SK 034730
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A+우량 (notch 조정)
- 건전성76/100
- 부도확률(PD)4.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A+ (점수 23.5/100). 핵심 강점인 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER19.2 (69%ile)
- 12MF PER (E)5.5
- 24MF PER (E)3.9
- PBR1.22
- PSR1.30
- 배당수익률1.22%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.01
- Piotroski-F6/9
- ROIC3.2%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)50
- ADX(추세강도)26
- 볼린저 위치34%
- 베타1.00
- 최대낙폭(1Y)-31%
- Sortino2.03
- Sharpe1.92
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +8%
게이트 사유: Altman-Z 1.01 부실권
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-25 capex SK그룹 — 광주·전남 반도체+신재생+AI 데이터센터 '풀스택' 투자 발표 (6월 30일) · memory_semiconductor
- 2026-06-25 governance SK — SK하이닉스 ADR 상장·주주환원 기대에 지주사 할인 해소 (역사적 신고가) · holding_company
- 2026-06-24 target_revision SK(지주) — 자회사 가치 재평가로 목표주가 760,000→1,000,000원 (+31.6%) 상향 · holding
- 2026-06-23 governance SK — 중복상장 규제 도입·할인율 축소 기대로 역사적 신고가 · holding_company
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-26 지주·투자 SK그룹 AI 컴퍼니 — 반도체·전력·데이터센터 수직 통합 플랫폼화
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:53.150793 marker_watch
- 2026-07-08 22:02:02.670863 marker_watch
- 2026-07-06 22:01:47.046022 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
95
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+43.9%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+66.8%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
부채비율
136%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 61421 | +43.9% | 790 | -53.8% | 36,731 | +818.8% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 29050 | +223.8% | 7,186 | +145.8% | 18,185 | -22.8% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 17312 | +85.5% | 1,731 | +185.1% | 8,274 | +61.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 9990 | +199.6% | 2,734 | +144.5% | 1,996 | -73.6% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 42695 | +1371.2% | 1,708 | +343.1% | 3,998 | -74.0% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
904,222원
최고 (Bull case)
1,000,000원
최저 (Bear case)
738,000원
Spread (max-min)
262,000원
(36%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 흥국증권 | 1,000,000원 | +10.6% | 2026-06-24 | BUY | — | 박종렬 |
| 한화투자증권 | 970,000원 | +7.3% | 2026-06-30 | Buy | — | 이진협 |
| NH투자증권 | 950,000원 | +5.1% | 2026-07-07 | Buy | — | 이승영 |
| 삼성증권 | 950,000원 | +5.1% | 2026-06-30 | BUY | — | 박세웅 |
| iM증권 | 950,000원 | +5.1% | 2026-06-22 | Buy | — | 이상헌, 장호 |
| BNK투자증권 | 900,000원 | -0.5% | 2026-05-27 | 매수 | — | 김장원 |
| 대신증권 | 880,000원 | -2.7% | 2026-06-15 | Buy | — | 이경연, 이채리 |
| SK증권 | 800,000원 | -11.5% | 2026-05-27 | 매수 | — | 최관순 |
| 한국투자증권 | 738,000원 | -18.4% | 2026-05-19 | 매수 | — | 이나예 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-07 | NH투자증권 최신 | 950,000 | 750,000 | +26.7% | Buy | — | AI, 반도체, 차세대 에너지 중심으로 확장 |
| 2026-06-30 | 한화투자증권 최신 | 970,000 | 810,000 | +19.8% | Buy | — | Team SK |
| 2026-06-30 | 삼성증권 최신 | 950,000 | 670,000 | +41.8% | BUY | — | Mega Holding Company |
| 2026-06-24 | 흥국증권 최신 | 1,000,000 | 760,000 | +31.6% | BUY | — | 자회사 가치+실적→재평가 |
| 2026-06-22 | iM증권 최신 | 950,000 | 330,000 | +187.9% | Buy | — | 반도체 낙수효과 및 중복상장 규제 수혜 |
| 2026-06-15 | 대신증권 최신 | 880,000 | 880,000 | +0.0% | Buy | — | 메모리부터 전력까지, AI 풀스택 |
| 2026-05-27 | BNK투자증권 최신 | 900,000 | 350,000 | +157.1% | 매수 | — | 거버넌스 변화의 후속 효과에 특별한 의미 |
| 2026-05-27 | SK증권 최신 | 800,000 | 660,000 | +21.2% | 매수 | — | 26년엔 SK에코플랜트를 주목하자 |
| 2026-05-19 | SK증권 | 660,000 | — | +24.5% | — | — | SK에코플랜트 서프라이즈 |
| 2026-05-19 | 한국투자증권 최신 | 738,000 | — | — | 매수 | — | 예쁜 손가락, 아픈 손가락 |
| 2026-05-18 | NH투자증권 | 750,000 | — | +61.3% | — | — | 반도체 호황으로 인한 NAV 확대, 지주사 현금흐름 강화 |
| 2026-05-18 | 한화투자증권 | 810,000 | — | +55.8% | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-05-18 | 흥국증권 | 760,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: OP 3.7조원(+761% YoY), 전망치 상회 |
| 2026-05-17 | 대신증권 | 880,000 | — | +125.6% | — | — | 영업가치 및 지분가치 상승, 리밸런싱 성과 가시화로 목표주가 상향 |
| 2026-05-12 | 흥국증권 | 760,000 | — | +55.1% | — | — | 2026년 이익 턴어라운드 본격화 |
| 2026-05-08 | 삼성증권 | 670,000 | — | +42.5% | — | — | 1Q26 preview ? Bottom line부터 시작될 계열사 효과 |
| 2026-04-08 | NH투자증권 | 465,000 | — | — | — | — | 반도체 업황과의 연동 강화 |
| 2026-04-08 | 흥국증권 | 490,000 | — | — | — | — | 1Q26 Preview: EBIT 1.2조원(+445%, YoY), 호실적 전망 |
| 2026-04-02 | 대신증권 | 390,000 | — | +14.7% | — | — | SK하이닉스 시총 636조 대비 ㈜SK 시총 23조 |
| 2026-03-25 | 한화투자증권 | 520,000 | — | +166.7% | — | — | 포트폴리오 리밴런싱 진행 중 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
SK하이닉스 HBM·DRAM LTA 기반 메모리 업사이클 연장
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | HBM LTA 가격 상한 도입, 고객 선불 축소, 또는 2027년 ASP 상승률이 한 자릿수로 둔화되면 thesis 반전
SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 + 45.5조원 유상증자 — 용인 클러스터 팹 capex 확정, HBM 공급 확장 가시화
EPS YoY
+140.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+50.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | 수요예측 흥행 실패(발행가 대폭 하향 또는 청약 미달) 시 capex 축소 우려로 thesis 약화. 글로벌 AI capex 사이클 꺾임 확인 시 재검토.
NVIDIA 젠슨 황 방한 — SK하이닉스 Vera CPU 메모리 탑재 확정 + SK-NVIDIA 협력 계획 공식 발표
컨센 revision
+35.0%
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 젠슨 황 방한 발표 내용이 기존 협력 재확인 수준에 그치고 신규 수주·물량 계약 없을 경우 단순 이벤트 소음으로 소화; 삼성전자 HBM 퀄 통과 및 공급 비중 확대로 SK하이닉스 독점 지위 희석 시 thesis 반전; HBM 가격 QoQ 하락 전환 확인되면 OPM 83% 전망 훼손
SK하이닉스 美 SEC 상장 승인 임박 — 21조원 실탄 + 마이크론 PER 8.5배 대비 저평가 재평가 기대
EPS YoY
+45.0%
컨센 revision
+20.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+22.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SEC 승인 지연 또는 미국 내 중국 관련 제재 리스크 확대로 ADR 구조 변경 시 촉매 소멸. HBM 공급 과잉 전환 또는 NVIDIA ASIC 전환 가속 시 HBM 수요 mix 약화.
SK텔레콤·SK — 15GW AI 데이터센터 구축 계획으로 전력·인프라 capex 신호 강화
컨센 revision
+187.9%
Target Δ
+187.9%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 장기 고객계약·PF 조달·전력 확보가 지연되면 capex thesis 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
AI, 반도체, 차세대 에너지 중심으로 확장
- 반도체 계열사 중심으로 NAV 확대 중
- AI, 반도체, 차세대 에너지 중심으로 포트폴리오 확대
🎯 950,000원📈 42.4%
Team SK
- 잇따라 발표되는 대규모 투자 소식
- 메모리 반도체를 넘어 SK그룹 전체의 역량이 중요해지는 시점
🎯 970,000원📈 23.6%
Mega Holding Company
- SK에 대해 SK 그룹의 메가 프로젝트 수혜주로서 관심 권고
- 보유 사업 포트폴리오를 통해 반도체·AI DC 분야 대규모 수주 확보 기대
- 메가 프로젝트의 선제적이고 장기적인 수혜 기대
🎯 950,000원📈 21.0%
자회사 가치+실적→재평가
- 2Q26 Review: OP 3.0조원(흑전 YoY), 호실적 전망
- 206년: OP 18.1조원(+1,295% YoY), 실적 모멘텀 확대
🎯 1,000,000원📈 41.8%
반도체 낙수효과 및 중복상장 규제 수혜
- SK하이닉스 실적 호조 등으로 SK그룹 전반의 사업 및 재무적 개선 등을 견인 ⇒ 동사 투자지분가치 상승 기반 마련
- 중복상장을 원칙적으로 금지하는 제도 도입 ⇒ 주주간 이해상충 해소로 인한 구조적인 할인율 축소로 밸류레이션 리레이팅 되면서 동사 수혜
🎯 950,000원📈 31.2%