📁 통합 아카이브 (정훈님 장기 기억)

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📑 저장 항목 목록 (검색 인덱스 · 119건)

smallcap 스몰캡 발굴 10선
🌎 외사 IB UBS는 SK하이닉스에 대해 미국 상장 ADR 매수와 한국 본주 매도를 권고하며 본주 대비 ADR 선호를 제시했다. SK하이닉스(000660)
🌎 외사 IB 모건스탠리는 SK하이닉스·삼성전자 O와 목표가 260만원·38.1만원을 제시하고 메모리 사이클 리셋 후 연장 가능성을 봄. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB 모건스탠리 숀킴이 반도체 섹터 쉬어갈 가능성을 제시했고, 마이크윌슨도 하반기 AI 케펙스 속도조절을 언급했다. 삼성전자(005930)
📡 텔레그램 하이퍼스케일러 4사 조달액이 현금흐름의 5배로 확대
🌪 회고 6월 변동성 회고 (2026-06-01~07-07)
smallcap 스몰캡 발굴 10선
📡 텔레그램 CXMT D램 저가 공세 우려 완화, 공급부족으로 가격 덤핑 유인 낮음
📡 텔레그램 삼성전자 2Q26 영업익이 기대치를 크게 상회하며 메모리 수익성 부각
📡 텔레그램 삼성전자 메모리 업사이클 전반전, 변동성은 매수 기회로 제시
paradigm_radar Paradigm Radar 2026-W26
🌎 외사 IB 모건스탠리는 메타 클라우드 사업 가능성 보도 이후 2027/2028년 capex 전망치 상향 편향을 언급했다.
🌎 외사 IB 모건스탠리는 3Q26 DRAM 가격 +13~18% 전망을 전하며 PC·서버 강세와 모바일 둔화를 언급했다. NAND +10~15%는 골드만삭스 +21%를 하회한다. 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB 노무라는 AI 반도체 사이클 피크론을 반박하며 2026년 +78%, 2027년 +76% AI 서버 매출 성장을 전망했다.
🌎 외사 IB Citi는 HD현대일렉트릭 투자자 콜 톤이 긍정적이라며 30% 이상 주가 하락 후 밸류에이션 매력이 부각된다고 평가했다. HD현대일렉트릭(267260) · HD현대(267250)
🌎 외사 IB Citi는 삼성전자 목표주가를 46만 원에서 53만 원으로 상향하고 매수 유지. 2026년 영업이익 추정치도 20% 높였다. 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB BofA는 글로벌 메모리 반도체에 대해 메타 주문 감산·CXMT·신규 클러스터 우려가 과도하며 ASP 상승과 2027년 공급 부족 가능성을 제시했다.
🌎 외사 IB Morgan Stanley는 메모리 업종을 선별 접근해야 한다며 AI 수요와 공급 부족은 지속되나 DRAM을 NAND보다 선호한다고 평가.
🌎 외사 IB JP모건은 LIG D&A를 한국 방산 최선호주로 유지하고 비중확대·목표가 110만 원을 제시했다. 2Q26 영업이익은 컨센서스 약 30% 상회 가능성을 봤다.
📝 메모 [telegram-memo] TRASS DRAM 수출단가 착시 — LPDDR5X 모듈 전환 해석 [telegram-memo] 수신시점: 2026-07-02 대화 중 이미지 전달 성격: 반도체/수출통계/TRASS/DRAM ASP 착시 이미지 요지: - TRASS 수출 데이터를 기계적으로 해석하면 삼성전자/하이닉스 DRAM 수출 단가와 금액에 착시가 생길 수 있다는 주장. - 베라루빈 출시 이후 LPDDR5X가 예전에는 칩 단위로 수출됐으나, 6월부터는 쏘캠2 모듈 형태로 수출되기 시작. - LPDDR5X는 칩형 DRAM 중 단가가 높은 제품이므로, 고가 칩의 모듈 전환은 칩 단위 HS코드 평균 단가를 낮아 보이게 만들 수 있음. - 패키징된 DRAM 모듈 수출은 MoM +48.5%, kg당 단가 +8.3% 상승. 이는 쏘캠2 비즈니스에서 앞서가는 하이닉스 실적 전망에 긍정적이라는 해석. - 반대로 칩 단위 DRAM HS코드 8542.32.1010은 kg당 평균 단가가 전월 대비 -3.7%, 수출금액 -2.2% 감소한 것처럼 나타남. - 글쓴이 결론: 이는 DRAM 가격 하락이나 peak-out 신호라기보다, 고가 제품이 칩에서 모듈로 빠지며 생긴 평균 단가 착시. 특히 칩 매출 비중이 큰 삼성전자가 과도하게 하락했다는 취지. - 기업들이 영업기밀 보호 목적으로 통계를 kg 단위로 뭉뚱그려 표기하다 보니 통계 착시와 주가 발작이 발생할 수 있다는 설명. 잠정 태그: - telegram-memo - TRASS - DRAM - LPDDR5X - SoCAM2 - SK하이닉스 - 삼성전자 - 반도체수출 - 통계착시 분류 난점: - 원천은 텔레그램 메모/스크린샷이지만 내용은 산업 시그널, 종목 이슈, 데이터 해석 오류 교정에 동시에 해당. - 향후 카테고리는 telegram_memo 원천 보존 + semiconductor/data-quality/stock-signal 보조 태그 구조가 적합.
📝 메모 [telegram-memo] MS 알파벳 TPU/AI Capex 논리와 2027 FCF 음전환-2028 회복 [telegram-memo] 수신시점: 2026-07-02 대화 중 전달 성격: 외사IB/AI인프라/Capex 논리/GOOGL-AVGO-TPU 체인 원문 요지: - 모건스탠리 Brian Nowak 리포트(2026-06-29): 알파벳(GOOGL) Overweight 유지, 목표주가 $375 → $415 상향. - 핵심 논리: 2028년 구글 클라우드 compute capacity 및 TPU 매출 전망을 반영. 2028년 신규 compute 용량 9GW, 이 중 TPU 7GW, Nvidia GPU 2GW 추정. 2027년 용량 추정도 5.2GW → 6.9GW 상향. - AVGO 반도체팀 추정: 2028년 총 14GW compute 출하, 그중 약 9GW가 TPU. 구글은 compute 부족 상태이며 AVGO TPU 중 5GW는 자체 핵심 사업/클라우드 워크로드, 4GW는 외부 고객에 1P 방식 판매 전망. MediaTek TPU 물량도 2027년 1GW, 2028년 1.5GW 반영. - 클라우드 매출: core Google Cloud 매출은 watt당 $15(2027), $18(2028) 수익화 가정으로 2027년 $152B, 2028년 $229B. 1P TPU 판매 $62B(2027), $79B(2028)를 더해 Google Cloud 전체 매출 $214B(2027), $308B(2028) 전망. - Google Cloud 성장률: 2027년 +106%, 2028년 +44%로 상향. 2028년 클라우드 영업이익 $132B, 전사 영업이익 약 46%. - 1P TPU 판매는 마진율 약 20%, GW당 약 $20B 매출 인식 가정. 다만 COGS 상당 부분은 AVGO로 흘러 core cloud 대비 마진 낮음. - Capex: 2027년 $300B → $350B, 2028년 $375B 제시. 외부 파트너/데이터센터 임대, MediaTek TPU 비용 절감 가능성이 일부 상쇄. - EPS: 2028년 EPS $19. 목표가 $415는 2028년 EPS 대비 22배, PEG 기준 동종 대비 약 25% 프리미엄. - 리스크/리워드: Bear $250, Base $415, Bull $480. 옵션 내재확률상 12개월 내 $480 초과 약 14%, $250 하회 약 18%. 이미지/후속 코멘트 요지: - MS FCF 전망에서 흥미로운 점: AI Capex 피크아웃론은 2027년 또는 올해 하반기부터 현금흐름이 마이너스로 전환되는 것을 근거로 삼음. - 그러나 구글 모델은 2027년 FCF가 일시 음전환하더라도 2028년 이후 더 압도적인 현금흐름을 창출할 수 있다는 논리. - 이미지 표 핵심 수치(육안 판독): 2027년 FCF 기존 +$2.04B 수준 → 수정 -$33.37B, 2028년 FCF 기존 +$6.25B 수준 → 수정 +$23.16B. Capex 2026 $189.6B, 2027 $349.8B, 2028 $374.8B. EPS 2027 $15.61 → $16.30, 2028 $18.94 → $19.12. 잠정 태그: - telegram-memo - foreign-ib - AI-capex - GOOGL - AVGO - TPU - FCF - cloud-compute 분류 난점: - 단순 종목 리포트 요약이면서 동시에 AI Capex cycle/반도체 체인/클라우드 수익화 thesis에 걸침. - 향후 raki-research 카테고리 설계 시 'telegram_memo' 원천을 유지하되, 2차 태그로 foreign-ib, macro-theme, stock-chain을 병렬 부여하는 방식이 적합.
🌎 외사 IB 골드만삭스는 DRAM에 온건한 긍정을 유지하고 삼성전자 매수 의견과 2027년 HBM 가격 상승률 전망을 +14%에서 +44%로 상향했다. 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB 뱅크오브아메리카·골드만삭스는 한국 메모리 투자 공급 영향이 8~10년 후라며 단기 충격은 제한적. 골드만삭스는 삼성전자 Buy·목표가 480,000원 유지. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930)
📖 데일리 마킹 한화오션(042660) — 5분기 연속 EPS YoY +143% · 중동 호르무즈 해협 불안 속 LNG선·군함 수요 구조적 지속 한화오션(042660)
📖 데일리 마킹 테스(095610) — broker 목표가 +50% 상향(156,000→234,000원) · AI 반도체 장비 수혜 포착 테스(095610)
📖 데일리 마킹 마이크론 FY3Q26 역대급 어닝 서프라이즈 + SCA 16건 체결 — 메모리 사이클 계약 모델 전환 · SK하이닉스·삼성전자 직접 수혜 SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB Citi는 오픈 모델 수요 확대와 AI 인프라 병목의 가격 수혜자가 아웃퍼폼할 것으로 전망했다.
🌎 외사 IB BOFA는 주식이 3분기 조정 후 4분기 재반등 가능성이 있으며 10년물 금리는 박스권, 달러 강세·유로 약세를 전망했다.
🌎 외사 IB HSBC는 SK하이닉스 ADR 상장이 글로벌 투자자 기반 확대와 기업가치 재평가로 이어질 것으로 기대한다. SK하이닉스(000660)
🌎 외사 IB 241373
🌎 외사 IB 골드만삭스, 한국이 2035년까지 글로벌 휴머노이드 로봇 생산량 30%(41만2,000대) 지원할 것으로 전망. 자동차 산업 정밀 공학 노하우를 로봇 액추에이터로 전이하며 비중국계 공급망 선두로 부상.
🌎 외사 IB 골드만삭스는 한국 증시의 KOSPI 12개월 목표를 12,000으로 제시(현재 9,052에서 +33%)하며, 이번 랠리가 실적 상향을 동반하고 있고 해외 기관의 추가 매수 여력이 남아 있다고 평가했습니다. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB JP모건은 SDV 시대 완성차 업체의 가치 상승을 강조하며 현대오토에버(소프트웨어)를 가장 유망하게 평가, 부품사 현대모비스·만도는 수익성 악화 전망. 휴머노이드 로봇도 소프트웨어 플랫폼 기업에 유리할 것으로 봄. 현대오토에버(307950) · 현대모비스(012330) · 현대차(005380)
🌎 외사 IB CLSA가 한국 지상·해양 방산 4종목에 모두 Outperform 신규 커버 개시, 미국 전략 후퇴로 인한 1,900억달러 글로벌 재무장 사이클 수혜 예상. Hanwha Aerospace 목표가 180만원(+52%), HD현대중공업 100만원(+44%) 등 강한 매수 의견. HD현대중공업(329180) · SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · HD현대(267250)
🌎 외사 IB JPM이 메모리 섹터를 AI 롱의 최강 컨센서스로 평가하며 agentic CPU 수요 급증과 ASP 상향 궤적을 강조했으나, 높은 이익률 지속성과 새 사이클 밸류에이션 멀티플이 주요 관전 포인트로 지목했다.
🌎 외사 IB 골드만삭스 Korea Weekly 기준 SK하이닉스·삼성전자 등 메모리 반도체 목표주가 대폭 상향(SK하이닉스 430만원, 삼성전자 48만원)으로 P/E 재평가 기대감 집중, 외국인 2.5조원 순매수 유입 중. 씨에스윈드(112610) · 한화에어로스페이스(012450) · SK하이닉스(000660) · 한화투자증권(003530) · 효성중공업(298040) · 삼성전자(005930) · 가온전선(000500) · 삼성생명(032830) · 삼성전기(009150)
🌎 외사 IB Jefferies 메모리 전문가, 3분기 40~50% 가격 인상, 2027년 YoY 40~45% 인상 전망. 2026/27년 중국 위협 없으나 2028년 공급 증가로 ASP 하락 우려.
🌎 외사 IB 골드만삭스 전망상 삼성전자의 미래 이익이 SK하이닉스보다 크지만, 현재 하이닉스의 시가총액이 앞서는 것은 과열된 투자심리와 레버리지 ETF의 구조적 문제로 인한 왜곡이라는 평가. 반도체 랠리의 냉각을 예상. SK하이닉스(000660) · 에프앤가이드(064850) · 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB JPM, Coherent CEO 미팅 평가: 데이터컴 트랜시버 수요 견조, CPO·OCS·멀티레일 신사업 계획대로 진행 중이며, InP 생산능력 4배 확대 예정. 매출총이익률 42% 초과 목표 유지 및 추가 상향 가능성 시사.
🌎 외사 IB 모건스탠리는 샌디스크에 Overweight 의견을 유지하며, AI 추론 수요 증가로 NAND 가격 상승이 2027년까지 이어질 가능성이 높고 주가가 2027년 예상 EPS 기준 10.5배로 저평가돼 있다고 평가함. SK하이닉스(000660)
🌎 외사 IB Bernstein은 HBM 가격 인상에 따른 2027년 실적 상향(삼성전자 26%, SK하이닉스 32%, 마이크론 38%)을 전망하며 세 종목 목표가를 상향했으나, AI 데이터센터 CAPEX 30% 증가로 인한 산업 구조 조정을 경고했다. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB Citi는 화낙의 Q1 수주·영업이익 전망이 컨센서스를 상회하며, 피지컬 AI·Google 협업으로 새로운 성장기회가 열릴 것으로 예상. 다만 SG&A 비용 증가·공작기계 수주 둔화 우려는 존재.
🌎 외사 IB 골드만삭스, 데이터브릭스가 기업 AI의 기반 데이터 인프라 계층을 장악하며 경쟁력을 확보 중으로 평가. 데이터 통합·거버넌스 영역에서 시장 주도 가능성 높다고 판단.
🌎 외사 IB 골드만삭스는 경기침체 확률을 25%에서 15%로 하향 조정하며 긍정 시그널을 제시한 반면, JP모건은 분기말 리밸런싱 시 1650억 달러 주식 매도 압력을 경고. AI 인프라·메모리·방산 섹터는 강세이나 대형 기술주는 약세 지속으로 시장 내 구조적 순환매 진행 중.
🌎 외사 IB BofA는 한국을 글로벌 AI CAPEX 및 수출 재산업화의 최대 수혜국으로 평가하며, 메모리 반도체·AI 하드웨어 밸류체인 업사이클 지속과 12개월 선행 P/E 8.5배의 매력적 밸류에이션을 강조했다.
🌎 외사 IB BofA는 미 연준이 올해 75bp 인상하고 내년 동결을 전망. 금리전망이 12p 상향되며 9년 6개월 만에 최대 폭 상승.
🌎 외사 IB 골드만삭스, AI 자본투자 붐의 강화·장기화로 한국 반도체 사이클 상향 전망. 2026년 성장률 2.7%, 경상수지 흑자 GDP 15% 달성 예상.
🌎 외사 IB Citi·JPM 자료를 종합하면 메모리 업사이클이 HBM에서 레거시 DRAM·NOR·NAND까지 확산 중이며, 한국 증시 상방은 열려있으나 앞으로 지수 베타보다 실적 가시성 있는 종목 선별이 중요해졌다는 판단. 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB Goldman Sachs는 S&P 500의 높은 21배 P/E가 사상 최고 22% ROE로 뒷받침되나, AI capex 붐으로 메가캡 기술주 ROE가 내년 평균 700bp 하락할 가능성을 경고했다.
🌎 외사 IB 노무라증권이 삼성전자 59만원, SK하이닉스 500만원 목표가를 제시하며 반도체 슈퍼 사이클이 초입 단계라고 진단. AI 수요 기반 메모리 강세 지속 예상. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930)
📡 텔레그램 메모리 부족으로 CSP들이 2028년 용량을 조기확보 중.
📡 텔레그램 하이퍼스케일러 2027년 Capex 시장 컨센서스 지나치게 보수적, $1.1~1.4조 달성 가능성 높음
🌎 외사 IB Wolfe는 마이크론(MU)을 Outperform으로 유지하며 목표주가를 $550에서 $1,250으로 대폭 상향. FY26/27 DRAM·NAND 가격 상승과 HBM 수요 증가, CY27까지 공급 부족을 반영해 FY27 EPS $125 제시.
🌎 외사 IB BofA의 Vivek Arya는 인텔(INTC)을 언더퍼폼에서 매수로 2단계 상향, 목표주가 135달러로 상향. AI 에이전트 확대로 CPU 수요 증대 예상되며 2030년 시장 400억 달러 도달 시 핵심 수혜주로 평가.
🌎 외사 IB BofA는 Agentic AI 부상으로 CY30E 서버 CPU 시장을 1,700억 달러 이상으로 상향 조정(CAGR +37%)하며, AMD를 목표가 560달러로 상향하고 인텔을 Underperform→Buy, 목표가 96→135달러로 두 단계 상향. 엔비디아는 Buy 목표가 350달러 유지.
🌎 외사 IB Wolfe가 마이크론 목표주가를 $550에서 $1,250으로 대폭 상향하며 FY26 DRAM 200%, NAND 216% 가격 급등과 FY27 HBM 수요 확대를 반영.
🌎 외사 IB 골드만삭스 컨퍼런스에서 일라이릴리가 레타트루타이드·엘로랄린타이드 등 비만치료제 포트폴리오 확장을 발표. 강한 체중 감량 효과와 부작용 개선으로 시장 선도 전략.
🌎 외사 IB BofA가 인텔을 '비중축소'에서 '매수'로 상향, 목표가 96달러→135달러 상향. AI 시대 CPU 시장 급속 성장 및 서버 CPU 시장 2030년 1,700억달러 이상 성장 전망.
🌎 외사 IB 골드만삭스, 2027년 하이퍼스케일러 자본지출이 시장 컨센서스(9200억달러) 대비 20% 많은 1조1천억달러, 낙관적으로는 1조4천억달러까지 확대될 수 있다고 진단. AI 인프라 투자 붐이 지속되면서 반도체·네트워크 장비 등 수혜 예상.
🌎 외사 IB BofA가 인텔을 매수로 상향하며 AI 시대 CPU의 급속 성장을 배경으로 긍정 전망을 제시했다.
🌎 외사 IB BofA, 메타 목표주가 $835 제시. AI Capex 우려로 3Q25 후 -24% 부진했으나 광고 AI 수혜는 명확하고, 프런티어 AI 수익화 초기 가시화로 향후 2회 실적이 리레이팅 분기점.
🌎 외사 IB 골드만삭스는 AI 투자가 시장 예상을 상회하여 최대 1조4천억달러에 이를 것으로 전망하며 AI 섹터에 긍정적 입장을 보였다.
📖 데일리 마킹 이란 종전 합의 임박 — 호르무즈 해협 재개방·유가 하락·해운 정상화 수혜 chain 한화오션(042660) · HD현대중공업(329180)
📖 데일리 마킹 한화오션 KDDX 7.8조 선도함 사실상 수주 — K-방산·조선 복합 이익 모멘텀 가속 한화오션(042660)
📝 메모 오늘 시그널 변화 요약 (2026-06-12) ## 오늘 시그널 변화 요약 (2026-06-12) **🔴 Critical** - **전력기기 4사** — 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회. AI DC 전력 인프라 undersupply 구조 지속 (LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭 등) **🟡 Watch** - **SK하이닉스·삼성** — 모건스탠리, 메모리 조정을 사이클 끝 아닌 건강한 휴식으로 판단. LTA 공급 안정화·AI 수요 급증 - **메모리주** — CLSA, AI 인프라 메모리 제약·공급 부족 3~4년 지속 → 두 자릿수 PE 재평가 전망 - **전력 커넥터·시스템·반도체** — JP모건, 800V 전력 스택 전환으로 2025~2028 수십억 달러 시장 성장 - **NVDA 등 AI 반도체** — BofA, AI 컴퓨팅 수요 성장·반도체 공급 부족 강조 - **리게티 등 양자컴** — 번스타인, 하이브리드 아키텍처 주도 전망 **전반적 흐름:** 전력기기 쪽이 가장 직접적인 수주 모멘텀, 메모리는 조정 중이나 중장기 긍정 시각 유지 중.
📖 데일리 마킹 전력기기 4사 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속 효성중공업(298040) · LS ELECTRIC(010120) · HD현대일렉트릭(267260) · 산일전기(062040)
🌎 외사 IB 모건스탠리는 메모리 조정을 사이클 끝이 아닌 건강한 휴식으로 판단. LTA 공급 안정화와 AI 수요 급증으로 SK하이닉스·삼성전자의 베어케이스를 각각 175%, 58% 상향하며 2027년 공급부족 확실성을 강조. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · 이닉스(452400)
🧬 프롬프트 진화 [프롬프트 진화] signal_tag_mapper
🔭 Hermes 이식 [Hermes] 기본 스킬셋 경량화 — 중복·미사용 스킬 제거 및 environments 관련성 게이트 도입 #hermes #중 이식 완료(2026-06-11): Curator persona/agent 프루닝 점검 추가
🌎 외사 IB CLSA는 AI 인프라가 메모리 제약에 직면하며 향후 3~4년 공급 부족이 지속되고, 메모리주가 두 자릿수 PE로 재평가될 것으로 전망한다. 삼성전자(005930) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB JP모건은 AI 데이터센터의 800V 전력 스택 전환으로 전력 커넥터·시스템·반도체 시장이 2025~2028년 수십억 달러 규모로 확대될 것으로 전망하며, APH·FLEX는 OW, TEL은 N, WOLF는 UW 투자의견을 제시했다.
🌎 외사 IB 뱅크오브아메리카가 S&P 500 연말 목표치를 7,100포인트(현재 대비 약 6% 하락)로 제시하며 차익 실현을 권고. 약세 지표 70% 도달로 향후 둔화 가능성 경고.
🌎 외사 IB Wells Fargo는 AI 보유하되 콜옵션 매도를 제시하며, 최근 급락을 포지셔닝 조정으로 판단. AI 투자 ROI 부재 시 붐 둔화 위험을 지적하되 초기 단계 평가로 시장 추가 상승 여지 있다고 봄.
🌎 외사 IB BofA는 2026 글로벌 테크 컨퍼런스에서 AI 컴퓨팅 수요의 지속적 성장과 반도체 공급 부족 현상을 강조했으며, NVDA, CRDO, ADI, TXN, KLAC, MCHP 등 Catch-up 랠리 기대 종목을 제시했다. 하이브(352820) · STX(011810)
🌎 외사 IB 번스타인 애널리스트 마크 뉴먼은 양자 컴퓨팅이 미래 컴퓨팅의 중요한 단계이며 하이브리드 아키텍처가 주도할 것으로 분석. 리게티·인플렉션의 시스템 판매 실적 개선과 기술 다양성을 긍정 평가. 하이브(352820)
🌎 외사 IB LS증권은 기술주 반등이 하루만에 꺾이며 밸류에이션 과열에 따른 조정 국면으로 진단. 중동 무력갈등 재확산과 유동성 피크아웃 우려가 증시 부담. LS증권(078020)
🌐 산업 thesis NVIDIA Computex 효과 — 네이버·국내 AI 플랫폼의 엔비디아 협력 모멘텀과 소프트웨어 가치 재평가
📖 데일리 마킹 일라이 릴리 GLP-1 현금 기반 공격적 M&A — 새 modality(비만·대사) 외 신규 영역 인수 시그널 삼성바이오로직스(207940) · 한올바이오파마(009420)
📖 데일리 마킹 Navitas — NVIDIA MGX AI Factory 생태계 참여, 800V DC-DC 전력 공급 기술 데이터센터 적용 가속 효성중공업(298040)
📖 데일리 마킹 SK하이닉스 HBM4E 경쟁력 확인 — 젠슨 황 발언, 2028년 16단 적층 기술 승패 분기점 SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · 이닉스(452400)
📖 데일리 마킹 한화오션 5분기 연속 EPS YoY +143% — K-조선 AI 데이터센터 전력 수요 + LNG선 백로그 구조
📖 데일리 마킹 한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424% — K-방산 방산 전자·위성 이익 모멘텀 급등
📖 데일리 마킹 하이퍼스케일러 CAPEX 2027년 1조 달러 돌파 — 메모리·AI 인프라 수혜 구조적 확정 SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · 심텍(222800) · 이닉스(452400)
📖 데일리 마킹 브로드컴 2Q26 실적 — AI 맞춤 칩 분기 매출 $220억 (+47% YoY) 가이던스, Custom ASIC 구조적 성장 확인 SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · 심텍(222800) · 대덕전자(353200)
📡 텔레그램 Navitas, 컴퓨텍스 2026에서 AI 데이터센터용 800V 전력공급 보드 공개
📡 텔레그램 **바텀피싱 전략의 매수 조건은** 1. RSI 30이하(혹은 부근) 2. ADR 70이하(혹은 부근) 3. 반대매매 출회 확인 #코스닥 https://blog.naver.com/good-trader/224269198916
📡 텔레그램 엔비디아 젠슨 황, 한국 주요 기업들과 AI·로봇 기술 협력 논의 추진
📡 텔레그램 #메모리 #TSMC 현재 메모리 업체는 2016년 TSMC와 닮아있다. (TSMC는 2016년부터 re-rating이 시작되었으며 10배 초반에서 25배까지 상승하였다.) **2016년에 파운드리에 대한 수요 구조가 처음으로 전환되었다**.
📡 텔레그램 #CapEx CSP업체들의 CapEx 컨센서스는 계단식으로 상승하는 중 → 수요가 점차 증가하고 있는 상황
📡 텔레그램 1. LTA는 공급 부족기 수익성을 방어하나 **시장 환경 위에 얹힌 계약**일 뿐, 수급 완화 시 재협상·멀티벤더로 회귀하므로 → 장기 수익성은 계약이 아닌 **고객을 구조적으로 묶는 솔루션 사업 전환**이 결정한다. 2. '메모리가 중요'한 것과 '메모리 기업이 중요'한 것은 별개
📡 텔레그램 피지컬 AI 시장 10년 내 100배 성장 전망, 2035년 305조원 시장 예측
📡 텔레그램 **Chipflation (Chip + Inflation) : 글로벌 메모리 위기 분석 (MS) 1. AI 인프라가 초래한 메모리 시장의 구조적 병목 현상 및 가격 급등** • AI 인프라 수요의 동시 다발적 폭발로 HBM, DRAM, eSSD 가격이 지난 1년간 6배 이상 급등
📡 텔레그램 LTA 효과로 글로벌 자금의 메모리 쏠림 강화 전망
📡 텔레그램 삼성증권, 삼성전자 50만원·하이닉스 350만원 목표가 상향, 27-28년 이익 지속 믹스 베팅
🌎 외사 IB 골드만삭스 코스피 목표 1만2,000으로 상향(현재 대비 37% 상승 여력). 반도체 슈퍼사이클 과소평가와 선행 PER 8.2배 저평가를 근거로 비중 확대 유지. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB JP모건 분석: 2027년 완공 예정 데이터센터의 60% 이상 미착공, 공급망·인허가·전력 문제로 지연 심화. 구글은 자체 발전원 확보로 경쟁사 대비 유리한 위치.
🌎 외사 IB CLSA가 메모리 섹터를 AI 수요 부족으로 3~4년 공급 부족 전망하며 SEC 목표가 ₩540,000(+35%), SK하이닉스 ₩3,700,000(+47%) 상향. 2026년 DRAM OPM 83.2% 도달 예상. 삼성전자(005930) · SK하이닉스(000660) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB CLSA가 AI 시대 메모리 수요 급증으로 3~4년 공급 부족 전망, 삼성전자 목표가 40만→54만원(+35%), SK하이닉스 252만→370만원(+47%) 상향. 삼성전자(005930) · SK하이닉스(000660) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB 씨티, NVIDIA 컴퓨텍스 2026 현장 브리핑: Vera Rubin 에이전틱 AI, 2027년까지 Blackwell·Rubin 누적주문 1조 달러 이상 예상, CPU 신사업 2,000억 달러 TAM 기회 강조.
🌎 외사 IB JP모건 분석, 2027년 완공 예정 데이터센터 60% 이상 착공 지연. 공급망·인허가·전력 부족이 빅테크의 AI 데이터센터 건설을 제약하며, 구글은 자체 전력 시스템으로 차별화 추진.
🌎 외사 IB 모건스탠리, 빅4 하이퍼스케일러의 2027년 CAPEX 1조달러 돌파 전망 제시. 커스텀 ASIC이 범용 GPU 대비 GW당 $60~110억으로 비용 우위, Broadcom·Marvell·AAOI 등 부품 기업의 공급망 수주 확대 기대.
🌎 외사 IB 골드만삭스가 코스피 목표가를 12,000으로 상향 조정하며 비중확대 의견 유지. 삼성전자·SK하이닉스의 견조한 실적과 AI 수요 증가가 주요 상승 동력. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB JPMorgan, AI 투자 확대와 기업 실적 호조로 2026년 미국 기업 이익 약 20% 성장 예상하며 S&P 500 목표치 상향 조정
🌎 외사 IB 모건스탠리가 마이크론 목표가를 520→1,050달러, 샌디스크를 1,100→1,750달러로 대폭 상향하며 모두 비중확대 유지. DRAM·NAND 공급 부족이 2~3년 이상 지속될 것으로 진단하며 강한 긍정 전망.
🌎 외사 IB HSBC가 네이버를 Buy 유지하며 목표가를 32만→35만원으로 상향. 풀스택 AI 인프라 기업 재평가와 엔비디아와의 협력 기대감으로 B2B 기업용 사업 성장률 10%→26~33% 전망. NAVER(035420) · 한화시스템(272210)
🌎 외사 IB 골드만삭스는 삼성전자·SK하이닉스가 P/E 기준 평가로 전환되며 사이클형 원자재 기업 탈피를 지적. LTA 도입으로 실적 가시성 향상과 하방 지지선 형성 평가. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB 골드만삭스가 SK하이닉스의 2026~2028년 영업이익 전망치를 상향 조정(2027년 71조 원, 2028년 88조 원 인상). SK하이닉스(000660) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB JP모건이 브로드컴을 반도체 최선호주로 유지하며 FY27 AI 백로그를 1,200억→1,500억 달러로 상향, TP 500달러 재확인. AI 추론 수요 급증으로 Google TPU, Meta MTIA 등 다양한 고객층 확대 및 Tomahawk 6 네트워킹 수요 강세 반영.
🌎 외사 IB JP모건은 5월 코스피 28.4% 상승으로 글로벌 선두 지위 유지를 긍정 평가하며, 저밸류에이션(향후 12개월 P/E 8.1배)과 EPS 상향 조정을 강점으로 제시했다. SK하이닉스(000660) · 삼성전자(005930) · LG전자(066570) · 삼성전기(009150) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB 골드만삭스가 델의 매수 의견을 유지하며 목표주가를 230달러에서 500달러로 대폭 상향. AI 서버 수요 증가와 공급 제약 속 구조적 성장을 평가해 F2027/28/29 EPS 평균 41% 상향.
🌎 외사 IB Goldman Sachs에 따르면 헤지펀드가 6개월 만에 가장 빠른 속도로 미국 주식을 매수 중이며, 특히 금융주 매수세가 집중되고 레버리지 비율이 1년 내 최고 수준에 근접했다.
🌎 외사 IB UBS는 Micron의 2027~2029년 잉여현금흐름 전망(4,000억 달러 이상)을 근거로 Samsung Electronics와 SK Hynix의 ROE 상승 지속 가능성을 제시하며 긍정적 입장을 보인다. 삼성전자(005930)
🌎 외사 IB TD Cowen, 메모리 업종: 하이퍼스케일러의 LTA 장기계약 확대로 DRAM/NAND 구조적 수요 지속되며 추가 리레이팅 기대
🌎 외사 IB TD Cowen은 메모리 업종에서 LTA 마진 구조 강화로 하이퍼스케일러 CapEx 중 40% 이상이 메모리로 전환될 것으로 전망하며, SNDK의 견고한 하락장 수익성을 긍정 평가했다. SK하이닉스(000660) · SK증권(001510) · 이닉스(452400)
🌎 외사 IB JPM은 AI 중심 CPU 수요 확산으로 글로벌 메모리 TAM을 2026~2028년 37~53% 상향 조정하며, 공급 부족 심화와 CSP 메모리 Capex 확대로 메모리 업체 수익성 개선을 전망한다.
🌎 외사 IB RBC 캐피털·로이즈 리스트는 미·이란 합의 후에도 호르무즈 해협 석유 물동량이 전쟁 전의 60~70% 수준에 그칠 것으로 전망하며, 우회로 부재와 이란의 통제권 유지로 영구적 이분화 해협 형성을 경고했다.
🌎 외사 IB JP Morgan은 TMC 컨퍼런스에서 HDD·EMS·컴퓨트의 AI 인프라 수혜를 논의했으며, 특히 컴퓨트 시장의 강한 펀더멘털과 Custom ASIC·CPU·AI Accelerator의 차별화 기회를 긍정 평가.
🌎 외사 IB Citi는 NVIDIA의 Computex 발표를 긍정적으로 평가하며, Vera Rubin 본격 양산, Vera CPU 성능(x86 대비 1.8배~6배), 주요 AI 연구소 채택 등을 강점으로 지적했다. STX(011810) · OCI(456040)
🌎 외사 IB Susquehanna가 MU 목표주가를 $600에서 $1,750으로 상향했으나, 주가가 애널리스트를 앞서가며 사이클 후반부 신호를 보인다. 펀더멘털 강세에도 capacity 확장·경쟁사 추격·3단계 정점 위험이 임박한 상황. SK하이닉스(000660) · 이닉스(452400)