SK하이닉스 000660
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성92/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 7.8/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER22.6 (72%ile)
- 12MF PER (E)7.4
- 24MF PER (E)5.5
- PBR9.17
- PSR29.55
- 배당수익률0.14%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.63
- Piotroski-F7/9
- ROIC17.9%
- 이익품질보통
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)47
- ADX(추세강도)27
- 볼린저 위치22%
- 베타1.23
- 최대낙폭(1Y)-26%
- Sortino3.07
- Sharpe3.03
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +5%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-11 ceo SK하이닉스 — 곽노정 CEO, 메모리 공급부족 2030년 이후 지속 가능성 및 LTA 체결 언급 · semiconductor_memory
- 2026-07-11 capex SK하이닉스 — 최태원, 미국 내 최소 수백억달러 투자 가능성 언급 · semiconductor_memory
- 2026-07-11 adr SK하이닉스 — 미국 ADR 상장, AI 메모리 프리미엄 리트머스 이벤트 · semiconductor_memory
- 2026-07-11 pricing SK하이닉스 — 모건스탠리, 3Q PC·그래픽 DRAM ASP 전망 대폭 상향 · semiconductor_memory
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 완제품 메모리 공급계약화 — HBM 이후 DRAM 가격결정권 재편
- 2026-07-10 완제품 메타 14GW AI 컴퓨팅 — 메모리·스토리지 장기계약 산업화
- 2026-07-09 완제품 AI 서버 병목이 실리콘에서 메모리·스토리지·기판·수동부품으로 이동
🔍 발굴 이력
- 2026-07-10 22:01:52.972371 marker_watch
- 2026-07-10 22:01:52.143881 marker_critical
- 2026-07-09 22:01:43.319277 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
97
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
—
Broker target revision 평균
+68.9%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+26.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.0%
순이익 / 매출
부채비율
36%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | — | — | 525,763 | +198.1% | 376,103 | +405.5% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 62044 | +115.9% | 971,467 | +46.8% | — | — | 2026-03-17 |
| 3Q25 | — | — | 244,489 | +39.1% | 113,834 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | — | — | 222,320 | +35.4% | 92,129 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | — | — | 176,391 | +41.9% | 74,405 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
3,779,167원
최고 (Bull case)
4,300,000원
최저 (Bear case)
1,850,000원
Spread (max-min)
2,450,000원
(132%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한화투자증권 | 4,300,000원 | +13.8% | 2026-06-30 | Buy | — | 박준영, 김나우 |
| KB증권 | 4,200,000원 | +11.1% | 2026-07-09 | BUY | — | 김동원, 이창민, 강다현 |
| 신한투자증권 | 4,200,000원 | +11.1% | 2026-06-30 | 매수 | — | 김형태, 송혜수 |
| 미래에셋증권 | 4,200,000원 | +11.1% | 2026-06-25 | 매수 | — | 김영건 |
| NH투자증권 | 4,100,000원 | +8.5% | 2026-07-02 | Buy | — | 류영호, 이호승 |
| IBK투자증권 | 4,000,000원 | +5.8% | 2026-07-02 | 매수 | — | 김운호 |
| 교보증권 | 4,000,000원 | +5.8% | 2026-07-01 | Buy | OPM 78.0% | 최보영 |
| 대신증권 | 3,900,000원 | +3.2% | 2026-07-07 | Buy | — | 류형근 |
| 상상인증권 | 3,800,000원 | +0.6% | 2026-07-03 | BUY | — | 정민규 |
| 삼성증권 | 3,500,000원 | -7.4% | 2026-06-25 | BUY | — | 이종욱, 김경빈 |
| LS증권 | 3,300,000원 | -12.7% | 2026-06-28 | Buy | — | 정우성 |
| BNK투자증권 | 1,850,000원 | -51.0% | 2026-07-08 | 보유 | — | 이민희 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-09 | KB증권 최신 | 4,200,000 | 4,200,000 | +0.0% | BUY | — | 아직 정상은 멀었다 |
| 2026-07-08 | BNK투자증권 최신 | 1,850,000 | 1,300,000 | +42.3% | 보유 | — | 모멘텀 둔화 중, 더 좋은 투자 기회를 기다리자 |
| 2026-07-07 | 대신증권 최신 | 3,900,000 | 1,700,000 | +129.4% | Buy | — | 슈퍼 모멘텀 |
| 2026-07-06 | 핀릿 최신 | — | — | — | 없음 | OPM 77.0% | AI 메모리 반도체 슈퍼사이클의 핵심 수혜주 |
| 2026-07-03 | KB증권 | 4,200,000 | — | +10.5% | — | — | 목표주가 4,200,000원으로 상향 |
| 2026-07-03 | 상상인증권 최신 | 3,800,000 | 1,000,000 | +280.0% | BUY | — | 2Q26 Preview: 소음보다 큰 숫자 |
| 2026-07-02 | NH투자증권 최신 | 4,100,000 | 3,200,000 | +28.1% | Buy | — | 이번 여름, 난 미국으로 간다 |
| 2026-07-02 | IBK투자증권 최신 | 4,000,000 | 1,800,000 | +122.2% | 매수 | — | Agent AI Ecosystem 중심에 서다 |
| 2026-07-01 | 교보증권 최신 | 4,000,000 | 1,900,000 | +110.5% | Buy | OPM 78.0% | 2Q26 Preview 컨센서스 부합 |
| 2026-06-30 | 한화투자증권 최신 | 4,300,000 | 4,300,000 | +0.0% | Buy | — | ADR 모멘텀까지 완성 |
| 2026-06-30 | 신한투자증권 최신 | 4,200,000 | 3,800,000 | +10.5% | 매수 | — | 경쟁사 본진으로 침투하는 주도주 |
| 2026-06-28 | LS증권 최신 | 3,300,000 | 2,100,000 | +57.1% | Buy | — | 아직 한발 남았다 |
| 2026-06-25 | IBK투자증권 | — | — | — | — | — | What’s New: 3자 배정 유상 증자 결정 |
| 2026-06-25 | 미래에셋증권 최신 | 4,200,000 | 3,800,000 | +10.5% | 매수 | — | 출격 SKHY US |
| 2026-06-25 | 삼성증권 최신 | 3,500,000 | 1,800,000 | +94.4% | BUY | — | SK하이닉스 ADR, 7월 나스닥 입성 |
| 2026-06-24 | KB증권 | 3,800,000 | — | — | — | — | 2027년 메모리 공급 부족 심화 |
| 2026-06-22 | 한화투자증권 | 4,300,000 | — | +163.8% | — | — | 돈은 제일 많이 벌고, 배수는 제일 낮게 받는 한국 메모리 메이커들 |
| 2026-06-09 | KB증권 | 3,800,000 | — | — | — | — | 2분기 서프라이즈, 전 세계 영업이익률 1위 |
| 2026-06-09 | 미래에셋증권 | 3,800,000 | — | — | — | — | 본격적인 장기공급계약 체결 시작 |
| 2026-06-08 | NH투자증권 | 3,200,000 | — | +3.2% | — | — | 이제 메모리도 커스텀 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
마이크론 FY3Q26 역대급 어닝 서프라이즈 + SCA 16건 체결 — 메모리 사이클 계약 모델 전환 · SK하이닉스·삼성전자 직접 수혜
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+180.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 이행률 50% 미만 또는 2027년 공급 과잉 현실화(중국 CXMT 공급 급증)로 ASP 하락 전환 시 thesis 역전; 애플 가격 인상→수요 둔화→메모리 end-demand 위축 가시화 시 재검토
SK하이닉스·삼성전자 메모리 ASP 재상향 사이클
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 3Q26 DRAM/HBM 계약가 인상률이 +10% 미만으로 둔화되거나 SK하이닉스·삼성전자 2026년 EPS 컨센서스가 1개월 기준 하향 전환되면 thesis 반전
SK하이닉스 HBM·DRAM LTA 기반 메모리 업사이클 연장
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+280.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | HBM LTA 가격 상한 도입, 고객 선불 축소, 또는 2027년 ASP 상승률이 한 자릿수로 둔화되면 thesis 반전
마이크론 FY3Q26 어닝 서프라이즈 +28% beat + SCA 16건 — 메모리 '계약 산업' 전환, SK하이닉스·삼성전자 이익 추정 대폭 상향 압력
EPS YoY
+346.0%
컨센 revision
+28.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+35.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | SCA 고객 중 1곳 이상 take-or-pay 계약 파기·물량 축소 공시 시 thesis 반전. 4Q 가이던스 달성 실패(매출 $50B 미달) 또는 AI capex 빅테크 삭감 공시 시 즉각 재검토.
SK하이닉스 메모리 공급부족 구조 — 다수 글로벌 IB 목표주가 +100% 이상 동시 상향, CY27 undersupply 확실성 강조
컨센 revision
+103.5%
SUE streak
5Q
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | HBM 수요 둔화(NVIDIA HBM 탑재량 축소 공식 발표) 또는 삼성전자 HBM 점유율 급반등으로 공급 경쟁 심화 시 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
아직 정상은 멀었다
- 미국 ADR과 한국 본주, 동시 재평가 기대
- 하반기 메모리 가격, 시장 기대치 상회할 전망
- 끝나지 않은 반도체 랠리, 주가 상승 여력 충분
🎯 4,200,000원📈 102.3%
모멘텀 둔화 중, 더 좋은 투자 기회를 기다리자
- AI 인프라 투자 속도조절 가능성 높아져
- 이번 AI 특수 Cycle 이후가 걱정
🎯 1,850,000원📈 -15.9%
슈퍼 모멘텀
- ADR 상장이 임박. 경쟁사와의 Valuation 격차 빠르게 해소될 것
- 이익과 주주환원이 동반 강화되는 국면. 주가 매력 극대화 구간 진입
🎯 3,900,000원📈 66.5%
AI 메모리 반도체 슈퍼사이클의 핵심 수혜주
- AI 메모리 수요의 가장 중심축에 서 있다
- 미국 ADR 상장은 밸류에이션 리레이팅의 촉매이다
- 2Q26 전망 - 영업이익률 77%, 수익성의 레벨이 달라졌다
2Q26 Preview: 소음보다 큰 숫자
- 2분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회할 전망
- 3Q26에도 증익 지속, 2027년 HBM 협상이 다음 촉매
🎯 3,800,000원📈 73.8%