한화오션 042660
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER21.4 (64%ile)
- 12MF PER (E)21.2
- 24MF PER (E)17.4
- PBR3.65
- PSR7.76
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.56
- Piotroski-F6/9
- ROIC4.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)37
- ADX(추세강도)13
- 볼린저 위치12%
- 베타0.74
- 최대낙폭(1Y)-46%
- Sortino0.05
- Sharpe0.05
- 꼬리위험high
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -4%
게이트 사유: Altman-Z 0.56 부실권 · 부채비율 205%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 target_revision 한화오션 — 목표주가 175,000원에서 126,000원으로 28% 하향 · shipbuilding_defense
- 2026-07-10 earnings 한화오션 — 2분기 컨센서스 상회 예상 · shipbuilding
- 2026-07-09 target_revision 한화오션 — 캐나다 CPSP 잠수함 우선협상대상자 탈락으로 목표주가 하향 · shipbuilding_defense
- 2026-07-08 target_revision 한화오션 — 목표주가 16만원에서 13만원으로 하향 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 완선·조선소 호르무즈 리스크 — 조선·정유·해운 insurance premium의 재가격화
- 2026-07-10 완선·조선소 상선 호황에서 함정·FLNG 옵션으로 — 조선 이익 사이클의 2차 확장
- 2026-07-09 완선·조선소 특수선 기대의 하향 조정과 조선 이익 사이클의 분리
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:55.037579 marker_watch
- 2026-07-09 22:01:43.762841 marker_watch
- 2026-07-09 22:01:41.020407 marker_critical
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
93
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+135.5%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-5.0%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-32일
2Q26 · 2026-08-12 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+31.7%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+15.6%
순이익 / 매출
부채비율
205%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 1613 | +135.5% | 32,099 | +2.1% | — | — | 2026-05-13 |
| 4Q25 | 4007 | +143.1% | 127,835 | +18.6% | — | — | 2026-03-17 |
| 3Q25 | 860 | +427.0% | 30,234 | +11.8% | — | — | 2025-11-12 |
| 2Q25 | 465 | +526.6% | 32,941 | +29.9% | — | — | 2025-08-12 |
| 1Q25 | 685 | +362.8% | 31,431 | +37.6% | — | — | 2025-05-13 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
149,222원
최고 (Bull case)
179,000원
최저 (Bear case)
126,000원
Spread (max-min)
53,000원
(42%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유안타증권 | 179,000원 | +20.0% | 2026-07-06 | Buy | — | 김용민 |
| iM증권 | 167,000원 | +11.9% | 2026-06-11 | Buy | — | 변용진 |
| 유진투자증권 | 167,000원 | +11.9% | 2026-05-26 | BUY | OPM 14.6% | 양승윤, 임범수 |
| 신한투자증권 | 160,000원 | +7.2% | 2026-04-28 | — | — | 이동헌, 이지한 |
| IBK투자증권 | 141,000원 | -5.5% | 2026-05-26 | 매수 | — | 오지훈 |
| 대신증권 | 139,000원 | -6.9% | 2026-07-09 | Buy | — | 이지니 |
| 한국투자증권 | 134,000원 | -10.2% | 2026-07-08 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| 상상인증권 | 130,000원 | -12.9% | 2026-07-09 | BUY | — | 이서연 |
| NH투자증권 | 126,000원 | -15.6% | 2026-07-10 | Buy | — | 정연승 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | NH투자증권 최신 | 126,000 | 175,000 | -28.0% | Buy | — | 더욱더 중요해진 대형 프로젝트 수주 여부 |
| 2026-07-09 | 상상인증권 최신 | 130,000 | 180,000 | -27.8% | BUY | — | 잠시 숨고르기 |
| 2026-07-09 | 대신증권 최신 | 139,000 | 164,000 | -15.2% | Buy | — | 과도한 디스카운트는 오히려 기회 |
| 2026-07-08 | 한국투자증권 최신 | 134,000 | 163,000 | -17.8% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 기다릴 때 |
| 2026-07-07 | 신한투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 캐나다 잠수함, 아쉬운 결과지만 끝이 아니다 |
| 2026-07-06 | 유안타증권 최신 | 179,000 | 179,000 | +0.0% | Buy | — | 보다 중요한 이벤트, CPSP |
| 2026-06-23 | NH투자증권 | 175,000 | — | — | — | — | 6~7월 캐나다 잠수함, Venus FPSO 수주 결과 발표 예정 |
| 2026-06-11 | iM증권 최신 | 167,000 | 167,000 | +0.0% | Buy | — | 기다린다, 특수선 |
| 2026-05-26 | IBK투자증권 최신 | 141,000 | 98,000 | +43.9% | 매수 | — | 기대 이상의 상선 수익률 |
| 2026-05-26 | 유진투자증권 최신 | 167,000 | 167,000 | +0.0% | BUY | OPM 14.6% | 다가오는 캐나다 잠수함 수주 발표 |
| 2026-04-28 | NH투자증권 | 175,000 | — | +2.9% | — | — | ’26년 연내 대형 수주 3건에 대한 수주 결과가 가장 중요 |
| 2026-04-28 | 상상인증권 | 180,000 | — | +5.9% | — | — | 1Q26 매출액 3조 2,099억원, 영업이익 4,411억원 기록. 컨센서스 상회 |
| 2026-04-28 | 대신증권 | 164,000 | — | — | — | — | 투자의견 매수, 목표주가 164,000원 유지 |
| 2026-04-28 | 한국투자증권 | 163,000 | — | +5.8% | — | — | 영업이익은 컨센서스를 18% 상회, LNGC 외 타 선종 건조 마진 향상 |
| 2026-04-28 | 신한투자증권 | 160,000 | — | +3.2% | — | — | 벌써 상선 영업이익률 18%, 수주도 순항 중 |
| 2026-04-28 | 유안타증권 | 179,000 | — | — | — | — | 1Q26 영업이익 4,411억, 상선부문 영업이익률 18% |
| 2026-04-28 | iM증권 | 167,000 | — | — | — | — | 1분기 매출 3조 2,099억원/영업이익 4,411억원 |
| 2026-04-23 | 유안타증권 | 179,000 | — | — | — | — | 1Q26 매출 3.5조, 영업이익 4,200억 추정 |
| 2026-04-17 | 대신증권 | 164,000 | — | — | — | — | 투자의견 매수, 목표주가 164,000원으로 -8.9% 하향 |
| 2026-04-16 | 유안타증권 | 179,000 | — | — | — | — | 1Q26 매출 3.5조, 영업이익 4,200억 추정 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한화오션 캐나다 60조 잠수함 우선협상 가능성 — K-조선·해양방산 backlog 재평가
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 캐나다 CPSP가 독일과 분할 발주되거나 한국 우선협상 지위가 무산되고 조선 수주잔고 대비 매출 가시성이 약화되면 thesis 반전
한화오션 KDDX 7.8조 선도함 수주 확정 + 5분기 연속 EPS +143% — K-방산·조선 복합 secular 이익 모멘텀
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+18.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | KDDX 계약 공식화 지연 또는 LNG선 신규 수주 급감(월별 -30% 이상) 시 backlog thesis 반전. 이란 종전으로 유가 급락 → 발주 축소 리스크
HD현대중공업·한화오션 — 가스선 강세와 LNG·FSRU 수주가 조선 이익 가시성 강화
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | LNG선·FSRU 발주가 둔화되고 선가 지수가 2분기 이상 하락 전환하면 thesis 반전
캐나다 CPSP 잠수함 60~120조 우선협상대상자 발표 임박 — 팀코리아(한화오션·HD현대중공업) 수주 가시성 최고조
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 캐나다 CPSP 우협 독일 TKMS 선정 시 thesis 반전. 미-이란 종전 MOU 파기로 호르무즈 재봉쇄 시 글로벌 조선 수요 불확실성 재확산.
한화오션 KDDX 7.8조 수주 + 5분기 연속 EPS YoY +143% + 이란 종전 MOU — K-조선·방산 복합 이익 모멘텀 최고조
EPS YoY
+143.0%
컨센 revision
+63.6%
SUE streak
5Q
Target Δ
+63.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 이란 종전 MOU 60일 협상 결렬 및 호르무즈 재봉쇄 시 LNG선 수요 정상화 지연. KDDX 최종 계약 불발 또는 가격 조정 시 backlog 모멘텀 훼손.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
더욱더 중요해진 대형 프로젝트 수주 여부
- 아쉬운 특수선 수주 결과, Venus FPSO에서 반전?
- 2분기: 상선 실적 호조에 일회성 매출 반영으로 컨센서스 상회 예상
🎯 126,000원📈 60.3%
잠시 숨고르기
- 2Q26E 매출액 4조 9,523억원, 영업이익 5,506억원, 컨센서스 상회 전망
- CPSP는 다소 아쉬우나 다수의 기타 프로젝트들이 남아있다
🎯 130,000원📈 58.5%
과도한 디스카운트는 오히려 기회
- 일회성으로 해양 1.5조 매출 인식
- 특수선 파이프라인, 캐나다는 아쉽지만 더 나은 기회를 기대하자
🎯 139,000원📈 69.5%
2Q26 Preview: 기다릴 때
- 영업이익은 컨센서스를 19% 상회, 해양 매출 및 상선 수익성 개선
- CPSP 실주에도 잠수함 입찰 경쟁력 입증, 고정비 부담은 2028년까지
- 목표주가 18% 하향, 함정 수출 가시성 확보 시기 기다릴 때
🎯 134,000원📈 49.2%
캐나다 잠수함, 아쉬운 결과지만 끝이 아니다
- 캐나다 잠수함 사업(CPSP) 우선협상대상자, 독일 TKMS 선정 보도
- 성능이 아닌 나토(NATO)의 선택
- 수주는 놓쳤지만 시장을 얻는 과정