산일전기 062040
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA+투자적격 상위+
- 건전성96/100
- 부도확률(PD)1.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA+ (점수 4.0/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER34.0 (84%ile)
- 12MF PER (E)26.2
- 24MF PER (E)20.3
- PBR8.48
- PSR33.65
- 배당수익률0.76%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z5.34
- Piotroski-F5/9
- ROIC7.2%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)45
- ADX(추세강도)18
- 볼린저 위치52%
- 베타0.77
- 최대낙폭(1Y)-63%
- Sortino-2.39
- Sharpe-2.34
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -8%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-20 contract 산일전기 — TMEIC USA向 리액터 512억원 공급계약, 매출 대비 10.2% · ai_power
- 2026-08-12 capex 산일전기 — 2Q26 NDR 후기, 수주 확장 초입 국면 목표주가 유지 · power_equipment
- 2026-08-11 earnings 산일전기 — 2Q26 호실적+수주 확대, 목표주가는 밸류에이션 조정으로 하향 · ai_power
- 2026-08-08 target_revision 산일전기 — IBK투자증권 목표주가 18만→22만원 상향, 특수변압기 판매 호조 · power_grid
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-12 중간재·부품 미국 데이터센터·LNG 밸류체인 진입 — 국내 기계·전기 중소형株 수주 레벨업
- 2026-08-11 송·변전 AI 인프라 금융화 — 엔비디아發 5000억불 컴퓨트 자산클래스化, 전력/발전 밸류체인 재확산
- 2026-07-27 송·변전 핵심기기 AI 팩토리의 국내 입지화 — 전력망·변압기·EPC 병목
🔍 발굴 이력
- 2026-07-22 22:01:53.670144 marker_watch
- 2026-06-22 22:03:13.388768 marker_watch
- 2026-06-22 22:03:09.997170 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+43.3%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+15.6%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-88일
3Q26 · 2026-11-21 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+43.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+33.2%
순이익 / 매출
부채비율
14%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-07 |
+1.3% beat | +2.9% beat | +4.4% beat | +28% / +34% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 1786 | +43.3% | 1,642 | +28.0% | 620 | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 1506 | +46.5% | 1,503 | +52.1% | 555 | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 4901 | +56.3% | 5,019 | +50.3% | 1,786 | — | 2026-04-03 |
| 3Q25 | 1212 | +50.4% | 1,327 | +66.5% | — | — | 2025-11-21 |
| 2Q25 | 1246 | — | 1,283 | — | — | — | 2025-08-25 |
| 1Q25 | 1028 | — | 988 | — | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
321,714원
최고 (Bull case)
370,000원
최저 (Bear case)
250,000원
Spread (max-min)
120,000원
(48%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LS증권 | 370,000원 | +15.0% | 2026-06-30 | Buy | — | 성종화, 임찬형 |
| SK증권 | 360,000원 | +11.9% | 2026-07-27 | 매수 | OPM 37.4% | 나민식, 고서영 |
| 유안타증권 | 360,000원 | +11.9% | 2026-07-14 | Buy | OPM 37.8% | 손현정, 김고은 |
| NH투자증권 | 332,000원 | +3.2% | 2026-07-01 | Buy | — | 이민재, 류승원 |
| 신한투자증권 | 310,000원 | -3.6% | 2026-08-11 | 매수 | 2Q26 매출 1,604억원 (+25%) · OP 607억원 (+32% YoY) | 최승환, 이병화 |
| 한국투자증권 | 270,000원 | -16.1% | 2026-08-12 | 매수 | — | 장남현 |
| 미래에셋증권 | 250,000원 | -22.3% | 2026-07-15 | 매수 | — | 김태형 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-12 | 한국투자증권 최신 | 270,000 | 270,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 NDR 후기: 성장 열차에 탑승하세요 |
| 2026-08-11 | 신한투자증권 최신 | 310,000 | 370,000 | -16.2% | 매수 | — | 호실적과 수주 확대가 동시에 |
| 2026-08-10 | 한국투자증권 | 270,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 부합 |
| 2026-07-27 | SK증권 최신 | 360,000 | 360,000 | +0.0% | 매수 | OPM 37.4% | 데이터센터향 수주 확대 국면 |
| 2026-07-15 | 미래에셋증권 최신 | 250,000 | 140,000 | +78.6% | 매수 | — | 증설을 수익성에 싸서 드셔보세요 |
| 2026-07-14 | 신한투자증권 | 370,000 | — | — | — | — | 2Q26 매출액 1,604억원(+25.0% YoY), 영업이익 607억원(+31.5% YoY)을 전망한다 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 최신 | 360,000 | 360,000 | +0.0% | Buy | — | 낮아진 주가, 변하지 않은 성장성 |
| 2026-07-09 | 한국투자증권 | 270,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-07-01 | NH투자증권 최신 | 332,000 | 332,000 | +0.0% | Buy | — | 시장 수준에 부합할 2분기 실적 |
| 2026-06-30 | LS증권 최신 | 370,000 | 370,000 | +0.0% | Buy | — | 펀드멘털 대비 밸류에이션 포지션 적정 또는 소폭 여유 |
| 2026-06-11 | 유안타증권 | 360,000 | — | — | — | — | 산일전기에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 360,000원을 유지한다 |
| 2026-06-04 | 한국투자증권 | 270,000 | — | +28.6% | — | — | 여전히 견고한 데이터센터향 공급 확대 모멘텀 |
| 2026-05-21 | NH투자증권 | 332,000 | — | +32.8% | — | — | 재생에너지 전 전압에 납품 가능한 구조 |
| 2026-05-04 | 신한투자증권 | 370,000 | — | +105.6% | — | — | 특수변압기 전방 확대에 따른 중장기 호황 지속 |
| 2026-05-04 | SK증권 | 360,000 | — | +44.0% | — | — | BE 향 데이터센터용 변압기 수주 |
| 2026-05-04 | 유안타증권 | 360,000 | — | +50.6% | — | — | 1Q26 Review: 4개 분기 연속 최대 실적 |
| 2026-05-04 | LS증권 | 370,000 | — | +72.1% | — | — | 1Q26 영업실적 yoy 대호조 지속 & 당사 종전 전망치 초과 |
| 2026-04-23 | NH투자증권 | 250,000 | — | +13.6% | — | — | 재생에너지 수요에 비례해 증가하는 변압기 수요 |
| 2026-04-17 | SK증권 | 250,000 | — | +13.6% | — | — | 1Q26 Preview |
| 2026-04-14 | 신한투자증권 | 180,000 | — | — | — | — | 1Q26 매출액 1,453억원(+47.0% YoY), 영업이익 531억원(+41.7% YoY)을 전망한다 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
전력기기 4사(효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기) 2026 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+25.0%
Target Δ
+103.5%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | AI 데이터센터 capex 계획 축소(hyperscaler guidance 하향) 또는 변압기 backlog 1년 내 -30% 하락 시 thesis 반전
AI 데이터센터 전력망 연결 패스트트랙 + 전력기기 4사 2026 수주 가이던스 +20% 상회 — 전력 인프라 undersupply 구조 임계점
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+20.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | FERC 패스트트랙 실질 집행 지연 또는 하이퍼스케일러 capex 컨센 대비 하향 조정 시 backlog 증가세 둔화. 전력기기 수주 가이던스 실제 달성 실패 시 re-rate 위험.
전력기기 4사 — AI 데이터센터 전력 undersupply 구조 지속, 수주는 쉬지 않았다 + LS ELECTRIC·효성중공업 Top Pick 재확인
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 빅테크 CapEx 가이던스 하향 또는 전력기기 신규 수주 MoM 감소 3개월 연속 확인 시 thesis 반전. 변압기 backlog/매출 ratio가 2.0x 이하로 하락하면 격하.
전력기기 4사 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속
컨센 revision
+15.4%
Target Δ
+15.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | AI 데이터센터 capex 사이클 급냉(hyperscaler capex 가이던스 하향), 전력기기 수주잔고 YoY -20% 이하 신호 포착 시 thesis 반전. 유가 급락으로 에너지 전환 투자 중단 시 추가 리스크
네이버-엔비디아 AI 인프라 대규모 계약 — 세종 DC 55MW NVIDIA DSX 도입, 한국 AI 인프라 투자 본격화
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 네이버 DC 투자 속도 둔화·capex 삭감 또는 NVIDIA GPU 공급 차질로 국내 AI 인프라 발주 지연 시 thesis 반전. 전력기기 backlog 성장률이 1년 내 -20% 이하로 꺾이면 재평가.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 NDR 후기: 성장 열차에 탑승하세요
- 수주 확장 이제 시작
- CAPA 확대를 통한 생산 능력 확보 및 신규 시장 진출
- 성장 국면의 초입, 선제적으로 매수에 나설 때
🎯 270,000원📈 46.2%
호실적과 수주 확대가 동시에
- 견조한 실적과 반가운 수주 확대
- 2Q26 Review: 특수변압기 중심의 신규수주 급증
- Valuation & Risk: 목표주가 310,000원으로 하향
🎯 310,000원📈 68.7%
데이터센터향 수주 확대 국면
- 2Q26 실적은 매출액 1,604억원(YoY +24.9%), 영업이익 601억원(YoY +29.5%, OPM 37.4%)로 컨센서스 부합하는 실적 기록할 전망
- 데이터센터향 수주 가속화 기대
- 하반기 전력망 수주 턴어라운드 전망은 유효
🎯 360,000원📈 110.8%
증설을 수익성에 싸서 드셔보세요
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 25만원으로 커버리지 개시
- 가장 가파른 증설이 기대되는 기업
- Bloom Energy와 함께 새로운 전방 시장 개척
🎯 250,000원📈 48.3%
증설을 수익성에 싸서 드셔보세요
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 25만원으로 커버리지 개시
- 가장 가파른 증설이 기대되는 기업
- Bloom Energy와 함께 새로운 전방 시장 개척
🎯 250,000원📈 48.3%