삼성전자 005930
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
4Q25
EPS YoY (최근)
+33.4%
EPS YoY +25% streak
2분기 연속
Broker target revision 평균
+56.9%
(3개 broker)
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4Q25 | 6605 | +33.4% | 3,336,059 | +10.9% | 436,011 | +33.2% | 2026-03-10 |
| 3Q25 | 1802 | +25.1% | 860,617 | +8.8% | 121,661 | +32.5% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 737 | -48.1% | 745,663 | +0.7% | 46,761 | -55.2% | 2025-08-14 |
| 1Q26 | 7123 | +497.6% | 1,338,734 | +69.2% | 572,328 | +756.1% | 2026-05-15 |
| 1Q25 | 1192 | +22.3% | 791,405 | +10.1% | 66,853 | +1.2% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 3곳 종합)
평균 목표주가
506,667원
최고 (Bull case)
570,000원
최저 (Bear case)
400,000원
Spread (max-min)
170,000원
(42%)
📍 Broker별 최신 목표주가 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한국투자증권 | 570,000원 | +12.5% | 2026-05-20 | 매수 | 채민숙, 김연준 |
| 신한투자증권 | 550,000원 | +8.6% | 2026-05-21 | 매수 | 김형태, 송혜수 |
| iM증권 | 400,000원 | -21.1% | 2026-05-18 | Buy | 송명섭 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 15건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-21 | 신한투자증권 최신 | 550,000 | 300,000 | +83.3% | 매수 | 초호황 속 조정 구간 = 매수 타이밍 |
| 2026-05-20 | 한국투자증권 최신 | 570,000 | 370,000 | +54.0% | 매수 | 1등이 왜 1등인지 보여줄게 |
| 2026-05-18 | iM증권 최신 | 400,000 | 300,000 | +33.3% | Buy | P/B 4.0배 적용 가능 |
| 2026-05-04 | 신한투자증권 | 300,000 | — | — | — | 메모리 수급 불균형 장기화, 2027년까지 초과 수요 지속 |
| 2026-05-04 | 한국투자증권 | 370,000 | — | +12.1% | — | 1분기 실적은 컨센서스를 상회 |
| 2026-05-04 | iM증권 | 300,000 | — | — | — | 최소 P/B 3.1배 적용 가능 |
| 2026-04-29 | 한국투자증권 | 330,000 | — | — | — | 이제부터는 Capa싸움이다 |
| 2026-04-21 | 신한투자증권 | 300,000 | — | +11.1% | — | 메모리 초과 수요 환경 장기화 → 기대 이상의 이익 성장 |
| 2026-04-08 | iM증권 | 300,000 | — | +7.1% | — | 예상치를 대폭 상회한 1Q26 실적 |
| 2026-04-07 | 한국투자증권 | 330,000 | — | — | — | 1분기 영업이익은 컨센서스를 50% 상회 |
| 2026-04-06 | 신한투자증권 | 270,000 | — | +17.4% | — | 메모리 가격 탄력성 확대 → 레버리지 효과 극대화 |
| 2026-04-06 | 한국투자증권 | 330,000 | — | +22.2% | — | 1분기 실적은 컨센서스 상회 전망 |
| 2026-04-01 | iM증권 | 280,000 | — | +40.0% | — | 현주가는 FY26 BPS 대비 2배 (과거 고점 배수) 이하에서 거래 중이며, Val. 배수 상향 조정이 이란 전쟁 발발에 따라 멈춘 상황임 |
| 2026-01-30 | 신한투자증권 | 230,000 | — | +33.0% | — | 경쟁사 대비 높은 범용 메모리 비중 → 가격 탄력성 극대화 |
| 2026-01-30 | iM증권 | 200,000 | — | +11.1% | — | FY26 실적 전망치와 목표주가 상향 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
메모리 paradigm shift — SK하이닉스·삼성전자 LTA 시대, multi-broker target 18~37% 동시 상향
컨센 revision
+18.8%
Target Δ
+37.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: HBM ASP가 2분기 연속 QoQ 하락 + LTA 계약 신규 체결 중단 시 paradigm thesis 반전
NVIDIA FY1Q27 매출 +85% YoY beat · FY2Q27 가이던스 컨센 상회 → SK하이닉스 HBM 사이클 재가속
EPS YoY
+85.0%
컨센 revision
+100.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+100.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: NVIDIA FY2Q27 실적 매출 컨센 미달 또는 hyperscaler capex 가이던스 하향 시 thesis 반전. SK하이닉스 HBM ASP 1분기 내 -10% 이상 하락 시 reversal.
엔비디아 FY2027 1Q 실적 서프라이즈 — 조정 EPS $1.87 (YoY+140%), 매출 $81.6B 예상 상회, 800억달러 자사주 매입 승인
EPS YoY
+140.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: Q2 가이던스 미달·중국 수출규제 H20 추가 손실 확대·데이터센터 capex 계획 축소 시 한국 HBM 수요 체인 동반 하락
SK하이닉스·삼성전자 메모리 LTA 구조 전환 — 사이클주→계약 기반 인프라주 패러다임 shift
EPS YoY
+81.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+100.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 삼성전자 총파업 장기화로 HBM 공급 차질 + LTA 계약 가격 하단 재협상 요구 또는 빅테크 AI capex 삭감 가이던스 발표 시 thesis 반전
삼성전자 메모리 공급 부족 심화·LTA 가격 하단 상향 — 2026 D램 사이클 재확인
Target Δ
+83.3%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 2026년 3Q D램 ASP 컨센 -5%↓ 하향 또는 hyperscaler capex 가이던스 하향 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 4건 — 전체 thread 보기 →
밸류에이션 집중 추격 구간
- 구조적 프리미엄 요인 충분
- 이제 곧 내년 기준 밸류에이션 고민할 시점
🎯 550,000원📈 83.9%
초호황 속 조정 구간 = 매수 타이밍
- 수급 불균형 단기간 내 해소 불가능 → 가격 상승세 지속
- 하반기 전사 영업이익 상반기대비 +50%, 반도체 부문은 +52% 전망
- Valuation & Risk: 업황 강세 속 장기 계약 확산, 주주환원 강화 기대
🎯 550,000원📈 99.3%
1등이 왜 1등인지 보여줄게
- 목표주가를 54% 상향, 570,000원으로 제시
- 실적 모멘텀은 크고, 주주환원정책은 명확
- 지금부터는 Capa 싸움
🎯 570,000원📈 106.9%
P/B 4.0배 적용 가능
- FY26 영업이익은 352조원으로 YoY 707% 증가할 전망이며 이에 기반한 FY26 예상 BPS는 10.2만원, ROE는 48%로 추정
- 최근 주가 급등과 글로벌 유동성 YoY 증감률의 하락에 따라 단기 주가 조정이 가능하나 Memory 반도체 업황과 동사 실적은 적어도 CY26말까지는 지속 개선될 전망이고 글로벌 유동성 YoY 증감률은 2H26에 다시 상승 추세로 전환될 것으로 예상됨. 따라서 동사 주가 상승 추세가 훼손된 것으로는 판단되지 않음
- 1Q26에 이어서 2Q와 3Q에도 Memory ASP 상승률은 시장 예상치를 상회할 가능성이 높은 것으로 판단됨
🎯 400,000원📈 47.9%