삼성전기 009150
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성93/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 7.5/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER149.6 (97%ile)
- 12MF PER (E)91.8
- 24MF PER (E)46.0
- PBR12.19
- PSR36.87
- 배당수익률0.15%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.96
- Piotroski-F4/9
- ROIC2.2%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)43
- ADX(추세강도)29
- 볼린저 위치13%
- 베타0.90
- 최대낙폭(1Y)-36%
- Sortino4.37
- Sharpe3.78
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↑ · 상대강도 +2%
게이트 사유: Altman-Z 1.96 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 contract 삼성전기 — 글로벌 빅테크 MLCC 공급계약·부산/세종 증설 기대 · ai_components
- 2026-07-08 target_revision 삼성전기 — 목표주가 220만원에서 280만원으로 상향 · it_components
- 2026-07-08 pricing 삼성전기 — MLCC 가격 인상 기대와 서버용 수주 증가 · it_components
- 2026-07-07 target_revision 삼성전기 — 대신증권 목표주가 240만원에서 280만원으로 상향 · electronic_components
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-10 수동부품·전장 AI 클러스터의 새 병목 — CPO·광네트워킹·고다층 기판
- 2026-07-08 부품 AI 서버 부품 가격 전가 — PCB·MLCC·CPO가 메모리 뒤를 따라간다
- 2026-07-08 중간재·부품 메모리 LTA와 AI 서버 스토리지 — 사이클 산업의 계약형 이익 구조 전환
🔍 발굴 이력
- 2026-07-09 05:48:36.493969 agent_query
- 2026-07-09 05:33:17.129867 agent_query
- 2026-07-09 05:02:12.493501 agent_query
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
93
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+85.8%
Broker target revision 평균
+89.7%
(15개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
순이익률 (최근 분기)
+7.9%
순이익 / 매출
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 3310 | +85.8% | 32,091 | +17.2% | 2,806 | +39.9% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 9395 | +4.0% | 113,145 | +9.9% | 9,133 | +24.3% | 2026-03-10 |
| 3Q25 | 2922 | +90.1% | 28,890 | +10.5% | 2,603 | +15.7% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1729 | -24.7% | 27,846 | +7.9% | 2,130 | +2.4% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1782 | -26.9% | 27,386 | +4.4% | 2,005 | +11.2% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 15곳 종합)
평균 목표주가
2,734,000원
최고 (Bull case)
3,000,000원
최저 (Bear case)
1,050,000원
Spread (max-min)
1,950,000원
(186%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DB증권 | 3,000,000원 | +9.7% | 2026-07-07 | Buy | — | 조현지 |
| 교보증권 | 3,000,000원 | +9.7% | 2026-07-06 | Buy | — | 최보영 |
| 신한투자증권 | 3,000,000원 | +9.7% | 2026-07-02 | 매수 | — | 오강호 |
| 메리츠증권 | 3,000,000원 | +9.7% | 2026-07-01 | Buy | — | 양승수 |
| NH투자증권 | 3,000,000원 | +9.7% | 2026-07-01 | Buy | — | 황지현 |
| iM증권 | 3,000,000원 | +9.7% | 2026-07-01 | Buy | — | 고의영, 박정하 |
| 하나증권 | 3,000,000원 | +9.7% | 2026-06-30 | BUY | — | 김민경 |
| 유안타증권 | 2,800,000원 | +2.4% | 2026-07-08 | Buy | — | 고선영, 임석민 |
| 대신증권 | 2,800,000원 | +2.4% | 2026-07-06 | Buy | — | 박강호 |
| 미래에셋증권 | 2,800,000원 | +2.4% | 2026-07-06 | 매수 | — | 박준서 |
| 다올투자증권 | 2,800,000원 | +2.4% | 2026-07-06 | BUY | — | 김연미 |
| 현대차증권 | 2,800,000원 | +2.4% | 2026-06-24 | BUY | — | 김종배 |
| 상상인증권 | 2,500,000원 | -8.6% | 2026-07-08 | BUY | — | 정민규 |
| 유진투자증권 | 2,460,000원 | -10.0% | 2026-07-08 | BUY | OPM 12.1% | 이주형 |
| IBK투자증권 | 1,050,000원 | -61.6% | 2026-07-01 | 매수 | — | 김운호 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-08 | 상상인증권 최신 | 2,500,000 | 310,000 | +706.5% | BUY | — | 2Q26 Preview 공급자의 시간 |
| 2026-07-08 | 유진투자증권 최신 | 2,460,000 | 1,792,000 | +37.3% | BUY | OPM 12.1% | To Infinity and Beyond |
| 2026-07-08 | 유안타증권 최신 | 2,800,000 | 2,200,000 | +27.3% | Buy | — | 2Q26 Pre: 가장 완벽한 청사진 |
| 2026-07-07 | DB증권 최신 | 3,000,000 | 3,000,000 | +0.0% | Buy | — | 더할 나위 없이 좋다 |
| 2026-07-06 | 대신증권 최신 | 2,800,000 | 2,400,000 | +16.7% | Buy | — | AI 시대, 핵심 경쟁력 보유, 실적 상향은 이제 시작! |
| 2026-07-06 | 미래에셋증권 최신 | 2,800,000 | 2,800,000 | +0.0% | 매수 | — | 줄을 서시오 |
| 2026-07-06 | 다올투자증권 최신 | 2,800,000 | 2,300,000 | +21.7% | BUY | — | 새로운 역사를 향한 질주 |
| 2026-07-06 | 교보증권 최신 | 3,000,000 | 1,200,000 | +150.0% | Buy | — | 2Q26 Preview: 영업이익 4,110억원, 컨센서스 상회 전망 |
| 2026-07-02 | 신한투자증권 최신 | 3,000,000 | 2,000,000 | +50.0% | 매수 | — | 확실한 레벨업 |
| 2026-07-01 | IBK투자증권 최신 | 1,050,000 | 1,050,000 | +0.0% | 매수 | — | MLCC 대규모 수주 공시 |
| 2026-07-01 | 메리츠증권 최신 | 3,000,000 | 2,800,000 | +7.1% | Buy | — | 새로운 MLCC 역사의 시작 |
| 2026-07-01 | NH투자증권 최신 | 3,000,000 | 1,700,000 | +76.5% | Buy | — | 4차 MLCC 사이클 본격화 |
| 2026-07-01 | iM증권 최신 | 3,000,000 | 2,300,000 | +30.4% | Buy | — | Just in time에서 LTA로, 범용에서 스페셜티로 진화 |
| 2026-06-30 | 하나증권 최신 | 3,000,000 | 1,000,000 | +200.0% | BUY | — | 명백한 공급자 우위 시장 |
| 2026-06-24 | 현대차증권 최신 | 2,800,000 | 2,300,000 | +21.7% | BUY | — | 1위 업체는 Premium을 받아야 마땅하다 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 | 2,800,000 | — | +16.7% | — | — | 삼성전기, 적정주가 280만원으로 상향 |
| 2026-06-10 | 대신증권 | 2,400,000 | — | +160.9% | — | — | FC BGA 투자 확대 |
| 2026-06-10 | 메리츠증권 | 2,400,000 | — | +14.3% | — | — | MLCC: 전략적 자산으로 부상 |
| 2026-06-10 | 현대차증권 | 2,300,000 | — | — | — | — | 이보다 완벽할 수는 없다 |
| 2026-06-09 | 유안타증권 | 2,200,000 | — | +115.7% | — | — | 전방위 실적 상향, 근거의 시작은 MLCC와 FC-BGA |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
메모리 반도체 LTA 기반 수급 방정식 확정 — 삼성전기·LG이노텍·심텍·티엘비 전기전자 소부장 2H26 이익 가시성 최고조
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+150.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+150.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | LTA 단가 협상 결렬·HBM 수요 peak-out 신호(NVIDIA 가이던스 하향) 또는 broker 3개 이상 동시 target 하향 시 thesis 반전
AI 기판 풀가동 — Unimicron ABF·HDI 사상 최고 매출
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+296.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | ABF 리드타임이 축소되고 가격 인상분이 2Q26~3Q26 한국 기판 업체 매출총이익률에 반영되지 않으면 thesis 반전
삼성전기 MLCC 슈퍼사이클 — 브로커 목표주가 +115~161% 동시 상향 + AI 1.5조원 장기 공급계약 수주 + 2030년까지 호황 전망
컨센 revision
+40.0%
Target Δ
+138.3%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | AI 서버 MLCC 단가 ASP 하락 또는 무라타·TDK 공격적 증설로 공급과잉 신호 포착 시 thesis 반전. 삼성전기 2Q26 OPM이 컨센 대비 -200bp 이하 미달 시 격하.
삼성전기 MLCC·FC-BGA 겹호황 — AI 서버·자율주행 동시 수혜로 목표주가 +115~161% 복수 상향
컨센 revision
+30.0%
Target Δ
+138.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | MLCC 판가 인상이 고사양 제품으로 확산되지 않고 저부가 중심에서 멈출 경우, 또는 AI 서버 LTA 체결 속도 둔화 시 실적 모멘텀 소멸 위험
삼성전기 MLCC AI 슈퍼사이클 — 이틀 연속 상장 이래 최고가, 목표주가 240만→300만원 복수 브로커 동시 상향
컨센 revision
+158.0%
Target Δ
+160.9%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 무라타가 대규모 증설 발표하여 공급 과잉 전환 시, 또는 고객사(애플·구글 등)의 직납 판가 인상 거부로 LTA 협상 결렬 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 Preview 공급자의 시간
- 2분기 실적은 컨센서스를 상회할 전망
- 공급자의 시간
- 2026년 연간 영업이익은 1조 6,982억원(+85.9% YoY)으로, 판가 인상의 범용 제품 확산 여부가 추가 상방 변수
🎯 2,500,000원📈 51.7%
To Infinity and Beyond
- 2Q26 Preview: 삼성전기의 2분기 실적은 매출액 3조 3,891억원(YoY +22%, QoQ +6%), 영업이익 4,085억원(YoY +92%, QoQ +46%, OPM 12.1%)을 기록할 것으로 예상
- 컴포넌트: 2분기 매출액 1조 6,490억원, 영업이익 2,648억원을 기록할 전망
- 패키지솔루션: 2분기 매출액 7,546억원, 영업이익 1,067억원을 기록할 전망
🎯 2,460,000원📈 49.3%
2Q26 Pre: 가장 완벽한 청사진
- 2Q26 Preview: 놀랍지 않은 서프라이즈
- 공시로 알리는 수주와 투자
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 2,800,000원으로 상향
🎯 2,800,000원📈 69.9%
더할 나위 없이 좋다
- 삼성전기의 2Q26E 매출액은 3조 2,695억원(+17.4%YoY, +1.9%QoQ), 영업이익은 4,129억원(+93.8%YoY, +47.2%QoQ)으로 영업이익 컨센서스(3,908억원) 상회하는 실적 예상
- 삼성전기는 1) 부산 MLCC(산업 위주)와 FCBGA, 2) 세종 FCBGA, 3) 베트남 FCBGA, 4) 필리핀 MLCC(전장 위주) 총 4개 사이트에서 대규모 증설을 진행 중임.
🎯 3,000,000원📈 64.1%
AI 시대, 핵심 경쟁력 보유, 실적 상향은 이제 시작!
- 2Q26 영업이익은 4,239억원으로 추정, 컨센서스를 9.9% 상회 전망
- 3Q, 4Q 영업이익은 각각 5,131억원, 5,290억원으로 최고를 경신 추정
- FC BGA/MLCC, 고부가 중심으로 매출 확대, 본격적인 이익 상향 구간
🎯 2,800,000원📈 53.2%