삼성바이오로직스 207940
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성90/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 9.6/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER45.6 (88%ile)
- 12MF PER (E)33.3
- 24MF PER (E)29.4
- PBR8.14
- PSR51.37
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.39
- Piotroski-F6/9
- ROIC5.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)52
- ADX(추세강도)13
- 볼린저 위치64%
- 베타0.41
- 최대낙폭(1Y)-37%
- Sortino-0.30
- Sharpe-0.32
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +10%
게이트 사유: Altman-Z 2.39 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-07 contract 삼성바이오로직스 — SC 원료의약품 릴레이 수주 기대 부각 · biopharma_cmo
- 2026-07-05 product_launch 삼성바이오로직스 — 삼성바이오에피스 키트루다 바이오시밀러 SB27 임상 동등성 입증 · biopharma_biosimilar
- 2026-06-24 contract 삼성바이오로직스 — BIO USA 성과 및 미국 현지생산 CDMO 수주 모멘텀 · biopharma_cmo
- 2026-06-23 product_launch 삼성바이오로직스 — ASCO 2026 항암 신약 CMO 파이프라인 수혜 가능성 (ASCO 후기 분석) · biopharma_cmo
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-09 CDMO·생산 국산 세포치료제 상업화 — 허가에서 급여·매출 전이로 이동
- 2026-07-08 CDMO·CMO 빅파마 특허절벽 쇼핑 — GLP-1·내분비·플랫폼 바이오 M&A 재개
- 2026-07-07 CMO·CDMO SC 제형·고농도 플랫폼이 바이오 CDMO의 새 수주 축으로 부상
🔍 발굴 이력
- 2026-07-04 22:01:04.550968 marker_watch
- 2026-06-14 22:01:40.351203 marker_watch
- 2026-06-14 00:02:47.313689 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+92.3%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-2.1%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+39.8%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+37.3%
순이익 / 매출
부채비율
51%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 10148 | +92.3% | 12,571 | -3.2% | 5,808 | +19.3% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 24091 | +58.3% | 45,570 | +0.2% | 20,692 | +56.8% | 2026-05-15 |
| 3Q25 | 8071 | +117.2% | 16,602 | +39.9% | 7,288 | +115.3% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4558 | +2.0% | 12,899 | +11.5% | 4,756 | +9.5% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 5277 | +109.4% | 12,983 | +37.1% | 4,867 | +119.9% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
1,960,000원
최고 (Bull case)
2,200,000원
최저 (Bear case)
1,800,000원
Spread (max-min)
400,000원
(22%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DB증권 | 2,200,000원 | +12.2% | 2026-06-28 | Buy | — | 이명선 |
| 다올투자증권 | 2,100,000원 | +7.1% | 2026-06-30 | BUY | OPM 45.1% | 이지수 |
| IBK투자증권 | 2,090,000원 | +6.6% | 2026-06-29 | 매수 | — | 정이수 |
| 대신증권 | 2,000,000원 | +2.0% | 2026-05-20 | Buy | — | 홍가혜, 이채리 |
| 한국투자증권 | 1,950,000원 | -0.5% | 2026-06-29 | 매수 | — | 위해주, 이다용 |
| KB증권 | 1,900,000원 | -3.1% | 2026-05-27 | BUY | — | 신지훈 |
| 흥국증권 | 1,800,000원 | -8.2% | 2026-07-02 | BUY | — | 이지원 |
| 신한투자증권 | 1,800,000원 | -8.2% | 2026-07-01 | 매수 | — | 이호철, 엄민용 |
| 삼성증권 | 1,800,000원 | -8.2% | 2026-05-20 | BUY | — | 서근희, 신수한 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-02 | 흥국증권 최신 | 1,800,000 | 1,800,000 | +0.0% | BUY | — | 중장기 CMO 펀더멘탈 견고 |
| 2026-07-01 | 신한투자증권 최신 | 1,800,000 | 1,900,000 | -5.3% | 매수 | — | 큰 파도를 지나는 중 |
| 2026-06-30 | 다올투자증권 최신 | 2,100,000 | 2,200,000 | -4.5% | BUY | OPM 45.1% | 방향성은 유지, 불확실성은 진행형 |
| 2026-06-29 | 한국투자증권 최신 | 1,950,000 | 2,230,000 | -12.6% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 단기 실적 영향 없음 |
| 2026-06-29 | IBK투자증권 최신 | 2,090,000 | 2,090,000 | +0.0% | 매수 | — | 하반기 불확실성 해소 기대 |
| 2026-06-28 | DB증권 최신 | 2,200,000 | 2,200,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q 노조문제에도 실적은 기대치 부합 전망 |
| 2026-05-27 | KB증권 최신 | 1,900,000 | 1,500,000 | +26.7% | BUY | — | 흔들림 없는 성장, 확신을 더할 시점 |
| 2026-05-20 | 삼성증권 최신 | 1,800,000 | 2,100,000 | -14.3% | BUY | — | 불확실성 해소가 관건 |
| 2026-05-20 | 대신증권 최신 | 2,000,000 | 2,200,000 | -9.1% | Buy | — | 규모의 경제가 만드는 복리 성장 |
| 2026-05-06 | 흥국증권 | 1,800,000 | — | +38.5% | — | — | 1Q26P 실적: 시장 컨센서스 대체적으로 부합 |
| 2026-04-23 | 신한투자증권 | 1,900,000 | — | +40.7% | — | — | GSK 미국 공장 인수 완료, 가이던스 상향 가능성 높음 |
| 2026-04-23 | 다올투자증권 | 2,200,000 | — | — | — | — | 1Q26 매출액 1조 2,571억원(+25.8% YoY, -2.2% QoQ), 영업이익 5,808억원(+35.0% YoY, +10.0% QoQ; |
| 2026-04-23 | 한국투자증권 | 2,230,000 | — | — | — | — | 컨센서스에 부합한 실적 |
| 2026-04-23 | IBK투자증권 | 2,090,000 | — | — | — | — | 2026년 1분기 실적 시장 기대치 부합 |
| 2026-04-23 | DB증권 | 2,200,000 | — | — | — | — | 1Q 시장기대치에 부합하는 호실적 |
| 2026-04-23 | 삼성증권 | 2,100,000 | — | — | — | — | 매출액 1조 2,571억원(+25.8% y-y, -2.2% q-q), 영업이익 5,808억원(+35% y-y, +9.9% q-q), 지배주주순이 |
| 2026-04-03 | 한국투자증권 | 2,230,000 | — | — | — | — | 컨센서스 부합 전망 |
| 2026-04-02 | 다올투자증권 | 2,300,000 | — | — | — | — | 1~4공장 풀가동 및 4Q25 이연 물량 매출 인식, 원/달러 환율 상승 효과로컨센서스 상회 전망 |
| 2026-04-02 | DB증권 | 2,200,000 | — | — | — | — | 1분기도 호실적 전망 |
| 2026-01-22 | 다올투자증권 | 2,300,000 | — | — | — | — | 4Q25 매출액 1조 2,857억원 (+35.3%YoY, +2.2% QoQ), 영업이익 5,283억원(+67.9% YoY, -16.6% QoQ; |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한미약품 GLP-1 L/O 계약 체결 — 일라이릴리향 소네페글루타이드 1.9조원 규모, CMO·CDMO chain 수혜
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 임상2상 데이터 실망 또는 일라이릴리 내부 우선순위 변경으로 L/O 파기 시 thesis 반전
GSK의 누발런트 106억달러 인수 — 글로벌 빅파마 항암 M&A 재가속, K-바이오 CMO 수혜 chain 확인
컨센 revision
+170.8%
Target Δ
+170.8%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 삼성바이오 CMO 수주 파이프라인 미공개로 실질 매출 연결 검증 불가. 한올바이오파마 신약 파트너링 딜 부재 시 M&A 파급 희석
일라이 릴리, $19억 Ascidian RNA 편집 기술 계약 — 새 modality 확장 M&A 가속, 삼성바이오·한올바이오파마 CMO 수혜 chain 재확인
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 릴리 M&A 파이프라인이 기존 CMO 위탁 없이 내재화 전략으로 선회하거나, 한올바이오파마 기술이전 계약 추가 진전 부재 시 thesis 약화.
한올바이오파마 목표주가 +170.8% 상향 — 빅바이오팜 GLP-1 M&A wave 한국 CMO 수혜
컨센 revision
+170.8%
Target Δ
+170.8%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 알테오젠 패턴 주의: 기술 가시화 후 컨센 royalty 기대 underdelivery + broker target 하향 시 즉시 cut. GLP-1 외 신 modality 수주 계약 구체성 부재 시 watch 유지
일라이 릴리 올해 M&A 253억달러 집중 — K-CDMO(삼성바이오로직스 등) 수혜 thesis 강화
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 릴리 M&A 대상이 내재화(in-house) 전략으로 전환되거나 삼성바이오 직접 수주 계약 미가시화 시 thesis 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
중장기 CMO 펀더멘탈 견고
- 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 예상
- 중장기 CMO 수주, 탑라인 성장세 지속 전망
🎯 1,800,000원📈 28.9%
큰 파도를 지나는 중
- 2Q 컨센서스 부합, 향후 수익성 노사 협상 따라 변동성 高
- 2Q26 Preview: 파업 영향은 3분기부터
- Valuation & Risk: 중장기 모멘텀 여전히 유효
🎯 1,800,000원📈 29.4%
방향성은 유지, 불확실성은 진행형
- 2Q26 별도 매출액 1조 3,097억원(+29.1% YoY, +4.2% QoQ), 영업이익 5,906억원(+23.8% YoY, +1.7% QoQ; OPM 45.1%)으로 추정
- 1~4공장 풀가동 및 원/달러 환율 상승 효과로 시장 기대치 부합할 전망
- 3Q부터 파업 영향 및 인건비 상승 부담이 일부 반영될 전망이나, 하반기 우호적인 환율 흐름이 이를 일부 상쇄할 것으로 예상
🎯 2,100,000원📈 45.0%
2Q26 Preview: 단기 실적 영향 없음
- 영업이익 기준 컨센서스 부합 전망
- 임단협 갈등은 지속되지만 올해 매출 가이던스는 유지
- 목표주가 하향하지만 하반기 신규 수주 재개에 주목
🎯 1,950,000원📈 45.2%
하반기 불확실성 해소 기대
- 2026년 2분기 실적, 시장 기대치 부합 전망
- 3분기 숨고르기, 4분기 성장 재개
- 하반기 주가 반등 기대
🎯 2,090,000원📈 55.6%