삼성전기 009150
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성93/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 7.5/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER101.5 (96%ile)
- 12MF PER (E)66.8
- 24MF PER (E)35.1
- PBR9.73
- PSR30.68
- 배당수익률0.18%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.93
- Piotroski-F4/9
- ROIC2.2%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)47
- ADX(추세강도)22
- 볼린저 위치57%
- 베타1.11
- 최대낙폭(1Y)-61%
- Sortino2.60
- Sharpe2.47
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -5%
게이트 사유: Altman-Z 1.93 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-24 pricing 삼성전기 — ABF 기판 공급부족 심화, 가격결정력 강화 전망 · semiconductor
- 2026-08-16 guidance 삼성전기 — 유리기판 양산 일정 2028년 이후로 지연 가능성 (신뢰성 평가 병목) · semiconductor
- 2026-08-13 pricing 삼성전기 — MLCC 가격 결정력 확보, +13.1% 급등 · semiconductor
- 2026-08-13 other 삼성전기 — 中 싱썬커지, 22층 FC-BGA 양산 추격 · semiconductor
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 첨단 패키지 기판 AI 서버 가격 전가 — 메모리·첨단패키징 병목의 이익 풀 확대
- 2026-08-19 부품 AI 데이터센터發 전력·수동부품 병목 — GPU 밖으로 확산되는 인프라 CAPEX
- 2026-08-18 부품 (Tier1) MLCC 품절 사이클 — AI 서버발 수동부품 공급망 재편
🔍 발굴 이력
- 2026-08-24 23:30:36.459495 foreign_ib
- 2026-08-23 10:00:40.398796 foreign_ib
- 2026-08-18 22:01:11.235520 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
93
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+142.4%
EPS YoY +25% streak
2분기 연속
Broker target revision 평균
+48.6%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
순이익률 (최근 분기)
+9.5%
순이익 / 매출
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-30 |
+4.2% beat | +8.4% beat | -1.0% miss | +24% / +107% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 4191 | +142.4% | 34,572 | +24.1% | 4,404 | +106.7% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 3310 | +85.8% | 32,091 | +17.2% | 2,806 | +39.9% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 9395 | +4.0% | 113,145 | +9.9% | 9,133 | +24.3% | 2026-03-10 |
| 3Q25 | 2922 | +90.1% | 28,890 | +10.5% | 2,603 | +15.7% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1729 | -24.7% | 27,846 | +7.9% | 2,130 | +2.4% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1782 | -26.9% | 27,386 | +4.4% | 2,005 | +11.2% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
2,254,167원
최고 (Bull case)
3,000,000원
최저 (Bear case)
1,400,000원
Spread (max-min)
1,600,000원
(114%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 교보증권 | 3,000,000원 | +33.1% | 2026-08-24 | Buy | — | 최보영 |
| 하나증권 | 3,000,000원 | +33.1% | 2026-08-10 | BUY | — | 김민경 |
| 미래에셋증권 | 2,800,000원 | +24.2% | 2026-07-31 | 매수 | — | 박준서 |
| 다올투자증권 | 2,800,000원 | +24.2% | 2026-07-31 | BUY | — | 김연미 |
| 키움증권 | 2,800,000원 | +24.2% | 2026-07-31 | BUY | — | 권민규 |
| 유안타증권 | 2,300,000원 | +2.0% | 2026-08-11 | Buy | — | 고선영, 임석민 |
| 메리츠증권 | 2,100,000원 | -6.8% | 2026-07-31 | — | — | 양승수 |
| iM증권 | 2,000,000원 | -11.3% | 2026-07-31 | Buy | — | 고의영, 박정하 |
| IBK투자증권 | 1,750,000원 | -22.4% | 2026-07-31 | 매수 | — | 김운호 |
| DS투자증권 | 1,600,000원 | -29.0% | 2026-07-31 | BUY | — | 조대형 |
| DB증권 | 1,500,000원 | -33.5% | 2026-07-31 | Buy | — | 조현지 |
| 삼성증권 | 1,400,000원 | -37.9% | 2026-07-31 | BUY | — | 이종욱, 김경빈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | 교보증권 최신 | 3,000,000 | 3,000,000 | +0.0% | Buy | — | FCBGA 고객과 연결고리 완료 |
| 2026-08-24 | 메리츠증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | ABF 기판, 부족의 기울기가 가팔라진다 |
| 2026-08-11 | 유안타증권 최신 | 2,300,000 | 2,300,000 | +0.0% | Buy | — | LTA 본격화, 서버가 이끄는 P와 Q |
| 2026-08-10 | 하나증권 최신 | 3,000,000 | 3,000,000 | +0.0% | BUY | — | [NDR 후기] 수급 불안을 먹고 자라는 중 |
| 2026-07-31 | 교보증권 | 3,000,000 | — | — | — | — | 2Q26 Review AI·전장용 고부가 제품 확대로 기대치 상회 |
| 2026-07-31 | 메리츠증권 | 2,100,000 | — | — | — | — | 2Q26 Review: 시작된 실적 서프라이즈 |
| 2026-07-31 | 유안타증권 | 2,300,000 | — | — | — | — | 2Q26 Review: LTA 본격화 속 확대되는 서버 영향력 |
| 2026-07-31 | 하나증권 | 3,000,000 | — | — | — | — | 2Q26 Review: 전 사업부 호조 |
| 2026-07-31 | 미래에셋증권 최신 | 2,800,000 | 2,800,000 | +0.0% | 매수 | — | 줄은 더 길어졌다 |
| 2026-07-31 | 삼성증권 최신 | 1,400,000 | 1,000,000 | +40.0% | BUY | — | 공포가 걷히면 기회가 보인다 |
| 2026-07-31 | DB증권 최신 | 1,500,000 | 3,000,000 | -50.0% | Buy | — | 예상보다 더 좋은 실적과 어긋나는 과매도 구간 |
| 2026-07-31 | iM증권 최신 | 2,000,000 | 3,000,000 | -33.3% | Buy | — | 10년 평균치로 회귀한 밸류에이션과, 더 강해진 업황 |
| 2026-07-31 | 다올투자증권 최신 | 2,800,000 | 2,800,000 | +0.0% | BUY | — | 흔들림 없이 전진 중 |
| 2026-07-31 | DS투자증권 최신 | 1,600,000 | 1,080,000 | +48.1% | BUY | — | 매수해야 되는 실적 |
| 2026-07-31 | IBK투자증권 최신 | 1,750,000 | 1,750,000 | +0.0% | 매수 | — | MLCC 가격 인상! 쉽게 보면 안된다 |
| 2026-07-31 | 키움증권 최신 | 2,800,000 | 340,000 | +723.5% | BUY | — | 우려를 걷어내고 만개하는 업황에 주목할 때 |
| 2026-07-24 | iM증권 | 3,000,000 | — | — | — | — | 이전 계약보다 더 우호적인 조건 |
| 2026-07-23 | 메리츠증권 | 3,000,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 이제 시작된 이익의 가속 |
| 2026-07-20 | 하나증권 | 3,000,000 | — | — | — | — | MLCC, 유의미한 증설이 없다 |
| 2026-07-16 | IBK투자증권 | 1,750,000 | — | +66.7% | — | — | 온전히 미래에 집중하는 외국인 투자자 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
메모리 반도체 LTA 기반 수급 방정식 확정 — 삼성전기·LG이노텍·심텍·티엘비 전기전자 소부장 2H26 이익 가시성 최고조
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+150.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+150.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | LTA 단가 협상 결렬·HBM 수요 peak-out 신호(NVIDIA 가이던스 하향) 또는 broker 3개 이상 동시 target 하향 시 thesis 반전
AI 기판 풀가동 — Unimicron ABF·HDI 사상 최고 매출
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+296.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | ABF 리드타임이 축소되고 가격 인상분이 2Q26~3Q26 한국 기판 업체 매출총이익률에 반영되지 않으면 thesis 반전
삼성전기 MLCC 슈퍼사이클 — 브로커 목표주가 +115~161% 동시 상향 + AI 1.5조원 장기 공급계약 수주 + 2030년까지 호황 전망
컨센 revision
+40.0%
Target Δ
+138.3%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | AI 서버 MLCC 단가 ASP 하락 또는 무라타·TDK 공격적 증설로 공급과잉 신호 포착 시 thesis 반전. 삼성전기 2Q26 OPM이 컨센 대비 -200bp 이하 미달 시 격하.
삼성전기 MLCC·FC-BGA 겹호황 — AI 서버·자율주행 동시 수혜로 목표주가 +115~161% 복수 상향
컨센 revision
+30.0%
Target Δ
+138.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | MLCC 판가 인상이 고사양 제품으로 확산되지 않고 저부가 중심에서 멈출 경우, 또는 AI 서버 LTA 체결 속도 둔화 시 실적 모멘텀 소멸 위험
삼성전기 MLCC AI 슈퍼사이클 — 이틀 연속 상장 이래 최고가, 목표주가 240만→300만원 복수 브로커 동시 상향
컨센 revision
+158.0%
Target Δ
+160.9%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 무라타가 대규모 증설 발표하여 공급 과잉 전환 시, 또는 고객사(애플·구글 등)의 직납 판가 인상 거부로 LTA 협상 결렬 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
FCBGA 고객과 연결고리 완료
- FCBGA: 고객과 연결고리 완료
- MLCC: 공급 상단 제한, 가격 상단은 개방
- 투자의견 BUY, 목표주가 3,000,000원 유지
🎯 3,000,000원📈 128.0%
ABF 기판, 부족의 기울기가 가팔라진다
- TSMC, 메모리 다음 병목으로 ABF 기판 강조
- 아지노모토가 더하는 ABF 공급난 → 선두권 ABF 기판 업체의 가치 부각
- 삼성전기 투자전략 점검
🎯 0원📈 -100.0%
LTA 본격화, 서버가 이끄는 P와 Q
- 채널에서 시작된 MLCC P 사이클 기대
- 선수금 기반 캐파 대응으로 쌓는 안전판
- Top-pick을 지킬 이유는 여전
🎯 2,300,000원📈 80.5%
[NDR 후기] 수급 불안을 먹고 자라는 중
- 목표주가 300만원 유지
- MLCC: 상단이 막힌 공급, 상단이 뚫린 수익성
- FCBGA: 예약제로만 운영합니다
🎯 3,000,000원📈 135.5%
줄은 더 길어졌다
- 초점은 밸류에이션이 아닌 실적 방향성
- P도 오르고 Q도 오른다. 2017년과 다른 숏티지
- 2Q26 컴포넌트/기판 동반 서프라이즈, 3Q26 이익률 16%대 진입
🎯 2,800,000원📈 218.5%