한국전력 015760
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-최우량 (notch 조정)
- 건전성71/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 28.9/100). 핵심 강점인 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
저평가
- Trailing PER2.6 (4%ile)
- 12MF PER (E)3.9
- 24MF PER (E)2.7
- PBR0.40
- PSR0.83
- 배당수익률4.90%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.61
- Piotroski-F5/9
- ROIC5.7%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)37
- ADX(추세강도)26
- 볼린저 위치13%
- 베타0.38
- 최대낙폭(1Y)-32%
- Sortino-1.86
- Sharpe-1.90
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -16%
게이트 사유: Altman-Z 0.61 부실권 · 부채비율 401%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-25 m&a 한국전력·산업통상부 — 웨스팅하우스 지분 공동인수 검토설(정부는 부인) · nuclear
- 2026-07-15 target_revision 한국전력 — 메리츠증권 목표주가 12.3% 하향 · utilities
- 2026-06-26 pricing 한국전력 — 2026년 4분기 연료비 조정단가 인상 가능성·경영실적 인건비 완화 · utility
- 2026-06-20 pricing 한국전력·도시가스사 — 3Q 연료비 조정단가 발표 (6/22) + 원가 부담 누적 · utility
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-25 지분·플랫폼 원전 르네상스 — 미국 프로젝트 실행 단계 진입, 웨스팅하우스 지분 공동투자설
- 2026-08-01 DC·산업용 부하 하이퍼스케일러 CAPEX 재가속 — 클라우드가 메모리 downcycle 우려를 압도
- 2026-07-28 전력망 운영 전력 공급의 재산업화 — 원전·가스발전 기자재와 송전망의 동시 병목
🔍 발굴 이력
- 2026-08-13 05:39:29.440851 foreign_ib
- 2026-07-13 22:01:11.937153 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+7.1%
Broker target revision 평균
-9.4%
(11개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+31.4%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+10.3%
순이익 / 매출
부채비율
401%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 3883 | +7.1% | 243,985 | +0.7% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 13311 | +144.7% | 974,293 | +4.3% | — | — | 2026-03-17 |
| 3Q25 | 5850 | +103.0% | 275,724 | +5.6% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1771 | +1653.5% | 219,501 | +7.2% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3627 | +314.5% | 242,240 | +4.0% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 11곳 종합)
평균 목표주가
51,000원
최고 (Bull case)
64,000원
최저 (Bear case)
45,000원
Spread (max-min)
19,000원
(42%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유진투자증권 | 64,000원 | +25.5% | 2026-08-13 | BUY | — | 황성현 |
| 메리츠증권 | 57,000원 | +11.8% | 2026-08-13 | Buy | — | 문경원, 이동석 |
| NH투자증권 | 55,000원 | +7.8% | 2026-08-13 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| 삼성증권 | 52,000원 | +2.0% | 2026-08-13 | BUY | — | 김영호, 최승환 |
| LS증권 | 52,000원 | +2.0% | 2026-08-13 | Buy | — | 성종화 |
| KB증권 | 48,000원 | -5.9% | 2026-08-13 | BUY | OP 1조원 (-47% YoY) | 정혜정 |
| iM증권 | 48,000원 | -5.9% | 2026-08-13 | Buy | — | 전유진, 장호 |
| 키움증권 | 48,000원 | -5.9% | 2026-05-14 | — | OPM 10.9% | 조재원 |
| 한화투자증권 | 47,000원 | -7.8% | 2026-07-28 | Buy | — | 송유림, 김예인 |
| 하나증권 | 45,000원 | -11.8% | 2026-08-13 | BUY | OP 1조원 (-47% YoY) | 유재선, 박시현 |
| 신한투자증권 | 45,000원 | -11.8% | 2026-08-13 | 매수 | — | 한승훈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-13 | 메리츠증권 최신 | 57,000 | 57,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 예상보다 컸던 연료비 상승 폭 |
| 2026-08-13 | 유진투자증권 최신 | 64,000 | 92,000 | -30.4% | BUY | — | 원전의 빈자리, 믹스를 놓치다 |
| 2026-08-13 | 키움증권 최신 | — | — | — | 없음 | OPM 10.9% | 원전의 빈자리가 느껴진 2Q26 |
| 2026-08-13 | KB증권 최신 | 48,000 | 54,000 | -11.1% | BUY | OP 1조원 (-47% YoY) | 전력수요 축소와 발전 믹스 악화의 영향 |
| 2026-08-13 | 하나증권 최신 | 45,000 | 45,000 | +0.0% | BUY | OP 1조원 (-47% YoY) | 특이사항 없이 부진했던 실적 |
| 2026-08-13 | 삼성증권 최신 | 52,000 | 63,000 | -17.5% | BUY | — | 2Q review- 너무 높았던 눈높이 |
| 2026-08-13 | iM증권 최신 | 48,000 | 53,000 | -9.4% | Buy | — | 하반기 본격화될 비용 부담 |
| 2026-08-13 | NH투자증권 최신 | 55,000 | 63,000 | -12.7% | Buy | — | 하반기 계속될 불안한 대외변수 |
| 2026-08-13 | LS증권 최신 | 52,000 | 62,000 | -16.1% | Buy | — | 중장기 실적 방향성, 원전 모멘텀 이상 무. 종전 시 가치 복원 |
| 2026-08-13 | 신한투자증권 최신 | 45,000 | 45,000 | +0.0% | 매수 | — | 어려운 하반기를 앞두고 예상 밖의 부진 |
| 2026-07-28 | 한화투자증권 최신 | 47,000 | 64,000 | -26.6% | Buy | — | 아직 불안한 실적 |
| 2026-07-16 | 신한투자증권 | 45,000 | — | +4.7% | — | — | 하반기 원가 부담, 전쟁 지속 여부, 원전 모멘텀이 관건 |
| 2026-07-15 | 메리츠증권 | 57,000 | — | — | — | — | 2Q26, 낮아진 기대치를 충분히 상회 가능 |
| 2026-07-14 | 하나증권 | 45,000 | — | — | — | — | 목표주가 45,000원 유지, 투자의견 매수로 상향 |
| 2026-07-13 | 하나증권 최신 | 45,000 | 45,000 | +0.0% | BUY | OP 2조원 (-14% YoY) | 정책 방향이 바뀐다 |
| 2026-06-30 | NH투자증권 | 63,000 | — | — | — | — | 국제 유가 하락에 따른 영업이익 컨센서스 상향 조정 가능성 |
| 2026-06-23 | KB증권 | 54,000 | — | — | — | — | 2Q26 예상 영업이익 1.8조원 (-15.3% YoY): 미-이란 전쟁의 여파 반영 시작 |
| 2026-06-16 | LS증권 | 62,000 | — | +24.0% | — | — | 중동전쟁 발발 전까지 모든 것이 좋았다 |
| 2026-06-11 | 유진투자증권 | 92,000 | — | — | — | — | [2026 실적 전망] 연결 매출액 97조원, 영업이익 15조원으로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 전망 |
| 2026-05-27 | 신한투자증권 | 43,000 | — | — | — | — | 전쟁이 길어질수록 조급하다 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한국전력 — AI 데이터센터 전력수요 증가와 정책 전환
EPS YoY
-14.4%
Target Δ
+0.0%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 전력요금·정책 지원 없이 연료비 상승이 지속돼 2H26 이익 추정치가 하향되면 제외
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 Review: 예상보다 컸던 연료비 상승 폭
- 예상보다 이르게 상승한 석탄 연료비, 어닝 쇼크로 연결
- '3대 메가 프로젝트' 영향: 장기와 단기 다르게 보아야
- 당장보다는 연말로 갈수록 긍정적인 요인 부각
🎯 57,000원📈 60.8%
원전의 빈자리, 믹스를 놓치다
- [투자의견]
- [2Q26 Review]
- [실적 전망]
🎯 64,000원📈 80.5%
원전의 빈자리가 느껴진 2Q26
- 2Q26 영업이익 시장 기대치 하회
- 3Q26 영업이익 3조 832억원(-45%YoY, OPM 10.9%) 전망
- 영업 환경 개선 확인 후, 움직여도 늦지 않다
🎯 0원📈 -100.0%
전력수요 축소와 발전 믹스 악화의 영향
- 2Q26 영업이익 1.1조원 (-47.2% YoY): 예상을 하회한 실적
- 외부변수 변동성은 잔존하는 가운데, 대미 원전 투자 기대감은 긍정적
🎯 48,000원📈 35.4%
특이사항 없이 부진했던 실적
- 목표주가 45,000원, 투자의견 매수 유지
- 2Q26 영업이익 1.1조원(YoY -47.2%)으로 컨센서스 하회
- 환율 하락은 긍정적. 다만 아직은 증익을 논하기 이른 시점
🎯 45,000원📈 26.9%