🎯 2026-06-13 DAILY Marking

Claude CLI가 24h 산업 이슈에서 자동 추출 · 🔥 4 / 📌 16 / 💡 1

🔥 Critical (4건)

🔥 Critical mark-20260518-staged-0 defense

한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424% + broker 목표주가 +276.5% — K-방산 전자·위성 이익 모멘텀 급등

한화시스템이 3Q25 EPS YoY +1,424%를 기록하며 하나증권이 목표주가를 34,000→128,000원(+276.5%)으로 대폭 상향했다. 매출 YoY +26.4% 동반 성장으로 일회성 이익이 아닌 구조적 이익 개선 확인. 정훈님 calibration critical 사례와 완전 정합. K-방산 방산전자·위성 secular chain 확정.

한화시스템 272210

📊 93/100 secular catalyst 3m quality high

EPS YoY

+1424.5%

컨센 revision

+28.0%

backlog

high

목표가 Δ

+276.5%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=4] | 방산전자 수주 파이프라인 공백 또는 위성 사업 지연 + 이란 종전으로 K-방산 수출 모멘텀 약화 시 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-crit-yaml-0
    name: 한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424% + broker 목표주가 +276.5% — K-방산 전자·위성 이익 모멘텀 급등
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      - "2026-06-13 Claude marking (critical)"
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      한화시스템이 3Q25 EPS YoY +1,424%를 기록하며 하나증권이 목표주가를 34,000→128,000원(+276.5%)으로 대폭 상향했다. 매출 YoY +26.4% 동반 성장으로 일회성 이익이 아닌 구조적 이익 개선 확인. 정훈님 calibration critical 사례와 완전 정합. K-방산 방산전자·위성 secular chain 확정.

📎 원문 #65 · 라키

🔥 Critical ai-substrate semiconductor

SK하이닉스·삼성전자 메모리 — HBM 공급부족 2027년까지 확정 + broker 목표주가 대폭 상향(SK하이닉스 +103.5%, 삼성전자 +160%+)

Morgan Stanley·CLSA·Wolfe·BofA·Goldman이 동시에 메모리 공급부족 2027년 확정 판단을 내리고 SK하이닉스 목표가 +103.5%, 삼성전자 다수 broker +115~161% 상향. 정훈님 관심등록 리포트 5건(GS, MS, CLSA, 텔레그램 2건)이 동일 thesis를 지지. HBM capacity signal + revision_acceleration 동시 충족. 역사적 SK하이닉스 2024 HBM critical 패턴과 동일.

SK하이닉스 000660 삼성전자 005930

📊 91/100 secular catalyst 3m quality high

컨센 revision

+30.0%

backlog

high

목표가 Δ

+103.5%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | CY27 메모리 oversupply 전환 시그널(삼성 NAND 400단 조기 양산 + 공급 과잉) 또는 hyperscaler capex 하향 시 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: SK하이닉스·삼성전자 메모리 — HBM 공급부족 2027년까지 확정 + broker 목표주가 대폭 상향(SK하이닉스 +103.5%, 삼성전자 +160%+)
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      Morgan Stanley·CLSA·Wolfe·BofA·Goldman이 동시에 메모리 공급부족 2027년 확정 판단을 내리고 SK하이닉스 목표가 +103.5%, 삼성전자 다수 broker +115~161% 상향. 정훈님 관심등록 리포트 5건(GS, MS, CLSA, 텔레그램 2건)이 동일 thesis를 지지. HBM capacity signal + revi

📎 원문 #46 · 석학들의 마켓 (인)사이트 #54 · 신한 리서치 #2 · 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치 #28 · 하나증권 #40 · 우드스탁

🔥 Critical ai-power-bottleneck power

전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속

전력기기 4사가 2026년 신규수주 가이던스를 +20% 이상 상회하며 AI 데이터센터 전력 병목 수혜가 구조적으로 확인됐다. LS ELECTRIC 목표주가 +103.5%(메리츠), HD현대일렉트릭도 broker 동시 상향 중. 정훈님 마킹 관심등록 + LS ELECTRIC 역사적 critical 사례(score=85)와 동일 패턴. 2030년까지 backlog 확보 구조.

효성중공업 298040 LS ELECTRIC 010120 HD현대일렉트릭 267260 산일전기 062040

📊 92/100 secular catalyst 3m quality high

컨센 revision

+25.0%

backlog

high

margin Δ

+200bp

목표가 Δ

+103.5%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=4] | AI 데이터센터 capex 계획 축소(hyperscaler guidance 하향) 또는 변압기 backlog 1년 내 -30% 하락 시 thesis 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-crit-yaml-2
    name: 전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
    L0_trend: 전력기기 4사가 2026년 신규수주 가이던스를 +20% 이상 상회하며 AI 데이터센터 전력 병목 수혜가 구조적으로 확인됐다. LS ELECTRIC 목표주가 +103.5%(메리츠), HD현대일렉트릭도 broker 동시
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      - "2026-06-13 Claude marking (critical)"
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      전력기기 4사가 2026년 신규수주 가이던스를 +20% 이상 상회하며 AI 데이터센터 전력 병목 수혜가 구조적으로 확인됐다. LS ELECTRIC 목표주가 +103.5%(메리츠), HD현대일렉트릭도 broker 동시 상향 중. 정훈님 마킹 관심등록 + LS ELECTRIC 역사적 critical 사례(score=85)와 동일 패턴. 2030년까지 backl

📎 원문 #65 · 라키 #7 · 신한투자증권 #5 · 신한투자증권

🔥 Critical mark-20260518-staged-0 shipbuilding

한화오션 KDDX 7.8조 선도함 수주 확정 + 5분기 연속 EPS +143% — K-방산·조선 복합 secular 이익 모멘텀

한화오션이 KDDX 7.8조 선도함을 사실상 수주하며 LNG선 백로그 + AI 전력 수요 + K-방산 chain이 동시 강화됐다. 5분기 연속 EPS YoY +143% streak은 PEAD drift 조건을 충족하며, backlog 3중 secular 구조가 확정됐다. 정훈님 관심등록(마킹) 및 calibration critical 사례와 정합.

한화오션 042660

📊 93/100 secular catalyst 3m quality high

EPS YoY

+143.1%

컨센 revision

+18.0%

SUE streak

5분기 연속

backlog

high

margin Δ

+300bp

목표가 Δ

+25.0%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=6] | KDDX 계약 공식화 지연 또는 LNG선 신규 수주 급감(월별 -30% 이상) 시 backlog thesis 반전. 이란 종전으로 유가 급락 → 발주 축소 리스크

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-crit-yaml-3
    name: 한화오션 KDDX 7.8조 선도함 수주 확정 + 5분기 연속 EPS +143% — K-방산·조선 복합 secular 이익 모멘텀
    L0_trend: 한화오션이 KDDX 7.8조 선도함을 사실상 수주하며 LNG선 백로그 + AI 전력 수요 + K-방산 chain이 동시 강화됐다. 5분기 연속 EPS YoY +143% streak은 PEAD drift 조건을 충족하
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      - "2026-06-13 Claude marking (critical)"
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      한화오션이 KDDX 7.8조 선도함을 사실상 수주하며 LNG선 백로그 + AI 전력 수요 + K-방산 chain이 동시 강화됐다. 5분기 연속 EPS YoY +143% streak은 PEAD drift 조건을 충족하며, backlog 3중 secular 구조가 확정됐다. 정훈님 관심등록(마킹) 및 calibration critical 사례와 정합.

📎 원문 #65 · 라키 #37 · AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널

📌 Watch (16건)

📌 Watch ai-power-bottleneck semiconductor

HDD 가격 인상 지속 — 웨스턴디지털·시게이트 이익률 상승 + AI 데이터센터 대용량 스토리지 secular 수요

JPM이 HDD 가격 상승세 지속을 예상하며 WDC·STX의 이익률 상승을 전망. AI 데이터센터의 대용량 스토리지 수요 급증이 secular driver. 양사 모두 이전 실적발표에서 가격인상 발표 확인.

📊 62/100 secular catalyst 3m

backlog

moderate

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | SSD 가격 하락으로 HDD 대체 가속 또는 AI 데이터센터 스토리지 아키텍처 전환 시 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-0
    name: HDD 가격 인상 지속 — 웨스턴디지털·시게이트 이익률 상승 + AI 데이터센터 대용량 스토리지 secular 수요
    L0_trend: JPM이 HDD 가격 상승세 지속을 예상하며 WDC·STX의 이익률 상승을 전망. AI 데이터센터의 대용량 스토리지 수요 급증이 secular driver. 양사 모두 이전 실적발표에서 가격인상 발표 확인.
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      JPM이 HDD 가격 상승세 지속을 예상하며 WDC·STX의 이익률 상승을 전망. AI 데이터센터의 대용량 스토리지 수요 급증이 secular driver. 양사 모두 이전 실적발표에서 가격인상 발표 확인.

📌 Watch ai-power-bottleneck power

미국 원전 부지 숏리스트·Part 53 최종승인 → 두산에너빌리티·삼성E&A 중장기 수혜 가시화

미국 원전 확대가 PJM 계통연계 신청(원전 18GW 포함)·Part 53 최종승인 등 초기 실행 단계로 진입했다. EPC 수주보다 부지 확정·JV 구체화 단계이나, 두산에너빌리티(역사적 critical 사례·score=88)와 삼성E&A의 중장기 catalyst로 유효.

두산에너빌리티 034020 삼성E&A 028050

📊 67/100 secular catalyst 6m

backlog

moderate

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | Part 53 인허가 추가 지연 또는 AP1000 표준화 좌초 시 EPC 수주 pipeline 소멸

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-1
    name: 미국 원전 부지 숏리스트·Part 53 최종승인 → 두산에너빌리티·삼성E&A 중장기 수혜 가시화
    L0_trend: 미국 원전 확대가 PJM 계통연계 신청(원전 18GW 포함)·Part 53 최종승인 등 초기 실행 단계로 진입했다. EPC 수주보다 부지 확정·JV 구체화 단계이나, 두산에너빌리티(역사적 critical 사례·sco
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        - {name: 두산에너빌리티, code: '034020'}
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      미국 원전 확대가 PJM 계통연계 신청(원전 18GW 포함)·Part 53 최종승인 등 초기 실행 단계로 진입했다. EPC 수주보다 부지 확정·JV 구체화 단계이나, 두산에너빌리티(역사적 critical 사례·score=88)와 삼성E&A의 중장기 catalyst로 유효.

📌 Watch ai-power-bottleneck power

비츠로셀 목표주가 +26.2% 상향 + 北미 경쟁사 화재 수혜 + 인도 군수 계약 — AI DC·방산 일차전지 secular 수혜

비츠로셀이 북미 고온전지 경쟁사 화재로 추가 물량 확보 가능성과 인도 포탄용 앰플 전지 계약 체결로 방산 성장성이 부각됐다. AIDC 서버용 2차전지 신규 사업 진입 기대. broker 목표주가 +26.2%(53,000원) 상향.

비츠로셀 082920

📊 65/100 secular catalyst 3m

컨센 revision

+12.0%

backlog

moderate

목표가 Δ

+26.2%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 북미 경쟁사 복구 완료로 물량 회수 또는 AI DC 2차전지 사업 수주 지연 시 모멘텀 약화

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-2
    name: 비츠로셀 목표주가 +26.2% 상향 + 北미 경쟁사 화재 수혜 + 인도 군수 계약 — AI DC·방산 일차전지 secular 수혜
    L0_trend: 비츠로셀이 북미 고온전지 경쟁사 화재로 추가 물량 확보 가능성과 인도 포탄용 앰플 전지 계약 체결로 방산 성장성이 부각됐다. AIDC 서버용 2차전지 신규 사업 진입 기대. broker 목표주가 +26.2%(53,0
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      비츠로셀이 북미 고온전지 경쟁사 화재로 추가 물량 확보 가능성과 인도 포탄용 앰플 전지 계약 체결로 방산 성장성이 부각됐다. AIDC 서버용 2차전지 신규 사업 진입 기대. broker 목표주가 +26.2%(53,000원) 상향.

📌 Watch mark-20260518-staged-0 shipbuilding

이란 종전 MOU — 호르무즈 30일 내 재개방 + 유가 70~80달러 조정 → 조선·해운 정상화 수혜

미-이란 MOU 체결 임박으로 호르무즈 해협이 30일 내 재개방될 전망. 유가 안정화로 LNG·탱커 발주 재개 기대. 정훈님 마킹 관심등록 한화오션·HD현대중공업 조선 chain 수혜 촉매로 작용. 단 MOU 파기 가능성 내재.

한화오션 042660 HD현대중공업 329180

📊 60/100 secular catalyst 1m

backlog

high

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | 이란 최고지도자 최종 서명 거부 또는 MOU 핵 협상에서 재충돌 → 갈등 재점화 시 thesis 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-3
    name: 이란 종전 MOU — 호르무즈 30일 내 재개방 + 유가 70~80달러 조정 → 조선·해운 정상화 수혜
    L0_trend: 미-이란 MOU 체결 임박으로 호르무즈 해협이 30일 내 재개방될 전망. 유가 안정화로 LNG·탱커 발주 재개 기대. 정훈님 마킹 관심등록 한화오션·HD현대중공업 조선 chain 수혜 촉매로 작용. 단 MOU 파기 
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      미-이란 MOU 체결 임박으로 호르무즈 해협이 30일 내 재개방될 전망. 유가 안정화로 LNG·탱커 발주 재개 기대. 정훈님 마킹 관심등록 한화오션·HD현대중공업 조선 chain 수혜 촉매로 작용. 단 MOU 파기 가능성 내재.

📌 Watch ai-power-bottleneck construction

삼성물산 — 보유자산 102조 + 원전 수주 기대 + 목표주가 +26.8% 상향 (저평가 해소 모멘텀)

삼성물산이 삼성전자·삼성생명 지분 등 102조원 자산을 보유하며 지주사 할인 해소와 외국인 매수 유입이 진행 중. 건설 및 상사 본업 견조 + 원전 수주 기대. broker 목표주가 +26.8% 상향.

삼성물산 028260

📊 63/100 secular catalyst 6m quality moderate

컨센 revision

+10.0%

backlog

moderate

목표가 Δ

+26.8%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 원전 수주 구체화 지연 + 삼성전자 주가 부진으로 보유자산 가치 하락 시 재평가 thesis 약화

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-4
    name: 삼성물산 — 보유자산 102조 + 원전 수주 기대 + 목표주가 +26.8% 상향 (저평가 해소 모멘텀)
    L0_trend: 삼성물산이 삼성전자·삼성생명 지분 등 102조원 자산을 보유하며 지주사 할인 해소와 외국인 매수 유입이 진행 중. 건설 및 상사 본업 견조 + 원전 수주 기대. broker 목표주가 +26.8% 상향.
    L1_industry: TODO
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      삼성물산이 삼성전자·삼성생명 지분 등 102조원 자산을 보유하며 지주사 할인 해소와 외국인 매수 유입이 진행 중. 건설 및 상사 본업 견조 + 원전 수주 기대. broker 목표주가 +26.8% 상향.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

티에스이(TSI) 1Q26 EPS YoY +1,059% + 매출 +81.5% — AI 반도체 테스트 솔루션 이익 급등

티에스이가 1Q26 EPS YoY +1,059%와 매출 YoY +81.5%를 동시 달성. 반도체 테스트 장비 수요 급증이 확인된 CANSLIM C 강력 충족 케이스. AI 반도체 공정 품질 검증 수요 증가 수혜.

티에스이 131290

📊 70/100 secular catalyst 3m quality moderate

EPS YoY

+1059.0%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=2] | 단일 대형 고객 의존 + 수주 집중 효과 소멸 시 EPS 급락 가능성. broker coverage 확인 필요

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-5
    name: 티에스이(TSI) 1Q26 EPS YoY +1,059% + 매출 +81.5% — AI 반도체 테스트 솔루션 이익 급등
    L0_trend: 티에스이가 1Q26 EPS YoY +1,059%와 매출 YoY +81.5%를 동시 달성. 반도체 테스트 장비 수요 급증이 확인된 CANSLIM C 강력 충족 케이스. AI 반도체 공정 품질 검증 수요 증가 수혜.
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        - {name: 티에스이, code: '131290'}
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      티에스이가 1Q26 EPS YoY +1,059%와 매출 YoY +81.5%를 동시 달성. 반도체 테스트 장비 수요 급증이 확인된 CANSLIM C 강력 충족 케이스. AI 반도체 공정 품질 검증 수요 증가 수혜.

📌 Watch physical-ai-vlm telecom

AI RAN — 국내 RF소재 기업(KMW·RFHIC·HFR) secular 수혜 가시화

엔비디아-노키아·에릭슨-삼성 AI RAN 경쟁 본격화로 고주파수 신호처리 핵심 부품인 RF소재(안테나·필터·TR) 기업들의 구조적 수혜가 예상된다. AI RAN이 Physical AI 완성 chain으로 귀결되는 secular 시그널.

KMW 032500 RFHIC 218410 HFR 230240

📊 62/100 secular catalyst 6m

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | AI RAN 표준화 지연 또는 엔비디아 GPU 진영 대신 CPU/NPU 진영 독점 시 국내 RF소재 수혜 제한

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-6
    name: AI RAN — 국내 RF소재 기업(KMW·RFHIC·HFR) secular 수혜 가시화
    L0_trend: 엔비디아-노키아·에릭슨-삼성 AI RAN 경쟁 본격화로 고주파수 신호처리 핵심 부품인 RF소재(안테나·필터·TR) 기업들의 구조적 수혜가 예상된다. AI RAN이 Physical AI 완성 chain으로 귀결되는 s
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      엔비디아-노키아·에릭슨-삼성 AI RAN 경쟁 본격화로 고주파수 신호처리 핵심 부품인 RF소재(안테나·필터·TR) 기업들의 구조적 수혜가 예상된다. AI RAN이 Physical AI 완성 chain으로 귀결되는 secular 시그널.

📌 Watch ai-power-bottleneck semiconductor

하이퍼스케일러 2027 capex $1.1~1.4조 컨센 대비 +20% 상회 전망 — AI 인프라 전반 secular 수혜 지속

Goldman Sachs가 2027년 하이퍼스케일러 capex를 컨센(9,200억$) 대비 20% 높은 $1.1~1.4조로 전망. 정훈님 관심등록 텔레그램 및 GS 리포트와 정합. AI 반도체·전력기기·기판 전 chain에 secular 수혜 확산.

📊 65/100 secular catalyst 6m

backlog

high

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | hyperscaler 실적 발표에서 capex 가이던스 하향 또는 AI ROI 부재 논란 재점화 시 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 하이퍼스케일러 2027 capex $1.1~1.4조 컨센 대비 +20% 상회 전망 — AI 인프라 전반 secular 수혜 지속
    L0_trend: Goldman Sachs가 2027년 하이퍼스케일러 capex를 컨센(9,200억$) 대비 20% 높은 $1.1~1.4조로 전망. 정훈님 관심등록 텔레그램 및 GS 리포트와 정합. AI 반도체·전력기기·기판 전 ch
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      Goldman Sachs가 2027년 하이퍼스케일러 capex를 컨센(9,200억$) 대비 20% 높은 $1.1~1.4조로 전망. 정훈님 관심등록 텔레그램 및 GS 리포트와 정합. AI 반도체·전력기기·기판 전 chain에 secular 수혜 확산.

📌 Watch mark-20260518-staged-0 shipbuilding

HD현대중공업 4Q25 EPS beat +46% + 이란 종전 → 호르무즈 재개방 수혜

HD현대중공업이 4Q25에 컨센 대비 +46% strong beat를 기록했다. 이란 종전 합의 임박으로 호르무즈 재개방이 예상되며 LNG·탱커 발주 재개 기대가 겹쳐 이익 모멘텀이 강화될 전망. 정훈님 관심등록 종목.

HD현대중공업 329180

📊 74/100 secular catalyst 1m quality high

EPS YoY

+46.0%

SUE streak

1분기 연속

backlog

high

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 이란 MOU 파기 또는 호르무즈 재봉쇄 지속 → 발주 재개 지연 시 단기 thesis 약화

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: HD현대중공업 4Q25 EPS beat +46% + 이란 종전 → 호르무즈 재개방 수혜
    L0_trend: HD현대중공업이 4Q25에 컨센 대비 +46% strong beat를 기록했다. 이란 종전 합의 임박으로 호르무즈 재개방이 예상되며 LNG·탱커 발주 재개 기대가 겹쳐 이익 모멘텀이 강화될 전망. 정훈님 관심등록 종
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      HD현대중공업이 4Q25에 컨센 대비 +46% strong beat를 기록했다. 이란 종전 합의 임박으로 호르무즈 재개방이 예상되며 LNG·탱커 발주 재개 기대가 겹쳐 이익 모멘텀이 강화될 전망. 정훈님 관심등록 종목.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

삼성전자 파운드리 — 테슬라 AI6(2nm 단독 수주)·Groq 수주 파이프라인 가시화

삼성전자 파운드리가 테슬라 AI5(공동수주)·AI6(2nm 단독, 2028 양산)·Groq LPU 등 AI 반도체 수주 파이프라인을 확보했다. Google TPU 공급망 편입설도 부각. 파운드리 이익 모멘텀 반전 가능성 있는 secular catalyst.

삼성전자 005930

📊 66/100 secular catalyst 6m

backlog

moderate

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | TSMC 수율 격차 지속 + 삼성 2nm 수율 부진으로 수주 취소 또는 지연 시 thesis 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 삼성전자 파운드리 — 테슬라 AI6(2nm 단독 수주)·Groq 수주 파이프라인 가시화
    L0_trend: 삼성전자 파운드리가 테슬라 AI5(공동수주)·AI6(2nm 단독, 2028 양산)·Groq LPU 등 AI 반도체 수주 파이프라인을 확보했다. Google TPU 공급망 편입설도 부각. 파운드리 이익 모멘텀 반전 가
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      삼성전자 파운드리가 테슬라 AI5(공동수주)·AI6(2nm 단독, 2028 양산)·Groq LPU 등 AI 반도체 수주 파이프라인을 확보했다. Google TPU 공급망 편입설도 부각. 파운드리 이익 모멘텀 반전 가능성 있는 secular catalyst.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

400단 NAND 경쟁 — 삼성·SK하이닉스 기술 전환으로 NAND 가격 상승 + 고부가 수혜 chain 강화

400단급 NAND 경쟁이 본격화되며 삼성 V10 NAND(2026H2 양산)·SK하이닉스 375단(연말 양산) 등 기술 전환으로 NAND 고부가화·가격 상승 구조 형성. Wolfe가 FY26 NAND 가격 +216% 예상. 정훈님 관심등록 GS/Wolfe 리포트와 정합.

SK하이닉스 000660 삼성전자 005930

📊 68/100 secular catalyst 6m

컨센 revision

+15.0%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=2] | 400단 양산 수율 부진 또는 경쟁 심화로 NAND 가격 상승 제한 시 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 400단 NAND 경쟁 — 삼성·SK하이닉스 기술 전환으로 NAND 가격 상승 + 고부가 수혜 chain 강화
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      400단급 NAND 경쟁이 본격화되며 삼성 V10 NAND(2026H2 양산)·SK하이닉스 375단(연말 양산) 등 기술 전환으로 NAND 고부가화·가격 상승 구조 형성. Wolfe가 FY26 NAND 가격 +216% 예상. 정훈님 관심등록 GS/Wolfe 리포트와 정합.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

심텍 broker 목표주가 +127.9% — AI 패키징 기판 수요 폭증 수혜

DB증권이 심텍 목표주가를 68,000→155,000원(+127.9%)으로 대폭 상향. AI chip 패키징 기판 수요 폭증과 공급부족 구조가 반영. ai-substrate chain 직접 수혜.

심텍 222800

📊 72/100 secular catalyst 3m

컨센 revision

+20.0%

목표가 Δ

+127.9%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | AI 기판 공급 과잉 또는 HBM cycle 피크 시 하향 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 심텍 broker 목표주가 +127.9% — AI 패키징 기판 수요 폭증 수혜
    L0_trend: DB증권이 심텍 목표주가를 68,000→155,000원(+127.9%)으로 대폭 상향. AI chip 패키징 기판 수요 폭증과 공급부족 구조가 반영. ai-substrate chain 직접 수혜.
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
    notes: |
      DB증권이 심텍 목표주가를 68,000→155,000원(+127.9%)으로 대폭 상향. AI chip 패키징 기판 수요 폭증과 공급부족 구조가 반영. ai-substrate chain 직접 수혜.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

티엘비(TLB) 5분기 연속 EPS +428% + broker 목표주가 +56.6% — AI 기판 PCB 이익 모멘텀

티엘비가 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상을 기록하며 최신 4Q25 EPS YoY +428%. broker 목표주가도 +56.6%(130,000원) 상향됐다. PEAD drift 후보 + AI 기판 chain 수혜 정합.

티엘비 356860

📊 79/100 secular catalyst 3m quality moderate

EPS YoY

+428.0%

컨센 revision

+15.0%

SUE streak

5분기 연속

목표가 Δ

+56.6%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=5] | AI 기판 수요 둔화 또는 EPS streak 단절 시 PEAD drift 소멸

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 티엘비(TLB) 5분기 연속 EPS +428% + broker 목표주가 +56.6% — AI 기판 PCB 이익 모멘텀
    L0_trend: 티엘비가 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상을 기록하며 최신 4Q25 EPS YoY +428%. broker 목표주가도 +56.6%(130,000원) 상향됐다. PEAD drift 후보 + AI 기판 chain
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      티엘비가 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상을 기록하며 최신 4Q25 EPS YoY +428%. broker 목표주가도 +56.6%(130,000원) 상향됐다. PEAD drift 후보 + AI 기판 chain 수혜 정합.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

삼성전기 broker 목표주가 +115~160% 다수 상향 — AI 서버 MLCC 수요 폭증 수혜

대신증권(+160.9%), 유안타증권(+115.7%), 미래에셋(+115.4%) 등 3개 broker가 최근 2주 삼성전기 목표주가를 대폭 상향. AI 서버용 MLCC 가격 상승 + 출하량 증가 동시 진행. 무라타(일본 1위)와 동일 secular 수혜 패턴.

삼성전기 009150

📊 76/100 secular catalyst 3m

컨센 revision

+25.0%

목표가 Δ

+160.9%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | AI 서버 capex 사이클 피크 또는 MLCC 공급 과잉 전환 시 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 삼성전기 broker 목표주가 +115~160% 다수 상향 — AI 서버 MLCC 수요 폭증 수혜
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      대신증권(+160.9%), 유안타증권(+115.7%), 미래에셋(+115.4%) 등 3개 broker가 최근 2주 삼성전기 목표주가를 대폭 상향. AI 서버용 MLCC 가격 상승 + 출하량 증가 동시 진행. 무라타(일본 1위)와 동일 secular 수혜 패턴.

📌 Watch cpo-photonics semiconductor

LG이노텍 broker 목표주가 +184~191% 대폭 상향 — AI 광학·기판 secular 수혜

미래에셋(+191.7%)·DB증권(+184.6%)이 LG이노텍 목표주가를 최근 2주 내 대폭 상향. 복수 broker 동시 상향으로 revision_acceleration 조건 충족. AI 광학·기판 secular chain 수혜 후보.

LG이노텍 011070

📊 75/100 secular catalyst 3m

컨센 revision

+25.0%

목표가 Δ

+191.7%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | AI 광학 수주 가시화 지연 또는 애플 스마트폰 출하 부진 시 thesis 약화

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-14
    name: LG이노텍 broker 목표주가 +184~191% 대폭 상향 — AI 광학·기판 secular 수혜
    L0_trend: 미래에셋(+191.7%)·DB증권(+184.6%)이 LG이노텍 목표주가를 최근 2주 내 대폭 상향. 복수 broker 동시 상향으로 revision_acceleration 조건 충족. AI 광학·기판 secular 
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      미래에셋(+191.7%)·DB증권(+184.6%)이 LG이노텍 목표주가를 최근 2주 내 대폭 상향. 복수 broker 동시 상향으로 revision_acceleration 조건 충족. AI 광학·기판 secular chain 수혜 후보.

📌 Watch mark-20260518-staged-0 defense

현대로템 K2 수출 30조 수주 + 경영진 자사주 대거 매입 — K-방산 이익 모멘텀 가속

현대로템이 K2 수출로 누적 수주 30조원에 달했으며 경영진이 10년 만에 자사주를 대거 매입했다. 내부자 매수 + 수주잔고 폭증은 강한 conviction 시그널. K-방산 chain 수혜 확인.

현대로템 064350

📊 78/100 secular catalyst 3m quality high

backlog

high

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | K2 추가 수출 계약 지연 또는 이란 종전으로 유럽 방산 투자 감소 시 모멘텀 약화

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-watch-yaml-15
    name: 현대로템 K2 수출 30조 수주 + 경영진 자사주 대거 매입 — K-방산 이익 모멘텀 가속
    L0_trend: 현대로템이 K2 수출로 누적 수주 30조원에 달했으며 경영진이 10년 만에 자사주를 대거 매입했다. 내부자 매수 + 수주잔고 폭증은 강한 conviction 시그널. K-방산 chain 수혜 확인.
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      - "2026-06-13 Claude marking (watch)"
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      현대로템이 K2 수출로 누적 수주 30조원에 달했으며 경영진이 10년 만에 자사주를 대거 매입했다. 내부자 매수 + 수주잔고 폭증은 강한 conviction 시그널. K-방산 chain 수혜 확인.

💡 New Chain 후보 (1건)

정훈님이 chain master yaml에 추가 검토 — ~/projects/raki-vault/master/topdown_chains.yaml

💡 후보 construction

이란 종전 → 중동 재건 수혜 — 국내 건설(현대건설·대우건설) 신흥 수주 모멘텀 후보

이란 종전 MOU 체결 시 중동 재건 수요가 부상하며 현대건설(+8.1%)·대우건설(+8.3%)이 급등했다. 이는 기존 chain master에 없는 '중동 재건 인프라' 새 thesis 후보. 단 스몰딜 성격으로 불확실성 높아 정훈님 검증 필요.

현대건설 000720 대우건설 047040

📊 55/100 cyclical catalyst 6m

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): MOU 파기 또는 핵 협상 재충돌로 재건 수요 소멸. 건설사 목표주가는 최근 -18~-23% 하향 추세로 이익 모멘텀 미확인 상태

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260613-newchain-yaml-0
    name: 이란 종전 → 중동 재건 수혜 — 국내 건설(현대건설·대우건설) 신흥 수주 모멘텀 후보
    L0_trend: 이란 종전 MOU 체결 시 중동 재건 수요가 부상하며 현대건설(+8.1%)·대우건설(+8.3%)이 급등했다. 이는 기존 chain master에 없는 '중동 재건 인프라' 새 thesis 후보. 단 스몰딜 성격으로 
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      - "2026-06-13 Claude marking (new_chain)"
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      이란 종전 MOU 체결 시 중동 재건 수요가 부상하며 현대건설(+8.1%)·대우건설(+8.3%)이 급등했다. 이는 기존 chain master에 없는 '중동 재건 인프라' 새 thesis 후보. 단 스몰딜 성격으로 불확실성 높아 정훈님 검증 필요.

추가 절차: 1) 복사 버튼 → 2) ~/projects/raki-vault/master/topdown_chains.yaml 열기 → 3) chains: 아래에 paste → 4) TODO 부분 수정 → 5) 다음 빌드에서 /topdown/에 반영.