대덕전자 353200
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성90/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 9.6/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER55.1 (92%ile)
- 12MF PER (E)26.9
- 24MF PER (E)21.5
- PBR6.78
- PSR17.25
- 배당수익률0.41%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.95
- Piotroski-F7/9
- ROIC4.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)42
- ADX(추세강도)18
- 볼린저 위치25%
- 베타1.02
- 최대낙폭(1Y)-44%
- Sortino1.83
- Sharpe1.59
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +1%
게이트 사유: Altman-Z 2.95 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 target_revision 대덕전자 — 목표주가 160,000원에서 180,000원으로 상향 · semiconductor_substrate
- 2026-06-20 pricing CCL 업체(대덕전자 등) — 대만 EMC 5월 순이익 +199.3% YoY + CCL 가격 인상 확산 · pcb_substrate
- 2026-06-11 product_launch 대덕전자 — AI 고다층 기판 HVLP 동박 채택 확대 수혜 · semiconductor_pcb
- 2026-06-08 capex 대덕전자 — 브로드컴 2Q26 AI 맞춤칩 $220억 매출 가이던스, 고다층 PCB 수혜 chain · pcb_ai
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 고다층 기판 AI 하드웨어 병목의 외연 확장 — 칩에서 고사양 PCB·프로브·하이테크 EPC로
- 2026-07-11 중간재·부품 메모리 공급계약화 — HBM 이후 DRAM 가격결정권 재편
- 2026-07-10 고다층 기판 AI 클러스터의 새 병목 — CPO·광네트워킹·고다층 기판
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:54.269012 marker_watch
- 2026-07-10 22:01:53.496799 marker_watch
- 2026-07-09 05:48:36.681013 agent_query
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+911.9%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+38.1%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-33일
2Q26 · 2026-08-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+13.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+13.1%
순이익 / 매출
부채비율
30%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 885 | +911.9% | 3,463 | +60.8% | — | — | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 929 | +99.4% | 10,653 | +19.4% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 453 | +353.0% | 2,862 | +23.0% | — | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 87 | -63.3% | 2,459 | +3.2% | — | — | 2025-08-13 |
| 1Q25 | -109 | -386.8% | 2,154 | +0.3% | — | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
213,000원
최고 (Bull case)
250,000원
최저 (Bear case)
180,000원
Spread (max-min)
70,000원
(39%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 250,000원 | +17.4% | 2026-06-14 | BUY | — | 김민경 |
| 유진투자증권 | 230,000원 | +8.0% | 2026-07-08 | STRONG BUY | OPM 17.6% | 이주형 |
| 상상인증권 | 230,000원 | +8.0% | 2026-07-06 | BUY | — | 정민규 |
| 다올투자증권 | 230,000원 | +8.0% | 2026-05-28 | BUY | 2Q26 매출 3,773억원 (+9%) · OP 650억원 (+16% YoY) · OPM 20.0% | 김연미 |
| NH투자증권 | 210,000원 | -1.4% | 2026-07-02 | Buy | — | 황지현 |
| 유안타증권 | 200,000원 | -6.1% | 2026-07-08 | Buy | — | 고선영, 임석민 |
| DB증권 | 200,000원 | -6.1% | 2026-07-07 | Buy | — | 조현지 |
| 메리츠증권 | 200,000원 | -6.1% | 2026-06-16 | Buy | — | 양승수 |
| iM증권 | 200,000원 | -6.1% | 2026-05-26 | Buy | — | 고의영, 박정하 |
| 교보증권 | 180,000원 | -15.5% | 2026-07-10 | Buy | — | 박희철 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | 교보증권 최신 | 180,000 | 160,000 | +12.5% | Buy | — | 저점 매수 기회 |
| 2026-07-08 | 유진투자증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | STRONG BUY | OPM 17.6% | 작은 육각형에서 큰 육각형으로 |
| 2026-07-08 | 유안타증권 최신 | 200,000 | 200,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Pre: 전반에서 확인되는 성장 동력 |
| 2026-07-07 | DB증권 최신 | 200,000 | 250,000 | -20.0% | Buy | — | 경쟁력을 숫자로 또 한 번 증명 |
| 2026-07-06 | 상상인증권 최신 | 230,000 | 58,000 | +296.6% | BUY | — | 2Q26 Preview- 공급자의 시간 |
| 2026-07-02 | NH투자증권 최신 | 210,000 | 180,000 | +16.7% | Buy | — | 3교시는 낙수효과 |
| 2026-06-16 | 메리츠증권 최신 | 200,000 | 190,000 | +5.3% | Buy | — | 아직도 전반전 |
| 2026-06-14 | 하나증권 최신 | 250,000 | 170,000 | +47.1% | BUY | — | 레벨이 달라진다 |
| 2026-06-10 | 메리츠증권 | 190,000 | — | +26.7% | — | — | 투자의견 Buy, 적정주가 190,000원 제시 |
| 2026-06-09 | 유안타증권 | 200,000 | — | +17.6% | — | — | 캐파 제약 속 믹스 개선 움직임, 더해지는 판가 인상 효과 |
| 2026-06-01 | DB증권 | 250,000 | — | +42.9% | — | — | 사이 좋은 삼형제 |
| 2026-05-28 | 다올투자증권 최신 | 230,000 | 160,000 | +43.8% | BUY | 2Q26 매출 3,773억원 (+9%) · OP 650억원 (+16% YoY) · OPM 20.0% | 기판 전 영역 개선, OPM 20%를 향해 |
| 2026-05-26 | 유진투자증권 | 230,000 | — | +21.1% | — | — | 1분기말 FC-BGA가동률은 전기비 MSD상승한 68.5%로 추정 |
| 2026-05-26 | iM증권 최신 | 200,000 | 165,000 | +21.2% | Buy | — | 대면적 FCBGA부터 우주항공용 MLB까지 |
| 2026-05-12 | NH투자증권 | 180,000 | — | +20.0% | — | — | 5/11 신규시설 투자 공시 |
| 2026-05-11 | DB증권 | 175,000 | — | +12.9% | — | — | 2,130억원 투자 메모리 증설 결정 |
| 2026-04-30 | 교보증권 | 160,000 | — | +128.6% | — | — | 1Q26 Review: 매출액 3,463억원, 영업이익 513억원 |
| 2026-04-30 | 유진투자증권 | 190,000 | — | +58.3% | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-04-30 | 유안타증권 | 170,000 | — | +54.5% | — | — | 컨센 상회하는 호실적, 인상적인 마진 |
| 2026-04-30 | DB증권 | 155,000 | — | +40.9% | — | — | 1Q26P Review: 컨센서스 상회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
AI 기판 풀가동 — Unimicron ABF·HDI 사상 최고 매출
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+296.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | ABF 리드타임이 축소되고 가격 인상분이 2Q26~3Q26 한국 기판 업체 매출총이익률에 반영되지 않으면 thesis 반전
메모리 슈퍼사이클 구조 확정 — HBM 공급 병목 심화 + CSP LTA 2028년까지 조기 물량 확보 가속
EPS YoY
+60.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+29.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | CSP LTA 재협상·멀티벤더 전환 공시 또는 HBM 공급사 capa 과잉 발표 시 thesis 반전. 브로드컴 AI 가이던스 추가 하향으로 custom ASIC 전환 가속되면 DRAM 수요 mix 변화 리스크.
메모리 반도체 Memory7 주도 사이클 — LTA 확정·공급 우위 구조로 2H26 소부장 낙수 본격화
EPS YoY
+140.0%
컨센 revision
+47.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | HBM/DRAM 공급 과잉 재전환(삼성 capa 급확대 or 중국 DRAM 양산 가속) 시 LTA 재협상·멀티벤더 복귀로 thesis 반전. 또는 hyperscaler capex 삭감(-20%+) 확인 시 즉시 재평가
ABF 기판 가격 인상 효과 본격화 — Unimicron 4월 순이익 YoY +4387%, 난야PCB YoY +653%
EPS YoY
+137.7%
컨센 revision
+18.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+128.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: Unimicron·난야PCB 다음 월간 EPS QoQ -20% 이상 reversal 또는 ABF 기판 lead time 6주 이하 정상화 시 paradigm thesis 반전
브로드컴 Custom ASIC AI 칩 분기 매출 $220억 (+47% YoY) — OpenAI 프로젝트 올해 후반 양산, 한국 메모리·기판 공급망 직접 수혜
EPS YoY
+47.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+35.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 브로드컴 AI 맞춤칩 분기 매출 가이던스 하향 또는 OpenAI 프로젝트 지연 공시 시 thesis 반전. HBM 단위 용량 감소(Vera Rubin 28TB 논란) 현실화 시 메모리 수요 재하향.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
저점 매수 기회
- 2Q26 Preview: 매출액 3,825억 원, 영업이익 680억 원
- 고가 대비 약 40%의 조정 폭은 저가 매수 기회
🎯 180,000원📈 60.7%
작은 육각형에서 큰 육각형으로
- 2Q26 Preview: 대덕전자의 2분기 실적은 매출액 3,848억원(YoY +57%, QoQ +11%), 영업이익 676억원(YoY +3,515%, QoQ +32%, OPM 17.6%)을 기록할 것으로 예상
- FC-BGA 캐파 확장과 관련된 회사의 소통은 다소 보수적
- 그러나 산업 전반의 수급환경과 주요 고객사 양산 일정을 고려하면 근시일 내 캐파 증설 가능성이 높다고 판단
🎯 230,000원📈 97.1%
2Q26 Pre: 전반에서 확인되는 성장 동력
- 2Q26 Preview: 전방위 ASP 상승으로 상향된 이익
- 세 사업부, 각자의 무대가 넓어진다
- 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지
🎯 200,000원📈 71.4%
경쟁력을 숫자로 또 한 번 증명
- 대덕전자의 2Q26E 영업이익은 669억원(+3483.6%YoY, +30.4%QoQ)으로 컨센서스(601억원) 상회할 것으로 전망
- 대덕전자는 전제품군에 걸쳐 증설 추진 중인데, MLB는 분기매출 750억원 베이스 3Q26E부터 온기 반영 예정임
🎯 200,000원📈 61.3%
2Q26 Preview- 공급자의 시간
- 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망
- 증설이 이어갈 성장 궤적
🎯 230,000원📈 77.5%