스크 완화와 반도체 섹터 강세가 주된 상승 요인.
- 미국 다우지수는 363.49pt(+0.72%) 상승한 51,032.46pt 마감. 델의 실적 호조로 AI 데이터센터 종목들 매수세가 지속되며 AI 부문 낙관론 재개.
- 일본 닛케이지수는 1,636.38pt(+2.53%) 상승한 66,329.50pt 마감. AI·반도체 관련 종목에 매수세 집중으로 상승.
- 상해종합지수는 30.07pt(-0.73%) 하락한 4,068.57pt 마감. 광모듈·AI인프라 관련 종목에서 차익실현 매물이 우세하게 작용.
- [Buy-side 시사점] 지역별 시장이 상이한 패턴 보임: 한국·일본·미국은 중동리스크 완화와 AI·반도체 강세로 상승, 중국은 AI인프라 고평가에 따른 차익실현 압력. 각국 비중 조정 및 섹터 로테이션 관전 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.05.29) - Life is Good |
유안타증권 |
- 미국 주식시장이 4월 PCE 물가 부합과 미국-이란 휴전 연장 합의 등 호재로 신고가 경신, 유가·금리·달러 동반 안정으로 위험자산 선호심리 회복.
- 델의 예상치 상회 실적과 AI 서버 수요 기대감 지속이 반도체 섹터 차익실현 와중에도 랠리를 견인.
- 국내 주식시장은 해외 긍정 신호에 동반 상승 압력 상존, 특히 반도체·AI 관련 수혜주 주목 필요.
- Buy-side 관점: 글로벌 기술주 랠리와 물가 안정의 동시 진행이 한국 반도체·IT주의 상승 모멘텀 확보 시점인지 확인 필요. 달러 약세 지속 여부가 원화 환율 및 수출주 수익성에 미치는 영향을 모니터링.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[월간:知] 주식시장 머니무브, 소비로 확산될 가능성 |
유안타증권 |
- 한국의 주식 자산효과는 과거 주가 1만원 상승 시 가계 소비는 130원(자본이익의 1.3%)에 불과했으나, 2025년 KOSPI 75% 상승, 2026년 6월 현재 100% 이상 상승으로 구조적 변화 시작.
- 주식 자산효과가 제한적이던 이유는 ①주식 투자 저변 협소 ②가계 금융자산 내 현금성 자산 비중 높음 ③주식 자산이 고소득층 쏠림 현상으로 자산효과 제한적이었던 점.
- 최근 박스권 탈피로 주식시장 신규 유입 투자자 저변 확대되고 있으며, 중·저소득층의 한계 소비성향이 고소득층보다 높다는 점을 고려하면 소비 확산 가능성 증대.
- 향후 주식 자본 이득이 부동산이 아닌 '소비'로 흘러가는 국면 전환 기대되므로, 소비 관련 섹터(유통, 외식, 생활용품 등) 및 내수 기반 기업들의 수혜 가능성을 주시할 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
마켓레이더 - 2,000조전자와 함께 8,800p 돌파 (6월 1.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 4.3% 상승한 8,836.7p 돌파, 삼성전자 시총 2,000조원 달성: HBM4E 샘플 최초 출하+이익공유제 후퇴+Jensen Huang 방한 호재 복합 작용.
- 5월 수출 877.5억$ (YoY +53.2%) 역대 최대, 반도체 중심 (+169%): 1~5월 누적 무역흑자 1,000억$ 초과로 삼성전자(+9.3%) 주도적 견인.
- 삼성전자 우선주(+14.3%) vs 보통주(+9.3%) 강세, SK하이닉스(+2.7%) 대비 우위: 반도체 호황에 삼성전자 차별적 수혜 지속.
- Physical AI 기대감 확산: LG전자(+29.2%), 두산 로보틱스(+30.0%), NAVER(+10.5%) 등 Jensen Huang 협력 관련주 동반 상승.
- 한미약품 Eli Lilly와 12.6억$ 규모 L/O 계약, 가온전선 Google·Amazon 공급 계약 보도로 바이오/반도체 소재부품 수혜 확대.
- [Buy-side 시사점] 반도체 수출 초호황과 생성AI 협력 기대감이 동시 작용 중: 삼성전자 실적 개선+물밸류에이션 재평가 가능성, 또한 AI 수혜 비(非)메인보드주의 급등락 변동성 관찰 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/.. |
유진투자증권 |
- 6월 5일 젠슨황 방한, LG·현대차 등과 회동 예정 → 로봇 섹터 관심 재확대 전망
- 작년 깐부치킨 회동 T+1 기준: 한국피아이엠 +30%, 레인보우로보틱스 +24%, 현대오토에버 +26% 등 급등 선례
- 이번 회동 수혜 후보: LG·현대차·두산 등 엔비디아 협업 가능 로봇 관련 대기업 중심
- 핵심 관전 포인트: 한국 기업이 엔비디아의 '파트너'인지 단순 '고객'인지 협업 내용 냉정히 분석 필요
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| 2026-06-01 |
기타 |
유럽 전기차 판매 호조 지속, 테슬라도 반등 .. |
유진투자증권 |
- 유럽 4월 전기차 판매 37.4만대(YoY +32%), 순수 EV 25.5만대(+38%)로 중동 유가 상승 이후 BEV 성장률이 PHEV 상회
- 2026년 유럽 EV 판매 467만대(+21%) 추정이나 4월 누적 145만대 감안 시 480만대(+25%)까지 상향 가능성
- 테슬라 유럽 판매 2024년 3월 저점 후 반등, 3월 +84%·4월 +47% 증가…3월 5.3만대는 역대 월별 2위 수준으로 브랜드 회복 신호
- 중국 브랜드 유럽 4월 누적 47.8만대로 전체의 10% 점유, 중국산 PHEV 수출 급증이 K배터리 수혜를 제한하는 핵심 요인
- EU 산업가속화법·배터리 여권제·탄소발자국 등급제 등 규제 강화로 중국 로컬화 차질 예상, K배터리는 내년부터 유럽 성장 스토리 재개 전망
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| 2026-06-01 |
소비재 |
[2026년 하반기 전망] 수요 is Booming: 높은.. |
교보증권 |
- 4월 화장품 수출 11.2억달러(YoY +31%) 사상 최고치, 5월 1~20일도 MoM +4% 증가로 모멘텀 지속
- 4월 누계 수출 36.9억달러(YoY +23%), 중국 제외 시 YoY +32%로 비중국 시장이 성장 주도
- 26년 수출 성장률 재가속화 확인 — 25년 연간 YoY +10%(중국 제외 +22%) 대비 뚜렷한 개선
- 미국 오프라인 채널 침투 확대가 대미 수출 성장률 재가속화의 핵심 드라이버로 작용
- 유럽 등 신규 지역 확장 본격화 — 수출 다변화 구조 강화로 중장기 성장 가시성 제고
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| 2026-06-01 |
통신·플랫폼 |
2026년 6월 첫째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 한국 수출 2026년 첫 9,000억달러 돌파 전망, 반도체 YoY +102% 성장이 핵심 견인
- 메모리 3사 시총 모두 1조달러 초과, 삼성전자·SK하이닉스 시총 격차 11.5%로 축소
- 삼성·하이닉스 레버리지 ETF 출시 사흘 만에 28조원 거래, 변동성 확대 수급 리스크 주목
- 삼성전자, 엔비디아 HBM4 초기 할당량 30% 확보 예상·HBM4e 12hi 샘플 출하로 공급망 복귀 신호
- Dell FY1Q27 매출 YoY +88%·EPS +282% 컨센서스 상회, AI 서버 수요 강세 재확인
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| 2026-06-01 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [6월 1주차] |
교보증권 |
- 중국 4월 태양광 신규 설치 9.52GW(-79% YoY), 1~4월 누계 -51%로 가격제도 개혁 역기저 본격화
- 중국 과잉설비 구조조정 지연으로 공급망 재편 압력이 비중국 지역으로 전이될 가능성 주목
- 미국 육상풍력, 국방부 안보심사 적체로 신규 개발 차질…ACP, 540억달러 투자·15만 일자리 위협 경고
- 유럽서 중국산 풍력터빈 계통 배제 요구 확대, 공급망 안보 이슈가 글로벌 풍력 시장 구조 재편 촉진
- 미국 1Q ESS 설치 9.7GWh로 분기 최대(+32% YoY), 데이터센터 수요·45X 세액공제·ITC가 태양광+ESS 동반 성장 견인
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| 2026-06-01 |
반도체 |
새로운 시대, 새로운 가치 |
SK증권 |
- 삼성전자 목표주가 61만원·SK하이닉스 400만원으로 상향, 12MF EPS에 각 11X·10X 적용
- 상향 근거: LTA 기반 수요 가시성 확보, Dual market 효과, 2027년향 HBM 가격 강력 인상
- 구조적 업황 강세 장기화로 미래 실적 가시성 확대가 핵심 밸류에이션 재평가 트리거
- 26년 영업이익 삼성전자 378조(+12%)·SK하이닉스 272조(+4%)로 기존 추정치 대비 상향
- 27년 영업이익 삼성전자 570조(+10%)·SK하이닉스 423조(+13%)로 중장기 이익 모멘텀 가속
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| 2026-06-01 |
기타 |
신한 FX Check-up |
신한투자증권 |
- 달러화지수 99p 내외에서 보합 중. 연준 월러 이사 매파적 발언과 4월 PCE 디플레이터 전년대비 3.8% 상승으로 달러 상방 압력 지속되는 가운데, 종전 합의 기대감이 하방 압력으로 작용하며 엇갈린 흐름.
- 달러/유로 1.16달러대 강보합 유지. ECB 이사벨 이사의 6월 인상 필요성 언급에도 유로화는 소폭 강세만 기록하며 달러 강세 기조 우위.
- 원/달러 1,500원 초반대 하방 우위. 주 초반 외국인 증권자금 달러화 매입으로 원화 약세 압력 가중되었으나, 주 후반 종전 합의 기대감 유입으로 일부 회복.
- 한국은행 금통위 점도표상 6개월 후 금리 전망 중간값이 3.00%로 설정되며 매파적 기조 강화로 원화 뒷받침 요인 형성. 향후 기준금리 인상 경로가 원화 강세의 잠재적 촉매.
- Buy-side 시사점: 엔/달러 159엔대 상승·달러 강세 흐름 속에서도 원/달러는 한은의 매파적 정책 전망과 대외 불확실성으로 1,500원대 초반 범위 내 경합할 가능성. 금리 인상 속도·시점과 글로벌 리스크 변화 추적 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
신한 Econ Check-up |
신한투자증권 |
- 미국 1분기 GDP 성장률 2.0%에서 1.6%로 하향 조정, 소비와 재고투자 약화 속 설비투자도 부진(비국방자본재 주문 4월 1.1% 감소)—긴축 강화에 따른 구경제 투자 억제 신호
- 미국 4월 PCE 디플레이터 전년대비 3.8% 상승으로 물가 재가속 우려, 실질 개인소비지출 0.1% 증가에 그쳐 에너지 가격 부담이 소비 물량 억제 중
- 한국은행 기준금리 2.50% 동결하되 인상 소수의견 2명 등장, 연중 성장률·물가 전망치를 각각 2.6%, 2.7%로 상향—점도표상 6개월 내 3.00%까지 인상 가능성 시사로 매파적 기조 강화
- 한국 4월 광공업생산 0.7% 감소(반도체 급증에도 자동차·석유정제 부진), 서비스업(-1.0%)·소매판매(-3.6%) 동시 악화—내수 경기 부진 심화로 경기 둔화 우려 고조
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| 2026-06-01 |
기타 |
환율 전망 Update : 유가도 환율도 호르무즈만 본다 |
iM증권 |
- 미국-이란 전쟁 이후 달러화 강세로 전환되며, 한국 원화와 인도 루피의 하락폭이 상대적으로 큼. 유가 상승에 취약한 국가 통화가 더 큰 낙폭을 기록 중.
- 호르무즈 해협 정세가 유가와 환율의 주요 변수로 작용. 지정학적 긴장 고조 시 원화 약세 압력이 강화될 수 있음.
- 위안화는 현 상황에서 강세를 보이고 있어 주요국 통화 중 이례적 움직임을 보임.
- Buy-side 시사점: 중동 공급 차질 시 유가 급등→원화 약세 연쇄 가능성. 호르무즈만 정세 모니터링 필수이며, 원화 환헤지 비율 재검토 권장.
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| 2026-06-01 |
기타 |
TACO와 FAFO 사이에서 어정쩡한 트럼프 대통령 |
iM증권 |
- 트럼프 대통령이 미국-이란 종전 협상 MOU 타결을 유보한 상태. 이란 핵무기 비보유, 호르무즈 즉각 개방, 고농축 우라늄 미국 주도 파괴 등 3대 레드라인 충족 불충분으로 공화당 내 반발이 있기 때문.
- 협상 교착의 핵심: 즉각적 성과를 원하는 미국과 달리 이란은 핵 동결·자산 해제를 맞트레이드 조건으로 제시 중. 이란이 미국 레드라인 포기가 어렵다는 점이 최대 걸림돌.
- 추가 이란 공격 시 유가 급등이 주요 리스크. 호르무즈 해협 봉쇄 장기화로 전세계 원유 재고가 한계 수준. 6월 말까지 미해소 시 7월부터 유가 추가 폭등 우려.
- 7월 4일 미국 독립 250주년을 앞두고 트럼프 대통령이 6월 내 이란 문제 해결 필요. 전면전 재개보다 추가 협상이 진행될 가능성이 높음.
- [Buy-side 시사점] 비트코인 등 금융시장 악재 신호 약함. 협상 지연에도 유가·에너지 관련 변동성 모니터링 필수. 트럼프의 정치 일정상 6월 말 협상 재개 또는 현상 유지 가능성 주목.
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| 2026-06-01 |
기타 |
4월 한국 산업활동동향: 일시적인 부담 |
한화투자증권 |
- 광공업 생산 0.7% 감소, 반도체(+3.1%)는 선방했으나 석유정제(-19.4%), 자동차(-10.0%), 전기장비(-5.5%), 기계장비(-3.6%) 등이 동반 하락으로 광범위한 부진.
- 소매판매 3.6% 감소로 내구재(-11.1%)가 특히 부진한 가운데, 통신기기·승용차 등 주요 품목이 위축. 비내구재도 (-1.1%) 감소 지속.
- 설비투자 3.6% 감소로 4개월 만에 마이너스 전환, 운송장비 투자(-11.5%)가 주 원인이며 민간·공공 기계 수주도 동반 부진.
- 석유정제, 자동차, 운송장비 등 주요 업종이 3개월 연속 감소세를 보이고 있어 단순 일시적 부담 판단보다 구조적 약세 가능성 점검 필요. 4월 이후 회복 추이 모니터링 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
06/01, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피 사상 최고치 경신(8,476.15)—미-이란 긴장 완화와 삼성전자 HBM4E 샘플 출하, 엔비디아 CEO 방한 호재에 3.55% 상승, 반면 코스닥은 외국인·기관 동반 매도로 -2.68% 하락.
- 기관의 강한 순매수(2조3,660억원)가 지수 상승을 견인했으나, 개인(-1조4,014억원)과 외국인(-1조687억원)의 동반 순매도는 시장 심리 분산을 시사.
- 삼성전자(5.84%), SK하이닉스(1.92%), 삼성전기(15.04%) 등 반도체·전자주 강세, IT서비스(13.20%) 급등—AI·반도체 수혜주 재평가 추세.
- 코스닥 약세(1,074.80)는 외국인 174억원, 기관 3,606억원 순매도 영향—대형주 중심 랠리 속 중소형주 약세 심화 우려.
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| 2026-06-01 |
기타 |
4월 은행 여수신금리 동향 |
신한투자증권 |
- 4월 잔액기준 예대금리차 2.28%(+1bp MoM)로 소폭 확대. 수신금리 2.02%(+2bp), 대출금리 4.30%(+3bp) 상승하며 금리 스프레드 개선 추세 지속
- 신규 수신금리는 2.92%(+10bp)로 큰 폭 인상되었으나, 신규 대출금리 4.20%는 전월 대비 동결. 여수신금리차 압박 가능성 상존
- 기업대출의 차별화 심화: 대기업 4.09%(-2bp) 하락 반면, 중소기업 4.18%(+1bp) 상승. 인수금융 확대 영향으로 신용등급별 금리 격차 확대
- 가계대출금리는 4.43%(-8bp)로 하락. 주택담보대출 4.31%(-3bp) 낮아졌으나, 잔액기준 60% 이상이 고정형인 점을 감안하면 향후 시장금리 상승의 영향 제한적
- 한은 5월 기준금리 2.50% 동결 후, 하반기 2회 인상 가능성 시사(6개월 후 점도표 중위값 3.0%). 금리 정상화 시간표 명확화로 은행권 예대마진 회복 탄력 기대
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| 2026-06-01 |
기타 |
[IBKS AI In-Depth Report] AI도 자신의 무가.. |
IBK투자증권 |
- AI가 에이전틱(Agentic) AI로 진화하며 토큰 소비량이 폭증했으나, 천문학적 토큰 소모량 중 실제 가치 창출 실수요는 약 10% 수준에 불과해 단기 캐즘 위험 존재.
- 빅테크 기업들의 탄탄한 영업이익률로 인한 자체 자금 충당과 인력 효율화·업무 자동화를 통한 대규모 비용절감 효과 실증으로 AI 투자의 실질 ROI가 명확히 가시화되는 중.
- 피지컬 AI(로보택시, 휴머노이드 로봇) 영역에서 한국 기업들은 초대형 자동화 공정, 글로벌 SCM, NPU·모터·배터리 등 핵심 전장 기술 통합 능력으로 세계적 경쟁력 보유.
- 현대차그룹 보스턴다이나믹스 아틀라스는 2028년 생산 현장 실전 배치, 2030년 대량 양산 체제 구축 로드맵 추진 중.
- NAVER(디지털트윈 로봇), 카카오(모빌리티), 크래프톤(자율주행 JV), NC(산업 특화 파운데이션 모델)가 피지컬 AI 영역으로 사업 확장 추진.
- 가수요 소진 시 단기 캐즘 우려에도 심각한 버블 붕괴 가능성은 낮으나, 실수요와 가수요 구분이 향후 AI 관련주의 재평가 포인트로 작용할 전망.
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| 2026-06-01 |
기타 |
한수위: 대한민국 핵추진잠수함 개발 기본계.. |
SK증권 |
- 한국 정부, '장보고 N 사업'으로 핵추진잠수함 개발 기본계획 발표. 배수량 8천톤급, 약 3~4척 규모로 북한의 8,700톤급 핵잠 대응 차원으로 추정
- 미국 국무부 공식 지지 표명. 한·미 양국이 NPT 비확산 기준에 부합하는 방식으로 핵협력 추진 예정, 6월 한·미 정상회담 후속 협의에서 우라늄 농축·사용후핵연료 처리 등 논의
- 조달 비용 막대: 프랑스 바라쿠다급(5,300톤급) 척당 약 2조원 기준, 한국 8천톤급은 척당 3~4조원 및 R&D·인프라 구축 포함 총 20조원 규모 예상
- 최근 주요 수주 현황: 삼성중공업(LNGC 1척·VLGC 2척·수에즈막스급 COT 2척), 한화오션(LNGC 1척 $250.3m), HD현대중공업(VLGC 8척 $117.5m/척)
- Buy-side 시사점: 핵추진잠수함 사업은 국방 핵심 전력사업으로 약 20조원의 거대 규모 프로젝트. 관련 방위산업 대형주(삼성중공업, 한화오션, HD현대중공업)의 장기 수주 기회와 기술 축적 측면에서 주목할 필요 있음
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| 2026-06-01 |
기타 |
Memory Watch - 끝이 보이지 않는 AI 수요, .. |
유진투자증권 |
- 델의 1분기 EPS $4.86은 컨센서스 대비 214% 초과 달성했으나, 2분기 가이던스 $4.80과 연간 $17.90을 감안하면 1분기 이후 EPS가 감소하는 구조로, 회사는 메모리·HDD 병목을 보수적 가이던스 사유로 제시.
- 앤트로픽 시리즈H 650억 달러 유치로 기업가치 9,650억 달러 달성, OpenAI(8,520억 달러)를 넘어 세계 최고 AI 기업으로 부상하며 삼성전자·SK하이닉스·마이크론이 전략적 파트너로 참여.
- 마이크론이 버지니아 공장에 20억 달러 이상 투자해 연내 DDR4 웨이퍼 공급을 4배 확대 추진, 자동차·산업용 지속 수요와 HBM 전환에 따른 범용 메모리 가격 상승으로 마진 개선.
- AI 데이터센터 수요가 GPU·HBM을 넘어 레거시 메모리, 서버, 변압기·냉각시스템·철강·콘크리트 등 산업재 전반으로 확산 중이나, 병목 초기 가격 상승 이후 확산되면 투자 계획 차질 가능성 존재.
- [Buy-side 시사점] AI 수요 끝이 보이지 않으나 메모리·에너지·물류 등 다층 병목에 주목 필요. 델의 1분기 피크 이후 감소 가이던스와 산업재 공급망 제약이 상반기 실적 모멘텀 둔화 신호인지, 아니면 단순 보수주의인지 구분 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
키움 음식료 Weekly (6/1) |
키움증권 |
- 농심, 인도 즉시배송 시장 진출로 '비전 2030' 본격화…글로벌 매출 비중 60% 달성 거점 확보
- 올해 하반기 완공 예정인 부산 수출 전용 공장 공급 역량으로 인도 1위 퀵커머스 기업 블링킷과 계약 체결
- 인도 시장 공략은 현지 독점 사업자와의 차별화 전략으로 프리미엄 포지셔닝 추진, 대중성 제품 중심 회피
- Buy-side 시사점: 농심의 해외 매출 다각화가 단기 실적 기여 시점(하반기 부산공장 가동)과 중장기 성장동력(인도 프리미엄 시장)의 타이밍이 맞아떨어진 상황. 인도 퀵커머스 수요의 지속성과 블링킷 독점계약 범위 확대 여부가 관건.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Steel Weekly (5월 5주차) |
iM증권 |
- 아시아 철강 업황 부진 속 미국만 강세 지속: 글로벌 철강·비철금속 업종은 보합이나 국내 철강·비철금속 주가만 급락하며 지역별 밸류에이션 괴리 확대.
- 국내 철강사 주가 급락은 펀더멘털 악화가 아닌 반도체·IT 하드웨어·소프트웨어로의 수급 쏠림 현상에 기인해 시장 쏠림 현상 심화.
- Buy-side 시사점: 국내 철강사의 펀더멘털 건전성에도 불구하고 섹터 로테이션 압력 지속될 수 있으니, 기술적 바닥 형성 및 아시아 수급 개선 신호 확인 후 진입 권장.
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| 2026-06-01 |
기타 |
제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종.. |
키움증권 |
- 화이자-이노반트, 105억달러 규모 항암제 공동개발 계약 체결: 초기단계 항암제 12개 프로그램 대상으로 계약금 6.5억달러 + 마일스톤 최대 98.5억달러, 승인 시 매출 기반 두 자릿수 로열티 수령으로 대형 로열티 수익 기회 확보.
- 큐로셀 '림카토', 급여기준 미설정으로 재심사 연기: 혈액학 저널 논문 확보 후 7월 재심사 추진하나, 국내 토종 1호 CAR-T 상용화 시간 지연으로 수익화 타이밍 악화 가능성.
- 디앤디파마텍 MASH 치료제, 2상에서 유의미한 효능 입증: 섬유화 개선 50.0% 반응률(위약 15.8%, p=0.0323), 섬유화 악화 없는 MASH 해소에서 62.5% 달성(위약 5.3%, p=0.0003)으로 3상 진행 탄력.
- 네이처셀 조인트스템, 한국 3상 데이터로 미FDA 허가 신청 추진: FDA 미팅서 BLA 신청 가능 확인, CMC 준비가 최대 변수로 글로벌 사업화 모멘텀 기대.
- 릴리, 백신 개발사 3곳 최대 38억달러 인수로 파이프라인 강화: 대상포진/세균성병원체/EBV 백신 후보물질 확보로 감염증 시장 진출 가속화.
- Buy-side 관점: 국내 바이오 진행사(큐로셀, 네이처셀, 디앤디파마텍)의 임상 진행 상황과 규제 승인 타이밍이 주가 변동성의 핵심 변수. 글로벌 대형사의 M&A/파트너십(화이자-이노반트, 릴리 인수) 가속화 추세에서 국내사 기술력 평가 및 라이선싱 기회 모니터링 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
디지털자산 Weekly 2026.05.29 |
한화투자증권 |
- 테더(Tether)가 조지아 정부 지원 하에 조지아 라리(GEL) 연동 스테이블코인 GELT 출시를 추진 중. 국경간 결제 및 디지털결제 인프라 확대가 목표.
- 테더는 MXNT, USAT 등 국가·통화별 스테이블코인 포트폴리오를 단계적으로 확대하며 지역별 규제 대응체계를 강화하는 전략 추진 중.
- 조지아는 미국 FinCEN 법과의 정합성을 목표로 디지털자산 규제를 정비하는 중으로, 테더의 GELT 출시는 규제 친화적 환경에서 추진되는 사례.
- Buy-side 시사점: 주요 스테이블코인 발행사의 지역별 로컬화폐 연동 전략 강화는 규제리스크 분산과 글로벌 확장 의지를 반영. 신규 통화 스테이블코인 출시 추이 모니터링 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
4월 은행 금리: 야금야금 확대되는 스프레드 |
한화투자증권 |
- 4월 예금은행 NIS(순이자스프레드) 2.28%로 전월比 1bp, 연초比 5bp 상승하며 지속적인 확대 추세 유지
- 예대금리차 확대는 은행업의 수익성 개선 신호로, 순이자마진(NIM) 개선을 통한 당기순이익 증가 기대
- 금리 정상화 과정에서 대출금리 상승이 예금금리 상승보다 빠르게 진행되고 있는 점이 스프레드 확대의 주요 요인
- Buy-side 관점: NIS 확대 추세가 지속되는지 월간 모니터링 필수. 기준금리 인상 사이클 종료 시점과 금융통화위원회 기조 변화가 주요 변수이며, 은행주 밸류에이션 재평가의 촉매가 될 수 있음.
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| 2026-06-01 |
기타 |
어쩌다보니 또 백화점만 길게 쓴 유통/의류 .. |
한화투자증권 |
- 2H26 유통/의류업종 Positive 유지, 업종별 선호도는 유통 > 의류. 최선호주는 유통 롯데쇼핑, 의류 미스토홀딩스.
- 백화점 중심 포트폴리오 구축 권장. 1Q26 외국인 성장률 기여분 3%p에서 하반기 두 자릿수 외국인 매출 비중 시 기여분 확대 전망.
- 내수 소비 강세 지속 예상. 성과급이 기업 실적과 소득 연결하며, 기업 실적 우상향 시 소득주도 내수 소비 지속될 것으로 판단.
- 편의점 업계 질적 성장 기조 전환으로 영업 레버리지 효과 지속, 하위권 사업자 구조조정 흐름 예상.
- 의류업종은 내수 강세 외 중국 소비 턴어라운드 관찰 필수. 영원무역, F&F 등 부진했던 기업들의 중국 소비 연계도 중요 변수.
- Buy-side 시사점: 백화점 외국인 매출 확대 추이와 편의점 영업이익률 개선이 핵심 관전 포인트. 의류는 중국 소비심리지수 반등 및 위안화 강세, 정부 정책 전환의 실제 매출 영향을 검증해야 함.
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| 2026-06-01 |
기타 |
가격은 버티고 수급은 흔들리는 中 철강 |
신한투자증권 |
- 중국 철강재 유통 가격이 특정 품목 기준 3년 래 최고점을 돌파했으나, 이는 구조적 회복이 아닌 4월 한 달의 일시적 가격 반등으로 인한 손익 방어에 불과한 상황.
- 2026년 1~4월 중국 철강업의 흑자 전환이 예상되지만, 이는 지속적인 업황 개선이 아니라 단기 가격 상승으로 인한 일시적 결과로 평가됨.
- 가격은 방어 흐름을 보이는 반면 수급 측면에서는 여전히 약세를 지속하고 있어, 실수요 기반의 개선과는 거리가 있는 상황.
- Buy-side 시사점: 중국 철강 관련 종목 투자 시 단기 가격 반등에 현혹되지 않아야 하며, 수급 여건과 구조적 회복 신호 확인까지 보수적 관점 유지 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
우주를 지나 다시 증권업의 본질로 |
신한투자증권 |
- 올해 증시 활황으로 증권업 사상 최대 실적 기대되나, 스페이스X 상장 관련 기대감으로 미래에셋증권에 수급 집중되면서 여타 증권주 소외 심화 중.
- 스페이스X 상장 모멘텀 소멸 시 시장 관심이 업황·실적 개선주로 재분산되며 증권주 전반의 수급 확산 가능성 존재.
- KOSPI 신고점 경신 과정에서는 키움증권·한국금융지주를 최선호주로 제시하며, 변동성 확대 시 6% 배당수익률이 예상되는 NH투자증권 관심 필요.
- Buy-side 시사점: 스페이스X 같은 일시적 테마에 따른 개별주 쏠림 현상이 거두어질 경우 펀더멘털 기반 증권주로의 자금 재배치 기회 포착 필요. 배당 수익률과 실적 개선도를 동시에 고려한 포트폴리오 구성 권장.
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| 2026-06-01 |
기타 |
건설/부동산 Weekly - AI 병목은 결국 전력 |
유진투자증권 |
- AI 데이터센터 확산에 따른 전력 수급 병목이 부동산·건설 섹터의 새로운 투자 테마로 부상, 전력 인프라 관련 입지 수요 증가 예상.
- 주간 아파트 매매가격지수 전국 +0.06%, 수도권 +0.13%, 서울 +0.25%로 지역별 쏠림 심화. 서울 강북·중구, 경기 성남이 각각 +0.41~0.42% 상승 주도.
- 전세가격지수는 매매 대비 상대적으로 약한 모습으로 전국 +0.10%, 수도권 +0.17%, 서울 +0.26%에 그침. 매매와 전세 심리 괴리 지속.
- 수도권 중심의 강한 회복세 대비 지방권은 정체(-0.01%)로 수급 불균형 심화. AI 데이터센터 등 신규 수요처 확보 여부가 지역별 부동산 향방 결정 변수.
- 전력·에너지 인프라 시설 인프라 관련 프로젝트 수주, 에너지 효율 개선 솔루션 제공사(HVAC, 냉각시스템 등) 수혜 가능성 주목. 공급과잉 우려 완화 시점 모니터링 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
LFP·ESS 증산? 코팅알박이 부족 |
SK증권 |
- ESS 고성장 전망에도 불구하고 대다수 배터리 기업은 27년 가동률 80~90% 수준에 그칠 것으로 예상되며, 셀 캐파가 수요 증분을 여전히 크게 상회하는 상황.
- 양극 집전체용 알박(알루미늄박)이 유일하게 27~28년 가동률 100% 가능성을 보이며, 한국산 알박 쇼티지 우려로 가격/수급 경쟁력 강화 예상.
- 미국 nonFEOC 규정 대응을 위해 한국 셀 3사가 중국을 거치지 않은 알박 확보에 나서고 있으며, IRA 세액공제 취득 유도 상황.
- LFP용 알박은 탄소코팅 후가공이 필수인데, 코팅 공정이 중국에 걸려 있으면 FEOC 기준 미충족으로 보조금 배제되는 리스크 존재.
- ESS 수요 증가국면에서 중국 의존도 완화 필요 → 국내 알박 공급사로 수주 집중 구조로, 국내 알박·코팅업체의 실적 회복 및 가동률 개선 관전 대상.
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| 2026-06-01 |
기타 |
SpaceX S-1 분석 |
유진투자증권 |
- SpaceX는 2026년 6월 12일 NASDAQ과 NASDAQ Texas에 이중 상장(티커: SPCX)하며, 사상 최대 규모 IPO로 진행 예정. 로드쇼는 6월 초, 공모가 확정은 6월 11일경으로 일정 확정.
- S-1 등록신고서(277페이지 본문 + 부속 재무제표)는 2026년 5월 20일 정식 공개되었으며, 4월 1일 비공개 초안 제출 후 약 7주 만의 공개 전환으로 상장 절차 가속화.
- 이중 의결권 구조 채택(Class A 1주 1의결권, Class B 1주 10의결권)으로 머스크가 Class B 과반 보유를 통해 이사회 과반 선임권을 영구적으로 확보. 텍사스주 법제의 차등의결권 우호성과 Sunset 조항 부재를 활용.
- Buy-side 관전포인트: 초대형 우주산업 IPO의 지배구조 설계가 장기 전략 추진에 유리하나, 소수주주 보호 이슈와 향후 우주산업 수익성(위성통신, 발사서비스 등)에 대한 밸류에이션 검증이 핵심 리스크 요소.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 삼성증권이 삼성SDS·삼성카드와 함께 두나무 지분 4.0%를 총 6,128억원에 취득하며 디지털 자산시장 선점 경쟁에 본격 진출. 스테이블코인·토큰증권 영역에서의 선제적 포지셔닝 의도
- 삼성증권-두나무 협업을 통해 토큰증권 발행·유통, 가상자산 서비스 등 디지털 자산 전반으로 사업 영역 확대. 기존 증권업 경계를 넘어선 신사업 모델 구축
- Buy-side 관전 포인트: 두나무의 기업가치 평가(약 153억원/4% 지분), 삼성증권의 실질적 수익 기여 시점, 규제 불확실성(토큰증권·스테이블코인 제도화 일정)이 주요 변수. 디지털자산 시장 수급 트렌드 모니터링 필수
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| 2026-06-01 |
기타 |
글로벌 친환경차/2차전지 Monthly (2026년 4.. |
하나증권 |
- 4월 글로벌 전기차 판매 171.6만대로 전년동기비 +10% 증가, BEV는 +20%로 강세인 반면 PHEV는 -10% 부진. 미국(-35%)과 중국(flat)의 약세 속에서도 유럽(+27%)과 한국(+123%)이 견인.
- 미국 전기차 시장 심화 부진: 4월 8.6만대(-35% YoY)로 급락, BEV도 -26% 하락. 테슬라 모델Y(2.05만대)/모델3(1.00만대)이 점유율 유지하나 전체 시장 축소 중.
- 중국 시장 구도 변화: 4월 98.9만대로 전년동기 동결이나 BEV는 +11% 증가. Geely Star Wish(3.47만대)·Xiaomi SU7(2.68만대) 신차가 판매 상위권 진입으로 경쟁 심화.
- 유럽 시장이 +27% 고성장 주도: BEV +33%, PHEV +16% 모두 호조. 스코다 ELROQ(1.05만대)·테슬라 모델Y(1.85만대)가 주요 판매 모델.
- 한국 전기차 시장 급등: 4월 4.0만대로 +123% 급증, BEV +135% 성장. 글로벌 약세 속 한국 시장만 폭발적 성장세로 내수 회복 신호.
- [Buy-side 시사점] 미국 시장 장기 약세 가능성(누적 -35%)에 따른 테슬라 영업익 악화 리스크 주시 필요. 한국·유럽 시장 회복과 중국 신진 EV 제조사(Geely·Xiaomi) 점유율 확대 추세는 배터리·부품 수요처 다변화 의미.
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| 2026-06-01 |
기타 |
모두의 눈과 귀가 집중될 Nvidia GTC |
하나증권 |
- Nvidia GTC 주목: Marvell이 Nvidia와의 협업 통해 연초 이후 주가 141% 상승하며 필라델피아 반도체 지수 상위권 진입. NVLink Fusion 통합, 광학 파트너십, AI-RAN 등 3대 축 강화로 추가 성장 기대
- 메모리 업황 개선 속 삼성전자 언더퍼폼 지속: SK하이닉스는 지난주 20.2% 상승하며 1주만에 삼성전자(8.4%)를 재상회했으나, ETF 편입 비중 제약(25% 근처)으로 향후 아웃퍼폼 지속 어려울 전망
- 코스피 8.0% 상승 속 코스닥 7.4% 하락: 대형주 쏠림 심화로 코스닥 언더퍼폼 가속, 테스·브이엠도 각각 7.7%, 8.7% 하락하며 약세
- 글로벌 메모리 업체 CAPEX 규모 예상 상회: 양호한 실적과 부담 없는 밸류에이션이 주가 지지 중이며, 광 인터커넥트·스위칭 등 데이터센터 부분의 긍정적 흐름 주목 필요
- Buy-side 시사점: Nvidia GTC를 앞두고 협업사(Marvell 등) 및 통신·광학 업체 실적 공시에 주목. 동일 업황에서 삼성전자 언더퍼폼 원인 규명과 SK하이닉스 ETF 비중 상한선 도달에 따른 향후 성장성 재평가 필수
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| 2026-06-01 |
기타 |
2026 합동화력훈련 참관기 |
iM증권 |
- 2026년 5월 28일 개최된 합동화력훈련은 3년 만에 시행되었으며, 제7군단 주도로 51개 부대 1,400여 명이 참여한 대규모 실사격 훈련으로서 K2, K9, 비호복합 등 주요 무기체계가 훈련 중 100% 명중률을 기록하며 신뢰성과 정확성을 입증했다.
- 합동화력훈련은 단순 무기 전시 수준의 다른 군사행사와 달리 야지 전술기동과 대규모 실사격을 포괄적으로 실행하여 전력화된 무기의 실전성을 직접 검증하는 차별화된 의의를 가진다.
- K2전차는 폴란드 수출 후 현지 사격시험에서 제원상 유효 사거리 3km를 넘어 최대 5km까지 높은 명중률 달성, UAE 조기 수출 천궁-II는 96% 요격성공률 기록 등 국산 무기의 정확성이 국제적으로 공인되고 있다.
- 방위산업체 입장에서 군 인도 후 첫 사격이 이루어지는 구조상 공개훈련은 민간 시설 한계(최대 1.5km)를 극복하며 실제 무기 성능을 검증하고 수출 신뢰도를 강화할 수 있는 귀중한 기회다.
- Buy-side 시사점: 국산 방위사업체(K2, K9, 비호, 천궁-II 관련 업체)의 무기체계 신뢰도가 공개 훈련과 해외 실전시험으로 입증되면서 추가 수출 계약과 기존 수주 안정화에 긍정적 영향 예상, 향후 UAE·폴란드 등 주요 수출국의 재수주 가능성 관전 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
지나친 소외 |
하나증권 |
- 가계대출 제한으로 금융권 대출이 기업대출에 집중되고 있으나, 바젤 3 규제로 인해 금융당국은 기업대출 위험가중치 완화가 어렵다는 입장—기업금융 수요 충족과 규제 사이의 구조적 괴리 심화.
- 정부가 금융권에 생산적금융 자체 검증 체계 마련을 주문하며, 산업 연구역량 강화·인력 확충·KPI 반영 등을 통해 내부 문화 정착과 금융회사별 팩트북 공개를 추진 중.
- 청년미래적금에 기본금리 연 5%에 추가 우대금리 2~3%p를 부여하는 인센티브 방안 검토—현 시장 금리(3년 적금 연 2%대) 대비 역마진 감수로 정책 의지 표현.
- 한은 금통위가 기준금리 2.5% 동결하면서도 의결문에 인상 언급, 소수의견 2명 출현—물가·경기·금융안정을 종합 고려해 인상 시점 판단 예정으로 향후 금리 인상 신호 강화 가능성.
- Buy-side 시사점: 정책금리 정상화 시점이 임박한 가운데, 역마진 감수하는 청년금융상품 등 정책성 금융 확대로 금융권 순이자마진(NIM) 압박 지속 예상—금융주 수익성 모니터링과 금리 인상 타이밍 추적 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Grid에서 On-site 발전 사업자로 확장되는 비.. |
하나증권 |
- ESS 시장의 주요 수요처가 전력회사·재생에너지 개발사에서 Oracle, Microsoft, Amazon, Google 등 하이퍼스케일러로 급속 전환 중. AI 데이터센터 전력 수요 폭증에 따라 직접 발전설비·ESS 확보에 나서는 추세.
- LGES, DTE Energy 통해 Oracle 미시간 데이터센터 향 2년 수주 계약(2026년말부터 누적 6GWh, 2.4조원 규모) 체결. 배터리 납품 넘어 SI 자회사 Vertech를 통한 턴키 수주로 매출·수익성 확대 가능.
- Fluence Energy, 글로벌 하이퍼스케일러 2곳과 Master Supply Agreement 체결해 데이터센터 관련 ESS 파이프라인 12GWh까지 확대. FY26 2Q 수주잔고 사상 최대인 56억달러 기록(YoY +100%).
- 미국 전력망 송배전 병목으로 실효 가동률 46%에 불과한 가운데, Grid ESS 수요가 유틸리티 중심으로 확대 중(LGES 수주잔고 중 Grid 비중 95%).
- [Buy-side 시사점] ESS 산업이 기존 전력·재생에너지 중심 고객층에서 하이퍼스케일러 시장으로 진입하는 초입 단계. 미국 배터리 공급 본격화 중인 LGES·삼성SDI 매수 권고. 신규 고객군 등장 시 실적·밸류에이션 팩터 동반 상승 가능성 주시.
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| 2026-06-01 |
기타 |
중국 정부 광물자원법 시행 규정 발표 |
하나증권 |
- 중국 광물자원법 시행 규정 발표로 원재료 공급 규제 강화 예상. 중국 철광석 수입가는 105.6달러/톤으로 주간 -1.4% 하락했으나, 향후 규제 심화 시 공급 제약으로 가격 상승 압력 가능.
- 국내 철강 유통가격은 타이트한 수급과 가격 인상 정책으로 강세 지속. 열연 유통가 96만원(+1.1%), 철근 88만원(+1.1%), 후판 98만원으로 판재류 중심 반등.
- 중국 철강가격은 비수기 돌입으로 약세 지속. 중국 열연 3,411위안(-0.1%), 냉연 3,840위안(-0.2%)으로 수요 둔화와 재고 증가 우려 반영.
- 비철금속은 차별화된 흐름. 전기동 13,615달러(+0.5%), 니켈 18,867달러(+0.8%), 금 4,561달러(+0.8%)는 상승, 아연 3,518달러(-0.3%), 연 2,008달러(-0.8%)는 하락.
- 중국 광물자원 공급 규제 강화와 국내 철강 강세, 중국 철강 약세의 구조적 괴리 심화 우려. 국내 철강주(포스코·현대제철 등)는 수익성 개선 기대지만, 중국 규제의 글로벌 공급망 영향 모니터링 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
First Solar, 주가 18년래 최대 |
하나증권 |
- First Solar 주가가 18년래 최대치를 기록한 가운데, 1Q26 호실적과 Section 232(미국 관세정책) 기대감이 주요 상승 배경으로 작용.
- WTI 87.4$/bbl(-10%), 정제마진 22.3$(-9.7% WoW) 등 전반적 유가·마진 약세 속에서도 태양광 관련주가 강세, 에너지 전환 산업으로의 자본 재배분 시사.
- 납사 -14%, 톨루엔 -8%, 에틸렌/에폭시/ABS 등 주요 화학품 -5~-6% 하락으로 정유·석유화학 시황 부담 지속.
- 리포트의 Top Picks 종목은 OCI홀딩스, 한화솔루션으로 언급, 재정제품/태양광 산업의 구조적 성장성을 주목.
- Buy-side 관전 포인트: 에너지 전환 정책(Section 232) 동향과 First Solar의 1Q26 실적 구체적 수치에 주목하되, 전반적 유가·화학품 마진 약화가 정유사·케미칼 기업 실적에 미칠 부정적 영향 평가 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
인터넷, 게임 기업의 국방 AI 진출 |
하나증권 |
- 국방 AI 필수화 추세 속 NAVER·크래프톤·NC 등 국내 인터넷·게임 기업들이 방산 AI 사업 본격 진출 중. 미국이 이란 공습에 클로드 활용한 사실로 국방 AI 중요성 확인되며, 소버린 국방 AI 모델 개발은 선택 아닌 필수.
- 미국·중국이 프론티어 AI 모델 독점하는 상황에서 국내 기업들이 자체 역량(NAVER의 자체 LLM, 크래프톤·NC의 AI·게임엔진 역량)을 활용해 기능 분담형 통합 구축 방식으로 대응할 것으로 예상.
- NAVER는 피지컬 AI 연구 기간·실증 사례·클라우드 역량이 기업 가치에 미반영되어 있어 단기간 부각될 가능성 높음. 크래프톤·NC는 본업 증명 이후 점차 반영될 것으로 전망.
- Buy-side 시사점: 국방 AI는 정부 수요 기반 신규 성장축이나, 기업별 수혜 시점·규모 편차 큼. NAVER의 기술가치 재평가 vs 크래프톤·NC의 중장기 모멘텀 변화 추이 중점 관찰 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
삼성전기·LG이노텍: 멀티플 재평가인가, 과.. |
SK증권 |
- 삼성전기·LG이노텍 주가는 최근 1개월 각각 132%, 145% 상승했고 연초 이후 688%, 445% 상승했으나, 부품사의 구조적 특성상 호황 시 영업이익률이 5%에서 20~30%로 급증하며 PER도 7배에서 20~30배로 재평가되는 현상이 반복되어왔음.
- 부품사는 평상시 고객사 단가인하 압박으로 영업이익률이 5% 수준에 캡이 씌워져 있고 PER 10배 이상 시 고평가 취급을 받지만, 호황 국면에서는 수익성 급증과 멀티플 확대가 동시에 진행되는 특성.
- FPCB, 수동소자, 패키징기판, MLB 등 기판 기업들에서 지난 10년간 부품주의 10~50배 상승 사례가 빈번하게 나타나, 현재 삼성전기·LG이노텍 상승이 사이클적 호황에 따른 정상적 재평가인지 판단 필요.
- Buy-side 관전 포인트: 영업이익률 확대가 지속되는지, 고객 단가인하 압박이 회복되는지 추적 필수. 멀티플 재평가 단계인지 과열 국면인지 판단하려면 수익성 경로(path)와 호황 사이클의 지속성 검증이 핵심.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Shinhan China Weekly(5월 4주차) |
신한투자증권 |
- 심천 ChiNext가 신고가를 재경신하며 AI 관련 IT하드웨어 주도의 강세 랠리 전개 중. 주간 일평균 거래대금 상위가 반도체, 광통신, AI 서버, 전력설비, 2차전지 등 AI Capex 관련 종목에 집중
- 화웨이의 타오(τ) 법칙 부각으로 반도체 국산화 모멘텀 강화. 파운드리, 첨단 패키징, 장비, AI 반도체 등 로컬 컴퓨팅파워 생태계 확장 기대감 확산
- 기술주 조정은 AI 사이클 훼손이 아닌 차익실현과 포지션 소화 성격으로 판단. 지정학 리스크와 기관 자금 이탈로 변동성 확대되나 주도주는 하드웨어로 집중 유지
- 중국 증시의 주도주는 여전히 AI Capex 낙수가 확인되는 반도체·통신장비·AI 서버·전력설비. 정책 자본과 산업 수요가 동시에 향하는 하드웨어 중심 압축 장세는 단기 변동성 속에서도 유효성 지속 예상
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| 2026-06-01 |
기타 |
참신한 자산전략(6월호); 쏠림은 부담, 병목은 추세 |
신한투자증권 |
- 물가 2차 파급 진입 우려 속 ECB 인상 시사·연준 인하 후퇴로 할인율 부담 잔존. 유동성 위축 구간에서 공격적 베팅 자제 필요.
- AI 설비투자 확대로 반도체·전력 인프라 병목형 성장 지속되나, 구경제·내수는 비용 부담 가중으로 수익 쏠림 현상 심화.
- 호르무즈 해협 통행 위축 등 에너지 공급 차질 잠재력 있으나, 전쟁 협상 기대로 유가 추가 급등 가능성은 약화된 상황.
- 주식은 실적 확인된 병목 코어 자산으로 압축하고, 채권은 캐리 중심 듀레이션 축소. 변동성 활용해 코어 자산 분할 축적 전략 필요.
- 수급 쏠림 이후 기대수익이 낮아진 시점에서 대체 헤지 기능 유지하며 포트폴리오 균형 재정립이 관건. 반도체 등 병목 섹터 수익성 확인 여부가 투자 향방 결정.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Space X 상장과 함께 다가올 TESLA 모멘텀 |
iM증권 |
- 스페이스X 2026년 6월 나스닥 상장 예정, 기업가치 $1.75~2.0조 달러로 평가 — 발사체·위성통신·AI 인프라·Orbital Compute를 통합한 차세대 인프라 플랫폼 기업으로 재평가 중.
- 일론 머스크의 우주·에너지·AI 포트폴리오 확대로 스페이스X 상장이 테슬라 모멘텀 견인 — 머스크의 다층 사업 확장이 투자자 신뢰도 및 성장성 인식 제고 예상.
- S-1 제출(2026년 5월 20일) 이후 스페이스X의 기술·사업 다각화 평가가 본격화 — 위성통신 및 AI 인프라 사업이 새로운 성장동력으로 주목받는 중.
- 테슬라 투자자 관점에서 스페이스X 상장의 의미: 머스크 생태계 확대 및 테슬라의 간접적 시너지 기대 — 그룹 내 자본·기술 유동성 강화 및 머스크 지분율 변동 영향 모니터링 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Equity Strategy - 반도체 거인의 그림자 |
유진투자증권 |
- 삼성전자, 마이크론, SK하이닉스 메모리 3사 시가총액이 모두 1조 달러를 돌파했으며, 12개월 예상 PER이 6~10배로 저평가 상태로 반도체 업종의 투자 매력이 높음.
- 올해 반도체가 코스피 시가총액의 54%를 차지(지난해 6월 25%→현재)하면서 영업이익 비중이 60% 후반대에 이를 것으로 추정되나, 반도체 제외 업종들의 주가 부진이 심화되고 있음.
- 반도체 제외 코스피 PER이 11배로 코로나19 이후 평균 10.4배 대비 크게 저평가되지 않아 순환이 어려운 상황; 제약바이오와 코스닥이 상대적 박탈감 중심에 위치.
- 비철, 호텔레저, 디스플레이, 미디어, IT하드웨어, 에너지 등의 산업이 상대적으로 이익 비중 감소가 적을 것으로 보임.
- 강세장 중후반부 쏠림 현상은 역사적으로도 나타나는 일반적 패턴이나, 이번 쏠림이 안정적으로 해소될 조짐이 부족한 점이 핵심 리스크; 금리 긴축에도 반도체/소재는 상대적으로 강할 전망.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[The Market Visualized] 뾰족한 주식시간 |
SK증권 |
- 국내 증시는 지수 상승(주간 +0.12% 이익 모멘텀)에도 상승종목비율 10.0%로 내부 폭이 극도로 약화. 삼성전자·SK하이닉스 반도체 대형주 쏠림이 지수를 견인하는 구조로, 시장 전반의 강도는 저평가 상태.
- 반도체가 국내 모멘텀의 핵심 축이나, 소프트웨어·지주·자동차·IT하드웨어로 일부 확산 중. 다만 대형주가 소형주를, 성장주가 가치주를 압도하는 극단적 스타일 성과 발생.
- 미국 증시는 상승종목비율 46.6%로 한국 대비 양호하며, 금융서비스·데이터센터 반도체·REITs·Tech HW가 주도. S&P500 이익 모멘텀 +0.43%로 한국(+0.12%)보다 강세.
- 한국 단일종목 레버리지 ETF 출시 이후 반도체 대형주로 자금 과도 집중, 외국인 현물 매도와 약한 선물 심리 병존으로 구조적 리스크 존재.
- [Buy-side 시사점] 한국은 반도체 양극화 심화로 분산 포트폴리오 구성 어려움. 실적시즌 종료 후 상향 강도 둔화 국면에서 개별 기업 실적 모멘텀 점검 필수. 미국은 AI/데이터센터 수요 지속이나 PCE 물가 재가속과 풋옵션 수요 증가 시 변동성 대비 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
06/01, Kiwoom Weekly_지수 2배 폭등이 만들어 내는 .. |
키움증권 |
- 코스피가 사상 첫 8,000선 돌파 및 최고치 경신(+8.01%)했으나, 주 후반 매파적 금통위와 고환율 부담 속 차익실현 매물 출회로 상승폭 일부 반납; 미·이란 종전 협상 진전과 반도체 업종 강세가 주요 상승 요인.
- 반도체 대형주(삼성전자, SK하이닉스) 중심의 극심한 수급 쏠림으로 업종 간 온도차 확대; 단일종목 레버리지 ETF 상장에 따른 수급 유입 기대가 지수 상승 주도했으나 코스닥은 -7.43% 하락.
- 업종별 강약 차이 심각: IT 서비스(+18.9%), 전기/전자(+13.76%), 제조(+10.24%) 강세 vs 의료/정밀기기(-9.86%), 증권(-8.81%), 종이/목재(-7.64%) 부진.
- 기관이 전기/전자에 +3조 3,730억원, 제조에 +2조 4,771억원 순매수한 반면, 외국인은 -4조 1,648억원 순매도; 환율 1,500원대 이상 및 수급 부담 확대.
- 한국은행 동결(2.50%) 후 금리 인상 소수의견과 추가 긴축 가능성 언급이 주 후반 투자심리 위축 자극; 고유가 하락은 인플레이션 우려 완화.
- [Buy-side 시사점] 반도체 양극단 쏠림 현상과 높은 환율이 지속되는 상황에서 기관 매수와 외국인 매도의 불일치 심화; 금리 경로 불확실성과 분기말 포지션 정리 시즌 고려 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
06/01 달러, 관망 속 약보합 |
키움증권 |
- 미-이란 양해각서(MOU) 트럼프 최종 승인 여부를 둘러싼 관망 심리로 달러화는 약보합권에서 마감, 승인 불확실성이 달러 하락폭을 제한.
- 미-이란 종전 합의 임박 기대로 국제유가와 미 국채금리는 하락했으나, 트럼프 대통령의 신중한 입장으로 시장의 확실성이 부족한 상황.
- 유로화는 달러에 연동하며 강보합을 나타냈고, 주요 통화들도 중동 협상 진행 상황 주시로 뚜렷한 방향성이 제한적.
- NDF 달러/원 1개월물은 1,506.64원으로 0.84원 상승 출발 예상이나, 중동 이슈에 따라 제한적 등락 전망 — 정책 리스크(트럼프 승인 여부) 모멘텀 급변 가능성 관찰 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[Hana China Weekly] AI PC와 AI 서버, 양대 성장 엔.. |
하나증권 |
- 레노버, 1분기 매출 215.9억달러(YoY +27.1%), 순이익 5.21억달러(YoY +479.5%)로 어닝 서프라이즈 달성—AI PC·서버 고성장과 고마진 Mix 개선이 핵심 동인
- AI 관련 매출 YoY 84% 급증하며 총매출의 38% 차지, AI 서버 잠재 수주규모 210억달러 이상으로 전분기 150억달러 대비 40% 확대
- Windows AI PC 시장 글로벌 1위(점유율 31%) 확보, 1분기 AI PC 출하량 비중 30% 이상, AI PC 포함 프리미엄 PC 비중 50%로 확대
- 경영진 향후 2년 내 연매출 1,000억달러 달성 목표 제시, 연평균 성장률 10% 내외 전망, 2026년 AI 직접수냉 랙 1.1만대 이상 구축 계획
- Buy-side 시사점: AI PC·AI 서버 양대 축의 성장성 확인으로 향후 2년 모멘텀 기대 가능하나, 1,000억달러 목표 달성(YoY 10% 수준)의 현실성과 경쟁사 대비 상대적 이익률 유지 가능성이 관전 포인트
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| 2026-06-01 |
기타 |
Tech & Stock Weekly: 데이터 인프라 소프트웨어에게 .. |
하나증권 |
- 스노우플레이크 1QFY27 실적은 AI가 위협이 아닌 강력한 성장 동력임을 입증. 제품 매출 13.3억 달러로 34% YoY 성장하며 가이던스를 7ppt 상회, 조정 EPS 0.39달러는 컨센 22% 상회.
- FY27년 제품 매출 성장 가이던스를 기존 27%에서 31%로 4ppt 상향조정. 1분기 기준 통상적 상향폭보다 훨씬 큰 폭의 상향조정으로 경영진의 강한 확신 반영.
- AI 코딩 에이전트 CoCo(Cortex Code)가 2월 초 GA 이후 1분기 만에 7,100개 계정 수 확보. CoCo 사용 고객의 기존 플랫폼 사용량 증가로 플라이휠 효과 발생 중.
- Buy-side 시사점: 스노우플레이크는 생성형 AI 확산에 따른 데이터 인프라 수요 증가의 수혜 기업. AI 제품의 매출화 성공 여부와 기존 플랫폼과의 동반 성장 추이가 향후 주가 상승의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[마켓 준클리] 쏠림과 랠리, 반작용이 클 수 있는 배.. |
iM증권 |
- 5월 한국 시장은 IT·반도체·자동차·보험 중심으로 극단적으로 쏠린 성과를 기록했으며, 4월의 전력기기·조선·건설·2차전지 등 확산 장세와 대조됨. 쏠림의 과도함으로 인한 반작용 우려가 제기됨.
- 삼성전자·하이닉스 2배 레버리지 ETF 출시 이후 수급 쏠림이 강화되었으며, 5월 개인 순매수는 삼성전자 9.6조원, 하이닉스 15.8조원에 달함. 레버리지 ETF 인기로 단일 종목 쏠림 심화 가능성 높음.
- 삼성전자·하이닉스 레버리지 ETF에 각각 1.2조원, 2.7조원의 개인 순매수가 3일만에 집중되어, 개인투자자의 수급 영향력 확대와 종목 쏠림 심화 추세 확인.
- 개인투자자의 수급 영향력 증대로 '수급이 수급을 부르는' 악순환 구조 형성 우려. 높은 수익률 종목 쏠림이 추가 매수를 유인하면서 시장 변동성 확대 위험 내재.
- [Buy-side 시사점] 현재 시장의 쏠림이 과도해 반작용 가능성이 크므로, 쏠린 종목(삼성전자, 하이닉스)의 추가 상승 지속 여부와 레버리지 해제 시 낙폭을 주의깊게 모니터링 필요. 밸류에이션과 수급의 불일치 시정 시기 포착 중요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[New K-ETF] 코스닥 액티브, 고배당주Plus커버드콜 액.. |
하나증권 |
- TIGER 코스닥 액티브는 코스닥 지수 기반 액티브 ETF로, 상관계수 0.7 조건 하에 1,800여 개 상장사 중 선별하여 초과수익 추구. 바이오·제조업·콘텐츠&소비재를 핵심 섹터로 설정하고 분산 투자 전략 적용.
- 포트폴리오는 정기 리밸런싱 없이 수시로 편출입하는 방식 운영. 신규 상장 종목은 상장 후 1거래일 경과 후 편입 검토. 총 보수는 0.50% 수준.
- ACE 고배당주Plus 커버드콜 액티브 ETF도 함께 6월 2일 신규 상장. 고배당 전략과 커버드콜 옵션 활용으로 추가 수익 창출 목표.
- [Buy-side 시사점] 액티브 운용 ETF인만큼 코스닥 인덱스 추종 상품 대비 초과수익 창출 능력이 관건. 펀드 규모, 초기 AUM 성장 추이, 실제 섹터별 편입 비중 공시 모니터링 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[New K-ETF] 200커버드콜 채권혼합, 만기연장 특수채 .. |
하나증권 |
- PLUS 200위클리커버드콜 채권혼합 ETF는 코스피200 커버드콜 전략(50%) + 국채(50%)를 조합한 월배당형으로, 연 7% 수준의 배당(커버드콜 6% + 주식배당 1%)을 목표로 한다.
- 커버드콜은 코스피200 포트폴리오의 약 20%(ETF 전체 10%) 규모로만 옵션을 매도하기 때문에 나머지 90%는 지수 상승에 동행 가능한 구조다.
- 파생상품 거래 매매차익은 비과세이므로 커버드콜 분배금이 비과세되며, 채권혼합형 분류로 퇴직연금 계좌 100% 편입이 가능하다.
- 총 보수 0.39%의 패시브 ETF로, 코스피200 포지션은 연 2회, 콜옵션은 매주, 국채는 매분기 리밸런싱을 진행한다.
- [Buy-side 시사점] 높은 배당 추구(7%)와 비과세 혜택이 매력이나, 커버드콜의 10% 포지션이 실제 상승 제약으로 작용할 수 있으므로, 수익률과 상승률 간의 트레이드오프를 검증해야 한다.
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| 2026-06-01 |
기타 |
06/01 Commodity Weekly |
키움증권 |
- S&P GSCI 지난주 5.07% 하락, 에너지 -8.46% 급락. 미-이란 종전 양해각서 서명 임박으로 호르무즈 해협 통항 정상화 기대 증가, 공급 불안 완화되며 유가 급락.
- 금은 상승(+0.66%). 유가 약세로 인플레이션 우려 완화, 달러 약세 전개되면서 금 수요 증가. 지정학적 불안 완화에도 기술적으로 상승 흐름 지속.
- 비철금속 소폭 상승(+0.16%). 미-이란 종전 협상 기대, 달러 약세, 중국 부양기조가 비철 수요 기대를 자극하며 가격 상승 견인.
- Buy-side 시사점: 유가 하락이 금·비철 등 다른 상품들의 가격 부양으로 이어지는 상관관계 변화 주목. 향후 호르무즈 통항 정상화 속도와 중국 부양 정도가 메탈 수요 판단의 핵심 변수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[2026년 하반기 해외주식 전망] 22년의 궤적을 따라가.. |
iM증권 |
- 현재 미 증시는 21년과 유사하게 대형주 밸류에이션 부담이 높은 실적장세 국면으로 평가되며, 22년처럼 물가 상승으로 인한 금리인상이 조정의 트리거가 될 수 있음.
- 중간선거 이전 연준의 유동성 정책과 정부 주도 테마 쏠림이 증시를 견인할 것으로 전망되나, 연내 금리인상은 어려울 것으로 예상.
- 하반기 미 증시는 강세장의 연속이 될 것으로 판단되며, 실적주와 정부 정책 수혜 테마에 주목 필요.
- [Buy-side 시사점] 22년 금리인상 사이클과의 유사성 속에서 물가 데이터와 연준 정책 시그널 모니터링이 중요하며, 밸류에이션 부담 높은 대형주보다 중형주·테마주 로테이션 기회 관찰 필요.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[New K-ETF] 삼성전자+현대차 채권혼합50, 중단기 채.. |
하나증권 |
- 삼성전자(피지컬 AI 메모리 밸류체인 담당)와 현대차(휴머노이드 로봇 하드웨어 양산)를 각 25%씩 편입해 한국 대표 피지컬 AI 기업에 집중 투자하는 채권혼합형 ETF(6/2 상장).
- 주식 50%, 채권 50% 구조로 채권은 국채·AA- 이상 우량채 중심, 잔존만기 6개월~1년 이하로 선별해 평균 듀레이션 0.7 수준 유지로 금리 변동성 최소화.
- 채권포트폴리오 30개 종목을 액면금액 기준 동일비중으로 구성하고 매일 리밸런싱 실시해 목표 비중·듀레이션 안정적 유지.
- 채권혼합형 분류로 퇴직연금 계좌에서 안전자산으로 100% 편입 가능하며, 0.18% 총보수의 패시브 ETF.
- [Buy-side 시사점] 피지컬 AI·휴머노이드 산업 성장성에 주목하면서도 고금리 국면의 불확실성을 채권 안정성으로 완화하는 구조. 펀드 규모 형성·유동성 충분도와 실제 매일 리밸런싱 운영 신뢰도가 관전 포인트.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.06.01) 뉴욕 증시.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 AI 관련 기대감과 삼성전자의 HBM 7세대 제품 세계 최초 출하 소식에 힘입어 기술주 강세를 보이며 전일 대비 3.55% 상승한 8,476.15P로 마감.
- KOSDAQ은 외국인과 기관의 동반 매도세에 밀려 전일 대비 2.86% 하락한 1,074.8P로 마감하며 코스피와 대조되는 약세 흐름.
- 중국증시는 미군 이란 공습 여파로 약세 출발했으나 전자부품 및 대형 통신장비주 매수세에 반등하여 전일 대비 0.12% 상승한 4,098.64P로 마감.
- Buy-side 관점: 뉴욕증시 AI 기대감이 지속 확산되는 가운데 삼성전자 등 반도체 수혜주와 기술주 모멘텀 지속 여부, 그리고 KOSDAQ 약세의 구조적 요인 파악이 핵심 관찰 포인트.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[6월 주식시장 전망과 전략] 기준금리를 인상한다면: .. |
하나증권 |
- 2027년 순이익을 완전히 반영하면 S&P500 9,340p, 코스피 10,400p까지 상승 가능하며, 이는 PER 리레이팅 없이도 달성 가능한 수준이다.
- 기준금리 인상 우려가 있으나 고용시장 타이트, 소비심리 사상 최저, 주택시장 위축 등을 감안하면 실질적 인상은 어려울 것으로 판단되며, 1999년 사례를 참고할 필요가 있다.
- 1999년 기준금리 인상 후에도 H/W·반도체 중심의 지수 상승이 지속됐으며, 당시 주가 상승을 이어간 기업들의 공통점은 영업이익률·ROE가 높은 수준을 유지하거나 상승했다는 것이다.
- S&P500 투자 전략은 엔비디아, 알파벳, 메타, 마이크론테크놀로지, JP모건, 비자, 애브비로 압축되며, PER 하락·이익 성장·영업이익률 상승을 기준으로 선별된 종목들이다.
- 삼성전자·SK하이닉스의 코스피 시총 비중은 50%이나 순이익 비중은 71%로, 두 종목의 영업이익률 정점이 코스피 고점을 판단하는 핵심 시그널이다.
- [Buy-side 시사점] SK하이닉스 시총이 삼성전자를 추월하는 것은 시장 과열 위험 신호이므로, 반도체 섹터 쏠림 리스크와 개별 종목의 이익 성장성·수익성 추이를 지속적으로 모니터링해야 한다.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크 |
하나증권 |
- 글로벌 에너지 섹터 이익이 주춤하면서 반도체 및 기술하드웨어(스토리지 등)가 실적 최상위 부문으로 재부각되는 중.
- 최근 실적 서프라이즈 반영으로 글로벌 IT 섹터 실적 재상향 조정 여력이 발생한 상태.
- [Buy-side 시사점] 에너지 부진 속 반도체·기술하드웨어 강세 지속 여부, 그리고 IT 섹터 실적 상향의 지속성이 단기 포트폴리오 성과를 좌우하는 주요 관전 포인트.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Korea IPO Market - 5월 IPO 시장분석 및 6월 이후 시.. |
유진투자증권 |
- 5월 IPO 시장에서 코스모로보틱스, 폴레드, 마키나락스 3개 종목이 상장되어 공모가 대비 시초가 수익률 297.2%, 종가 수익률 300.0%로 역대 최고 수익률 달성.
- 기관수요예측경쟁률 1,274:1, 일반청약경쟁률 2,664:1로 과거 9년 평균(953:1, 959:1) 대비 각각 33.7%, 177.9% 상회하며 초강세 수요 확인.
- 상장 3개 종목 모두 공모가 대비 종가에서 300.0% 수익률 달성—코스모로보틱스, 폴레드, 마키나락스 각각 시초가 300.0%, 300.0%, 291.7%에서 모두 300.0%로 수렴.
- 2026년 5월까지 누적 공모가 대비 시초가 수익률 201.0%로, 기저 수요 부족·저금리 기조·고수익률 기대심리가 극도로 고조된 IPO 시장 상황 반영.
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| 2026-06-01 |
기타 |
Global Platform Weekly(5월 5주차); 가이던스로 극명.. |
신한투자증권 |
- 알파벳(GOOGL)은 구글 클라우드·제미나이·TPU 풀스택 경쟁력 강화로 방어적 성격의 투자 매력. 현재 주가 388.8달러에서 클라우드 인프라 경쟁 심화 속에서도 자체 AI 칩 기술력 확보 가치 주목.
- 오라클(ORCL)은 견조한 RPO 수치와 빠른 매출화 속도로 실적 성장 모멘텀 유지 예상. 오픈AI 등 주요 인프라 파트너십 순항 중으로 AI 시대 데이터베이스 강자로서의 지위 강화.
- 네비우스(NBIS)는 빅테크의 자체 칩 개발·제약 속 네오클라우드 수요 급성장이 주요 성장동력. 경쟁사 대비 재무 안정성 우위로 인프라 파트너로서의 신뢰도 높음.
- Buy-side 시사점: 빅테크의 AI 칩 자체 개발(TPU, 제미나이) 가속화 시 클라우드 인프라·데이터베이스·네오클라우드 솔루션 수요 모두 증가하는 구조. 세 종목 모두 AI 인프라 산업 성장의 수혜주지만, RPO·칩 신뢰도·재무 건전성 등에서 차별화된 강점 확인 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
글로벌 소비재 Weekly(5월 5주차); 유통주 실적 발표 .. |
신한투자증권 |
- TJX는 정가 대비 20~60% 할인 판매 전략으로 가치소비 수혜주. 26년까지 트레이드 다운 트렌드가 지속될 것으로 예상되며 현재주가 157.0달러에서 투자 기회 존재.
- 파이브빌로우(FIVE)는 5달러 초과 상품군 확대를 통해 고객당 구매액(티켓) 증대 추진 중. 트래픽 증가와 동반한 성장성이 주목되며 현재주가 215.9달러.
- 글로벌 소비재 시장에서 할인유통과 가치지향 소매채널이 부각. 저소비심리 지속 시 저가 소매 채널 집중도 상승이 예상되는 상황.
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| 2026-06-01 |
기타 |
5/29 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,476pt (+3.55%)로 최고치 경신하며 강세를 이어가는 반면, KOSDAQ 1,074pt (-2.68%)로 하락 전환하며 양대 지수 극명한 엇갈림. 미-이란 MOU 합의, 4월 PCE +0.4% MoM(예상 +0.5% 하회)으로 대외 불확실성 완화 배경
- S&P500, 나스닥 이틀 연속 신고가 경신 가운데 스노우플레이크·델 어닝 서프라이즈가 AI 투심 견인. 국내 기관 KOSPI 2조원대 순매수 전환, 국민연금 국내주식 목표비중 상향 후속 안도감 작용
- 삼성전기 +15%대 강세, AI 서버용 MLCC 수요 급증에 따른 가격 인상 모멘텀 지속. 현대모비스 +11%대 상승하며 피지컬 AI 밸류체인 수혜주 강한 흐름. 엔비디아 CEO 방한·SK·현대차·LG·NAVER와 회동 예정으로 관련주 급등
- 5월 KRX 반도체 지수 +31%대 급등, 월간 KOSPI +28%대·KOSDAQ -9%대로 반도체 중심 주도주 쏠림 심화. 멀티플 부담 해소 국면 진입하며 외국인 순매도 축소·연기금 기계적 매도 완화로 수급 개선 전망
- [Buy-side 시사점] 반도체·AI 관련 주도주 중심 랠리가 이어지되, 5월 급등 후 멀티플 조정 사이클에 진입한 만큼 소외 업종 순환매 확산 가능성 주목 필요. 수급 개선 여건이 개별주 가치 평가로의 전환을 촉발할 수 있는 시점
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| 2026-06-01 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 2차 깐부회동 임박. AI 매기 .. |
신한투자증권 |
- KOSPI 사상 최고치 달성했으나 AI 밸류체인(반도체·SW·로봇) 주도주 한정. 일반 소형주(KOSDAQ -2.7%)와 ADR(52%, 20년 3월 이후 최저)는 약세로 시장 양극화 심화.
- 삼성전자(+5.8%)는 초과이익 배분 토론회 연기와 산업부 '재투자 우선' 원칙에 안도감, SK하이닉스(+1.9%) 등 AI 관련주 강세로 상승세 주도.
- 삼성전기(+15.0%) 급등으로 현대차를 제치고 시총 4위 진입, 현대모비스도 두산에너빌리티를 넘어 10위권 진입하며 업종 순위 변동 가속화.
- 미국의 Risk-on 심리 확대(3대 지수 사상 최고, 유가·VIX 하락)가 한국 시장의 명제와 불일치. AI 테마 외 광범위한 조정 압력이 잠재된 상태로, 깐부회동 결과와 금리·정책 시그널이 추가 양극화 심화 또는 조정 전환의 분수령이 될 예정.
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| 2026-06-01 |
기타 |
신한 해외주식 Weekly(5월 29일) |
신한투자증권 |
- 미국 주식시장이 휴전 연장 합의 기대감으로 위험선호 심리 회복, 신고가를 또 다시 경신. 마이크론·ARM·마벨이 주도하는 반도체 강세와 S/W 종목의 차별적 반등이 동시 진행 중.
- AI CapEx 코어 유지 전략 속에서 반도체뿐 아니라 우주·드론·양자컴퓨팅 등 테마주들도 강한 반등세 시현, 테마별 대장주 선별 편입 필요.
- 중국 시장은 유니트리·CXMT 등 대형 IPO 공급 앞두고 로봇·반도체 밸류체인 강세 지속, AI CapEx 수혜 업종 쏠림이 계속됨.
- 광통신 대장주 이노라이트가 주간 15% 급등하며 본토 증시 시총 10위까지 상승, 개별 테마주의 모멘텀 급변 가능성 상존.
- 반도체와 AI 코어 테마의 강세는 지속이나, 테마주 쏠림현상과 개별 변동성 확대 추이 주시 필수. 포트폴리오 집중도 조절과 리스크 관리 시점.
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| 2026-06-01 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260601 |
SK증권 |
- 국제유가는 트럼프 종전협상 최종결정 앞두고 하락세, 브렌트유 2% 하락으로 에너지 시장 약세 지속.
- 한국 탄소배출권이 3년 반만에 톤당 2만원을 돌파하며 가격 상승세 가속화, 배출권 거래 시장 활성화 신호.
- 배출권 거래제가 금융권까지 확대되면서 기존 무상할당 중심에서 유상거래 비중 확대로 시장 구조 전환 시작.
- [Buy-side 시사점] 배출권 가격 상승과 제도 확대는 탄소 감축 관련 투자 기회 창출 but 에너지 원가 상승이 기업 실적에 미치는 부정적 영향 모니터링 필수.
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| 2026-06-01 |
기타 |
주간 증시 브리핑 |
유진투자증권 |
- 코스피가 미국-이란 60일 휴전 합의 기대와 반도체 레버리지 상품 출시에 따른 유동성 효과로 사상 최고치를 경신(8,476p, 주간 +628p, +8.0%)
- 코스닥은 반도체 대형주 독주로 인한 수급 공백으로 반대 방향 약세(1,075p, 주간 -7.4%)
- 원달러는 한은의 환율 개입 시사에도 불구하고 1,500원대 유지(1,507.9원)
- 코스피의 극강 수익률 배경에는 지정학적 리스크 완화와 함께 반도체 신규 금융상품 출시에 따른 개인·기관 유입이 작용—향후 한은 기준금리 결정과 글로벌 경제 악재 여부가 지속성의 관전 포인트
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| 2026-06-01 |
기타 |
6/1 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 증시 3대 지수가 사상 최고치로 마감하며 S&P 500은 9주 연속 상승. 트럼프의 이란 종전 합의 '최종 결정' 예고와 AI 낙관론이 위험선호 심리 확산을 주도했으나, 최종 합의는 이루어지지 않음.
- 델 테크놀로지스가 어닝 서프라이즈로 +32%대 급등하며 AI 우려를 불식. 오라클, 휴렛팩커드 등 관련주가 동반 급등하면서 AI 낙관론 지속.
- 미국 10년물 국채수익률 4.44%(-1.2bp), 달러 인덱스 98.94(-0.08%)로 종전 합의 관망세 속 혼조. 유가는 87.36달러/배럴(-1.73%)로 하락.
- 중국 증시는 반도체 중심 차익실현으로 하락, 유럽 증시는 호르무즈 해협 개방 및 핵 관련 MOU 체결 앞두고 혼조세.
- Buy-side 관점: 미국의 최종 종전 합의 발표 여부와 연준 베이지북(4일), 5월 비농업부문 고용 통계(5일)가 AI 낙관론과 금리 경로에 미칠 영향 주시 필요. 최종 합의 지연 시 현재의 낙관적 센티먼트 조정 리스크.
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| 2026-06-01 |
기타 |
[Market Nowcast] 소문난 잔치 |
SK증권 |
- AI/반도체 주도 장세 지속 중이나 코스피와 코스닥 20일 ADR이 각각 52.05/51.97로 75-80 수준 이하로 하락—지수 강세는 AI 관련 주도주에 극도로 편중되고 다수 종목은 하락하는 '소문난 잔치' 구조
- 5월 한 달 외국인 -44.5조원 순매도, 개인 +35.1조원 순매수하며 시장 주도권이 개인/ETF에 집중—금융투자는 3.6조원 수준으로 개인 외 기관 매수세 극도로 미약
- 이번 주 컴퓨텍스 2026(2~5일) 젠슨 황 월요일 기조연설, 브로드컴(AVGO) 실적 발표 등 AI/반도체 내러티브에 시장 민감도 극대화—지난주 델 +33% 상승에 비춰 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE) 실적도 고 변동성 예상
- 국내 증시 수요일 지방선거 휴장, 당일 새벽 브로드컴 실적 발표와 선거 결과가 동시 반영되며 위/아래로 상당한 변동성 가능성—IT/대형주 쏠림 속 코스닥·중소형주 소외 심화 추세 관찰 필요
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| 2026-06-01 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.06.01 |
SK증권 |
- 미국 - AI 훈풍 · 중동 긴장 완화에 상승 마감 ㆍ 델(Dell) 중심의 AI 인프라 수요 확대 낙관론 확산 및 미국-이란 종전 협상 기대감에 최고치 경신 20260601073403808_0_ko
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| 2026-06-01 |
기타 |
[Morning Brief] 중동전쟁 종전협상 기대감에 미 증시.. |
iM증권 |
- 중동전쟁 종전협상 기대감과 AI랠리 지속으로 코스피는 +3.55% 상승하며 8,500pt 목전, 대형주 쏠림 현상 심화(코스닥 -2.68%)
- 젠슨 황 NVIDIA CEO 차주 한국 방문 시 LG그룹·네이버와 미팅 예정으로 LG전자(+29.93%), LG씨엔에스(+29.91%), 네이버(+14.15%) 강세
- AI용 MLCC 가격 상승 및 호실적 기대감으로 삼성전기(+15.04%) 강세 지속, 반도체·전자부품 수혜 국면 확대
- AI 피지컬 인프라 성장 기대감으로 현대모비스(+11.95%), 현대차(+6.79%) 등 자동차 계열사 강세, 멀티팩터 AI투자 트렌드 형성
- [Buy-side 시사점] 대형주 쏠림·섹터 쏠림 심화 속 AI 및 글로벌 협력 테마(NVIDIA CEO 방한)가 단기 변동성 높이는 중; 개별 종목 모멘텀 대비 밸류에이션·섹터 리스크 관찰 필수
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| 2026-06-01 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260601) |
IBK투자증권 |
- 코스피가 전일 대비 3.6% 상승한 8,476.2P로 마감하며 종가 기준 사상 최고치를 경신. 엔비디아 방한 기대감과 기관 매수세 확대가 주요 견인 요인.
- 젠슨 황 엔비디아 CEO의 LG그룹 방문 소식으로 LG 그룹주가 폭등. 반도체·전자 업계 기술 협력 및 투자 기대감 반영.
- 삼성전자 보통주·우선주가 6% 이상 상승하며 시가총액 2,000조원을 돌파. 대형주 강세가 코스피 지수 상승을 주도.
- 코스닥은 2.7% 하락한 1,074.8P로 마감하며 코스피와 달리 약세. 개별 종목별 투자심리 분화 현상 주목 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Focus on Week: 매파적 금리 동결 → ‘수요측 압력’.. |
IBK투자증권 |
- 5월 금통위는 기준금리를 동결했으나 통화정책 기류는 기대를 크게 상회하는 매파적 전환: 인상 의견 2명 등장, 6개월 뒤 점도표에서 21개 중 19개가 인상으로 이동(2.6%에서 3.0% 목표), 6월 이후 1~2회 인상 시사.
- 경제성장률 전망치 상향(기존 2.0% → 2.6%, +0.6%pt)이 정책 기류 변화의 핵심: 올해 1/4분기 경제성장률이 기대치 상회하면서 수요측 인플레 압력 등장, 통화정책결정문에 '수요측 압력 증대' 신규 삽입.
- GDP 갭이 코로나 팬데믹 이후 처음으로 디플레이션 갭에서 인플레이션 갭으로 전환: 성장률 전망 상향이 반영되며 본질적 수요측면 인플레이션 압력 증가를 의미하는 경제지표 확인.
- 금리 인상 실제 단행 여부는 불분명: 점도표와 시장이 6월 이후 금리 인상을 기정사실화하지만, 반도체 호황 등 구조적 요인으로 실질적 금리 인상 담보 불확실(후속 분석 참조).
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| 2026-05-29 |
기타 |
SK증권 Research Signature #2. 좁아지는 시장, 높아.. |
SK증권 |
- 글로벌 경기는 공식 침체는 아니나 성장이 일부 선진국과 특정 업종에 과도하게 집중된 'Growth Erosion Regime' 진입 중. IMF 2026~2027년 글로벌 성장률 3%대 초반 전망도 광범위한 기반 부족.
- 제조업은 수축·확장 경계선을 벗어나지 못하는 중이며, 글로벌 산업생산 및 상품 무역 증가율이 정체 상태. G7과 아시아 주요 5개국 간 OECD 선행지수 괴리 심화.
- 성장의 실질적 기여가 소수 국가와 제한된 섹터에 편중된 구조적 문제 노출. 무너지지 않는 경기와 건강한 경기는 별개.
- Buy-side 시사점: 글로벌 경기 둔화 우려 속 섹터/국가 선택 중요도 상승. 광범위한 경기 회복 기대 어려운 환경에서 수혜 업종·지역 집중 분석 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
국내 시총, 1등 자리가 바뀔까? |
iM증권 |
- SK하이닉스 시가총액이 삼성전자 대비 92% 수준(1,616조원 vs 1,749조원)까지 근접했으며, 지난 1년간 SK하이닉스 주가 1,190% 상승 vs 삼성전자 440% 상승으로 격차가 39%에서 92%로 급속 축소.
- SK하이닉스의 HBM 선점과 반도체 사업 집중이 시총 상승을 주도했으며, 동시에 삼성전자의 다양한 포트폴리오가 반도체 호황 수혜를 제한적으로 받는 구조 형성.
- 2025년 반도체 수출 전년동기대비 22.2% 증가, 2026년(1~4월) 148% 급증으로 반도체 수출 슈퍼 호황 사이클이 진행 중이며, 무선통신기기 수출 증가율(25년 0.4%, 26년 32.2%)은 상대적으로 저조.
- 미국 필라델피아 반도체 지수와 SK하이닉스/삼성전자 상대 시총 비율이 높은 상관관계를 보이므로, 반도체지수 추가 상승 시 국내 시총 1위 자리 역전 가능성 존재.
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| 2026-05-29 |
기타 |
(Macro Snapshot) 반도체 호황 속 달라진 성장과 금리.. |
키움증권 |
- 한국은행이 2026년 성장률 전망을 2.6%(기존 2.0%)로 0.6%p 상향 조정한 주요 배경은 반도체 수출 호조와 정부 추경 등 정책 완충효과이며, 1분기 1.7% 성장에 힘입어 올해 성장 컨센서스도 2% 중후반으로 상향 중.
- 국내 경기가 반도체 산업 중심 호황에 집중되어 있어, 반도체 업황 양호 시 성장 낙관론이 우세하지만 악화 시 경기 둔화 위험이 크므로 단일 산업 의존도 리스크 관리 필수.
- AI 투자 사이클 지속 및 미국 빅테크 자본지출 확대로 인프라 수혜 산업(특히 반도체) 수요 기대는 당분간 견조할 전망이며, 2027년 성장률도 2.1%로 2%대 유지 예상.
- K자형 성장 심화에 따라 산업별·계층별 수혜 차별화가 강화될 것으로 보이며, 이에 따른 재정정책 확대 및 국채 발행 증가로 시장금리 상방 가능성 존재.
- 부동산·예금 자금의 자본시장 유도 목표와 함께, 한국은행은 긴축적 기조 유지로 기준금리 인상 카드 활용 가능성이 높으며, 임금 인상·유동성 증가도 추가 인상을 뒷받침하는 요인.
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| 2026-05-29 |
기타 |
05/29 Weekly Macro |
키움증권 |
- 한국은 5월 수출입·물가 지표 발표 예정: 반도체 중심 수출 두 자릿수 증가 지속 및 국제유가 영향으로 물가 오름폭 확대 전망으로, 한국은행의 추가 긴축 명분 강화 및 연내 기준금리 인상 기대 상승 가능성.
- 미국은 ISM 제조업지수 소폭 개선으로 AI 투자 사이클 수요 뒷받침 예상하나, 비농업부문 신규고용 9만 명 수준·실업률 4.3% 유지·시간당 평균임금 둔화로 연준의 현행 정책금리 유지 가능성 높아질 전망.
- 미국-이란 60일 휴전 연장 및 핵 협상 양해각서(MOU) 잠정 합의로 지정학적 리스크 완화 시 국제유가 상승 압력 완화되고, 비용 인플레이션 우려와 연준 긴축 경계감도 동시 완화 가능.
- 지정학적 리스크 완화 시 미국 시장금리 하락 및 금융시장 전반에 우호적 환경 예상: 향후 휴전 연장 협상 진전 여부와 트럼프 대통령의 MOU 최종 승인 여부가 글로벌 금리·환율·유가 움직임의 주요 관전 포인트.
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| 2026-05-29 |
기타 |
05/29, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 28일 코스피는 장중 7,841까지 급락했으나 개인의 3조6천억원 순매수로 회복, 8,185.29로 마감(-0.53%). 외국인은 15거래일 연속 매도(2조8천895억원 순매도)로 하락압력 지속.
- 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 주도 쏠림 속 차익실현 매물 출회가 주요 약세 요인. 아시아 주요국 증시도 동반 약세.
- 코스닥은 개인과 외국인 매수에도 기관 매도로 1,104.36 마감. 유가증권시장 거래대금 53조원, 코스닥 12조7천억원 기록.
- Buy-side 관점: 외국인 지속 매도와 반도체 쏠림 현상이 개인 매수만으로 지수 방어되는 취약한 구조. 기술적 반등 여부와 외국인 매도 사이클 전환점 주시 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
[Global Macro Alert] 더 이상 여유롭지 않은 미국, .. |
하나증권 |
- 미국-이란 전쟁 3개월 지속 중 글로벌 원유 공급 차질이 역대 최대 수준이지만, 미국은 충분한 석유 재고로 경제 훼손을 최소화했으며 석유제품 수출을 2배 가까이 증가시켜 대외부문 기여도를 높임.
- 5월 들어 미국의 상업용 원유 재고가 2023년 이후 최고치에서 빠르게 감소 중이며, 전략비축유 방출도 재고 감소를 완벽히 제어하지 못하고 있는 상황.
- 미국 휘발유 재고는 4월 중순 이후 급격히 감소하여 과거 5년 최저치를 하회하는 수준까지 하락.
- 원유 공급 차질에 대한 경계감 고조로 미국이 본격적으로 협상 테이블에 앉아 진지하게 종전 협상에 나설 가능성이 높아지고 있는 상황 - 에너지 가격 안정화 및 지정학적 리스크 완화 국면 전환에 주목 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Market Weekly Check ME up! |
다올투자증권 |
- 한국 물가 상승세 심화 가능성 높으며, 성장이 물가·금리 부담을 상쇄할 수 있는지 여부가 투자판단의 핵심 이슈.
- 수출이 성장의 근간으로 YoY +50% 내외 증가세가 지속되며 기업이익 및 내수확산 기대를 뒷받침 중; 예상 수준의 강한 수출증가 확인 시 대외변동성에도 시장 하방을 지지할 수 있음.
- 미국 고용지표는 현재 금리가 유가·인플레 우려와 매파적 연준 기조를 반영한 상태로, 예상치 소폭 하회 시 긍정적으로 해석될 여지 존재.
- 미국 고용지표가 예상치를 크게 벗어나는 경우 변동성 요인으로 작용 가능하므로, 수출·고용 통계 발표 시점에서 시장 방향성 재조정 가능성에 주목 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
2026년 하반기 글로벌 주식·ETF 전략: 병목 전쟁 |
키움증권 |
- 미국 2H26 증시는 트럼프 의무지출 보호, OBBBA 감세, SLR 완화, TGA 인출로 정책·민간 유동성과 실적 성장이 지지하나, 국채 수급 미스매치·에너지발 물가·중간선거 불확실성이 단기 조정 요인으로 작용 가능.
- AI CapEx 사이클은 피크아웃 우려와 달리 견조할 전망 - Agentic AI 및 사용량 기반 과금 체제 도입으로 CapEx가 변동비화되면서 매출 연동 구조로 재정의되기 때문.
- 2H26은 AI의 수익성 입증 시기로, 에이전트·피지컬 AI 수익성 확인 시 고점 우려가 희석되고 미국으로의 자금 복귀가 반등 흐름 형성.
- AI 밸류체인 내 부가가치는 하이퍼스케일러에서 AI 인프라 업스트림으로 이동 지속 - 인프라 관련 종목의 실적 기여도 확대 가능성 관전 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
ESG snapshot |
SK증권 |
- 국민성장펀드 출시 첫날 6천억원 중 88% 이상 완판되며 투자자 수요 집중, 코스닥은 하루 +4.99% 상승으로 첨단산업 자금유입 기대감 반영.
- 국민성장펀드는 공식 ESG 펀드는 아니나, AI/로봇·수소·반도체·이차전지·바이오 등 5개 분과 첨단전략산업과 R&D·벤처·지역성장 프로젝트를 통해 ESG 전략과 실질적으로 부합.
- 펀드 12개 산업 대부분이 기후·전환·보건 등 테마와 연계되며, 글로벌 블렌디드 파이낸스 모델 유사 자금구조로 설계되어 한국형 전환금융의 시작점 평가.
- 세제혜택·정부손실부담 등 정책적 지원으로 매력도가 높으나, 단순 경기 부양 아닌 지속가능성 중심 투자로 포지셔닝되므로 ESG 펀드 성과 추이와 기업 전환투자 실적이 관전 포인트.
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| 2026-05-29 |
기타 |
05/29 달러, 중동 불안 완화에 하락 |
키움증권 |
- 중동 지정학적 불안 완화로 달러 약세: 미국-이란 휴전 연장 및 핵협상 MOU 잠정 합의로 안전자산 선호 심리 해소되며 달러화 하락.
- 미국 PCE 물가 예상치 하회로 달러 추가 약세: 전월 대비 상승했으나 시장 예상을 밑돌아 달러 약세 요인으로 작용.
- 원/달러 환율 하향 압력: NDF 달러/원 1개월물이 1,495.19원으로 전일 대비 0.51원 하락 마감 예상.
- 유로화 상대적 강세 지속 예상: 달러 약세 흐름에서 유로화가 상대적으로 강세 유지할 전망.
- Buy-side 시사점 - 지정학적 리스크 완화는 일시적일 수 있으므로 트럼프 최종 승인 여부와 향후 협상 진전을 주시 필요. 달러 약세는 신흥시장 자산에 긍정적이나 글로벌 금리 경로 변화 모니터링 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
05/29, 미 증시, 4월 PCE 안도감, 미-이란 종전 기대.. |
키움증권 |
- 4월 PCE 물가(YoY 3.8%)가 컨센서스 부합으로 나오면서 추가 인플레이션 리스크 확산이 억제되었으며, 미-이란 60일 휴전 연장안 MOU 잠정 합의로 지정학적 불안심리 완화. 금리·유가 하방 압력 발생 중.
- 델(+4.2%)이 서버 사업 호조로 시간외 30%대 폭등하며 메모리 수요 가시성 개선. 엔비디아(+0.8%), MS(+3.5%), 오라클(+6.7%) 등 테크주 주도로 S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.9% 상승.
- 국내 증시는 전일 -0.5%(코스피), -2.5%(코스닥) 약세 후 개인 순매수로 낙폭 만회. 금일 미-이란 협상 기대감·코스피200 야간선물 2.95% 강세·델 폭등 효과로 반등 전망.
- 삼성전자·SK하이닉스 합산 시가총액이 코스피의 약 50.5% 차지하며 2개 종목 의존도 심화. 이들 종목의 수급 블랙홀 현상이 국내 증시 변동성을 내부적으로 확대하는 주요 요인.
- 주도주(반도체) 비중 유지 또는 변동성 활용한 비중 확대 전략 권장. 협상 불확실성·금리 불확실성 재발 시에도 서버/AI 업사이클 지속성에 베팅하되, 개별 종목 수급 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.05.29) 매파적 금.. |
IBK투자증권 |
- 미-이란 군사적 충돌 심화로 종전 불확실성 확대 및 유가 재불안 초래되며 한국증시 0.53% 하락(8,185.29P), KOSDAQ은 기관 순매도로 2.54% 하락(1,104.36P).
- 외국인 매도세 장기화와 금통위 금리인상 시사가 맞물려 한국 증시 변동성 확대 중.
- 중국증시는 이란 갈등 속에도 화웨이의 신기술 발표로 반도체·전력 등 기술주 중심 견인으로 상해종합지수 0.12% 상승(4,098.64P).
- Buy-side 관전포인트: 한국은 지정학적 리스크와 금리인상 압박이 동시 작용하는 약세장 국면. 반면 중국의 기술주 강세는 정책 부양 신호로 해석 가능. 외국인 매도세 진정 시점과 금통위 결정이 시장 방향성 결정 변수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
[주간 파생시황] 2026년 5월 25일~28일 |
한화투자증권 |
- KOSPI200 선물은 개인·기관 매수세에 힘입어 주간 5.4% 상승 마감. 화수요일 강한 반등이 지수 상승을 주도하며 경기 회복 기대에 긍정적 흐름 보임.
- KOSPI200 최근월물 1,294.25pt, 차근월물 1,302.30pt로 전주 대비 크게 상승. 목요일 차익실현 매물 출회로 소폭 하락했으나 주간 강세 유지.
- 위험자산 선호 심리 속에서 선물 시장 견조한 흐름 지속. 경기 회복 기대감이 buy-side의 포지셔닝 확대를 뒷받침하는 긍정 신호.
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| 2026-05-29 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물 외국인·기관 순매수의 20일 평균 대비 변화(Z-score)를 추적하여 이상 거래 신호 포착—단순 금액이 아닌 상대적 흐름 변화에 초점.
- 외국인과 기관의 일일 순매수 이상치(anomaly) 감지 시스템으로, 시장 참여자의 비정상적 수급 움직임을 조기 포착 가능.
- Buy-side 투자 판단 시사점: 대형 기관·외국인의 갑작스러운 방향 전환은 향후 시장 반전 신호로 작용할 수 있으므로, 동 지표 모니터링을 통해 단기 포지셔닝 타이밍 개선 가능.
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| 2026-05-29 |
기타 |
[QWER] 5월 5주차 - 비반도체 명품 조연 스크리닝 |
유안타증권 |
- 05년 이후 5번의 반도체 강세 사이클 분석 결과, 현재 사이클은 후반전 진입 단계로 판단되며 이 시기 비반도체 명품 조연 종목이 추가 알파 창출 기회를 제공할 것으로 전망.
- 반도체 강세 사이클 후반전에서 반도체는 계속 코스피 대비 높은 초과수익을 기록하는 한편, 반도체 성과를 상회하는 비반도체 업종 수가 증가하는 양극화 현상 발생.
- 사이클 후반 알파 업종/종목의 공통 특징은 외국인과 기관의 수급 모멘텀 확대와 이미 형성된 강한 모멘텀으로, 기관·외국인 선호 비반도체 명품 조연 추세 추종 전략의 유효성 확인.
- Buy-side 시사점: 반도체 사이클 후반전 국면에서 기관·외국인이 선택하는 비반도체 종목의 모멘텀 추종이 핵심 알파 창출 전략이므로, 수급 모멘텀 확대 업종·종목에 대한 지속적 모니터링 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 팔천피 사수. 흔들림 속 지각.. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 장중 5% 내외 하락했으나 오후 회복으로 8,100p대 수성 성공, KOSDAQ은 2.5% 하락. 이란-미국 군사 충돌과 한국은행 연내 금리 인상 가능성 점도표가 주요 낙폭 요인.
- SK하이닉스(+2.1%), 삼성전기(+13.4%) 등 IT 주도주와 2차전지주가 선방하며 지수 낙폭 완화. 반도체·배터리 섹터 상대강세 지속.
- 할인율 압박으로 성장주 중심 KOSDAQ이 장중 6% 내외까지 하락. 금리 인상 우려가 저점 평가 기술주에 직격영향.
- WTI 유가가 90$ 하회에서 반등, 지정학적 리스크(이란 공습·반격)가 에너지 시장 변동성 확대. 외국인 현선물 순매도 규모 재확대로 기관 매물 우려.
- Buy-side 관점: 8,100p 수성이 단기 지지선 역할하는지 확인 필수. IT/배터리 우위 지속되는지 vs 금리 인상 사이클 우려 재점화 중심 모니터링 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
5/28 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI는 0.53% 하락 8,185pt 마감, KOSDAQ은 2.54% 하락 1,104pt로 양 지수 모두 낙폭 확대. 중동 불안과 한은 금리인상 검토, 국민연금 기금운용 회의 앞둔 경계감이 극심한 변동성 유발.
- 2차전지 업종이 홀로 상승(KRX 2차전지 Top10 +5.95%)하며 지수 아웃퍼폼. LG에너지솔루션은 DTE에너지와 6GWh, 2.4조원 규모 ESS 공급계약 체결로 +15% 급등.
- AI 서버향 반도체 기판 공급 부족 심화와 가격 인상 기대감으로 삼성전기 +13%, LG이노텍 +8% 상승. 외국인은 15거래일 연속 순매도 지속(2조원대), 개인이 3조원대 순매수로 수급 주도.
- [Buy-side 시사점] 중동 지정학적 리스크와 금리 인상 시그널이 단기 변동성 지속 요인. 2차전지·반도체 기판주의 구조적 수요 강세는 보이나, 외국인 연속 순매도와 ETF 수급 쏠림 부작용 모니터링 필수. 미국 PCE 물가지수가 추가 방향성 결정 변수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Global 헬스케어 Weekly(5월 5주차); 학회 시즌 돌입... |
신한투자증권 |
- 서밋테라(SMMT.US)는 이중항체 면역항암제의 임상 성과 입증으로 미국 내 폐암 항암제 최초 승인 가능성이 높으며, 올해 11월 승인 후 키트루다 대비 양호한 효능·안정성으로 빠른 점유율 확보 예상(현주가 $17.4).
- 일라이 릴리(LLY.US)는 26년 강한 가이던스로 비만약 수요 견조성 확인, 경구 비만약 오포글리프론 시판 임박으로 후속 비만약 기대감 회복 중(현주가 $1,082.9).
- AACR, ELCC 등 주요 학회에서 이중항체 면역항암제 모달리티 후기 임상 발표가 늘어나며 시장 관심도 및 투자 논리 강화 중.
- [Buy-side 시사점] 학회 시즌 돌입에 따른 임상 데이터 발표가 후속 비만약·면역항암제 성수기 수혜 종목들의 주가 재평가 촉발할 수 있는 만큼, 각 종목별 학회 발표 스케줄 및 임상 결과 모멘텀 추적 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260529 |
SK증권 |
- 이란 종전협상 마무리 소식으로 국제유가 혼조, 브렌트유 0.6% 하락. 에너지시장 불확실성 지속.
- 배출권 4차 기간 진입으로 구조적 상승 신호 포착. 탄소규제 강화에 따른 배출권 수급 구조 변화 가시화.
- 집단에너지 부문의 무탄소화 전략 추진 중. 에너지 전환 트렌드 가속화로 관련 산업 재편 예상.
- Buy-side 시사점: 배출권 가격 상승 사이클과 에너지 전환 정책이 동시 진행 중. 저탄소 에너지·배출권 관련 기업의 밸류에이션 재평가 필요하며, 에너지 전환 정책 진전 속도와 국제유가 변동성을 주요 관전 포인트로 삼아야 함.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Market Odds |
SK증권 |
- 예측시장에서 미국 중간선거 확률 변동이 제한적이며, 상원은 공화당 우위, 하원은 민주당 우위 구도가 지속 중으로 기존 내러티브 유지 상황.
- 미국-이란 협상 관련 호재·악재가 번갈아 나오나 강력한 리스크 오프 분위기로 발전하지 않으면서 시장 충격 완화 중.
- AI 모델 경쟁에서 클로드(Claude) 우위 국면이 유지되고 있으며, 주요 IPO 대형주들에 대한 투자심리는 최근 변동성 이후 회복세 지속.
- SpaceX 상장 시점과 그에 따른 시장 반응 추이가 향후 증시 방향성 판단의 주요 관전 포인트로 작용할 예정.
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| 2026-05-29 |
기타 |
5/29 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미 1분기 GDP 전분기비 연율 +1.6%로 시장예상 2.0% 대비 0.4%p 하회하며 경기 둔화 신호 발생. 4월 PCE도 전월비 +0.4%로 예상 +0.5% 하회해 인플레이션 둔화 추세 확인
- 미-이란 종전 양해각서 잠정 합의 소식에 글로벌 리스크 프리미엄 축소. 달러 인덱스 -0.19%, 유가 혼조세 마감하며 안전자산 선호 완화
- 델 테크놀로지스, 1분기 매출 +88% YoY 호실적 발표 후 시간외거래 30% 이상 급등하며 AI 호황 지속성 입증. 반도체·AI 관련주 주목
- 미 10년물 국채수익률 4.45% (-3.5bp)로 하락하며 경기 약화 신호에 채권 선호. 향후 연준의 금리 인하 시그널 주목
- [Buy-side 시사점] 경기 부진 신호 vs 지정학적 리스크 완화 사이 방향성 불명확한 상황. 주간 금통위 결정과 미 경제지표 흐름을 주시하며 포지셔닝 재점검 필요
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| 2026-05-29 |
기타 |
Global 에너지 Weekly(5월 5주차); Enphase도 800VDC .. |
신한투자증권 |
- Enphase 포함 태양광 인버터 업체들이 800VDC 고전압 제품으로 전환 중이며, 이는 데이터센터·대규모 태양광 프로젝트의 효율성 향상으로 이어져 재생에너지 투자 재개 흐름을 가속화할 것으로 예상됨.
- 퍼스트솔라(FSLR), 현주가 273.67달러: OBBBA 통과 후 지연된 미국 재생에너지 투자 재개로 수주 급증, 미국 생산능력 22년 2.7GW → 24년 10.6GW → 27년 17.1GW로 확대 중.
- 전력화ETF(ZAP.US), 현주가 34.28달러: 데이터센터 투자 확대로 전력가격 변동성 수혜, 전력망 부족에 따른 발전소 설치 지연으로 전력망 투자 수요 증대 중.
- 퍼스트솔라는 중국 폴리 셀 의존도 탈피로 독자적 밸류체인 확보, 공급망 리스크 감소 및 마진율 개선 가능성 높음.
- [시사점] 데이터센터 전력수요 급증과 재생에너지 투자 재개의 시너지로 태양광·전력망 관련 기업의 수혜 기대, 다만 정책 변화(트럼프 2기 에너지 정책)와 가스 발전 부분의 비중 변화 모니터링 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Japan Weekly(5월 5주차) |
신한투자증권 |
- 화낙(6954.JP)은 글로벌 공작기계 탑재 CNC 제어기 시장 1위 기업으로, 중국·미국·유럽 중심 수요 증가로 수혜 가능성 높음(현재주가 7,984.0엔).
- 미쓰비시전기(6503.JP)는 광트랜시버·반도체 장비·자동화 설비·방산&우주 부분에서 업황 호조 지속 중(현재주가 6,557.0엔).
- 후지쿠라(5803.JP)는 광통신 케이블 수요 증가세에 힘입어 FY26 가이던스를 상회하는 실적 발표 예상(현재주가 5,017.0엔).
- 글로벌 제조업 회복(공작기계·반도체 장비)과 통신인프라 투자 확대가 일본 관련 기업들의 동반 성장 드라이버로 작용 중. 중국·미국 경기 선행지표 모니터링 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Global 산업재 Weekly(5월 5주차) |
신한투자증권 |
- 캐터필라(CAT)는 가스 터빈·발전기 사업 수요 증가로 2030년 발전설비 매출 155억달러 예상되며, 2025년말 수주잔고가 500억달러로 전년대비 71% 증가해 향후 성장성 강함.
- 카펜터(CRS)는 항공·방산·우주·에너지 등 고부가가치 산업 특수합금 공급자로서 프리미엄 합금 수요 증가에 따른 단가·마진 상승 추세 진행중.
- 플래닛랩스(PL)는 지구 관측 위성 서비스 기업으로 민간 수요 외 정부와의 대규모 계약 체결로 수익 다각화 및 성장성 확보.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 에너지 전환·방산력 증강·우주산업 성장 추세에서 산업재 공급망의 핵심 플레이어들의 수주 및 마진 개선이 동시 진행 중으로, 경기 동향과 무관하게 구조적 수요 기반의 멀티플 확장 기회 관전 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Global IT H/W Weekly(5월 5주차) |
신한투자증권 |
- 엔비디아(NVDA)는 현재 212.60달러에서 데이터센터 고도화 수혜 집중, S/W·바이오·전장 등 AI 관련 사업 다각화로 성장 모멘텀 지속 가능성 평가.
- 브로드컴(AVGO)은 421.86달러 수준에서 선제적 재고 관리로 양호한 수주 환경 지속 중이며, 2026년 데이터·네트워크 인프라 증설 기대감이 유효.
- 변동성 확대 구간에서 브로드컴의 가치주 매력이 부각되고 있으며, 안정적 현금흐름 창출 능력이 투자 포인트.
- Buy-side 관점: AI 인프라 수혜의 지속성과 함께 비메모리 반도체(팹리스·칩셋)의 상대적 저평가 구간 활용 필요. 데이터센터 투자 사이클 동향 모니터링 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
[Morning Brief] 미국-이란 MOU 잠정 합의 기대감에 .. |
iM증권 |
- 코스피 변동성 확대 속 7,900pt 하회했으나 장 후반 회복하며 -0.53% 마감. 외국인 -2.9조원 순매도, 기관 차익실현 순매도 대비 개인 3.6조원 순매수로 지탱.
- 상승종목 214개 대비 하락종목 678개로 하락 우위 지속 중, 시가총액 상위기업 중 삼성전기(+13.44%), LG에너지솔루션(+15.25%)만 아웃퍼폼.
- 미국-이란 MOU 잠정 합의 기대감으로 장중 변동성 확대되었으나, 협상 결렬·확전 우려는 경계하는 모습으로 대응.
- 5월 금통위 기준금리 2.50% 동결 결정(2명 인상 소수의견), 6개월 점도표 3.00% 우위로 연내 2차례 추가 인상 시사하며 단기물 금리 상승 압력 가중.
- 외국인 순매도 지속, 기관 차익실현 속 개인 매수 의존도 높아진 상황에서 연내 추가 금리인상 가능성이 증권사 포지션 재조정 유인 가능. 에너지·전자 섹터 분산 수익 감지 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260529) |
IBK투자증권 |
- 코스피 0.5% 하락 8,185.3P, 코스닥 2.5% 하락 1,104.4P 마감. 중동 리스크와 매파적 금통위 영향으로 장중 7,800선까지 급락했으나 개인 저가매수로 8,000선 방어.
- 한국은행 기준금리 2.50% 동결 결정. 물가·환율·집값 부담을 고려하되, 경제성장률 상향(2.6%) 반영해 향후 금리 인상 시기 검토 시사.
- 삼성전자 노조, 성과급 불만을 배경으로 초기업노조 교섭을 DS·DX로 분리 추진 및 위원장 재신임 절차 예고. 임금 협상 리스크 재점화.
- 금통위 매파 기조와 중동 지정학적 리스크가 동시 작용하며 시장 변동성 확대. 개인 저가매수가 하방 방어선으로 작동하는 가운데, 금리 인상 시점 부재 가능성이 단기 시장 심리 좌우할 전망.
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| 2026-05-29 |
기타 |
SK 증권 아침에 슥_2026.05.29 |
SK증권 |
- 미국 - 종전 기대와 AI 실적 기대감에 상승 ㆍ 미·이란 MOU 합의설과 PCE 예상치 부합에 따라 상승, 소프트웨어·반도체 중심으로 매수 유입 20260529074103207_0_ko
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| 2026-05-29 |
기타 |
Daily 신한생각 (5월 29일) |
신한투자증권 |
- 2026년 하반기 경제 및 금융시장 전망에서 원자재는 공급 충격과 K자형 수요의 결합, 리츠는 안정화 국면 속 차별화 심화, 디지털 자산은 구조 변화에 주목할 시기로 평가.
- 제약/바이오·혁신성장·보험·증권·은행·지주회사의 비중 확대를 추천하며, 제약/바이오는 알테오젠·한올바이오파마 같은 기업의 트리거 시작을 핵심 성장 드라이버로 제시.
- 현대차(005380, 매수)는 PER 재평가 필요성이 제시되었고, 한올바이오파마(009420, 매수)는 전세계 최초 성공 사례로 평가되며 시장 리더십 확보 가능성 강조.
- 해외기업 마벨 테크놀로지(MRVL.US)는 AI 네트워크 병목 공략을 본격화하고 있어, AI 인프라 관련 수혜주 발굴에 중점할 필요.
- 제약/바이오와 혁신성장 비중 확대 추천은 높은 성장성 평가를 의미하나, 규제리스크·임상실패 등 바이오 섹터 특유의 변동성에 대한 집중 모니터링 필수.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Daily Market Digest (5월 29일) |
신한투자증권 |
- 미국 기술주 중심 강세로 S&P500·NASDAQ 사상 최고치 경신(+0.6%, +0.9%): 4월 PCE 물가 MoM +0.4%(예상 +0.5%)로 인플레 부담 완화, MSFT(+3.5% AI 모델 공개), AMD(+4.6%), DELL(+39.3% 호실적) 등 반도체·AI 관련주 주도
- 한국 시장은 지정학 긴장 재고조·금통위 점도표 양시장 장중 5~6% 충격 속 KOSPI -0.5% 낙폭: 연내 금리 인상 가능성 부각되면서 외국인 순매도 재차 확대
- SK하이닉스 시총이 삼성전자의 93% 근접, 삼성전기 한때 시총 4위 등극하는 시장 지각변동 속 배터리주(Tesla 4월 EU 호조, LGES 16억$ ESS 공약) 선방
- 국민연금 국내 주식 보유 한도 상향(14.9→20.8%)으로 연기금 매도 우려 진정, KOSPI 선물·EWY 강세(+3.0%, +4.1%) 속 내주 Jensen Huang 방한으로 피지컬AI 기대도 상승
- [Buy-side 시사점] 미국의 물가 완화 기조가 기술주 랠리를 뒷받침하나, 한국 시장은 금통위 점도표 충격(5~6%)과 지정학 리스크로 약세 지속 중—연기금 매수 신호와 NVIDIA CEO 방한 이벤트가 근시일 바닥 회복 트리거가 될지 주목 필요
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| 2026-05-29 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.05.29) |
유안타증권 |
- 코스피는 중동 전쟁 리스크와 한국은행 금리인상 경계감으로 43.41pt(-0.53%) 하락한 8,185.29pt에 마감, 차익실현 매물이 집중.
- 미국 다우지수는 미국-이란 60일 휴전 연장 합의 및 추가 핵협상 MOU 체결 소식에 투자심리 개선으로 24.69pt(+0.05%) 상승한 50,668.97pt에 마감.
- 아시아 증시는 엇갈린 움직임: 닛케이 지수는 미군 방어적 공습으로 306.29pt(-0.47%) 하락, 상해종합지수는 화웨이 신기술 발표의 기술주 랠리로 4.91pt(+0.12%) 상승한 4,098.64pt.
- Buy-side 시사점: 중동 지정학적 리스크와 한국은행의 금리 선행 우려가 단기 시장 약세 요인으로 작용 중이며, 휴전 연장 같은 긍정 뉴스에도 국내 시장의 반응이 제약적이므로 리스크 자산 편입 타이밍 재검토 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.05.28) - 이걸 말아 올린 국.. |
유안타증권 |
- 미국 S&P500·NASDAQ이 반도체 차익실현 매물에도 신고가 경신, 골드만삭스가 S&P500 연말 목표치를 7,600pt에서 8,000pt로 상향 조정하며 실적 전망을 밝게 유지 중.
- 유가 하락과 금리 인하 기대감이 완화되면서 시장의 긍정적 심리가 지속 중이나, 반도체 급등 이후 차익실현 매물이 출회되는 상황.
- 이란 핵 협상 관련 비공식 MOU 초안 보도가 나왔으나 백악관이 부인하는 등 외교 리스크가 존재하는 가운데도 시장은 안정적 흐름 유지.
- Buy-side 시사점: 글로벌 지정학적 불확실성과 차익실현 매물 압력이 상존하지만 실적 개선 기대감과 금리 인하 전망이 시장을 지지하고 있어, 추가 상승 여력과 조정 리스크를 동시에 관찰해야 할 시점.
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| 2026-05-29 |
기타 |
[주식시황 위클리] 주간:知 - 6월, 순환매를 기다리며.. |
유안타증권 |
- KOSPI는 +4.3% 상승하며 신고가를 경신했으나, KOSDAQ은 -4.9% 하락. 삼성전자·SK하이닉스 수급 쏠림으로 반도체가 주도하는 한편, 반도체·IT하드웨어 제외 전 업종은 KOSPI 수익률을 하회하며 극심한 수급 쏠림 현상 발생.
- IT가전·자동차·소프트웨어를 제외한 전 업종이 절대수익률 기준 하락세. 지정학적 갈등 완화와 신흥국(대만·한국) 신고가 랠리가 IT 주도 글로벌 랠리를 견인하고 있으나, 국내는 특정 종목 수급 쏠림으로 편중된 구조.
- 세계 주식시장에서 IT가 지속적으로 수익률을 주도하는 가운데, 한국(KOSPI)의 상대수익률 우위가 뚜렷함. 다만 산업 간 성과 격차가 심화되면서 순환매 회복 시점이 관건.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체·IT 쏠림 현상이 지속되는 가운데 6월 순환매 복구 여부가 중요. 수급 쏠림 정도가 극심한 만큼 상대적 저평가 업종(자동차·소프트웨어 제외 비IT)의 반등 기회가 언제 나올지, 그리고 KOSDAQ 약세 지속이 소형주 리스크인지 확인 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Daily Bond Morning Brief(2026.05.28) |
다올투자증권 |
- 미국증시 3대지수는 강보합 마감(Dow +0.36%, S&P500 +0.02%, Nasdaq +0.07%)했으나, 전일 급등한 반도체·AI주에서 차익실현 매물이 출회되며 소외 업종으로의 순환매 전개.
- Fed 쿡 의장(투표권 보유)이 인플레이션 둔화 지연 시 금리 인상 준비 태세를 표명하며 긴축 심화 가능성을 시사.
- 미국 5년물 국채 입찰에서 낙찰금리가 4.182%(전월 3.955%)로 상승하며 금리 상향 압력 확인, 응찰률은 2.34배로 소폭 상승.
- 이란과의 종전 협상 별다른 진전 없음에도 불구하고 시장 낙관감 유효하나, 금리 상승과 인플레 리스크 상존으로 리스크 자산 약세 조짐 관찰 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
Daily Bond Morning Brief(2026.05.29) |
다올투자증권 |
- 미국증시 상승: 미-이란 종전 MOU 잠정 합의 소식으로 위험선호 심리 유입, Dow +0.05%, S&P500 +0.58%, Nasdaq +0.91% 상승. 트럼프 대승인 대기 중.
- Fed 무살렘 총재, AI 디스인플레이션 기반 정책보다 물가 회복에 초점을 맞춘 경계적 통화정책 유지 강조—향후 금리 인하 여건 제약 신호.
- 미국 7년물 국채 입찰 낙찰금리 4.290%(전회 4.175%, +11.5bp), 응찰률 2.52배 소폭 상승—장기금리 상승압력 지속 중.
- Buy-side 시사점: 지정학적 불확실성 완화에도 Fed의 물가 중심 기조 유지로 글로벌 금리는 상승 압력. 한국 채권·통화 시장에서 달러강세 및 국내 금리 상승 압력에 주목 필요.
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| 2026-05-29 |
기타 |
마켓레이더 - KOSPI ADR 51%, AI 쏠림은 가속중 (5월 .. |
신한투자증권 |
- KOSPI는 2.1% 상승한 8,349.8p으로 반도체·로보틱스 등 대형주 강세 주도. 미국 3대 지수 동반 사상 최고치 경신 속 PCE 물가 예상치 하회·유가 안정(90$ 내외)·VIX 15p대 진입으로 리스크온 심리 확대.
- 삼성전자(+4.3%), SK하이닉스(+1.6%) 쏠림 지속 속 KOSPI ADR이 51%로 6년 만에 최저 수준. 삼성전기(+14.3%)가 현대차(+5.5%)를 제치고 시총 4위 진입, 레버리지 ETF 상장 이후 AI 쏠림 심화.
- 국민연금 국내 주식 보유 한도를 14.9%에서 20.8%로, SAA를 3%p에서 6%p 상향(최대 28.8%)하면서 연기금 매도 우려 진정. 향후 대형주 중심 매수 수요 예상.
- Jensen Huang 내달 방한으로 LG전자(+23.1%), LG씨엔에스(+29.9%), NAVER(+13.4.) 등 AI 협력 논의 예정. 피지컬AI 부각에 현대모비스(+7.1.), 오토에버(+9.9.) 등 현대차그룹주 강세.
- 금융위가 9년간 유지한 금가분리 원칙 전환 시사로 금융·가상자산 융합 흐름 가속화. 카카오페이(+1.1%) 등 핀테크·블록체인 관련주 수혜 기대.
- AI 쏠림 심화(ADR 51%)로 시장 양극화 지속·비중장주 약세 우려. Jensen Huang 방한과 금가분리 원칙 변화는 단기 카탈리스트이나, 광범위한 포트폴리오 리밸런싱 필요성 점검 필수.
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| 2026-05-29 |
소비재 |
[유통업체 매출 동향] 4월: 상위 소비 호황, .. |
IBK투자증권 |
- 4월 유통업체 매출 전년비 +7.2% 성장, 온라인 +7.5%·오프라인 +6.7%로 온·오프 채널 동반 성장 3개월 연속 지속
- 백화점은 지난해 하반기부터 성장 확대, 계절적 비수기에도 성장률 오히려 상승하는 이례적 흐름
- 백화점 성장 동력이 명품 중심에서 의류·패션·가정용품·식품 등 전 품목군으로 확산 중
- 편의점은 이른 무더위 영향으로 음료·빙과·가공식품 매출 회복세 견인, 단 기저효과·점포 폐점 감안 시 실질 회복 판단에 유의 필요
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| 2026-05-29 |
기타 |
이차전지 하반기 전망: 상반기 모멘텀, 하반.. |
키움증권 |
- 상반기 주가 상승은 휴머노이드·전고체·ESS 기대감 등 다수 모멘텀이 복합 작용한 결과
- 1Q 실적은 일부 컨센서스 상회했으나 EV 부문 적자 지속, 유의미한 회복은 2027H2~2028년으로 지연 전망
- ESS 사업(AI 데이터센터·신재생 수요)이 EV 부진 실적을 일부 상쇄하며 낙폭 완충 역할 수행
- GM·Ford·Stellantis·Honda 등 주요 OEM의 전동화 속도조절·보조금 종료로 국내 배터리 업체 점유율 하락 당분간 지속
- 하반기 주가 향방은 선반영된 실적 회복 기대에 부합하는 실제 실적 달성 여부가 핵심 변수
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| 2026-05-29 |
자동차 |
앞만 보고 달린다: 하반기 리레이팅 가속화 .. |
유진투자증권 |
- 현대차 주가 YTD +129.6%로 글로벌 완성차 1위, 기아 +35.0%로 2위 기록
- 현대/기아 합산 시총 글로벌 3위(테슬라·도요타 다음), 현대차 단독 GM 넘어 5위 도약
- CES 2026 신형 아틀라스 공개로 Physical AI 모멘텀 점화 → 기술력 재평가가 밸류에이션 리레이팅 견인
- 도요타가 현대차 그룹의 다음 시총 추격 타깃으로 부상, 하반기 리레이팅 추가 가속화 전망
- 다양한 기술 옵션 장기 투자 전략이 시장·규제 변화 적응력 높여 프리미엄 밸류에이션 정당화
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| 2026-05-29 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- NC소프트·크래프톤, 게임 개발 과정서 축적한 AI·시뮬레이션 기술을 방산·로보틱스 등 현실 산업으로 확장 중
- 게임산업 특성상 소수 신작만 흥행 성공—신작 의존형 수익 모델의 구조적 한계 노출
- AI 기술 사업화로 수익원 다변화 시도, '피지컬 AI' 영역 진출이 핵심 전략 키워드
- 관전 포인트: 게임 AI→실물경제 적용 가시화 속도 및 방산·로봇 관련 수주·협업 계약 여부
- 중장기적으로 게임사 밸류에이션 재평가 트리거—AI 사업 매출 비중 확대 시점이 투자 판단 기준
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| 2026-05-29 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 젠슨 황 다음주 방한 예정, 한국 AI·로봇 기업과 '제2 깐부회동' 가능성 주목
- NCAI·현대로템, 국방 피지컬AI 협력 추진 — 방산+로봇 융합 모멘텀 부각
- 보스턴다이나믹스, 유로사토리 방산 전시회 첫 참가 — 군용 로봇 상업화 가속 신호
- 인터랙트 애널리시스, 휴머노이드 상용화 2026년 이후로 지연 전망 — 밸류에이션 속도 조절 필요
- 티로보틱스, 반도체 유리기판 시장 진출 — 로봇 부품사의 반도체 소재 다각화 시도
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| 2026-05-29 |
소비재 |
브랜드가 숫자를 만든다 |
한화투자증권 |
- 2026년 1Q 음식료 기업 이익, 해외 성장·믹스 개선·비용 효율화로 전년 대비 큰 폭 증가
- 국내 소비 양극화·가격 인하 압력·고환율 역풍에도 기대 이상의 실적 달성
- 이익 개선 동인이 구조적 요인에 기반해 단기 서프라이즈에 그치지 않을 가능성 높음
- 하반기 투자 포인트: 브랜드력 기반 제품 믹스 고도화와 생산성 향상의 지속 여부 확인 필요
- 음식료 섹터 re-rating 가능성 주목 — 해외 매출 비중 확대가 밸류에이션 재평가 촉매
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| 2026-05-29 |
전력 |
6월부터 본격적으로 SMP 상승 시작 |
하나증권 |
- 6월 LNG 발전용 요금 7.9% 인상, 하반기 연료비단가 kWh당 180원대 도달 가능 — SMP 상승 본격화 전망
- 유가 110달러·환율 1,500원 가정 시 JKM 7월물 18달러 중반, Brent와 유사 수준으로 하반기 전력비용 상방압력 지속
- 음성 LNG발전소 1호기 상업운전 개시 — 노후 석탄 대체 첫 사례, 향후 전환 프로젝트 대부분 국산 터빈 채택 예정
- 에퀴노르 반딧불이 750MW 부유식 해상풍력 철수, RPS 폐지 후 단일 입찰가 체계 전환 시 원해 개발 유인 약화 우려
- KAU25 배출권 가격 22,750원 — 전주比 +16.1%, YTD +118.8%로 탄소비용 급등세 지속
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| 2026-05-29 |
기타 |
AI 사이버 공격 확대로 주목받을 XDR |
유안타증권 |
- 제조업 사이버 사고 2024년 333건으로 전년대비 36% 급증, 2025년 상반기에도 157건 발생해 상시적 위협 지속
- AI 활용 사이버 공격 2025년 89% 급증, 탐지 공격의 82%는 멀웨어 없는 방식으로 기존 보안 솔루션 회피
- 평균 침투 시간 29분(전년비 65% 단축), 최단 27초 사례 발생 — 인적 대응 및 개별 솔루션 한계 명확
- 공격 속도 극단적 단축으로 자동화·통합 탐지 대응 플랫폼 XDR 수요 확대 기대
- 제조업·OT 환경 보안 취약점 부각, AI 기반 위협 대응 가능한 XDR 솔루션 업체 수혜 관전 포인트
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| 2026-05-29 |
기타 |
전통 금융의 디지털자산 시장 진출 확대, 향.. |
하나증권 |
- 미래에셋·한화·하나·삼성 등 전통 금융사, 코빗·두나무·코인원 지분 잇따라 확보
- 한화투자증권 9.84%, 하나금융지주 6.55%, 삼성증권 2% 등 업비트 운영사 두나무 지분 취득
- 디지털자산기본법 미확정에도 거래소를 원화 스테이블코인 등 시장 진출 핵심 거점으로 선제 판단
- 국내 디지털자산 시장은 컨소시엄 주도 개화 예상 → 거래소 지분 투자 추가 확대 가능성 높음
- 관전 포인트: 디지털자산기본법 입법 일정 및 금융지주사의 거래소 추가 지분 확보 동향 주목
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| 2026-05-29 |
통신·플랫폼 |
미국에서 주파수 경매가 시작됩니다 |
하나증권 |
- 6/2 미국 주파수 경매 개시, OBBBA법 기반 향후 3년간 800MHz 공급 예정으로 글로벌 최대 규모 이벤트
- 핵심 관전포인트: 버라이즌 2027년 CAPEX 상향·스페이스X 5G 지상파 진출·삼성전자 AT&T 벤더 선정 여부
- 대중국 통신장비 규제 강화(전파인증 불허)로 무선장비 수혜 부각, 미국 내 자국 무선업체 부재로 에릭슨·노키아 아웃소싱 한국 부품사 수혜 집중
- 통신장비 최선호주: KMW·RFHIC(삼성-버라이즌 진출), HFR(후지쯔-AT&T 벤더), 이후 LIG아큐버·쏠리드로 포트폴리오 확대 권고
- 통신서비스 투자 매력도 SKT>LGU+>KT, SKT는 3사 중 유일한 2026년 이익·배당 모멘텀 보유로 최선호 유지
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| 2026-05-28 |
기타 |
05/28, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 27일 코스피가 이란 전쟁 종식 기대감과 글로벌 반도체 강세에 힘입어 사상 최고치 경신(2.25% 상승, 8,228.70 마감). 마이크론 급등 영향으로 장중 8,457.09까지 상승했으나 단기 급등 부담으로 상승폭 조절.
- SK하이닉스(9.31%)·삼성전자(2.68%) 급등으로 두 종목의 시총 비중이 사상 처음 50%를 돌파. 전기·전자 업종이 지수 상승 주도.
- 수급은 외국인 1조 2,450억원 순매수, 기관 4,320억원 매수, 개인 1조 6,810억원 순매도. 코스닥은 0.98% 상승한 1,215.40 마감.
- buy-side 시사점: 반도체(특히 SK하이닉스) 비중 집중도 급상승으로 분산 투자 검토 필요. 외국인 순매수 지속 여부와 글로벌 반도체 사이클 피크 타이밍이 중요 관전 포인트.
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| 2026-05-28 |
기타 |
Begin(기술 패러다임 변화의 시작) |
신한투자증권 |
- 2026년 스마트폰 출하량 1% 증가 전망 속 칩플레이션이 '뉴 노멀'화되며 브랜드별 양극화 심화. 패널사는 고객사 포트폴리오에 따라 영향도 상이하며 LG디스플레이의 이익 가시성이 높음.
- 아이폰 18 하반기 2종(프로/프로맥스)만 출시로 국내 패널사의 아이폰 내 점유율 +2%p 상승 기대. 다만 국내 플래그십 업체의 수익성 하락 속 중화권 패널사 침투 우려 존재.
- 폴더블 아이폰 하반기 출시 시 세트 기준 8백만대, 패널 기준 1천만대 공급 예상. 동일 물량 기준 약 140% 매출 증가 효과로 AAP +46%, 면적 효과 +65%.
- 삼성디스플레이가 폴더블 아이폰 패널 독점 공급하며 6월 전후 공급 예정. 5~6월부터 소재/부품 공급 본격화로 폴더블용 고마진 소재·부품 공급 밸류체인 기업들 수혜.
- 기술 패러다임 전환기 속 폴더블 고마진 제품의 대규모 출시는 삼성디스플레이뿐 아니라 폴더블 소재/부품사 실적 개선의 핵심 트리거. 중화권 패널 침투와 칩플레이션 심화 속 차별화된 포지셔닝 기업의 선별이 중요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
Up-Trio(MLCC, 기판, 소켓) |
신한투자증권 |
- 2026년 MLCC·기판·소켓 3대 카테고리는 AI 주도의 구조적 성장 초입기 진입 예상. 과거 IT디바이스 중심 2년 실적 사이클과 달리, Big Cycle 기반 지속 수요처로 인식 변화 중.
- MLCC 가동률 2023년 70% → 2025년 93%로 상승했으며, AI 고부가 제품 확대로 스마트폰 부진(+1%)에도 불구하고 공급 부족 심화. 2H26 제품 가격 인상 예상.
- 기판 2026년 1H 수주잔고 전년대비 106% 증가, 고부가 제품 비중 61%(+18%p). ASP는 4Q23 105만원/㎡ → 1Q26 146만원/㎡로 상승, 2Q26부터 본격 가격 인상 개시.
- 소켓 글로벌 주요업체(리노공업, ISC, 티에스이) 2026년 매출액 35%, 영업이익 72% 증가 예상. 칩 고성능화 및 테스트 수요 동시 증가로 기술경쟁력과 단가 상승 가시화.
- Buy-side 시사점: 무라타, 이비덴, 윈웨이 등 글로벌 동종사 동시 밸류에이션 재평가 중. 국내 업체의 기술 경쟁력 강화와 빅테크 매출 확대가 서프라이즈 실적 및 재평가의 핵심 변수인 만큼 기술 입증 진도와 고객 다변화 추이 관전 필수.
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| 2026-05-28 |
기타 |
Strong BUY |
신한투자증권 |
- 2026년 DRAM 수요는 전년대비 23.6% 성장으로 공급 B/G 2.1%를 상회하고, NAND는 18.1% 성장으로 공급 4.7%를 초과해 메모리 공급 제약이 심화될 전망. 가격 상승이 예상을 지속 상회하며 반복적 실적 경신 가능성 높음.
- 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 2026년 CapEx를 전년대비 40% 이상 상향 조정했으나, 실질적 출하 확대는 2H27 이후 반영되면서 단기 공급 제약은 지속될 것으로 예상됨.
- AI 시장에서 Agentic AI와 엔비디아의 제품 세분화 추진으로 D5, LPD5, SOCAMM, HBM, SRAM 등 고부가 DRAM과 고용량 eSSD의 초과 수요가 심화되는 기회 요인 작용 전망.
- 메모리 공급사의 주도권 강화로 LTA 구조가 급변 중: 계약 기간 3~5년 장기화, 법적 강제력·재무 페널티 도입, 선급금 10~30%, 위반 시 금융보증 몰수 등 공급사 절대 유리 조건으로 전환.
- [Buy-side 시사점] 메모리 업계의 역사적 공급 제약과 장기 고부가 제품 수요 다각화가 동시 발생하는 국면. LTA 체결로 Cyclical 구조 탈피 및 고수익 장기화 가능성이 높아 메모리 3사의 수익성 개선 추적 필수.
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| 2026-05-28 |
기타 |
소비는 어렵다, 성장은 남는다 |
신한투자증권 |
- 내수 소비 환경은 비우호적(기준금리 3.00%, 소비자물가 3.0%)이나, 체질 개선을 마친 음식료·유통 기업들은 소폭 매출 증가만으로도 탄력적 실적 회복 가능—백화점 위주 성장과 효율화 추진이 핵심.
- K-푸드 해외 공략 고도화로 2026년 해외 모멘텀이 주요 업사이드: 음식료 기업들의 적극적 설비 확장과 글로벌 유통 채널 침투, 신흥시장 거래처 확대로 외형 성장 가팔라짐.
- 외국인 인바운드가 구조적 성장 초입 진입—2026년 2,163만명(+12.3%) 도달 시 약 30조원의 국내 소비 증가로 국내 소매판매 시장(521조원)의 5.8% 차지.
- Buy-side 시사점: 내수 소비 둔화와 인구 구조 변화라는 구조적 제약 속에서 해외 확장과 인바운드 성장이 성장 동력 전환의 핵심—실적 개선 여력과 함께 외형 성장 모멘텀 확보 상황 면밀히 추적 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
[2H26 퀀트 전망] 반도체와 함께 달릴 알파 탐색: 주.. |
신한투자증권 |
- 2026년 코스피 영업이익 컨센서스 979조원 중 반도체가 676조원(69%)을 차지하며 업종 쏠림 심화—삼성전자·SK하이닉스 양사만 594조원으로 전체의 61% 차지
- 삼성전자 1분기 서프라이즈 이후 EPS 상향 조정 가속화, 2026년 영업이익 컨센서스 343조원·SK하이닉스 251조원으로 전월 대비 상향 추세 지속
- 반도체 호황이 코스피 전자와 닉스 등 이익 개선을 견인하며, 2026년 코스피 영업이익 우상향 궤도 진입—반도체 초사이클 영향력 확대
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 의존도 69%는 단일 산업 집중 리스크. 삼성전자·SK하이닉스 컨센서스 상향이 코스피 수익성 개선의 핵심이므로, 메모리 칩 수급과 가격 추이 모니터링이 필수적
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| 2026-05-28 |
기타 |
NASA의 달 기지 건설; 달 인프라 기업 강세 |
신한투자증권 |
- NASA가 5월 26일 유인 달 탐사 로버 개발사로 루나 아웃포스트, 아스트로랩을 선정(각 2.2억 달러)하고 블루 오리진 마크 1 착륙선(1.9억 달러), 파이어플라이 달 드론 수송 임무(7,900만 달러) 등 달 기지 건설 관련 대규모 계약 발주로 달 인프라 기업 수혜 본격화.
- NASA는 2026년 가을 이후 MoonBase I,II,III 임무 수행을 통해 블루 오리진, 아스트로보틱, 인튜이티브 머신스의 달 착륙선으로 기지 건설 탑재체 운송 및 기술 검증을 진행해 달 기지 인프라 구축 가속화.
- 루나 아웃포스트·아스트로랩(유인 로버), 블루 오리진(착륙선), 파이어플라이(드론 수송) 등 직접 계약사와 아스트로보틱·인튜이티브 머신스 등 향후 달 기지 운송 주체들이 주요 수혜 기업.
- [Buy-side 시사점] 달 기지 건설은 향후 10년 이상의 장기 프로젝트로 반복적 계약 기회 제공 가능성 높음. 계약 확정사의 기술 검증 성공 여부와 향후 추가 계약 규모 확대 추이가 종목별 성과 차별화 포인트.
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| 2026-05-28 |
기타 |
05/28 달러, 관망세 속 강보합 |
키움증권 |
- 미국-이란 종전 협상 기대감으로 국제유가 급락했으나, 협상 불확실성과 연준 위원들의 매파적 발언(리사 쿡 인플레이션 경계)으로 달러는 강보합권 유지.
- NDF 달러/원 1개월물은 1,501.19원으로 0.79원 상승 출발 예상이나, 뚜렷한 모멘텀 부재로 보합권 등락 전망.
- 중동 정치 협상 진전도·트럼프 발언의 불확실성이 달러 방향성을 좌우하는 주요 변수로, 경협상 과정에 대한 지속적 모니터링 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
05/28, 미 증시, 반도체 차익실현, 미-이란 협상 혼선.. |
키움증권 |
- 미국 증시는 엔비디아(-1.1%), AMD(-1.7%) 등 반도체주 차익실현 압력 속에서도 마이크론(+3.6% 목표주가 상향), 메타(+3.7% AI 구독 모델 출시)의 호재로 소폭 상승(다우 +0.36%, S&P500 +0.02%, 나스닥 +0.07%)하며 반도체 중심 쏠림에 피로감 신호.
- 미-이란 MOU 체결 관련 협상은 여전히 혼선 중으로, 미군 철수·호르무즈 해협 봉쇄 해제 등 주요 쟁점에서 이견이 발생하나, WTI 5%대 급락(90달러 하회), 미국 금리 상승 억제로 시장은 협상 타결 베팅 지속.
- 국내 증시는 마이크론 19%대 폭등 영향으로 삼성전자, SK하이닉스 중심 반도체 급등(코스피 +2.3%)하였으나, 차익실현 물량 출회로 상승폭 반납되었고, 필라델피아 반도체 지수 1%대 약세로 추가 조정 가능성 우려.
- 코스피 지수는 8,200pt 진입에 성공한 역대급 강세장을 기록하는 한편, 상승 종목 75개 vs 하락 종목 823개로 -748개 낙폭을 보이며 '소수 대형주 쏠림 심화' 현상이 극심해지는 구조적 고민 부상.
- Buy-side 관점: 반도체·AI주 독주에서 경기소비재(+1.9%), 필수소비재(+1.0%) 등으로의 순환매 신호가 감지되는 상황으로, 미-이란 협상 진전, 4월 PCE 등 대외 이벤트에서 주도주 일시 숨고르기 가능성을 염두에 두고 광범위한 포트폴리오 재구성 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.05.28) 반도체 투.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 단일종목 레버리지 ETF 상장과 마이크론 주가 급등에 힘입어 2.25% 상승(8,228.70P)했으나, 대형 반도체주 중심의 극단적 수급 쏠림 현상이 심화 중.
- 코스닥은 외국인·기관의 순매도로 3.36% 하락(1,133.13P)하며 코스피와 역방향 움직임을 보임.
- 중국증시는 4월 공업이익 호조에도 불구하고 첨단 기술주의 고밸류에이션 부담으로 상해종합지수가 1.25% 하락(4,093.73P)하며 심리적 지지선 4,100P 붕괴.
- Buy-side 시사점: 반도체 테마 쏠림과 대형주 중심 극단적 수급 현상은 중소형·저평가주에 대한 기회 재평가와 동시에 반도체 섹터 과도한 집중도 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
Agent 확산기, 변하는 것에 주목 |
SK증권 |
- Coding Agent 부상이 올해 AI 산업의 핵심 변화: 성능 개선과 범용성 향상으로 일반인도 접근 가능해졌으며, 개인 개발자는 월 50-100만원, 기업도 직원용 AI 생산성 도구 제공 추세로 수익화 가능성 확보.
- 주식시장의 결론은 AI Infra로 귀결: Coding Agent의 생산성 위협으로 B2B SW 약세 예상되는 반면, 메모리·CPU·GPU·전력 등 다양한 인프라에서 쇼티지 전망되며 관련 주가가 차별적으로 상승 중.
- Agent 수요 확대의 다음 단계는 업무용 Agent(Claude 확산 후)와 소비자용 Agent(Shopping Agent 하반기 출시): 두 변화 모두 데이터센터 수요를 크게 증가시킬 것으로 예상.
- AI Infra 수혜 최적 플레이어는 Amazon과 Intel: Intel은 자체 Fab으로 서버용 CPU 물량 대응 가능, Amazon은 OpenAI·Anthropic 등에 가장 낮은 원가로 가장 많은 클라우드 공급 능력으로 Agent 전용 DC에서 최대 해자 발휘 예상.
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| 2026-05-28 |
기타 |
[신흥국 전략] 인도, 소매 연료 가격 인상 재개 |
하나증권 |
- 인도 소매 연료 가격이 5월 15일부터 10일간 4차례 인상되며, 델리 기준 휘발유 +7.8%, 경유 +8.6% 상승. 그동안 정부의 세제 감면으로 억제됐던 물가 상승 압력이 본격화되는 상황.
- 4월 WPI가 YoY +8.3% 급등(전월 +3.88%), 특히 연료 가격은 YoY +24.71% 급증. 도매단계 가격 부담이 시차를 두고 소비자물가로 전이될 것으로 예상되면서 RBI 정책 불확실성 확대.
- 루피화가 사상 최저 수준으로 평가절하되고 미 국채금리 급등으로 환율 부담이 누적된 상황에서 인플레이션 압력까지 가중. 6월 5일 RBI 통화정책회의 압력 높음.
- 4월 자동차 판매량과 GST 징수액이 호조를 보이며 내수 수요는 아직 견고하나, 고유가로 가계 실질 구매력 약화 중. 금리 인상 시 내수소비 회복 속도 둔화 우려.
- 물가·환율·정책 부담이 동시다발로 확대되는 국면. RBI의 하반기 금리 인상 가능성이 높아지면서 인도 내수주(자동차, 소비재)의 수익성 악화 리스크 관전 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물 외국인·기관 순매수의 일일 이상치를 20일 평균 대비 Z-score 변화율로 추적하며, 단순 거래량이 아닌 상대적 흐름 변화를 시그널 판단 기준으로 활용.
- 외국인과 기관의 극단적 순매수/순매도 신호는 시장 심리 반전 및 거래 방향성 변화의 선행지표로 기능하는 핵심 모멘텀 지표.
- Buy-side 시사점: KOSPI 200 선물의 대형 플레이어(외국인·기관) 수급 변화를 조기 포착하여 포트폴리오 헤징·매매 타이밍 최적화에 활용 가능하며, 일일 업데이트되는 시그널 추적으로 시장 전환점 예측 관전 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
[EPS LIVE #213] 이제 KOSPI 12MF PER 10배가 10,000p |
한화투자증권 |
- KOSPI 12개월 선행 PER이 10배에 도달한 가운데, 글로벌 신흥국 중 한국이 브라질, 대만과 함께 EPS 강세를 보이며 상위권 진입 기대.
- 한국 내 에너지, 산업재, 필수소비재 부문의 EPS 상향이 주도하는 가운데, SK는 글로벌 신흥국 상위에, SK하이닉스는 하위에 위치해 산업별 편차 심화.
- 한화에어로스페이스, HD현대중공업, 현대모비스 등 한국 주요 종목들이 글로벌 신흥국 하위 밴드에 포진, 기업별 펀더멘털 회복 속도 다원화.
- 선진국은 미국 헬스케어 약 2% 하향, 일본 커뮤니케이션·부동산 약세 대비 캐나다 에너지·소재 강세로 지역별 섹터 쏠림 심화.
- PER 10배는 역사적으로 저평가 수준으로 평가되나, 신흥국 대비 선진국 EPS 정체·부진이 평가 매력도 판단의 주요 변수—각 섹터별 실적 전망과 포지셔닝 검증 필수.
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| 2026-05-28 |
기타 |
삼성전자, SK 하이닉스에 기댄 코스피 강세, 쏠림 현.. |
대신증권 |
- 단일종목 레버리지 ETF 출시로 삼성전자, SK하이닉스에 자금 집중: 두 종목이 코스피 거래대금 상위 5위 내 점유하면서 외국인 수급까지 몰려 지수 강세 견인
- 미국 반도체 강세가 국내 투자심리 부양: 마이크론 목표주가 535달러→1,625달러 상향(+203%), 샌디스크(+7.5%), 웨스턴디지털(+8.3%) 급등으로 긍정적 영향
- 국내 반도체 대형주 일제 상승: 삼성전자(+2.7%), SK하이닉스(+9.3%), SK스퀘어(+8.0%) 동반 상승으로 장중 강세 지속
- Buy-side 시사점: 단일종목 ETF 자금 유입의 지속성과 미국 반도체 호실적 유지 여부가 관건. 특정 종목 쏠림에 따른 수급 변동성 가중, 포트폴리오 분산 관리 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
인도네시아 증시, 정책 불확실성이 만든 추락 |
대신증권 |
- 인도네시아 JCI는 1월 최고치(9,134.70pt)에서 5월 말 6,130.19pt로 -32.9% 급락, G20 중 최하위 성과 기록
- 원자재 가격 상승에도 불구하고 ▲MSCI/FTSE 편입 종목 조정에 따른 외국인 자금 이탈 ▲5.20일 전략 자원 수출 통제 정책 ▲중앙은행 50bp 금리 인상이 증시 하락 견인
- MSCI(5.29일), FTSE(6.22일) 편입 종목 조정 예고로 외국인 자금 유출이 단기간 지속될 가능성 높음
- [Buy-side 시사점] 인도네시아 시장의 하락은 정책 불확실성과 외국인 자금 이탈의 이중 구조로, 지수 회복 시점은 정책 신뢰 회복과 MSCI/FTSE 조정 완료 이후 여름 이후로 판단. 원자재 수출 규제 정책의 구체화 방향 관전 필수
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| 2026-05-28 |
기타 |
5/27 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,228pt(+2.25%) 신고가 근처로 상승하며 강세 지속했으나, 상승 종목 80개 미만으로 반도체 대형주(삼성전자 +2%, SK하이닉스 +9%) 중심의 수급 쏠림 심화
- 미 증시에서 UBS의 마이크론 목표주가 3배 상향으로 반도체 랠리 재점화(필리 지수 +5.53%), S&P500과 나스닥 사상 최고치 경신이 국내 반도체주 갭상승 견인
- 현대모비스(+3%대), 현대오토에버(+19%대) 등 아틀라스 양산 기대감 따른 로봇주 상승세, 로보틱스 밸류체인 수혜 부각
- 디앤디파마텍이 MASH 치료제 DD01 임상 2상 전 항목 통계적 유의성 확인 및 글로벌 빅파마 기술이전 기대감으로 상한가 기록
- 28일 금통위 금리결정·미국 4월 PCE 지수·마블 테크놀로지 실적 등 다수 이벤트 예정으로, 물가 안정 확인 여부가 상승 지속 분수령. 단일종목 ETF 출시에 따른 신규 유동성과 수급 변동성 확대 주목 필요
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| 2026-05-28 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 75개 종목만 상승한 매수 사이.. |
신한투자증권 |
- 반도체 강세 주도로 KOSPI +2.3% 상승, SK하이닉스(+9.3%) 시총 1조$ 돌파·삼성전자(+2.7%) 급등하며 8,400p 돌파 후 8,200p 안착.
- 미국 Micron(+19.3%), SOX +5.5% 등 메모리 반도체 주도로 S&P500·NASDAQ 사상 최고치 경신한 후속 강세가 국내 반도체주 견인.
- 삼성SDS(+29.8%), SK스퀘어(+8.0%), 삼성전기(+3.7%), 삼성생명(+1.9%) 등 IT·금융 관련주 강세, 반도체 우호 심화.
- KOSDAQ -3.4% 하락·장중 75개 종목만 상승하며 개별 레버리지 ETF 출시 후 Sellon으로 상승분 일부 반납, 시장 쏠림 현상 심화.
- 삼성전자 노조 투표 종료에도 기업 이익 배분 노이즈 지속 중이나 반도체 강세가 펀더멘탈 우려를 압도하는 상황으로, 향후 노조 협상 결과와 미국 금리 경로가 주요 관전 포인트.
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| 2026-05-28 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260528 |
SK증권 |
- 이란 핵협상 타결 기대감 상승으로 국제유가 급락, WTI 90달러 하회—에너지 수입 비용 절감 기대치 상향 조정 필요.
- 한난, 열에너지 무탄소 전환 착수 선언으로 화석연료 공급구조 해체 추진—국내 난방 산업 구조 전환 가속화 신호.
- EU 집행위가 산업 열 배출 감축 지원으로 4억 6500만 달러 투자—글로벌 탄소중립 정책 강화로 저탄소 에너지 솔루션 수요 증가.
- [Buy-side 시사점] 유가 하락과 탄소규제 강화가 동시 진행되는 상황—한난 등 에너지 인프라 기업의 전환 투자 규모, 정부 지원정책 확대 추이를 지속 모니터링하여 수익성 변동 추적 필수.
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| 2026-05-28 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260528) |
IBK투자증권 |
- KOSPI는 2.3% 상승한 8,228.7P로 마감했으나, KOSDAQ은 3.4% 하락한 1,133.1P로 마감하며 양극화 심화—삼성전자·SK하이닉스 등 대형주 중심의 강세와 중소형주 약세로 시장이 양분.
- 단일종목 레버리지 ETF 상장 첫날 거래대금이 10.4조원으로 전체 ETF 거래대금의 23%를 차지하며 개인투자자의 적극적 수급을 보여줌.
- 중복상장 규제 관련 가이드라인이 6월 5일 공개될 예정이며, 일반주주 동의 의무화 여부를 놓고 업계 의견이 엇갈리는 상황 진행 중.
- Buy-side 관점: 대형주 강세 국면에서 KOSDAQ 낙폭 심화는 개별 종목 선별의 중요성을 강조하며, 레버리지 ETF의 높은 거래대금은 변동성 확대 가능성을 시사하므로 포지셔닝 재검토 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
5/28 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 미국 증시 3대 지수가 7개월 만에 동시 최고치 마감했으나, 마이크론(+3%)을 제외한 반도체주는 약세(필라델피아 반도체지수 -1.36%)로 양극화된 랠리 전개.
- 종전 협상 기대감으로 유가 급락(WTI -5.55%→88.68달러/배럴)하면서 경기민감주·전통산업주 매수세 증가, P&G +3%, 캐터필러 등 +1% 대 상승.
- 미국 10년물 국채수익률은 4.48%로 소폭 하락했으나 달러 인덱스(99.21)는 호르무즈 해협 긴장감으로 강세 유지, 엔 캐리 관련 변동성 관심.
- 중국 공업이익이 4월 +24.7% YoY 성장 기록했으나 증시는 기술주 매물출회로 하락, 반도체 호황의 이익화 시기 주목 필요.
- Buy-side 시사점: 5/28 금통위 개최 및 5/29 미 1Q GDP 잠정치 발표 예정으로, 국내 기준금리 결정과 글로벌 경기 신호가 주요 변곡점. 반도체/기술주 부문 리스크 관리 필수.
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| 2026-05-28 |
기타 |
[Morning Brief] 가격부담과 순환매, 미 증시 상승 마.. |
iM증권 |
- 코스피는 +2.25% 상승했으나 코스닥은 -3.36% 하락하며 주도주 쏠림 장세 심화. 코스피 내에서도 상승종목 75개 대비 하락종목 826개로 극도의 쏠림 현상 발생.
- SK하이닉스(+9.31%)를 포함한 대형주 중심 상승세 속에서 외인 순매도세 지속, 금융투자와 개인은 순매수 진행 중.
- 삼성에스디에스(+29.78%), LG씨엔에스(+14.11%) 등 SI(시스템 통합) 관련주가 AI 서버·데이터센터 투자 확대 전망에 수혜주로 부각되며 강세 나타냄.
- 국민성장펀드 가동으로 코스닥 성장 내러티브 존재하나 실제 수급은 코스피 대형주로 쏠리는 현상이 지속 중인 점 주목. 광폭의 지수간 차별화 장세 관전 필요.
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| 2026-05-28 |
기타 |
Daily Market Digest (5월 28일) |
신한투자증권 |
- 미국 3대 지수가 올해 처음 동반 사상 최고치 기록(S&P500 +0.02%, NASDAQ +0.1%, Dow +0.4%)하며 중동 협상 낙관과 유가 하락(WTI 90달러 하회)이 부양 요인으로 작용.
- 한국 KOSPI는 +2.3% 강보합 마감했으나 반도체 쏠림 심화(YTD +100% 돌파, 반도체 ADR 2023년 이후 첫 60% 하락)로 KOSDAQ은 바이오 선방에도 KOSPI 대비 크게 언더퍼폼.
- 삼성전자는 노사 협상 타결에도 이익 배분 노이즈와 차익 실현으로 장 후반 상승폭 축소되어 긍정 뉴스에도 제한적 반응.
- SNOW가 연간 가이던스 상향 및 AWS와 60억 달러 규모 계약 체결로 시간외 +35.8% 급등하며 클라우드 인프라 수요 확장 시그널 전달.
- 바이오텍 내 디앤디파마텍이 MASH 치료제 2상 긍정 결과로 상장되며 투심 개선 속 바이오 수급 유입 지속 관찰 필요.
- Buy-side 관점: 반도체 과도한 쏠림(YTD +100% 돌파)과 ADR 약세는 조정 리스크 신호이며, 미 PCE 물가(21:30) 등 주요 경제지표 발표를 앞두고 포지션 재점검 필요. 대형주 상승에 가려진 KOSDAQ 약세도 산업 분산 차원에서 관전 요구.
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| 2026-05-28 |
기타 |
Daily 신한생각 (5월 28일) |
신한투자증권 |
- 2026년 하반기 한국 경제는 AI 자본 사이클과 유동성 재배치 속에서 성장 기회를 맞이할 것으로 전망되며, 반도체 다음 주도주 발굴이 투자의 핵심.
- 전기전자·디스플레이·반도체·AI/로보틱스 산업의 비중을 확대하되, 특히 Up-Trio(MLCC, 기판, 소켓), Begin, 로보틱스가 상반기 대비 주요 모멘텀 지점.
- 소비재 부문에서 삼양식품(003230), KT&G(033780), 신세계(004170), 롯데쇼핑(023530)을 매수 추천—성장성과 양극화 시대 승자로서의 실적 개선이 핵심.
- 현대모비스(012330)는 자동차 부품을 넘어 Physical AI 밸류체인으로의 확장 가능성을 평가하며 매수 추천, 심플랫폼(444530)은 피지컬 AI 관련 숨겨진 기회.
- NASA 달 기지 건설 등 우주산업 성장과 로보틱스 모멘텀 재점검이 글로벌 테마인 만큼, 이에 노출된 한국 부품·장비주의 밸류에이션 재평가 기회 관주.
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| 2026-05-28 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.05.28 |
SK증권 |
- 미국 - 미국·이란 협상 혼선에 강보합 마감 ㆍ 이란 MOU 보도 미국이 부인하는 등 엇갈린 주장, 반도체 조정과 순환매 효과 20260528073016588_0_ko
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| 2026-05-28 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.05.27) - 시총 1조달러 이상 .. |
유안타증권 |
- UBS가 마이크론 목표주가를 3배 이상 상향한 것은 AI가 메모리 산업의 사이클 구조를 근본적으로 변화시키고 있기 때문. D램·NAND 공급부족 장기화와 장기공급계약으로 인한 밸류에이션 리레이팅이 핵심 근거.
- 마이크론이 19.3% 급등하며 필라델피아 반도체지수를 5.5% 상승시켰고, 샌디스크(+7.5%), WDC(+8.3%), 씨게이트(+4.1%) 등 스토리지 업체들도 동반 강세. 메모리·스토리지 섹터의 광범위한 강세 확인.
- 5월 미국 CB 소비자신뢰지수는 93.1로 예상치 소폭 상회했으나, 고물가로 지출 감소 응답이 많아 소비 둔화 우려는 잔존. 다만 영향은 제한적.
- 현재의 이익 성장이 AI Capex 주도로, 과거 스마트폰·팬데믹 같은 세트수요 증가가 아닌 점이 본질적 차별화. 민간 소비 둔화와 무관하게 IT 섹터 수익성 지속 가능성 높음.
- [Buy-side 시사점] 메모리·반도체 수급 개선과 AI 투자 사이클이 오래 지속될 가능성이 높아 마이크론, 삼성전자 메모리 부문 등의 실적 상향 모멘텀 주목. 소비 지표 약화보다 공급 제약 완화 타이밍이 더 중요한 관전 포인트.
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| 2026-05-28 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.05.28) |
유안타증권 |
- 코스피지수는 전장 대비 +2.25% 상승한 8,228.70pt 마감. 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 상품 출시와 미국발 기술주 호조에 힘입어 반도체 중심으로 상승.
- 미국 다우지수는 +0.36% 상승한 50,644.28pt 마감. 미국-이란 종전 협상 기대감으로 국제유가 급락하고 헬스케어·소비주가 견인력 발휘.
- 일본 닛케이지수는 +0.01% 상승한 64,999.41pt로 강보합 마감. 미국 반도체주 상승의 파급효과는 있으나 차익실현 매물로 상승 제한.
- 중국 상해종합지수는 -1.28% 하락한 4,093.73pt 마감. 미국 국채 수익률 상승에 따른 위안화 약세 압박이 주요 악재.
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| 2026-05-28 |
기타 |
마켓레이더 - 삼성전자 시총의 90%를 넘어선 SK하이닉.. |
신한투자증권 |
- SK하이닉스가 삼성전자 시총의 90%를 넘어서며 강세를 보였으나, KOSPI는 미 반도체 전반의 숨고르기(SOX -1.4%)에 동조하며 0.8% 하락한 8,160.6p에서 마감.
- 신임 한은 총재 금통위에서 기준금리 2.50% 동결(8회 연속) 결정, 성장전망 상향(2.0→2.6%) 속 향후 인상 시사로 반도체주 반등 견인(삼성전자 -1.8%, SK하이닉스 +0.1%).
- LGES가 美 DTE Energy와 16억$ 규모 ESS 공급 계약 체결로 +14.7% 급등, 삼성SDI(+8.3%), 엘앤에프(+15.8%) 등 2차전지 관련주 강세 주도.
- MLCC 업종 우호세(삼성전기 +4.3%, 삼화콘덴서 +14.1%), 현대차그룹 Atlas 기대감(+2.0%) 대비 조선(HD현대重 -3.5%), 방산(한화에어로 -2.5%), 전력기기(HD현대일렉 -4.0%)는 차익실현으로 약세.
- SK하이닉스의 상대적 강세가 삼성전자 대비 구조적 전환을 시사하는 시점으로, 미 반도체 동향 및 한은의 추가 인상 신호가 IT주 변동성 조절의 핵심 변수이므로 밸류에이션 재평가 관전 필요.
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| 2026-05-28 |
금융 |
올라라 ROE |
키움증권 |
- 대형 은행주 중심 실적 개선: 이자·비이자이익 증가가 비용 상승 상쇄
- 비이자이익 증가율 특히 두드러지며, 증권 자회사 실적 개선이 핵심 동인
- 6개월 전 대비 이익 증가폭 확대, 2026년 연결순이익 전년比 10% 성장 전망
- 이익 성장에 연동한 주주환원율 상승 추세, 자본비율은 적정 수준 유지 중
- ROE 개선 + 주주환원 확대 조합으로 밸류에이션 재평가 가능성에 주목
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| 2026-05-28 |
게임·미디어 |
정상 Value 분석 |
키움증권 |
- 게임 업종, 타 콘텐츠와의 경쟁 심화로 고유 가치 희석 우려 존재하나 차별성 유효
- 글로벌 진입장벽 없는 게임 특성상 신작 흥행 시 상시 업사이드 포텐셜 확보 가능
- 주요 기업 정상이익 기준 적정 밸류에이션 멀티플 최소 10배 초반~중반 수준 부여 가능
- 정상이익 귀속시점은 당해연도 단순 적용보다 신작 게임성·실적 발현 중장기 수익가치 분석이 핵심
- 결론: 업종 내 종목별 차별화 접근 필요, 신작 모멘텀 및 실질 성과 가시성이 투자 판단 기준
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| 2026-05-28 |
통신·플랫폼 |
T인플레이션+재고축적 > 쇼티지 부품만 살아.. |
SK증권 |
- 26년 상반기 삼성전기·LG이노텍 등 전통 IT 부품 대형주가 FCBGA 쇼티지·가격인상 기대로 주도주 부상
- 스마트폰·PC BOM Cost 15~40% 상승 불가피: 메모리 세 자릿수% · AP/기판 20~50%↑ · 관세 부담 추가
- 쇼티지 명확한 부품만 마진 방어 가능 — 세트사 CR 압박 구조에서 협상력 열위 부품은 수익성 훼손 위험
- 애플, 아이폰 25년 2.4억→26년 2.5억대 증산·27년 5%↑ 추가 검토; 삼성·중국 업체 역성장·감산과 대비되며 애플 밸류체인 수급 더욱 타이트화
- 기판 5년 만의 빅싸이클: MLB·FCBGA 쇼티지 확산 + 원재료 일본 독과점으로 27~28년 비일본 기판사 공급 병목 심화 예고
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| 2026-05-28 |
기타 |
업황의 핵심 변수는 가동률 |
SK증권 |
- 한국 셀 3사 글로벌 점유율 25년 1Q 19% → 26년 1Q 15%로 하락, EV 부진·북미 보조금 폐지 영향 지속
- 2026년 하반기 핵심 변수는 가동률: 캐파 18GWh 축소에도 대다수 업체 가동률 40~70% 후반 수준에 그칠 전망
- ESS 수요 2년 CAGR 27% 고성장 기대되나, EV 수요 400GWh 하향 vs ESS 상향 100GWh에 불과해 상쇄 한계 명확
- LFP 전환 시 인산철 전구체 원료는 중국 장악·가격은 고객이 압박, 국산화 없이 수익성 성립 어려운 구조
- CATL 소듐배터리 하반기 양산 목표로 기술 격차 점유율 넘어 케미스트리 영역까지 확대 우려, 최선호 업종은 알루미늄박·동박
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| 2026-05-28 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 네이버 국내 검색 점유율 81.34%로 반등, 구글 공세로 60%대까지 밀렸다가 80% 탈환 성공
- AI 기반 검색 서비스 고도화가 점유율 회복 핵심 동력으로 작용
- 외부 생성형 AI(ChatGPT 등) 이용 후 국내 특화 정보 재확인 수요가 네이버로 유입되는 트래픽 선순환 구조 형성
- 검색 점유율 방어는 광고·커머스 매출 기반 유지에 직결, 실적 방어력 재평가 필요
- AI 검색 경쟁에서 로컬 특화 전략이 글로벌 빅테크 대비 유효한 해자로 재부각
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| 2026-05-28 |
금융 |
증권의 한계를 그은 건 어쩌면 나일지도? |
SK증권 |
- 1Q KOSPI 6,000pt 돌파·일평균 거래대금 66.6조원 달성, 증권업종 역대 최대 분기 실적 기록
- 브로커리지 수수료·이자손익·유가증권 평가이익 3박자 개선이 실적 급등 핵심 동력
- 1Q 피크아웃 우려에도 2Q 우호적 흐름 지속, 자산전략팀 2026년 KOSPI 타겟 9,900pt(밴드 6,500~11,000pt) 제시
- 2026년 일평균 거래대금 72.5조원(KRX+NXT) 전망, 유니버스 증권 지배주주순이익 +58.9% YoY 11조원 예상
- 반도체주 강세 속 증권주 소외 불필요 판단, 투자의견 OVERWEIGHT 유지
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| 2026-05-28 |
기타 |
2026년 하반기 섹터별 전망 |
SK증권 |
요약 대기
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| 2026-05-28 |
반도체 |
반도체 소부장: 소부장, 조정은 곧 기회 |
SK증권 |
- CSP CAPEX 성장률 25~26년 60~80% 전망, 매출 성장률(15%)을 압도하며 장비 수요 구조적 확대 지속
- DRAM 3사 장비 투자 26년 210K→27년 400K→28년 500K+ 단계적 확대, 2027년 피크아웃 우려 점차 해소
- NAND 투자 재개 가시화: 올해 중국 팹 활용 후 내년 국내 신규 투자 재개 가능성 높아 추가 모멘텀 기대
- TSMC 선단 공정 CAPA 부족 심화로 삼성·인텔 반사 수혜, CoWoS 등 선단 패키징 27년 전세계 100K 초과 증설 예상
- 최선호주 테스(BSD 모멘텀+NAND 기대), 차선호 원익IPS·피에스케이; 2Q~3Q26 실적 확인이 핵심 매수 시점
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| 2026-05-28 |
조선 |
MASGA의 조선&데이터센터의 엔진 |
SK증권 |
- 북미 LNG 프로젝트 FID 본격화로 LNGC 슈퍼사이클 재진입, 조선 3사 '29년 상반기 슬롯 대부분 소진
- 중국 조선소 단납기 슬롯 부족으로 하반기 국내 조선 3사 주도 LNGC 선가 상승 압력 본격화 전망
- 데이터센터 전력 수요 급증→4행정 중속 가스엔진 구조적 성장, HD현대중공업·한화엔진·STX엔진 밸류 리레이팅 필요
- 미 FY27 NDAA 해외 함정 블록 제작 허용 추진→국내 조선소 미 해군 특수선 사업 본격 참여 가시화
- 최선호주 HD현대중공업(상선·엔진·특수선 모멘텀 집약)·HD현대마린솔루션(DC엔진 수주 연동 유지보수+악재 소화 완료), 업종 Overweight
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| 2026-05-28 |
기타 |
종전은 본격적인 군비 지출 확대의 신호탄 |
SK증권 |
- 트럼프 2기 출범 후 미·러·중·이란 리스크 동시 심화로 글로벌 탈세계화·자주국방 기조 구조적 강화
- GPR 지수 역대 평균 대비 2배 이상 유지, 2018년 이후 국방비 증가율이 GDP 성장률 지속 상회
- 이란 종전 시 방산주 단기 센티 악화 불가피하나, 이는 저가 매수 기회—종전이 군비 예산 본격 집행의 신호탄
- 2026년 하반기 방위산업 비중확대(Overweight) 제시, 중동은 유럽에 이어 국내 방산의 새 성장 동력으로 부상
- 최선호주: LIG디펜스앤에어로스페이스(천궁-2·L-SAM 수출 확대), 현대로템(폴란드 등 수출 파이프라인·중동 전차 수요 중장기 기대)
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| 2026-05-28 |
전력 |
전압 상향 속 수요 강세 지속 |
SK증권 |
- 전력 인프라 '전압 상향' 트렌드: 데이터센터 800VDC 전환·765kV 송전망 건설·AI CAPEX용 ESS 세 축으로 전개
- 엔비디아 주도 54V→800V 배전 전환, SST 개발 가속…시제품 26년 하반기, 대량생산 27년 목표
- 북미 765kV 변압기·차단기 공급사 5개 내외로 과점 구조, HD현대일렉트릭·효성중공업 수혜 기대
- AI 데이터센터 GPU 동기화로 전력부하 변동성 급증, 밀리초~시간 단위별 다층 ESS 수요 증가…LS일렉트릭 주목
- Top-pick 일진전기·산일전기: 조기 증설 결정으로 공급부족 수혜, 각각 전선 수익성 개선·Bloom Energy 벤더 등록으로 멀티플 상향 기대
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| 2026-05-28 |
건설 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 현대차, 아틀라스 로봇 슈팅 학습 영상 추가 공개 — 휴머노이드 동작 고도화 진행 중
- 큐렉소, 척추수술 로봇 '큐비스-스파인' 멕시코 허가 획득 — 중남미 시장 진출 모멘텀
- 中 유니트리, IPO 앞두고 1Q 순익 52% 급감 — 밸류에이션 부담 재점검 필요
- 피규어 AI 휴머노이드, 미국 리테일 물류센터 실전 투입 — 상업화 속도 가속
- 日 아톰 휴머노이드 대규모 투자 유치 — 글로벌 휴머노이드 경쟁 심화, 국내 수혜주 주목
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| 2026-05-28 |
기타 |
인바운드는 최고치 경신, 아웃바운드는 상저.. |
SK증권 |
- 인바운드 관광객이 4월 누적 701만명(+20.8% YoY)으로 사상 최고치를 기록 중이며, 중화권(중국 +27.3%, 대만 +35.1%, 홍콩 +33.6%) 회복이 두드러져 연 2,000만명 시대 진입이 거의 확실해 보임.
- 주요 도시 거점 호텔 객실 예약률이 80% 중후반대(사실상 만실 수준)를 유지 중이나, 호텔주들의 가격(P) 상승이 이익 레버리지를 키우는 변곡점에 진입해 기업별로 이익 증가율이 차별화될 가능성 大.
- 제주도 외국인 입도객 증가가 카지노 매출 증가로 직결되는 차별적 흐름이 나타난 반면, 도심형 외국인 전용 카지노는 K문화·가성비 소비로 관광 성향 변화로 인해 드롭액 회복이 기대에 못 미침.
- 아웃바운드 관광은 4월 누적 +6.7%에 그쳤으며, 중동 전쟁 불안, 유가 상승, 5월 항공 유류할증료 33단계 진입으로 소비 심리가 위축된 상황. 일본(+21.9%), 중국(+23.6%) 등 단거리 여행만 견조.
- [Buy-side 시사점] 하반기 호텔주 추가 상승은 인바운드 모멘텀 지속, 유가 하락에 따른 유류할증료 인하 여부, 기업별 가격 인상 전략의 성공 여부에 좌우될 전망. 제주 관련 카지노와 호텔의 차별적 수혜도 주목 필요.
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| 2026-05-28 |
건설 |
SCV-주택 공급을 위한 의지 |
하나증권 |
- 수도권 비아파트 공급 계획: 26~27년 4.1만호, 2030년까지 11만호 공급 목표 발표(국토부 5/26)
- 도시형생활주택 세대수·층수·일조권·주차 규제 완화로 2030년까지 7.7만호 인허가 추진
- 공실 상가·오피스 등 비주거 건물을 원룸·오피스텔로 용도변경, 2030년까지 3.3만호 이상 공급
- 일반공업지역 지식산업센터의 오피스텔 전환 2027년까지 한시 허용, 주차장 추가 확보 의무도 면제
- 비주거 리모델링 기금 대출 및 준주택 HUG 모기지 보증 지원으로 용도변경 사업성 제고
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| 2026-05-28 |
소비재 |
‘영업환경 변화’/ ‘중국’/ ‘배당’ |
하나증권 |
- 코스피 YTD 78% 상승 대비 음식료 업종은 15%에 그쳐 심각한 상대 부진 중. 오리온·KT&G·삼양식품만 33~27% 상승으로 업종 평균을 크게 앞서면서 양극화 심화.
- 영업환경 악화 속에서도 오리온(33%)·KT&G(27%) 등 대형 가구 중심으로 가격 인상 및 구조조정을 통한 마진 방어 전략이 주가 수익률 우위를 견인.
- 중국 수출 의존도 높은 음식료 기업들의 현지 수요 부진과 경합 심화가 업종 전반의 성장성 저평가로 이어지는 상황 모니터링 필요.
- 배당 정책 강화 여부와 자사주 매입 같은 주주환원책이 현 저평가 국면에서 개별 종목 성과의 핵심 차별화 요인. KT&G 등 배당수익률 고평가 종목의 매력도 재평가 시점.
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| 2026-05-28 |
반도체 |
P/E의 시대, 재평가의 본격화 |
SK증권 |
- AI 추론 고도화로 메모리 수요 성격 변화→'더 긴 주기·낮은 진폭' 구조로 전환, 거시경제 종속 탈피
- 3~5년 장기공급계약 확산으로 Dual Market 형성→공급자 물량 배분 우선순위 확보, 가격 강세 지속 전망
- HBM 가격 2027년향 강력 인상 추진→일반 DRAM 수익성 역전 대응, DRAM 공급 Bit 감소 연쇄 효과
- 전례없는 이익 창출력·실적 안정성 제고→주주환원 강화 기반 마련, 메모리 밸류에이션 재평가 본격화
- 메모리 주가 평가 기준 PBR→P/E로 전환, 하반기 EPS 상향 지속 속 저P/E는 매수 기회—반도체 비중확대 유지
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| 2026-05-28 |
통신·플랫폼 |
차별화 장세 지속될 듯, SKT Multiple 확장은.. |
하나증권 |
- 통신서비스 업종 비중확대 유지, 6월 투자매력도 '높음' 등급 재확인
- SKT·LGU+ 2Q26 영업이익 YoY·QoQ 동반 증가 전망, KT는 마케팅 경쟁 부담으로 차별화
- LGU+도 SKT에 이어 장기 주주환원 증가 기대감 확산 예상 → 밸류에이션 리레이팅 가능성
- 6월 美 주파수 경매·5G SA 전환·AI 기지국 확대, 국내 통신주에도 간접 수혜 기대
- 통신장비주 수급 일부 통신서비스로 이전되는 과거 패턴 반복 여부가 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-28 |
기타 |
할인율이 사라진다 |
SK증권 |
- NAV 대비 할인율 53.9% 수준이나 밸류업·상법개정 효과로 할인율 축소 및 베타 상승 진행 중
- 2026년 배당소득분리과세·자사주 의무소각 기대와 자본시장 체질개선으로 추가 리레이팅 전망
- 중복상장 원칙 금지 및 모회사 주주보호 공시 의무화로 지주사 할인의 구조적 원인 해소 기대
- 기업가치 훼손 방지책(합병 외부평가 의무화·저PBR 기업가치제고·자산재평가 공시)도 할인율 축소 촉매
- 하반기 탑픽으로 SK·SK스퀘어·삼성물산 제시 — 밸류에이션 매력·자회사 실적개선·주주환원 확대 근거
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| 2026-05-28 |
소비재 |
2026년 4월 주요 유통업체 및 면세점 매출 동.. |
교보증권 |
- 백화점 4월 매출 YoY +21.7% 고성장, 오프라인 전체 성장(+6.7%) 주도
- 전체 유통 매출 YoY +7.2% 성장, 온라인(+7.5%)·오프라인(+6.7%) 고른 회복세
- 대형마트·SSM 역성장 지속이나 전월 대비 낙폭 축소, 바닥 시그널 주목
- 경쟁사 부진 반사수혜 가시화 여부는 5월 대형마트 매출 데이터가 관건
- 5월에도 백화점 중심 오프라인 성장 모멘텀 유지 전망, 고가 소비 회복 흐름 확인
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| 2026-05-28 |
바이오 |
과도한 조정, 기술적 성과로 반등 기대 |
SK증권 |
- 상반기 제약/바이오 소외 심화: 금리 인하 기대 약화·기술이전 부진·후기 임상 실패·빅파마 파이프라인 가시화 지연 복합 작용
- 섹터 핵심 변수는 FDA 승인·임상 결과 등 기술적 성과와 금리·M&A/기술이전 통한 현금 유입
- 밸류에이션 2025년 하반기 상승 이전 수준으로 되돌아오며 가격 부담 해소 구간 진입, 반등 기반 마련
- 5월 EASL·ASCO, 6월 ADA 등 대형 학회 집중…긍정적 임상 결과 및 기술이전 성과 가시화 시 투심 빠른 회복 기대
- 최선호주 리가켐바이오·삼양바이오팜, 관심종목 오스코텍·오름테라퓨틱·앱클론·와이바이오로직스 — 펀더멘털 대비 과도 조정 종목 중심 빠른 회복 예상
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| 2026-05-28 |
기타 |
무대는 끝나지 않았다 |
SK증권 |
- BTS 정규 5집 'Arirang' 빌보드 200 3주 연속 1위·전 수록곡 핫100 차트인, 음반판매 역대 최고치 경신
- 스타디움 360도 무대 구성 월드투어 전석 매진 지속, 역대 최대 공연 매출 기대
- 엔터 업종 평균 12MF PER 19.4배로 밸류에이션 밴드 하단 위치, 추가 하락 리스크 제한적
- BIGBANG·EXO·Stray Kids 등 레거시 IP 하반기 투어 본격화, 팬덤 소비력 견조 유지 전망
- Cortis·베이비몬스터 등 신예 아티스트 단기 밀리언셀러·서구권 팬덤 확대로 IP 수익화 사이클 구조적 가속화
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| 2026-05-28 |
소비재 |
미국이 끌고 유럽이 밀고 |
SK증권 |
- K뷰티 수출(중국 제외) 4월 누적 +31% 성장, 전년 동기(+22%) 상회하며 모멘텀 재가속
- 미국: K뷰티가 니치→메인스트림 편입, 얼타·세포라 입점 확대 및 타깃·월마트 등 매스 리테일 진출로 오프라인(시장 59%) 본격 공략
- 유럽: 서유럽 5개국 아마존 채널 BSR 급증 + 하반기 메디큐브·조선미녀·아누아 등 드럭스토어 오프라인 입점 동시 추진
- 하반기 Top Pick 에이피알: 미국 오프라인·유럽 온오프라인 채널 확장 속도 상장사 중 최고, 실적·멀티플 상방 열림
- 하반기 Top Pick 한국콜마: 별도법인 매출 +20% 성장(전년 대비 가속), 기존 SKU 물량 증가로 영업이익률 약 1%p 개선 기대
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| 2026-05-28 |
기타 |
다시 지갑이 열린다 |
SK증권 |
- 1Q 커버리지 내 매스 브랜드 +5% vs 신세계인터내셔날·한섬 +11% 성장, K자형 소비 양극화 하반기 지속 전망
- 패션 유통사 밸류에이션 매력: 신세계인터내셔날 PER 9배·한섬 7배, 백화점 상장사 13배 대비 저평가
- 중국 CPI·PPI 반등, GDP 컨센서스 상향 + 패션 소매판매 회복 → F&F 저점 매수 추천, MLB 중국 업황 연동
- 감성코퍼레이션 중국 매장 연말 30개 목표, 올해 중국 수출 매출 ~300억·영업이익 90억 기여 예상
- 감성코퍼레이션 12MF PER 9배, 수출 호황기 F&F·미스터홀딩스 부여 15~20배 대비 밸류에이션 매력 부각
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| 2026-05-28 |
기타 |
K방산: 지금 놓치면 후회한다 |
DS투자증권 |
- 글로벌 국방비 2025년 2.9조 달러 역대 최대, 러우전쟁 후 CAGR 8.8%로 구조적 상향 사이클 진입
- 러·중 추가 군사행동 가능성↑, 미국은 자국우선주의로 국제안보 역할 점진적 축소 전망
- 유럽 방위비 증액, 40년 만의 구조적 상승 전환으로 장기화 가능성 높음
- 미국 제외 NATO 국방비 2030년 1.57조 달러 예상, 2025~2030 CAGR 9% 고성장 지속
- K방산, 글로벌 수요 확대 수혜 최적 포지션—지금이 진입 적기
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| 2026-05-28 |
바이오 |
Anti-FcRn 시장의 위협적인 경쟁자 등장 |
DS투자증권 |
- Anti-FcRn 시장은 제품 간 임상 효능 차별화 미미·H2H 데이터 부재로 출시 시점·가격이 M/S 결정 핵심 변수
- 후발주자 개발 장벽 급감: 임상 2상 생략 후 3상 직행 일반화, FDA도 단일 pivotal trial 허가 수용으로 선발주자 우위 빠르게 축소
- 장기적으로 efficacy 경쟁 → PBM 중심 formulary 경쟁 구조로 전환, 미국 바이오시밀러 시장과 유사한 가격·리베이트 협상력 싸움으로 수렴
- 셀트리온, 가격 경쟁력 기반으로 Anti-FcRn 시장 진입 예고—바이오시밀러 경험 보유사에 구조적으로 유리한 환경 형성
- 투자 관전 포인트: 적응증별 출시 타이밍 선점 여부 및 PBM 협상력(pricing/rebate) 확보 역량이 기업 가치 핵심 차별화 요소
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| 2026-05-28 |
조선 |
거제 야호 |
대신증권 |
- 방사청, 저농축 우라늄 기반 한국형 공격핵잠수함(K-SSN) 국내 개발·건조 '장보고 N사업' 공식 발표
- 도입 배경: ①미국 의존 탈피 자주국방 ②중·일 사이 지정학적 위협 ③외교 협상력 제고 등 3가지 전략적 의의
- 저농축 우라늄(20% 미만) 기반 핵추진 잠수함 보유국은 현재 프랑스가 유일 → 기술 벤치마크 대상으로 주목
- 핵추진 잠수함은 재래식 대비 장기 잠항·원거리 작전 가능 → 한국 해군의 비대칭 전력 격차 획기적 해소 기대
- 거제(한화오션·HD현대중공업) 중심 함정 건조 산업 수혜 가시화 → 방산 조선 밸류체인 투자 관전 포인트
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| 2026-05-28 |
기타 |
하반기 코스닥 내 유망 산업 및 종목 |
대신증권 |
- 파마리서치 Top-Pick: 외국인 미용관광 회복·비급여 브랜드화로 필러·스킨부스터 수출 실적 가시성 확대
- 브이엠 Top-Pick: AI 인프라 투자 심화→메모리 3사 증설 가속, DRAM 노출도 높고 전환투자 수혜 가능
- 하이록코리아 Top-Pick: 미-이란 충돌로 카타르 LNG 설비 피격·복구 2~3년 소요, FLNG 수요 반사이익 기대
- 인텔리안테크 Top-Pick: SpaceX IPO 기대감 소화 후 단기 조정 유의, 2026~27년 민간 우주시장 성장 겨냥 분할매수 유효
- 하반기 코스닥 4대 유망 섹터: 미용의료·반도체장비·LNG(FLNG)·우주, 각 섹터별 매크로 트리거 모니터링 필요
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| 2026-05-28 |
통신·플랫폼 |
SI 기업 비중 확대 의견 유지 |
한화투자증권 |
- SI 기업 비중 확대 의견 유지: AI 전환 수혜를 수주·매출로 실현하는 구간 진입
- 인터넷 플랫폼은 AI 수익화 공백기인 반면, SI는 기업 고객의 필수 디지털 전환 수요 기반으로 안정적 매출 구조
- 삼성SDS·LG CNS 3~4분기 영업이익 YoY 10~20% 성장 전망, SW 섹터 내 실적 가시성 최상
- 플랫폼 AI 수익은 광고주 집행 의지에 의존 vs SI 수익은 B2B 필수 수요 기반으로 변동성 낮음
- SI 산업, SW 업종 내 구조적 변화 가능성 가장 높아 하반기 증익 모멘텀 두드러질 전망
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| 2026-05-28 |
전력 |
미국 전력인프라 투자 수혜 가속화 |
대신증권 |
- 한국전력 2026년 영업이익 8.91조원(-33.9%) 전망, 산업용 요금 인하·하반기 연료비 급증이 핵심 리스크
- 한국가스공사 매출 39.85조원(+12%)·영업이익 2.28조원(+8%), 캐나다 LNG 운영 안정화 및 해외사업 개선이 실적 견인
- 두산에너빌리티 영업이익 1.06조원(+39%), 원전·가스터빈 고마진 기자재 확대·저마진 EPC 축소로 수익성 구조 개선
- 한전기술 영업이익률 13.1%(+6.2%p)·한전KPS 영업이익률 11.6%(+2.7%p), 원전 설계·정비 수요 증가로 원전 서비스 투톱 동반 고성장
- 국내 전기·도시가스 요금 의미 있는 인상은 2027년 하반기로 지연 전망, 3Q26 이후 LNG 급등에 따른 유틸리티 미수금 리스크 주목 필요
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| 2026-05-28 |
금융 |
EPS증가+환원율 상승= Buy! |
대신증권 |
- 4대 금융지주+카카오뱅크 '26년 합산 순이익 19.7조원(+6.9%), 사상 최대 실적 전망
- 실적 호조 핵심: 비은행(증권 등) 계열사 약진 + 3년간 발목 잡던 부동산 PF 충당금 부담 해소
- 우리금융 CET1 13% 달성 시 4대 금융지주 전사 총 환원율 50% 도달, 밸류업 정책 완성 단계
- ROE 개선 위해 수익성 높은 증권사에 RWA 집중 배분 전략 유력, '26년 자본시장 역대급 유동성 유입이 촉매
- 최선호주 우리금융지주: 보험사 PMI 가속화 + 증권 증자로 영업 확장, 비은행 실적 개선 속도 커버리지 내 최상위
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| 2026-05-27 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물의 외국인·기관 일일 순매수를 20일 평균 대비 표준편차(Z-score) 기반으로 추적하여 이상 신호를 감지—절대 금액이 아닌 '흐름 변화'를 핵심 지표로 활용.
- 단순 매수 규모보다는 역사적 거래 패턴과의 편차를 정량화함으로써 시장 구조 변화와 참가자 심리 전환을 조기에 포착 가능.
- 외국인·기관 투자자의 수급 이상 신호는 KOSPI 200 선물의 방향성 전환, 변동성 확대, 분기/월말 리밸런싱 등 단기 매매 신호로 활용 가능.
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| 2026-05-27 |
기타 |
[펀드 플로우 위클리] 주식형 펀드 순유출 전환 |
유안타증권 |
- 주식형 펀드가 전주 +$160.3억에서 -$36.7억으로 순유출 전환. 4월 물가 쇼크와 트럼프의 대이란 강경 발언으로 시장금리 상승, 매크로 압력 가중이 주요 원인.
- 미국 주식형 펀드 유입이 +$148.0억에서 +$57.3억으로 급감한 반면, 일본은 +$23.9억에서 -$63.9억으로 대규모 자금 이탈 발생(분기별 ETF 리밸런싱 영향).
- 채권형 펀드는 순유입 강도가 축소되었으나(+$246.2억 → +$199.4억) 상대적으로 견조한 수급 유지. 미국 단기국채 중심으로 대기 자금 성격의 순유입 지속.
- 주초 매크로 불확실성과 리밸런싱 효과가 주식형 펀드 순유출을 주도했으나, 주 중반 이후 매크로 압력 완화로 유입세 일부 회복 시현.
- [Buy-side 시사점] 변동성 국면에서 주식 → 채권(특히 단기국채) 자금 이동 가속화. 매크로 불확실성 해소와 리밸런싱 완료 시점이 차기 주식형 펀드 회복의 관건.
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| 2026-05-27 |
기타 |
[2026년 하반기 미중 주식시장 전망과 전략] 거인의 .. |
유안타증권 |
- 2026년 하반기 S&P500 지수는 Base Case 기준 6,900~8,300Pt 밴드에서 8천Pt선 안착을 목표로 강세장 사이클 지속할 전망. 연말 정상 시나리오(확률 70%) 기준 8,300Pt 목표가 제시, 현재 EPS 컨센서스(324.8$) 대비 +15% 상향 조정된 373.6$ 기반.
- 상단 및 하단 시나리오 구분: Best(확률 20%) 9,300Pt(P/E 24.0배), Worst(확률 10%) 7,000Pt(P/E 20.5배) 제시. 모든 시나리오에서 현 컨센서스 대비 EPS 5~20% 상향 조정 반영.
- 하반기 주가 상승 구조는 준골디락스 거시환경(중상주의 재정정책+AI Capex 슈퍼사이클+북중미 월드컵 특수+12월 연준 1회 금리인하)과 SpaceX·오픈AI·앤트로픽 초대형 IPO 결합이 견인할 것으로 전망.
- Buy-side 관전 포인트: AI 인프라/하드웨어 관련 주요 IPO 일정(SpaceX 6월, 오픈AI 9월, 앤트로픽 4Q)이 시장 수급과 심리에 미칠 영향을 모니터링 필수. EPS 상향의 실적 뒷받침 여부가 목표가 달성의 핵심 리스크.
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| 2026-05-27 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.05.27) |
유안타증권 |
- 코스피는 미국-이란 종전 협상 낙관과 호르무즈 해협 개방 기대에 따라 전장 대비 +2.55%(+199.80pt) 상승한 8,047.51pt로 마감, 역대 사상치 기록.
- 미국 다우지수는 종전 합의 지연으로 인한 유가 상승 조정 압력으로 -0.23%(-118.02pt) 하락한 50,461.68pt에 마감.
- 닛케이지수는 최근 3거래일 연속 상승 후 고점 경계감 속 반도체·전선주 차익실현 매물로 -0.25%(-162.10pt) 하락한 64,996.09pt 마감.
- 상해종합지수는 전일 급등 기술주의 차익실현 매도세로 -0.17%(-7.20pt) 하락한 4,145.37pt 마감.
- [Buy-side 시사점] 한국 증시의 지정학적 긍정 요인(종전 협상)과 미국·일본·중국의 조정 국면이 엇갈리고 있어, 단기 수급 변동성과 섹터별 쏠림 현상에 주의 필요. 특히 반도체·전선주의 차익실현 압력 모니터링 필수.
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| 2026-05-27 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.05.26) - 연휴 기간 호재 만.. |
유안타증권 |
- 미국-이란 협상 진전으로 중동 리스크 완화 기대감이 확산 중. 60일 휴전 연장, 호르무즈 해협 재개방, 이란 원유 수출 허용, 제재 완화, 핵 협상 재개 등을 골자로 한 합의 초안이 시장 심리를 개선했으며, 트럼프의 절충안 제시로 휴전 흐름 지속성이 높아진 상태.
- 유가 하락 및 금리 안정화로 위험자산 선호 재개. WTI 근월물이 90달러 초반대로 하락하고 10년물 국채금리가 4.5% 아래로 내려오면서 투자심리 개선 신호.
- 연휴 기간 해외 시장의 긍정적 신호에도 불구하고 국내 시장은 메모리얼 데이 휴장으로 실제 매매가 제한된 상태. 미국 주식시장도 월요일 휴장 중으로 시장 움직임이 제한적.
- 대만·일본 증시는 전일 상승했으나 금일은 약보합으로 상승 탄력이 둔화되는 모습. 미군의 이란 남부 지역 공격에도 시장이 안정적으로 반응 중으로 협상 흐름에 대한 신뢰 반영.
- [Buy-side 시사점] 휴전 협상 진전 시 유가 하락과 금리 안정화가 동시 진행되는 긍정적 환경이지만, 협상 결렬 리스크와 중동 지정학적 불확실성 여전. 국내 증시는 연휴 이후 개장 시점의 해외 시장 변화를 밀접 모니터링 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
[장중 시황] 부익부 빈익빈 장세 지속 (5/27) |
유안타증권 |
- 삼성전자, SK하이닉스 신고가 경신으로 마이크론 동향 추종 진행 중. 마이크론 19.3% 급등(UBS 목표가 3배 이상 상향)의 배경은 AI의 메모리 산업 사이클 구조 변화, 장기공급계약 밸류에이션 리레이팅, D램·NAND 공급부족 장기화 전망의 3가지 핵심 논리.
- 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 출시로 현물·선물 추가 매수 발생, 수급 유입 효과 확대 중. 현재 반도체 이익추정치 상향 + 밸류에이션 재평가가 동시 진행되며 양의 복리 효과 기대 가능.
- KOSPI는 신고가 경신하며 장중 4% 이상 상승, 12개월 선행 PER 7.77배로 여전히 할인된 수준. 외국인 순매수 전환(2거래일 연속), 1,500원대 원/달러 환율 지속으로 수출주(조선·방산·2차전지·전력기기) 우호적 환경 유지.
- KOSDAQ은 1%대 약세로 KOSPI와 엇갈림 현상 지속. 기존 반도체 ETF 바스켓에 담긴 반도체 업종 전반의 수급 유입 효과는 감소할 전망으로, 대형주 중심의 쏠림 심화 가능성 주의.
- [Buy-side 시사점] 반도체 사이클 지속성 확인(엔비디아 1Q 호실적, 5월 한국 수출 견조), 지정학적 악재는 변동성으로만 작용할 전망 속에서 KOSPI 상승 추세 견조할 것으로 판단. 다만 삼성전자·SK하이닉스 레버리지 ETF 자금이 대형주 집중화시키는 구조 변화에 따른 업종 분산도 모니터링 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
마켓레이더 - 기승전 ‘전닉’+발군의 성적 디앤디 (5.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 4.2% 상승(8,386.7p)의 주도는 반도체 대형주 쏠림. SK하이닉스(+10.4%, 시총 1조$ 달성·글로벌 12위)·삼성전자(+7.2%) 강세로 매수 사이드카 발동, 개별 종목 레버리지 ETF 신규 출시까지 가세.
- 미국 시장도 반도체 주도로 S&P500·NASDAQ 사상 최고치 경신. MU +19.3%, SOX +5.5% 상승하며 시총 1조$ 돌파, UBS가 목표주가를 535→1,625$(3배) 상향 조정.
- 삼성 계열사 동반 상승: SK스퀘어(+9.8%)·삼성생명(+4.0%)·삼성물산(+4.0%) 등 수급 유입, 반도체 부품주 삼성전기(+5.0%)·LG이노텍(+6.3%)도 상승 지속.
- 삼성전자 임금교섭 합의안 노조 찬반투표 종료, 사업부별 성과급 차별화 논란에도 찬성 73.7%로 가결되며 노사 리스크 해소.
- 신고가 달성 종목 100여개 불과한 가운데 IT 쏠림 심화 우려. 비반도체 AI 밸류체인(전력기기·로보틱스 등)은 숨고르기 국면으로 수급 차별화 심화 중.
- Buy-side 관전포인트: 반도체 쏠림 현상이 한계에 다다른 시점. 신고가 진출 종목 부족·비반도체 AI 관련주 약세가 지속될 경우 시장 회전 가능성 높음. 개별 레버리지 ETF 출시로 투기 심화도 모니터링 필요.
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| 2026-05-27 |
금융 |
EPS증가+환원율 상승= Buy! |
대신증권 |
- 4대 금융지주+카카오뱅크 '26년 합산 순이익 19.7조(+6.9%), 사상 최대 실적 전망
- 실적 개선 동인: 증권 등 비은행 계열사 약진 + 부동산 PF 충당금 해소로 대손비용 감소
- 우리금융 CET1 13% 달성 시 4대 금융지주 전사 총환원율 50% 밸류업 목표 완성
- 차기 과제는 ROE 개선 — RWA 제약 속 수익성 높은 증권사에 자본 집중 배분 유력
- 최선호주 우리금융지주: 동양·ABL생명 통합 PMI 가속 + 증권 증자로 비은행 이익 개선 속도 업종 최고
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| 2026-05-27 |
기타 |
꺼진 Bull도 다시 보자 |
대신증권 |
- 외국인, KOSPI200서 87.7조 순매도 중에도 일반지주 역방향 순매수 — 차별적 수급 주목
- 커버리지 7개 지주사(시총 비중 2.2%)에 외국인 자금 1조 9,286억 집중, 전 종목 지분율 일제히 상승
- 단순 업종 로테이션 아닌 각 지주사 포트폴리오 내 사업의 구조적 성장이 외국인 유입 실질 동인
- 시총 대비 과도한 자금 집중은 지주사 디스카운트 해소 모멘텀으로 해석 가능 — 밸류에이션 재평가 관전 포인트
- 수급 공백 장세에서 지주사가 안전판 역할 — 포트폴리오 방어 차원의 비중 확대 검토 필요
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| 2026-05-27 |
기타 |
[US REITs] 미국 시니어 하우징 시장과 웰타.. |
대신증권 |
- 80세 이상 인구 2030년까지 연평균 4~8% 증가, 시니어하우징 재고 증가율은 1% 미만으로 사상 최저 수준 기록
- 2027년 이후 연간 필요 공급량 60만 유닛 vs 실제 공급 11만 유닛, 수급 격차 해마다 확대 전망
- 고금리·고공사비로 신규 개발 경제성 저하→공급 부족 장기화 구조적 확정
- 고령 1인 가구 증가 및 Caregiver ratio 하락으로 시니어하우징 필수재화 가속
- 베이비부머 후기 고령층 진입 본격화, 구조적 수요 팽창 국면 진입→Welltower 등 관련 REIT 수혜 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-27 |
기타 |
시총 1조 달러 클럽과 투자사이클 |
iM증권 |
- 마이크론이 미국 상장기업 중 12번째로 시총 1조 달러 클럽 진입, 올해 월마트에 이어 두 번째 신규 가입사. 반도체 주가 강세는 AI 투자사이클 가동이 핵심 동력
- 미국 투자사이클이 90년 IT붐 이상의 강한 흐름 유지 중. AI 투자·비국방자본재 수주 등 유형·무형 투자 동반 랠리로 소비심리 악화에도 투자는 이례적으로 견고
- 주요 하이퍼스케일러의 CDS가 하향 안정세로 전환, 과거 우려했던 자본지출 증가에 따른 수익성 악화 우려 해소. 시장이 AI 투자 수익성을 긍정 평가
- NEC 위원장도 자본재 주문 호조 언급하며 미국 성장률 상향 가능성 제시. 투자사이클 강세가 거시지표로도 확인되는 상황
- [Buy-side 시사점] 하반기 미국 투자사이클 지속 가능성이 크므로 반도체 및 AI 수혜주 업황 개선이 수개월 이상 지속될 공산. 마이크론 외 주요 반도체사 및 팹리스사의 가시성 있는 펀더멘털 강화 추적 필요
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| 2026-05-27 |
기타 |
05/27, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 미·이란 협상 낙관과 호르무즈 해협 개방 기대감에 2.55% 상승해 8,000선을 돌파(8,047.51 마감), 기관의 9천100억원 순매수가 지수 견인.
- SK하이닉스가 사상 처음 200만원을 돌파(5.72% 상승)하고 삼성전자(2.22% 상승)도 동반 상승하며, 반도체·전기·전자(3.93%), 운송장비·부품(4.13%) 업종이 강세 주도.
- 코스닥은 개인 순매수(2천240억원)에 힘입어 1,172.52로 상승 마감(0.98% 상승), 외국인·기관의 동반 매도에도 불구하고 상승세 유지.
- 투자자별 동향: 기관은 순매수(9천100억원) 주도하는 반면 외국인(1천840억원 순매도), 개인(6천160억원 순매도)은 매도세. 시장 심리 회복 속 기관의 매수 패턴에 주목 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
3월 은행 연체율 동향 |
신한투자증권 |
- 3월 은행 원화대출 연체율 0.56%로 전월 대비 6bp 하락했으나, 17년 이후 분기말 기준 최고 수준 기록 — 금리 재상승 국면에서 건전성 우려 증가
- 기업대출 연체율 0.68%이나 대기업 연체율이 0.22%로 전월 대비 3bp 상승, 일부 거액 여신 연체 발생 — 중소기업(0.81%)과 개인사업자(0.71%)는 여전히 높은 수준 유지
- 연체채권 잔액 14조원(전월 대비 1.6조원 감소)이나, 신규연체 발생액 2.7조원으로 지속적인 부담 — 4대 은행 고정이하여신 5천억원 이상 증가하며 건전성 관리 필요
- 가계대출 연체율 0.40%로 비교적 안정적(주택담보대출 0.29%, 신용대출 0.76%), 신용대출 연체율이 전월 대비 14bp 감소로 개선 추세
- [Buy-side 시사점] 분기말 대규모 정리에도 연체율이 사상 최고 수준인 점은 차주 부도 위험 심화 신호 — 금리 재상승·경기둔화 시 대기업·중소기업 모두 연체 악화 가능성 모니터링 필수, 향후 은행권 건전성 규제 강화 시 대손충당금 증대로 수익성 압박 리스크
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| 2026-05-27 |
기타 |
핵추진잠수함 십년지대계 |
iM증권 |
- 국방부가 2026년 5월 발표한 '장보고 N' 핵추진잠수함 개발 기본계획은 저농축우라늄 사용, 국내 독자 개발·건조, 민간 원자력·조선 기술 활용 등 5대 원칙을 기반으로 추진되며 2030년대 중반 1번함 진수, 후반 이후 전력화 목표.
- 핵연료는 저농축우라늄 기반 장주기 운전 설계로 연료교체 최소화, 설계부터 해체까지 총수명주기 관점의 체계적 관리 추진.
- 한국 조선업(현대중공업 등)과 민간 원자력 기술을 통합 활용하여 설계·건조·운용·정비·핵연료관리의 완전 자립화 목표.
- [Buy-side 시사점] 국내 원자력·조선 업체의 장기 수주 및 기술개발 수혜가 예상되나, 30년대 중반 진수까지 최소 4년 이상 소요로 상당 기간 기술·정부 리스크 관찰 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
중국 자동차에 편견을 걷어내야 할 때 |
iM증권 |
- 자율주행 중심의 스마트카가 중국 자동차 산업의 미래 핵심 주제로 부상. Auto China 2026에서 '지능화의 미래'를 주제로 자율주행 기술 전시에 집중.
- 중국 자동차 산업의 급성장 입증: Auto China 2026 전시 면적이 전년 대비 약 73% 증가하고 128만명의 관람객 동원으로 성황리 개최.
- 베이징·상하이에서 격년 개최되는 Auto China 2026이 단일 전시장을 넘어 국제전시컨벤션 센터까지 확대되면서 행사 규모 및 영향력 급증.
- Buy-side 시사점: 중국 자동차의 자율주행·지능화 경쟁력이 국제적 수준으로 성장하는 추세로, 관련 자동차 및 반도체 부품업체의 수혜 가능성 모니터링 필요. 중국 EV·자율주행 산업 진출 기업들의 경쟁 심화에 유의.
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| 2026-05-27 |
기타 |
정유화학 Weekly - 호르무즈라는 돌다리 |
유진투자증권 |
- WTI(-5.2%), 휘발유(-3.3%), 등유(-3.8%), 고유황중유(-3.8%) 등 정유제품 전반이 약세를 보인 가운데, 화학은 납사(-14.7%), 에틸렌(-4.5%), PX(-4.2%) 등 더 큰 낙폭을 기록하며 부문 간 약세 심화.
- 태양광 소재 중 알루미늄은 2.5% 상승했으나 폴리실리콘(-0.4%), 모듈(-0.4%) 등 핵심 소재가 약세를 유지하며 태양광 산업 침체 지속.
- 정유화학 전 부문의 동시 약세 속에서 화학의 낙폭(평균 -3.3%)이 정유(평균 -2.6%)보다 크게 나타나 화학 섹터의 상대적 약세 심화에 주목 필요.
- 원유(WTI) 하락이 정유·화학 전반의 가격 약세를 견인하는 상황에서, 호르무즈 해협 등 지정학적 리스크의 급변 시 급등락 가능성 존재—하방 리스크 모니터링 필수.
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| 2026-05-27 |
기타 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 국내 게임업계가 ESG·국제 표준 대응을 위해 장애인·고령층·초보자까지 포용하는 접근성 개선에 본격 나서고 있으며, 자막 크기 조절·UI 간소화·조작 체계 단순화 등으로 게임 진입장벽을 낮추는 중.
- 포용적 게임 환경 구축은 단순 사회공헌을 넘어 신규 사용자층 확대와 글로벌 경쟁력 강화라는 전략적 가치를 지니고 있어, 국내 게임사들의 해외 시장 진출 시 차별화 요소로 작용할 가능성.
- Buy-side 시사점: 접근성 개선은 초기 개발 비용 증가 요인이나, 타겟 시장 확대로 인한 매출 상승 잠재력과 ESG 평가 개선이라는 이중 수익성 창출 기회를 모니터링할 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/.. |
유진투자증권 |
- HDS(하모닉드라이브시스템)는 향후 5년간 AI 로봇, 항공·우주·방위, e모빌리티를 핵심 성장 영역으로 설정하고, 고객사 초기 설계 단계부터 기술 협업을 강화해 '키 디바이스 파트너'로 포지셔닝할 방침.
- AI 로봇 시장은 북미 지역이 주도적이며, 미국·일본 내 공급망 완결 추세 강화. HDS 휴머노이드 매출은 2025년 19억엔에서 2030년 133억엔으로 약 7배 성장 전망.
- 북미 AI 로봇 수요가 예상보다 빨리 앞당겨질 가능성을 고려해 HDS는 공급 능력 확충에 집중할 계획이며, 현재 매출 전망은 보수적 추정치로 평가.
- Buy-side 시사점: 감속기는 휴머노이드 로봇의 핵심 부품(관절 구동)으로서 AI 로봇 시장 성장의 직접 수혜 기업. 북미 로봇 수요 가시화 속도와 HDS 공급 능력 확대 진행 상황이 주요 관전 포인트.
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| 2026-05-27 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 현대차그룹이 로봇·SDF 전담조직을 신설하고 현대차 휴머노이드 로봇 '아틀라스'를 월드컵 시축에 투입하는 등 로봇 사업 강화 추진 중.
- 삼성전자가 챗GPT 등 생성형 AI를 사내 활용하고 제조로봇도 도입하며, 테솔로는 북미·유럽에서 휴머노이드 로봇핸드를 공개해 경쟁 심화.
- 일본 공작기계 수주가 4월 전월 대비 +45% 증가하며 데이터센터 등 수요 강세 지속.
- 중국 AI 로봇 기업들의 공격적 확대: 엔진AI의 T800 양산 개시(연 1만대 목표), 유니트리의 A주 상장 심사, 엘리트로봇의 신형 휴머노이드 발표로 글로벌 경쟁 가속화.
- Buy-side 시사점: 국내 휴머노이드 로봇(현대차 아틀라스, 테솔로)과 중국 제조 로봇의 성능·가격 경쟁 심화, 장기 수급·기술 격차 추이 모니터링 필수.
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| 2026-05-27 |
기타 |
Auction 11d 주파수 경매 코멘트 |
유진투자증권 |
- AWS-3 재경매(Auction 113)는 6월 2일 시작되며, SpaceX·AT&T·Verizon·T-Mobile 4개 사업자가 1695~1780MHz, 2155~2180MHz 대역 17개 라이선스를 놓고 입찰. 2015년 이후 미납된 라이선스를 재공급하는 성격으로 대규모 CAPEX 재개보다는 기존 포트폴리오 보완 차원.
- 통신 3사는 네트워크 용량 보강용 중대역 주파수 확보에 집중하는 반면, SpaceX는 1695~1710MHz unpaired 대역을 위성 Direct-to-Cell 업링크 자원으로 활용 목표로 추진 중으로 참가자별 수요 함수 상이.
- 국내 무선통신 장비주에 미치는 펀더멘탈 영향은 제한적이나, 미국 주파수 이벤트 재개와 내년 이후 추가 경매 가능성이 생긴 점에서 섹터 센티먼트는 중립에서 소폭 긍정적 평가.
- 경매의 핵심 투자 포인트는 EchoStar의 잔여 주파수 가치 발견. EchoStar는 AT&T·SpaceX 거래 후에도 약 45MHz 규모의 주파수를 보유 중이며, paired AWS-3를 기존 단말 호환성과 통신 3사 활용도 면에서 가장 가치 있는 자산으로 평가.
- 경영진이 '의미 있는 거래 시 매각 가능'을 공개한 EchoStar의 주파수 자산 매각은, Auction 113의 낙찰가가 paired AWS-3 평가 기준을 제시하는 만큼 주파수 이벤트 해석의 주요 포인트로 모니터링 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
전기전자 업종 주가 상승, 지속 전망(Feat. .. |
키움증권 |
- 엔비디아 실적 발표 이후 글로벌 전기전자 밸류체인(기판, MLCC, 전력반도체 등) 주가 강세 지속 중이며, 한국·중국·대만·일본 주요 업체 평균 20% 이상 상승했음.
- AI 서버랙 BoM 내 '비 GPU 부품군'(PCB, ABF, MLCC, 전원부, 액체냉각) ASP 상승 전망에 따라 GPU/메모리 중심 수혜에서 부품 업체로 수혜 확장 기대감 반영 중.
- 쇼티지 부품군이 GPU → 메모리 → CPU → FC-BGA → MLCC/전력반도체로 확장되고 있으며, 이들 부품에 대해 Forward 1~2년 밸류에이션 적용 또는 해외 업체 밸류에이션 키맞추기 논리 적용 중.
- 기판 업체는 2Q26부터 원자재 가격 안정화 및 판가 인상에 따른 실적 컨센서스 상향 반영이 예상되며, Murata, Ibiden 등 글로벌 주요 부품사의 실적 발표·가이던스 상향으로 수요 지속성 확인됨.
- [Buy-side 시사점] 부품 공급 쇼티지 확산과 단가 인상 시현이 주가 상승의 핵심 동인인데, 향후 공급 안정화 타이밍과 실제 이익률 개선 폭이 중요한 관전 포인트. 밸류에이션 재평가 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
꺼지지 않을 불을 찾아서 |
신한투자증권 |
- 미국-이란 전쟁으로 국제유가가 배럴당 60달러 초반에서 100달러를 돌파했고, JKM LNG 가격도 10달러/MMBtu 대비 50% 이상 상승하며 상반기 가장 중요한 이슈로 작용
- 한국전력은 4분기 영업적자, 한국가스공사는 미수금 증가세로의 전환이 예상되는 등 국내 유틸리티 공기업들에게 하반기부터 본격적인 영향 전망
- 전쟁 종료 후에도 공급망 정상화와 재고 회복에 시간이 필요해 유가가 전쟁 이전 수준인 60불대까지 빠르게 하향 안정화되기는 어려울 것으로 예측
- 에너지 공기업의 실적 악화가 진행 중인 상황에서 유가 및 에너지 가격 추이를 지속 관찰하며 연말 재진입 타이밍을 신중하게 모색해야 함
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| 2026-05-27 |
기타 |
Weekly Amazon Beauty Check |
SK증권 |
- K뷰티 아마존 BSR 총점이 전주 대비 83pt 하락한 1,583pt로 둔화 추세 진행 중
- medicube(607pt), ANUA(249pt), EQQUALBERRY(103pt)가 주간 상위 3개 브랜드이나 모두 전주 대비 감소(-47pt, -25pt, -24pt)
- SKIN1004(+25pt), CENTELLIAN 24(+23pt), Dr.Melaxin(+7pt) 등 신흥 브랜드들의 상승세로 시장 내 브랜드 분산화 심화
- Buy-side 시사점: K뷰티 주요 브랜드들의 동반 하락 및 점유 분산은 아마존 미용시장 내 경쟁 심화와 소비자 선호 다양화를 시사하므로, 개별 종목의 온라인 채널 의존도 및 신제품 출시 전략 모니터링 필요
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| 2026-05-27 |
기타 |
아직 한참 아톰의 시대 |
신한투자증권 |
- 2025년 말 대비 2026년 5월 기준 조선(+13%), 방산(+53%), 전력기기(+115%), 건설장비(+43%) 강세 지속. 조선·방산·전력기기 합산 시가총액이 2022년 42조원에서 2025년 458조원으로 3년 반만에 10배 폭증.
- 조선·방산·전력기기의 고평가(PBR 4.7~9.2배)는 경기민감 사이클이 아닌 구조적 공급 제약이 핵심—도크·군수라인·초고압변압기는 단기간 증설 불가능한 전략적 생산능력.
- 조선: 도크 2027~2028년 채워져 있고, LNG선 발주 2026년 1~4월 37척으로 연간 125척 전망 충분히 달성 가능. 카타르 라스라판 사태로 한국·미국 항로 톤마일 1.7배 증분, 탱커 운임 일간 6.7만달러 사상 최고치.
- 방산: K9 자주포 글로벌 신규 수출 50%+, K2 전차 30~40%, K239 천무 20~25% 점유율 달성. 2026년 3월 UAE 천궁-II 96% 명중률 첫 실전 검증으로 후속 수주 가속화 중.
- 전력기기: 글로벌 변압기 시장 2024년 613억달러에서 2030년 1,377억달러로 연평균 10% 성장 예상. AI 데이터센터·그리드 노후화·전기화 가속의 3중 수요.
- Buy-side 시사점: 고평가에도 구조적 공급 제약(도크 풀찬 상태, 군수 생산라인 부족, 변압기 초과수요)이 실질적 가격 하방 보호. 다만 정부 정책 변화·지정학적 완화·수요 둔화 시 평가 급락 위험 모니터링 필수.
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| 2026-05-27 |
기타 |
통키[通 Keys] Transition Weekly |
한화투자증권 |
- 미국-이란 긴장 완화 기대와 유가 급락(-5% 이상)에 따른 에너지 약세로 탄소배출권(EU ETS)은 €74~76/t 박스권 흐름 지속 중
- 유럽 집행위의 2026년 경매 물량 40Mt 확대가 무상할당 전환으로 확인되며 공급 선반영 부담이 가격 하방 압력으로 작용
- 재생에너지 발전 증가와 기온 상승으로 전력부문 잔여부하 감소, 전력수요 둔화로 탄소배출권 수요 압박 심화
- 폴란드 상원의 ETS 반대안 부결로 정책 리스크는 완화되었으나, 공급 과잉·수요 부진 등 약세 요인이 지배적
- [Buy-side 시사점] €75/t 이하 저가 구간에서 저가 매수 유입으로 제한적 등락 예상되며, 공급 리스크와 재생에너지 확대 추이 모니터링 필요
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| 2026-05-27 |
기타 |
예측은 어렵지만, 다가오는 전쟁 결과 |
하나증권 |
- 건설섹터가 코스피 대비 6.5%p 수익률 하회. 기관은 삼성물산·현대건설 매수, GS건설·대우건설 매도하며 선별적 접근 중.
- 현대건설의 삼성역 철근 누락(기둥 80곳 주철근 부족)으로 보강공사비 약 30억원 소요, 9월까지 4개월 지연 시 추가 보전금 320~400억원 발생 우려.
- 현대건설이 미국 테라파워와 4세대 SMR(소듐냉각고속로) 상업 배치 MOU 체결. 와이오밍 캐머러 1호기는 벡텔 EPC, 2030년 완공 목표.
- 수도권 아파트 매매가 64주 연속 상승(+0.17%), 서울 69주 연속 상승(+0.31%)으로 상승 속도 가속화. 지방은 부진 지속.
- Buy-side 시사점: 현대건설은 삼성역 이슈로 단기 주가 약세 가능성 높지만, 미국 원전 프로젝트는 향후 성장 동력. 보전금 지급 규모·공사 지연 기간 추이 모니터링 필수.
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| 2026-05-27 |
기타 |
Physical AI 이제 멈출 수 없다 |
하나증권 |
- 우크라이나-러시아 전쟁이 Physical AI 실전 전장으로 부상: 병력 부족 해결을 위해 5만 개 규모의 지상 로봇 도입 추진 중이며, 2026년 4월 전쟁 역사상 최초로 무인 시스템만으로 적 진지 점령 달성.
- 무인협동전투체계가 주전 운영 체계로 확립: 드론 정찰, 휠베이스 무인로봇의 공격/군수 운반/지뢰 제거 역할 분담으로 작전 효율화되며, 지상용 드론은 전자전 Jamming에 상대적으로 강한 우위 보유.
- Physical AI의 실전 성공사례가 글로벌 군사 로봇 도입을 가속화할 것으로 예상: 우크라이나의 돌격과 점령 무인화 성공은 선진국 방위사업 R&D 투자 확대와 관련 방산업체의 수주 기회 증가로 이어질 가능성.
- [Buy-side 시사점] Physical AI 군사 활용의 실증 단계 진입으로 방위산업 로봇·자율시스템 업체들의 수익성 개선 기대되나, 지정학적 리스크 완화와 기술 신뢰도 입증까지의 시간차 리스크 모니터링 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
새로운 산업, 새로운 밸류에이션 |
대신증권 |
- 2026년 현대차·기아 합산 영업이익 22조원(OPM 6.9%)으로, 글로벌 레거시OEM 평균 OPM 5.2% 대비 견조한 수익성 유지 전망 — 현대차 12조원(OPM 6%), 기아 10조원(OPM 8.1%)
- 자동차 본업의 제한적 성장(제한된 수요, 미국-이란 전쟁 원가 부담)으로 2H26 주가 모멘텀은 Physical AI(로보틱스/SDV) 기반 리레이팅 중심 예상
- 현대차 16배(기아 8배) PER로 글로벌 레거시OEM 11.9배 대비 이미 프리미엄 받는 중 — 실적 기반 추가 상승은 제한적이나 휴머노이드 가치는 별도 평가 필요
- 2H26 테슬라 옵티머스 초도 양산, 현대차그룹 RMAC 가동, 보스턴다이나믹스 휴머노이드 초기 생산으로 Physical AI 경쟁력 부각 — 자동차 본업 가치에 휴머노이드 가치 결합
- [Buy-side 시사점] 현대차·기아는 이미 밸류에이션 프리미엄 상황으로, 향후 주가는 실적보다 Physical AI 모멘텀 의존도 높음. 휴머노이드 상용화 진도(RMAC 가동, BD 생산)가 핵심 관전 포인트이며, 이 모멘텀 약화 시 밸류에이션 조정 리스크 존재.
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| 2026-05-27 |
기타 |
MASH를 오래 지켜보아야 하는 이유 |
하나증권 |
- MASH 치료제 임상 평가는 투약 기간, 환자군 선정, 용량, 환자 수 등에 따라 결과 해석이 크게 달라지므로 단순 실패/성공으로 판단 불가; Semaglutide는 2상에서 F1~F3 80명 0.4mg으로 실패했으나 3상에서 F2~F3 500명대 2.4mg으로 FDA 가속승인 획득.
- Efruxifermin(Akero), Pegozafermin(89bio) 등 초기 임상에서 제한적 효능을 보인 약물들도 대형 제약사(Novo Nordisk, Roche)에 인수되었으며, 이는 대규모 3상 임상에서 반전 가능성을 평가받았음을 시사.
- MASH 신약들은 초기 임상 단계별 투약 용량·기간·환자군 설정에 따라 통계적 유의성 달성 여부가 결정되므로, 같은 약물도 임상 설계 변경 시 결과 재평가 필요.
- Buy-side 관점: MASH 임상 약물은 단회 실패로 완전 탈락 판단 금지, 후속 3상 용량/규모/기간 설계 변화와 임상 진행 현황 추적이 투자 판단의 핵심 요소이며, 경쟁 약물과 비교 가능한 효능-안전성 프로파일을 갖춘 후발주자의 M&A 기술이전 가능성도 고려.
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| 2026-05-27 |
기타 |
하반기 야호~! |
키움증권 |
- 엔터 기업들의 하반기 실적 반등 확실성 높음. 음반판매량 1Q26 전년 대비 +113% 증가, BTS·블랙핑크 제외해도 저연차 보이그룹 중심 +30% 성장으로 핵심 지표가 구조적 반등 진입
- 2026년 공연 모객수 전년 대비 39% 성장 전망. 메가 IP 월드투어 재개와 저연차 IP 월드투어 지역 확장이 주요 성장 동력으로 작용할 것으로 예상
- 하반기 각 사 고마진 MD(상품) 확장 전략이 가시적인 실적 턴어라운드의 핵심 요소. MD 사업 고수익화로 매출 구성 개선 기대
- Buy-side 시사점: 음반·공연·MD 3개 사업 동시 성장이 확인되는 만큼 한국 엔터기업의 실적 개선이 실질적으로 검증되는 시기. 주가 모멘텀 재형성 가능성 높음
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| 2026-05-27 |
기타 |
흑전 시작, 턴어라운드 구간 진입 |
대신증권 |
- 2026년 2차전지 5개사 합산 영업이익 흑전 전환, 2027년 8.1조원(YoY +264%) 기록 예상. 북미 ESS 매출 본격화와 AMPC 보조금 효과가 주요 드라이버
- LG에너지솔루션 미국 ESS 출하량 2026년 15GWh → 2027년 31GWh, AMPC 보조금 2026년 1.1조원 → 2027년 2.1조원으로 확대. 삼성SDI도 같은 기간 10GWh → 26GWh, 6,533억원 → 1.7조원 성장
- LGES·삼성SDI의 연결 영업이익 중 AMPC 보조금 비중이 2026년 151%에서 2027년 68%로 축소되며, 비보조금 실적 개선이 동시에 진행 중
- 소재 업체들은 미국 비중국 밸류체인 강화에 따른 ESS향 LFP 배터리 노출 상승, 고유가 지속으로 인한 전기차 수요 회복 수혜 예상. 비중국 양극재 조달 가능하고 테슬라 노출도 높은 업체 우선 수혜
- Buy-side 시사점: 2026년부터 흑전 시작으로 턴어라운드 구간 진입하는 시점. 2027년 실적 대폭 개선이 기대되나, AMPC 보조금 의존도 높으므로 정책 변화·경쟁 심화·전기차 판매 회복 속도를 면밀히 관전할 필요
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| 2026-05-27 |
기타 |
시대의 흐름 |
대신증권 |
- 한화에어로스페이스는 폴란드 K9 자주포 30문, 천무 40대 물량이 하반기에 집중되면서 2H26 지상방산 부문 OPM이 1Q26 17.1%에서 3Q26 25.0%로 개선될 전망.
- 현대로템은 2H26 폴란드 EC1·EC2 매출 집중으로 3Q26 매출 2.2조원(+37.0% YoY), 4Q26 2.3조원(+44.5% YoY)의 고성장 지속 예상, 이라크 K2 사업 가속화로 수주 모멘텀 강화.
- LIG D&A는 상반기 천궁2 고마진 매출 부재로 약세 보이나, 천궁2 도입 검토 국가 증가 추세와 미사일 부족 현상에 따른 신규 수주 기대.
- 한국항공우주는 1Q26 저마진 실적에서 2H26 말레이시아·폴란드 양산 및 KF-21·LAH 국내 양산 매출 본격화로 OPM이 4.4%에서 4Q26 7.3%로 회복 전망.
- 한화시스템은 1Q26 필리 조선소 적자 지속되나 2H26 고마진 선박 매출 인식, UAE 천궁2 MFR 양산, 제주한화우주센터 가동으로 적자폭 축소 및 수익성 개선 예상.
- Buy-side 시사점: 방위산업 4개사 모두 정부사업·납기 특성상 하반기 실적 집중 구조로, 2Q26부터의 실적 추이와 신규 수주(특히 중동·폴란드) 지속성이 투자 판단의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-05-27 |
기타 |
거부할 수 없는 흐름 |
대신증권 |
- '26년 커버리지 5사 합산 순이익 10.5조원(+55.2%) 달성 예상으로 사상 최대 실적 전망. 브로커리지 수수료 7.7조원(+68.7%), 상품운용 수익 7조원(+52.7%) 증가가 주요 성장 동력.
- 상반기까지 일간 거래대금 70조원 수준 지속으로 실적호조 이어갈 것으로 전망하나, 3분기부터 점진적 감소 예상으로 2분기가 실적 피크 가능성 높음.
- 주식 활동계좌수 일일 증가율이 매일 10만개에서 둔화되고 있어 향후 거래대금 감소 신호. 유동성과 증시 자금유입 긍정 평가도 펀더멘탈 중심 종목 차별화 필요 시점.
- 최선호주는 한국금융지주 유지, 6월 홍콩 MTS 출시 예정인 미래에셋증권에 대한 관심도 필요. 실적 피크 이후 조정 가능성을 감안하면 체계적인 종목 선별 및 위험 관리 중요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
2026년 5월 넷째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- Nvidia 호실적 발표 후 AI 수요 확장에 대한 기대감 형성으로 전기전자 부문이 급등하며, 산업 단위의 불확실성이 크게 해소됨.
- 수동소자까지 확대되는 AI 수요발 슈퍼 사이클이 감지되며, 전기전자 부문의 강세 지속이 전망됨.
- 테크 섹터의 차익실현이 지속되던 상황에서 AI 관련 긍정 신호가 산업 전반의 투심을 회복시킴.
- 높은 밸류에이션과 외인 이탈 등이 단기 투심에 악영향을 미칠 수 있으므로, 수익성 개선과 실적 모멘텀 지속 여부를 관찰해야 함.
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| 2026-05-27 |
기타 |
2026년 하반기 투자전략 전망: 기호지세(騎虎之勢) Ri.. |
현대차증권 |
- 호르무즈 해협 미·이란 교착 상황에서 양국 모두 전쟁 지속에 따른 정치적·경제적 부담 증가로 부분 양보를 통한 합의 성사 가능성 상존
- 파키스탄과 걸프국 중재 속 미·이란 협상 진행 중이나, 핵 우라늄 관련 합의 진전 부재로 최종 성사 여부는 불투명한 상황
- 트럼프와 이란 정부가 소셜미디어를 통해 '승리' 프레임 구축 중으로, 이는 향후 협상 진전의 긍정적 신호로 작용 가능
- 지정학적 긴장 완화 시나리오 시 에너지·수출입 관련 종목의 변동성 모니터링 필요하며, 협상 결렬 시 유가 급등 리스크 주시 필수
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| 2026-05-27 |
기타 |
2026년 하반기 전망 part2 - 달라진 시장 문법: 금리.. |
키움증권 |
- 2026년 상반기 금리 상승의 주된 요인은 국제유가이며, 금리 하향을 위해서는 유가의 추세적 하락이 필수 조건.
- 2022년 러-우 전쟁 사례: 유가가 90달러 초반에서 118달러까지 상승했다가 수요 둔화와 공급 우려 완화로 하락 전환, 이후 국채 금리도 하락.
- 과거 경험상 유가의 추세적 하락이 확인되어야만 국채 금리가 하락 전환하는 패턴 재현 예상.
- [Buy-side 시사점] 2026년 금리 방향성은 지정학적 리스크와 유가 추세에 크게 의존하므로, 유가 선행 지표 모니터링이 금리 전망과 자산배분 결정의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-05-27 |
기타 |
비상장기업 투자 동향(2026-05) |
유진투자증권 |
- 2026년 4월 비상장기업 투자 건수는 116개(스타트업레시피 기준)로 최근 5년 동월 평균 94개 대비 23% 증가, 과거 9년 동월 평균 71개 대비 63% 증가하며 높은 수준 유지.
- 같은 기간 혁신의 숲 집계 기준으로는 99개 투자 건수 기록, 비상장기업 투자 시장의 일관된 강세 입증.
- 4월 IPO 성공기업은 7개로 최근 5년 동월 평균 6개 및 역대 동월 평균 6개 대비 소폭 상향된 수준으로, 자본시장 진출도 활발.
- 전년 동월 대비 비상장기업 투자 건수가 큰 폭으로 증가하며, 스타트업·초기 벤처 생태계의 자금 조달 여건 개선 신호.
- 비상장 투자 열기와 IPO 활성화의 동시 진행으로 중장기 포트폴리오 밸류업 기회 관찰 필요하며, 향후 분기별 투자 건수 및 유입 자금 규모 추이가 주목 포인트.
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| 2026-05-27 |
기타 |
[2H26 해외기업 전망] 글로벌 탑픽스 (Global Top Pic.. |
신한투자증권 |
- 빅테크 5개사(MS, 아마존, 알파벳, 메타, 오라클) 2026년 설비투자 합산 7,450~7,750억달러로 시장 컨센서스 상회 예상, AI 인프라 수요에 따른 상향 조정 추세 지속.
- AI 훈련용 초기 서버 수요가 일반 서버 시장 확장으로 파급되며 글로벌 데이터센터 설비투자 규모가 2026년 1조달러 수준에서 2030년 1.7조달러까지 확대될 전망.
- 빅테크의 높은 자본지출 기조는 반도체, 서버, 냉각·전력 인프라 관련 기업들의 지속적 수혜 동력으로 작용할 것으로 판단.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 데이터센터 투자 사이클의 중기 확장(2026~2030)이 확실해지면서 AI 인프라 수혜주에 대한 전략적 수요 증가 국면. 실적 개선 시점 및 이익 규모에 주목 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
05/27 달러, 유가 하락 속 약보합 |
키움증권 |
- 달러화는 이란 종전 협상 기대, 국제유가·미국채금리 하락 등의 영향으로 약보합권 등락 중이며, 연준 추가 긴축 우려 완화로 달러 약세 기조 지속 전망
- 미국 5월 컨퍼런스보드 소비자기대지수 93.1로 시장예상(92.0)을 상회하며 경기둔화 우려를 부분 완화, 달러 약세 심화 제한 요인으로 작용
- NDF 달러/원 1개월물은 1,505.94원으로 2.26원 하락 출발 예상, 약보합 달러 흐름 속 소폭 하락세 가능성
- buy-side 시사점: 이란 협상 진전 여부, 국제유가·미국채금리 변동이 환율 방향을 결정하는 핵심 변수. 트럼프 발언 등 정치적 불확실성으로 변동성 확대 가능성 모니터링 필요
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| 2026-05-27 |
기타 |
05/27, 미 증시, 종전 기대감 속 반도체주 급등 효과.. |
키움증권 |
- 미-이란 60일 휴전 기대감과 금리 하락(10년물 4.5%대 이하)에 힘입어 미 S&P500과 나스닥이 신고가를 경신했으며, 마이크론(+19.3%)을 중심으로 반도체주 급등이 주도(다우 -0.2%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +1.2%).
- UBS가 마이크론의 장기 공급계약(LTA) 강화 전망에 따라 목표가를 535달러에서 1,625달러로 약 200% 상향 조정했으며, 반도체의 지배력 강화가 외부 충격을 완충 중.
- 국내 증시는 반도체·IT하드웨어 주도로 상승하며 코스피가 사상 처음 8,000pt대 진입(코스피 +2.6%, 코스닥 +1.0%), 당사 하반기 목표치 10,000pt까지 실적 장세 여력 존재.
- 5월 이후 필라델피아 반도체지수 +22.6%, 코스피 반도체 업종 +44.9%로 급등했으나, FOMO 투기 수요와 협상 노이즈로 인한 단기 조정 압력은 상존.
- 오늘 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 상장과 약 20만명의 신규 신청자로 인한 수급 이벤트가 일시적 변동성을 야기할 수 있는 단기 촉매.
- Buy-side 시사점: 전쟁 리스크 피크아웃 인식과 AI 밸류체인 실적 모멘텀이 유지되는 가운데, 숨고르기 과정에서의 차익실현보다는 추가 상승 여력에 초점. 단기 수급 변동성(레버리지 ETF 상장 등)을 경계하되, 실적 장세 지속 가능성이 더 중요한 관전 포인트.
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| 2026-05-27 |
기타 |
IBKS Daily] Start with IBKS(2026.05.27) 코스피 종.. |
IBK투자증권 |
- 코스피 2.55% 상승(8,047.51P)으로 마감. 트럼프 농축우라늄 폐기 우호 입장으로 긴장 완화되며 국제유가 급락이 긍정 요인으로 작용.
- 반도체·IT부품·자동차 특정 주도주가 강세를 이끔. 코스닥은 개인 순매수로 0.98% 상승(1,172.52P) 기록.
- 중국증시는 기술주 차익실현 매도로 0.17% 하락(4,145.37P). CXMT IPO 심의 앞두고 반도체·IT기술주 일시적 조정.
- Buy-side 관전: 지정학적 긴장 완화가 변동성 축소 신호이나, 중국 기술주 차익실현 패턴이 글로벌 기술주 조정 신호인지 면밀히 모니터링 필요. 한국 반도체·IT부품주 상대강도 추적 권장.
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| 2026-05-27 |
기타 |
SEC(증권거래위원회), 토큰화 주식 혁신 예외 방안 연.. |
iM증권 |
- 글로벌 RWA 시장 3,411억달러 중 주식 토큰화는 규제 불확실성으로 15억달러(0.4%)에 불과. 스테이블코인(3,040억달러)·미국채(153억달러) 중심 성장과 대조적으로 주식 토큰화는 진입 초기 단계.
- 주식 토큰화는 NVIDIA, Tesla, S&P500 ETF 등 고수요 자산의 온체인 거래를 가능케 하며, 24시간 거래·글로벌 접근성·소액 투자·DeFi 연계 등으로 시장 수요 형성 중.
- SEC의 토큰화 주식 혁신 예외 방안은 규제 장벽을 낮춤으로써 현재 15억달러 수준의 주식 토큰화 시장 성장을 촉발할 수 있는 정책적 전환점으로 평가됨.
- 규제 불확실성 해소가 성장의 핵심 변수. SEC 예외 방안의 구체적 내용·시행 시기·글로벌 규제 동향이 주식 토큰화 시장 확대 속도를 결정할 예정.
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| 2026-05-27 |
기타 |
[전략 COMMENT] 증시 밸류 부담, 한국보단 미국 이야.. |
SK증권 |
- 미국채 금리가 2003~2007년 수준으로 복귀했으며, 10년물이 4.3~4.7% 구간에서 움직이고 있음. 30년물은 2007년 이후 최고인 5%를 돌파했으며, 실질금리와 기대인플레이션도 당시 수준으로 수렴 중.
- 고유가·금리 인하 기대 후퇴·인플레이션 우려가 동시에 작용하면서 미국 금리가 상승세를 지속하고 있음. 이는 연준의 통화정책 기조가 여전히 긴축 방향임을 시사.
- 미국 금리가 2000년대 중반 수준으로 올라와 미국 주식의 밸류에이션 부담이 상당한 상태. 반면 한국은 상대적으로 밸류 압박이 덜한 상황.
- Buy-side 시사점: 미국 금리 고착화·고금리 기조 장기화 가능성이 높아지면서 나스닥·성장주 리스크 재평가 필요. 한국 시장의 상대적 가치성(저밸류) 재조명 기회로 작용할 수 있음.
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| 2026-05-27 |
기타 |
디지털자산 - 스테이블코인 투자 전략: 미국이 그린 .. |
유진투자증권 |
- 2025년 6월 Circle 상장을 기점으로 미국 GENIUS 법안 통과, 국내 디지털자산기본법 발의 등 글로벌·국내 제도화 기대가 동시 반영되면서 스테이블코인 관련주가 주요 테마로 부상했으며, 원화 스테이블코인 논의까지 진행 중.
- 2025년 6월 서학개미 순매수 1위 Circle, 7월 1위 BitMine 등 해외 개인투자자의 집중 관심이 디지털자산 전반에 대한 강한 모멘텀 형성을 주도.
- 국내 시장은 Circle 상장 후 정책 수혜 산업군과 블록체인 사업 이력 기업들의 동반 상승을 거쳐, 최근 인수합병·사업 가시화 등 개별 이슈에 따른 주가 차별화 단계로 진입.
- 【Buy-side 시사점】현재 국내 스테이블코인 관련주는 정책 기대·글로벌 센티먼트 연동 테마성 랠리 국면으로, 향후 정책 가시화·사업성 확보 여부가 종목별 성과 격차를 결정하는 핵심 변수로 관전 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
주간 금리·환율 전망 |
대신증권 |
- 기준금리 인상 기대 반영으로 시장금리 변동성이 높아지면서 투자 환경이 불확실해지고 있는 상황.
- 금리 속등으로 단기적 밸류에이션 매력은 높아졌으나, 자본이득 기대는 종전 대비 크게 위축되어 수익성 개선 제한적.
- 글로벌 인플레 우려가 재부상 중이나 3월 대비 위험회피 심리는 더 높지 않아, 환율은 1,500원대 초반~상단 수준에서 제한될 것으로 예상.
- 금리 인상 사이클 전환기에 고금리 수익성은 제한적이나 저평가 자산에 대한 선별적 진입 기회 검토 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
이번 주 포커 s |
대신증권 |
- 저평가 우량주 밸류에이션(P/B, P/E)이 최근 5 년 내 하위 5% 수준에 있는 기업: 삼성전자, 삼성바이오로직스, SK, 등 57614_POCUS_260527_260526181233
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| 2026-05-27 |
기타 |
종전 기대감에 유가/금리 안정, 코스피 8,000 선 안착 |
대신증권 |
- 미국-이란 종전 협상 진전에 따라 유가는 WTI 92달러, 미국채 10년물 금리는 4.5%대로 하향 안정화되면서 코스피 8,000선 안착 환경 조성
- 트럼프 대통령이 이란 농축 우라늄 폐기 방식에서 미국 반출 외 제3국·현지 폐기 옵션 추가로 협상 입장을 유연화하고, 이란도 '상당 부분 합의'를 선언하며 완화적 분위기 확산
- 달러-원 환율 10원 이상 하락과 외국인 투자자 현물 순매도 -1,800억원 수준 진정으로 한국 주식시장의 환헤징 부담 경감 및 외자 유입 기반 마련
- 미국의 이란 혁명수비대 함정 공격과 핵 합의 협상 교착 보도 등 단기 불확실성 요인 상존 - 종전 협상 교착·악화 시나리오 시 유가 급등(90달러대), 금리 재상승, 환율 급락 가능성 높아 추이 주시 필수
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| 2026-05-27 |
기타 |
[실전 퀀트(Quant MP)] 모멘텀 발산기, 성과로 입증된.. |
하나증권 |
- 현 시장은 모멘텀 발산 시기로 진입했으며, 가치주·낙폭과대주 전략보다 성과 검증된 고(High) 모멘텀 스타일 집중이 타당함
- 올해 최고 성과 스타일은 ①목표주가 상향 ②실적 상향 ③거래대금 증가 ④개인 1개월 순매수 상위 등 4개 조건을 동시 충족하는 '육각형 종목군'
- 주가 과열 종목군 추격 매수보다, 3개월 주가 과열+1개월 단기 낙폭과대 조건의 '눌림목 전략'이 백테스트 기준 +20.8%p 우수하고 하방 경직성·알파 창출 능력 입증
- 목표주가 상향+실적 상향+주가 눌림목 롱-숏 전략은 10년 이후 연평균 +16.6% 성과로 중장기 유의미성 확인, 시장 집중도 상위 시점의 실적 기반 최상위 종목군이 핵심 타겟
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| 2026-05-27 |
기타 |
THE GLOBAL 마켓 파인더 |
대신증권 |
- 엔비디아 회계연도 1/4분기 매출액 816.2억 달러로 시장 예상치(791.9억 달러) 대비 3.1% 상회, 전분기(681억 달러) 대비 19.9% 성장으로 기술주 랠리 지속의 주요 동력 확인
- 엔비디아 조정 EPS 1.87달러로 예상치(1.77달러) 초과 달성하며 실적 모멘텀 강화, AI 칩셋 수요 견조성 재확인
- 5월 3주차 마켓에서 기술주 강세 지속되는 한편, 금리 인상 우려로 건설주 약세 나타나며 섹터 간 성과 분화 심화
- 엔비디아 실적 호조가 AI 수요 시장의 확장성을 시사하는 만큼, 향후 AI 관련 공급망(반도체·장비·데이터센터)의 투자 수혜도 추적 필요. 금리 경로의 변화가 건설·금융 섹터 리스크인 점도 주목
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| 2026-05-27 |
기타 |
수급의 정석, 구조와 알파 |
대신증권 |
- 수급은 단순 매매 동향이 아니라 시장 구조와 각 주체의 목적·제약을 반영하는 데이터로, 한국 시장의 세부 주체별 매매 추적을 통해 구조적으로 해석할 경우 실제 투자 활용도가 높음.
- 기타법인 수급이 추종 가능한 수급 신호 중 가장 뚜렷한 알파를 제공하며, 특히 5일 집계·5일 보유 구간에서 강하게 작동하고 중형주에서 더 안정적인 성과 기록—수급 단독 시그널로서 실전 활용도 최고.
- 외국인·연기금·기관 합계는 후행성이 강하고 정보성이 희석되는 반면, 연기금과 금융투자처럼 역할이 뚜렷한 주체별로 분해 해석 필요—기타법인은 자사주 취득·내부자 밸류에이션을 강하게 반영.
- 이익 리비전 결합 시 연기금 순매도가 최강 필터로 작동하고, 기타법인 순매수는 밸류·퀄리티에서 개선 효과 확인—수급은 팩터 신호를 정제·강화하는 구조 변수로서 기업 특성 팩터와 결합 가치 높음.
- 기타법인과 사모펀드의 동시 순매수가 나타난 중형주 구간이 최상위 전략으로, 판단적 성격의 주체들 거래가 수렴할 때 예측력 강화—다중 주체 교집합 활용이 알파 창출의 핵심.
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| 2026-05-27 |
기타 |
5/26 KB 리서치 장마감코멘트 |
KB증권 |
- KOSPI 8,000선 사상 첫 돌파(+2.55%, 8,047pt), KOSDAQ +0.98% 기록. 미-이란 휴전 연장 보도에 유가 안정(WTI 90달러 하회)되며 연휴 후 수급 유입으로 대형주 중심 랠리 재개.
- 반도체 지수 +3%대 강세. 27일 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 상장 기대감에 시총 Top 2가 장중 동반 신고가 경신.
- 삼성전기 +17%대 급등. 초대형 고객 전용 패키징 기판 생산라인 신설, 북미 GPU 제조사향 매출 확대, 베트남 공장 증설로 실적 성장 기대감 부각.
- LG이노텍 +23%대 급등. AI 데이터센터 고부가 기판 수요 폭발에 생산라인 풀가동 지속, 2Q 영업이익 전년대비 13배 전망으로 실적 가시성 확대.
- 스페이스X '스타십 V3' 첫 비행 성공에 관련주 강세. OCI홀딩스 +14%대 상승, 스페이스X향 폴리실리콘 다년 공급계약 가능성 및 미국 에너지 안보 자산 가치 재평가.
- [시사점] 이번주 단일종목 레버리지 ETF 출시(27일), PCE·금통위(28일), 델 실적(29일) 등 주요 이벤트 집중. 매크로 불확실성 완화 속 KOSPI 8,000선 안착 시도 전망되나, 글로벌 금리·지정학적 변수 재점화 시 수급 흐름 변화 주시 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
국내 주식 마감 시황 - 마침내 팔천피 (5월 26일) |
신한투자증권 |
- KOSPI 사상 최초로 8,000p를 마감(+2.6%)했으나, 상승 종목 234개 대비 하락 종목 656개로 반도체 대형주 수급 쏠림 심화 우려.
- 삼성전자(+2.2%, 30만원 돌파)·SK하이닉스(+5.7%, 200만원 돌파)가 지수 견인했으나, 오후부터 상승분 일부 반납하면서 상승 여력 제한적.
- 삼성전기(+17.3%)·LG이노텍(+23.6%)이 급등했는데, 주요 제품이 AI 핵심 HW로 각광받으며 조선 업종과 함께 지수 견인.
- 미국의 중동 휴전 60일 연장 합의 임박 및 이란 우라늄 폐기 용인 시사가 긍정 신호로 작용하면서 글로벌 리스크 완화.
- Buy-side 관전 포인트: 반도체·전장·AI 수혜 업종 대형주 쏠림이 지속되는 점검 필요. 광폭 강세장의 지속성과 폭넓은 상승 동력 부재가 시장 리스크 요인.
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| 2026-05-27 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260527 |
SK증권 |
- 미군의 이란 공습으로 지정학적 위험이 부각되면서 브렌트유가 4% 반등했으며, 국제유가 변동성이 확대되는 추세
- EU의 탄소국경조정제(CBAM) 본격화로 수출기업의 탄소비용 관리가 주요 경영 과제로 대두되고 있으며, 기업 부담 증가 예상
- 5월부터 영국·프랑스 등 유럽을 강타한 '열돔' 현상으로 역대급 폭염이 발생 중이며, 극단적 기후 현상이 에너지·배출권 수급에 영향을 줄 가능성
- [시사점] CBAM 규제 강화와 극단 기후에 따른 에너지 수급 불균형이 배출권 수요 증가와 탄소중립 투자 기회를 확대할 것으로 판단되는 상황
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| 2026-05-27 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260527) |
IBK투자증권 |
- 코스피가 기관의 9천억 원 순매수에 힘입어 전일 대비 2.5% 상승한 8,047.5P로 마감, 역사적으로 처음 8,000P를 돌파했으며 코스닥은 1.0% 상승한 1,172.5P로 종료.
- 반도체 섹터 강세 속에서도 외국인의 13거래일 연속 순매도가 지속되고 있으며, 미·이란 종전 기대와 약세 달러에 힘입어 원/달러가 1,504.3원으로 하락.
- 엔비디아 최고경영자 젠슨 황이 GTC 타이베이에서 SK하이닉스, 삼성전자 등 한국 반도체·AI·로보틱스 인사들과 회동하며 협력 강화를 추진 중.
- Buy-side 시사점: 기관 순매수로 지수 신고가 달성했으나 외국인 매도 지속이 상충 신호. 반도체 섹터 국제 협력 강화는 긍정적이나, 외국인 자금 유입 전환이 지속 상승의 핵심 모멘텀.
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| 2026-05-27 |
기타 |
SK 증권 아침에 슥_2026.05.27 |
SK증권 |
- 미국 - 종전 협상 기대감, 반도체 강세에 상승 마감 · 정보기술 강세·에너지 약세, 다우존스 하락 20260527072950335_0_ko
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| 2026-05-27 |
기타 |
[Morning Brief] 마이크론 급등으로 미 증시 대체로 .. |
iM증권 |
- 코스피 8,000pt 돌파 마감: 미국-이란 협상 진전 기대감으로 상승했으나, 장중 8,100pt 돌파 후 소폭 되돌림. 상승종목 234개 vs 하락종목 656개로 주도주 쏠림 현상 심화.
- 반도체 강세 주도: 삼성전자(+2.22%), SK하이닉스(+5.72%) 등이 상승 견인. AI 수요 확산 기대감으로 전자장비 업종도 동반 강세.
- 기판·부품 업종 급등: LG이노텍(+23.61%), 삼성전기(+17.31%) 등이 급등. AI 수요 기반 업황 호조 지속과 영업이익 개선 기대감이 매수세 유입.
- 외인 순매도 심화(-1,844억원): 기관이 금융투자 중심으로 순매수하는 가운데 외인의 지속적 순매도로 양극화. 주도주 쏠림(상승 234개 vs 하락 656개)이 심해 광폭 조정 리스크 관전 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
5/27 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- 마이크론이 19%대 급등하며 UBS 목표주가를 535달러에서 1,625달러로 3배 상향 조정. 반도체주 중심 상승으로 AMD +7.78%, 필라델피아 반도체지수 +5.53% 기록.
- 미국 10년물 국채수익률이 4.48%로 7.3bp 하락하며 종전 합의 기대 반영. 달러인덱스는 99.17 (-0.07%)로 약세 이어가는 중.
- 중동 긴장 고조에 유럽 증시 부진하는 반면, 유가는 93.89달러/배럴로 낙폭을 일부 만회. 미-이란 호르무즈 해협 충돌 우려가 시장 변동성 요인.
- 중국 증시는 기술주 차익실현에 하락했으나 불법 해외투자 단속에 따른 반사수혜 기대로 낙폭 제한. 전 지역 기술주 강세 흐름 속 변동성 높아진 상태.
- [Buy-side 시사점] 반도체 강세와 함께 중동 긴장·종전 협상 불확실성이 실물경제·에너지 시장에 영향. 5/28 한국 금통위·미 GDP(잠정) 등 주간 주요 일정 관전 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
Daily 신한생각 (5월 27일) |
신한투자증권 |
- 2026년 하반기 전망에서 자동차·금속·정유화학·2차전지·건설 등 5개 산업에 비중확대 입장. 특히 정유화학은 공급 차질의 후폭풍으로 상방 가능성 크고, 2차전지는 정해진 방향성 속 업황 변화에 주목해야 함.
- 유틸리티 섹터 매수 추천주: 두산에너빌리티(034020)는 '좋음×3'으로 평가, 비에이치아이(083650)는 HRSG 확실성에 원전 추가 옵션성, 한전KPS(051600)는 원전 완전 안전성 강조. 한국전력(015760)·한국가스공사(036460)는 트레이딩 BUY.
- 원전과 수소·암모니아 연료전환 수요에 기반한 '아톰의 시대' 지속. 조선/방산/기계 비중확대 추천으로 장기 성장성 확보된 구간으로 판단.
- 파크시스템스(140860)는 전약후강(前弱後强) 패턴 전개, 진에어(272450)는 충분한 버팀목 체력 보유. 운송은 호르무즈 재개방과 정상화 시차 고려해 중립 유지.
- Buy-side 관점: 신흥국은 'AI 토큰 팩토리'로 포지셔닝하되, 국내 수익주인 유틸리티·2차전지·조선 방산의 실적 가시성 확인이 중요. 정유화학 공급 차질 시점과 정책 변수(원전 정책·탄소중립) 모니터링 필수.
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| 2026-05-27 |
기타 |
Daily Market Digest (5월 27일) |
신한투자증권 |
- 미국 메모리반도체 강세 지속: UBS가 마이크론(MU) 목표주가를 3배 상향(535→1,625$)하며 시총 1조$ 돌파 전망. QCOM(+4.5%)은 ByteDance와 AI ASIC 공급 계약으로 SOX +5.5% 상승.
- 한국 KOSPI 역사적 이정표 달성: 반도체 대형주 주도로 사상 최초 8,000p 돌파. 삼성전기(+17.3%), LG이노텍(+23.6%) 등 AI 핵심 하드웨어 기업이 주도적 상승.
- 우방산업 수혜 확대: 조선주는 최대 60조원 규모 캐나다 수주 기대감과 정부의 핵잠수함 도입 강조에 강세. 캐나다 수출 수주 실현 여부가 중요 변수.
- 우주항공·신에너지 산업 IPO 임박: SpaceX, 중국 Unitree 등 비상장 기업 상장 임박으로 관련 산업 전반에 관심 집중. AAL과의 Starlink 공급 계약 등 인프라 투자 확대 신호.
- Buy-side 관전 포인트: 메모리 반도체·패키징(삼성전기, LG이노텍)의 AI 사이클 수혜 확실성과 조선주의 캐나다 수주 계약 체결 여부가 핵심. 우주항공·신에너지 IPO 후 산업 재편 동향 주시 필요.
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| 2026-05-27 |
기타 |
Daily Bond Morning Brief(2026.05.27) |
다올투자증권 |
- 미국증시는 협상 임박 소식에도 경계심이 이어지는 가운데 AI·반도체주 강세로 혼조 마감(Dow -0.23%, S&P500 +0.61%, Nasdaq +1.19%); AI 산업 확장에 따른 메모리 반도체 수요 폭발적 증가 전망이 관련주 견인
- 카사카리 미니애폴리스 연은 총재, 중장기 기대인플레이션 상승 시 연속적인 기준금리 인상 필요 가능성 제시로 금리 경로에 대한 불확실성 확대
- 미 국채 2년물 입찰에서 낙찰금리 4.071%(전회 3.812%) 상승, 응찰률 2.64배로 수요는 안정적이나 금리 상승 압력 지속
- Buy-side 시사점: 인플레이션 우려와 금리 인상 가능성으로 채권 수익률 상승이 예상되는 상황. AI 산업 호황으로 성장주 강세가 이어지는 가운데 금융통화 조건 경직에 따른 밸류에이션 압박 모니터링 필수.
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| 2026-05-27 |
반도체 |
타오르는 시장에 솟구치는 투자 |
현대차증권 |
- 2026년 북미 5대 CSP CapEx 전년比 +80.7% 증가한 7,438억달러 전망, AI 투자 사이클 가속화
- Sovereign AI·Neo Cloud·AI Lab 등 신규 주체 가세로 AI 데이터센터 투자 폭발적 확대 예상
- 2026년 삼성전자·SK하이닉스·Micron·TSMC·Intel 5개사 CapEx 전년比 +45.0% 상승한 1,817억달러 전망
- 반도체 제조사 생산능력 확대 투자의 상당 부분이 장비 구매에 투입 → 반도체 장비 업종 직접 수혜 본격화
- AI 수요→CSP CapEx→반도체 증설→장비 발주로 이어지는 투자 연쇄 구조, 장비 섹터 비중 확대 관점 유효
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| 2026-05-26 |
기타 |
신한 FX Check-up |
신한투자증권 |
- 강달러 기조 속 원/달러 1,500원대 재진입 — 달러화지수 99p대 상승, 주중 WTI 100달러 상회 오르며 달러 상방 압력 우위, 주 후반 유가 하락에 상승폭 축소
- 지정학적 불확실성이 환율 변동성 주도 — 미국-이란 협상 제한 및 트럼프 종전 협상 진전 평가에 따라 유가(WTI) 등락 연동, 원화 약세 압력 자극
- 원/달러 주중 1,510원 고점 기록 — 글로벌 국채 금리 급등으로 달러 강세 부각, 외국인 국내주식 순매도로 달러 매수 우위 환경 형성
- 엔화 약세 지속 중 158엔 후반대 — 베센트 장관·우에다 총재 회담 후 엔화 구두개입 발언에도 달러 강세 압력으로 약세 완전 제한 어려움
- Buy-side 시사점: 대외 강달러 흐름과 지정학적 불확실성(미-이란, 종전 협상)이 환율 상승률을 좌우하는 주요 변수. 원/달러 1,500원 근처에서 외국인 자금 흐름과 유가 변동성 관찰 필수.
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| 2026-05-26 |
기타 |
신한 Econ Check-up |
신한투자증권 |
- 미국 제조업은 5월 PMI 55.3(2022년 5월 이후 최고)으로 강세지만, 신규수요 확대보다 공급망 불안 대응한 선제적 재고 축적이 주요 요인. 투입가격 79.5로 2022년 6월 이후 최고치로 상승압력 지속.
- 서비스 PMI 50.9로 소폭 둔화되며 에너지·금리 상승의 내수 부담이 부각. 비미국권(유로존, 중국) 경기 부진이 두드러지는 가운데 스태그플레이션 압력 심화.
- 유로존 5월 서비스 PMI 46.4로 63개월 최저치까지 하락. 수요 부진 속 투입비용·판매가격 동반 상승하는 악순환 구조로 ECB 금리인상 기대 상승.
- 중국 4월 산업생산 4.1% 증가로 3월(5.7%)보다 둔화, 소매판매 0.2% 수준으로 2022년 12월 이후 최저. 신경제보다 구경제 수요 부진이 우세.
- 연준·ECB·BOJ 모두 물가 경계를 유지하며 금리인상 필요성 강조. 한국은행도 신임 금통위원의 인플레이션 경계 발언으로 통화정책 기조 경화 신호.
- 글로벌 경기 둔화 우려 속 각국 중앙은행의 물가 경계로 금리 고금리 기조 장기화 가능성 높음. 국내 기업 수익성과 밸류에이션 재평가 관전 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2H26 경제 및 금융시장 전망] AI-flation |
신한투자증권 |
- Gear 2 국면 진입한 미국 주식시장은 AI 중심 강세 구도 지속 예상. 빅테크·LLM 기업들이 고성장과 경쟁 심화 속 AI Capex 죄수의 딜레마에 처해 있으나, FCF 소진될 때까지 컨센서스 추가 상향 가능으로 실적 전망에 우호적.
- 금리·유가·중간선거 등 부정 변수가 존재하나 AI Capex 치킨게임에는 영향 미치지 못할 전망. S&P 500 연말 목표가 8,400p, 최소 내년 상반기까지 우상향 지속 가능.
- 소비·구경제 모멘텀 제약으로 K자형 경제 구도 심화. 기술혁신·K자형 경제·작년 금리 인하가 시장 버블 야기할 가능성 제기되며, 시장 매기 극도로 압축될 전망.
- Buy-side 시사점: 뻔한 업종이 정답. 반도체·산업재·하드웨어를 core로 유지하되, AI Capex 투자 지속성과 FCF 소진 시점을 모니터링하며 신규 주도주를 계속 모색해야 함. 버블 위험성 증대에 따른 손절 관리도 필수.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2H26 경제 전망] CapEx State (국가주도 투자의 시대.. |
신한투자증권 |
- 하반기 성장동력은 소비·민간신용이 아닌 AI·전력·반도체·공급망 CapEx 중심의 '국가주도 투자 체제(CapEx State)'로 전환되는 상황. 이 구조 지속의 조건은 명목성장률이 평균 자금조달비용을 상회해야 함.
- 정책당국은 단기채 발행 확대, 은행 규제 완화, 스테이블코인 활용 등을 통해 자금조달 비용 상승을 억제하는 '소프트 금융억압' 기조 유지 중.
- 투자 판단의 핵심은 경기 침체 여부가 아니라 △투자 수요의 지속성 △정책의 자금비용 관리 능력 △투자가 실질 생산성 개선으로 연결되는지 여부 세 가지.
- Buy-side 관전 포인트: 국가 CapEx 정책의 지속성·강도와 금융조건(조달비용) 추이가 주가 방향성을 결정. 단순 경기 지표보다 정책 신호와 기업 투자·생산성 지표 모니터링이 더 중요함.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2H26 자산배분] 60/40 이후의 포트폴리오 |
신한투자증권 |
- 2020년 이후 장기금리가 성장 둔화보다 기대 인플레이션·기간 프리미엄에 민감하게 반응하면서, 전통적 60/40 포트폴리오의 주요 전제(주식 하락 시 채권 방어)가 약화됨.
- 할인율 상승 국면에서 채권이 주식과 함께 손실을 기록하는 '동반 하락' 현상이 발생하면서, 채권은 더 이상 절대적 리스크 헤지 자산이 아닌 상황 전개.
- 60/40 포트폴리오의 단순 복원이 아닌, 변화된 채권 역할에 대응하는 새로운 자산배분 구조 필요성 대두.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2H26 리츠시장 전망] 안정화 국면 속 차별화는 심화 |
신한투자증권 |
- 지정학적 리스크 장기화로 금리 인하 지연, 섹터별 임차수요 변동, 자본 리사이클링 둔화가 예상되며 기존 투자포인트 약화. 다만 실물자산 대비 19% NAV 할인율과 26년 4건의 상장 리츠 M&A 증가 추세로 저평가 인식 지속돼 주가 하방 리스크는 제한적.
- 헬스케어·DC 리츠는 임대료 인상으로 인플레이션 전가 가능, 헬스케어는 투자자금 집중으로 지속적 자산매입 추진, 산업·물류는 밸류에이션 확장 여력으로 상대적 강세 지속 전망.
- 오피스·리테일 리츠는 금리·경기 민감도 높고 에너지가격 상승 영향 커 상대적 약세 예상. 오피스는 펀더멘탈 개선 느리나 과거 대비 저평가 매력도 높아 관전 대상.
- 국내 리츠는 견조한 상업용 부동산 자산가격, 선제적 유동성 마련, 환헤지 리스크 분산으로 안정적 주가 회복 기대 가능하나 금리 인상 가능성으로 1분기 대비 약한 흐름 전망.
- [Buy-side 시사점] 섹터별 우열 지정화 심화 속 헬스케어·산업·물류 리츠 대비 오피스 리츠의 상대적 약세 가능성 높음. 금리 경로와 에너지 추이, 임차수요 회복 속도가 주요 관전 포인트이며 저평가 매력에도 수급과 섹터 선별이 중요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2H26 원자재시장 전망] 공급 충격과 K자형 수요의 결.. |
신한투자증권 |
- 중동발 공급 충격과 K자형 수요가 결합해 원자재별 가격 차별화 심화 전망. 원유·LNG는 공급 차질이 즉시 반영되고, 구리·니켈은 가공 병목, 곡물은 비료·운임 비용을 통해 시차적 영향.
- 구경제 건설·범용 투자 둔화로 일반 원자재 수요 약화 예상. 반면 AI CapEx, 전력망·친환경 투자는 일부 원자재(구리, 천연가스 등) 수요를 선별적으로 지지.
- 지정학 프리미엄(원유·LNG), 신경제 수요(구리·천연가스), 비용 전가(곡물)가 원자재별로 차별적으로 가격에 반영되는 구간으로 판단.
- Buy-side 관전 포인트: 원자재 초 사이클 약화 국면에서 신에너지·AI 관련 원자재(구리 등)와 지정학 프리미엄(에너지)에 선별 노출 필요. 품목별 수급 구조 추적이 가격 예측의 핵심.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2H26 외환시장 전망] AI 패권이 지지하는 달러의 무.. |
신한투자증권 |
- AI 인프라 투자의 미국 집중과 기술주 중심 자본 유입으로 달러 수요가 구조적으로 강화되는 중. 1990년대 인터넷 혁명 이후 IT 플랫폼 산업 확대와 강달러 연동 구조가 현재 AI 산업 패권 기반으로 재현되고 있음.
- GENIUS 법안 통과로 법제화된 스테이블코인 준비금 규정이 미국 단기 국채 수요를 뒷받침하면서 달러 패권이 추가로 강화되고 있는 상황.
- 미국의 기술 주도권(AI·IT·스테이블코인 규제)이 통화 패권으로 직결되는 구조 심화. 향후 달러 강세 지속 가능성이 높으며, 신흥국 통화와 엔·유로 약세 압박 지속 예상.
- [Buy-side 시사점] 달러 강세 구조적 지속 시 원화 약세 가능성 높음. 미국 기술주 비중 확대와 달러 헤징 전략 검토 필요하며, 신흥국 채권·통화 익스포저는 축소 고려 권고.
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| 2026-05-26 |
기타 |
가던 길을 간다 |
대신증권 |
- 글로벌 경제는 전쟁 충격을 예상 외로 잘 버텨냈으며, 긴장 완화 국면으로 진행되어도 에너지 가격 높은 수준 유지 속 하반기 경제에 큰 이상 없을 전망.
- 미국은 금리 인하 기대 약화에도 확장적 재정정책과 AI투자 견조함에 힘입어 올해 2% 이상 성장 유력, 한국도 반도체 수출 호조와 내수 회복으로 올해 2% 후반, 내년 2%대 성장률 예상.
- 글로벌 인플레이션은 3분기 유가 하락으로 일시 진정되나, 누적된 비용 상승 압력이 4분기부터 영향 미쳐 인플레이션 우려 재발 위험 존존.
- 달러-원은 3분기 위험 선호 회복으로 큰 폭 하락 가능하나, 대외 투자 확대 구조적 흐름과 인플레이션 우려 겹쳐 연말 무렵 반등 예상.
- [Buy-side 시사점] 글로벌 경기 연착륙과 구조적 성장 드라이버(AI, 반도체)가 공존하는 환경에서 3분기 변동성 확대 후 4분기 인플레이션 재점화에 대한 관전이 핵심. 환율 변동성과 인플레이션 추이가 하반기 수익성 변동의 주요 변수.
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| 2026-05-26 |
기타 |
호르무즈 해협이 열린다면 효과는 |
iM증권 |
- 미국-이란 종전 협상이 급진전 중이며, 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 개방을 포함한 주요 현안에서 상당 부분 합의됐다고 언급. 이란도 긍정적 보도로 응하며 협상 타결 분위기 고조.
- 종전 협상 MOU 주요 골자: 휴전 60일 연장, 호르무즈 해협 통행료 없이 개방, 미국의 이란 봉쇄 해제 및 석유 자유판매 제재면제, 이란의 우라늄 농축 중단·고농축 우라늄 폐기 협상 참여.
- 협상 성공 가능성 높은 이유는 이란 전쟁 지속에 대한 미국 여론 악화와 호르무즈 해협 봉쇄 장기화로 인한 원유재고 부족이 유가를 추가 급등시킬 리스크이기 때문.
- 호르무즈 해협 개방, 이란 제재 완화, 우라늄 폐기 등에서 양측의 미묘한 입장차 존재하며, 트럼프 대통령의 '합의 서두르지 말라' 지시로 협상 결렬 가능성도 내재.
- Buy-side 시사점: 협상 성공 시 이란 석유 공급 확대로 유가 하락 압력이 가해질 것으로 예상되나, 협상 결렬 시 호르무즈 해협 봉쇄 장기화에 따른 유가 급등 리스크가 존재. 협상 진전 상황에 따른 에너지 섹터 수급 변화 면밀 모니터링 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
이란 리스크 해소 시 달러-원 환율 반락의 계기 |
iM증권 |
- 이란 리스크 해소 시 달러-원 환율이 반락될 가능성 높음. 현재 달러-원은 이란 불확실성, 외국인 순매도, 배당금 송금 등 약세 재료만 반영 중이며, 미-이란 종전 협상 기대감이 재부각되면 환율 하락 계기 마련될 수 있음.
- 현재 원화는 주가 랠리에도 불구하고 유독 약세를 보이는 이상 현상 발생 중. 외국인의 국내 주식 순매도 확대가 주요 압력요인으로, 이란 리스크 완화 시 이들 약세 요인이 해소될 여지 있음.
- 다른 통화 대비 원화의 상대적 약세 심화. 달러화는 보합권, 유로·엔화도 약세 폭 제한적인 반면 원화만 큰 폭으로 하락하는 점이 환율 비대칭성을 시사.
- Buy-side 시사점: 이란 협상 진전 뉴스를 환율 트레이딩의 주요 모니터링 포인트로 설정 필요. 현재 외국인 매도세와 이란 리스크 프리미엄이 환율을 과도하게 압박하는 만큼, 지정학적 불확실성 해소 시 환율 반락 수혜주(수출사, 외화 레버리지 기업 등) 선별 고려.
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| 2026-05-26 |
기타 |
05/26, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 외국인의 12거래일 연속 순매도(1조 9,232억원)에도 불구하고 개인(1조 663억원)과 기관(7,584억원)의 동반 순매수로 +0.41% 상승 마감(7,847.71), 환율 상승이 상승폭 제한.
- 삼성전자 -2.34% 하락, SK하이닉스는 +0.05% 강보합을 보인 가운데 부동산 업종이 +3.21%로 강세, 전기·전자 업종은 -0.55% 하락.
- 코스닥은 외국인(5,933억원)과 기관(2,877억원)의 순매수에 힘입어 1,161.13으로 이틀 연속 급등, 시장 내 자금 쏠림 현상 심화.
- 외국인의 역대 최장 12거래일 연속 순매도 지속 중으로, 개인·기관 매수력이 얼마나 지속되고 환율 변동성이 추가 상방 압력이 될지가 관건. 대형주 약세가 심화될 경우 중소형주 쏠림 확대 리스크.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2026년 하반기 경제전망] 달라진 체급 |
한화투자증권 |
- 한국은 2026년 하반기 물가보다 성장 반등 폭이 크게 나타날 거의 유일한 국가로, 유로존과 달리 성장·물가 동시 개선이 예상되는 상황.
- 향후 2년 법인세 수입이 170조 원을 초과할 가능성으로 세수 확대가 재정지출 증가를 상회, GDP 대비 재정적자 비율 하락 가능.
- 생산 증가율이 소비를 상회하는 추세 속 제조업 기반을 갖춘 한국·일본의 매력도 상승, AI 외 소재·산업재 주문도 반등하는 중.
- 국채금리 상승에도 회사채·주식시장으로 확산 미흡하고 글로벌 금융환경은 여전히 완화적으로, 유가 비중 저하도 긍정적.
- [Buy-side 시사점] 채권보다 주식, 중국·유로존보다 한국·미국이 매력적. 성장·물가 강화 → 금리 상승(채권 약세)·기업 이익 개선(주식 강세) 시나리오가 프레임.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2026년 전망포럼] 경제/원자재: 전쟁 이후 본 게임 .. |
하나증권 |
- 전쟁으로 인한 2026년 세계 경제 하락 효과는 약 -0.3%p 내외로 예상되며, 원유 공급 차질과 공급망 교란이 글로벌 경제에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망.
- 전쟁의 영향이 국가별로 고르게 나타나지 않아 에너지 수입국과 수출국 간 상대적 격차가 심화될 가능성이 높음.
- 장기전으로 이어질 가능성은 낮으며, 유가가 점차 안정된다면 주요국은 단기 공급 차질로 인한 하방 압력을 회복할 만한 회복탄력성을 보유할 것으로 기대.
- [Buy-side 시사점] 에너지 자립도에 따른 국가별 경제 영향 차등화 가능성을 감안해 에너지 수출국 vs 수입국 익스포저 조정 필요, 유가 안정성 여부가 2026년 경제 방향성의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-05-26 |
기타 |
05/26 달러, 종전 협상 기대 속 하락 |
키움증권 |
- 미국-이란 종전 협상이 최종 단계로 진입하면서 국제유가 급락, 인플레이션 우려 완화로 달러 약세 심화. 달러/원 1개월물 NDF는 1,511.15원으로 7.45원 하락 출발 예상.
- 중동 지정학적 리스크 완화에 따라 안전자산 선호 수요 감소. 미 국채금리 하락으로 달러의 금리 매력도 저하가 추가 약세 요인.
- 엔화·유로화는 달러 약세 속 상대적 강세 지속. 유로화가 미 국채금리 하락의 주요 수혜통화로 평가.
- Buy-side 시사점: 달러 약세 추세 지속 시 원화 강세 이어질 가능성. 종전 협상 진전 여부와 유가 변동 추이가 환율 방향성 결정 키 포인트로, 수출기업 환헤지 전략 재검토 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.05.26) 국민성장.. |
IBK투자증권 |
- 한국증시는 중동 지정학적 리스크 완화와 국제유가 하락에 따른 위험자산 선호 심리 확대로 전 거래일 대비 0.41% 상승한 7,847.71P로 마감, 2차전지·제약·바이오 업종으로 매수세 이동.
- KOSDAQ은 국민성장펀드 기대감에 외국인과 기관이 순매수하며 전 거래일 대비 4.99% 상승한 1,161.13P로 마감, 소형주 중심의 강한 수급 개선.
- 중국증시는 중동 정세 진정 기대와 트럼프 종전 합의 협상 진전에 상해종합지수 0.96% 상승(4,152.57P), 화웨이 반도체 설계 발표로 반도체·AI 관련주 견인.
- Buy-side 관점: 국민성장펀드 기대감이 KOSDAQ 급등(4.99%)의 핵심 드라이버인 만큼, 펀드 조성 여부 및 규모 확정이 소형주·성장주 수급의 향후 지속성을 좌우하는 관전 포인트.
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| 2026-05-26 |
기타 |
게임이론으로 본 AI Capex: (3) 금리, 당장 AI 꺾지 .. |
신한투자증권 |
- 빅테크의 AI Capex 경쟁은 '죄수의 딜레마' 구조로, 개별 기업의 합리적 선택(차입을 동원한 공격적 투자)이 시장 전체로는 비합리적 결과(치킨게임)를 초래 중.
- 빅테크들이 현금흐름 소진에도 차입해가며 AI Capex에 고가 지불하면서 ROIC 달성 확실성 부재 상황에서도 경쟁을 계속하는 패턴 반복.
- 2024년 7월 엔-캐리 청산, 2025년 3월 관세전쟁, 2026년 3월 미-이란 전쟁 등 거시적 악재가 제시돼도 1개월 후 주가 급반등하는 패턴으로, 거시경제 논리가 금융시장 설명 불가.
- 사모대출 부실화 우려와 AI 수익화 의문이 2024년 하반기부터 지속 제기되었으나, 빅테크의 충분한 자본력으로 치킨게임 지속 가능한 구도.
- [Buy-side 시사점] 거시경제적·합리적 논리로는 현재 시장을 설명할 수 없는 상황으로, 죄수의 딜레마 게임 구조와 빅테크의 자본력 소진 시점이 주요 관전 포인트. AI 버블 붕괴 신호는 매크로 충격이 아닌 개별 기업의 현금흐름 악화에서 비롯될 가능성 높음.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[The Market Visualized] 지정학에 쏠린 눈과 불편한 .. |
SK증권 |
- 국내 증시는 반도체 모멘텀이 주도하며 대형성장주 강세 지속 중, 코스피 이익 모멘텀 +2.43%로 SK·SK스퀘어·한화 등 지주사들이 상향 견인
- 미국은 소형가치주와 AI, 금융·에너지·식료품 등 모멘텀 그룹이 분산되며 상승종목비율 75.5%로 확대, S&P500 +0.79%, Nasdaq +1.64% 기록
- 국내 주간 상승종목비율 40.0%로 개선되었고 외국인 매도는 short 심화보다 차익실현·비중 조절로 해석, ETF 자금흐름 중립 유지
- 미국 옵션시장 SKEW 하락·Call 우위로 위험선호 확대 신호이나, 미시간 소비자심리 44.8로 악화되며 채권 시장 비우호적 환경 지속
- 미-이란 협상 타결 기대감이 주식 시장 안도감을 주고 있으나 거시 지표 악화로 이벤트 변수에 따른 높은 변동성 국면이 계속될 전망 — 지정학적 리스크와 경기 약화 신호 간 방향성 불일치 관전 필요
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| 2026-05-26 |
기타 |
[New K-ETF] 단일종목 레버리지 ETF: 삼성전자 & SK하.. |
하나증권 |
- 5월 27일 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 16종이 신규 상장되며, 국내·해외 ETF 간 규제 비대칭성 해소 조치의 결과물로 약 3개월 만에 도입된 새로운 카테고리다.
- 삼성·미래·한투·KB·키움·하나자산운용 등 8사에서 각 2개씩 상장하며, 키움·하나는 선물형 ETF로, 한화는 삼성전자 레버리지+곱버스, 신한은 SK하이닉스 레버리지+곱버스를 운용한다.
- 정책 당국 상장 요건: 직전 3개월 유가증권시장 시가총액 비중 10% 이상, 거래대금 비중 5% 이상, 파생상품 거래대금 비중 1% 이상, 투자적격 신용등급 필수로 충족 시에만 가능하다.
- 현 기준 유지 시 삼성전자·SK하이닉스 외 단일종목 레버리지 ETF 출시가 어려운 구조로, 국내 투자자들의 해외 레버리지 ETF(SOXL, TQQQ, TSLL 등) 수요 유출을 견제하는 목표다.
- [Buy-side 시사점] 국내 대형주 집중 편입·롱숏 전략 가능성 증대되나, 기초자산 제한이 삼성전자·SK하이닉스로 고착화될 위험 및 레버리지 상품의 시간 가치 침식 리스크를 면밀히 모니터링 필요다.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2026년 전망포럼] 국내/선진국 전략: 신고가 이후, .. |
하나증권 |
- S&P500 EPS는 23년 일시적 감소 후 27년까지 4년 연속 증가하며 사상 최고치 경신 예상. 국내 코스피 순이익도 23년 106조원 저점에서 26년 689조원, 27년 853조원으로 급증할 전망으로, 강세장의 기본 조건인 기업 이익 증가가 지속될 것으로 예상됨.
- 신고가 이후 시장의 주요 추동력은 유동성 확장과 기업 이익 증가의 지속성. 글로벌 및 국내 모두 향후 4년간의 수익성 개선이 현재 고가수준을 정당화할 수 있는 핵심 근거.
- Buy-side 관전 포인트: 기업 이익의 실제 달성 여부와 유동성 정책 방향 전환 리스크 모니터링 필수. 수익 전망이 달성되지 않거나 기준금리 인상이 진행될 경우 현재 밸류에이션 정당성에 문제가 될 수 있음.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2026년 전망포럼] 퀀트: 반도체 후기 사이클과 대안 .. |
하나증권 |
- 반도체는 현재 후기 사이클 단계로 판단되며, 빅테크 CAPEX 증가 가속화와 저PER+실적개선 아웃퍼폼이 글로벌 트렌드로 지속될 것으로 전망
- 주도주 상승 사이클 분석 결과 후기 단계에서 가장 높은 성과 관찰되었으며, 개인 순매수 증가로 현 시점의 후기 사이클 판단 강화
- 삼성전자와 하이닉스의 상관계수가 1로 수렴하면서 두 종목 간 차별화 전략의 어려움 심화, 반도체 종목 간 알파 창출 제약
- Buy-side 관전 포인트: 반도체 후기 사이클에서는 순익-CAPEX 갭 축소로 전통적 실적 개선 모멘텀 약화 우려, 반도체 이외 포트폴리오 다각화와 섹터 로테이션 검토 필요
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| 2026-05-26 |
기타 |
[Quant Comment] 국내외 주간 이익 동향 체크 |
하나증권 |
- 미국·한국·대만이 글로벌 이익모멘텀을 주도 중이며, 특히 미국은 IT·에너지·소재 섹터가 이익 성장을 견인하고 있음.
- 에너지 섹터는 유가 상승세 둔화로 상향 조정 속도가 정체되는 중으로, 유가 변동성이 실적 추정치 변경에 영향을 미치는 상황.
- 엔비디아의 호실적 발표로 미국 AI 부문 현금흐름 우려가 완화되면서 AI 관련 기술주 상향 조정 가능성 높아짐.
- 월마트의 실적 서프라이즈는 유가 조정과 맞물려 소비 심리 개선 기대감을 제공, 내수 섹터 실적 개선 신호.
- [Buy-side 시사점] 미국 IT(엔비디아 등)·소비재(월마트) 긍정 신호에도 불구하고 에너지는 유가 헤드윈드로 모멘텀 약화 중; 향후 유가·금리 추이와 AI 수익성 입증 여부가 포트폴리오 구성 핵심.
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| 2026-05-26 |
기타 |
DS Futures Daily |
DS투자증권 |
- KOSPI 200 선물의 외국인·기관 순매수 이상치 감지에 특화한 시그널 시스템으로, 절대 금액이 아닌 20일 평균 대비 Z-score 기준으로 거래 흐름의 변화를 포착해 시장 심리 전환점을 조기에 파악 가능.
- Buy-side 시사점: 단순 금액 추적이 아닌 통계적 이상치(Z-score) 기반 신호는 기관/외국인의 숨겨진 포지셔닝 변화를 선행지표로 활용할 수 있어, 단기 선물 거래 및 현물 헤징 타이밍 결정에 유용한 보조도구 역할 가능.
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| 2026-05-26 |
기타 |
지수가 역사적 고점을 형성할수록, 통신의 주주환원 .. |
대신증권 |
- YTD 통신주 +37.5% vs KOSPI +86.2%로 언더퍼폼 중이나, 지수 상승 탄력 둔화 시 실적 개선과 높은 주주환원이 투자포인트로 부각될 가능성
- 4Q19 이후 배당 재투자 수익률 기준 SKT +273%, KT +196%, LGU+ +54%로 KOSPI +252%를 상회하며 장기 배당 수익성 우수
- 주주환원 매력도 관점에서 KT가 가장 강점이며, 지수 약세국면 전환 시 통신주 재평가 시나리오 가능성
- SKT는 우주/AI 사업(Anthropic 관심 등)의 변동성, LGU+는 LG 그룹 로봇 사업 연계성이 단기 주가 방향을 좌우할 수 있는 변수
- [Buy-side 시사] 지수가 사상 고점을 경신하는 현 국면에서는 통신주의 언더퍼폼이 지속될 가능성 높으나, 시장 심리 전환 시점에 배당+주가수익률 메리트로 포지셔닝 전환 시기 관찰 필요. KT의 주주환원 정책 발표 일정이 중요한 촉매.
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| 2026-05-26 |
기타 |
실적 부진 여파는 진정세. 이제는 개별 컨텐츠 성과.. |
대신증권 |
- CJ ENM은 2주 연속 실적 부진으로 -12%, -5.5% 하락했으며, 드래곤도 시장 기대 하회 실적으로 동반 하락. 미디어 업종 전반의 컨텐츠 실적 쇼크가 주가 하방 압력으로 작용.
- 콘중은 지난주 -10% 하락했으나 중앙그룹 사옥매각을 통한 재무구조 개선 기대감과 주력 컨텐츠 <모자무싸> 바이럴 흥행으로 +19.7% 상승 마감. 재무 불확실성 해소가 긍정 요인.
- 이노션은 현대차그룹 주가 상승에 긍정적으로 작용. 2Q 성수기와 6월 월드컵 개최로 광고 시장 확대 기대감 있으나, 월드컵 시청 분산으로 기존 컨텐츠향 광고 위축 가능성도 존재.
- 컨텐츠향 TV광고의 뚜렷한 반등이 나타나기 전까지 주가 부진 전망. 당분간 전체 추세 반등보다는 개별 컨텐츠 성과에 따른 단기 등락장 진입 예상.
- [Buy-side 시사점] 미디어 섹터는 거시적 광고 수요 회복 신호 대기 국면. 개별 컨텐츠 히트작 출현 또는 재무구조 개선 뉴스로 단기 모멘텀 기대 가능하나, 구조적 반등까지는 선별적 진입 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
주간 증시 브리핑 |
유진투자증권 |
- 코스피는 삼성전자 노사 합의와 엔비디아 호실적에 힘입어 주간 +355p(+4.7%) 급반등하여 7,848p 기록. 전주 급락분을 단기간에 회복하는 강한 반등장세 전개.
- 코스닥은 주중 부진했으나 국민성장펀드 판매(5/22)를 계기로 반등, 주간 +2.8% 상승하여 1,161p 도달. 국민펀드 공모 규모가 단기 상장지수 흐름에 영향.
- WTI 유가는 미국-이란 휴전 60일 연장 및 양국 MOU 체결 임박 소식에 90.3달러까지 급락. 에너지 섹터의 단기 약세 요인.
- Buy-side 시사점: 삼성전자 노사합의와 반도체 업황 개선(엔비디아)이 동시에 작용한 긍정적 신호이나, 유가 약세가 지속될 경우 에너지/금융주 수익성 압박에 주목 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
SK증권 아침에 슥_2026.05.26 |
SK증권 |
- 미국 - 메모리얼 데이로 휴장 - 메모리얼 데이로 휴장 20260526065002211_0_ko
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| 2026-05-26 |
기타 |
SK증권 Global Carbon Market Daily_260526 |
SK증권 |
- 호르무즈 해협 재개방 기대감으로 국제유가 7% 안팎 급락, WTI가 90달러선까지 하락하며 에너지 시장 약세 심화.
- 정부가 '전기국가' 대전환을 추진하며 기후·에너지 통합을 시대적 소명으로 제시, 재정·정책 지원 강화 예상.
- RPS(신재생에너지 공급의무화제도)가 사실상 폐지되고 내년부터 장기경매제로 전면 개편되어 재생에너지 시장 구조 개혁.
- 유가 약세와 정부의 에너지 정책 전환이 동시 진행 중으로, 배출권 수급과 재생에너지 투자 환경 변화에 주목 필요. 국내 발전사·신재생에너지 기업의 경영 환경 재평가 요구.
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| 2026-05-26 |
기타 |
5/26 KB 리서치 모닝코멘트 |
KB증권 |
- S&P 500이 8주 연속 상승하며 2023년 이후 최장 랠리 기록 및 다우지수 사상 최고치 경신. 미-이란 종전 합의 기대감이 주요 상승 동력으로 작용 중.
- 월러 연준이사가 매파적 스탠스로 전환하며 금리인상 가능성을 열어두는 발언. 이전 1월 인하 주장에서 태도 변화로 금리 경로 불확실성 증대.
- 양자컴퓨팅 관련주가 정부 육성정책 모멘텀으로 급등세 연장 중. 아이온큐(+8.07%), 디웨이브 퀀텀(+14.22%) 등 강세.
- 중국 증시는 종전 협상 기대와 화웨이의 첨단 칩 자체 생산기술 개발 소식에 반도체 중심으로 강세. 글로벌 공급망 재편 신호.
- 5월 28일 금통위 개최 예정으로 국내 금리 결정 임박. 미국의 금리 정책 불확실성과 글로벌 지정학적 리스크(미-이란 협상)가 한국 시장의 변동성 요인으로 작용할 전망.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[IBKS Daily] Morning Brief(260526) |
IBK투자증권 |
- KOSPI 0.4% 상승 7,847.7P, KOSDAQ 5.0% 상승 1,161.1P로 마감. 국민성장펀드는 출시 첫날 5,224억원 판매(소진율 87%)로 호응하며 하반기 추가물량 공급 검토 중
- 현대차, 중국 저가공세 대응을 위해 1차 협력사와 원가절감 본격화. 일반 협력사에 최대 20% 원가절감안 요구로 공급망 구조조정 추진
- 외인 55조 순매도, 미 국채금리 급등, 유가 상승 동시 진행으로 원/달러 환율 급등. 야간 1,517.6원, 장중 1,519.5원까지 상승하며 수출주 환리스크 증대
- Buy-side 관점: 현대차의 공격적 원가절감(협력사 20% 감축) 동향과 환율 상승(1,520원 수준)이 수익성 개선/압박의 쌍날검. 향후 1차 협력사 영업이익 악화 리스크 모니터링 필수
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| 2026-05-26 |
기타 |
[마켓 준클리] 주도주는 주도주다 |
iM증권 |
- 코스피 9,000pt가 올해 이익 추정치(910조원) 기준 뉴노멀로 예상되며, 멀티플 확장 부재에도 연내 달성 가능한 수준으로 평가됨.
- 5월 시장 조정 속에서 반도체·IT하드웨어·보험·자동차 4개 섹터만 시장 초과 수익률을 기록, 대형주·테크 중심 장세 강화.
- 하반기 채권금리 상승·기준금리 인상·유럽 둔화 등 거시 악재 상존 시에도 주도주 중심 상승랠리가 지속될 가능성 높음.
- 현재 상황은 1999~2000년과 유사(유가 3배 상승+금리 175bp 인상), 당시 구경제 섹터(페인트·음료·건설중장비)가 부진한 것처럼 현재도 테크·신성장주 우위 지속 전망.
- [Buy-side 시사점] 멀티섹터 분산보다는 반도체·IT 등 주도주 쏠림 지속에 베팅 필요하나, 9,000pt 이상 상승 시 사이클 재평가 리스크와 매크로 변수(금리·유가) 모니터링 필수.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[Morning Brief] 미 증시 휴장인 가운데 글로벌 증시 .. |
iM증권 |
- 코스피 급등 후 피로감으로 숨고르기를 보인 반면 코스닥은 외인 약 6,000억원 순매수에 힘입어 아웃퍼폼하며 상승 마감.
- 삼성전기(+11.30%)가 AI 서버 부품 공급 계약 체결로 상승세를 주도하며 전기전자 업종 전반에 긍정적 영향 미침.
- 국민성장펀드 출시 판매 호조로 첨단산업 육성 관련 기대감이 형성되면서 코스닥 우호적 투자심리 견인.
- Buy-side 시사점: 코스닥 우수 성장성 기업들의 기관·외인 매수 재개와 정부 펀드 지원이 동시에 작용 중. AI 관련 공급망 뉴스와 펀드 수혜 기업군 추적 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
Daily Market Digest (5월 26일) |
신한투자증권 |
- 미국-이란 협상 임박 기대 속 글로벌 증시 상승: S&P500 +0.4%, Dow +0.6% 사상 최고치 경신. 유가 90달러대 초반으로 급락하며 위험자산 선호 심화.
- 반도체 CPU 중요성 부각으로 AMD +4.0%, INTC +1.1% 상승한 반면, MU -1.5% 차익 실현. 한국 시장은 삼성전기가 LCES 제치고 시총 5위 등극하며 MLCC 사이클 기대.
- 한국 증시는 반도체 대형주 약세에도 조선·금융 순환매와 소외 종목(2차전지·소부장·바이오) 급등으로 KOSPI +0.4% 선방. KOSDAQ 매수 사이드카 발동.
- 국민참여성장펀드 완판에 따른 성장주 부각과 기술특례상장 의무투입(10% 이상)+자율투자(40% 이내)를 통해 KOSDAQ에 수급 유입 예상.
- 미시간대 소비심리 44.8 역대 최저, COST -2.1% 실적 부진 우려 속 Kevin Warsh 연준 의장 취임·Waller 연내 금리 인상 언급으로 금리 경로 불확실성 증대 → 경기민감주 변동성 관전 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
Daily 신한생각 (5월 26일) |
신한투자증권 |
- 2026년 하반기 경제는 '국가주도 투자(CapEx State)' 시대로 진입하며, AI 패권이 달러를 지지하는 구조. 금리 인상에도 AI 투자 모멘텀은 당장 꺾이지 않을 것으로 전망.
- 음식료·유통·화장품·의류·엔터·인터넷·게임·통신 등 8개 산업군 비중 확대 추천. 특히 K뷰티는 '마진의 귀환', 의류는 '5년 만의 호황기' 진입 예상.
- 삼성전기(009150)는 최선호주로 매수, 미스토홀딩스(081660)는 국내 실적 호조와 배당 매력으로 매수 추천. AI 수익화와 통신장비 기회 확대에 주목.
- 달러 강세 속 수출 기업의 환차익과 해외 매출 확대가 실적 상승을 주도할 것. 글로벌 약세장에서도 상대적 매력도를 높일 수 있는 기업 선별이 핵심 관전 포인트.
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| 2026-05-26 |
기타 |
마켓레이더 - 매크로 불안 진정, 팔천피 안착 여부 주.. |
신한투자증권 |
- KOSPI 3.2% 상승한 8,096.6p 기록, 미국-이란 휴전 60일 연장 협상 기대로 유가·금리 진정 및 연휴 기간 수급 유입으로 반등.
- 삼성전자(+2.7%) 30만원, SK하이닉스(+6.6%) 200만원 돌파 주도, 외국인 13일 만에 현선물 동반 순매수로 대형주 전반 강세.
- 반도체 사이클 회복 시그널로 삼성전기(+17.5%) 급등, MLCC 수요 증가 반영. 반도체 기판 사업 부각으로 LG이노텍(+21.8%) 상승.
- OCI홀딩스(+7.2%)는 SpaceX에 폴리실리콘 공급 가능성 부각, 대주전자재료(+5.4%)와 함께 우주태양광 테마 지속.
- 건설(대우건설 +6.4%)과 방산(약세) 간 엇갈린 방향성은 협상 진전도 불확실성 반영. 팔천피 안착 여부가 향후 수급 흐름 좌우할 핵심 관전포인트.
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| 2026-05-26 |
기타 |
Yuanta Morning Snapshot (2026.05.26) |
유안타증권 |
- 닛케이지수가 미·이란 협상 진전으로 호르무즈 해협 재개방 기대에 따라 +2.87%(1,819.12pt) 상승하며 최고치 경신, AI·반도체주 고평가 부담 완화가 주요 배경.
- 상해종합지수는 전쟁 종전 기대감과 화웨이의 '타우의 법칙' 반도체 설계 개념 발표로 중국 반도체·AI 관련주 중심 상승, +0.96%(39.67pt) 마감.
- 한국·미국 증시는 각각 부처님 오신날 대체공휴일, 메모리얼 데이로 휴장 중으로 아시아 증시 주도 거래.
- [Buy-side 시사점] 미·이란 협상 등 지정학적 리스크 완화와 중국 반도체 기술 진전이 지역별로 다르게 영향을 주고 있으므로, 국내 재개장 후 이들 영향의 파급 정도와 개별 반도체·AI주 평가 재정렬 추세를 관전 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
국내주식 마감 시황 (26.05.22) - 코스닥 붐이 오는 .. |
유안타증권 |
- 미국 주식시장은 이란 협상 기대감 속 소폭 상승(S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.1%)했으나, 월마트(-7.3%) 부진으로 소비심리 약세 우려가 시장을 압박 중.
- 반도체 섹터는 필라델피아 반도체지수 +1.3% 상승으로 선방 중이며, 이는 코스닥 기술주 랠리의 긍정 신호로 해석.
- 소비 관련 기업들의 약한 가이던스가 글로벌 경기 부진 신호로 작용, 향후 성장주 심리에 영향을 미칠 가능성.
- Buy-side 관전 포인트: 이란 협상 진전 vs 소비심리 악화라는 상충 요인 속에서 코스닥 랠리의 지속성 판단 필요. 반도체·기술주 비중 확대 시 월마트 같은 경기선행지표 악화에 주의.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[DS Defense Daily] 2026-05-26 |
DS투자증권 |
- KM SAM II(천궁 II) 방공 시스템이 짧은 납기, 아랍에미리트 입증 성능, 경쟁력 있는 가격, 정치적 중립성을 바탕으로 걸프 지역 사실상의 표준으로 자리잡음. 카타르·쿠웨이트와의 계약 체결 준비 중.
- 한국은 이란 공습 후 아랍에미리트에 보유 재고에서 추가 요격 미사일 약 30기를 신속 공급하며, 집중 공습에 노출된 고객의 미사일 운용 가용성 확보를 지원하는 공급 유연성 입증.
- 경쟁사 대안들의 제약: 사우디의 판치르 S1M(2021년 계약)은 납품 공개 부족으로 실제 가용량 파악 곤란, 터키 히사르는 적극 홍보 중, 중국은 신중한 태도 유지하며 이란 간접 지원 지적.
- 한국의 KM SAM II는 정치적 중립성(최소 간섭)과 신속한 물류 대응력을 동시에 갖춘 경쟁력 있는 방안으로, 자주포 분야 성공처럼 중동 지대공 미사일 시장에서도 탄탄한 기반 구축 가능.
- [Buy-side 시사점] 카타르·쿠웨이트 계약 성사 여부가 한국의 중동 방위사업 확대 전략 성패를 결정하는 핵심 지표. 지정학적 긴장 고조로 걸프 국가들의 방공 투자 확대 추세와 한국의 공급 능력·정치적 중립성이 시장 점유율 확대의 기회 요인.
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| 2026-05-26 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly:중동사태 장기화와 고유가에.. |
iM증권 |
- 정유 마진: 1개월 래깅 기준 $36.9(+$6.4) 개선, 스팟 $32.7로 휘발유·등유·경유 전반 소폭 상승
- 납사 주간 +11.2% 급등에도 에틸렌(-4.3%), BD(-1.5%) 등 올레핀 전반 하락, 스프레드 압박 지속
- 유럽 업체들 5월부터 최소 물량만 구매 중, 중국 4월 휘발유·경유 소매 판매 YoY 15~20% 급감으로 수요 훼손 현실화
- 3~4월 재고 확충 완료 후 추가 구매 부담 증가—협상 타결 시 역마진 우려로 바이어 관망세 짙어짐
- 유가 $100 장기화 국면 수요 훼손 불가피하나, 종전 후 $80대 안정 시 공급 감소와 맞물려 마진 우상향 전망
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| 2026-05-26 |
기타 |
[IBKS Monthly] 2026 IBKS Insight Monthly (.. |
IBK투자증권 |
요약 대기
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| 2026-05-26 |
조선 |
대기만성 |
대신증권 |
- P Mix 개선·반복건조 효과로 이익체력 확장 국면 진입, 2028년까지 안정적 이익 성장 전망
- LNGC 수주 강세 둔화 우려에도 미국향 FID 안정 진행 중, 달러 강세로 선가 고레벨 유지
- 중동 분쟁 수혜로 해양플랜트 투자심리 개선, 미국 FLNG·브라질 원유시설 등 신규 발주 기대
- 美 해군, 해외 조선소 건조 허용 범위 공식 확대—급유지원함·프리깃 양산 및 MASGA 투자 유치로 한국 수주 가능성 부상
- 2H26 Top-Pick HD현대중공업: 상선 이익체력·해양 수주 기대·파워십 엔진 수요 3중 모멘텀
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| 2026-05-26 |
기타 |
종합선물세트 |
대신증권 |
- 지주업 BUY 유지, 최선호주 SK(TP 88만원)·차선호주 HD현대(TP 41만원) — 중복상장 규제·저PBR 개혁 정책 모멘텀 수혜 기대
- 2026년 외국인, KOSPI200서 87.7조원 순매도에도 커버리지 7개 지주사엔 약 2조원 역방향 순매수 — 전 종목 외국인 지분율 상승
- 외국인 매수 배경은 단순 업종 로테이션이 아닌 각 지주사 포트폴리오 내 구조적 성장 산업의 실질 가치 재평가로 판단
- SK, 그룹 포트폴리오 리밸런싱 성과 가시화로 외형 성장·수익성 동시 개선 국면 진입 + 비상장 SK에코플랜트 히든밸류 부상 전망
- HD현대, 자회사 실적 개선→배당·브랜드로열티로 지주사 귀속 — 고밸류 자회사 대비 지주사 할인 구조로 동일 성장 익스포저를 저가에 확보 가능한 현실적 대안
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| 2026-05-26 |
소비재 |
내수와 인바운드 소비, 양 날개로 난다 |
대신증권 |
- 백화점 기존점 성장률 26년 두자릿수 유지 전망 — 내국인 소비 회복·인바운드 매출이 각 절반씩 기여
- 외국인 백화점 매출 비중 25년 약 5% → 26년 YoY +100% 성장세, 인바운드 효과 당분간 지속
- 편의점, 24~25년 2년간 구조조정 마무리 후 하반기 기존점 성장률 MSD% 회복 — 상위 사업자 수혜 집중
- 대형마트는 경기 회복·경쟁점 폐점 수혜로 완만한 매출 개선, 단 회복 강도는 백화점·편의점 대비 열위
- 유통 채널별 온도차 뚜렷 — 백화점·편의점 비중 확대, 대형마트 비중 축소 관점에서 포트폴리오 접근 유효
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| 2026-05-26 |
기타 |
3년만의 Turn around |
대신증권 |
- 3년 부진 끝 내수 의류 턴어라운드: 자산시장 상승→부의 효과→사치성 소비재 수요 회복 사이클 도래
- 코로나 과소비(21-22년) 후 인플레·해외여행 펜트업으로 23-25년 국내 의류 소비 극도 부진 지속
- 내수 브랜드사, 재고 경량화로 마진 개선+영업 레버리지 극대화 국면 진입이 핵심 투자 포인트
- 글로벌 OEM은 관세·중동전쟁發 고객사 보수적 재고정책+투자비용 증가로 하반기까지 손익 훼손 지속 전망
- OEM 중 영원무역만 예외: 기능성 고가 아웃도어 제조 특성으로 실적 차별화 기대
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| 2026-05-26 |
반도체 |
PCB, MLCC의 밸류에이션 재평가 |
대신증권 |
- AI 서버·데이터센터 인프라 투자 확대로 서버향 PCB·MLCC 수요 강세, 2026년 하반기 실적 성장 본격화 전망
- PCB: FC BGA 공급부족 심화 및 MLB 성장 지속, 서버향 메모리(GDDR7·LPDDR5) 출하 증가·층수 상향으로 수익성 개선 기대
- MLCC: 2026년 하반기 한국·일본 중심 고가동률 유지, 서버용 고용량 및 전장용(자율주행·로보택시) 수요 강세로 공급부족 예상
- PCB 업체 밸류에이션 과거 수준 상회하며 재평가 진행 중 — 업사이드 여전히 유효한 구간으로 판단
- 2026년 글로벌 휴대폰 역성장 전망에도 LG이노텍·비에이치, 애플 아이폰 모델 전략 변화 수혜 최선호주로 제시
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| 2026-05-26 |
반도체 |
새로운 역사의 시작 |
대신증권 |
- AI 확산으로 메모리 수요 비선형 팽창 + Fab Space 부족 → 2026~2027년 강제적 Capex Discipline으로 수급 불균형 심화, 하반기 가격 상승 탄력성 확대
- 성과급 구조 변화(영업비용 확대)와 주주환원 정책 전환(환원액→환원율)이 Capex 변동성을 구조적으로 축소, 사이클 안정화 기대
- 삼성전자: 파업발 주가 부진은 비중 확대 기회 — 풍부한 FCF 기반 주주환원·M&A·비메모리 투자 병행 전망
- SK하이닉스: 3Q26 ADR 발행 예정, 장기 발행 비중 최대 10% 확대 가능성 — 순현금 100조원 달성 시점에 특별배당·자사주 소각 등 추가 주주환원 강화 전망
- 장기 공급 계약(법적·재무적 구속력) 확산은 메모리 생태계 구조 변화의 핵심 증거 — 응용처별 맞춤형 가격 전략으로 수익성 방어력 제고
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| 2026-05-26 |
통신·플랫폼 |
안정을 찾는다면 통신으로 |
대신증권 |
- 3사 합산 영업이익 26년 5.3조원(+19% yoy) 전망, 20년 만의 5조원대 복귀—매출 성장+비용 절감 동시 달성
- KT, 5G CAPEX 상각 3사 중 최초 종료로 2년간 약 3천억원 비용 감소 기대, 25~28년 자사주 1조원 매입·소각 계획
- LGU+, 26E OP 1.2조원(+32% yoy)으로 분기 3천억원대 안착, DPS 700원(+40원)·총주주환원 3.8천억원(+6%)
- SKT, 26E OP 2조원(+82% yoy)—해킹 비용 환입·SKB 실적 개선 변수, 4Q26 비과세 배당 적용 시 실질 세후 수령액은 기존과 동일
- SK스퀘어, NAV 할인율 30%대 진입·하이닉스 대안 투자 성격 유지, 26년 주주환원 3.1천억원(현금배당 2천억원 비과세 포함)
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| 2026-05-26 |
게임·미디어 |
TV광고 부진에도, 제작은 확대 |
대신증권 |
- 26E 광고시장 18조원(+3.8%), TV광고 비중 12.4%로 축소·디지털 64.1% 주도
- 제일기획 26E 순이익 2,300억(+11%), IRIS 영업권 손상 종료로 OP 대비 초과 성장 기대
- 이노션 26E 순이익 1,100억(+23%), M&A로 비계열 기반 강화·영업권 손상 종료 효과 반영
- 스카이라이프 신규 iptv 가입자 26년말 29만명→27년 BEP 30만명 도달 시 별도OP +28% 전망
- LGHV 26E OP 298억(+58%)이나 프로그램·N/W 사용료 합산 방송매출의 62%대 비용 부담 지속
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| 2026-05-26 |
조선 |
조선 3사 가스운반선(Gas Carrier) 수주 호황.. |
SK증권 |
- 삼성중공업 LNGC 3척(척당 $251.2M) · HD현대삼호 VLAC 6척(척당 $119.5M) 수주, 조선 3사 가스운반선 수주 호조 지속
- 호르무즈 해협 봉쇄·파나마 운하 제한으로 운임 급등, Baltic LPG Index $200,250/day 사상 최고치 경신
- VLGC 82K-cbm급 5년 중고선가 $93.0M으로 역대 최고치 동률, 신조 발주도 확대(VLGC/VLAC 연초 이후 36척, 한국 75% 점유)
- GTT·Clarkson LNGC 올해 140~150척 발주 전망, 중국 슬롯 소진으로 하반기 대규모 물량 국내 3사 집중 수주 및 선가 상승 기대
- 중국 슬롯 포화 반사이익 + 다수 LNG 프로젝트 FID 대기로 '28년 이후 실적 개선 가시성 높아져, 조선업 Overweight 유지
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| 2026-05-26 |
바이오 |
제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종.. |
키움증권 |
- 미 하원, COINS법에 바이오 기술 포함 촉구…BMS·헝루이 사례 거론, 美-中 공동개발·라이선스 규제 강화 압박
- Lilly retatrutide 비만 3상(TRIUMPH-1), 80주 체중감량 최대 28.3% 달성…컨센서스 상회, 고용량 중단률 11.3% 부작용 주시 필요
- 지아이이노 GI-101A, 면역항암제 불응 방광암서 CR 확인·신장암 ORR 40%·16.7개월 이상 반응 지속…내성 극복 가능성 주목
- 한미약품, 마이오스타틴 억제 비만 후보 HM500197 첫 공개…6월 ADA서 전임상 발표, 근육 보존+체성분 개선 차별화 포인트
- FDA CDER 국장 사임 가능성 보도 등 리더십 공백 확대…허가 심사 지연 리스크 업종 전반 모니터링 필요
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| 2026-05-26 |
통신·플랫폼 |
2026 하반기 IT/전기전자 전망 - Meta Trend:.. |
유진투자증권 |
- 2020~2021년 PC 출하량 14~16% 성장·서버 7~8% 성장으로 FC-BGA 기판 수요 급증
- 지난 쇼티지 사이클 핵심 CPU: 인텔 코멧레이크(PC)·2세대 제온 스케일러블(서버)
- 서버용 2세대 제온의 패키지 기판 면적, PC용 코멧레이크 대비 4배 수준으로 면적 단가 우위
- PC 출하량이 연 3.5억대까지 급등하며 FC-BGA 수요 중 PC 비중 77~78% 차지
- 직전 FC-BGA 쇼티지는 서버가 아닌 PC 주도의 순수 B2C 사이클로 규정
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| 2026-05-26 |
소비재 |
키움 음식료 Weekly (5/26) |
키움증권 |
- 중동전쟁 여파로 국제 곡물가격 변동성 확대, 공급망 리스크 재부각
- 정부·업계, 밀 156만t·대두 49만t·옥수수 50만t 등 8~11월 사용 물량 선제 계약 완료
- 추경 및 공급망 안정화 기금 활용해 원료 구매자금 지원 확대 방침
- 하반기 사용분 물량 확보 완료로 단기 국내 식품 원가 급등 가능성 제한적
- 곡물 수입 의존도 높은 밀가루·사료·식용유 업체 원가 안정화 수혜 여부 모니터링 필요
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| 2026-05-26 |
건설 |
Hyperscaler가 선택한 SMR에 주목 |
유진투자증권 |
- 미국 SMR 시장은 민간 주도 구조로, 신용도 높은 Off-taker 확보가 FID(최종투자결정)와 Bankability의 핵심 요건
- 빅테크 4사 모두 SMR PPA 추진 중: Amazon 5GW(X-energy), Google 500MW(Kairos), Meta 2.8GW(TerraPower)+1.2GW(Oklo), Microsoft 835MW(재가동 원전)
- Top-pick: Amazon(X-energy 지분 24.1% 최대주주+Anchor Off-taker) → X-energy(11GW 파이프라인) → DL이앤씨(Xe-100 표준화 설계 수행, EPC 독점적 지위 기대)
- 관심종목: Meta의 Off-taker 부상 → TerraPower Natrium 2.8GW 협력 → 현대건설(HD현대중공업·TerraPower와 MOU 체결, EPC 수주 가시성 확대)
- 국내 건설사 미국 SMR 진출 핵심 관전 포인트: 빅테크 PPA 계약 구체화 속도와 각 SMR 기업의 상업화 일정(X-energy 2039년, Natrium 상업배치 시점)
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| 2026-05-26 |
소재 |
Steel Weekly (5월 4주차) |
iM증권 |
- 한국 열연 시장이 중국 약세 전환으로 수급 개선 신호를 보이는 반면, 글로벌 철강·비철금속 업종은 주 초 금리 인상 여파로 전반적으로 부진
- 아셀로미탈이 Vallourec 지분 매각으로 약 6.7억 달러를 자사주 매입에 활용, 주가 부양 수단 강구
- 알코아는 알루미늄 가격 강세에 힘입어 개별 이슈 기반 주가 강세 지속 중
- 금리 상승 사이클 내 철강·비철금속 업종의 구조적 약세가 지속되는 가운데, 한국 열연의 수급 개선이 국내 철강사의 상대적 수익성 개선 기회가 될 수 있는지 주목—차입금 비중이 높은 기업의 금리 부담 증가 리스크 관찰 필요
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| 2026-05-26 |
반도체 |
패키지기판과 MLCC, 미래 공급을 예약하는 시.. |
iM증권 |
- 2026년 글로벌 스마트폰 출하량 전년 대비 -10% 역성장 전망, DRAM 가격 급등으로 Android 진영 생산계획 조정이 주원인
- Apple은 강한 메모리 수급력과 ASP 900달러 이상 고가 라인업으로 DRAM 원가 부담 상대적으로 낮아 점유율 확대 기회 포착
- iPhone 17 시리즈 누적 판매량 전작 대비 +20% 상회, 하반기 생산 계획도 연초 예상보다 상향 확인
- Apple향 부품사와 Android 노출 업체 간 실적 차별화 심화 예상 — 공급망 내 선택적 투자 필요
- 패키지기판·MLCC 등 Apple 비중 높은 부품사가 수혜 수급 선점 관점에서 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-26 |
건설 |
건설/부동산 Weekly - 한미 핵잠·원자력 실.. |
유진투자증권 |
- 서울 아파트 매매가 주간 +0.31% 상승, 수도권 +0.17%로 지방권(-0.01%)과 격차 뚜렷
- 매매 상승 TOP3: 경기 광명(+0.68%), 서울 성북(+0.49%), 경기 안양(+0.48%) — 경기 외곽 강세
- 전세가격도 서울 +0.29%, 수도권 +0.19% 상승하며 매매가 상승을 뒷받침하는 흐름
- 전국 매매 +0.07% vs 전세 +0.11% — 전세 상승률이 매매 초과, 갭 축소로 매수 심리 자극 가능
- 지방권 매매 -0.01% 약보합 전환, 수도권 쏠림 심화로 지역별 양극화 지속 모니터링 필요
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| 2026-05-26 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 베트남 모바일 게임, 2025년 글로벌 누적 다운로드 49억 건으로 전 세계 2위 달성
- 인앱 결제 매출 83% 급증, 광고+인앱 결제 결합한 하이브리드 수익 모델로 빠르게 전환 중
- 양적 팽창 단계 지나 고품질 게임 개발·운영 역량 확보가 베트남 업계의 핵심 과제로 부상
- 한국 게임사 입장에서 베트남은 저비용 개발 기지를 넘어 유의미한 수익 창출 시장으로 재평가 필요
- 현지 퍼블리셔·개발사와의 협업 및 하이브리드 수익화 전략 적용 시 진출 시너지 기대 가능
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| 2026-05-26 |
바이오 |
Weekly Bio Insight |
SK증권 |
- 코스피 제약지수 +1.7%·코스닥 제약지수 -2.2%로 각각 벤치마크 대비 3%p·4.9%p 하회, 투심 지속 위축
- ASCO 초록 발표 후 셀비온 -12.5%·티움바이오 -18.4% 급락, 임상 결과 무관한 이벤트 소화 후 낙폭 확대 패턴 반복
- 셀비온, mCRPC 대상 플루빅토+SoC 대비 rPFS 2.3개월·SoC 대비 7.6개월 연장, OS도 SoC 대비 2개월 연장해 긍정적 데이터 확인
- 셀비온 관전 포인트: ASCO 본학회(5/29~6/2) 환자군별 세부 분석 및 하반기 국내 승인 모멘텀 여부
- 단기 주목 이벤트: EASL(5/27~30) 디앤디파마텍·유한양행, ASCO(5/29~6/2) 유한양행·지아이이노베이션·보로노이 등 다수 발표 예정
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| 2026-05-26 |
기타 |
블룸에너지-네비우스 파트너십 체결 코멘트 |
유진투자증권 |
- 블룸에너지-네비우스, 10년·3단계 AI인프라 파트너십 체결…연내 328MW 상업가동·계약규모 26억달러
- SOFC 강점은 고효율·저배출·단기납기(최단 55일)로 가스터빈·디젤 대체 수요 흡수…오라클 2.8GW 중 2.45GW가 대체 수주
- 오라클(10GW+)·코어위브(8GW 목표)·네비우스(4GW로 상향) 등 네오클라우드 3사 레퍼런스 완성…생산능력(연말 2GW) 대비 전방수요 초과
- CAPA 병목이 핵심 리스크…셀스택 라인 가동률 확대는 용이하나 델라웨어 시스템 조립 역량 단기 확충 어려워 공격적 증설 계획 필수
- 마이크로그리드 디벨로퍼 지위 격상으로 전력기기 직수주 확대…산일전기·LS ELECTRIC·서진시스템(인클로저 수주) 수혜 가능성 주목
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| 2026-05-26 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - 스타.. |
유진투자증권 |
- 배터리·원자력 관련 주요 종목들이 주간 광폭 하락세를 보임: LG화학(-10.6%), LG에너지솔루션(-9.8%), BYD(-6.7%), Tesla(-3.9%) 등 배터리 섹터 동반 하락.
- 원자력 관련주도 동반 조정: Cameco(-6.9%), Centrus(-6.7%), Nuscale(-5.5%), 두산에너빌리티(-4.7%) 등 약세 지속.
- 배터리 업체 중 LG계열(화학·에너지솔루션) 낙폭이 BYD·Tesla 대비 1.5~2배 수준으로 차별화된 약세 나타냄.
- [Buy-side 시사점] 에너지·배터리 섹터 광범위 조정 국면에서 LG화학·LG에너지솔루션의 실적·수급·경쟁력 이슈 재점검 필요; 원자력 리스크 자산으로서의 변동성도 유의 필요.
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| 2026-05-26 |
기타 |
浮上(부상) - 선박 발주 사이클을 넘어 에너.. |
유진투자증권 |
- 해상 안보 위협 고조: 노드스트림 폭파(2022)·후티 홍해공격(2023)·호르무즈 봉쇄(2026)로 군함 수요 세계적 확대 국면
- 미국 가용 군함 41%가 중동 집중 배치되며 유럽·아태 지역 해상 안보 공백 확대, 호위함·잠수함 수요 증가 전망
- 필리핀·태국·사우디·에스토니아·페루 등 全세계 다수 함정 사업 플로팅 중으로 수주 파이프라인 풍부
- 나발그룹·나반티아·핀칸티에리 등 유럽 강자와 경쟁 강도 높으나, 한국의 압도적 건조 능력·함정체계 종합 능력은 시장 경쟁력 충분
- 아시아 호위함 수주 결실 + 캐나다 CPSP 진출 + 중동 긴급 수요 대응으로 레퍼런스 축적 및 중장기 수출 경쟁력 제고 기대
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| 2026-05-26 |
기타 |
태양광 중심의 1차 재생에너지 기본계획 발표 |
유진투자증권 |
- 2030년 태양광 87GW·재생에너지 총 100GW 확보, 2035년 발전비중 30% 달성 목표 확정(현재 9.8%)
- 태양광 보급은 수도권 GW급 10개 프로젝트(12GW)·4대 입지 44.2GW·ESS 확대 3대 전략으로 추진
- 해상풍력은 2030년까지 3GW 설치 후 연간 4GW 공급 인프라 구축에 집중하는 투 트랙 전략 병행
- BNEF, 글로벌 태양광 발전비중 2025년 9.1%→2035년 22.7%, 2032년부터 최대 발전원 부상 전망
- 국산 모듈·셀 채택 유도 정책으로 한화솔루션 등 국내 태양광 제조업체 수혜 확대·설비 증설 본격화 예상
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| 2026-05-26 |
바이오 |
In-vivo로의 전환 |
유안타증권 |
- CAR-T 적응증 확대: 다수 치료 이력 환자→2차 환자로 확대, Naïve 환자 임상도 진행 중
- B세포 고갈 기전으로 자가면역질환 효과 입증, 자가항체 관련 다수 면역질환으로 시장 확장 기대
- 자가 CAR-T는 환자 맞춤 생산으로 고비용·장기 생산기간이 구조적 한계로 작용
- 차세대 CAR-T 및 동종(Allogeneic) CAR-T 개발 중이나 기존 한계 개선 효과는 제한적으로 평가
- 핵심 관전포인트: 적응증 확대 속도 vs. 생산 비용·기간 단축 여부가 시장 성장 속도 결정
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| 2026-05-26 |
기타 |
디지털자산 Weekly 2026.05.22 |
한화투자증권 |
- Trade.xyz, 하이퍼리퀴드 기반 스페이스X Pre-IPO 무기한선물 5월18일 출시—실물 주식 이전 없는 합성형 구조
- 오라클 참조가격·펀딩비 메커니즘으로 기초자산 가격 연동, 실질적 가격 추종 가능
- 앤트로픽 토큰화 주식 논란 이후 발행사의 무효화 리스크 부재가 합성형 구조의 핵심 경쟁력으로 부각
- SPV 기반 토큰화 모델 대비 규제·법적 리스크 낮아 합성형 무기한선물이 대안 모델로 급부상
- Pre-IPO 자산의 온체인 파생상품화 트렌드—비상장 우량기업 접근성 확대 관전 포인트
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| 2026-05-26 |
기타 |
[ESG] 더 늦기 전에, 低PBR 자산주를 쟁여 놓.. |
한화투자증권 |
- 인플레 심화·부동산 급등 환경에서 실물자산 보유 자산주의 투자 매력 부각
- 국내 증시 변동성 확대 및 경기 침체 국면에서 하방 견고한 低PBR 자산주로 관심 이동 권고
- 금융위원회, 低PBR 종목 공개 게시 관리방안 추진 중 — 정책 모멘텀 가시화
- 7월 세제 개편안에 '주가 누르기 방지법' 포함 가능성 높아 밸류업 정책 강화 기대
- 주주 활동가들의 자산 재평가 요구 증가 — 기업가치 제고 촉매제로 작용 전망
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| 2026-05-26 |
금융 |
3월 연체율: 핵심은 법인 중소기업 |
한화투자증권 |
- 국내은행 3월 원화대출 연체율 0.56%(YoY +3bp), 전반적 소폭 상승 기조 지속
- 핵심 리스크는 법인 중소기업: 연체율 0.88%(YoY +8bp)로 1월 36개월 최저치와 유사한 상승폭
- 대기업 연체율 0.22%로 절대 수준 낮으나, 연체채권 매월 10%↑(~1천억원) 증가 추세 주목
- 가계 연체율 0.40%(YoY -1bp)로 유일하게 개선, 신용대출 0.76%(YoY -3bp) 하락 견인
- 자영업자 연체율 0.71%로 YoY 횡보, 법인 중소기업과 함께 중소상공인 신용 건전성 모니터링 필요
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| 2026-05-26 |
소재 |
드디어 돌아선 가격 지표, 업황 바닥 확인 |
하나증권 |
- 2026년 상반기 아시아 주요국 철강가격 상승 전환, 단 중국은 내수 부진·수출 감소로 상승폭 제한적
- 한국 철강 유통가격 상승 중: 수입 규제 강화·수출 확대·감산 효과 복합 작용
- 3분기부터 국내 실수요향 출하가격 인상 본격화 전망, 업황 바닥 통과 시그널
- Top Picks: POSCO홀딩스(TP 74만원)·현대제철(TP 5만원)·풍산(TP 16만원) — 가격 반등 수혜주 압축
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| 2026-05-26 |
반도체 |
[2026년 전망포럼] 반도체 및 소부장: 메기남.. |
하나증권 |
- 2026년 하반기 Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR 시장 내 수요 구조 변화 예고
- Vera CPU 1대당 LPDDR5X 1.5TB 탑재 → 2027년 기준 약 60.4억 GB 수요 창출 전망
- Nvidia의 LPDDR5X 수요는 Apple·삼성전자 스마트폰 합산 수요에 준하는 압도적 규모
- AI 서버향 LPDDR 수요 급부상으로 기존 모바일 중심 LPDDR 공급망 재편 가능성 주목
- 국내 반도체·소부장 업체, Vera Rubin 플랫폼 대응 LPDDR5X 공급 역량이 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-26 |
전력 |
산유국 싸움에 등 터진다 |
하나증권 |
- SMP는 발전사 수익성 핵심 지표로, 높을수록 발전사업자에게 유리한 구조
- 유가 상승으로 3~4분기 SMP 상승 예상 → 발전사업자에게 매우 우호적 환경 조성
- 환율 1,480원·브렌트 100달러/배럴·JKM 16달러/mmbtu 가정 시 LNG 연료비단가 상단 168원/kWh 추정
- 전력시장은 제로섬 구조 → 유가 급등 국면에서 발전사가 구매자 대비 유리한 포지션 선점
- 산유국 감산·유가 변동성 확대가 국내 전력시장 SMP에 직접 전이되는 점이 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-26 |
기타 |
같은 궤도, 다른 속도 |
하나증권 |
- 주택시장은 거래·재고 정상화 진행 중인 '늦은 회복→확장' 전환 국면으로 완만한 회복세 지속
- 임대료·집값 상승률은 인플레이션 소폭 하회 전망, 급등 없이 안정적 성장 흐름 유지
- 신규 공급 제한 + 가계 소득 양호로 가격 하방 리스크 제한적, 펀더멘털 지지력 유효
- 상업용 부동산은 확장 초입 구간 진입, 금리·Cap rate 조정으로 밸류에이션 부담 상당 부분 해소
- NOI 성장과 멀티플 정상화 동시 기대 구간, 하반기 REITs 투자 매력 부각 가능성
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| 2026-05-26 |
건설 |
분기별 이벤트에 주목하자 |
하나증권 |
- 2분기는 해협 봉쇄 장기화 vs 종전/재건 이슈 대비 불확실성이 극대화되는 시점으로, 삼성물산·아이에스동서 등 개별 종목 이벤트에 집중해야 함.
- 3분기 재건 수혜주는 삼성E&A(재건), DL이앤씨(이란개발), 대우건설·GS건설(원전 재부각) 등으로, 특히 원전 프로젝트 재평가 가능성이 주목 포인트.
- 4분기는 부동산 회복 사이클 개시 예상으로, 주택주 및 LX하우시스 같은 인테리어 관련 종목의 실적 개선 기대.
- [Buy-side 시사점] 지정학적 리스크(해협 봉쇄)와 인프라 재건 수요가 교차하는 환경에서, 시간축별 대조 매매(시즈널 로테이션)와 특정 이벤트 트리거에 민감한 종목군 선별이 초과수익의 핵심 관찰 포인트.
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| 2026-05-26 |
기타 |
[2026년 전망포럼] 미래산업팀: AI·우주항공.. |
하나증권 |
- 알멕(354320), 국내 유일 알루미늄 소재 주조~표면처리 전 공정 수직계열화 기업
- 글로벌 공급망 자국화 트렌드 수혜 기대 — 첨단산업용 소재 전략자산 지위 부각
- EV 부품 캐즘 종결 국면 진입, 저가 물량 해소 및 수요 회복 사이클 재진입 주목
- 우주항공·고전력 인프라 신사업 진출로 성장 모멘텀 다변화 시도
- 현재가 84,000원(5/21 기준), Not Rated — 신사업 매출 가시화 시점이 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-26 |
통신·플랫폼 |
반등의 트리거 |
하나증권 |
- 네이버·카카오 분기 최고 실적 경신에도 주가는 반대 방향으로 디레이팅 지속
- 양방향미디어&서비스 12MF P/E 17배, 게임엔터테인먼트 11배로 각각 역사적 하단 수준
- 주요 게임사도 성장 국면 진입했으나 밸류에이션 미반영 — 실적·주가 괴리 확대
- 2022~2024년 비용 효율화 완료 후 2025년부터 본격 이익 성장 구간 진입
- 현 디레이팅은 펀더멘털 훼손이 아닌 센티먼트 문제 — 반등 트리거 포착 시 빠른 재평가 가능
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| 2026-05-26 |
조선 |
줄 서는 호르무즈 |
하나증권 |
- 호르무즈 해협 개방 이후 탱커 통항 병목 현상으로 탱커선 흡수 효과 발생, 운임 강세 전망
- 항공유 급등 비용을 고객에게 전가 가능한지가 항공사 실적 분기점, 기업별 편차 확대
- 운송 섹터 투자의견 Overweight으로 상향, 에너지 수송 모멘텀 회복이 핵심 촉매
- Top Picks: 팬오션(탱커 운임 수혜)·대한항공(비용 전가력 우위) 위주 매수 추천
- 2026년 하반기 호르무즈 통항 정상화 전까지 탱커 공급 제약 지속, 단기 운임 강세 유효
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| 2026-05-26 |
전력 |
K-Energy. 재평가의 서막 |
하나증권 |
- 중동 원유 가격 결정력 약화 및 글로벌 정제설비 부족으로 한국 정유사의 안보 가치 재평가 국면 진입, Top Pick S-Oil
- 중동 석유화학 설비 피해로 전쟁 이전 대비 영업환경 개선, 2027년 구조적 턴어라운드 기대 제품 선별 주목, Top Pick 금호석유화학
- 미국의 중국산 태양광 모듈 배제 정책(Non-PFE) 본격화로 비중국산 모듈 프리미엄 확대 중, Top Pick 한화솔루션
- 정유·석유화학·태양광 3개 섹터 동시 업사이드 시나리오, 지정학 리스크가 한국 에너지 기업 재평가 촉매로 작용
- 단기 트레이딩보다 2026~2027년 중기 구조적 전환 관점에서 섹터별 선별 접근 권고
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| 2026-05-26 |
게임·미디어 |
모든 우려가 선 반영된 주가 |
하나증권 |
- 하이브·롯데관광개발 최선호주 선정, 파라다이스·서부T&D 차선호
- 기획사 섹터: '형 만한 아우 부재'로 기간 조정 지속, 그러나 역사적 저평가 구간 진입
- 미디어 섹터: TV광고 반등 확인 전까지 보수적 접근 유지 권고
- 레저·항공: 고유가로 주가 부진하나 한일령 수혜·단거리 노선 확대로 업황은 실질 호황
- 핵심 투자 시각: 부정적 우려가 주가에 선반영된 만큼 저점 매수 기회로 판단
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| 2026-05-26 |
자동차 |
2H26 Outlook: 로봇 모멘텀은 하반기에 점증 |
하나증권 |
- 현대차·기아·모비스 Top Pick 유지, TP 각 76만·22만·77만원으로 하반기 모멘텀 반영
- 밸류에이션은 자동차 주식 기준 오버슈팅 국면이나 로봇·자율주행 가치 추가 반영 여지 존재
- 하반기 모멘텀 핵심: 로봇 신제품 출시 및 RMAC 개소·생산법인 설립·공급망 구축 일정
- 자율주행 분야에서 SDV Pace Car 일정이 추가 촉매로 작용할 전망
- 로봇·자율주행 BD 일정 가시화로 하반기로 갈수록 모멘텀 점증 구조
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| 2026-05-26 |
전력 |
K-Energy, 재평가의 서막 |
하나증권 |
- 호르무즈 사태 계기로 아시아의 중동 원유 의존도 축소 구조화, 설비 개조로 고착화 전망
- OPEC 균열 가속화: UAE 탈퇴에 이어 베네수엘라 이탈 가능성, 트럼프 에너지 패권 전략과 맞닿아
- Non-OPEC(브라질·서아프리카·남미) 생산 확대로 중동 산유국의 가격 결정력 중장기 약화 예상
- K-정유·석유화학, OPEC 균열 수혜로 원유 조달 다변화 및 저가 매입 기회 확대
- 미국 선례처럼 저렴한 원유 조달이 밸류에이션 리레이팅 트리거로 작용할 전망
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| 2026-05-26 |
건설 |
SCV-제9회 전국동시지방선거 공약으로 보는 .. |
하나증권 |
- 6월 3일 제9회 전국동시지방선거 실시, 중앙선관위 정당·후보자 공약 공개로 정책 방향 가늠 가능
- 건설 섹터 공약은 균형발전·지역경제, 신산업/신성장, 주거안정 3대 축으로 구분
- 여야 공통 키워드는 지역성장·지방이전으로, 수도권 집중 완화 및 지방 인프라 투자 수혜 기대
- 정당 간 가장 큰 이견은 전력공급 방식으로 재생에너지 vs. 원전 노선 차별화 뚜렷
- 선거 공약 기반 투자 아이디어: 지방 건설·인프라, 신재생에너지, 원전 관련주 선별적 접근 유효
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| 2026-05-26 |
통신·플랫폼 |
장비 2차 상승, 서비스 리레이팅 전망 |
하나증권 |
- AI RAN 수혜 중심 국내 무선통신장비주, 하반기에도 2차 상승 여력 충분 → 비중확대 추천
- 데이터센터 투자 수혜가 전송망 → 가입자망으로 이동하는 구조적 흐름 주목
- 2027~2029년 5G SA→6G 무선 투자 사이클 본격화 앞두고 선제적 포지셔닝 시점
- 장비주 급등 후 수급 이동 예상, 통신서비스 중 이익·배당 안정적인 SKT 매수 유망
- 투자 전략: 장비주 비중확대 유지하되 SKT로 리스크 분산 포트폴리오 구성 고려
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| 2026-05-26 |
기타 |
축의 이동 |
하나증권 |
- 미국 발전설비 실질 가동률 저조로 신규 증설 없이 ESS 활용한 가용 전력 확대 수요 구조적 성장 전망
- AI 데이터센터 전력 수요 급증 및 전력망 안정성 강화 목적 ESS 투자 확대 기대
- 국내 배터리 셀 메이커 북미 ESS CAPA 확장으로 ESS 매출 증가 및 실적 개선 모멘텀 확보
- 신규 발전소 증설 대비 ESS는 비용·시간 효율적 대안으로 전력 인프라 투자 패러다임 전환 진행 중
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| 2026-05-26 |
소비재 |
Weekly Comment: 리뷰 못한 중소형주 1Q26 Re |
하나증권 |
- 국민성장펀드 출시로 중소형 음식료주 수급 개선 기대, 금요일 반등으로 낙폭 일부 상쇄
- KT&G 외국인 지분율 45%까지 재상승, 중장기 배당 확대 기대감에 롱펀드 수급 지속 유입
- CJ제일제당, 아미노산 Spot 가격 소강으로 -5.9% 조정…하반기 중국 돈가 업사이클 전환 시 우상향 예상, 저가매수 유효
- 삼양식품 -8.9%·롯데칠성 -3.9% 차익실현 매물 출회, 빙그레·삼립·CJ프레시웨이는 1Q 실적 기대 하회로 동반 약세
- 반도체 대형주 중심 수급 쏠림으로 음식료 업종지수 코스피 대비 -6.3%p 언더퍼폼, 중소형 수급 전환 여부가 단기 관건
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| 2026-05-26 |
반도체 |
메모리 가격 상승을 견인하는 Nvidia |
하나증권 |
- 5월 20일 기준 메모리 반도체 수출 전년비 231% 급증, DRAM +456%·MCP +102%·SSD +308% 달성
- 2Q 메모리 가격 상승폭이 현재 컨센서스 상회 가능성 높아 5월 온기 데이터도 긍정적 전망
- 삼성전자 +8.1%로 6주만에 SK하이닉스 상회, 노사 상여금 협상 잠정 타결로 파업 우려 완화
- 삼성전자 한달 상승폭 33%로 SK하이닉스(59%)·Micron(56%) 대비 부진, 최종 합의 시 추가 주가 상승 기대
- 씨엠티엑스 1Q 실적 컨센서스 9% 하회·6개월 보호예수 해제(유통주식수 3%) 겹쳐 단기 수급 부담
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| 2026-05-26 |
기타 |
가격과 타이밍 |
하나증권 |
- LGES ESS 부문 1Q26 2개 분기 연속 적자, 배터리 섹터 주가 하락의 근본 원인으로 지목
- ESS 적자는 팩 공정 생산속도 저하 탓으로 전극 수율 악화·가동률 문제 아닌 점에서 2Q부터 개선 가능
- 7월 초 LGES 잠정실적 발표 전 가시성 확보 시 반등 예상—단, 타이밍보다 가격 기준 접근이 기대수익률 극대화에 유리
- 2028년 실적 기준 LG에너지솔루션·삼성SDI 상승여력 40% 이상 도출, 현 구간 매수 대응 적절
- 에코프로 그룹주(국민성장펀드 수급)·포스코퓨처엠(미국 흑연 모멘텀) 시총 20조원 내외 하락으로 20% 상승여력 복원, 트레이딩 기회 병존
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| 2026-05-26 |
소재 |
중국, 최신 철강 생산능력 치환 방침 확정 |
하나증권 |
- 중국 열연 유통가 3,413위안(WoW -1.8%), 6월 비수기 앞두고 철강사 재고 확대·수요 둔화로 전반적 약세
- 국내 판재류(열연 -1.0%, 후판 -1.0%) 가격 상승 피로감에 하락, 철근은 +1.2%로 나홀로 강세
- 중국 철광석 수입가 107.1달러(WoW -2.7%) 하락 vs 한국 스크랩 +3.6%·호주 원료탄 +3.4% 동반 급등으로 원가 구조 혼재
- 니켈 +2.3%·연 +2.1% 등 산업용 금속 대부분 상승, 미국-이란 핵협상 기대감이 주요 상승 동인
- 중국 최신 철강 생산능력 치환 방침 확정, 구형 설비 퇴출 및 신규 설비 전환 기준 강화로 중장기 공급 조정 여부 주목
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| 2026-05-26 |
금융 |
은행주도 오를 때 됐다 |
하나증권 |
- 홍콩 ELS 사태 후 WM 전략 재편: 은행(고객접점·안정자산)·증권(투자상품·고액자산가) 복합채널 분업 구조로 전환
- 금융위원장, '잔인한 금융' 경고 수용해 지배구조 개선·건전성 규제 완화 포함한 금융구조 대수술 예고 — '포용금융 전략 추진단' 구성
- 기준금리·시장금리 변동에 은행권 예금금리 줄인상, 머니무브 대응 및 청년미래적금 출시 영향 주목
- 금융당국 핵심 현안 표류: 홍콩 ELS 제재 원점 재검토·비거주 1주택자 규제 기준 미완 — 정책 불확실성 지속
- 은행주 valuation 재평가 기대감: 규제 불확실성 해소 지연에도 구조 개혁 방향성·WM 수익 다각화가 주가 촉매 관전 포인트
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| 2026-05-26 |
반도체 |
제한된 공급과 넘치는 수요 |
하나증권 |
- AI 추론 전환으로 연산 수요 급증 — 젠슨황, 추론 연산량 2년간 약 1만배 증가 언급
- GPU뿐 아니라 CPU 수요도 가파르게 상승 — 추론 작업의 CPU 집약적 특성이 핵심 드라이버
- MLCC·FCBGA 수요 지속 상향 조정 — AI 인프라 확대에 따른 부품 수요 구조적 증가
- 고사양 스펙화로 동일 캐파 내 생산량 감소 — 공급 잠식 효과로 실질 공급 더욱 타이트
- 공급자 우위 시장 장기화 전망 — 수요 증가와 캐파 제약 동시 작용으로 가격 협상력 지속 우위
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| 2026-05-26 |
전력 |
단기 투자 선호도: 태양광>>정유>화학 |
하나증권 |
- WTI -8%(96.6$), 두바이 -3%(104.0$), 정제마진 32.0$로 전주 대비 소폭 하락세 유지
- 납사 -15% 급락 주도로 에틸렌·MEG -5%, PE/PP/BD -2% 등 화학 제품가 전반 동반 하락
- 정유: 정제마진 32$ 견조 수준 유지, 유럽 디젤 선물 -4%는 단기 모니터링 필요 변수
- 태양광: 美 에너지 안보 정책 수혜·Non-PFE 규정 충족 국내 업체 경쟁우위 부각
- 단기 선호 순위 태양광>>정유>화학, Top Picks OCI홀딩스·한화솔루션 제시
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| 2026-05-26 |
기타 |
중요한 건 아직 꺾이지 않은 실적 업사이클 |
하나증권 |
- 4사 합산 수주잔고 90조원 유지로 실적 업사이클 4년 차 지속 중
- 상반기 합산 영업이익 YoY +19.2% → 하반기 +56.7% 예상, 하반기 성장률 급가속
- 한화에어로스페이스 하반기 YoY +64.2%, 한국항공우주 +130.9%로 증익 모멘텀 최상위
- 높은 실적 기저로 단기 성장률 부담 존재하나 중장기 업사이클 훼손 없음
- 하반기 실적 가시성 높아 방산 섹터 비중 확대 유효한 시점
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| 2026-05-26 |
자동차 |
2026년 5월 넷째 주 자동차 Weekly |
교보증권 |
- 스텔란티스 'FASTLane 2030' 전략: €600억 투자 중 60%(€360억) 북미 집중, 11개 신규 모델로 M/S 회복 목표
- 미국 Group III 베이스오일 6월 소진 임박, 2027년까지 공급 부족 지속 전망→중장기 EV 수요 확대 촉매
- S&P, 이란 리스크로 글로벌 자동차 생산 전망 26·27년 연속 하향 조정, 2H26 생산 둔화 본격화 경고
- 북미 공급망 재편·베이스오일 쇼티지·지정학 리스크 삼중 악재, 완성차·부품주 실적 변수 확대 국면
- 관전 포인트: 스텔란티스 신모델 출시 일정·북미 딜러 재고 추이 및 이란발 공급 충격 현실화 여부
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| 2026-05-22 |
기타 |
[IBKS Economy Monitor] Focus on Week: New Misery I.. |
IBK투자증권 |
- 미국·한국 모두 하반기 금리 인상 기대 높아졌으나, 극심한 양극화로 인해 실제 금리 인상은 신중할 것으로 전망. 미 연준 기준금리는 연말까지 1~2회 인상 가능성이 50% 이상 반영되었으나, 성장률·물가는 높으면서도 고용·소비는 부진한 '불균형 성장'이 정책 결정을 어렵게 함.
- 미국 경제는 잠재성장률을 크게 상회하는 성장률(연 2%대 초과)과 높은 물가지표에도 불구하고, 연준은 금리 동결·인하 기조를 유지. 이는 부진한 고용과 제한적 소비 확대라는 극심한 양극화 때문.
- 한국은행도 유사한 딜레마 직면. 성장률·물가지표는 금리 인상을 시사하나, 양극화로 인한 엇갈리는 경제지표와 체감경기 악화로 금리 인상 결정이 쉽지 않을 것으로 판단.
- 유가 급등으로 시장금리가 큰 폭 상승했고, 국내외 통화정책에 대한 하반기 인상 기대 높아졌으나, 극심한 양극화가 정책 결정의 핵심 제약요인. 'Misery Index' 같은 지표로 가계의 실질적 고통도를 재평가 필요.
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| 2026-05-22 |
기타 |
Market Weekly Check ME up! |
다올투자증권 |
- 미국 4월 물가지표 발표 예정 중 연준 중시 PCE 물가지수가 핵심: 예상보다 빠른 소비자 체감물가 상승 시 연준의 금리 정책 불확실성 재자극 우려로 각별한 주의 필요.
- 한국 경제는 수출 호조에 이어 내수 부문으로의 확산 기대가 높아지고 있으며, 29일 광공업생산·설비투자·소매판매 등 산업활동 동향 발표로 반도체·수출 온기의 내수 순환 확산 여부를 점검할 시점.
- 상반기 인플레이션 상승이 이미 불가피한 상황에서 유가의 방향성 전환 여부가 향후 경제 경로의 중요한 변수로 작용할 전망.
- Buy-side 시사점: 미국 금리 정책 변수와 한국 내수 전환 신호 간의 상관관계를 면밀히 모니터링 필요 - 국내 소비·투자 관련 종목의 실적 모멘텀 전개 예측에 직결됨.
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| 2026-05-22 |
기타 |
05/22 Weekly Macro |
키움증권 |
- 기준금리는 현행 2.50%에서 동결될 것으로 전망되나, 신현송 신임 총재의 기자회견 메시지가 시장의 주요 관심사. 금리 결정 자체보다는 대내외 경제 여건 점검에 초점을 맞출 가능성이 높음.
- 1분기 성장률이 전기대비 1.7%, 전년동기대비 3.6%를 기록한 점을 고려하면, 한국은행의 올해 성장률 전망치가 기존 2.0%에서 2% 중반 수준으로 추가 상향 조정될 가능성 높음.
- 중동 지정학 리스크로 국제유가가 급등하고 물가 지표들이 전반적으로 상승하면서, 소비자물가 상승률 전망치가 기존 2.2%에서 2% 중반 수준으로 상향 조정될 것으로 예상됨.
- 성장률과 물가 전망치의 동반 상향 조정은 기준금리 인상 가능성을 높이는 요인으로 작용할 수 있으며, 국내 시장금리가 이미 추가 인상 가능성을 일부 반영 중.
- [Buy-side 시사점] 신임 총재 기자회견의 금리 인상 신호 강도에 따라 단기 시장금리 변동성이 확대될 가능성이 높으므로, 채권·환율 포지션 조정 시 주의 필요. 인상 사이클 재개 신호 유무가 핵심 관전 포인트.
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| 2026-05-22 |
기타 |
[2026년 하반기 매크로/자산배분 전망] 한판 더? |
SK증권 |
- 글로벌 경기는 공식 침체 수준은 아니나, IMF 전망 3%대 초반 성장률이 소수 국가·제한된 섹터 중심으로 편중되며 광범위한 기반 부족 — 제조업은 수축·확장 경계 상태로 구조적 약세 지속
- 주요국 선행지수가 기준선 부근에 머물러 있는 상황에서 베이스 시나리오 유지 중이나, 성장 견조성 이면에 누적되는 리스크 요인 주시 필요
- 성장의 편중화(소수국·제한섹터 의존) 심화는 광범위한 경기 회복 제약 요인으로 작용 — 2026~2027년 글로벌 성장의 지속성·포용성 불확실
- Buy-side 시사점: 글로벌 경기의 '견조함'이 실질적으로 좁은 기반 위의 것이라면, 섹터·지역 선별 집중과 리스크 자산 집중도 조절 필요. 선행지수 약세 전환 신호 모니터링 필수.
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| 2026-05-22 |
기타 |
05/22, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피가 4일 만에 반등하며 7,815.59(+8.42%)로 마감. 삼성전자 파업 리스크 해소와 뉴욕 증시 강세가 주도, 삼성전자(+8.51%), SK하이닉스(+11.17%) 등 반도체주 급등으로 시총 비중 역대 최고 기록.
- 기관이 역대 3번째 규모인 2조 9,006억원을 순매수하며 상승을 견인한 반면, 외국인은 11거래일 연속 순매도 중이나 순매도액 2,196억원으로 축소 추세.
- 전기·전자(+9.69%), 운송장비·부품(+9.10%) 등 대부분 업종이 상승하며 광범위한 수익 실현 장세 형성. 코스닥도 강한 상승세로 1,105.97(+4.73%) 마감.
- Buy-side 시사점: 반도체 파업 리스크 해소와 기관의 공격적 순매수로 반등했으나, 외국인의 11일 연속 순매도 지속이 상방 제약 요인. 기관의 매수 지속성과 외국인 동향이 후속 상승의 핵심 관전 포인트.
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| 2026-05-22 |
기타 |
[원자재 레시피] 종전 합의 성사 시 유가는 어디까지 .. |
하나증권 |
- 트럼프 대통령의 이란과 종전 합의 임박 언급으로 지정학적 리스크 프리미�m 완화 기대. 종전 성사 시 WTI는 배럴당 $85~$90까지 하락 가능성.
- 호르무즈 해협 선박 통과 현황 악화(4월 6.5척/일 → 5월 3.7척/일)에서 이란과의 협상 난항 반영. 원유 공급 차질 개선이 시장의 핵심 변수.
- 현재 유가는 지정학적 리스크 프리미엄과 공급 부족이 복합 작용 중. 종전 합의 성사 시 위험 프리미엄은 급락하나 공급 차질 영향은 서서히 안정될 전망.
- 하반기 고유가 기조는 유지될 가능성 높음. 종전 합의 성사 여부와 이후 이란 원유 공급 정상화 속도가 유가 방향성을 좌우할 관전 포인트.
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| 2026-05-22 |
기타 |
성장판은 아직 열려 있다 |
키움증권 |
- 방산 5사 1Q26 매출·영업이익 각각 YoY +15%·+19% 성장, 안정적 성장 궤도 진입 확인
- QoQ 매출 -27%·영업이익 -8%는 계절성 요인으로, 하반기 납품 일정 집중에 따른 실적 개선 폭 확대 전망
- 수출 매출 비중 지속 상승 및 수익성 개선이 국내외 사업 모두 긍정적 시그널
- 방산 5사 합산 시총 연초 대비 +39% 상승 후 중동 종전 가능성으로 고점 대비 -15% 조정, 밸류에이션 부담 완화
- 중동 리스크 프리미엄 축소에도 수주 잔고·수출 모멘텀 기반 성장판 유효 — 조정 구간 활용 관점 유효
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| 2026-05-22 |
금융 |
멀티플의 벽을 깨라 |
키움증권 |
- 상반기 증권 업종 상승은 국내 증시 활황·거래대금 급증이 핵심 동인
- 하반기도 브로커리지 중심 실적 호조 지속 전망, 주요 지표 양호
- 거래대금 증가에 따른 멀티플 상향분은 이미 주가에 반영 완료
- 기존 자본 비즈니스 수익성 확대 한계, 실적·자본 증가율 이상 주가 상승 어려움
- 구조적 전환 시도 증권사에 시장이 멀티플 프리미엄 부여할 것—종목 차별화 관건
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| 2026-05-22 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 토스, 원화 스테이블코인 전략 핵심은 '유통 확산'…개방형 컨소시엄 생태계 구축 추진
- 2025년 초 디지털자산 전담 테크 사일로 신설, 기술 내재화 본격화
- 캐피탈·카드·PG·플랫폼·유통사 등 다양한 유통 파트너 확보에 집중
- 자체 월렛 출시도 준비 중, 스테이블코인 인프라 수직 계열화 지향
- 누구든 컨소시엄 참여 가능한 개방형 구조로 생태계 주도권 선점 의도
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| 2026-05-22 |
소비재 |
5월 화장품 수출 |
유진투자증권 |
- 5월 1~20일 잠정 화장품 수출, 일평균 기준 미국 +40%·유럽 +61%·중화권 +62% 등 주요권역 전방위 회복세
- 중국 일평균 수출 +76.4% yoy로 가장 높은 성장률, 중화권 비중 31.3%로 최대 수출처 지위 유지
- 색조 카테고리 전체 +34.8% yoy 급성장, 특히 중국 색조 일평균 +443% yoy로 폭발적 수요 확인
- 일본 수출 일평균 -14.1% yoy·동남아 -26.8% yoy(누적 기준)로 부진, 권역별 차별화 심화
- 누적 총액 기준 기초 -19.2% yoy 역성장은 조업일수 차이 영향, 일평균 환산 시 실질 수요 개선 해석 필요
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| 2026-05-22 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 뉴로메카·레인보우로보틱스 등 국내 로봇 기업, AI 수술로봇 R&D·무인매장 사업 다각화로 신성장 동력 확보 나서
- 쿠팡, 용인에 완전 무인 자동화 물류센터 구축…국내 물류 로봇 수요 본격화 신호
- 로커스 로보틱스, 파지기술 기업 넥세라 인수로 풀필먼트 로봇 역량 강화·M&A 트렌드 지속
- 보스턴다이나믹스 '스팟' 미국 경찰 계약 철회…휴머노이드·서비스 로봇 공공 적용 논란 리스크 부각
- 英 휴머노이드, 보쉬와 협력해 생산 확대…글로벌 빅테크·부품사의 로봇 제조 생태계 연합 가속
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| 2026-05-22 |
반도체 |
반도체 산업 Update: 엔비디아 실적 발표와 .. |
유안타증권 |
- NVDA FY1Q27 매출 816억불(YoY +85%), 컨센서스 789억불 상회 — 데이터센터 752억불로 전체 성장 견인
- ACIE(비빅테크) 매출 374억불(QoQ +31%)로 빅테크 의존도 낮추며 구조적 다변화 확인
- FY2Q27 매출 가이던스 910억불 제시, 컨센서스 876억불 대비 +4% 상회 — 고성장 지속 시사
- 총이익률 가이던스 74.5~75.5%로 개선 정체 우려 → 시간외 주가 소폭 -0.5% 하락 반응
- 6월 1일 Jensen Huang COMPUTEX 발표 + 연말 Vera Rubin 공급 확대 → 밸류체인 모멘텀 주목
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| 2026-05-22 |
소재 |
2026년 정유/화학 다시 점검하기 : 에너지 독.. |
유안타증권 |
- 3월 이란 전쟁으로 아시아 원유·나프타 도입 차질 → 2026년 글로벌 NCC 폐쇄발 석화업황 회복 기대 사실상 무산
- 나프타 공급 부족으로 NCC 가동률 급락, 에틸렌·프로필렌 등 기초유분 스프레드 추가 악화 불가피
- 중동산 원유 대체 루트(미국·러시아·서아프리카) 확보 경쟁 심화 → 도입 단가 상승으로 정제마진 스퀴즈 우려
- 에너지 독립 수혜주 부각: 대체 원료(LPG·에탄) 활용 가능한 PDH·에탄크래커 보유사 상대적 방어력 주목
- 투자 관전 포인트: 이란 사태 종료 시점 및 대체 공급선 정상화 속도가 업황 반등 트리거, 단기 낙폭 과대 종목 선별 접근 유효
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| 2026-05-22 |
소재 |
중국 철강시장 Update: 점진적 공급 축소·가.. |
한화투자증권 |
- 3월 전쟁 격화로 원가 급등 후 5월 초 연중 고점 달성, 이후 성수기 동력 소진 국면
- 1~4월 중국 조강 생산 3.3억 톤(-4.1% YoY), 강재 수출 3,421만 톤(-9.7% YoY)으로 공급 통제 지속
- 5월 노동절 직후 미-중 회담 기대감·코크스 3차 인상이 가격 상단 지지 재료로 작용
- 여름 비수기 진입에도 공급 축소+조선업 등 고부가 수요 견조로 가격 하방 제한적 전망
- 핵심 관전 포인트: 중국 당국의 추가 감산 정책 강도 및 수출 규제 여부
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| 2026-05-22 |
기타 |
같은 궤도, 다른 속도 |
하나증권 |
- 상업용 부동산, 금리급등·거래경색·여신축소 3중고 후 회복 사이클 후반 진입 중
- 우량 자산 중심으로 매도·매수 기대치 좁혀지며 정상 거래 재개, 거래량 반등 시작
- 도심 오피스는 공실 리스크까지 반영돼 가격·임대료·거래 모두 장기 조정 국면 지속
- Cap rate 빠른 재평가 완료된 물류센터·데이터센터 섹터가 선별 투자 최우선 대상
- 상업용 전체 공격적 확대보다 선벨트 등 특정 시장 중심 선별적 접근 전략 유효
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| 2026-05-22 |
전력 |
제1차 재생에너지 기본계획 발표 |
하나증권 |
- 환경부, 2030년 재생에너지 100GW 조기 달성 목표로 제1차 재생에너지 기본계획 발표—신에너지 제외 재생에너지 전용 계획 신설
- 비용 목표: 태양광 150→80원/kWh(2035년), 해상풍력 330→150원/kWh 이하—단가 하락이 사업자 마진 축소로 전가될 리스크 존재
- RPS 폐지 후 원별 용량단위 계약시장으로 전환, REC 현물시장은 2~3년 유예—제도 전환기 사업자 수익성 불확실성 주목
- 지자체별 재생에너지 목표는 전남·경북·전북·충남 집중, 태양광 중심—공격적 수치 달성 위해 송전 인프라 투자 계획이 관건
- LNG 시장: 6~7월 사할린-2·GLNG·Sabine Pass 정기보수 집중, JKM 7~8월물 18달러 후반 형성—현물가 급등 가능성 경계
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| 2026-05-22 |
통신·플랫폼 |
이제 기회가 많지 않습니다 |
하나증권 |
- 6/2 미국 주파수 경매 개시 임박, KMW·HFR·RFHIC 등 국내 통신장비주 수혜 기대↑ (2018·2020년 경매 후 급등 선례)
- SKT 시총, KT 대비 1.6배…2026E 배당수익률 SKT 3.6% vs KT 4.3%, 밸류 프리미엄 당분간 유지 전망
- 중국 이통 3사, 토큰 기반 AI 요금제 도입—AI RAN·5G SA·6G 진화와 맞물려 기지국 신규 투자·요금 인상 가시화
- 통신장비 투자 로드맵: 1단계 KMW·RFHIC·HFR → 2단계 LIG아큐버(망테스트)·쏠리드(인빌딩)로 단계적 포트폴리오 확대 권고
- 업종 선호 순위 SKT > LGU+ > KT, 장비주 단기 급락은 매수 기회—경매 이후 모멘텀 반영까지 시간 많지 않아 선제 대응 필요
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| 2026-05-22 |
기타 |
꺼진 Bull도 다시 보자 |
대신증권 |
- 외국인이 KOSPI 200에서 87.7조 순매도하는 와중에도 일반지주 섹터는 역방향 순매수 기록
- 시총 비중 2.2%에 불과한 커버리지 7개 지주사에 외국인 자금 1.9조원 집중 유입
- 커버리지 전 종목 외국인 지분율 일제히 상승 — 섹터 전반의 구조적 매력 부각
- 단순 업종 로테이션이 아닌, 각 지주사 보유 사업 포트폴리오의 구조적 성장성이 핵심 유인
- 지주사 디스카운트 해소 국면에서 외국인 수급 모멘텀을 관전 포인트로 주목 필요
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| 2026-05-21 |
기타 |
05/21, Kiwoom Morning Letter |
키움증권 |
- 코스피는 이틀 연속 하락(-0.86%)으로 7,208.95에 마감. 글로벌 국채금리 급등과 삼성전자 총파업 이슈로 외국인이 2조9천482억원 순매도하며 지수를 압박했고, 전기·가스(-5.13%), 금속(-4.66%) 등 은행 제외 전 업종이 하락.
- 삼성전자(0.18%)와 SK하이닉스(0.00%)는 보합권 유지한 반면, 현대차(-1.99%), LG에너지솔루션(-3.88%)은 낙폭. 시총 상위주 중 관련주들이 동반 약세를 보이며 섹터 차별화 심화.
- 코스닥은 1,056.07로 마감(-2.61%)하며 개인(573억원)과 기관(1천309억원)의 동반 매도에 외국인 2천30억원 순매수도 동력 부족.
- Buy-side 관전 포인트: 글로벌 금리 상승 추이와 삼성전자 노사 분규 해결 시점이 단기 변동성의 주요 변수. 외국인 순매도 지속 여부와 개인·기관의 매수 심화 정도가 추가 낙폭 가능성 판단의 핵심.
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| 2026-05-21 |
기타 |
트럼프식 내러티브 경제학 |
iM증권 |
- 트럼프 대통령의 이란 종전 긍정 발언으로 유가(WTI)는 6% 급락, 국채 금리와 달러화도 약세로 전환되며 불확실성 완화 랠리가 펼쳐짐. 경제지표보다 대통령 발언이 금융시장 변동성을 주도하는 추세 심화.
- 내러티브 경제학(Narrative Economics)이 금융시장을 좌지우지하는 현상 강화. SNS 및 언론의 입소문과 서사가 실제 경제현상보다 자산가격 변동을 직접 촉발하고 있음.
- 내러티브 경제학의 부작용으로 자산시장 거품과 경기사이클 변동성 확대 우려. SNS·유튜브의 확인되지 않은 이야기가 과도한 기대·공포감을 자극해 자산가격 급등락 초래.
- 트럼프 대통령은 SNS 적극 활용으로 내러티브 경제학의 대표 사례. 타코(TACO), FAFO 등 그의 발언·행동을 빗댄 신조어가 금융시장 주변을 맴도는 상황 지속.
- [Buy-side 시사점] 트럼프 정책 뉘앙스 변화에 따른 단기 변동성 노출 증가. 기업 펀더멘털보다 정치적 내러티브 변화 추적과 시장 심리 모니터링이 단기 포지션 관리의 핵심 리스크 요인으로 부상.
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| 2026-05-21 |
자동차 |
자동차 2H26 전망(Overweight): 하이브리드 .. |
키움증권 |
- 현대차·기아, 2H26 글로벌 완성차 중 최고 수준 이익 성장률·마진 기대 — 섹터 투자의견 Overweight 유지
- 미국 HEV 재고일수 59일 vs BEV 100일 초과 — BEV 과잉공급 속 HEV 초과수요 구조 심화
- 2025년 9월 美 EV Tax Credit 종료 후 BEV→HEV 수요 이전 가속, Toyota·Honda 점유율 잠식 시작 시점 주목
- 현대차, 팰리세이드 HEV(2027년 초)·투싼 HEV HMGMA 생산 배정으로 품목관세·고정비 이중 부담 완화 전망
- 올해 중동전쟁발 원자재 인플레이션은 매크로 리스크로 섹터 집중 타격이던 작년 품목관세보다 하반기 리스크 완화 판단
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| 2026-05-21 |
통신·플랫폼 |
삼성전기 '실리콘캐패시터' 수주공시 해석 |
SK증권 |
요약 대기
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| 2026-05-21 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 한화투자증권, 두나무 지분 3.90%를 약 5,978억원에 추가 취득하며 3대 주주 등극
- 취득 배경: 가상자산 거래소가 단순 중개에서 수탁·정산·기관 서비스 아우르는 복합 인프라로 진화 판단
- 두나무(업비트 운영사) 지분 확보는 가상자산 제도화·기관 수요 확대 수혜 선점 포석으로 해석
- 증권사의 가상자산 인프라 투자 확대 흐름, 향후 유사 지분 투자·협업 딜 증가 여부 관전 포인트
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| 2026-05-21 |
통신·플랫폼 |
버블 in My DNA |
유진투자증권 |
- 통신장비 업종 비중확대 제시 — 무선·유선·데이터센터 동시 모멘텀으로 내러티브 폭이 역대 사이클 중 최대
- 최선호: 데이터센터 광통신(수주·매출 가시성 최고), 차선호: 유선(광인터넷 전환+Wi-Fi 교체 동시 진행)
- 무선은 미국 주파수 경매·AI-RAN 기대 유효하나 전방 투자 지연·뉴스 공백 리스크로 단기 상대적 열위
- 국내 최선호 성호전자 — CPO 광엔진 본딩 양산 장비 글로벌 희소, 에이디에스테크 인수로 병목 부각 시 레버리지 극대화
- 관심종목: RFHIC·오이솔루션·가온그룹(국내), Lumentum(해외) — 버블 DNA 재점화 시 상상력 선반영 가능성 주목
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| 2026-05-21 |
기타 |
상승의 관성 |
대신증권 |
- 휴머노이드 산업은 개화 극초기 단계로 TAM 하락·공급과잉·수익성 우려는 시기상조
- 3Q26 테슬라 옵티머스 Gen3 초도 양산 및 현대차 RMAC 가동 등 상반기 주요 이벤트 집중
- 미국 로봇 산업 육성책 발표·중국 유니트리 상장 등 정책·IPO 모멘텀도 업종 상승 동력
- 테슬라·Figure AI·Boston Dynamics 양산 본격화로 시장 개화 가속 → TAM 지속 확대 전망
- 자동차 업종 상승 관성 유효, 현 시점에서 밸류에이션 상단 논의는 이르다는 판단
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| 2026-05-21 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 두산로보틱스 유럽지사 확장·큐렉소 인도 85억 수술로봇 공급 등 국내 로봇기업 해외 진출 가속
- 클로봇·미라텍·아이로브 3사 협력으로 북미 물류자동화 시장 공동 공략 나서
- 해성에어로보, 200억 CB 조달로 감속기 양산 확대 — 핵심 부품 내재화 투자 확대 신호
- 中 로봇 부품 생산 급증, 휴머노이드 수요 확대 — 글로벌 공급망 내 중국 부품 경쟁력 주목
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| 2026-05-21 |
기타 |
달라진 해외 관광객 소비패턴에 주목 |
유안타증권 |
- 2025년 방한 외국인 1,893만명, 전년比 +15.7%·2019년 최고치 대비 +8.2% 역대 신기록 경신
- 1Q26 방한 외국인 474만명으로 전년동기比 +13.7%, 2019년 동기比 +23.4% 고성장 지속
- 1Q26 증가율 연간 적용 시 2026년 방한 외국인 약 2,337만명 달성 가능, 전년比 +23%
- 외국인 관광객 유입 확대가 내수 소비 관련 업종(면세·유통·화장품·호텔 등)에 직접 수혜 요인
- 코로나 이전 수준을 완전히 넘어선 회복세로 관광 관련 수혜주 재평가 모멘텀 주목
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| 2026-05-21 |
통신·플랫폼 |
비관론의 임계점(Bottom Out) |
한화투자증권 |
- 소프트웨어 섹터, 상반기 AI 인프라 쏠림으로 극단적 소외→하반기 '지나친 기대치 하락·제한적 다운사이드'가 매수 논거
- 인터넷 플랫폼(네이버·카카오): AI 수익화는 옵션 가치, 본업 광고·커머스 현금흐름 기준으로도 현재 주가는 과도 할인 상태
- SI 업종: AI 도입 수혜를 수주 기반 매출로 직결 가능한 가장 명확한 섹터로 재평가 필요
- 게임 업종: 낮아진 기대치·비용 구조 정상화·글로벌 플랫폼 확장으로 Bottom out 실현 가능성 높아져
- 투자 포인트는 성장주 재평가가 아닌 '성장 프리미엄 제거 후 본업 가치 대비 과도 할인 해소'에 집중
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| 2026-05-21 |
기타 |
4월 ESS Battery : 글로벌 Grid 성장 지속 |
하나증권 |
- LFP가 글로벌 ESS 시장 점유율 91.2%로 압도적 1위 유지, 전월 대비 2.9%p 소폭 하락
- Flow Battery 비중 2.4%로 전월 대비 1.8%p 급등, 대안 케미스트리 중 가장 큰 폭 성장
- NCM은 3.1%(+0.4%p), Sodium 기반 0.6%(+0.1%p)로 틈새 케미스트리 완만한 확대세
- LFP 독주 속 Flow·Sodium 등 비(非)LFP 케미스트리 합산 비중 소폭 확대, 다변화 초기 신호
- 글로벌 Grid용 ESS 신규 설치 성장 지속 — 케미스트리 경쟁 구도 변화 여부가 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-21 |
바이오 |
스프링 점프 |
하나증권 |
- 미국 10Y 금리 하락 제한적 환경에서 제약바이오는 R&D 마일스톤·기술이전으로 실적 입증 필요
- 2H25 이후 기술이전 건수 감소 체감되나, 상장 준비 바이오텍 성과 포함 시 기술이전은 꾸준히 지속 중
- '22년 기술특례상장 평가 강화 이후 국내 바이오텍 파이프라인 품질 개선 추세 → 중장기 성장 신뢰 근거
- 글로벌 빅파마 기술이전은 4Q 집중·1Q→3Q 감소 패턴, 1Q25 급증은 전년 4Q 이월 효과로 하반기 말 건수 증가 기대
- 결론: 금리 부담 속에서도 바이오 섹터는 L/O 모멘텀 회복 구간 진입, 긴 호흡의 중장기 투자 적기
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| 2026-05-21 |
기타 |
저PBR 방치할 경우, M&A 표적이 된다 |
DS투자증권 |
- 한국판 '베어 허그' 도입 추진: 저평가 기업 이사회에 높은 인수가격 공개 제시로 M&A 압박하는 전술 제도화
- 민주당 주도·금융위 가이드라인으로 공시제도 개정 추진, 적대적 M&A 환경 조성이 핵심 목표
- M&A 제안자, 인수목적·가격·자금조달 방안 등 공시 의무화 — 단순 관심 표명은 제외
- 이사회, 1차 상법 개정으로 도입된 주주충실의무 기반 매수가격 공정성 검토 후 입장 공시 의무 부과
- 저PBR 방치 기업은 적대적 M&A 표적 리스크 직면 — 밸류업 미이행 시 경영권 위협 현실화 가능
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| 2026-05-20 |
기타 |
미국 경제성장 특징과 한국 수출 함의 |
메리츠증권 |
- 미국 4Q GDP는 1.4%에 그쳐 시장예상(2.8%)과 애틀랜타연은 추정(3.6%)을 크게 하회. 연방정부 셧다운(43일)으로 정부소비/투자가 16.6% 급감하며 성장을 1.15%p 억제.
- 민간 내수는 전분기 연율 2.4%, 전년대비 2.5% 성장으로 선방. AI 투자가 민간투자 성장률에 6.1%p 기여하며 강세, AI 제외 투자는 2.4%p 하락으로 투자 양극화 심화.
- AI 투자 비중이 21~22%대에서 2025년 4분기 26%까지 상승. 미국 경제성장의 핵심이 AI 대규모 설비투자에 집중되며 산업 재편 가속.
- 민간소비 모멘텀 약화 대조적. 소비는 둔화되는 반면 기업 투자(특히 AI)는 고속 성장하면서 경기 불균형 구조 심화.
- 【Buy-side 시사】 미국 경기 기조는 AI 투자 의존도 심화로 과열 리스크 존재. 한국 수출(반도체·부품소재)은 미국 AI 투자 사이클에 민감하므로, 정부 정책 변화나 AI 투자 모멘텀 둔화 시 수출 타이밍 조정 필요. 한편 소비 부진은 미국 경제 경착륙 가능성 점검 필요.
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| 2026-05-20 |
바이오 |
제약/바이오 하반기 전망: 바이오의 시간은 .. |
키움증권 |
- 코스닥 제약 지수 YTD -3%로 코스닥 전체(+22%) 대비 극심한 언더퍼폼, 4/27 이후 3주간 -18% 급락
- K-BIO 기술이전 규모는 2024년 역대 최대(2021년 코로나 수준 초과)에도 불구, 지수는 2021년 저점(13,300) 하회한 12,100선
- 로열티율 기대치 하회·임상 데이터 실망·계약 노이즈 등 신뢰도 훼손 요인이 복합 작용하며 바이오 섹터 회피 심리 확산
- 타 섹터(방산·AI 등) 수급 쏠림과 맞물려 제약·바이오 섹터 내 투자심리 위축 심화
- 펀더멘털(기술이전 실적)과 주가 간 괴리가 확대된 만큼, 신뢰 회복 여부가 하반기 리레이팅의 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-20 |
소비재 |
음식료/유통 2H26 전망: 경제가 좋아지면, 소.. |
키움증권 |
- 백화점 1Q 기존점 성장률 두자릿수 달성, 강력한 영업레버리지 효과 시현
- 수출 호조·주식시장 강세 지속 시 하반기도 두자릿수 매출 성장 가능성 높음
- 과거 백화점 호황기 KOSPI 최소 2배 이상 동반 상승, 소비경기 연동성 확인
- 자산·소비 양극화 수혜로 낙수효과·소득효과·자산효과 복합 작용 중
- 내국인·외국인 수요 모두 일본 백화점 대비 우위, 밸류에이션 디스카운트 빠르게 축소
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| 2026-05-20 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Memory Dynamics] 메모리 장기공급계약.. |
IBK투자증권 |
- DRAM 시장 성장 이견 잠식—LTA(장기공급계약)가 공급 계약 주류로 부상하며 구조적 성장 확인
- 터보퀀트 발표 후 메모리주 급락했으나 현재는 메모리 효율화→사용량 확대 논리로 우려 해소
- LTA가 공급자 우위 조건으로 체결되고 있어 수요자의 안정 물량 확보 수요가 그만큼 절박함을 시사
- AI 투자 확대로 메모리가 단순 부품에서 전략 자산으로 격상—수급 구조의 질적 변화 진행 중
- LTA 진행 자체가 메모리 수요 감소 우려를 반박하는 핵심 근거—계약 조건·구조 모니터링이 관전 포인트
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| 2026-05-20 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 토스·네이버, 온라인 결제 강자에서 오프라인 단말기 시장으로 전선 확대
- 토스, '페이스페이(안면인식 결제)' 탑재 단말기로 오프라인 시장 선제 개척
- 네이버, 'Npay 커넥트' 출시로 오프라인 결제 편입→생태계 통합 전략 추진
- 오프라인 단말기 장악 시 온·오프라인 결제 데이터 통합으로 광고·금융 수익 레버리지 기대
- 핀테크 플랫폼 간 오프라인 가맹점 확보 경쟁 심화, 수수료 및 MAU 변화 모니터링 필요
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| 2026-05-20 |
소비재 |
Weekly Amazon Beauty Check |
SK증권 |
- K뷰티 아마존 BSR 총점 1,665pt로 전주 대비 ▼198pt 둔화, 전반적 모멘텀 약화
- 1위 medicube 654pt(-117pt)로 압도적 점유 유지하나 낙폭이 가장 커 주의 필요
- ANUA 274pt(-31pt)·EQQUALBERRY 128pt(-11pt)로 Top3 모두 하락, 상위권 동반 부진
- 상승 브랜드는 HARUHARU(+14pt)·celimax(+12pt)·APRILSKIN(+5pt)로 소폭 반등, 절대점수 낮아 영향력 제한적
- 상위 브랜드 하락 vs 중소 브랜드 소폭 반등 구도—점유율 재편 가능성 모니터링 필요
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| 2026-05-20 |
바이오 |
이익은 가속, 주가는 이제부터 |
대신증권 |
- 글로벌 제약·바이오, 코로나 기저효과 소멸 후 2024-2030년 연평균 7% 성장 궤도 복귀 전망
- GLP-1 비만 치료제 시장 개화·의약품 관세 확정('26.4월)·약가 협상('25.9월~)으로 불확실성 단계적 해소
- 국내 업종 최근 5년 누적 수익률 -17%로 미국(+23%) 대비 극심한 언더퍼폼, 주가-이익 괴리 확대
- 향후 3년 EPS CAGR 한국 28% vs 미국 18%·글로벌 16%로 이익 성장 속도는 글로벌 최상위권
- 이익 가속 대비 주가 디스카운트 구간 진입 판단, 업종 투자의견 비중확대(OW)로 커버리지 개시
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| 2026-05-20 |
기타 |
박제민의 QnA.I (5월 3주차) |
SK증권 |
- 코어위브는 실적발표에서 영업이익률 및 매출액 가이던스 쇼크로 지난주 -7.4% 하락, NeoCloud Player 내 열위 플레이어로 재평가되며 약세 지속.
- Nebius는 호실적으로 NeoCloud Player 내 상대적 강세를 보이는 반면, 코어위브는 높은 Capa와 Backlog에도 불구하고 시가총액에서 Nebius와 유사 수준에 머물고 있는 밸류에이션 갭 발생.
- Buy-side 관전 포인트: 두 기업 간 실적 모멘텀과 가이던스 신뢰도 차이가 시장평가를 좌우하는 중. 코어위브의 가이던스 쇼크 원인과 2Q 실적 추이, 마진율 개선 시점 확인 필수.
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| 2026-05-20 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 에스비비테크, 12억 규모 휴머노이드 감속기 계약 체결 → 국내 핵심부품 수주 가시화
- 빅웨이브로보틱스·LG CNS 등 국내 기업, 휴머노이드 솔루션·물류 실증 수주로 상용화 가속
- 큐렉소, 파라과이에 수술로봇 수출 → 의료로봇 해외시장 확장 신호
- 국방차관, 예비군 훈련에 정찰로봇 등 첨단체계 도입 언급 → 방산·로봇 융합 수요 부각
- 中 국가 휴머노이드 훈련기지 운영 개시 → 글로벌 휴머노이드 경쟁 심화, 국내 기업 기술격차 점검 필요
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| 2026-05-20 |
통신·플랫폼 |
통신 Weekly - 특이사항 없음 |
유안타증권 |
- 통신업종 주간 수익률 -5.0%로 KOSPI(-4.9%) 소폭 하회, 매크로 불확실성·모멘텀 부재로 소외 지속
- 3월 5G 가입자 3,893만명(MoM +18만명), 전체 무선의 67.6% 차지…SKT 45.7%로 점유율 선두
- 단말기 교체 패턴은 기기변경 44.9% 중심으로 예년 수준 유지, 신규·번호이동은 각각 25.7%·29.4%
- 4월 번호이동 56.7만명으로 YoY -12.4만명 감소, 경쟁 완화 추세 확인…MVNO 비중 35.6%로 확대
- 투자자별 수급: 기관 SKT·LGU+ 순매수·KT 순매도 / 외국인 SKT·KT 순매수·LGU+ 순매도 엇갈림
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| 2026-05-20 |
게임·미디어 |
모든 우려가 선 반영된 주가 |
하나증권 |
- 하이브, BTS 월드투어 2Q 반영 시작 → 뉴진스 컴백·캣츠아이 성과·신인 데뷔로 하반기 실적 반등 기대
- 엔터 주가, 한한령·노재팬·버닝썬 당시 저점 수준의 역사적 저평가 구간 진입 → 낙폭 과대 판단
- 기획사 주가, 차세대 대형 아티스트 부재로 기간 조정 지속 중이나 악재 선반영 국면
- TV광고 4년 연속 가파른 하락세 지속 → 반등 시점 불투명, 드라마 편성 확대도 제약
- 일본 미디어는 TV광고 하락에도 주주환원으로 2년간 2~3배 급등 → 한국 미디어는 유사 정책 기대 난망
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| 2026-05-20 |
자동차 |
로보틱스 사업에 대한 미국 IR 내용 정리 |
하나증권 |
- 아틀라스 양산 스펙: 키 1.9m·90kg·운반 50kg·IP67 방수방진·360도 카메라, 인간 작업환경 즉시 투입 목표
- AI 전략은 'Two Brains' 구조—추론·판단은 Google DeepMind 제휴, 물리적 동작 제어는 BD 자체 개발로 이원화
- 그룹 내 수요만 2.5만대 이상 확보, 72개 계열사·139공장 활용해 현대차·모비스·글로비스·오토에버 수직통합 밸류체인 구축
- 2026년 조지아 RMAC(로봇 트레이닝 허브) 개소, 2028년 미국 로봇 생산법인 연 3만대·액츄에이터 공장 연 35만대 양산 계획
- 산업용→서비스용→가정용 순차 진입 전략, 미국(혁신·검증)·한국(응용·상용화) 듀얼 허브로 글로벌 확장
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| 2026-05-20 |
통신·플랫폼 |
반등의 트리거 |
하나증권 |
- 인터넷/게임 섹터, 분기 최고 실적 경신에도 과거 대비 낮은 멀티플 적용되며 실적-주가 괴리 확대
- 양방향미디어·게임엔터테인먼트 12MF P/E 각각 17배·11배로 역사적 하단 수준에 머무는 중
- 2022~2024년 비용 효율화 거쳐 2025년부터 본격 이익 성장 진입했으나 주가 미반영 상태
- 디레이팅 핵심 원인은 단기 실적 서프라이즈가 아닌 산업 구조적 성장성에 대한 시장의 불신
- 미래 추정치 신뢰도 회복 없이는 어닝 비트만으로 주가 재평가 트리거 확보 어려운 국면
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| 2026-05-20 |
반도체 |
2026년 5월 셋째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- 실적 발표 후 테크 전반 차익실현 압력 확대, 산업 불확실성이 매도 강도 심화
- 파업 이슈로 로보틱스 밸류체인 편입 기업 중심 수급 쏠림 현상 두드러짐
- 차익실현 구간 내 펀더멘털 개선 뚜렷한 종목 선별 접근 전략 권고
- 기판·CCL·MLCC 등 AI 수요 기반 호황 섹터 지속 트래킹 유효
- 전기전자 업종, AI 관련 부품 수혜 vs. 매크로 불확실성 간 선별적 대응 필요
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| 2026-05-20 |
금융 |
냉탕과 열탕 |
iM증권 |
- 1Q26 커버리지 증권업종 합산 순이익 3조3,140억원(+135% YoY), 브로커리지·운용손익 동반 개선
- 거래대금 확대로 브로커리지 수수료손익의 ROA 기여도가 전사 중 가장 큰 폭으로 개선
- 위험자산 가격 상승(해외 혁신기업 투자자산, ETF LP 운용 등)이 운용손익 전반을 지지
- 금리 상승에 따른 채권 관련 손익 부진은 증시 활성화 효과로 상당 부분 상쇄
- 회사별 운용손익 개선 드라이버 상이(발행어음 북, ETF LP, 해외 투자자산 등) — 개별 종목 분석 시 세부 요인 구분 필요
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| 2026-05-19 |
건설 |
중동 전쟁 Pros & Cons |
키움증권 |
- 중동 전쟁으로 건설사에 ①중동 재건 ②GCC 투자 증가 2가지 수혜 기회 발생
- 중동 재건 규모 일회성 10조원 이상 전망, GCC 국가 발주 증가 지속성에 더 주목 필요
- GCC 수혜 순위: 삼성E&A > 현대건설 > GS건설 순으로 수주 확대 기대
- 사우디, 전쟁 피해 경미·고유가 세입 증가로 자본지출 확대 전망 → 핵심 수혜 시장
- 이란 경제 제재 해제 시 DL이앤씨 최대 수혜 예상, 별도 모니터링 포인트
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| 2026-05-19 |
기타 |
"코스닥 승강제"라는 변화, "수출 데이터"라.. |
키움증권 |
- 코스닥 승강제: 2026년 3월 정부 발표, 코스닥을 프리미엄·스탠다드·관리군으로 3원화 예정
- 코스닥 글로벌 세그먼트(2022년 11월 시행) 참고 시, 1,820개사 중 52개만 편입—극도로 높은 진입 장벽
- 헬스케어 8개사 기편입, 클래시스·파마리서치·휴젤은 코스닥 프리미엄 편입 유력 후보로 판단
- 의료기기 섹터, 매출 성장률·영업이익률 등 주요 실적 지표가 코스닥 전체 평균 대비 우수—제도 변화 수혜 기대
- 세부 가이드라인 미발표 상태로 편입 기준 확정 전까지 NASDAQ·TOPIX 사례 등 추가 모니터링 필요
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| 2026-05-19 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 국내 대형 게임사들, 구글·애플 인앱결제 탈피해 PC·웹 자체 직접결제 시스템으로 빠르게 전환 중
- NC소프트, 모바일 자체결제 도입으로 지급수수료 비중 매출 대비 23% → 2026년 15%로 축소 전망
- 연간 수수료 절감 규모 1000억 원 초과 추산 — 게임사 수익성 개선의 핵심 드라이버로 부상
- 앱마켓 수수료 구조 변화는 업계 전반의 이익률 레버리지 효과로 이어져 실적 개선 관전 포인트
- 직접결제 전환 속도 및 플랫폼사 대응(규제·정책 변화) 여부가 향후 주가 모멘텀 좌우 변수
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| 2026-05-19 |
기타 |
Robotic Warfare2(다가와버린 무인화 전쟁의 .. |
iM증권 |
- 우크라이나, '26.4월 드론·UGV만으로 인간 병사 없는 진지 점령 최초 성공—보병 핵심임무를 로봇이 대체한 역사적 전환점
- 드론·로봇 압박으로 러시아군 투항 유도 및 포획 성공('25.7 하르키우), 무인무기의 전술적 역할 급속 확대
- 무인장비 전문 운용부대 4개월 만에 67개→167개로 2.5배 급증, 조직적 무인전 체계 본격 가동
- 우크라이나 UGV, 3개월간 약 2.2만회 임무 완수—작전 빈도·정밀도에서 인간 능력을 추월하는 무인전 단계 진입
- 러-우 전쟁이 무인체계 중심 전쟁의 실전 검증장으로 부상, 글로벌 방산·로보틱스 기업 수혜 기대감 고조
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| 2026-05-19 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 현대차그룹 JPM컨퍼런스서 로봇 로드맵 공개, 기아 3년 내 美공장 투입 계획으로 그룹 차원 상용화 가속
- 과기부 504억원 투입해 2030년까지 국산 휴머노이드 개발 추진, 정부 주도 R&D 본격화
- 유진로봇 밀레그룹서 173억 전략적 투자 유치, 글로벌 가전사와 협업으로 서비스로봇 사업 확장 기대
- Figure.AI, 인간 vs 로봇 10시간 택배 작업 대결 공개—휴머노이드 실용화 검증 이벤트로 투자심리 자극
- 인탑스·위로보틱스 웨어러블 로봇 양산 협력, 나우로보틱스·에이피알 자동화 계약 등 국내 로봇 수주 모멘텀 확대
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| 2026-05-19 |
소재 |
정유화학 Weekly - 위, 아래의 온도차 |
유진투자증권 |
- 납사 주간 +11.2% 급등, 원료비 부담 가중으로 화학 스프레드 압박 심화 우려
- 에틸렌(-4.3%)·벤젠(-2.7%)·PX(-2.5%) 등 다운스트림 제품 동반 약세, 업스트림↑·다운스트림↓ 역방향 흐름
- 경유 +3.2%·WTI +2.8%로 정유 마진은 상대적 방어, 등유(-1.5%)·고유황중유(-0.4%)는 부진
- 원료(납사·프로판)와 제품(에틸렌·방향족) 간 가격 역전이 제목 '위아래 온도차'의 핵심 리스크
- 폴리실리콘(-1.1%) 약세 지속 반면 메탈실리콘(+2.2%)·알루미늄(+1.8%) 강세로 태양광 셀 원가 부담 혼재
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| 2026-05-19 |
기타 |
[ESG/지주회사] 할인율이 사라진다 |
SK증권 |
- 밸류업 프로그램(24년)·상법개정(25년)으로 지주회사 NAV 할인율 축소 및 베타 상승, 코스피 상승기 시장 대비 주가 수익률 양호
- 3차 상법 개정(배당소득 분리과세·자사주 의무소각 포함)은 26년에도 할인율 추가 축소 요인으로 작용 전망
- 배당 확대·자사주 매입 등 우호적 주주환원 정책이 26년에도 지주회사 투자 매력 지속 견인
- 지주회사 밸류에이션 핵심 지표는 보유 순자산(NAV) 대비 할인율로, 제도 변화가 구조적 리레이팅 촉매로 기능
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| 2026-05-19 |
통신·플랫폼 |
MLCC 쇼티지? 아직 아니다. 그래서 더 크다 |
SK증권 |
- 삼성전기 1Q 가동률 90% 상회(5년 만)·무라타·다이요유덴도 급등—공급 여력 빠르게 소진 중
- 현재 가격 상승은 일부 품목 한정(26년 1Q +5%)으로, 과거 호황기 연간 ASP +30~40% 대비 아직 본격 랠리 전 단계
- 레거시 디바이스 수요 불확실성으로 업체들은 하반기 쇼티지 확신 못해—셀스루 차질이 핵심 변수
- AI 수요 확대 + 세트 업체 부품 재고 선축적 전략이 하반기 성수기 진입 시 쇼티지 트리거 가능성 높여
- 쇼티지 아직 미도래가 오히려 상승 여력 확대 신호—가동률 포화 구간에서 수요 충격 시 ASP 급등 시나리오 주목
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| 2026-05-19 |
금융 |
4월 여수신: 자금 이탈보다는 부동자금 비중.. |
한화투자증권 |
- 4월 예금은행 대출잔액 2,572조원(+3% YoY), 월 중 13조원 순증으로 완만한 성장세 유지
- 가계 주택대출 월 중 +2.7조원 급증, 연초 누적(-0.3조원) 대비 반전—주택거래 회복·중도금 수요 확대가 주요 동인
- 자영업자 대출 증가율 14개월 연속 0%대 정체, 소상공인 업황 부진 장기화 시사
- 법인 중소기업 대출 증가율 두 달 연속 5%대, 은행 취급 수요가 성장 견인하는 구조
- 대기업 대출 월 중 +5조원·YoY +9%로 가장 높은 증가율, 기업 자금 수요 편중 주목
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| 2026-05-19 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- EUA 가격, 이란·호르무즈 리스크로 73€/t까지 하락 후 미·이란 협상 기대감에 75€/t 회복
- EU-ETS 무상할당·CBAM 개편 논의서 공급 축소 기조 유지 전망 확산→투자심리 안정 기여
- 미 증시 차익실현·달러 강세로 위험자산 선호 둔화, 그러나 70€/t 하방 지지선 방어 성공
- 유럽 지수·에너지 섹터 및 실물 전력·가스 수요 견조가 EUA 급락 방어의 핵심 버팀목
- 관전 포인트: 미·이란 협상 진전·유가 향방이 단기 EUA 방향성 결정할 핵심 변수
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| 2026-05-19 |
기타 |
양극재 4월 수출액 코멘트 |
한화투자증권 |
- 4월 NCM 양극재 수출액 5.0억 달러(MoM +10%), 수출량 2.0만 톤(MoM +6%)으로 전 지역 고른 회복세
- 수출 단가 25달러/kg(MoM +4%) 상승, 탄산리튬 4월 22→5월 26달러/kg 강세로 원가 반영 본격화
- 중국 IT·전동공구, 미국 얼티엄셀즈 재가동 준비, 유럽 미드니켈 출하 증가가 동반 견인
- 2Q 출하 가이던스 QoQ +0~7% 제시했으나 4월 추세 지속 시 QoQ +20% 상회 가능성
- 미·중 대화 후 대중 제재 기조 유지·7월 국내생산촉진세 기대감 유효, 업황 바닥 통과 후 회복 속도·강도가 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-19 |
건설 |
건설 Weekly: 개별 종목 이벤트에 따른 매수 .. |
하나증권 |
- 건설업 주간 수익률 코스피 대비 9.9%p 하회, 전반적 섹터 약세 지속
- 삼성E&A·GS건설·DL이앤씨 낙폭 두드러져, 선별적 주가 차별화 심화
- 금리 상승 우려가 건설주 전반 하락 압력으로 작용, 매크로 리스크 부각
- 이란-미국 전쟁 장기화로 중동 재건 기대감 약화, 해외 수주 모멘텀 훼손 우려
- 기관·연기금 순매도 vs 외인 현대건설·DL이앤씨 매수, 수급 엇갈리며 종목별 접근 유효
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| 2026-05-19 |
금융 |
2026년 하반기 은행산업 전망 : 기대 요인은 .. |
하나증권 |
- 금리 25bp 상승 시 향후 1년간 은행 NIM 평균 약 2.5bp 상승 효과 발생
- 원화 금리감응갭 양(+) 구조로 금리 상승 초기 NIM 개선 → 6개월 이후 일시 역전 후 재상승
- 금리 상승 후 6개월까지는 조달금리 대비 운용금리 상승폭 우위로 NIM 방어 가능
- 1년 이후에도 원화금리감응갭 양(+) 유지되며 NIM 완만한 우상향 흐름 지속 전망
- 2026년 하반기 은행 NIM 핵심 관전 포인트: 기준금리 방향성 및 금리감응갭 변화 추이
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| 2026-05-19 |
소비재 |
2H26 Outlook: '영업환경 변화'/ '중국'/ '배.. |
하나증권 |
- 하반기 마진 스프레드 축소 불가피, 수출 비중 높은 업체가 상대적으로 유리한 환경
- 연초 이후 오리온·KT&G·삼양식품 각각 +33%/+27%/+17% 상승, 업종 지수 대비 초과 수익 시현
- 상반기 대형주-중소형주 괴리 확대 → 하반기 코스피 중형주 상위권 오리온·CJ제일제당·농심 주목
- 중형주 상위권 종목, 상대적 밸류에이션 매력 + 해외 실적 개선 가시성이 투자 핵심 포인트
- 이익 가시성 높은 업체일수록 중장기 배당 정책에도 적극적, 배당 매력 동시 고려 필요
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| 2026-05-19 |
조선 |
줄 서는 호르무즈 |
하나증권 |
- 호르무즈 통항 재개 시 탱커 스팟 시장 급등 전망, 일 최대 140척 통항 제한으로 가용 선복량 묶임 효과 발생
- VLCC 수요, 그림자선대 제재·중동→미주 루트 다변화로 향후 3~4년간 공급 초과 지속 예상
- 탱커 운임 2026년 말까지 초강세 유지 가능성 높음, 단기 재고 축적 수요가 운임 하락 방어
- 전쟁 이후 BDI·SCFI 등 해상 운임 전반 상승세, 재고 확충 수요가 단기 지지선 역할
- 팬오션, 에너지 수송 관점에서 재평가 시점 도래 — 탱커 모멘텀 수혜 핵심 관심주
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| 2026-05-19 |
자동차 |
2026년 5월 셋째 주 자동차/이차전지 Weekly |
교보증권 |
- 현대차그룹, 미국 내 액추에이터 생산시설 준공 등 로보틱스 계획 구체화 → 휴머노이드 사업 가시성 확대
- Figure AI 실시간 방송·BD AI 성능 시현으로 휴머노이드 양산 시점 현실화 기대감 고조
- 멕시코→미국 자동차 수출 관세 12% 미만 협상 진행 중, 기아 관세 부담 완화 가능성 주목
- 국내 셀·소재사 FY26 영업이익 컨센서스 반등: 삼성SDI -506억, 엘앤에프 +2,198억원으로 업체 간 온도차
- 미·중 관세 인하 논의 이후 이차전지 업종 급등 → 차익실현 매물 출현, 단기 변동성 경계 필요
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| 2026-05-18 |
기타 |
데이터센터 비상발전 친환경 규제 강화 |
DS투자증권 |
- 미국 버지니아, 7/1부터 신규 데이터센터 디젤 발전기에 Tier 4 배출규제 의무 적용
- 현재 버지니아 내 허가 디젤 발전기의 70%+ 가 Tier 2 수준으로 규제 미달 상태
- Tier 4는 구형 대비 NOx·PM 대폭 감축 요구, 후처리 장치 필수로 유지비·복잡도 상승
- 기준 미충족 시 신규 데이터센터 인허가 사실상 불가—신규 투자 일정에 직접 리스크
- 친환경 발전(가스터빈·배터리ESS 등) 대체 수요 확대 및 Tier 4 장비 공급사 수혜 기대
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| 2026-05-18 |
건설 |
건설/부동산 Weekly - 중동 재건보다 CAPEX .. |
유진투자증권 |
- 서울 아파트 매매가 주간 +0.28% 상승, 안양 동안(+0.69%)·광명(+0.67%)·성북(+0.54%) 상위권
- 전국 매매가격지수 +0.06%로 완만한 상승세, 지방권은 -0.02%로 수도권-지방 양극화 지속
- 전세가격지수 서울 +0.28%·수도권 +0.20%로 매매가와 동반 상승, 임대차 수요 여전히 견조
- 리포트 제목 시사점: 중동 재건 수혜보다 기업 CAPEX 관련 건설 수주가 핵심 투자 관전 포인트
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| 2026-05-18 |
소재 |
Steel Weekly (5월 3주차) |
iM증권 |
- 글로벌 철강·비철금속 주가 전반 부진, 유럽 광산주만 소폭 강세로 차별화
- 베트남 열연가격 전주 반등 후 약보합 전환(5/15 기준 583달러), 매크로 둔화·주요업체 구매 완료 영향
- 미국 현물 철강 2년 내 최고치, 호르무즈 봉쇄로 유가 강세 지속되며 송유관·유정관 가격도 동반 상승
- 멕시코 1Q 열연강판 수입 전년비 33.3% 급감, 무역장벽 강화로 브라질과 함께 수입 억제 지역으로 부각
- 전반적 매크로 환경 악화가 아시아 철강 상승세 제동, 미주 지역만 공급 부족·에너지 수요로 차별적 강세 유지
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| 2026-05-18 |
바이오 |
제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종.. |
키움증권 |
- 얀센, 절제가능 EGFR변이 NSCLC 대상 '아미반타맙+레이저티닙' 수술 전 보조요법 임상2상(AmiNA) 착수 예고
- 알테오젠, PTAB가 할로자임 피하주사 핵심 특허 청구항 무효 판정→경쟁 리스크 완화 호재
- 아리바이오, 중국 fosun과 알츠하이머 AR1001 선급금 $60M·옵션행사 $80M 규모 글로벌 라이선스 계약 체결
- 국민성장펀드 첫 바이오 수혜 비티젠에 850억원 저리대출 지원, 후속 바이오 지원 확대 기대
- BMS, 중국 Hengrui 종양·혈액암 자산 4개 및 공동발굴 5개 프로그램 최대 $15.2B 규모 라이선스 계약 체결
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| 2026-05-18 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - Ford.. |
유진투자증권 |
- 배터리 관련 주요 종목들이 광범위하게 하락: 포스코퓨처엠(-20.4%), LG에너지솔루션(-13.7%), LG화학(-12.0%), 삼성SDI(-11.5%) 등 동반 약세.
- 원자력 섹터도 동시 부진: 두산에너빌리티(-18.8%), Centrus(-11.5%), NuScale(-10.7%), Cameco(-9.4%) 등 광범위한 낙폭.
- 에너지/배터리 섹터 전반적 약세로 관련 종목들의 투자심리 악화 상황 지속 중.
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| 2026-05-18 |
기타 |
꺼진 Bull도 다시 보자 |
대신증권 |
- 외국인, KOSPI 200서 87.7조 순매도 중 일반지주만 역방향 순매수 이례적 집중
- 시총 비중 2.2%에 불과한 커버리지 7개 지주사에 1조 9,286억원 외국인 자금 유입
- 커버리지 전 종목 외국인 지분율 일제히 상승, 단순 로테이션 아닌 구조적 매수 신호
- 각 지주사 보유 사업 포트폴리오의 구조적 성장성이 외국인 유입의 실질 드라이버로 작용
- 꺼진 Bull 재점화 가능성: 저평가 지주사군 재평가 국면 진입 여부 관전 포인트
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| 2026-05-18 |
기타 |
미국 시니어 하우징 시장과 웰타워의 Alpha .. |
대신증권 |
- 베이비부머 80세+ 진입 본격화로 시니어하우징 실질 입주전환 수요 구조적 급증 국면 진입
- 65세↑ 인구 증가보다 80세↑ 후기고령층 확대 속도가 더 빠르다는 점이 핵심 투자 포인트
- 고령 여성 독거·배우자 부재 비중 확대 → 독립주거 유지 한계로 시설 입주 수요 현실화
- 시니어하우징 수요 촉발 3대 요인: 배우자 사별 + 가족 비동거 + 일상생활 지원 필요성 동시 증가
- 미국 시니어하우징 시장, 단순 고령화 수혜 아닌 1~2인 고령가구 급증과 맞물린 구조적 성장 단계 진입
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| 2026-05-18 |
반도체 |
[2026년 하반기 전망] 업황 개선세 지속 예상 |
iM증권 |
- CY26 DRAM 수요 증가율 26.2%로 대폭 상향 조정, 생산 증가율(25.0%) 상회 전망
- CY25 DRAM 수요 증가율 21.8%가 생산 증가율 18.1% 이미 상회, 수급 우위 구조 확인
- 서버 출하 증가율 +16% 상향 + AI CPU 전용 서버발 탑재량 증가가 핵심 수요 드라이버
- PC·스마트폰·태블릿 출하 전망 각각 -11%, -10%, -8% 하향에도 서버가 충분히 상쇄 가능
- 2H26 이후도 업황 호조 지속 가능성 높으나, PC·모바일 부진을 서버 증가율이 얼마나 커버하느냐가 관건
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| 2026-05-18 |
반도체 |
[Apr. 26] 대만 Tech 업종 4월 실적 분석 |
키움증권 |
- 메모리 업종 4월 합산 매출 +37% MoM·+313% YoY 급증, Nanya는 +717% YoY로 두드러진 성장 기록
- DRAM 업체 Nanya 매출 NT$25.5B(+40% MoM)로 전월比 대폭 개선, 수요 회복 확인
- 반도체 유통업체 합산 매출 +11% MoM·+248% YoY — 현물가 상승률 둔화 영향으로 메모리 섹터 대비 모멘텀 열위
- 5월 메모리 가격 추가 상승 제한적, 실적 변동성은 가격보다 출하량이 좌우할 전망
- 현물가 피크아웃 신호 감지 — 5월 이후 업사이드 축소 가능성, 출하량 데이터 모니터링 필수
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| 2026-05-18 |
바이오 |
Weekly Bio Insight |
SK증권 |
- 코스피 제약지수 -3.12%(코스피 대비 3.06%p 하회), 코스닥 제약지수 -5.7%로 업종 전반 약세 지속
- 에볼라 국제 공중보건 비상사태(WHO 선포) 및 안데스 바이러스 공포로 진단주 수급 급증
- 실적 이슈·이벤트 공백으로 제약/바이오 투자심리 위축, 선별적 종목 접근 필요
- EASL(5/27~30) 주목 종목: 디앤디파마텍·유한양행, 임상 데이터 발표 전 선매수 기회 점검
- ASCO(5/29~6/2, 초록 5/21 공개) 관련주: 지아이이노베이션·셀비온·보로노이·이뮨온시아 등 파이프라인 경쟁력 확인 포인트
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| 2026-05-18 |
소재 |
한국산 철근의 미국 수출 증가 배경과 향후 .. |
유진투자증권 |
- 국내 철근 가동률 2021년 82%→2025년 50%로 급감, 약 500만톤 유휴 CAPA 발생하며 구조적 공급과잉 심화
- 대미 철근 수출 2024년 연간 9만톤→2025년 1Q 27만톤으로 급증, 1Q 국내 출하량의 15% 수준으로 내수 부진 탈출구 역할
- 미국 수요(데이터센터·IIJA 잔여 780억달러)는 견조한 반면, 작년 6월 철강 관세 25%→50% 인상 후 수입 33% 감소해 수급 불균형 발생—한국산 수출 채산성(863달러/톤) 확보 구간 진입
- 철근 스프레드 26만→40만원(+54% YTD)으로 확대, 가동률 61%(+11%p YoY) 개선되며 2Q 제강사 실적 반등 기대
- 2026년 대미 수출 80만톤(미국 수요의 8%) 전망, 현대제철·동국제강은 데이터센터향 토탈 패키지로 수출 포트폴리오 다변화 추진
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| 2026-05-18 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/.. |
유진투자증권 |
- Figure AI, 휴머노이드 Figure 03 자율 작업 라이브 스트리밍 100시간 돌파 — 당초 8시간 목표 대비 대폭 초과
- 단순 반복 작업에서 인간 작업자 대비 동등 이상 속도·처리량 기록, 노동력 대체 가능성 실증
- 범용 작업 능력·미지 물체 대응 부재가 현 단계 핵심 한계 — 상용화 전 해결 필요 과제
- Figure AI, 차세대 Figure 04 설계 확정 단계 진입 — 지속적 업데이트로 시장 기대감 주도 전망
- 휴머노이드 섹터 투자 관전 포인트: 장시간 연속 작업 내구성 입증이 산업용 채택 가속 촉매
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| 2026-05-18 |
반도체 |
Paradigm Shift |
유진투자증권 |
- 현물가-주가 동행 관계가 3월 이후 명확히 붕괴, 현물가 횡보에도 메모리 주가 가파른 상승세 지속
- 시장 시선이 '현재 가격→단기 실적' 중심에서 '이익 구조와 지속성' 중심으로 패러다임 전환
- 하이퍼스케일러와 3~5년 단위 LTA(장기계약) 확대로 메모리 업체 이익 가시성 급격히 향상
- 최소 가격 메커니즘·선지급금 조건으로 계약 구속력 강화, 다운사이클 리스크 구조적 완화
- AI 슈퍼사이클 진입 후 메모리 업종이 사이클 산업에서 장기 수익성 업종으로 재평가 국면 진입
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| 2026-05-18 |
기타 |
2차전지 선별적 비중 확대 유지: 미국, 유럽 .. |
유안타증권 |
- 유럽, 2026년부터 정책 간 시너지 극대화로 EV·ESS 실수요 확대 가능성 높아짐
- 유럽 FDI 적격성 조건 도입 시 중국 지분 40% 이상 기업 혜택 제한→국내 배터리社 반사수혜 기대
- 자동차 산업 부진·에너지 지정학 리스크로 전 회원국이 EV·신재생 에너지 육성 공동목표 공유
- 6월 유럽 정책 발표 + 12월 Fed 금리인하 기대가 섹터 비중확대 유지 근거
- 선별적 대응 권고: 정책 수혜 직접성·유럽 내 생산거점 보유 여부가 종목 선택 핵심 기준
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| 2026-05-18 |
기타 |
디지털자산 Weekly 2026.05.15 |
한화투자증권 |
- Circle, 기관용 블록체인 Arc 공개 — 약 30억 달러 밸류에이션 기준 토큰 프리세일 진행
- Arc는 스테이블코인·토큰화 자산 결제 특화 온체인 인프라로 규제 준수·프라이버시·실시간 결제 기능 탑재
- 이더리움·솔라나·베이스·캔톤 등 기존 기관형 체인과의 경쟁 심화 가능성 — 기관 블록체인 시장 재편 주목
- Circle의 Arc 출시는 IPO 준비와 맞물려 스테이블코인 인프라 수직 계열화 전략으로 해석 가능
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| 2026-05-18 |
기타 |
에너지 전환 - 전력 확보 패권 전쟁 |
한화투자증권 |
- 데이터센터 전력수요 2024년 415TWh→2030년 945TWh, 두 배 이상 급증 전망으로 전력 확보가 핵심 경쟁력
- 에너지 전환 패러다임 전환: '탄소 감축 속도' 경쟁에서 '저탄소 전력의 안정적·경제적 조달' 능력 경쟁으로 이동
- RE100·PPA 수요 확대 및 리쇼어링 가속화로 전력망·저탄소 전원 접근성이 투자입지·M&A·공급망 재편의 핵심 변수로 부상
- 원전·재생·가스·ESS 믹스 설계가 정책·기업 전략의 중심 과제, 전력을 '단순 비용'이 아닌 '전략 자산'으로 재정의 필요
- K-ETS·CBAM·AI 규제 변화 선제 대응하며 전환금융(녹색채·SLL 등) 활용하는 기업이 에너지 전환의 최종 승자
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| 2026-05-18 |
금융 |
국채금리 임계점 상회. 은행주 소외 현상 완.. |
하나증권 |
- 5대 시중은행 주담대 금리 4.38~6.98%로 전월比 0.22%p 상승, 한은 추가 인상 시 7%대 돌파 임박
- 대통령 '약탈적 금융' 지적에 금융사들 2003년 카드대란 배드뱅크 '상록수' 연체채권 캠코에 일괄 매각
- 홍콩 ELS 과징금 제재안 금융위→금감원 반송, 과징금 수위 재산정 요구로 최종 결정 지연 불가피
- 하나은행, 두나무 지분 6.55% 약 1조원에 인수해 4대 주주 등극·국내 은행권 최대 가상자산 단일 투자
- 시장금리 급등 속 은행주 소외 현상 완화 기대, 국채금리 임계점 상회가 밸류에이션 재평가 촉매 주목
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| 2026-05-18 |
소비재 |
Weekly Comment: 1분기 실적 발표 마무리, 2.. |
하나증권 |
- 삼양식품 1Q 호실적 확인: 국내·해외 매출 각각 YoY +38.6%/+38.0%, 미주·중국·유럽 고르게 고성장으로 주가 +6.2%
- 오리온 4월 중국 매출 YoY +22.9%(위안화 기준 +12% 추정), 중국 소비 회복 흐름 속 성장 모멘텀 유지
- CJ제일제당은 1Q 어닝 미스에도 예견된 결과로 주가 반등, 2Q 바이오 부문 실적 회복 여부가 핵심 관전 포인트
- 농심 1Q 실적 시장 기대 소폭 상회, 해외법인 수익성 YoY 개선이 주효·저가 매수 유입으로 +5.7%
- 음식료 섹터, 코스피 대비 1.1%p 아웃퍼폼—대형주 차익실현 국면서 내수·음식료 저가 매수세 유입 지속 예상
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| 2026-05-18 |
건설 |
스토리로 가는 주식, 분기별 이벤트에 주목하.. |
하나증권 |
- 2Q는 재건·원전 스토리 약화, 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 우려 부각으로 개별 이벤트 중심 접근 권고
- 2Q 추천: 삼성물산(반도체·저PBR), 아이에스동서(6월 경산 분양 이벤트)
- 3Q 핵심 스토리: 대미투자·베트남원전·종전후 재건·MSCI 편입 — 삼성E&A·DL이앤씨·대우건설·GS건설 주목
- 4Q는 부동산 경기 회복 및 저밸류에이션 스토리로 주택주·인테리어 부각 — IPARK현대산업개발·LX하우시스 제시
- 분기별 스토리 전환에 맞춰 포트폴리오를 유연하게 교체하는 전략적 로테이션이 핵심
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| 2026-05-18 |
기타 |
미중 회담과 한국 배터리 |
하나증권 |
- 미중 정상회담 시 한국 배터리 주가 하락은 8년간 반복 패턴—탈중국 공급망 논리 훼손 우려가 밸류에이션 타격
- 이번 회담서 중국의 美 배터리 시장 진출은 의제화조차 안 돼—구조적 탈중국 기조 유지 확인
- 1Q 실적·2Q 가이던스서 ESS 고성장·EV 추정치 하향 제한 두 가지 매수 논리 재확인
- LG에너지솔루션 2Q 3개 분기만의 흑자 전환 예상, 삼성SDI는 적자 축소 후 하반기 흑자 전환 전망
- 이번 조정을 ESS 수혜 셀메이커(대형주) 매수 기회로 활용—급등·ESS 수혜 적은 종목은 리밸런싱 검토 권고
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| 2026-05-18 |
소재 |
주요 철강사들 추가 가격 인상 발표 |
하나증권 |
- 미국 열연 유통가 1,070달러(+1.4% WoW)로 상승세 지속, 주요 철강사 추가 가격 인상 발표 배경
- 국내 철강가격은 열연 96만원·후판 99만원 보합, 철근 86만원(-0.6%)으로 내수 수요 부진 혼재
- 한국 스크랩가 45만원(+3.4% WoW) 급등, 원재료 비용 상승이 전기로 업체 수익성 압박 요인
- 비철금속은 전기동 13,554달러(+0.8%), 아연 3,519달러(+3.0%) 강세 vs 니켈 -2.1% 약세로 차별화
- 금·은 각각 -3.6%, -4.0% 하락으로 귀금속 조정 국면, 위험선호 심리 회복 여부 주목
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| 2026-05-18 |
전력 |
Weekly Monitor: 한국 태양광, 매수 기회 |
하나증권 |
- WTI 105.4$(+10%), Dubai 107.3$(+10%) 급등하며 유가 강세 지속, 유럽 디젤 선물도 WoW +1% 상승
- 정제마진 32.3$로 전주 대비 0.7$ 소폭 하락, 단기 수익성 압박 요인 주시 필요
- 납사 가격 상승에도 화학제품 가격 전반 하락, 납사-제품 스프레드 축소로 석화 업황 부진
- 한국 태양광 업체 주가 급락은 과도한 하락으로 판단, 현 구간을 매수 기회로 제시
- Top Picks: 한화솔루션·OCI홀딩스 — 태양광 밸류체인 내 수혜 강도 및 실적 가시성 높아 선호
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| 2026-05-18 |
바이오 |
하반기 전망 시즌, Top pick을 모아보자 |
하나증권 |
- 코스닥 주요 바이오텍 YoY 수익률 117% vs. 코스피 186%로 섹터 언더퍼폼, 기관 비중 축소·시장 관심 최저 수준
- 미국 10Y 금리 부담 지속으로 단기 반등보다 하반기 전망 시즌 Top pick 중심 접근이 유효한 국면
- 낙폭 과대 소형주보다 시총 상위·낙폭 제한 종목이 먼저 반등할 가능성 높아 선별적 대형주 전략 권고
- 5~6월 학회 시즌: EASL 디앤디파마텍 DD01 2상 조직생검 결과·ASCO 셀비온·보로노이 임상 데이터 업데이트 예정
- 6/5 ADA 비만·당뇨 기술 동향 및 6/22 Bio-USA 전후 신규 파트너십 체결 가능성 모니터링 필요
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| 2026-05-18 |
반도체 |
매크로 하락은? 기회다 |
하나증권 |
- 5월 10일 메모리 수출 YoY +325%(15.6억달러), DRAM +678%·SSD +485%로 2Q 컨센서스 상회 가능성 높음
- 코스피 금요일 하루 -6% 급락, 미중 협상·중동 리스크가 주된 하락 요인으로 매크로 노이즈 성격
- SK하이닉스 주간 +7.9% 아웃퍼폼, 삼성전자는 6주 연속 언더퍼폼—파업 불확실성 해소 시 주가 키높이 맞춤 기대
- 테스(TES) 주간 +27.1%—수주잔고 1,400억원으로 3년 평균(400억) 3.5배 상회, 영업이익률도 예상 초과해 최선호주 유지
- 매크로발 하락은 펀더멘털 훼손 아닌 단기 노이즈로 판단—메모리 실적 모멘텀 유효, 조정 시 매수 기회로 활용
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| 2026-05-18 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [5월 3주차] |
교보증권 |
- 미중 정상회담 후 관세 온도차 지속: 중국은 협의체 합의 강조, 트럼프는 휴전 연장 부인·USTR Section 301 관세 유지 확인
- UK Dogger Bank South 3GW 승인 확정, Ørsted APAC(한국·호주) 해상풍력 확장 의지 재확인으로 글로벌 해상풍력 모멘텀 유지
- AIDC 특별법 국회 통과: LNG PPA 특례 최종 제외, PPA 대상 재생에너지 사업자로 한정 → 태양광·풍력·ESS 연계 PPA 수혜 집중
- AIDC 전력 조달 무게중심이 재생에너지로 이동, 관련 사업자 장기 PPA 계약 확대 기회 확대 전망
- 정부 '한국판 IRA' 검토 및 K-GX 전략 발표 예고로 재생에너지 산업 지원 정책 모멘텀 본격화
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| 2026-05-18 |
통신·플랫폼 |
2026년 5월 셋째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 삼성전자 노사 협상 교착, 5/21~6/7 총파업 예정 — 파업 현실화 시 공급망 차질 포함 손실 30조~100조원 추정
- 키옥시아 FY4Q25 영업이익 가이던스 상단 13% 상회, NAND ASP 전분기比 100% 이상 급등
- 키옥시아, 2027년까지 피지컬 AI 수요 기반 NAND 초과 수요 지속 전망 및 미국 ADR 상장 추진 언급
- 5/20 엔비디아 실적 발표 — 가이던스 상향 폭·Rack 단위 공급 확대 여부가 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-18 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly: 26년 영업여건의 변화 예상.. |
iM증권 |
- 정유 마진: 1개월 래깅 기준 $30.1(+$11.5) 개선, 스팟은 $32.5로 소폭 약세, 경유·휘발유 강세 vs 등유·BC 부진
- 화학 제품가격 전반 약세: 납사 -12.6%, BD -10.5%, VAM -19.0% 급락 등 올레핀·BTX·합섬원료 동반 하락
- SK가스: 종전 전 트레이딩 기대감 낮춰야 하나, 종전 후 유가 변동성 확대 시 LNG/LPG 구조적 트레이딩 기회 확대 기대
- SK가스: AIDC 온사이트 BTM향 가스발전 수요 확대로 PPA 전력거래 및 LNG/LPG 공급 잠재력 중장기 긍정적
- 효성첨단소재: 글로벌 T/C 점유율 45~50%, PET Chip 가격 상승분 2~4분기 판가 전가 → 매출·영업이익 큰 폭 성장 + 탄소섬유 26년 베트남·중국 공장 재가동으로 적자 축소 전망
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| 2026-05-18 |
기타 |
화려한 배터리 테마주 장세 시작 |
유진투자증권 |
- 2025년 전 세계 태양광·풍력 신규 설치량 669GW 순증, 중국 요금제 개편 전 수요 급증이 주도
- 중국, 3년치 석탄발전 허가 일괄 승인으로 2024년 화석연료 순증분 이례적 100GW 수준 확대
- 2026년 글로벌 재생에너지 설치 성장세 둔화 예상, 중국발 정책 모멘텀 소멸이 핵심 이유
- 단, 2026년 유럽·미국은 설치 증가폭 확대 전망, 중국 의존도 낮은 선진국 시장 주목 필요
- 전력 시스템 전반의 구조적 재편 진행 중 → 배터리·저장장치 관련 테마주 장세 본격화 시사
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| 2026-05-18 |
조선 |
한수위: 미 해군 전투함 선체블록 제작, 한국.. |
SK증권 |
- 미 해군, PB27·30년 장기계획서 공개—국내 조선 역량 부족 공식 인정 및 동맹국 조선소 활용 방침 명시
- 향후 5년(FY27~31) 전투함 75척·보조함 18척·무인정 47척, 30년간 전투함 369척 등 대규모 조달 계획 확정
- FY27 NDAA에 보조함 최대 2척 해외 건조 허용 + DDG 51·LHA 등 수상전투함 선체블록(비민감 모듈) 한국 등 동맹국 하도급 생산 요청
- Build-to-Print 모델·직접외국인투자(brownfield/greenfield) 명시로 한국 조선사 미국 현지 투자·기술이전 루트 공식화
- 하반기 SHIPS For America Act·미해군준비태세법 의회 통과 시 M.A.S.G.A 모멘텀 본격화→조선업 멀티플 확장 전망, 비중확대 유지
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| 2026-05-18 |
소비재 |
키움 음식료 Weekly (5/18) |
키움증권 |
- KT&G, 2027년 목표 비핵심자산(부동산 57건·금융자산 60건) 1조원 유동화 조기 달성
- 대형 부동산 매각 및 금융자산 정리로 목표 규모 선제적 확보, 추가 매각 여력 제한적
- 향후 주주환원 무게중심 자사주 매입→배당 확대로 전환 예상
- 하반기 신규 중장기 주주환원 정책 발표 예정…배당 수익률 상향 기대감 부각
- 자산 효율화 마무리 국면 진입, 주가 재평가 트리거는 배당 정책 구체화 여부
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| 2026-05-18 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 국내 게임업계 생성형 AI 활용률 70%…도입사 중 49.6%는 전사적 활용 중
- 한국콘텐츠진흥원 보고서 기준 2024년 4Q 기준 수치로 업계 AI 침투 속도 가속화 확인
- 도입 장벽으로 프로세스 개편·직원 교육 비용 등 초기 비용 부담이 주요 과제로 부상
- AI 사고 책임 소재 불명확 및 핵심 데이터 유출 리스크 등 제도적 미비가 확산의 걸림돌
- 기술 도입 속도 대비 내부 거버넌스·규제 정비 지연 → 리스크 관리 역량 보유사 차별화 기대
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| 2026-05-15 |
기타 |
우주 - 스타쉽 V3, 12차 시험발사 예정일 확.. |
유진투자증권 |
- 스타쉽 V3 첫 비행, 5월 19일 텍사스 스타베이스 Pad 2(신규 발사대)에서 데뷔 예정
- 랩터 3 엔진 탑재(해수면 추력 230→250tf), 그리드핀 4→3개 축소 등 설계 대폭 변경
- 모형 위성 22기 사출(V2 대비 8기→22기), 우주 재점화·열차폐 타일 부하 측정 등 복합 검증
- V3는 양산형 최종 모델로 2027년 NASA 아르테미스 3 유인 달 착륙 착륙선으로 활용 예정
- 스페이스X, 연간 수천 회 발사 목표로 루이지애나 등 추가 발사장 확보 추진 중
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| 2026-05-15 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 1Q 게임업계, 신작·IP 보유 여부가 실적 양극화의 핵심 변수로 작용
- 넥슨·펄어비스·NC는 신작 출시 및 IP 확장으로 역대급 실적 달성
- 네오위즈·데브시스터즈·웹젠 등 중견사는 흥행 신작 부재로 기존 IP 매출 감소까지 겹쳐 부진
- 신작 공백 장기화 시 장수 게임 자연 감소와 이중 타격 구조 확인 — 파이프라인 점검 필수
- 투자 관점: 2025년 하반기 신작 라인업 및 IP 확장 계획이 있는 업체 중심 선별적 접근 유효
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| 2026-05-15 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 현대차 정의선 회장, 로봇회사 전환 가속화 및 체질개선 집중 선언 — 보스턴다이내믹스와 JP모간 컨퍼런스 동반 참석으로 IR 강화
- 씨메스로보틱스, 1Q 창사 이래 최대 실적 달성 — 국내 산업용 로봇 기업 실적 모멘텀 본격화 신호
- 리얼월드, 미국서 휴머노이드 로봇 'RLDX-1' 론칭 행사 성황 — 국내 스타트업의 미국 시장 직접 공략 가시화
- 美 산업용 로봇 스타트업 마인드 로보틱스, 4억 달러 대규모 투자 유치 — 글로벌 로봇 섹터 투자 열기 지속 확인
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| 2026-05-15 |
조선 |
BDI 강세 지속, 팬오션 수혜 |
iM증권 |
- BDI 3,195pt 기록(YoY +145%, YTD +70%), 2023년 12월 이후 최고치 경신
- BCI +200% YoY·BPI +98% YoY로 선형별 강세 뚜렷, 지수 변경·벙커C유 상승도 상방 요인
- 중국 철광석 수입 증가·기니 Simandou 생산·중동 석탄 수요가 BDI 강세 3대 핵심 동인
- 단기 조정 가능성 존재하나 Capesize 수급 변동성 확대로 2026년 평균 BDI는 전년(1,680pt) 대비 큰 폭 상회 전망
- 팬오션 P/B 0.52배로 2021~22년 BDI 강세기 평균(0.83배) 대비 현저히 저평가, 주가 업사이드 유효
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| 2026-05-15 |
기타 |
2026년 하반기 코스닥 시즌2 시작 |
유안타증권 |
- 코스닥 3개 리그(프리미엄·스탠더드·관리군) 개편안, 26년 10월 초 시행 예상
- 프리미엄 리그: 재무건전성·성장성 우량기업 100개 이내 선별, 연기금·자산운용사 중장기 자금 유입 기반 마련
- 기존 코스닥150과 차별화 — 시총·거래량 양적 지표 대신 재무실적·지배구조 등 질적 요건 적용
- 스탠더드 시장 내 중견·중형주 대상 별도 지수 및 ETF 연계 상품 신설 검토로 패시브 자금 유입 기대
- 부실기업 퇴출 강화로 시장 신뢰도 제고 — 코스닥 30주년(26.7월) 행사서 개편 방향 최종 확정 예정
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| 2026-05-15 |
반도체 |
메기남 등장 |
하나증권 |
- AI 데이터센터용 LPDDR 수요 급증으로 모바일 DRAM 가격이 예상 대비 강세 형성
- Nvidia Vera Rubin, 26년 하반기 본격 출하 예정—LPDDR5X 최대 1.5TB 탑재(Grace 대비 약 3배)
- Vera Rubin NVL72 기준 랙당 LPDDR5X 약 54TB 탑재, GB200 NVL72(17TB) 대비 3배 이상 급증
- AI 서버향 LPDDR 수요가 모바일 DRAM 공급 일부를 흡수, 스마트폰 고객사 고가에도 구매 의지 유지
- LPDDR5X 공급 주도권 확보 여부가 HBM에 이어 차세대 메모리 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-15 |
전력 |
AIDC 특별법에서 LNG PPA는 제외 |
하나증권 |
- AIDC 특별법 PPA 특례서 LNG 제외, 재생에너지(태양광·풍력·ESS)만 허용 → 친환경 PPA 사례 확대 전망
- 미-이란 종전 협상 교착→WTI 104.5달러(+5.8%), 환율 1,489원(+3.1%) 강세, 한국전력 실적 눈높이 하향 불가피
- 한국가스공사 캐나다 LNG(지분 5%) 이익률 50% 초과, JKM 연동으로 2Q 호주 Prelude 포함 마진 대폭 개선 기대
- 해상풍력 상반기 경쟁입찰 1,800MW 대비 3,625MW 참여(약 2:1 경쟁), 일부 고정식 국산(두산에너빌리티 10MW)으로 기자재 선회 주목
- 온실가스 배출권(KAU25) 19,200원으로 전주 +13.6%·YTD +84.6% 급등, 전선 원자재 가격 상승분 140억원 즉시 계약 반영
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| 2026-05-15 |
통신·플랫폼 |
실적 시즌 종료, 통신 장비주 매수해야 |
하나증권 |
- 미국 주파수 경매(6/2) 개시로 국내 통신장비주 2차 상승 전환 기대, 1분기 실적 악재는 이미 선반영
- AT&T(370조 투자계획)·버라이즌·스페이스X 경매 참여 시 5G SA 전환 가속 및 통신장비 시장 확대 기대감 팽창
- 2020년 경매 선례: 미국 CAPEX 급증→HFR 사상 최대 실적, 향후 8개월 추가 상승 반복 가능성 높음
- 최선호 통신장비주: KMW·RFHIC·쏠리드·LIG아큐버·오이솔루션 — 미국 5G SA 수혜 직접 수혜주 위주 적극 매수 권고
- 통신 3사 투자 매력도 SKT>LGU+>KT, SKT 시총이 KT의 1.5배로 성장 프리미엄 격차 유지 전망
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| 2026-05-14 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 컨피그인텔리전스 400억 시드투자 유치, 국내 로봇 스타트업 투자 열기 지속
- 현대차 美공장 사람·로봇 협업 체계 도입, 제조업 휴머노이드 실증 본격화
- 코스모로보틱스 상장 후 3거래일 연속 상한가, 로봇 섹터 수급 과열 주의
- 화낙·구글 피지컬 AI 협력, 산업용 로봇에 AI 접목 글로벌 경쟁 가속화
- Figure AI F.04 설계 확정·보스턴다이내믹스 2026 서밋 참가, 휴머노이드 상용화 일정 가시화
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| 2026-05-14 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 에픽게임즈, 2020년 애플·구글의 인앱결제 강제 및 최대 30% 수수료를 시장지배력 남용으로 소송 제기
- 미국 법원, 앱스토어 외부 결제 허용 필요성 인정 → 앱결제 수수료 정책 변화 가시화
- 플랫폼 수수료 30% 구조, 중소 모바일 게임 개발사 수익성 잠식·폐업 증가의 핵심 원인
- 수수료 부담 완화 시 대형사 실적 개선 효과와 함께 중소 개발사 생존 여건 개선 기대
- 이번 정책 변화가 게임 생태계 다양화 및 중소 개발사 신규 도전 기회 확대로 이어질지 주목
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| 2026-05-14 |
자동차 |
현대차그룹 주가 급등: 높아지는 Multiple 상.. |
iM증권 |
- 현대차그룹 주가 급등(5/13): 현대차 +9.9%, 기아 +6.6%, 현대모비스 +18.4%로 섹터 전반 강세
- 상승 동인은 Boston Dynamics 내러티브 — CES 2026 이후 현대차그룹과의 연계성이 점차 구체화
- 소프트뱅크 잔여 지분 매각 기대감으로 Boston Dynamics IPO 가능성 부각, 밸류에이션 재평가 촉매
- 미 육군 중심 방산 수요 확대로 Boston Dynamics 로보틱스의 실질적 매출화 경로 가시성 상승
- 경쟁사 양산 본격화로 핵심 부품 공급망 윤곽 — 현대모비스 등 그룹사 수혜 기대감 반영
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| 2026-05-14 |
기타 |
2차전지, 숏티지 롱전략 |
대신증권 |
- 2차전지 섹터 투자의견 Overweight, Top Picks로 삼성SDI·엘앤에프 제시
- 삼성SDI(TP 92만원): 엘앤에프 LFP 양극재 선제 확보 및 북미 ESS 캐파 확장으로 추가 수주 지속 기대
- 엘앤에프(TP 31만원): 비중국 LFP 양극재 Capa 선점으로 북미 ESS 조달처 경쟁력 확보
- 핵심 투자 테마는 '숏티지(공급 부족)' — 비중국 LFP 소재·셀 공급 부족 구간에서 수혜 포지션 선점
- 북미 ESS 수요 확대 + 공급망 다변화 수요가 한국 2차전지 밸류체인의 구조적 성장 모멘텀으로 작용
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| 2026-05-14 |
기타 |
[RWA Weekly] 美 시장구조법안 초안 공개 |
한화투자증권 |
- 美 상원 은행위 디지털자산 시장구조법안 초안 공개, SEC·CFTC 역할 재조정 및 산업 전반 감독 프레임 제시
- 신규 '네트워크 토큰' 개념 도입, 일정 요건 충족 시 비증권 지위 인정 가능성 명시
- 증권성 판단 기준, 단순 수익 기대에서 탈중앙화 수준·네트워크 기능성·운영구조 복합 고려로 전환
- 거래소·커스터디·디파이 등 전 세그먼트 대상 규제 프레임 구체화, 제도권 편입 가속 전망
- 주요 퍼블릭 블록체인·디지털상품 시장 확대에 중장기 우호적, RWA 관련 인프라주 모니터링 권고
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| 2026-05-14 |
통신·플랫폼 |
미국의 중국 통신장비 제재 완화 가능성 없다 |
하나증권 |
- 미·중 정상회담 이후 중국 통신장비 제재 완화 기대감 확산되나, 완화 가능성 없다는 판단
- 집권당·다수당 교체 등 정치 환경 변화와 무관하게 제재 지속 가능성 높아
- 글로벌 4차산업 패권 경쟁과 직결된 구조적 이슈로 단기 해소 어려워
- 최근 보안 이슈로까지 확대되며 제재 명분 강화, 향후 최소 5년간 지속 전망
- 국내 통신장비 투자 시 중국산 대체 수혜 기업(국내·서방 장비사) 관점 유효
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| 2026-05-14 |
건설 |
오피스 시장, 파고를 마주하다 |
유진투자증권 |
- 1Q26 서울 오피스 평당 거래가격 3,190만원, 월임대료 102,534원으로 상승세 지속
- 임대료 조정 시기 도래로 전분기比 월임대료 +2.6%, 월관리비 +1.6% 인상폭 확대
- 신축 제외 공실률: YBD 3.0% 최저, GBD 3.7%, CBD 4.3%로 전반적 안정 유지
- 3대 권역 공실률 모두 5% 미만 유지 — 임차 수요 견조, 임대인 우위 시장 지속
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| 2026-05-13 |
통신·플랫폼 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 카카오 노사 교섭 결렬, 성과급 불만을 넘어 경영진 교섭 태도·보상 구조 전반으로 갈등 본격화
- 노조 측은 단순 성과급 수준이 아닌 교섭 신뢰성 및 노동환경 구조적 문제를 핵심 쟁점으로 제기
- IT 업계 전반 성과급 갈등 확산 추세 속 카카오 사례가 플랫폼·게임업계 임금협상 기준점 역할 가능성
- 이번 분쟁 결과에 따라 국내 주요 IT·게임사 인건비 부담 및 노무 리스크 재평가 필요성 대두
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| 2026-05-13 |
기타 |
박제민의 QnA.I (5월 2주차) |
SK증권 |
- 엔비디아 +12.4% 급등: 빅테크 Capex 정당화 및 가격 인상 가능성 보고서가 반도체 랠리 촉발
- 코어위브 -15.7% 급락: 비용 구조 우려 부각, 2Q 가이던스가 컨센서스 하회하며 투자심리 악화
- 코어위브 2026F Capex 상향에도 수익성 의구심 지속, 비용의 고객 전가 가능성은 언급했으나 시장 신뢰 미확보
- 빅테크 AI 인프라 투자 확대가 엔비디아 수혜로 직결되는 구도 재확인, 반도체 섹터 모멘텀 유효
- 클라우드 AI 인프라 기업 간 실적 온도차 뚜렷, 비용 효율성이 핵심 투자 판단 기준으로 부상
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| 2026-05-13 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 현대차그룹 생산로봇 도입 가속·인탑스 엑스블 숄더 全공정 수행 → 국내 제조용 로봇 밸류체인 수혜 부각
- 케이엔알시스템 600kg급 슈퍼휴머노이드 공개, 국내 중대형 휴머노이드 기술 경쟁 본격화
- 리얼월드·요기요 등 서비스 로봇 실증 확대 → 호텔·배달 분야 상용화 속도 주목
- 中 유니트리 탑승형 변형 로봇·응용 챌린지 참여 → 중국發 휴머노이드 기술 고도화 경쟁 심화 리스크
- 유비테크-히타치 엘리베이터 생산라인 휴머노이드 적용(2026) → 제조현장 휴머노이드 B2B 수요 현실화 시그널
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| 2026-05-13 |
기타 |
5월: 디지털자산 정책 인사이트 |
한화투자증권 |
- 글로벌 스테이블코인 규제, 결제 인프라·은행 건전성·감독 집행까지 확장 — 미국 PACE법안·英 통합 결제체계·EU MiCA 전환 마무리 동시 진행
- 한국, 예금토큰 기반 국고금 집행 규제샌드박스 선정 — 2026년 4Q 세종시 시범 후 단계 확대, 사후 점검→사전 통제 전환 핵심
- 미 예측시장(Kalshi·Polymarket) 관할권 분쟁 — CFTC(파생상품) vs 주정부(도박) 충돌, 연방대법원 판단·입법·장기 불확실성 3개 시나리오 주목
- 싱가포르 MAS, 요건 충족 퍼블릭 블록체인 자산에 은행권 Group 1 분류 가능성 개방 — Tier 1 자본 익스포저 한도·사전 통지 의무 병행 제시
- 국내 디지털자산기본법 51% 룰·MM 제도 이견으로 입법 불확실 지속 — 5월은 국내외 제도권 편입 흐름 본격화 분수령
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| 2026-05-13 |
통신·플랫폼 |
2026년 5월 둘째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- 대형 전기전자 기업 호실적 발표로 시장 기대감 상승, 단 높아진 밸류에이션에 따른 차익실현 압력 증가
- 기판 중장기 성장 우려는 제한적이나, 밸류에이션 시각 차이가 주가 변동성 확대 요인으로 작용
- 현 환경에서 프리미엄·디스카운트 요인 분별이 투자 판단의 핵심 과제로 부각
- 시장 선호도: FC-BGA > 메모리 유관 기판 > 기타 순으로 차별화 뚜렷
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| 2026-05-13 |
기타 |
[왜 이 기업일까 5월] 전력 수요 확대 속 숨.. |
교보증권 |
- AI 데이터센터 확산으로 전력 수요가 급증하면서, 변압기·차단기 등 전력기기의 성장성이 부각되고 있음. 글로벌 수요는 강한 반면 공급 확대가 제한적이어서 국내 전력기기 업체들의 중장기 성장이 필연적 상황
- 현재 주도주와의 밸류에이션 갭을 축소할 조건을 갖춘 Laggard 기업들이 재평가 대상. 제한적 공급 속 글로벌 수요처 확보 여부가 향후 실적 확대의 핵심 변수
- 전력 수요 확대라는 구조적 호재 속에서 저평가된 전력기기 업체의 밸류에이션 상승과 실적 개선이 동시에 이루어질 가능성에 주목할 필요 있음
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| 2026-05-12 |
소재 |
정유화학 Weekly - 국제유가 횡보 < 정제마진.. |
유진투자증권 |
- WTI -1.7% 소폭 하락 속 정제마진은 상대적 견조, 휘발유 +1.0% 방어
- 등유·경유 각각 -12.6%, -8.5% 급락으로 중간 유분 마진 압박 심화
- 납사 -12.6%, 에틸렌 -9.8%, 부타디엔 -10.5% 등 석화 기초유분 전반 약세
- 자일렌·TPA 각 -4.6%, -4.4% 하락으로 방향족·폴리에스터 체인 수익성 저하
- 태양광 소재는 메탈실리콘 +1.3% 소폭 반등, 알루미늄 -0.6%로 상대적 안정
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| 2026-05-12 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 베트남 정부, 2025년부터 가상자산 거래소 운영 공식 허용 — 신규 시장 개방
- 두나무·빗썸, 베트남 현지 금융권과 협력 확대하며 진출 기회 적극 모색 중
- 국내 거래소 수익구조 문제: 매출 대부분이 거래 수수료에 집중된 단일 의존 구조
- 베트남 진출은 수수료 의존 탈피 및 해외 매출 다각화 전략의 일환으로 해석
- 관전 포인트: 베트남 라이선스 획득 속도 및 현지 파트너십 구체화 여부 주목 필요
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| 2026-05-12 |
반도체 |
PCB 업종 이슈코멘트: ① Ibiden 실적발표, .. |
iM증권 |
- Ibiden FY2026 가이던스: 전사 매출 5,000억엔(+20% YoY), 영업이익 900억엔(+45% YoY)으로 매출 컨센 부합·이익 소폭 하회
- 핵심 주목 포인트: CapEx 가이던스 2,100억엔으로 컨센서스 623억엔 대비 3배 이상 상회, Electronics 부문에만 2,000억엔 집행 계획
- FC-BGA 주력 고객사 견적 강세 지속으로 보수적 이익 가이던스의 상향 조정 여지 존재, AI 서버향 수주 견조 확인
- 대덕전자 투자 공시에서 증설 규모 추가 확대 가능성 기대, 장기 수요 가시성 기반 기판 투자 사이클 본격화 시사
- Ibiden PC향 자산 158억엔 손상차손 인식으로 PC 수요 둔화 리스크 재확인, 범용 서버향 고성능 기판은 점진적 회복 중
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| 2026-05-12 |
통신·플랫폼 |
대덕전자, 기판 증설 관련 코멘트 |
SK증권 |
요약 대기
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| 2026-05-12 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 씨메스, 쿠팡 물류로봇 공급 계약 69억원 체결 → 국내 물류 자동화 수요 본격 확대 신호
- 코스모로보틱스 코스닥 상장으로 웨어러블 로봇 섹터 투자 관심 집중 예상
- 피규어AI '헬릭스 02', 침실 정리 등 일상 작업 수행 → 휴머노이드 범용성 진화 가속
- 베이징휴머노이드센터, 공간 지능 개발 추진 → 중국 휴머노이드 기술 경쟁 심화
- 유일로보틱스, 대량 조리용 라면 로봇 개발 → 푸드테크 로봇 응용 다각화 주목
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| 2026-05-12 |
기타 |
안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/항공/조선/.. |
유진투자증권 |
- 보스턴다이내믹스 양산형 아틀라스 동작 영상 공개, CES 대비 동적 성능 수준 유지 확인
- 작년 하반기 핵심 인력 이탈 우려 있었으나 기술력 훼손 없음 판단 가능
- 향후 신임 C레벨 선임 통한 기업 방향성 및 현대차·기아 주도 양산 계획 구체화 주목
- 양산 부품 밸류체인 스크리닝 본격화 예상 — 국내 부품 수혜주 발굴 관점 유효
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| 2026-05-12 |
자동차 |
Aviation Industry - 4월 항공 데이터: 장거.. |
유진투자증권 |
- 4월 국제선 여객 834만명(+13%yoy), 미주·구주 역대급 강세·중국 +28%yoy 회복 뚜렷, 일본은 공급 과잉 부담
- 인천 화물 26만톤(+5%yoy), BAI 운임 6.94달러/kg(+29%yoy)·유류할증료 330→2,260원/kg 급등으로 화물 수익 호조
- 5월 유류할증료 최고 단계 도달로 항공권 총액 부담 확대, 동남아·괌 등 중거리 노선 수요 둔화·감편 리스크 6월 이후 본격화
- 업종 전반 보수적 접근 유지, 장거리·환승·화물 방어력 보유한 대한항공 최선호주 제시
- 중동 사태 완화·항공유 가격 안정화·2Q 일드 방어 여부가 업종 투자심리 회복의 핵심 트리거
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| 2026-05-12 |
반도체 |
Same But Differ (5월): 축제의 봄, 실적 시.. |
유안타증권 |
- AI 투자 지속으로 전기전자 섹터 강세 유지, 매크로 불확실성에도 봄 장세 재현
- 전기전자 부품 수요 가시성 3~5년 장기화, 단순 1년 사이클 초과한 구조적 성장 국면
- 적극적 Capa 확장 시대 개막, 기업들의 설비투자 확대 의지 실적 발표서 확인
- 1Q 실적 시즌 서프라이즈 행진 지속, 풍부한 유동성이 섹터 밸류에이션 지지
- 관전 포인트: AI 인프라 투자 사이클 내 부품 수주 모멘텀 및 Capa 증설 속도
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| 2026-05-12 |
기타 |
[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. |
한화투자증권 |
- EUA Dec-26, 주간 €73~76 박스권 내 €75선 하단 지지력 재확인·소폭 상승 마감
- 중동 긴장(호르무즈 위협) 초반 약세 → 미·이란 협상 기대·에너지가 강세로 낙폭 회복
- EU-ETS 무상할당 벤치마크 초안, 구조적 공급 제약 훼손 없다는 분석에 투자심리 안정
- EU 집행위의 산업계 추가 무상할당 검토·국제 크레딧 도입 논의가 상단 돌파 제한 요인
- 정책 불확실성 해소 여부가 €76 저항선 돌파 및 추세 전환의 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-12 |
건설 |
건설 Weekly: 조정지역 다주택자 양도세 중과.. |
하나증권 |
- 건설업 수익률 코스피 대비 16.5%p 하회, 기관·외인·연기금 전반적 매도세 지속
- 서울 아파트 매매가 67주·전세가 64주 연속 상승(각 +0.16%, +0.23%), 지방광역시는 하락 전환
- 조정지역 다주택자 양도세 중과 재개: 2주택 +20%p, 3주택 이상 +30%p 가산 → 매도 의향 감소 예상
- 삼성전자 평택 P5 Fab2 7월 착공 확정, 착공 일정 6개월 앞당겨져 반도체 CAPEX 가속화 수혜는 삼성물산·삼성E&A
- 미·이란 종전 협상 진행 중, 고유가·자재수급 이슈 지속 속 중동 재건 기대감 유지 → 삼성물산·삼성E&A 최선호
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| 2026-05-12 |
금융 |
중요한 것은 꺾이지 않는 마음 |
교보증권 |
- 정부, 2025~2026년 밸류업 정책 가속화: MSCI 선진국 편입 로드맵·3차 상법 개정(자사주 소각 의무화)·배당소득 과세특례 공시 의무화 등 연속 입법
- 3월 자본시장 안정화 간담회서 신뢰·주주보호·혁신·시장접근성 4대 방향 재확인, 정책 일관성 유지가 핵심 관전 포인트
- 밸류업은 단기 이벤트 아닌 구조적 정책 사이클—속도보다 방향·지속성('중꺾마') 중심으로 중장기 접근 필요
- 자본시장의 선순환 구조 구축이 목표: 기업 자금조달 효율화 → 경제성장 플랫폼화 → 코리아 프리미엄 실현으로 이어지는 정책 논리
- 밸류업 수혜 최선호 업종으로 은행업 지목—주주환원 여력·낮은 PBR·정책 수혜 직접성 측면에서 구체적 종목 검토 필요
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| 2026-05-12 |
자동차 |
2026년 5월 둘째 주 자동차/이차전지 Weekly |
교보증권 |
- 스텔란티스 1Q26 adj.EBIT €1.0B(YoY +194%) 서프라이즈, 북미 물량 +11% YoY 회복이 핵심 동인
- 서유럽 신차 판매 YTD +4.8%·주간 +6.8% 반등, 프랑스 제외 주요국 회복세 뚜렷
- BD 상장 가능성 부각으로 섹터 상승…BD 밸류체인 모멘텀 단기 주목 필요
- 1~3월 글로벌 전기차 배터리 사용량 YoY +9.1% 성장, 국내 셀3사 점유율은 -2.1%p 하락
- EU IAA 공동보고서 등 입법 절차 본격화→국내 셀3사·소재사 점유율 반등 계기 모색
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| 2026-05-11 |
소재 |
기름뿜뿜 Weekly: 최악에서는 벗어난 공급차.. |
iM증권 |
- 정유 마진: 1M 래깅 $21.1(+$5.7), 스팟 $33.2(-$5.7)로 혼조세 지속, 등·경유 급락이 주요 변수
- 중동사태 3개월차, 아시아 크래커(대한유화·YNCC·IRPC·Chandra Asri) 대체원료 조달로 5월부터 가동률 상향 발표
- UAE Borouge 등 중동 내 피격 설비도 생산 일부 재개, 4월 초중순 공급차질 최고조 이후 제품가격 고점 대비 점진적 조정
- 중동 정제·크래커 완전 수리 및 호르무즈 정상화까지 시간 소요 불가피, INEOS ECC 건설 지연·아시아 NCC 증설 상업가동도 후퇴 가능성
- 핵심 관전 포인트: '최악은 지났으나' 중장기 공급 부담은 전쟁 이전 대비 구조적으로 완화 — 업황 바닥 탈출 신호로 해석 가능
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| 2026-05-11 |
조선 |
한수위: 6월부터 본격화될 마스가(MASGA) |
SK증권 |
- 신조선가 184.37pt·중고선가 208.61pt 상승, 한화오션·삼성중공업·HD현대중공업 잇달아 VLGC·FSRU·컨테이너선 대형 수주 릴레이
- 한-미 '조선 파트너십 이니셔티브(KUSPI)' MOU 체결, 연내 워싱턴DC에 한미조선파트너십센터 설치 결정으로 협력 제도화
- 1호 대미 투자 프로젝트로 Commonwealth LNG(9.5Mtpa)·Delfin FLNG(13.2Mtpa) 거론, 대미투자특별법 시행(6/18) 이후 구체화 예정
- Delfin FLNG 1·2호기 삼성중공업 FEED 완료·독점 EPCI·슬롯 선점 완료, FID 시 사실상 수주 확정으로 FLNG+LNGC 합산 약 130억 달러 수주 기대
- 6월부터 MASGA 모멘텀 본격화·SHIPS Act 승인 임박 판단, 조선업 비중확대(Overweight) 의견 유지
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| 2026-05-11 |
바이오 |
제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종.. |
키움증권 |
- 알지노믹스 간암 치료제 'RZ-001', FDA RMAT 지정 획득 → 신속개발 트랙 진입으로 임상 가속화 기대
- 렉라자+리브리반트 병용, MET 변이 증폭률 3.4% vs 오시머티닙 13.1% → EGFR 내성 극복 임상 우위 확인
- GSK, 중국 SiranBio ALK7 siRNA 'SA-030' 최대 $1B 규모 도입 계약 → 대사질환 siRNA 플랫폼 빅파마 검증
- ivonescimab Harmoni-3 편평상피암 코호트 중간분석 PFS 유의성 미달 → PD-1×VEGF 이중항체 글로벌 확장 전략 차질 우려
- SK바이오팜 TPD 플랫폼 'MOPED' 공개 및 HLB이노베이션 405억 CB 발행 → 국내 바이오 파이프라인 확장 자금 조달 가속
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| 2026-05-11 |
소비재 |
키움 음식료 Weekly (5/11) |
키움증권 |
- 농심 녹산 수출전용공장 투자비 1,918억→2,043억원으로 125억 증액, 중동 정세 영향
- 이란 전쟁 등 중동발 리스크로 일부 설비 도입 지연, 공사 기간 소폭 확대
- 공장 완공 시점은 당초 계획대로 하반기 유지, 일정 차질 없이 진행 중
- 완공 시 연간 약 5억개 규모 수출 전용 캐파 확보, 해외 매출 확대 기반 마련
- 설비 지연에도 하반기 가동 목표 유지 여부가 향후 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-11 |
소재 |
Steel Weekly (5월 2주차) |
iM증권 |
- 글로벌 철강 가격 단기 반등: 베트남 열연 578→588달러, 미국·중남미도 상승세, EU만 약세
- 미국 열연 수급 극단적 타이트: 판재류 중 열연 수입 최대 감소, 가동률 상승에도 현물 물량 부족 심화
- 미국 정부, 멕시코·캐나다의 자국 내 설비 확충 조건으로 50% 철강·알루미늄 관세 면제 시사
- 중남미 가격 인상 배경: 운송비 상승으로 일본·중국산 수입재 가격 상승 + 핵심 수출국 베트남 물량 축소 동시 작용
- 국내 철강업체 주가, 글로벌 증시 강세·철강 가격 호조 속에서도 상대적 부진 — 차별화 요인 점검 필요
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| 2026-05-11 |
반도체 |
[Apr. 26] 메모리 반도체 산업 동향 |
키움증권 |
- 2Q26 DRAM 고정가격 전반적 급등: PC +26%, 서버DDR5 +44%, 모바일 +76% MoM 기록
- 모듈 제품 가격 강세 뚜렷: DDR5 16GB SO-DIMM +41.6%, DDR4 16GB SO-DIMM +33.5% MoM 급등
- 서버 DRAM 상승 주요 원인은 공급 부족이나, 하반기 삼성 1cnm 확대·CXMT 수율 개선으로 공급 증가 예상
- 모바일 DRAM은 서버 라인 전환에 따른 공급 감소로 급등했으나, 스마트폰 수요 전망 하향으로 하반기 추가 상승 제한적
- 하반기 전체 DRAM 시장: PC 수요 둔화·공급 증가 맞물려 가격 상승 모멘텀 약화 전환 — 고점 통과 가능성 주시
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| 2026-05-11 |
반도체 |
Memory Watch - Still A Long Way To Go |
유진투자증권 |
- 애플-인텔 파운드리 예비계약 체결, TSMC 독점 구조 균열·리쇼어링 대응·인텔 파운드리 재도약 계기로 평가
- 엔비디아, 코닝과 광연결 생산 10배 확대·IREN에 21억달러 투자로 AI 인프라 병목 구간까지 직접 장악
- 앤스로픽-아카마이 18억달러 클라우드 계약, AI 수혜가 빅테크 넘어 엣지 인프라 중소 플레이어로 확산 중
- 주간 수익률: DRAM +30.7%, SK하이닉스 +29.3%, 샌디스크 +31.6% 등 메모리·반도체 전반 급등
- AI 인프라 투자 경쟁은 칩→파운드리·광연결·전력·클라우드 설비 전방위 선점으로 진화, 아직 갈 길 멀다
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| 2026-05-11 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 넥슨·크래프톤·데브시스터즈, 핵심 게임 IP를 오프라인 공간으로 확장하며 팬과의 직접 접점 강화
- 게임 IP를 단순 콘텐츠에서 라이프스타일 브랜드로 격상시키는 전략적 전환 가속화
- 온라인 중심 게임업계의 오프라인 진출은 IP 수익화 다변화 및 비게임 매출 확대 관점에서 주목 필요
- 브랜드 충성도 제고와 신규 유저 유입 효과를 동시에 겨냥한 마케팅 채널 다각화 흐름으로 해석
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| 2026-05-11 |
전력 |
AIDC가 여는 온사이트 BTM 발전 시대 (feat. .. |
iM증권 |
- AI 데이터센터는 GPU·AI 가속기 기반 초고밀도 컴퓨팅 인프라로 진화, 동일 시설 대비 전력 수요 질적 변화
- 전력은 단순 유틸리티 비용이 아닌 AI 서비스 생산의 핵심 원재료—토큰 처리량·매출과 직결
- 'AI 팩토리' 패러다임: 전력·데이터·반도체 투입 → 토큰·지능 서비스 산출, 전력량 = 생산능력
- GPU 가동률 상승 → 연산량 증가 → 전력 수요 증가의 선형 연결고리가 AIDC 전력 수요 급증 핵심 구조
- 온사이트 BTM(배후미터) 발전 시대 개막: 전력망 의존도 축소 위해 데이터센터 자체 발전 솔루션 부상 전망
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| 2026-05-11 |
기타 |
[코스닥 밸류업의 위대한 여정] 서른 번의 두.. |
IBK투자증권 |
- 2025년 상법 개정 시리즈로 자본시장 정상화 착수 → KOSPI 급상승의 핵심 촉매로 작용
- 삼성전자·SK하이닉스, 2026년 1분기 반도체 영업이익률 72% 달성 — 글로벌 기업 역사상 최고 기록 경신
- 두 반도체 기업의 비교 대상이 마이크론 → NVIDIA·TSMC 수준으로 격상, 위상 급변
- 퇴직연금 DB→DC 전환 가속·주식형 ETF 대중화 등 개인 자금의 주식시장 유입 구조적 확대
- 코스닥 밸류업은 자본시장 정상화 정책 + AI 반도체 수혜 + 낙관주의 투자문화 확산의 3중 동력이 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-11 |
바이오 |
Weekly Bio Insight |
SK증권 |
- 코스피·코스닥 제약 지수 각각 1.2%, 2.5% 하락, 시장 대비 최대 14.9%p 하회하며 바이오 섹터 부진 지속
- 에이비엘바이오 임상 결과 실망 + 1Q 실적 기대감 저조가 투자심리 급격히 위축시키는 이중 악재
- 단기 조정 국면이나 EASL(5/27~30)·ASCO(5/29~6/2) 앞두고 파이프라인 보유 종목 중심 선별적 수급 유입 기대
- EASL 주목주: 디앤디파마텍·유한양행 / ASCO 주목주: 지아이이노베이션·셀비온·보로노이·이뮨온시아 등 8개사
- 5/21 ASCO 초록 사전 공개가 단기 촉매 — 임상 파이프라인 경쟁력 확인 가능 종목 선별 투자 전략 유효
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| 2026-05-11 |
자동차 |
유류비 부담에도 대한항공이 웃는 이유 |
iM증권 |
- 항공유 가격 2월 89→4월 200달러/배럴 급등, 할증료 전가 시차로 3~5월 비용 부담 미전가
- 비용 부담 피크는 회계 인식 기준 4월>5월>3월 순, 2Q26 항공사 대거 적자 불가피
- 현 항공유 150달러/배럴 유지 시 6월부터 유류할증료 최고단계(197달러 기준) 적용으로 전가 구조 정상화
- 유가 방향성이 수익 변수: 할증료 결정 후 유가 상승 시 손실, 하락 시 이익 추가 인식
- LCC 재무 부담 유가 이전부터 심화 중, 유가 급등으로 구조 개편 가능성 염두 필요
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| 2026-05-11 |
전력 |
Next Energy(Power & Battery Weekly) - CATL.. |
유진투자증권 |
- 배터리 섹터 주간 강세: Fluence(+98.4%), 포스코퓨처엠(+15.1%), Tesla(+12.2%), LG화학(+8.2%) 등 주요 기업들의 고르고 강한 상승률 기록.
- 원자력 섹터는 엇갈린 움직임: Cameco(-5.1%), Centrus(-1.7%) 약세 대비 두산에너빌리티(+2.0%), Nuscale(+0.7%)은 소폭 상승.
- buy-side 시사점 - 배터리 업종의 상대적 강세가 지속되는 가운데 포스코퓨처엠 등 국내 배터리 관련주 모멘텀 주목하고, 원자력 섹터 내 기업별 이질적 성과를 세부 진단 필요.
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| 2026-05-11 |
전력 |
영농형 태양광법 통과, 태양광 연 10GW 시대 .. |
유진투자증권 |
- 영농형 태양광법 본회의 통과로 절대농지(74만ha) 활용 시 200~500GW 잠재 설치량 확보, 연 10GW 시대 개막 가능성
- 경기·강원 북부 군사보호구역(합계 약 12억평)도 태양광 개발 검토 착수, 수십GW 추가 부지 현실화 기대
- 국내 RE100 달성률 OECD 최하위 수준—영농형 태양광이 경기도 반도체 공장 등 단기 재생에너지 공급 핵심 솔루션으로 부각
- 태양광 연 10GW 확대 시 BESS 수요도 10~20GWh 동반 성장, 정부 국산 우선 정책으로 국내 태양광·BESS 기업 수혜 확대
- 유가 등락보다 정부 정책(재생에너지 보급 계획·녹색전환 로드맵)이 국내 재생에너지 관련주 핵심 모멘텀으로 작용
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| 2026-05-11 |
건설 |
건설/부동산 Weekly - 국민성장펀드의 최대 .. |
유진투자증권 |
- 서울 아파트 매매가 주간 +0.15% 상승, 수도권(+0.08%) 대비 강세 지속
- 매매 상승 TOP3: 경기 하남(+0.33%), 광명(+0.31%), 서울 강서(+0.30%) — 수도권 외곽·교통 호재 지역 집중
- 지방권 매매가 -0.01%로 소폭 하락, 수도권-지방 양극화 심화 추세
- 전세가격 서울 +0.23%·수도권 +0.15%로 매매 상승 선행 신호 — 전세 수요 회복 확인
- 국민성장펀드 관련 부동산 섹터 자금 유입 가능성 주목 — 정책 모멘텀 관전 포인트
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| 2026-05-11 |
기타 |
로보틱스 - 시작된 변화 |
유진투자증권 |
- CES·보스턴다이내믹스 IPO 기대감과 정부 코스닥 부양책으로 2026년 상반기 로봇 섹터에 수급 집중
- 현대차 노조의 로봇 도입 반대 성명 등 노동계 저항이 새로운 리스크 변수로 부각
- MWC·AW2026·노란봉투법 등 3월 모멘텀 이후 이란 사태로 변동성 확대, 단기 등락 반복
- 테슬라 옵티머스 Gen 3 공개 지연으로 글로벌 휴머노이드 기대감 일부 후퇴
- 삼성 노조 파업 속 엔비디아·구글 고위급 방한 및 양산형 아틀라스 시연으로 하드웨어 상용화 가시화
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| 2026-05-11 |
반도체 |
새로운 역사의 시작점에서 |
대신증권 |
- 삼성전자·SK하이닉스 목표주가 각각 45만원·250만원으로 상향 조정
- AI 추론 확산으로 메모리 반도체 사업가치 글로벌 재평가 진행 중—단발성 아닌 구조적 전환
- 수요·공급 성격 변화로 기존 반도체 사이클(Cyclical) 변동성 축소 전망
- 성과급 구조 개편 및 중장기 주주환원 정책 강화로 Capex Discipline 제고 기대
- 밸류에이션 재평가 지속 가능성 높아 현 시점 주가 추가 상승에 무게
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| 2026-05-11 |
기타 |
ESS 수냉식 냉각시스템: 수익 방정식 해체 |
유안타증권 |
- 미국 유틸리티 ESS 설치량 1Q26 전년比 119% 성장, AMPC가 셀 3사 적자에도 벤더 매출 견인
- 수요 4대 축: 유틸리티(60~70%, LFP 90%↑) > 데이터센터(ASP 유틸리티比 1.5~2배) > BBU/UPS(최고 ASP, 삼성SDI 점유율 50%) > 산업용
- 데이터센터 ESS, AI 수요로 μs단위 정밀 냉각 요구하며 가장 빠른 외형 성장세 주목
- 각형 LFP(SBB 2.0) 확대 시 상신이디피·한중엔시에스, 파우치 LFP 성장 시 신성에스티·서진시스템 직접 수혜
- CTP/CTC 트렌드는 EV서 가속 중이나 ESS는 안전 검증 요구로 채택 지연—규제 리스크 모니터링 필요
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| 2026-05-11 |
기타 |
[ESG] 경영권 분쟁 패러다임 - 상속, 승계형 |
한화투자증권 |
- 유산세 방식 상속세 구조상, 상속 직전 PBR·지배구조 설계에 따라 대주주 실질 세부담 크게 달라져
- 20~100억 원 상속재산 보유 코스닥·중견기업 오너, 블록딜·지분매각·지배구조 개편 압력 구조적으로 지속
- 국내 상장사 승계 유형 5가지(창업주 고령·공백형/사법리스크형/친족분쟁형/공동지배형/행동주의 개입형)로 분류, 유형별 리레이팅 구간 상이
- 지배구조 재편 툴킷은 자사주 스왑·비상장 가족지주·지주사 전환·CB·EB·공개매수 등 5가지로, 설계 방식따라 소수주주 이해상충 또는 구조적 밸류업으로 귀결
- 투자전략: PBR 0.5배 미만 저평가 승계주 중 구체적 촉매(자사주 소각·계열분리·FI 유입) 확인 후 '지분공시→주주제안→자본정책→구조재편' 단계 추적이 초과수익 관건
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| 2026-05-11 |
소비재 |
Weekly Comment: 내수주 주가 부양은 결국 ‘.. |
하나증권 |
- 현대그린푸드 1Q 급식 마진 YoY +3.2%p 개선, 영업이익 464억(+43.9%)·자사주 매입 기한 2027년 앞당겨 주가 +16.7% 급등
- KT&G 외국인 지분율 2021년 35%→현재 45%로 회복 중, 하반기 新주주환원정책 공시 기대감이 주가 상승 모멘텀
- 음식료 업종지수 코스피 대비 -13.7%p 언더퍼폼, 반도체 대형주 수급 쏠림에 따른 섹터 외면이 주요 원인
- 풀무원(-8.5%)·CJ제일제당(-7.1%)·CJ프레시웨이(-4.7%) 등 1Q 실적 기대 하회 우려로 대형 내수주 동반 약세
- 내수주 주가 반등의 핵심 촉매는 결국 주주환원 강화로 귀결, 실적보다 환원정책 공시 여부가 단기 주가 방향 결정
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| 2026-05-11 |
소재 |
철강금속 Weekly(2026.05.11): MYSTEEL, 5월 .. |
하나증권 |
- 국내 철강 유통가격 전반 상승: 열연 +1.1%(96만원), 철근 +1.2%(86.5만원), 후판 +1.0%(99만원) — 원재료 상승·수급 개선이 주요 동인
- 중국 철강가 반등: 열연 +2.6%(3,487위안), 냉연 +1.5% — 5월 노동절 이후 철강사 가격 인상 정책 효과 가시화
- 원재료 가격 동반 강세: 중국 철광석 수입가 +2.4%(110달러), 한국 스크랩 +1.4%(43.5만원), 원료탄 +1.0%(233달러) — 원가 상승 압력 지속
- 비철금속 강세: 전기동 +4.3%(13,445달러), 은 +5.9%(80.4달러) — 미달러 약세 및 미·이란 종전 MOU 기대감이 복합 상승 촉매
- 니켈만 -2.6%(18,692달러) 역행 — 여타 금속 대비 공급 우려 완화 또는 수요 부진 차별화 주목 필요
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| 2026-05-11 |
기타 |
플루언스 에너지가 ESS 산업에 주는 함의 |
하나증권 |
- 플루언스 에너지, 실적 발표 후 이틀간 +78% 급등 — 하이퍼스케일러 2곳과 직접 계약 체결, 3Q부터 매출 인식 예정
- 단기 수혜주는 삼성SDI: GPU 서버랙용 BBU 비즈니스 이미 영위 중, 하이퍼스케일러 직접 계약 가시성 가장 높음
- LG에너지솔루션은 ESS 시스템·SI 영역 확장으로 BBU 넘어 온사이트 발전용 ESS 직접 협업 모델로 진화 전망
- EV 배터리가 Tier-1→OEM 직접계약 전환 시 밸류에이션 리레이팅 경험 — ESS도 하이퍼스케일러 직계약 본격화 시 동일 논리 적용 가능
- 직접계약 불성사 시에도 '애플식 지정 공급업체' 형태로 구체화 가능 — 공급자 우위 협상 구도 전환의 신호로 해석
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| 2026-05-11 |
전력 |
Weekly Monitor: Sunrun, 중국 태양광 모듈업.. |
하나증권 |
- WTI -6%·Dubai -13% 하락, 정제마진 32.9$/bbl로 전주 대비 5.7$ 감소—종전 기대감 선반영 해석
- 납사 -18% 급락 vs 에틸렌 -8%·PX -7%·MEG -5%, 납사 스프레드 축소로 석화 원가 부담 완화 기대
- Sunrun 등 미국 주거용 태양광 업체, 중국 모듈업체 승인 대상 제외→미국 태양광 공급구조 우호적 변화 본격화
- 중국 모듈업체 배제로 한국계 태양광 밸류체인 수혜 가시화, 한화솔루션·OCI홀딩스 Top Pick 유지
- 관전 포인트: 미국 태양광 공급망 재편 속도 및 정제마진 반등 여부가 단기 주가 방향성 결정
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| 2026-05-11 |
반도체 |
CPU에서도 AI 수혜 확인. 메모리도 추가 수혜 |
하나증권 |
- AMD·Intel 서버 CPU 호황 재확인, 양사 주가 25%↑·연초 누적 각각 112~238% 급등
- AI 데이터센터 수요 확대로 서버 CPU 사용량 증가 → 메모리 추가 수혜 기대감 형성
- 삼성전자 5주 연속 SK하이닉스 언더퍼폼, 파업 이슈 해소 시 주가 반등 모멘텀 예상
- Micron 연초 대비 161.7% 상승, DRAM 3사 중 주가 퍼포먼스 1위 등극
- 반도체 장비株 연간 시장 규모 상향 후 강세, 소재株는 성장폭 미미로 상대적 부진
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| 2026-05-11 |
전력 |
중국 태양광 기업, 소유구조 전환 시도 |
교보증권 |
- OBBBA(2025.7 발효) PFE 규제로 JA솔라·트리나·Canadian Solar·LONGi·징코 등 중국 5개사 미국 자회사 지분 24.9% 이하로 전환 완료
- 징코솔라, 플로리다 2GW 공장 지분 75.1%를 사모펀드 FH Capital에 약 1.9억 달러(약 2,800억 원)에 매각, 잔여 24.9% 소수지분 보유
- 소유구조 전환 실효성 의문: 브랜드·수익배분·공급계약 등 재무적 연결 유지 시 실질적 지배로 간주돼 보조금 자격 박탈 가능성 상존
- 수요·금융 채널도 선제 차단 중: Sunrun 중국 연계 모듈 승인 명단 전면 제외, 주요 은행 Tax Equity 축소, 보험사 판매 중단
- 국내 태양광 업체의 셀·모듈 수직계열화 및 비중국산 폴리실리콘 조달 체계 기반 미국 시장 경쟁 우위 유지 전망
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| 2026-05-11 |
전력 |
Re-NEWable Weekly [5월 2주차] |
교보증권 |
- 태양광+ESS의 firm LCOE $54~82/MWh, 중국 신규 석탄($70~85)·글로벌 신규 가스($100↑) 대비 가격 경쟁력 확보
- 2010년 대비 태양광 설치비 -87%·배터리 -93% 누적 하락, 2030년까지 추가 30% 하락 전망으로 AI 데이터센터 무중단 전력 대응 가능
- 미국 펜타곤, 안보심사 이유로 육상풍력 30GW(250건↑) 승인 중단—OBBBA 세이프하버 착공 시한(7/4) 임박으로 프로젝트 좌초 리스크 부각
- 국내 영농형 태양광 특별법 5/7 본회의 통과, 이격거리 규제 철폐와 맞물려 2030년 재생에너지 100GW 목표 부지 확보 기반 마련
- 국방부 재생에너지협력팀 출범 후 해상풍력 군 협의 25건 진행, 인허가 병목 해소 기대감 상승
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| 2026-05-11 |
통신·플랫폼 |
2026년 5월 둘째 주 반도체 Weekly |
교보증권 |
- 삼성전자·SK하이닉스 12MF Fwd P/E 각 5.8x·5.2x, 피어 평균 대비 저평가 구간 유지
- 삼성전자 5/11 노사 사후조정 협상 개시, 노조 영업이익 15% 성과급 요구로 파업 리스크 상존
- AMD 서버 CPU 시장 성장률 전망 18%→35%+ 대폭 상향, AI 서버 수요 확대 수혜 기대
- 구글·MS CapEx 가이던스 상향, 2026년 4대 CSP CapEx YoY +88% 전망으로 HBM 수요 강세 지속
- 대만 메모리 업체 4월 매출 Nanya +40% MoM·Winbond +33% MoM, 업황 회복 모멘텀 확인
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| 2026-05-08 |
기타 |
ESG 스냅샷 - 한국형 자발적 탄소시장 얼라이.. |
SK증권 |
- 한국형 자발적 탄소시장 얼라이언스, 4월 27일 기획예산처 주관으로 공식 출범
- 기획예산처, 탄소크레딧 법적 지위 부여 위한 '자발적 탄소시장법' 제정 추진 — 발행·검증·유통·소각 전 과정 제도화 목표
- 한국거래소, 탄소크레딧 상장심사 체계 구축 및 해외 연계거래로 글로벌 유동성 유치 계획
- 자발적 탄소시장은 규제시장 사각지대의 민간 감축수단으로, 탄소가격 신호를 통해 기업 감축 투자 의사결정에 직접 영향
- 관전 포인트: 자발적 탄소시장법 입법 속도·크레딧 품질 기준 수준이 시장 신뢰도 및 해외 자금 유입 규모 좌우할 전망
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| 2026-05-08 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 에이전틱 AI 전환으로 서버용 CPU 수요 급증 → AMD·인텔, 서버 비중 확대·소비자용 공급 축소 구조 고착화
- CPU·메모리·GPU 공급 부족 심화로 게이밍 PC·콘솔 전반 가격 인상 압박 가중
- AI 서버 중심 반도체 공급 구조 장기화 시 게임 하드웨어 가격 부담 당분간 지속 전망
- 관전 포인트: 소비자용 반도체 공급 회복 시점 및 콘솔·PC 제조사의 가격 전가 여부
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| 2026-05-08 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 로보티즈, 中 시장 겨냥 Q시리즈 출시·현지 기업과 파트너십 논의 중
- 씨메스, 53억 규모 로봇 자동화 설비 공급계약 체결로 수주 모멘텀 확인
- LG CNS '피지컬웍스' 출범·코스모로보틱스 5/11 코스닥 상장 등 국내 로봇 생태계 확장
- 스타십 테크놀로지스, 자율 배송 누적 1,000만 건 돌파로 상업화 가속화
- 리얼월드·제네시스 AI, 파운데이션 모델·손재주 AI 공개…SW 경쟁력 부각 주목
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| 2026-05-08 |
자동차 |
현대차/기아 4월 글로벌 판매 |
유진투자증권 |
- 현대차 4월 글로벌 도매 32.2만대(-9.0% YoY), 내수 -20%·아중동 -44.7% 등 전방위 부진
- 현대차 부진 주원인: 안전공업 화재·팰리세이드 리콜로 국내 생산 차질, 해외 공장도 동반 감소
- 현대차 친환경차 8.7만대(+3.7%), EV -10.7% 불구 HEV +12.7% 방어…하반기 아이오닉3 유럽 출시로 반등 기대
- 기아 4월 도매 27.5만대(+0.3%), 내수 EV +131%·인도 시로스 효과로 역대 최대 4월 판매 기록
- 기아 친환경차 9.5만대(+42.7%), EV +65.7%·미국 HEV +97.5%로 현대차 대비 뚜렷한 전동화 성과 차별화
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| 2026-05-08 |
전력 |
PGSA와 해협 개방의 간극 |
하나증권 |
- 미-이란 협상 기대에도 PSGA 출범으로 호르무즈 해협 개방 불확실성 지속, 48시간~1주 협상 시한 제시
- WTI -10.6% 급락해 98.8달러/배럴, 원/달러 -2.9%(1,445.6원) 등 주요 원가 지표 하락 전환
- 5월 LNG 연료비단가 127.38원/kWh(MoM +5.8%), 태양광 발전 비중 50% 상회로 SMP 130원 돌파 어려울 전망
- LNG 캐나다 2단계 FID 연내 가능성 부각, 가스공사 지분 5% 보유로 확보 물량 70만톤→140만톤 증가 기대
- 국내 LPG 가격 kg당 140원 인상에 그쳐 누적 미반영 요인(약 500원) 여전히 잔존
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| 2026-05-08 |
건설 |
5월: 계속되는 중동 재건 테마 |
하나증권 |
- 중동 재건 기대감 부각, 삼성물산·삼성E&A TOP PICK — 삼성전자 평택P5 공사 가속화로 단기 매출 증가 직접 수혜
- 건설사 1Q 주택 GPM 대부분 12% 상회, DL이앤씨 20% 달성 — 저마진 현장 종료·믹스 개선 효과, 연간 가이던스 17% 제시
- 주택 매출 외형은 역성장 — GS건설(-29%)·현대건설(-19%)·IPARK(-27%), 착공·분양 부진 여파로 연간 추정치 하향 리스크 존재
- 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 → 고유가·자재수급 차질로 2~3Q 건설·인테리어 원가 압박 우려, 주택주 투자 시점은 하반기 모색 권고
- LX하우시스 1Q 어닝 서프라이즈 — 매매거래량 회복으로 B2C 창호·바닥재 판매 증가, 광역시 미분양 감소세 지속으로 인테리어 수요 회복 확인
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| 2026-05-07 |
게임·미디어 |
K-POP 산업 중장기 시나리오 글로벌 레이블화.. |
키움증권 |
- 엔터 섹터, 견조한 실적에도 AI·반도체 수급 쏠림으로 밸류에이션 디레이팅 위기 직면
- 2025년 공연 고성장 사이클 이후 시장은 단순 흥행 이상의 차세대 성장 내러티브 요구
- 글로벌 빅3 레이블(UMG·Sony·WMG) 비교 분석 통해 K-POP 레이블의 질적 도약 경로 모색
- 핵심 관전 포인트: 국내 엔터사가 IP 다각화·글로벌 배급망 내재화로 멀티플 재평가 받을 수 있는지 여부
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| 2026-05-07 |
반도체 |
P/E의 시대 |
SK증권 |
- 삼성전자·SK하이닉스 목표주가 각각 50만원·300만원으로 상향 조정
- 미-이란 전쟁 우려로 낮췄던 Target P/E를 이전 수준으로 복원, 삼성 13X·하이닉스 10X 적용
- 2026년 영업이익 추정치 삼성전자 338조(+3%), SK하이닉스 262조(+4%)로 소폭 상향
- 2027년 영업이익 삼성전자 494조(+18%), SK하이닉스 376조(+15%)로 대폭 상향 — 중장기 실적 레버리지 주목
- 밸류에이션 드라이버가 EPS보다 P/E 회복에 있는 만큼, 지정학 리스크 완화 여부가 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-07 |
금융 |
패러다임의 확장 1Q26 Fundamental Scorecard |
iM증권 |
- 1Q26 은행지주 실적, 대형 시중은행↑ vs 기업·지방은행 격차 확대—탑라인 성장 양극화 심화
- 시중은행지주: 시장금리 상승→대출금리↑·핵심예금 안정으로 NIM 방어, 증시 활성화로 위탁매매·펀드판매 수수료 등 비이자손익 큰 폭 개선
- 우리금융지주, 해외법인 관련 일회성 충당금 적립으로 대손비용 부담—여타 시중은행은 대손비용 안정적 관리로 이익 방어
- 지방은행지주: 이자이익 개선에도 리테일 채널 약세→펀드판매 수수료 부진, 금리 상승으로 유가증권 손익 역풍→은행 자회사 감익(BNK 제외)
- 기업·지방은행 산하 증권사, 거래대금 확대 수혜에도 리테일 M/S 낮아 대형 증권사 대비 이익 개선 폭 제한적·건전성 지표 부진 지속
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| 2026-05-07 |
게임·미디어 |
걸어서 마카오 속으로 |
유진투자증권 |
- 마카오 카지노 GGR은 2013년 63조원(라스베가스의 7배) 역대 최대 후 반부패 캠페인·팬데믹 이중 충격으로 2022년 7.4조원까지 붕괴
- 2025년 GGR 43.3조원(+9%yoy)으로 코로나 이후 최고치 갱신, 그러나 2013년 피크 대비 여전히 68% 수준에 그쳐 완전 회복 미달
- 구조적 전환이 핵심 관전 포인트: VIP 정킷 비중 75%→18~22%로 급락, 매스 마켓 중심 수익 구조로 재편되며 수익 안정성·성장성 모두 재평가 필요
- 50조원 돌파 여부가 투자 모멘텀 분기점—2019년(51.2조원) 수준 회복 시 리오프닝 사이클 완성 신호로 해석 가능
- VIP 의존도 축소는 반부패 리스크 완충 효과이나, 매스 객단가 하락과 중국 소비 둔화가 상방 제약 요인으로 작용 중
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| 2026-05-07 |
기타 |
안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선) |
유진투자증권 |
- 삼성바이오 노조, AI·로봇 도입 시 사전 허락 요구 → 국내 로봇 도입 속도에 노사 갈등 변수 부상
- 빅웨이브로보틱스 코스닥 상장 본격화 → 로봇 섹터 IPO 모멘텀 지속, 수급 관심 필요
- 에스비비테크, 관절 핵심부품으로 2030년 매출 1,000억 목표 → 부품 국산화 수혜주 점검 포인트
- LG-베어로보틱스, 청소·조리 로봇 협력 → 서비스 로봇 시장 대기업 참전 가속, 경쟁 구도 변화
- 교토휴머노이드, 일본산 부품으로 휴머노이드 구현 → 탈중국 공급망 재편 흐름 속 국산 부품株 반사이익 주목
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| 2026-05-07 |
게임·미디어 |
[IBKS Daily] 인터넷/게임 |
IBK투자증권 |
- 중국 게임 시장 규모 약 75.8조원(3,507억위안), 이용자 6.8억명으로 세계 최대 시장 위상 확인
- 국산 게임 국가별 수출 비중 중국 29.7%로 1위, 중국 시장 의존도 여전히 높음
- 모바일 게임의 높은 접근성과 매출 전환 모델이 중국 공략 핵심 수단으로 부상
- 국산 신작의 중국 판호 취득 및 출시 속도 가속화, 현지 서비스 전략 변화 주목 필요
- 판호 확대 기조 지속 시 모바일 게임 중심 국내 게임사 실적 모멘텀 강화 기대
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| 2026-05-07 |
소비재 |
미국 화장품 시장 내 한국 점유율 확대 추세 .. |
한화투자증권 |
- 미국 화장품 수입 1Q 누적 17.4억 달러, 전년比 5% 감소—프랑스·이탈리아·중국·일본 등 주요국 동반 부진
- 월별 흐름은 개선 중: 1월 -17% → 2월 +1% → 3월 +3%로 점진적 회복세 전환
- 한국산 화장품은 전체 시장 부진 속에서도 미국 내 점유율 확대 추세 지속—차별화된 성장 모멘텀
- 고기저 효과 해소 및 경쟁국 약세로 2Q부터 한국 브랜드의 상대적 수혜 가능성 주목
- K-뷰티 점유율 확대 지속 여부 확인을 위해 4~5월 월별 수입 데이터 및 주요 유통 채널 동향 모니터링 필요
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| 2026-05-07 |
금융 |
외국인 순매수 확대 가능성에 주목해야 할 시.. |
하나증권 |
- 5/4 KRX 증권지수 10.9% 급등, 삼성증권 28.3% 폭등…외국인 통합계좌 서비스 출시 기대감이 촉매
- 외국인 통합계좌는 해외 금융사 명의로 별도 계좌 개설 없이 국내 주식 일괄 매매·결제 가능한 서비스
- 2017년 도입됐으나 즉시 보고 의무·가이드라인 부재로 7년간 사실상 사문화→최근 제도 정비로 활성화 국면
- 하나증권 선제 개시, 삼성·미래·KB·신한·NH·메리츠·유안타 등 주요 증권사 상반기 내 출시 준비 중
- 외국인 개인 자금 유입 채널 확대 시 국내 증권주 실적·밸류에이션 재평가 가능성에 주목 필요
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| 2026-05-07 |
전력 |
산유국 싸움에 등 터진다 |
하나증권 |
- 국제유가 100달러 돌파로 유가 연동 LNG 비중 높은 국내 도입가 급등, 한전 비용 3Q부터 유의미하게 증가 전망
- JCC(일본평균원유도입단가) 기준 계약 특성상 실제 수입 대비 3개월 시차+현물 가중평균으로 선물가 대비 JCC 고평가 가능성 커
- 유가 연동 LNG보다 저가 연료 도입 발전사업자는 SMP 상승 수혜로 예상 대비 수익성 확대 기대
- 2022년과 달리 아시아 LNG 현물가가 유가 대비 낮은 수준 유지 → SMP 상단 제한으로 한전 피해 일부 완충
- 발전원가 급등 국면에서 전력도매가(SMP) 구조상 한전이 일방적 손실 부담하는 비대칭 리스크 재부각
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| 2026-05-06 |
통신·플랫폼 |
6월 전에 국내 무선통신장비주 매수하세요 |
하나증권 |
- 미중 무역갈등 심화 시 무선 5G/6G 장비는 미국 업체 부재로 노키아·에릭슨·삼성 반사수혜 예상
- 유선 광통신은 루멘텀·코히런트 등 미국 업체, 무선통신은 RFHIC·KMW·쏠리드 등 국내 6개사 매수 비중 확대 권고
- 노키아 주가 최근 1년 3.2배 급등 → 직접투자보다 국내 아웃소싱 납품사 투자가 밸류에이션 매력 높음
- 국내 무선통신장비株, 실적 호전 선발업체 중심 신고가 행진 지속 vs. 광통신 일부 업체 주가 급락 차별화 심화
- 6월 이전 국내 무선통신장비주 선제 매수 전략 유효 — 삼성·에릭슨·노키아 공급망 편입 가능성 핵심 관전 포인트
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| 2026-05-06 |
기타 |
글로벌 친환경차/2차전지 Monthly(2026년 3월.. |
하나증권 |
- 3월 글로벌 전기차 판매 182만대(+4% YoY), BEV +9% 성장하며 PHEV -5% 부진과 대조
- 미국 시장 9.7만대로 -36% YoY 급감, BEV/PHEV 각각 -27%/-62% 부진·관세 영향 주목
- 유럽 53만대(+35% YoY) 강세, BEV/PHEV 동반 30%대 성장으로 3대 시장 중 최고 증가율
- 중국 95.6만대(-10% YoY) 역성장, 춘절 기저효과·내수 경쟁 심화 여부 모니터링 필요
- 한국 3.4만대(+72% YoY) 급성장, BEV +78%로 국내 전기차 수요 본격 회복 신호
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| 2026-05-06 |
금융 |
외국인 순매수 확대 가능성에 주목해야 할 시.. |
하나증권 |
- KRX 증권지수 5/4 하루 10.9% 급등, 삼성증권 28.3% 폭등 — 외국인 통합계좌 서비스 출시 기대감 반영
- 외국인 통합계좌: 해외 투자자가 국내 별도 계좌 없이 해외 브로커 계좌로 한국 주식 직접 매매·결제 가능한 서비스
- 2017년 도입됐으나 즉시 보고 의무·가이드라인 미비로 7년간 사실상 사문화 — 최근 제도 정비로 실현 가능성 급부상
- 삼성증권, 글로벌 브로커 IBKR과 제휴로 서비스 출시 예정 — 하나증권 이미 개시, 삼성·미래·KB·신한·NH 등 상반기 출시 준비 중
- 외국인 개인투자자 유입 확대 시 국내 증권사 위탁매매 수익 증가 기대 — 수혜 종목으로 주요 증권주 주목
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| 2026-05-06 |
통신·플랫폼 |
2026년 5월 첫째 주 전기전자 Weekly |
교보증권 |
- 전기전자 섹터, 실적 발표 결과 반영 본격화되며 기업별 주가 차별화 시작
- AI 인프라 수요 확대 및 판가 인상 여부가 핵심 모멘텀으로 지속 작용
- SET 전방 기업군은 호실적 여부에 따라 주가 방향성 상이하게 전개
- 밸류에이션 프리미엄 결정 요인: 고성능 대응 역량 + 판가 인상 여지 보유 여부
- 실적 서프라이즈 강도는 판가 인상 및 고성능 대응 역량에 의해 결정될 전망
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| 2026-05-06 |
소비재 |
4월 라면/화장품 수출 데이터 All-Time High! |
교보증권 |
- 4월 라면 수출액 1.8억달러(YoY +35%, MoM +11%) 사상 최대치, 연초 대비 +40% 성장 가속화
- 삼양식품 밀양 2공장 가동 효과로 전체 라면 수출 실적 견인, 공급 증가가 성장 모멘텀 핵심
- 미국 수출 0.43억달러(YoY +72%, MoM +47%), 4월 고성장 재진입으로 북미 시장 회복세 뚜렷
- 영국 YoY +141%, 25년 12월 이후 세 자릿수 성장률 지속(26년 4월 누계 +143%), 유럽 성장 본격화
- 아시아 중심 수출 구조→미국·유럽 서구권 확대, 삼양·농심 유럽 법인 설립 효과로 지역 다변화 긍정적
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