심텍 222800
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-B+투기등급 하위+
- 건전성50/100
- 부도확률(PD)400.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-B+ (점수 50.2/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)29.5
- 24MF PER (E)19.9
- PBR7.68
- PSR10.88
- 배당수익률0.08%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.27
- Piotroski-F7/9
- ROIC0.9%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)49
- ADX(추세강도)17
- 볼린저 위치32%
- 베타1.35
- 최대낙폭(1Y)-34%
- Sortino1.47
- Sharpe1.38
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↑ · 상대강도 +19%
게이트 사유: 투기등급 dCR-B+ · Altman-Z 1.27 회색지대 · 부채비율 182% · PD 400%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-25 target_revision 심텍 — SOCAMM2 기판 물량 증가로 목표주가 120,000→150,000원 상향 (NH투자증권) · semiconductor_substrate
- 2026-06-12 contract 심텍 — 브로드컴 Custom ASIC AI 매출 급증·기판 수요 구조적 확대 · pcb_substrate
- 2026-06-11 product_launch 심텍 — 반도체 소부장 수급 로테이션 수혜, AI 기판 수주 증가 · semiconductor_pcb
- 2026-06-11 other 심텍 — 반도체 소부장 랠리 수혜, AI 메모리 기판 수주 증가 · semiconductor_substrate
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 중간재·부품 메모리 공급계약화 — HBM 이후 DRAM 가격결정권 재편
- 2026-07-10 고다층 기판 AI 클러스터의 새 병목 — CPO·광네트워킹·고다층 기판
- 2026-07-10 중간재·부품 메타 14GW AI 컴퓨팅 — 메모리·스토리지 장기계약 산업화
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:53.668427 marker_watch
- 2026-06-25 22:02:27.813242 marker_watch
- 2026-06-16 22:02:59.408289 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
93
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+135.1%
Broker target revision 평균
+40.8%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-33일
2Q26 · 2026-08-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
-27.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+3.4%
순이익 / 매출
부채비율
182%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 391 | +135.1% | 4,224 | +39.1% | 137 | +184.0% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | -4991 | -423.7% | 14,106 | +14.6% | 119 | +125.3% | 2026-03-17 |
| 3Q25 | 212 | -68.4% | 3,728 | +14.8% | 124 | +2328.3% | 2025-11-13 |
| 2Q25 | -587 | -16.9% | 3,408 | +9.3% | 55 | +53.6% | 2025-08-13 |
| 1Q25 | -1115 | -134.2% | 3,036 | +3.3% | -163 | -9.3% | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
168,571원
최고 (Bull case)
190,000원
최저 (Bear case)
150,000원
Spread (max-min)
40,000원
(27%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 메리츠증권 | 190,000원 | +12.7% | 2026-06-10 | Buy | — | 양승수 |
| iM증권 | 185,000원 | +9.7% | 2026-06-08 | Buy | — | 고의영, 박정하 |
| DB증권 | 175,000원 | +3.8% | 2026-07-07 | Buy | — | 조현지 |
| 대신증권 | 170,000원 | +0.8% | 2026-06-30 | Buy | — | 박강호 |
| 교보증권 | 160,000원 | -5.1% | 2026-07-10 | Buy | — | 박희철 |
| NH투자증권 | 150,000원 | -11.0% | 2026-06-25 | Buy | — | 황지현 |
| 신한투자증권 | 150,000원 | -11.0% | 2026-05-28 | 매수 | 1Q26 매출 4,224억원 (+39%) | 오강호, 서지범 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | 교보증권 최신 | 160,000 | 135,000 | +18.5% | Buy | — | 하반기 핵심 모멘텀은 SOCAMM |
| 2026-07-07 | DB증권 최신 | 175,000 | 155,000 | +12.9% | Buy | — | 양도 질도 좋아지는 시점 |
| 2026-06-30 | 대신증권 최신 | 170,000 | 160,000 | +6.2% | Buy | — | 소캠2 양산 본격화, 2H26에 주도주로 부상! |
| 2026-06-25 | NH투자증권 최신 | 150,000 | 120,000 | +25.0% | Buy | — | Ready for Take-off |
| 2026-06-15 | 대신증권 | 160,000 | — | +52.4% | — | — | 2Q25 영업이익은 465억원으로 컨센서스 상회 추정 |
| 2026-06-10 | 메리츠증권 최신 | 190,000 | — | — | Buy | — | SoCAMM+ LPDDR 업사이클의 주인공 |
| 2026-06-08 | iM증권 최신 | 185,000 | 185,000 | +0.0% | Buy | — | 본질은 그대로 |
| 2026-06-01 | DB증권 | 155,000 | — | +127.9% | — | — | 이제부터는 영업레버리지를 기대할 수 있다 |
| 2026-05-28 | 신한투자증권 최신 | 150,000 | 150,000 | +0.0% | 매수 | 1Q26 매출 4,224억원 (+39%) | 실적 추이 및 전망 |
| 2026-05-26 | iM증권 | 185,000 | — | +37.0% | — | — | 목표주가를 기존 135,000원에서 185,000원으로 상향 |
| 2026-05-07 | 교보증권 | 135,000 | — | +35.0% | — | — | 1Q26 Review: 매출액 4,224억원, 영업이익 137억원 |
| 2026-05-07 | 대신증권 | 105,000 | — | +75.0% | — | — | 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 105,000원 상향 |
| 2026-05-07 | NH투자증권 | 120,000 | — | +81.8% | — | — | 가팔라질 마진 개선 속도 |
| 2026-05-07 | iM증권 | 135,000 | — | +28.6% | — | — | 판가↑ 가동률↑ 소캠↑ 원가부담↓ |
| 2026-05-07 | 신한투자증권 | 150,000 | — | +25.0% | — | — | 핵심은 1) 단가 인상, 2) 고부가 기판 판매 확대 |
| 2026-04-27 | 신한투자증권 | 120,000 | — | +64.4% | — | — | 고부가 기판 생산 확대 + 단가 인상 효과 기대 |
| 2026-04-22 | 교보증권 | 100,000 | — | +49.2% | — | — | 261Q Preview: 매출액 4,195억원, 영업이익 123억원 |
| 2026-04-21 | iM증권 | 105,000 | — | +50.0% | — | — | 목표주가를 기존 70,000원에서 105,000원으로 상향 |
| 2026-04-07 | DB증권 | 68,000 | — | +4.6% | — | — | 심텍의 1Q26E 매출액은 4,098억원(+35.0%YoY, +4.2%QoQ), 영업이익은 57억원(흑전YoY, - 47.9%QoQ)으로 전망함 |
| 2026-04-06 | iM증권 | 70,000 | — | +7.7% | — | — | 2Q26부터 본게임 시작 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
메모리 반도체 LTA 기반 수급 방정식 확정 — 삼성전기·LG이노텍·심텍·티엘비 전기전자 소부장 2H26 이익 가시성 최고조
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+150.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+150.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | LTA 단가 협상 결렬·HBM 수요 peak-out 신호(NVIDIA 가이던스 하향) 또는 broker 3개 이상 동시 target 하향 시 thesis 반전
메모리 슈퍼사이클 구조 확정 — HBM 공급 병목 심화 + CSP LTA 2028년까지 조기 물량 확보 가속
EPS YoY
+60.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+29.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | CSP LTA 재협상·멀티벤더 전환 공시 또는 HBM 공급사 capa 과잉 발표 시 thesis 반전. 브로드컴 AI 가이던스 추가 하향으로 custom ASIC 전환 가속되면 DRAM 수요 mix 변화 리스크.
메모리 반도체 Memory7 주도 사이클 — LTA 확정·공급 우위 구조로 2H26 소부장 낙수 본격화
EPS YoY
+140.0%
컨센 revision
+47.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | HBM/DRAM 공급 과잉 재전환(삼성 capa 급확대 or 중국 DRAM 양산 가속) 시 LTA 재협상·멀티벤더 복귀로 thesis 반전. 또는 hyperscaler capex 삭감(-20%+) 확인 시 즉시 재평가
SK하이닉스·삼성전자 HBM/메모리 슈퍼사이클 — CLSA·Goldman Sachs 목표주가 대폭 상향 + 5월 반도체 수출 +169.4%
컨센 revision
+47.0%
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 브로드컴 3Q AI 가이던스 미달($160억 vs 컨센 $172억) + 고용호조발 금리인상 확률 급등(CME 61.9%)이 단기 차익실현 트리거로 작동 중(#2, #71). HBM4E 삼성전자 수율 회복 지연 시 SK하이닉스 독점 프리미엄 약화 가능.
SK하이닉스·삼성전자 — 다수 글로벌 IB 목표주가 동시 대폭 상향 + HBM4E 샘플 출하 + 메모리 3~4년 공급 부족 구조 확정
EPS YoY
+60.0%
컨센 revision
+35.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+40.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | HBM4E 엔비디아 퀄 실패 또는 CLSA DRAM OPM 전망 하향, 하이퍼스케일러 CAPEX 가이던스 컷 발생 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
하반기 핵심 모멘텀은 SOCAMM
- 2Q26 Preview: 매출액 4,561억 원, 영업이익 504억 원
- 2H26 기판 산업의 핵심 모멘텀은 SOCAMM
🎯 160,000원📈 35.7%
양도 질도 좋아지는 시점
- 2Q26E 심텍 영업이익 501억원(+803.1%YoY, +265.2%QoQ)으로 컨센서스(435억원) 크게 상회할 것으로 예상
- 2026E 연간 영업이익 추정치 1,904억원(+1407.2%YoY)으로 종전 대비 24% 상향함
🎯 175,000원📈 47.7%
소캠2 양산 본격화, 2H26에 주도주로 부상!
- 영업이익은 2Q26 465억원(738% yoy), 3Q 558억원(350% yoy) 확대 추정
- 소캠2 양산 본격화 및 비메모리향 패키지(FC CSP, SiP) 매출 확대
- 2026년 영업이익은 1349%(yoy) 증가 추정, 반도체 PCB 중 주도주
🎯 170,000원📈 14.3%
Ready for Take-off
- 믹스 개선 가속화
- 2Q26 Preview: 컨센서스 상회 전망
🎯 150,000원📈 27.4%
다시 백조로 전환 소캠2 매출 증가, 실적 호조
- 2Q25 영업이익은 465억원으로 컨센서스 상회 추정
- 비메모리향 패키지(FC CSP, SiP) 매출 증가 속에 소캠2 매출 반영
- 2026년 영업이익은 1195%(yoy) 증가 추정, 하반기 이익 확대 주목
🎯 160,000원📈 19.3%