SK텔레콤 017670
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-최우량 (notch 조정)
- 건전성89/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견의견거절
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 10.8/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 현금흐름, 사업안정성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 재무신뢰성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER51.5 (83%ile)
- 12MF PER (E)14.1
- 24MF PER (E)13.1
- PBR1.41
- PSR5.00
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.72
- Piotroski-F4/9
- ROIC2.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)62
- ADX(추세강도)20
- 볼린저 위치88%
- 베타0.48
- 최대낙폭(1Y)-36%
- Sortino1.54
- Sharpe1.43
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +10%
게이트 사유: Altman-Z 1.72 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-15 other SK텔레콤 — 앤트로픽 흑자전환·IPO 기대감에 네이버웹툰 상장 서사 연계 급등 · telecom_platform
- 2026-08-11 m&a SK텔레콤 — SK하이닉스에 펭귄솔루션스 전환우선주 지분 매각, 취득가 대비 90% 프리미엄 · telecom
- 2026-08-06 guidance SK텔레콤 — GW급 데이터센터 사업 멀티플 리레이팅 구간 진입, 10월 앤트로픽 상장 플러스 알파 · telecom_datacenter
- 2026-07-25 capex SK텔레콤 — 엔비디아 협력 기반 2GW AI 데이터센터 구축 계획 · ai_infrastructure
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-21 운영·서비스 AI 데이터센터發 전력 인프라 병목 — 국내 임대·네오클라우드 3대 판별 지표 부상
- 2026-08-15 플랫폼·유통 AI 소프트웨어 레이어 수익화 가속 — 앤트로픽 흑자전환·매출 14배 급증
- 2026-07-27 통신·운영 생태계 AI 인프라의 수익화 국면 — GPU 공급에서 AI 팩토리 운영으로
🔍 발굴 이력
- 2026-08-14 01:49:49.595225 foreign_ib
- 2026-07-24 07:21:32.003665 foreign_ib
- 2026-07-05 22:01:29.843370 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
88
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+449.2%
Broker target revision 평균
+8.1%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+6.4%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+10.7%
순이익 / 매출
부채비율
109%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-05 |
-1.1% miss | +7.4% beat | +47.4% beat | +0% / +67% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 2186 | +449.2% | 43,591 | +0.5% | 5,660 | +67.3% | 2026-08-13 |
| 1Q26 | 1490 | -11.8% | 43,923 | -1.4% | 5,376 | -5.2% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 1825 | -68.4% | 170,992 | -4.7% | 10,732 | -41.1% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | -766 | -161.8% | 39,781 | -12.2% | 484 | -90.9% | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 398 | -74.5% | 43,388 | -1.9% | 3,383 | -37.1% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1689 | +3.2% | 44,537 | -0.5% | 5,674 | +13.8% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
121,417원
최고 (Bull case)
149,000원
최저 (Bear case)
94,000원
Spread (max-min)
55,000원
(59%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신영증권 | 149,000원 | +22.7% | 2026-08-06 | 매수 | — | 정원석 |
| 하나증권 | 140,000원 | +15.3% | 2026-08-05 | BUY | — | 김홍식, 이상훈 |
| 다올투자증권 | 130,000원 | +7.1% | 2026-08-06 | BUY | — | 이다연 |
| DB증권 | 125,000원 | +3.0% | 2026-08-06 | Buy | — | 신은정 |
| 한국투자증권 | 121,000원 | -0.3% | 2026-08-06 | 매수 | — | 김정찬 |
| SK증권 | 120,000원 | -1.2% | 2026-08-06 | 매수 | — | 최관순 |
| 흥국증권 | 120,000원 | -1.2% | 2026-08-06 | BUY | — | 황성진 |
| 유안타증권 | 118,000원 | -2.8% | 2026-08-06 | Buy | — | 이승웅, 김고은 |
| NH투자증권 | 115,000원 | -5.3% | 2026-08-06 | Buy | — | 안재민 |
| 삼성증권 | 115,000원 | -5.3% | 2026-08-06 | BUY | — | 최민하, 유혜림 |
| 대신증권 | 110,000원 | -9.4% | 2026-08-06 | Buy | — | 김회재 |
| 유진투자증권 | 94,000원 | -22.6% | 2026-08-06 | HOLD | — | 이찬영 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-06 | 유진투자증권 최신 | 94,000 | 94,000 | +0.0% | HOLD | — | 쉽지 않은 배당수익률의 벽 |
| 2026-08-06 | NH투자증권 최신 | 115,000 | 115,000 | +0.0% | Buy | — | AI인프라 사업자로 진화 기대 |
| 2026-08-06 | 신영증권 최신 | 149,000 | 149,000 | +0.0% | 매수 | — | AIDC 확대에도 우수한 수익성은 지속 |
| 2026-08-06 | SK증권 최신 | 120,000 | 110,000 | +9.1% | 매수 | — | 정상화, 그 이상 |
| 2026-08-06 | DB증권 최신 | 125,000 | 110,000 | +13.6% | Buy | — | DC 야호 - |
| 2026-08-06 | 대신증권 최신 | 110,000 | 110,000 | +0.0% | Buy | — | 이제는 하이퍼 텔레콤입니다. |
| 2026-08-06 | 삼성증권 최신 | 115,000 | 115,000 | +0.0% | BUY | — | AI 인프라가 기업 가치를 바꾸다 |
| 2026-08-06 | 한국투자증권 최신 | 121,000 | 121,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 본업과 신사업의 균형 |
| 2026-08-06 | 흥국증권 최신 | 120,000 | 120,000 | +0.0% | BUY | — | AIDC로의 드라이브 |
| 2026-08-06 | 유안타증권 최신 | 118,000 | 118,000 | +0.0% | Buy | — | 본업은 제자리로, 성장은 AI로 |
| 2026-08-06 | 다올투자증권 최신 | 130,000 | 70,000 | +85.7% | BUY | — | GW급 AI DC 구축 방안 구체화 중 |
| 2026-08-05 | DB증권 최신 | 125,000 | 110,000 | +13.6% | Buy | — | DC 야호 |
| 2026-08-05 | 하나증권 최신 | 140,000 | 140,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q 리뷰 - 장/단기 실적 기대감 상승 국면 |
| 2026-07-28 | 하나증권 | 140,000 | — | — | — | — | 매수/TP 14만원/통신서비스업종 Top Pick 유지, 주가 상승 기대감 높아질 시점 |
| 2026-07-24 | 신영증권 | 149,000 | — | — | — | — | AI 인프라 사업 확장 및 파트너사 지분투자에 대한 기대감 존재 |
| 2026-07-21 | 유진투자증권 | 94,000 | — | — | — | — | 2Q Preview: 연결 매출액 4조 4,121억원(+1.7% yoy), 영업이익 5,445억원(+61.0% yoy)으로 시장 컨센서스를 소폭 |
| 2026-07-16 | 한국투자증권 | 121,000 | — | — | — | — | 2분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회할 전망 |
| 2026-07-15 | SK증권 | 110,000 | — | — | — | — | 2Q26: 이변없는 실적전망 |
| 2026-07-15 | 삼성증권 | 115,000 | — | — | — | — | 2Q26 실적 Preview-컨센서스 상단 부합 예상 |
| 2026-07-15 | 흥국증권 | 120,000 | — | — | — | — | 1분기에 이어 본격적인 실적 정상화 궤도로 진입 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
NVIDIA 젠슨 황 방한 — SK하이닉스 Vera CPU 메모리 탑재 확정 + SK-NVIDIA 협력 계획 공식 발표
컨센 revision
+35.0%
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 젠슨 황 방한 발표 내용이 기존 협력 재확인 수준에 그치고 신규 수주·물량 계약 없을 경우 단순 이벤트 소음으로 소화; 삼성전자 HBM 퀄 통과 및 공급 비중 확대로 SK하이닉스 독점 지위 희석 시 thesis 반전; HBM 가격 QoQ 하락 전환 확인되면 OPM 83% 전망 훼손
SK텔레콤·SK — 15GW AI 데이터센터 구축 계획으로 전력·인프라 capex 신호 강화
컨센 revision
+187.9%
Target Δ
+187.9%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 장기 고객계약·PF 조달·전력 확보가 지연되면 capex thesis 약화
통신장비 — AI RAN 수혜 2차 상승, 데이터센터 가입자망 confiscation 전환
Target Δ
+126.4%
Backlog
moderate
NVIDIA 젠슨황 방한 — 한국 AI 플랫폼(NAVER 등) 협력 + 데이터센터 구축 계약 체결
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
SKT 15GW AIDC 계획과 GPUaaS 전환
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | AIDC capex 일정이 지연되거나 GPUaaS 수익모델이 낮은 가동률에 머무름
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
쉽지 않은 배당수익률의 벽
- 2Q Review: 연결 매출액 4조 3,591억원(0.5%yoy), 영업이익 5,660억원(67.3%yoy) 기록으로 시장 컨센서스 상회
- 2026년 전망: 2026년 연결 매출액 17조 5,491억원(+2.6%yoy), 영업이익 1조 9,854억원(+85.0%yoy)으로 해킹 사태 이전 수준의 수익성 회복 전망.
- 쉽지 않은 배당수익률의 벽
🎯 94,000원📈 1.1%
쉽지 않은 배당수익률의 벽
- 2Q Review
- 2026년 전망
- 쉽지 않은 배당수익률의 벽
🎯 94,000원📈 1.1%
AI인프라 사업자로 진화 기대
- SK하이퍼 설립으로 본격적인 AI 데이터센터 사업 시작
- 시장 기대치를 상회하는 2분기 실적 기록
🎯 115,000원📈 23.7%
AIDC 확대에도 우수한 수익성은 지속
- 2Q26 Review: 정상 궤도로 올라온 실적
- 13년만의 11% 이상의 영업이익률 회복 전망
- 통신업종 최선호주, 목표주가 149,000원 유지
🎯 149,000원📈 60.2%
정상화, 그 이상
- 2Q26: 영업이익 컨센서스 소폭 상회
- SK 하이퍼로 구체화될 5GW+
- 투자의견 매수, 목표주가 12 만원(상향)
🎯 120,000원📈 29.0%