🎯 2026-06-12 DAILY Marking

Claude CLI가 24h 산업 이슈에서 자동 추출 · 🔥 2 / 📌 15 / 💡 1

🔥 Critical (2건)

🔥 Critical ai-power-bottleneck power

전력기기 4사 2026년 신규수주 가이던스 +20% 상회 — AI 데이터센터 전력 인프라 undersupply 구조 지속

유안타증권 하반기 전망(#39): 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기의 2026년 신규수주가 기존 가이던스 대비 약 20% 상회 가능. AI 데이터센터는 18~24개월 내 건설 가능하나 송전망·변전소는 3~7년 소요로 시간차 발생, 초고압 변압기·GIS/GCB 수요 동시 발생. LS ELECTRIC 목표주가 +15.4% 상향(daju 데이터)까지 복합 확인. 정훈님 마킹(Navitas 800V·효성중공업)과 정합.

효성중공업 298040 LS ELECTRIC 010120 HD현대일렉트릭 267260 산일전기 062040

📊 91/100 secular catalyst 6m quality high

컨센 revision

+15.4%

backlog

high

목표가 Δ

+15.4%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | AI 데이터센터 capex 사이클 급냉(hyperscaler capex 가이던스 하향), 전력기기 수주잔고 YoY -20% 이하 신호 포착 시 thesis 반전. 유가 급락으로 에너지 전환 투자 중단 시 추가 리스크

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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      유안타증권 하반기 전망(#39): 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC·산일전기의 2026년 신규수주가 기존 가이던스 대비 약 20% 상회 가능. AI 데이터센터는 18~24개월 내 건설 가능하나 송전망·변전소는 3~7년 소요로 시간차 발생, 초고압 변압기·GIS/GCB 수요 동시 발생. LS ELECTRIC 목표주가 +15.4% 상향(daju

📎 원문 #39 · 유안타증권

🔥 Critical mark-20260518-staged-0 defense-shipbuilding

한화오션 KDDX 7.8조 선도함 사실상 수주 — K-방산·조선 복합 이익 모멘텀 가속

한화오션이 7.8조원 규모 KDDX 선도함 수주를 사실상 확정(#30). 기존 5분기 연속 EPS YoY +143% streak(정훈님 마킹 확인)에 방산 대형 수주가 추가되며 backlog 가시성 극대화. LNG선 백로그 + AI 데이터센터 전력 수요 + 방산 수주 3중 secular 드라이버 구조적 확정. K-방산 chain(mark-20260518-staged-0)과 조선 chain 동시 강화.

한화오션 042660

📊 92/100 secular catalyst 3m quality high

EPS YoY

+143.1%

SUE streak

5분기 연속

backlog

high

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | KDDX 최종 계약 무산 또는 방산 예산 삭감 시 thesis 반전. LNG선 발주 사이클 급반전(발주량 YoY -30% 이하) 시 backlog 가시성 훼손

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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      한화오션이 7.8조원 규모 KDDX 선도함 수주를 사실상 확정(#30). 기존 5분기 연속 EPS YoY +143% streak(정훈님 마킹 확인)에 방산 대형 수주가 추가되며 backlog 가시성 극대화. LNG선 백로그 + AI 데이터센터 전력 수요 + 방산 수주 3중 secular 드라이버 구조적 확정. K-방산 chain(mark-20260518-s

📎 원문 #30 · DAOL 조선/기계/방산 | 최광식

📌 Watch (15건)

📌 Watch geopolitics-macro

이란 종전 합의 임박 — 호르무즈 해협 재개방·유가 하락·해운 정상화 수혜 chain

트럼프 이란 공습 취소 및 MOU 서명 임박 시사(#15~#19, #49). 호르무즈 해협 재개방 가능성, 유가 하락 → 인플레 완화 → 금리 인하 기대. 중동 리스크 완화 시 글로벌 교역 사이클 회복 가속, 선박 발주 추가 상승 모멘텀. 다만 이란 측 부인 등 불확실성 상존으로 watch 유지.

한화오션 042660 HD현대중공업 329180

📊 55/100 cyclical catalyst 1m quality moderate

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): 이란 최종 합의 무산 또는 군사 충돌 재확대 시 리스크온 반전. 지정학 찌라시 성격 강함, 공식 확인 전 포지션 제한

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 이란 종전 합의 임박 — 호르무즈 해협 재개방·유가 하락·해운 정상화 수혜 chain
    L0_trend: 트럼프 이란 공습 취소 및 MOU 서명 임박 시사(#15~#19, #49). 호르무즈 해협 재개방 가능성, 유가 하락 → 인플레 완화 → 금리 인하 기대. 중동 리스크 완화 시 글로벌 교역 사이클 회복 가속, 선박 
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      트럼프 이란 공습 취소 및 MOU 서명 임박 시사(#15~#19, #49). 호르무즈 해협 재개방 가능성, 유가 하락 → 인플레 완화 → 금리 인하 기대. 중동 리스크 완화 시 글로벌 교역 사이클 회복 가속, 선박 발주 추가 상승 모멘텀. 다만 이란 측 부인 등 불확실성 상존으로 watch 유지.

📌 Watch biopharma-cmo bio

한올바이오파마 목표주가 +170.8% 상향 — 빅바이오팜 GLP-1 M&A wave 한국 CMO 수혜

daju 브로커: 한올바이오파마 신한투자증권 48,000→130,000원(+170.8%) 상향. 정훈님 마킹 '일라이 릴리 GLP-1 공격적 M&A — 새 modality 신규 영역 인수 시그널'과 biopharma-cmo chain 연동. 빅파마 신 modality 수요 한국 CMO 수혜 구조.

한올바이오파마 009420 삼성바이오로직스 207940

📊 66/100 secular catalyst 6m quality moderate

컨센 revision

+170.8%

목표가 Δ

+170.8%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 알테오젠 패턴 주의: 기술 가시화 후 컨센 royalty 기대 underdelivery + broker target 하향 시 즉시 cut. GLP-1 외 신 modality 수주 계약 구체성 부재 시 watch 유지

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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      daju 브로커: 한올바이오파마 신한투자증권 48,000→130,000원(+170.8%) 상향. 정훈님 마킹 '일라이 릴리 GLP-1 공격적 M&A — 새 modality 신규 영역 인수 시그널'과 biopharma-cmo chain 연동. 빅파마 신 modality 수요 한국 CMO 수혜 구조.

📌 Watch physical-ai-vlm robotics

로보티즈 목표주가 +303% 상향 — 피지컬 AI·휴머노이드 로봇 secular 수요 급부상

daju 브로커: 로보티즈 목표주가 108,490→403,000원(+303.0%) 대폭 상향. 정훈님 마킹 'physical-ai-vlm: 피지컬 AI 시장 10년 내 100배 성장, 2035년 305조원 예측'과 직결. 휴머노이드 로봇 양산 가속(Tesla Optimus·Figure·중국) chain. NVIDIA 젠슨황 한국 로봇 협력 논의(정훈님 텔레그램 마킹) 수혜.

로보티즈 108490

📊 68/100 secular catalyst 6m quality moderate

컨센 revision

+303.0%

목표가 Δ

+303.0%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 휴머노이드 로봇 양산 일정 지연 또는 경쟁사 저가 공세로 ASP 하락 시 thesis 반전. 단일 브로커 주도 상향인지 복수 확인 필요

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 로보티즈 목표주가 +303% 상향 — 피지컬 AI·휴머노이드 로봇 secular 수요 급부상
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      daju 브로커: 로보티즈 목표주가 108,490→403,000원(+303.0%) 대폭 상향. 정훈님 마킹 'physical-ai-vlm: 피지컬 AI 시장 10년 내 100배 성장, 2035년 305조원 예측'과 직결. 휴머노이드 로봇 양산 가속(Tesla Optimus·Figure·중국) chain. NVIDIA 젠슨황 한국 로봇 협력 논의(정훈님 텔레

📌 Watch ai-substrate semiconductor-equipment

반도체 장비 AMAT·LRCX 오라클 capex 발표 수혜 급등 — 글로벌 AI 설비투자 수혜 한국 장비사 연동

오라클 capex 확대 발표 후 AMAT +5.1%, LRCX +4.7% 급등(#21). AI 데이터센터 설비투자 사이클 가속이 반도체 장비 수요로 직결됨을 확인. 국내 반도체 장비 chain(주성엔지니어링 등) 연동 모멘텀. 정훈님 관심 ai-substrate·ai-power-bottleneck chain 공통 수혜.

주성엔지니어링 036930 테스 095610

📊 65/100 secular catalyst 3m quality moderate

컨센 revision

+17.6%

목표가 Δ

+17.6%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 글로벌 반도체 장비 수주 YoY 감소 또는 AMAT·LRCX 가이던스 하향 시 한국 장비사 동반 위험

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 반도체 장비 AMAT·LRCX 오라클 capex 발표 수혜 급등 — 글로벌 AI 설비투자 수혜 한국 장비사 연동
    L0_trend: 오라클 capex 확대 발표 후 AMAT +5.1%, LRCX +4.7% 급등(#21). AI 데이터센터 설비투자 사이클 가속이 반도체 장비 수요로 직결됨을 확인. 국내 반도체 장비 chain(주성엔지니어링 등) 연
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      오라클 capex 확대 발표 후 AMAT +5.1%, LRCX +4.7% 급등(#21). AI 데이터센터 설비투자 사이클 가속이 반도체 장비 수요로 직결됨을 확인. 국내 반도체 장비 chain(주성엔지니어링 등) 연동 모멘텀. 정훈님 관심 ai-substrate·ai-power-bottleneck chain 공통 수혜.

📌 Watch ai-power-bottleneck cloud-infra

오라클 클라우드 인프라(OCI) +92% YoY, RPO +850억달러 — 글로벌 AI 데이터센터 capex 수요 최고점 미도달 확인

오라클 실적(#76, #23, #24): OCI 매출 +92% YoY, 클라우드 매출 +46% YoY, 잔여계약의무(RPO) +850억달러 급증. 80억달러 계약 4건·670억달러 인프라 계약. 번스타인 FY30까지 성장 가시성 우수 평가. AI 인프라 capex는 수요 붕괴가 아닌 공급 병목 확인. 국내 AI 데이터센터 전력·반도체 chain에 간접 긍정 신호.

SK하이닉스 000660 삼성전자 005930

📊 72/100 secular catalyst 3m quality moderate

backlog

high

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | 오라클 SaaS 부문 부진 지속 + margin squeeze 확인 시 AI 수요 질적 하락 신호로 전환 가능

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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    name: 오라클 클라우드 인프라(OCI) +92% YoY, RPO +850억달러 — 글로벌 AI 데이터센터 capex 수요 최고점 미도달 확인
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      오라클 실적(#76, #23, #24): OCI 매출 +92% YoY, 클라우드 매출 +46% YoY, 잔여계약의무(RPO) +850억달러 급증. 80억달러 계약 4건·670억달러 인프라 계약. 번스타인 FY30까지 성장 가시성 우수 평가. AI 인프라 capex는 수요 붕괴가 아닌 공급 병목 확인. 국내 AI 데이터센터 전력·반도체 chain에 간접 긍정

📌 Watch ai-substrate semiconductor

티에스이 1Q26 EPS YoY +1,059% — 반도체 테스트 소켓 AI 수요, 매출 +81.5% YoY 동반 급증

DART 데이터: 티에스이 1Q26 EPS YoY +1,059%, 매출 YoY +81.5%, OP 420억. 단순 일회성이 아닌 매출·이익 동반 급증으로 earnings quality 높음. AI 반도체 테스트 소켓 수요 secular 확인. daju 목표주가 +17.6% 상향(095,610). HBM·AI 칩 수요 증가와 chain 직결.

티에스이 131290

📊 80/100 secular catalyst 3m quality high

EPS YoY

+1059.0%

컨센 revision

+17.6%

목표가 Δ

+17.6%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=4] | AI 반도체 테스트 수요 일회성 집중 후 급감 확인 시. 단일 대형 고객사 발주 종료 리스크

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    name: 티에스이 1Q26 EPS YoY +1,059% — 반도체 테스트 소켓 AI 수요, 매출 +81.5% YoY 동반 급증
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      DART 데이터: 티에스이 1Q26 EPS YoY +1,059%, 매출 YoY +81.5%, OP 420억. 단순 일회성이 아닌 매출·이익 동반 급증으로 earnings quality 높음. AI 반도체 테스트 소켓 수요 secular 확인. daju 목표주가 +17.6% 상향(095,610). HBM·AI 칩 수요 증가와 chain 직결.

📌 Watch cpo-photonics semiconductor

LG이노텍 목표주가 최대 +192% 상향 — AI 서버용 광모듈·기판 secular 수요 재평가

daju 브로커: LG이노텍 미래에셋증권 480,000→1,400,000(+191.7%), DB증권 650,000→1,850,000(+184.6%) 복수 브로커 동시 대폭 상향. CPO 광 인터커넥트 기판 수혜 및 AI 서버 광모듈 secular 성장 재평가. cpo-photonics chain 강화.

LG이노텍 011070

📊 81/100 secular catalyst 3m quality moderate

컨센 revision

+191.7%

목표가 Δ

+191.7%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 애플 아이폰 출하 부진 지속으로 카메라 모듈 비중 drag. CPO 전환 일정 지연 시 re-rating 제한

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

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📌 Watch ai-substrate semiconductor

삼성전기 목표주가 최대 +161% 상향 — MLCC·기판 AI 수요 복합 re-rating, 복수 브로커 동시 상향

daju 브로커: 삼성전기 대신증권 920,000→2,400,000(+160.9%), 현대차증권 1,030,000→2,300,000(+123.3%), 유안타증권 +115.7% 등 복수 브로커 동시 대폭 상향. MLCC AI 서버 수요 + CPO 기판 수혜 복합. 정훈님 마킹 cpo-photonics chain과 ai-substrate chain 교차 수혜.

삼성전기 009150

📊 83/100 secular catalyst 3m quality moderate

컨센 revision

+160.9%

목표가 Δ

+160.9%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 스마트폰 MLCC 수요 부진 지속으로 AI 수요 증분이 전체 비중 미달 시 re-rating 제한. 삼성전자 갤럭시 출하 부진 연동 위험

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-7
    name: 삼성전기 목표주가 최대 +161% 상향 — MLCC·기판 AI 수요 복합 re-rating, 복수 브로커 동시 상향
    L0_trend: daju 브로커: 삼성전기 대신증권 920,000→2,400,000(+160.9%), 현대차증권 1,030,000→2,300,000(+123.3%), 유안타증권 +115.7% 등 복수 브로커 동시 대폭 상향. MLC
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        - {name: 삼성전기, code: '009150'}
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      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
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      daju 브로커: 삼성전기 대신증권 920,000→2,400,000(+160.9%), 현대차증권 1,030,000→2,300,000(+123.3%), 유안타증권 +115.7% 등 복수 브로커 동시 대폭 상향. MLCC AI 서버 수요 + CPO 기판 수혜 복합. 정훈님 마킹 cpo-photonics chain과 ai-substrate chain 교차 수혜.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

대덕전자 목표주가 +26.7% 상향 — 브로드컴 Custom ASIC 수혜, AI 기판 PCB chain 확인

daju 브로커: 대덕전자 목표주가 +26.7% 상향(353,200). 정훈님 마킹(브로드컴 2Q26 Custom ASIC $220억 chain). 고다층 PCB AI 수요 secular 확인. 삼성전자 고객사 다변화와 AI ASIC 기판 공급망 진입 모멘텀.

대덕전자 353200

📊 72/100 secular catalyst 3m quality moderate

컨센 revision

+26.7%

목표가 Δ

+26.7%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 삼성전자 파운드리 수주 부진 지속 시 연동 하락 위험. Custom ASIC 외 레거시 PCB 비중 과대 시 margin 희석

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-8
    name: 대덕전자 목표주가 +26.7% 상향 — 브로드컴 Custom ASIC 수혜, AI 기판 PCB chain 확인
    L0_trend: daju 브로커: 대덕전자 목표주가 +26.7% 상향(353,200). 정훈님 마킹(브로드컴 2Q26 Custom ASIC $220억 chain). 고다층 PCB AI 수요 secular 확인. 삼성전자 고객사 다변
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      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
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      daju 브로커: 대덕전자 목표주가 +26.7% 상향(353,200). 정훈님 마킹(브로드컴 2Q26 Custom ASIC $220억 chain). 고다층 PCB AI 수요 secular 확인. 삼성전자 고객사 다변화와 AI ASIC 기판 공급망 진입 모멘텀.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

심텍 목표주가 DB증권 +127.9% 상향 — AI 기판 수요 폭증, 정훈님 관심 종목 컨센 상향 가속

daju 브로커 데이터: 심텍 DB증권 68,000→155,000원(+127.9%). 정훈님 마킹 관심 종목(하이퍼스케일러 CAPEX·브로드컴 실적 chain). ABF 기판 AI 수요 구조적 수혜 확인. 브로드컴 2Q26 Custom ASIC $220억(+47% YoY) 가이던스와 chain 직결.

심텍 222800

📊 76/100 secular catalyst 3m quality moderate

컨센 revision

+127.9%

backlog

high

목표가 Δ

+127.9%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 단일 broker 주도 상향인지 복수 broker 동시 확인 필요. ABF 기판 공급 증가 속도가 수요 초과 시 가격 하락 반전 위험

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-9
    name: 심텍 목표주가 DB증권 +127.9% 상향 — AI 기판 수요 폭증, 정훈님 관심 종목 컨센 상향 가속
    L0_trend: daju 브로커 데이터: 심텍 DB증권 68,000→155,000원(+127.9%). 정훈님 마킹 관심 종목(하이퍼스케일러 CAPEX·브로드컴 실적 chain). ABF 기판 AI 수요 구조적 수혜 확인. 브로드컴 
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      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
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      daju 브로커 데이터: 심텍 DB증권 68,000→155,000원(+127.9%). 정훈님 마킹 관심 종목(하이퍼스케일러 CAPEX·브로드컴 실적 chain). ABF 기판 AI 수요 구조적 수혜 확인. 브로드컴 2Q26 Custom ASIC $220억(+47% YoY) 가이던스와 chain 직결.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

하나마이크론 5분기 연속 EPS +248.8% — HBM 패키징 후공정 수혜, 목표주가 +10.7% 상향

DART streak 데이터: 하나마이크론 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상, 최신 4Q25 +248.8%. daju 목표주가 +10.7% 상향(062000→062,000원). HBM 후공정 패키징 수요 직결. SK하이닉스 HBM4E 모멘텀(정훈님 마킹)과 chain 연동. PEAD drift 구조 확인.

하나마이크론 067310

📊 77/100 secular catalyst 3m quality moderate

EPS YoY

+248.8%

컨센 revision

+10.7%

SUE streak

5분기 연속

목표가 Δ

+10.7%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=5] | HBM capex 감속 또는 SK하이닉스 패키징 내재화 가속 시 수요 이탈 위험

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-10
    name: 하나마이크론 5분기 연속 EPS +248.8% — HBM 패키징 후공정 수혜, 목표주가 +10.7% 상향
    L0_trend: DART streak 데이터: 하나마이크론 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상, 최신 4Q25 +248.8%. daju 목표주가 +10.7% 상향(062000→062,000원). HBM 후공정 패키징 수요 직결
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      - TODO
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        - {name: 하나마이크론, code: '067310'}
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      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
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      DART streak 데이터: 하나마이크론 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상, 최신 4Q25 +248.8%. daju 목표주가 +10.7% 상향(062000→062,000원). HBM 후공정 패키징 수요 직결. SK하이닉스 HBM4E 모멘텀(정훈님 마킹)과 chain 연동. PEAD drift 구조 확인.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

티엘비 5분기 연속 EPS +428% — PCB 기판 AI 수요 PEAD drift 후보, 목표주가 +52.9% 상향

DART streak 데이터: 티엘비 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상, 최신 4Q25 +428.0%. daju 브로커: 목표주가 +52.9% 상향(356,860). Bernard-Thomas PEAD drift 후보. AI 기판·PCB 수혜 chain과 연동. 복수 분기 연속 가속은 구조적 수요 반영 신호.

티엘비 356860

📊 79/100 secular catalyst 3m quality moderate

EPS YoY

+428.0%

컨센 revision

+52.9%

SUE streak

5분기 연속

목표가 Δ

+52.9%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=5] | AI 기판 수요 둔화 또는 단일 고객사 의존도 과대 노출 시 reversal. broker coverage 수 확인 필요(low coverage 리스크)

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-11
    name: 티엘비 5분기 연속 EPS +428% — PCB 기판 AI 수요 PEAD drift 후보, 목표주가 +52.9% 상향
    L0_trend: DART streak 데이터: 티엘비 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상, 최신 4Q25 +428.0%. daju 브로커: 목표주가 +52.9% 상향(356,860). Bernard-Thomas PEAD dri
    L1_industry: TODO
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      - TODO
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      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
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      DART streak 데이터: 티엘비 5분기 연속 EPS YoY +25% 이상, 최신 4Q25 +428.0%. daju 브로커: 목표주가 +52.9% 상향(356,860). Bernard-Thomas PEAD drift 후보. AI 기판·PCB 수혜 chain과 연동. 복수 분기 연속 가속은 구조적 수요 반영 신호.

📌 Watch mark-20260518-staged-0 defense

한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424% — 방산 전자·위성 복합 이익 모멘텀, 브로커 목표주가 최대 +276% 상향

DART 데이터: 한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424.5%, 매출 YoY +26.4%. 하나증권 34,000→128,000원(+276.5%), 한국투자증권 68,000→150,000원(+120.6%) 복수 브로커 동시 대폭 상향(정훈님 마킹 일치). K-방산 chain 방산전자·위성 secular 드라이버 확인.

한화시스템 272210

📊 88/100 secular catalyst 3m quality moderate

EPS YoY

+1424.5%

컨센 revision

+276.5%

backlog

high

목표가 Δ

+276.5%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=4] | 일회성 이익 비중 과대 확인 시 earnings_quality 하향. 방산 예산 삭감 또는 위성 수주 지연 시 thesis 반전

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-12
    name: 한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424% — 방산 전자·위성 복합 이익 모멘텀, 브로커 목표주가 최대 +276% 상향
    L0_trend: DART 데이터: 한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424.5%, 매출 YoY +26.4%. 하나증권 34,000→128,000원(+276.5%), 한국투자증권 68,000→150,000원(+120.6%) 복수
    L1_industry: TODO
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      - TODO
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        - {name: 한화시스템, code: '272210'}
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    related_chains: []
    sources:
      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
    notes: |
      DART 데이터: 한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424.5%, 매출 YoY +26.4%. 하나증권 34,000→128,000원(+276.5%), 한국투자증권 68,000→150,000원(+120.6%) 복수 브로커 동시 대폭 상향(정훈님 마킹 일치). K-방산 chain 방산전자·위성 secular 드라이버 확인.

📌 Watch mark-20260518-staged-0 shipbuilding

조선 발주량 2026년 5월 누적 +62.4% YoY — 22년 이후 최강 발주세 회복, K-조선 수혜 구조 확인

iM증권(#13): 26년 5월 누적 발주량 3,356만 CGT, YoY +62.4%로 22년 이후 최강 발주세 회복. 25년 디커플링 해소 후 동행성 복원. 이란 리스크 해소 시 교역사이클·선박발주 추가 회복 기대. 한화오션 5분기 연속 EPS +143% streak과 결합해 조선 3사 backlog 재확인.

한화오션 042660 HD현대중공업 329180 삼성중공업 010140

📊 82/100 secular catalyst 3m quality high

EPS YoY

+143.1%

SUE streak

5분기 연속

backlog

high

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=3] | 글로벌 교역량 급격 위축(BDI -40% 이하), 중동 분쟁 장기화로 발주 재동결 시 backlog 가시성 훼손

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-13
    name: 조선 발주량 2026년 5월 누적 +62.4% YoY — 22년 이후 최강 발주세 회복, K-조선 수혜 구조 확인
    L0_trend: iM증권(#13): 26년 5월 누적 발주량 3,356만 CGT, YoY +62.4%로 22년 이후 최강 발주세 회복. 25년 디커플링 해소 후 동행성 복원. 이란 리스크 해소 시 교역사이클·선박발주 추가 회복 기대
    L1_industry: TODO
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      - TODO
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      KR:
        - {name: 한화오션, code: '042660'}
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    related_chains: []
    sources:
      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
    notes: |
      iM증권(#13): 26년 5월 누적 발주량 3,356만 CGT, YoY +62.4%로 22년 이후 최강 발주세 회복. 25년 디커플링 해소 후 동행성 복원. 이란 리스크 해소 시 교역사이클·선박발주 추가 회복 기대. 한화오션 5분기 연속 EPS +143% streak과 결합해 조선 3사 backlog 재확인.

📌 Watch ai-substrate semiconductor

한국 6월 상반기 수출 86% YoY 급증 — 반도체 수출 역대 최고, 6월 전체 1,000억달러 돌파 전망

2026년 6월 초 수출액 286억달러로 YoY +86% 역대 최고 경신(#58). 반도체 수출 호조가 핵심 드라이버. 6월 전체 수출 1,000억달러 돌파 예상. 메모리 RAMmageddon(#50) 구조적 공급부족과 연동, SK하이닉스·삼성전자 revision 상향 모멘텀 지속 확인 신호.

SK하이닉스 000660 삼성전자 005930

📊 78/100 secular catalyst 1m quality high

backlog

high

목표가 Δ

+29.4%

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=2] | 7월 이후 수출 증가율 YoY +30% 이하로 급격 둔화 시 모멘텀 꺾임 신호

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-watch-yaml-14
    name: 한국 6월 상반기 수출 86% YoY 급증 — 반도체 수출 역대 최고, 6월 전체 1,000억달러 돌파 전망
    L0_trend: 2026년 6월 초 수출액 286억달러로 YoY +86% 역대 최고 경신(#58). 반도체 수출 호조가 핵심 드라이버. 6월 전체 수출 1,000억달러 돌파 예상. 메모리 RAMmageddon(#50) 구조적 공급부
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: SK하이닉스, code: '000660'}
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    related_chains: []
    sources:
      - "2026-06-12 Claude marking (watch)"
    notes: |
      2026년 6월 초 수출액 286억달러로 YoY +86% 역대 최고 경신(#58). 반도체 수출 호조가 핵심 드라이버. 6월 전체 수출 1,000억달러 돌파 예상. 메모리 RAMmageddon(#50) 구조적 공급부족과 연동, SK하이닉스·삼성전자 revision 상향 모멘텀 지속 확인 신호.

💡 New Chain 후보 (1건)

정훈님이 chain master yaml에 추가 검토 — ~/projects/raki-vault/master/topdown_chains.yaml

💡 후보 space-defense

스페이스X 상장(주당 135달러) → 민간 우주 산업 생태계 확장 — 한국 우주 부품·소재 수혜 chain 신규

스페이스X 공모가 135달러, 클래스A 5.5억주 발행 공식 확인(#47, #35). 기업가치 약 1.75조달러(2,670조원). 에이치브이엠(295310) 스페이스X 직간접 수혜 하나증권 리포트(#22, #35). 하반기 신규 수주 강도 상반기 초과 전망. 민간 우주 산업의 IPO 모멘텀이 한국 우주 부품·소재·위성 기업 re-rating chain으로 발전 가능한지 정훈님 검증 필요.

에이치브이엠 295310 한화시스템 272210

📊 58/100 secular catalyst 6m quality moderate

⚠️ Falsifier (thesis 반전 조건): [secular-evidence=1] | 에이치브이엠의 스페이스X 직접 수주 계약 부재 확인 시 테마성 소멸 위험. 국내 우주 chain EPS 가속 정량 확인 전 critical 승격 금지

📋 chain yaml snippet (vault에 추가)

  - chain_id: mark-20260612-newchain-yaml-0
    name: 스페이스X 상장(주당 135달러) → 민간 우주 산업 생태계 확장 — 한국 우주 부품·소재 수혜 chain 신규
    L0_trend: 스페이스X 공모가 135달러, 클래스A 5.5억주 발행 공식 확인(#47, #35). 기업가치 약 1.75조달러(2,670조원). 에이치브이엠(295310) 스페이스X 직간접 수혜 하나증권 리포트(#22, #35).
    L1_industry: TODO
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      - TODO
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        - {name: 에이치브이엠, code: '295310'}
        - {name: 한화시스템, code: '272210'}
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      KR: []
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    horizon: 1-3y
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    related_chains: []
    sources:
      - "2026-06-12 Claude marking (new_chain)"
    notes: |
      스페이스X 공모가 135달러, 클래스A 5.5억주 발행 공식 확인(#47, #35). 기업가치 약 1.75조달러(2,670조원). 에이치브이엠(295310) 스페이스X 직간접 수혜 하나증권 리포트(#22, #35). 하반기 신규 수주 강도 상반기 초과 전망. 민간 우주 산업의 IPO 모멘텀이 한국 우주 부품·소재·위성 기업 re-rating chain으로

추가 절차: 1) 복사 버튼 → 2) ~/projects/raki-vault/master/topdown_chains.yaml 열기 → 3) chains: 아래에 paste → 4) TODO 부분 수정 → 5) 다음 빌드에서 /topdown/에 반영.