삼성SDI 006400
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB-적격 (notch 조정)
- 건전성62/100
- 부도확률(PD)40.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 37.9/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)96.6
- 24MF PER (E)26.4
- PBR1.51
- PSR9.78
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.95
- Piotroski-F5/9
- ROIC-0.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)40
- ADX(추세강도)21
- 볼린저 위치25%
- 최대낙폭(1Y)-42%
- Sortino-2.83
- Sharpe-2.63
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 0.95 부실권 · PD 40%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 contract 삼성SDI — 배전망 ESS 배터리 첫 수주전 수주 · battery_ess
- 2026-07-06 product_launch 삼성SDI — 미국 BESS 생산량 증가와 로봇향 전고체 배터리 기대 · battery
- 2026-07-06 target_revision 삼성SDI — 한국투자증권, 미국 BESS 생산 증가와 로봇향 전고체 기대 언급 · battery
- 2026-07-05 contract 삼성SDI — AI 데이터센터용 배터리 셀 수천억원대 공급 계약 · battery_ai_datacenter
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-09 셀·모듈·팩 중국산 배터리 소재 관세 예외 요청 — 북미 배터리 공급망의 비용 병목 노출
- 2026-07-09 셀·모듈·팩 배터리 supply chain의 관세 병목 — IRA 현지화 thesis의 비용 재검증
- 2026-07-08 셀·모듈·팩 배터리 저점 통과와 ESS 회복 — EV 단일 수요에서 저장장치로 분산
🔍 발굴 이력
- 2026-07-05 00:01:59.715393 marker_watch
- 2026-07-04 22:01:04.010435 marker_watch
- 2026-06-19 22:03:01.260174 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
78
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+89.1%
Broker target revision 평균
-11.2%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | -358 | +89.1% | 805 | -26.4% | — | -100.0% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | -8796 | -197.6% | 2,752 | +206.2% | 2,900 | -20.2% | 2026-03-10 |
| 3Q25 | 608 | -82.3% | 195 | +88.9% | 2,686 | +7260.4% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | -2151 | -144.5% | 664 | +737.5% | 88 | -96.9% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -3298 | -180.8% | 1,094 | +134.4% | 56 | -97.9% | 2025-04-30 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
746,889원
최고 (Bull case)
1,000,000원
최저 (Bear case)
419,000원
Spread (max-min)
581,000원
(139%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미래에셋증권 | 1,000,000원 | +33.9% | 2026-06-26 | 매수 | — | 김철중, 정세훈 |
| 유안타증권 | 913,000원 | +22.2% | 2026-06-24 | Buy | — | 이안나, 배종성 |
| DB증권 | 840,000원 | +12.5% | 2026-07-07 | Buy | — | 안회수 |
| NH투자증권 | 800,000원 | +7.1% | 2026-06-25 | Buy | — | 주민우 |
| 다올투자증권 | 770,000원 | +3.1% | 2026-07-09 | BUY | — | 유지웅 |
| iM증권 | 700,000원 | -6.3% | 2026-06-30 | Buy | — | 정원석, 박정하 |
| 삼성증권 | 680,000원 | -9.0% | 2026-06-11 | BUY | — | 장정훈 |
| 한국투자증권 | 600,000원 | -19.7% | 2026-07-05 | 매수 | — | 이충재 |
| LS증권 | 419,000원 | -43.9% | 2026-07-07 | Hold | — | 정경희 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-09 | 다올투자증권 최신 | 770,000 | 900,000 | -14.4% | BUY | — | 2Q26 Preview: 대부분의 악재를 반영 중 |
| 2026-07-07 | LS증권 최신 | 419,000 | 531,000 | -21.1% | Hold | — | 당분간 EV향 역성장이 ESS 영향 상회할 듯 |
| 2026-07-07 | DB증권 최신 | 840,000 | 840,000 | +0.0% | Buy | — | 적자 탈출이 눈 앞 |
| 2026-07-05 | 한국투자증권 최신 | 600,000 | 760,000 | -21.1% | 매수 | — | 탄탄한 수요에 더해지는 기대감 |
| 2026-07-03 | 한국투자증권 최신 | 600,000 | 760,000 | -21.1% | 매수 | — | 탄탄한 수요에 더해지는 기대감 |
| 2026-06-30 | iM증권 최신 | 700,000 | 800,000 | -12.5% | Buy | — | 밸류에이션 부담 완화, 비중 확대 시점 |
| 2026-06-26 | 미래에셋증권 최신 | 1,000,000 | 1,000,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26, 7개 분기만의 영업흑자 전환 예상 |
| 2026-06-25 | NH투자증권 최신 | 800,000 | 930,000 | -14.0% | Buy | — | 릴레이 수주 |
| 2026-06-24 | 유안타증권 최신 | 913,000 | 913,000 | +0.0% | Buy | — | ESS 전 라인업 중심으로 외형성장 지속 |
| 2026-06-15 | 핀릿 최신 | — | — | — | 없음 | — | 배터리주가 아니라 로봇 심장주로 봐야 하는 이유 |
| 2026-06-11 | 삼성증권 최신 | 680,000 | 740,000 | -8.1% | BUY | — | 예상보다 빠른 3분기 흑자 전환 기대 |
| 2026-06-05 | LS증권 | 531,000 | — | — | — | — | 4월 EV향 data 점검, YoY -33%로 우려 |
| 2026-05-12 | LS증권 | 593,000 | — | — | — | — | 1분기 영업손실 1,556억원, 시장 기대 상회 |
| 2026-05-11 | iM증권 | 800,000 | — | — | — | — | 2030년 전세계 ESS 수요의 30% 이상은 AIDC에서 발생할 전망 |
| 2026-05-06 | 유안타증권 | 913,000 | — | +47.3% | — | — | EU 정책 모멘텀이 기다리고 있다 |
| 2026-04-30 | 다올투자증권 | 900,000 | — | +55.2% | — | — | 2027년 예상 EPS에 P/E 44배를 적용했으며, 기존에 적용해 왔던 P/E 30배 대비 40% 할증 |
| 2026-04-30 | LS증권 | 618,000 | — | +78.6% | — | — | 1분기 영업손실 1,556억원으로 시장 예상 대비 선방 |
| 2026-04-29 | DB증권 | 840,000 | — | +52.7% | — | — | 1Q26 Review 꾸준한 적자 축소 |
| 2026-04-29 | 한국투자증권 | 760,000 | — | +26.7% | — | — | 1분기 영업이익 컨센서스 큰 폭 상회 |
| 2026-04-29 | iM증권 | 800,000 | — | +77.8% | — | — | 1Q26 배터리 부문 적자폭 축소로 시장 기대치 상회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
삼성SDI AI 데이터센터 BBU 배터리 공급 — 전력 병목 chain 내 신규 수요
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | AIDC 배터리 공급이 일회성 계약에 그치거나 분기 흑자 전환이 지연되면 thesis 약화
삼성SDI AIDC BBU 배터리 수주
컨센 revision
-21.9%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | AIDC BBU 매출이 분기 흑자 전환에 기여하지 못하거나 배터리 컨센서스 하향이 지속
EU 중국산 PHEV 추가 관세 도입 예정 — K-배터리 반사 수혜 모멘텀
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | EU 관세 투표 부결 또는 중국 보복관세로 유럽 완성차 수출 타격 시
삼성 에너지 사업 재시동 — 사장단 TF 구성·M&A 물색·이재용 직접 관심
컨센 revision
+26.8%
Target Δ
+26.8%
Backlog
low
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | TF 해체·M&A 미실현 또는 에너지 사업 구체적 수익 모델 미가시화 시 모멘텀 소멸
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 Preview: 대부분의 악재를 반영 중
- 현재 주가는 EV사업과 관련된 대부분의 악재를 반영하고 있으나, 실적 회복에 대한 근거 확인이 여전히 요구되고 있어 2027년 EPS에 적용하는 적정 P/E를 36배로 하향
- 밸류에이션 자체는 1Q26을 거쳐 실적 개선이 이뤄지기 시작해 부담이 크게 완화
- 2Q26 실적시즌을 기점으로 매수포인트가 존재
🎯 770,000원📈 86.9%
당분간 EV향 역성장이 ESS 영향 상회할 듯
- 5월 EV향 YoY -35%, EV향 판매감소 지속 예상
- ESS 높은 성장성에도 미국 ESS 경쟁 심화 우려, EV향 부진 만회하기엔 역부족일 듯
- 5월 EV향 data, ‘24년 이후의 역성장 지속 우려
🎯 419,000원📈 -7.2%
적자 탈출이 눈 앞
- 적자 벗어날 가능성
- 하반기 흑자전환으로 순항 중
- 투자의견 Buy, 목표주가 84만원 유지
🎯 840,000원📈 86.0%
탄탄한 수요에 더해지는 기대감
- 미국 BESS 생산량은 매년 증가할 전망
- 로봇向 전고체 배터리의 기대감
🎯 600,000원📈 28.3%
탄탄한 수요에 더해지는 기대감
- 미국 BESS 생산량은 매년 증가할 전망
- 로봇向 전고체 배터리의 기대감
🎯 600,000원📈 28.3%