STX엔진 077970
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BB+투기등급+
- 건전성64/100
- 부도확률(PD)75.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BB+ (점수 35.6/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER15.2 (62%ile)
- 12MF PER (E)—
- 24MF PER (E)11.7
- PBR2.45
- PSR4.97
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.13
- Piotroski-F5/9
- ROIC2.3%
- 이익품질보통
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)40
- ADX(추세강도)18
- 볼린저 위치34%
- 베타0.62
- 최대낙폭(1Y)-67%
- Sortino-3.28
- Sharpe-3.37
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -12%
게이트 사유: 투기등급 dCR-BB+ · Altman-Z 1.13 회색지대 · 부채비율 236% · PD 75%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-04 earnings STX엔진 — 2Q26 Preview, 민수·특수사업 모두 호조, 목표가 +9% · defense
- 2026-07-28 contract STX엔진 — 중국 New Times Shipbuilding향 선박엔진 786억원 공급계약 · shipbuilding
- 2026-06-13 contract HD현대마린엔진 — 신규 단일 판매·공급 계약 공시 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-31 엔진·핵심 기자재 조선의 고선가 잔고가 상선 이익을 넘어 엔진·SMR 설비로 확장
- 2026-07-30 엔진·핵심 기자재 고선가 선박 인도와 선별수주 — 조선의 수주 사이클이 현금 이익으로 전이
- 2026-07-29 엔진·발전·기자재 조선의 고선가 수주가 상선 이익에서 엔진·전력·SMR 옵션으로 확산
🔍 발굴 이력
- 2026-08-04 22:00:46.003122 marker_watch
- 2026-07-05 22:01:28.106911 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
86
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
-32.4%
Broker target revision 평균
+0.6%
(2개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+31.8%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+10.4%
순이익 / 매출
부채비율
217%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 552 | -32.4% | 2,130 | -0.3% | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 415 | +41.2% | 1,890 | +35.8% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 1793 | +188.3% | 7,893 | +8.9% | — | — | 2026-03-23 |
| 3Q25 | 327 | -29.2% | 1,921 | -1.0% | 154 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 816 | +64.8% | 2,137 | +8.3% | 333 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 294 | +3575.0% | 1,391 | +20.5% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 2곳 종합)
평균 목표주가
75,500원
최고 (Bull case)
100,000원
최저 (Bear case)
51,000원
Spread (max-min)
49,000원
(96%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 메리츠증권 | 100,000원 | +32.5% | 2026-08-18 | Buy | — | 배기연, 김현비 |
| 한국투자증권 | 51,000원 | -32.5% | 2026-08-18 | 매수 | — | 강경태 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 9건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-18 | 메리츠증권 최신 | 100,000 | 100,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26P Review: 상반기 기대 하회, 하반기 반전 기대 |
| 2026-08-18 | 한국투자증권 최신 | 51,000 | 51,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 특수사업 수익성 10%대로 향상 |
| 2026-08-04 | 한국투자증권 | 51,000 | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 수주 기반 특수사업 매출 성장 및 민수사업 마진 성장이 핵심 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 | 100,000 | — | — | — | — | 한 건만 수주하면 된다 |
| 2026-05-22 | 한국투자증권 | 56,000 | — | — | — | — | 유암코 PEF 약 8년 간 회사 정상화 이끌어 5배 이상 투자 수익 창출 |
| 2026-05-18 | 메리츠증권 | 100,000 | — | — | — | — | 2026년 연간 매출의 25.3% 성장 전망 |
| 2026-05-18 | 한국투자증권 | 56,000 | — | +12.0% | — | — | 영업이익은 당사 추정치를 15% 하회, 특수사업 실적 계절성 때문 |
| 2026-05-04 | 메리츠증권 | 100,000 | — | +66.7% | — | — | 적정주가 66.7% 상향 조정 |
| 2026-03-31 | 한국투자증권 | 50,000 | — | — | — | — | 선박의 전력, 무기체계의 동력을 책임지는 기업, 귀하다 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·STX엔진·한화엔진 — AI 데이터센터 전력난이 4행정 엔진 수요로 전이
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 데이터센터향 엔진 수주가 6개월 내 확인되지 않거나 가스터빈 공급 병목이 완화되면 thesis 약화
STX엔진 2Q26 프리뷰 — 수주 기반 특수사업 매출 성장 + 민수 마진 개선
Target Δ
-9.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 목표가가 9% 하향 조정된 점 — 밸류에이션 peer 조정일 뿐이나 추가 하향 시 fundamentals 약화 신호로 전환
STX엔진(077970) — 한미 조선협력·해군 MRO와 LNG/특수선 (시총 10037억·미드캡)
EPS YoY
+13.3%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 방산 계약의 협상·인도 시점 불확실성이 큼. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
STX엔진(077970) — 조선 수주 후반부의 엔진·특수선 MRO 이익 전이 (시총 10258억·미드캡)
EPS YoY
+13.3%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 국가별 수주 경쟁과 인증 절차 때문에 특수선 기대가 실제 계약으로 전환되지 않을 수 있다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26P Review: 상반기 기대 하회, 하반기 반전 기대
- 상반기 실적 기대 하회, 하반기 예산 집행으로 연간 전망 달성을 희망
- 민수: 해상(상선) 견조 + 육상(데이터센터) 시작
- 특수: 트럼프가 서명한 ＇모국 건조＇, 상상은 현실이 되어가는 중
🎯 100,000원📈 252.1%
2Q26 Review: 특수사업 수익성 10%대로 향상
- 영업이익은 컨센서스를 12% 하회, 당사 추정치에 부합, 민수 매출 공백을 특수 마진 개선이 보전
- 특수 부문 영업이익률 상승 압력, 저속 및 고속엔진 생산 시설 활용도 향상 두 가지에 주목
🎯 51,000원📈 79.6%
2Q26 Preview: 민수사업, 특수사업 모두 호조
- 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 수주 기반 특수사업 매출 성장 및 민수사업 마진 성장이 핵심
- 민수사업 부문 생산 플랫폼 최적화 상태, 유휴 슬롯을 이용한 신규 시장 진입 기회 열려 있어
- TP 9% 하향, Peer 밸류에이션 수준 감안해 적용 P/E 조정하지만 펀더멘털, 투자포인트 변함없어
🎯 51,000원📈 109.0%
유휴 CAPA가 제일 많은 엔진 제조사
- 한 건만 수주하면 된다
- 적정주가를 100,000원으로 유지
🎯 100,000원📈 196.3%
1Q26 Review: 수주 성과를 먼저 보자, 실적은 개선된다.
- 영업이익은 당사 추정치를 15% 하회, 특수사업 실적 계절성 때문
- 계속되는 수주 호조, 연말 기준 2028년까지 수익원 모두 확보할 것
- 목표주가 12% 상향, DC향 가스 엔진 제작은 협의 중
🎯 56,000원📈 22.1%