NAVER 035420
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성91/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 8.9/100). 핵심 강점인 자본구조, 유동성, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다. 지주사 구조로 지분법손익이 실적에 영향을 미친다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER18.8 (69%ile)
- 12MF PER (E)17.3
- 24MF PER (E)16.0
- PBR1.13
- PSR10.49
- 배당수익률1.18%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.00
- Piotroski-F2/9
- ROIC1.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)55
- ADX(추세강도)18
- 볼린저 위치70%
- 베타0.46
- 최대낙폭(1Y)-34%
- Sortino0.29
- Sharpe0.27
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +3%
게이트 사유: Altman-Z 2.00 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-04 capex 네이버 — AI팩토리 계약구조 공개, 엔비디아 10억달러 지분투자·브룩필드 90억달러 인프라투자 · ai_infra
- 2026-08-04 product_launch 네이버 로봇 '누리' — 11월 사우디 리야드 정식 출시 · robotics
- 2026-07-29 m&a NAVER — 두나무 합병 심사 연내 완료 전망 · internet_platform
- 2026-07-28 capex NAVER — 엔비디아 대상 1.48조원 제3자배정 유상증자 및 AI 팩토리 협력 · ai_infrastructure
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-20 운영·서비스 AIDC(AI 데이터센터) 인프라 — 부동산·조선·발전 밸류체인으로 수요 전이
- 2026-08-20 국내 전이 미 국채 바이백發 금리 안정 — 성장주 밸류에이션 리레이팅의 매크로 트리거
- 2026-08-04 국내 벤치마크 미국 데이터 분석 SW — Palantir 상업 부문 가속, AI 소프트웨어 실물 수익화 확인
🔍 발굴 이력
- 2026-08-19 02:35:13.293768 foreign_ib
- 2026-07-27 22:00:59.068700 marker_watch
- 2026-07-03 03:01:18.852820 archive_ib_report
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+43.3%
Broker target revision 평균
+2.5%
(11개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+11.4%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+20.8%
순이익 / 매출
부채비율
44%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-07 |
+0.7% beat | -8.1% miss | +45.8% beat | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 4665 | +43.3% | 33,888 | +16.2% | 5,203 | -0.2% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 1889 | -32.1% | 32,411 | +16.3% | 5,418 | +7.2% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 13009 | +2.4% | 120,350 | +12.1% | 22,081 | +11.6% | 2026-03-13 |
| 3Q25 | 4843 | +41.5% | 31,381 | +15.6% | 5,706 | +8.6% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 3256 | +46.4% | 29,151 | +11.7% | 5,216 | +10.3% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 2781 | -17.4% | 27,868 | +10.3% | 5,053 | +15.0% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 11곳 종합)
평균 목표주가
333,636원
최고 (Bull case)
400,000원
최저 (Bear case)
300,000원
Spread (max-min)
100,000원
(33%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 400,000원 | +19.9% | 2026-08-20 | BUY | — | 이준호 |
| 교보증권 | 390,000원 | +16.9% | 2026-07-27 | Buy | — | 김동우 |
| 한국투자증권 | 360,000원 | +7.9% | 2026-07-27 | 매수 | — | 정호윤, 황인준 |
| 메리츠증권 | 330,000원 | -1.1% | 2026-08-07 | Buy | — | 이효진, 김수민 |
| KB증권 | 330,000원 | -1.1% | 2026-07-28 | — | — | 리서치센터 |
| 키움증권 | 320,000원 | -4.1% | 2026-08-14 | BUY | — | 김진구, 조준형 |
| 리딩투자증권 | 320,000원 | -4.1% | 2026-07-28 | BUY | — | 유성만 |
| NH투자증권 | 320,000원 | -4.1% | 2026-07-09 | — | — | 안재민 |
| BNK투자증권 | 300,000원 | -10.1% | 2026-08-14 | 매수 | — | 이종원 |
| 한화투자증권 | 300,000원 | -10.1% | 2026-08-07 | Buy | — | 김소혜, 김나우 |
| DB증권 | 300,000원 | -10.1% | 2026-07-28 | Buy | — | 신은정 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-20 | 하나증권 최신 | 400,000 | 400,000 | +0.0% | BUY | — | NDR, 코어위브, 네비우스, 브룩필드에서 얻은 확신 |
| 2026-08-14 | BNK투자증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | 매수 | — | 성장은 증명, AI 투자 이후의 이익 속도가 중요 |
| 2026-08-14 | 키움증권 최신 | 320,000 | 320,000 | +0.0% | BUY | — | 프런티어 업체와 제휴 필요 |
| 2026-08-10 | 하나증권 | 400,000 | — | — | — | — | 투자의견 Buy, 목표주가 400,000원 유지 |
| 2026-08-07 | 한화투자증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | Buy | — | 하반기 마진 압박 불가피하지만, AI DC가 열어줄 상방 |
| 2026-08-07 | NH투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 26.2Q 실적발표 컨퍼런스콜 내용정리 |
| 2026-08-07 | 메리츠증권 최신 | 330,000 | 330,000 | +0.0% | Buy | — | AI보다 중요한 자본배분 |
| 2026-08-07 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | [AI 실적속보] 2Q26 실적 및 컨퍼런스 콜 요약 |
| 2026-07-28 | BNK투자증권 | 300,000 | — | — | — | — | NVIDIA 대상 제 3 자배정 유상증자 |
| 2026-07-28 | KB증권 | 330,000 | — | +17.9% | — | — | 네이버 AI 팩토리, 자본 조달 우려 해소 |
| 2026-07-28 | DB증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | Buy | — | AI Factory의 밑그림이 그려지는 중 |
| 2026-07-28 | 리딩투자증권 최신 | 320,000 | 280,000 | +14.3% | BUY | — | 플랫폼을 넘어 AI 팩토리로: 성장축의 전환 |
| 2026-07-27 | 하나증권 | 400,000 | — | — | — | — | 엔비디아 지분 투자 확인 |
| 2026-07-27 | 메리츠증권 | 330,000 | — | — | — | — | 시장의 변화: 수입국에서 수출국으로 |
| 2026-07-27 | 한국투자증권 최신 | 360,000 | 360,000 | +0.0% | 매수 | — | 엔비디아 투자가 말해주는 큰 그림 |
| 2026-07-27 | 교보증권 최신 | 390,000 | 390,000 | +0.0% | Buy | — | 아시아의 네오클라우드로 성장 기대 |
| 2026-07-16 | 하나증권 | 400,000 | — | — | — | — | 엔비디아의 파트너 |
| 2026-07-13 | 한국투자증권 | 360,000 | — | +9.1% | — | — | 데이터센터로 본격 진출하는 네이버 |
| 2026-07-09 | NH투자증권 | 320,000 | — | — | — | — | 1GW 데이터센터의 가치는 13조원 전망 |
| 2026-07-06 | DB증권 | 300,000 | — | — | — | — | 시장 예상치에 부합하는 실적 전망 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
NAVER — 엔비디아 AI Factory 협력·200MW 단일 고객 데이터센터 모멘텀, 목표가 +25% 상향
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 200MW 고객사 계약 미체결 또는 엔비디아 협력 MOU에 그쳐 실질 매출 반영 지연 시 소프트웨어 재평가 테마 소멸
NAVER-엔비디아 AI Factory 협력 — GPU 자산화 부담 완화 여부가 핵심
Target Δ
+0.0%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | AI Factory 매출화가 지연되고 GPU·인프라 비용이 본업 현금흐름을 지속 훼손하면 상향 논리 무효. ⚔️ 의도적 도전: 사업가치 추산은 아직 실적·계약 물량으로 검증되지 않았다.
NVIDIA 젠슨황 방한 — 한국 AI 플랫폼(NAVER 등) 협력 + 데이터센터 구축 계약 체결
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
OpenAI·Anthropic 비공개 IPO S-1 제출 — AI 대형 비상장사 상장 도미노, 소프트웨어 M&A 급감과 역설적 공존
Backlog
low
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
NDR, 코어위브, 네비우스, 브룩필드에서 얻은 확신
- 투자의견 Buy, 목표주가 400,000원 유지
- AI DC는 2027년 상반기부터 시작, 이후 스케일업 전망
🎯 400,000원📈 92.3%
성장은 증명, AI 투자 이후의 이익 속도가 중요
- Top line 은 여전히 좋지만
- 이익 둔화는 수요보다 비용의 문제
- AI Factory, 밸류에이션 프레임을 바꿀 수 있는 성장옵션
🎯 300,000원📈 32.5%
프런티어 업체와 제휴 필요
- 동사 목표주가 유지
- 신규사업 관련 평가
- 기업가치 증가 요건
🎯 320,000원📈 41.3%
하반기 마진 압박 불가피하지만, AI DC가 열어줄 상방
- 2Q26 실적은 컨센서스 하회
- 본업 추정치 상향 가능성은 제한적, AI DC가 상방을 열어줄 것
- 투자의견 BUY 및 목표주가 30만 원 유지
🎯 300,000원📈 32.7%
26.2Q 실적발표 컨퍼런스콜 내용정리
- 1. 글로벌 AI 팩토리 사업 본격화 (엔비디아 및 브룩필드 협력)
- 2. 플랫폼 핵심 서비스: 실행형 AI와 신규 광고 수익화
- 3. 커머스 및 파이낸셜 부문 고도화
🎯 0원📈 -100.0%