SK하이닉스 000660
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
4Q25
EPS YoY (최근)
+115.9%
Broker target revision 평균
+77.6%
(4개 broker)
🏦 DART 분기 실적 (최근 1분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4Q25 | 62044 | +115.9% | 971,467 | +46.8% | — | — | 2026-03-17 |
💎 증권사 전망치 (broker 4곳 종합)
평균 목표주가
3,390,000원
최고 (Bull case)
3,800,000원
최저 (Bear case)
2,760,000원
Spread (max-min)
1,040,000원
(38%)
📍 Broker별 최신 목표주가 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권 | 3,800,000원 | +12.1% | 2026-05-21 | 매수 | 김형태, 송혜수 |
| 한국투자증권 | 3,800,000원 | +12.1% | 2026-05-20 | 매수 | 채민숙, 김연준 |
| 미래에셋증권 | 3,200,000원 | -5.6% | 2026-05-18 | 매수 | 김영건 |
| iM증권 | 2,760,000원 | -18.6% | 2026-05-18 | Buy | 송명섭 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-21 | 신한투자증권 최신 | 3,800,000 | 1,900,000 | +100.0% | 매수 | 주도주의 품격 |
| 2026-05-20 | 한국투자증권 최신 | 3,800,000 | 2,050,000 | +85.4% | 매수 | 우린, 이제부터 시작입니다 |
| 2026-05-18 | iM증권 최신 | 2,760,000 | 1,500,000 | +84.0% | Buy | 아직 여유 있는 Valuation |
| 2026-05-18 | 미래에셋증권 최신 | 3,200,000 | 2,700,000 | +18.5% | 매수 | NAND 모멘텀 추가 반영 |
| 2026-05-11 | 미래에셋증권 | 2,700,000 | — | — | — | 높아진 수익성 유지되며 P/B 배수 상승 |
| 2026-05-07 | 미래에셋증권 | 2,700,000 | — | +35.0% | — | 서버향 수요 초강세와 HBM 고객 다변화 |
| 2026-05-04 | 미래에셋증권 | 2,000,000 | — | — | — | 글로벌 하이퍼스케일러의 26년 Capex 총액은 $806B(YoY +73.0%)로 상향되었으며, 27년에도 Capex 투자가 확대될 전망 |
| 2026-04-29 | 한국투자증권 | 2,050,000 | — | — | — | 서버 DRAM이 ASP 상승을 주도 |
| 2026-04-28 | 미래에셋증권 | 2,000,000 | — | +29.9% | — | 목표주가를 200만원으로 20% 상향 |
| 2026-04-24 | 신한투자증권 | 1,900,000 | — | +26.7% | — | 수요 폭증, 공급 제약으로 전 제품 가격 상승 장기화 |
| 2026-04-24 | iM증권 | 1,500,000 | — | — | — | 매수 투자의견 및 150만원의 목표주가 유지 |
| 2026-04-23 | 한국투자증권 | 2,050,000 | — | +13.9% | — | 1분기 실적은 컨센서스 부합 |
| 2026-04-07 | 한국투자증권 | 1,800,000 | — | +20.0% | — | 1분기 실적은 컨센서스 상회 전망 |
| 2026-04-06 | 신한투자증권 | 1,500,000 | — | +15.4% | — | 메모리 전 제품 가격 상승폭 확대. 수익성 개선 가속화 |
| 2026-04-01 | iM증권 | 1,500,000 | — | +29.3% | — | 현주가는 FY26 BPS 대비 2배 (최근 중간 배수) 이하에서 거래 중이며, 이란 전쟁 발발에 따라 Val. 배수 하락 중 |
| 2026-03-03 | 한국투자증권 | 1,500,000 | — | +15.4% | — | 목표주가를 1,500,000만원으로 15% 상향 |
| 2026-01-30 | 신한투자증권 | 1,300,000 | — | +51.2% | — | 메모리 전 제품 가격 상승폭 확대. 수익성 개선 가속화 |
| 2026-01-30 | iM증권 | 1,160,000 | — | +70.6% | — | FY26 실적 전망치와 목표주가 상향 |
| 2026-01-05 | 신한투자증권 | 860,000 | — | +17.8% | — | Capa 제약, 수요 강세 지속되며 공급자 중심 시장 장기화 |
| 2025-11-24 | iM증권 | 680,000 | — | — | — | 동사 4Q25 매출과 영업이익은 전분기 대비 28%, 59% 증가하는 31.4조원과 18.1조원에 달할 전망임 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
메모리 paradigm shift — SK하이닉스·삼성전자 LTA 시대, multi-broker target 18~37% 동시 상향
컨센 revision
+18.8%
Target Δ
+37.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: HBM ASP가 2분기 연속 QoQ 하락 + LTA 계약 신규 체결 중단 시 paradigm thesis 반전
NVIDIA FY1Q27 매출 +85% YoY beat · FY2Q27 가이던스 컨센 상회 → SK하이닉스 HBM 사이클 재가속
EPS YoY
+85.0%
컨센 revision
+100.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+100.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: NVIDIA FY2Q27 실적 매출 컨센 미달 또는 hyperscaler capex 가이던스 하향 시 thesis 반전. SK하이닉스 HBM ASP 1분기 내 -10% 이상 하락 시 reversal.
엔비디아 FY2027 1Q 실적 서프라이즈 — 조정 EPS $1.87 (YoY+140%), 매출 $81.6B 예상 상회, 800억달러 자사주 매입 승인
EPS YoY
+140.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: Q2 가이던스 미달·중국 수출규제 H20 추가 손실 확대·데이터센터 capex 계획 축소 시 한국 HBM 수요 체인 동반 하락
SK하이닉스·삼성전자 메모리 LTA 구조 전환 — 사이클주→계약 기반 인프라주 패러다임 shift
EPS YoY
+81.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+100.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 삼성전자 총파업 장기화로 HBM 공급 차질 + LTA 계약 가격 하단 재협상 요구 또는 빅테크 AI capex 삭감 가이던스 발표 시 thesis 반전
SK하이닉스 목표주가 다수 broker 동시 대폭 상향 — HBM·AI 수요 가속 컨센서스 재확인
EPS YoY
+124.3%
컨센 revision
+85.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+85.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: HBM oversupply 전환(삼성전자 HBM4 yield 급등·Micron 공격 증설) 또는 NVIDIA 실적 miss·가이던스 하향 시 컨센서스 재하향 반전. 삼성전자 파업 장기화로 HBM 공급망 차질 역설적 반사수혜 소멸 가능성.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
밸류에이션 대기권 돌파
- 높은 ROE에 비해 턱없이 낮은 P/B 배수
- LTA 본격화와 HBM 고객 다변화
🎯 3,800,000원📈 85.2%
주도주의 품격
- 수요 증가세 vs. 공급 제약 → 전 제품 가격 상승 장기화
- 하반기 영업이익 상반기대비 +59% 전망. 업황 고려 시 추가 개선 가능
- Valuation & Risk: 이익 모멘텀 극대화 구간 진입 → 상승 여력 충분
🎯 3,800,000원📈 117.8%
주도주는 원래 비싼 겁니다
- 수요 증가세 vs. 공급 제약 → 전 제품 가격 상승 장기화
- 하반기 영업이익 상반기대비 +59% 전망. 업황 고려 시 추가 개선 가능
- Valuation & Risk: 이익 모멘텀 극대화 구간 진입 → 상승 여력 충분
🎯 3,800,000원📈 117.8%
우린, 이제부터 시작입니다
- 목표주가를 85% 상향, 3,800,000원으로 제시
- LTA는 가격의 하방을 끌어올리고 지지하는 역할
🎯 3,800,000원📈 117.8%
아직 여유 있는 Valuation
- 직원들에 대한 영업이익 10% 지급 조건을 반영한 SK하이닉스의 FY26 영업이익은 246조원으로 YoY 421% 증가할 전망이며 이에 기반한 예상 FY26 BPS는 46만원
- CY26 중에 동사 ADR이 상장될 경우 현재 Micron의 P/B 배수가 7배 수준이고, 동사의 올해 예상 ROE가 90% 이상에 달하므로 동사에 충분히 6.0배를 적용할 수 있음. P/B 6.0배를 FY26 예상 BPS에 적용 시 276만원의 주가 가능
- 최근 주가 급등과 글로벌 유동성 YoY 증감률의 하락에 따라 단기 주가 조정이 가능하나 Memory 반도체 업황과 동사 실적은 적어도 CY26말까지는 지속 개선될 전망임. 또한 글로벌 유동성 YoY 증감률은 이란 전쟁이 장기화되지 않을 경우 2H26에 다시 상승 추세로 전환될 것으로 예상됨. 따라서 동사 주가 상승 추세가 훼손된 것으로는 판단되지 않음
🎯 2,760,000원📈 51.7%