HD한국조선해양 009540
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A우량 (notch 조정)
- 건전성81/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견의견거절
종합 신용등급 dCR-A (점수 18.6/100). 핵심 강점인 자본구조, 현금흐름, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성, 재무신뢰성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER9.6 (43%ile)
- 12MF PER (E)7.0
- 24MF PER (E)5.5
- PBR1.78
- PSR2.96
- 배당수익률3.61%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.75
- Piotroski-F6/9
- ROIC5.7%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)41
- ADX(추세강도)27
- 볼린저 위치30%
- 베타0.34
- 최대낙폭(1Y)-31%
- Sortino-2.73
- Sharpe-2.77
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -1%
게이트 사유: Altman-Z 1.75 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-09 contract HD한국조선해양 — 자회사 PC선 6척 수주로 연간 목표 68.8% 달성 · shipbuilding
- 2026-07-08 contract HD한국조선해양 — 슈나이더와 부유식 데이터센터 기술 공동개발 MOU · ai_power
- 2026-07-08 product_launch HD한국조선해양 — 슈나이더와 부유식 데이터센터 기술개발 MOU · shipbuilding_ai_infra
- 2026-06-14 contract HD한국조선해양 / 한화오션 — 5월 가스선 수주 지속 + FLNG 2기 수주 확인 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 완선·조선소 호르무즈 리스크 — 조선·정유·해운 insurance premium의 재가격화
- 2026-07-10 완선·조선소 상선 호황에서 함정·FLNG 옵션으로 — 조선 이익 사이클의 2차 확장
- 2026-07-09 완선·조선소 특수선 기대의 하향 조정과 조선 이익 사이클의 분리
🔍 발굴 이력
- 2026-07-05 22:01:27.496653 marker_critical
- 2026-05-27 01:45:55.382972 marker_watchD+30 -21.3%
- 2026-05-24 00:05:21.565900 marker_criticalD+30 -13.4%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+70.4%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+3.5%
(2개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+31.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+14.0%
순이익 / 매출
부채비율
144%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 11939 | +70.4% | 81,409 | +20.2% | 13,560 | +57.8% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 30664 | +85.0% | 299,332 | +17.2% | 39,045 | +172.3% | 2026-03-20 |
| 3Q25 | 8956 | +319.3% | 75,814 | +21.4% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 5041 | +22.0% | 74,284 | +12.3% | 9,536 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 7006 | +162.2% | 67,717 | +22.8% | 8,592 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 2곳 종합)
평균 목표주가
590,000원
최고 (Bull case)
600,000원
최저 (Bear case)
580,000원
Spread (max-min)
20,000원
(3%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DB증권 | 600,000원 | +1.7% | 2026-05-28 | Buy | — | 서재호 |
| 현대차증권 | 580,000원 | -1.7% | 2026-05-21 | BUY | OP 1조원 (+58% YoY) · OPM 16.7% | 백주호 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 4건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-28 | DB증권 최신 | 600,000 | 580,000 | +3.5% | Buy | — | 계속되는 성장 구간 |
| 2026-05-21 | 현대차증권 최신 | 580,000 | — | — | BUY | OP 1조원 (+58% YoY) · OPM 16.7% | 1Q26 Review: 자회사 실적 개선 지속 |
| 2025-11-21 | DB증권 | 580,000 | — | +45.0% | — | — | 조선 자회사들의 호실적 기조, 해외 투자의 중심 기업 |
| 2025-05-12 | DB증권 | 400,000 | — | — | — | — | 암모니아 연료체제로의 전환을 준비 중 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·한화오션 — 가스선 강세와 LNG·FSRU 수주가 조선 이익 가시성 강화
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | LNG선·FSRU 발주가 둔화되고 선가 지수가 2분기 이상 하락 전환하면 thesis 반전
HD한국조선해양·한화오션 VLAC 암모니아 운반선 수주 확대 + 한국카본 LNG 보냉재 연속 수주
EPS YoY
+143.0%
컨센 revision
+15.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 원/달러 환율 급락 또는 암모니아 운반선 발주 주체(중동·유럽 선주) 친환경 capex 연기, 미 해군 동맹국 조선 활용 법안 의회 부결 시 thesis 반전
HD한국조선해양·한화오션 초대형 암모니아 운반선(VLAC) 대형 수주 — 친환경 연료 paradigm 가속
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+15.0%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 암모니아 dual-fuel 엔진 IMO 규제 후퇴 또는 VLAC 신조선가 1분기 -10% 하락 시 thesis 약화. 한화오션 2026 신규 수주 QoQ 둔화 시 reversal.
조선 3사 가스운반선 호황 — LNGC·VLGC·VLAC 한국 75% 점유, Baltic 운임 사상 최고
Backlog
high
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 2건 — 전체 thread 보기 →
계속되는 성장 구간
- 조선 자회사들의 실적 호조. 지속되는 증익 구간
- 해외투자의 중심. 미국 모멘텀까지 유효
- 목표주가 600,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
🎯 600,000원📈 36.2%
1Q26 Review: 자회사 실적 개선 지속
- 1Q26 영업이익은 1.36조원(yoy +57.8%, qoq -30.6%, OPM 16.7%) 기록해 컨센서스 대비 영업이익 14.8% 상회
- 1Q26 매출액은 8.14조원(yoy +20.2%, qoq -0.1%), 영업이익은 1.36조원(yoy +57.8%, qoq -30.6%, OPM 16.7%) 기록해 컨센서스 대비 매출액 부합, 영업이익 14.8% 상회
- 목표주가는 SOTP Valuation 사용
🎯 580,000원📈 45.4%