LG에너지솔루션 373220
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB적격 (notch 조정)
- 건전성68/100
- 부도확률(PD)25.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB (점수 32.2/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)-209.1
- 24MF PER (E)49.1
- PBR3.79
- PSR12.92
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.65
- Piotroski-F1/9
- ROIC-0.7%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)55
- ADX(추세강도)13
- 볼린저 위치75%
- 베타0.27
- 최대낙폭(1Y)-35%
- Sortino-1.14
- Sharpe-1.05
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +3%
게이트 사유: Altman-Z 0.65 부실권 · 부채비율 189%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-22 capex LG에너지솔루션 — 현대차 합작 HL-GA 미국 배터리 공장 양산 준비 · secondary_battery
- 2026-07-10 contract LG에너지솔루션 — AI 배전망 ESS 사업 첫 수주전 최다 수주 · battery_ess
- 2026-07-08 earnings LG에너지솔루션 — 2Q26 영업이익 시장 기대치 큰 폭 하회 · battery
- 2026-07-08 target_revision LG에너지솔루션 — 목표주가 48만원으로 17% 하향 · battery
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 셀·모듈 EV 단일 수요에서 ESS·드론·소형 전고체로 — 배터리 수요처 다변화의 초기 단계
- 2026-08-24 ESS 셀·시스템 AI 전력난의 해법 전환 — ESS·분산전원·계통연계 장비 수주 사이클
- 2026-07-31 셀 배터리 산업의 회복축이 EV 단일 수요에서 ESS·IT 수주로 다변화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-23 22:00:53.136192 marker_watch
- 2026-07-19 22:01:11.959676 marker_watch
- 2026-07-08 01:18:35.425136 foreign_ib
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
70
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
-26.9%
Broker target revision 평균
-5.8%
(15개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
-2.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
-4.3%
순이익 / 매출
부채비율
157%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-07 |
— | — | — | +25% / -77% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | -1613 | -26.9% | 75,602 | +1440.5% | — | — | 2026-08-13 |
| 1Q26 | -2889 | -363.7% | 65,550 | +1332.1% | — | — | 2026-05-14 |
| 4Q25 | -4585 | -5.3% | 16,468 | +11.3% | 13,461 | +133.9% | 2026-03-12 |
| 3Q25 | 1056 | +85.6% | 3,655 | -21.6% | 6,013 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | -1271 | +37.0% | 4,908 | +9.6% | 4,922 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -623 | -31050.0% | 4,577 | +142.2% | 3,747 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 15곳 종합)
평균 목표주가
516,667원
최고 (Bull case)
600,000원
최저 (Bear case)
440,000원
Spread (max-min)
160,000원
(36%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DS투자증권 | 600,000원 | +16.1% | 2026-07-31 | BUY | — | 최태용 |
| DB증권 | 570,000원 | +10.3% | 2026-07-31 | Buy | — | 안회수 |
| IBK투자증권 | 560,000원 | +8.4% | 2026-07-31 | 매수 | — | 이현욱 |
| 대신증권 | 550,000원 | +6.5% | 2026-08-02 | Buy | — | 김귀연, 박서영 |
| iM증권 | 550,000원 | +6.5% | 2026-07-31 | Buy | — | 정원석, 박정하 |
| 다올투자증권 | 550,000원 | +6.5% | 2026-07-31 | BUY | — | 유지웅 |
| 미래에셋증권 | 510,000원 | -1.3% | 2026-07-31 | 매수 | — | 김철중, 정세훈 |
| 신한투자증권 | 500,000원 | -3.2% | 2026-07-31 | 매수 | — | 이진명, 김명주 |
| 한국투자증권 | 500,000원 | -3.2% | 2026-07-31 | 매수 | — | 이충재 |
| 키움증권 | 500,000원 | -3.2% | 2026-07-31 | BUY | OP 2,877억원 (-52% YoY) | 권준수 |
| 신영증권 | 490,000원 | -5.2% | 2026-07-31 | 매수 | — | 박진수 |
| 하나증권 | 480,000원 | -7.1% | 2026-07-31 | BUY | — | 김현수, 홍지원 |
| NH투자증권 | 480,000원 | -7.1% | 2026-07-31 | Buy | — | 주민우 |
| 유진투자증권 | 470,000원 | -9.0% | 2026-07-31 | BUY | — | 황성현 |
| 메리츠증권 | 440,000원 | -14.8% | 2026-07-31 | Buy | — | 노우호, 황현식 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-02 | 대신증권 최신 | 550,000 | 550,000 | +0.0% | Buy | — | 명확한 방향성 |
| 2026-07-31 | 미래에셋증권 최신 | 510,000 | 580,000 | -12.1% | 매수 | — | EV도 회복 국면 진입 |
| 2026-07-31 | DB증권 최신 | 570,000 | 570,000 | +0.0% | Buy | — | 하반기 수주 모멘텀 집중으로 섹터 대장 확인 |
| 2026-07-31 | 유진투자증권 최신 | 470,000 | 470,000 | +0.0% | BUY | — | ESS가 이끄는 외형 성장 |
| 2026-07-31 | IBK투자증권 최신 | 560,000 | 560,000 | +0.0% | 매수 | — | 90 - 20 = 70 |
| 2026-07-31 | 신영증권 최신 | 490,000 | 640,000 | -23.4% | 매수 | — | 단기 눈높이는 낮춰도 방향성은 불변 |
| 2026-07-31 | 신한투자증권 최신 | 500,000 | 550,000 | -9.1% | 매수 | — | 늦어진 만큼 선명해진 회복 |
| 2026-07-31 | 한국투자증권 최신 | 500,000 | 500,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: BESS 수요가 늘 수밖에 없는 이유 |
| 2026-07-31 | iM증권 최신 | 550,000 | 620,000 | -11.3% | Buy | — | 하반기에도 ESS 중심 실적 개선세 지속 |
| 2026-07-31 | DS투자증권 최신 | 600,000 | 600,000 | +0.0% | BUY | — | 지연된 물량, 채워지는 수주 |
| 2026-07-31 | 메리츠증권 최신 | 440,000 | 470,000 | -6.4% | Buy | — | 경쟁력 확보 준비 과정 |
| 2026-07-31 | 하나증권 최신 | 480,000 | 530,000 | -9.4% | BUY | — | 하반기 강한 증익 모멘텀 |
| 2026-07-31 | 다올투자증권 최신 | 550,000 | 550,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 review: 출발 준비 |
| 2026-07-31 | NH투자증권 최신 | 480,000 | 480,000 | +0.0% | Buy | — | 명확한 회복세 |
| 2026-07-31 | 키움증권 최신 | 500,000 | 590,000 | -15.2% | BUY | OP 2,877억원 (-52% YoY) | 중장기 성장성 확인, 다만 단기 ESS 수익성 우려 |
| 2026-07-14 | 대신증권 | 550,000 | — | — | — | — | 2Q26 분기 흑전엔 성공했으나, 기대 대비 개선폭 제한적 |
| 2026-07-13 | DB증권 | 570,000 | — | — | — | — | 2Q26 컨센서스 하회 |
| 2026-07-08 | DB증권 | 570,000 | — | — | — | — | 2Q26 컨센서스 하회 |
| 2026-07-08 | 유진투자증권 | 470,000 | — | — | — | — | 북미 EV 파우치 가동률 부진과 ESS 신규 공장 초기 램프업 비용을 반영해 ‘26년 영업이익을 1조원에서 6,300억원으로 하향 조정 |
| 2026-07-08 | IBK투자증권 | — | — | — | — | — | 2026년 2분기, 영업이익 컨센서스 하회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
LG에너지솔루션 — 북미 ESS 대규모 수주 본격화 + 3Q26 ESS 전사 최대 매출원 등극 전망
컨센 revision
+15.0%
Target Δ
+0.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 북미 ESS 수주 구체화 실패 또는 IRA 정책 변경으로 보조금 삭감 시 이익 레버리지 thesis 훼손.
AI 데이터센터 ESS 수주 확대: LG에너지솔루션의 수요처 다변화
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 구글·하이퍼스케일러 ESS 수주가 매출·수익성으로 확인되지 않거나 미국 EV 판매 급감이 장기화되면 thesis 반전
LG에너지솔루션 — Oracle 미시간 데이터센터향 ESS 6GWh(2.4조원) 수주 + 하이퍼스케일러 직접 발주 구조 전환
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | ESS 수주 단가 하락 또는 CATL 가격 경쟁 심화로 마진 압박, Oracle 프로젝트 지연 시 매출 인식 후퇴
LG에너지솔루션 목표주가 530,000→580,000원 상향 — 46시리즈 수주잔고 300→440GWh(+47%), ESS·EV 정상화 가시화
컨센 revision
+8.0%
Target Δ
+9.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | EV 수요 재둔화, 46시리즈 수주 취소·지연, 미국 IRA 보조금 삭감 시 thesis 반전.
ESS 수주·증설 전환 — 전력망 병목의 배터리 수혜 가능성
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | ESS 신규 수주가 증설 계획에 못 미치거나 배터리 셀 가격 하락으로 프로젝트 수익성이 훼손되면 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
명확한 방향성
- 2H26~2027년 이익 턴어라운드, 북미ESS 수주에 따른 주가 상승세 예상
- 2H26 ESS 출하병목 해소, EV 미국/유럽 가동률 개선으로 실적 개선 전망
- 연내 AMPC 제외한 ESS OPM 흑전/북미 신규수주 90Gwh 달성 전망
🎯 550,000원📈 67.7%
EV도 회복 국면 진입
- 목표주가 51만원으로 12% 하향 조정
- 단기 실적 하향 조정. 중장기 실적 추정치 유지
- EV도 회복 국면 진입
🎯 510,000원📈 59.4%
하반기 수주 모멘텀 집중으로 섹터 대장 확인
- 2Q26 연결 매출액 7.6조원(36%YoY, +15%QoQ, AMPC 2,410억원), 영업이익 1,113억원 기록
- 3Q26 EV도 진짜 개선된다
- 하반기 수주모멘텀 집중
🎯 570,000원📈 78.1%
ESS가 이끄는 외형 성장
- [투자의견] 3Q26부터 ESS 출하량 급증, 전사 매출의 본격적인 성장이 전망
- [2Q26 Review] 매출액 7.6조원(+15%qoq, +36%yoy), 영업이익 1,133억원(흑전qoq, -77%yoy)으로 2분기 만에 흑자 전환
- [3Q26 Preview] 매출액 9.1조원(+20%qoq, +59%yoy), 영업이익 1,990억원(+76%qoq, -67%yoy)으로 전망
🎯 470,000원📈 46.9%
90 - 20 = 70
- 26년 2분기, ESS가 예상 대비 부진
- 26년 3분기, ESS QoQ +42%로 ESS가 견인할 분기
🎯 560,000원📈 75.0%