📊 raki research
📈 종목 산일전기 · 062040

산일전기 062040

산업
전동기, 발전기 및 전기 변환 · 공급 · 제어 장치 제조업
시장
KOSPI
최근 종가 (2026-07-10)
192,600.0원 +7.24%
52주 범위
169,000.0 ~ 329,000.0
고점대비 -41.5%

💹 가격 추이 (KIS 일봉)

의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.

💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호

의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.

🏦 독립신용 dCR
dCR-AA+투자적격 상위+
  • 건전성96/100
  • 부도확률(PD)1.00%
  • 등급전망부정적
  • 감사의견적정

종합 신용등급 dCR-AA+ (점수 4.4/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.

📐 밸류에이션 과열
  • Trailing PER41.2 (84%ile)
  • 12MF PER (E)32.4
  • 24MF PER (E)25.1
  • PBR9.71
  • PSR38.51
  • 배당수익률0.66%

12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").

🩺 건전성 스냅샷
  • Altman-Z4.07
  • Piotroski-F5/9
  • ROIC7.2%
  • 이익품질양호
📈 기술·리스크 중립
  • RSI(14)38
  • ADX(추세강도)26
  • 볼린저 위치16%
  • 베타0.53
  • 최대낙폭(1Y)-45%
  • Sortino-3.33
  • Sharpe-3.29
  • 꼬리위험low

SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -3%

📑 재무제표 시계열 DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원

(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.

🔗 연구 시스템 참조

이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.

📌 Stock Catalyst

  • 2026-06-23 contract 산일전기 — 단일판매·공급 계약 공시 (전력기기 수주 모멘텀 지속) · power_equipment
  • 2026-06-22 contract 산일전기 — 유럽향 BESS·신재생용 변압기 5년 5개월 426억원 공급계약 체결 · power_equipment
  • 2026-06-21 guidance 산일전기 — 전력기기 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 소형 변압기 특화 undersupply 수혜 · power_equipment
  • 2026-06-14 guidance 산일전기 — 전력기기 수주 가이던스 +20% 상회, AI DC 변압기 수혜 · ai_power

🧩 산업 Thesis (value chain)

  • 2026-07-09 송·변전 AI 데이터센터 전력 CAPEX의 2차 파동 — 변압기·수배전·전력기기
  • 2026-06-23 송·변전 AI 전력 인프라 — 데이터센터 전력 undersupply 구조화, 변압기·전선·재생에너지 복합 수혜
  • 2026-06-21 송·변전 AI 전력 인프라 undersupply — 변압기·전력기기 2026 수주 가이던스 +20% 상회 구조

🔍 발굴 이력

  • 2026-06-22 22:03:13.388768 marker_watch
  • 2026-06-22 22:03:09.997170 marker_watch
  • 2026-06-21 22:02:11.482367 marker_watch

A2 수급 Z-score (외인·기관)

의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.

A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)

의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.

    📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)

    Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.

    최근 EM score
    92
    최근 분기
    1Q26
    EPS YoY (최근)
    +46.5%
    EPS YoY +25% streak
    3분기 연속 PEAD strong
    Broker target revision 평균
    +10.2% (4개 broker)
    다음 실적 발표 (D-day)
    D-45일
    2Q26 · 2026-08-25 예정

    💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)

    ROE (TTM)
    +45.3%
    최근 4분기 순이익 / 자본
    순이익률 (최근 분기)
    +30.5%
    순이익 / 매출
    부채비율
    23%
    (자산−자본) / 자본

    🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)

    분기 EPS EPS YoY 매출 (억) 매출 YoY 영업이익 (억) OP YoY 발표일
    1Q26 1506 +46.5% 1,503 +52.1% 555 — 2026-05-15
    4Q25 4901 +56.3% 5,019 +50.3% 1,786 — 2026-04-03
    3Q25 1212 +50.4% 1,327 +66.5% — — 2025-11-21
    2Q25 1246 — 1,283 — — — 2025-08-25
    1Q25 1028 — 988 — — — 2025-05-15

    💎 증권사 전망치 (broker 4곳 종합)

    평균 목표주가
    333,000원
    최고 (Bull case)
    370,000원
    최저 (Bear case)
    270,000원
    Spread (max-min)
    100,000원 (37%)

    📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)

    Broker최신 목표주가vs 평균날짜Rating Forward 정량 (자동 추출)분석가
    LS증권 370,000원 +11.1% 2026-06-30 Buy — 성종화, 임찬형
    유안타증권 360,000원 +8.1% 2026-06-11 Buy OPM 37.8% 손현정, 김고은
    NH투자증권 332,000원 -0.3% 2026-07-01 Buy — 이민재, 류승원
    한국투자증권 270,000원 -18.9% 2026-07-09 매수 — 장남현

    📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)

    현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.

    날짜 Broker 목표주가 이전 Δ% Rating Forward 정량 코멘트
    2026-07-09 한국투자증권 최신 270,000 270,000 +0.0% 매수 — 2Q26 Preview: 체급이 달라지는 중
    2026-07-01 NH투자증권 최신 332,000 332,000 +0.0% Buy — 시장 수준에 부합할 2분기 실적
    2026-06-30 LS증권 최신 370,000 370,000 +0.0% Buy — 펀드멘털 대비 밸류에이션 포지션 적정 또는 소폭 여유
    2026-06-11 유안타증권 최신 360,000 360,000 +0.0% Buy OPM 37.8% Bloom으로 열린 성장, 밸류에이션은 아직 낮다
    2026-06-04 한국투자증권 270,000 — +28.6% — — 여전히 견고한 데이터센터향 공급 확대 모멘텀
    2026-05-21 NH투자증권 332,000 — +32.8% — — 재생에너지 전 전압에 납품 가능한 구조
    2026-05-04 LS증권 370,000 — +72.1% — — 1Q26 영업실적 yoy 대호조 지속 & 당사 종전 전망치 초과
    2026-05-04 유안타증권 360,000 — +50.6% — — 1Q26 Review: 4개 분기 연속 최대 실적
    2026-04-23 NH투자증권 250,000 — +13.6% — — 재생에너지 수요에 비례해 증가하는 변압기 수요
    2026-04-14 유안타증권 239,000 — +19.5% — — 1Q26 Preview: 컨센서스 부합
    2026-04-09 LS증권 215,000 — — — — 1Q26 영업실적 yoy 대호조 지속 & 당사 종전 전망치 부합 전망
    2026-04-02 한국투자증권 210,000 — — — — 밸류에이션 매력도 확보
    2026-03-20 NH투자증권 220,000 — +15.8% — — 재생에너지 수요는 계속되는 중
    2026-03-04 유안타증권 200,000 — — — — 특수변압기, AI 전력 재편의 직수혜
    2026-02-10 유안타증권 — — — — — 4Q25 review: earnings reach another record-high and qualitative change
    2026-02-06 NH투자증권 190,000 — — — — 특수변압기의 강세 지속 전망
    2026-02-06 LS증권 215,000 — — — — 4Q25 영업실적 yoy 대호조 지속. 종전 전망치엔 실질적으로 다소 미달
    2026-01-06 LS증권 215,000 — — — — 4Q25 영업실적 yoy 대호조 지속 & 당사 및 컨센서스 전망치 부합 전망
    2025-11-12 NH투자증권 190,000 — +43.9% — — 장기화될 미국 내 재생에너지 투자 확대
    2024-09-23 한국투자증권 — — — — — 글로벌 변압기 플레이어

    📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)

    📑 DAJU 증권사 리포트 요약

    최근 5건 — 전체 thread 보기 →

    📅 2026-07-09 08:12 한국투자증권 매수

    2Q26 Preview: 체급이 달라지는 중

    • 영업이익 컨센서스 부합 전망
    • 본격 수주 확대 국면 시작
    • 수주 확대가 견인하는 중장기 실적 개선
    🎯 270,000원📈 51.5%
    📅 2026-07-01 08:35 NH투자증권 Buy

    시장 수준에 부합할 2분기 실적

    • 경쟁사 대비 낮은 밸류에이션 수준
    • 컨센서스에 부합할 실적
    🎯 332,000원📈 39.2%
    📅 2026-06-30 08:50 LS증권 Buy

    펀드멘털 대비 밸류에이션 포지션 적정 또는 소폭 여유

    • 2Q26 Preview: 영업실적, 컨센서스 다소 미달 전망. 수주, 호조 전망
    • 실적 대호조에 Bloom Energy 향 배전변압기 503 억원 수주 등 급경사
    • 2 공장 2 차 증설 계획. 154kV 초고압변압기 전용 생산라인 구축 예정
    🎯 370,000원📈 67.8%
    📅 2026-06-11 08:22 유안타증권 Buy

    Bloom으로 열린 성장, 밸류에이션은 아직 낮다

    • 산일전기에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 360,000원을 유지한다
    • 2Q26 실적은 매출액 1,643억원(YoY +28.1%), 영업이익 620억원(YoY +34.3%, OPM 37.8%)으로 전망한다
    • 핵심은 Bloom향 수주가 단발성이 아니라는 점이다
    🎯 360,000원📈 64.8%
    📅 2026-06-04 07:44 한국투자증권 매수

    Re-rating 논리는 여전히 유효

    • 여전히 견고한 데이터센터향 공급 확대 모멘텀
    • 실적 개선 이어질 것
    • 성장은 이제 막 시작된 상태
    🎯 270,000원📈 20.0%