🧭 로봇 산업 → 피지컬 AI → VLM

horizon 3-5y · confidence MEDIUM · last_updated —

💰 재무 게이트 dartlab dCR 🟢 양호 2 🟡 주의 4 🔴 부실위험 3 ⚠ 레인보우로보틱스, 두산로보틱스, 카카오

L0 거시 trend

humanoid robot 양산 가속 (Figure·Tesla Optimus·중국 기업들)

L1 산업 임팩트

VLM (vision-language model)·로봇 시뮬레이션·embodied AI

L2 병목 (Bottleneck)

모션 데이터 부족 (real-world demonstration)
시뮬레이션 환경 (NVIDIA Omniverse·Isaac)
inference latency (edge AI chip)

L3 1차 수혜 (Pure-play)

🇰🇷 KR

레인보우로보틱스 277810 🔴 부실위험 두산로보틱스 454910 🔴 부실위험 한화비전 489790 🟡 주의

🌐 Global

NVIDIA NVDA 현대차 (Boston Dynamics 자회사) 005380 Tesla TSLA

L4 2차 수혜 (Picks & Shovels)

🇰🇷 KR

LG이노텍 011070 🟢 양호 삼성전기 009150 🟡 주의 로보티즈 108490 🟢 양호 에스피지 058610 🟡 주의

🌐 Global

Mobileye MBLY Ambarella AMBA Harmonic Drive 6324.T

L5 생태계 (Ecosystem)

🇰🇷 KR

카카오 035720 🔴 부실위험 네이버 035420 🟡 주의

🌐 Global

Microsoft (OpenAI·자율로봇) MSFT Meta (Habitat·VLA) META

📊 이 chain의 Earnings Momentum

max EM score

Critical 종목 (80+)

—

평균 EPS YoY

+37.0% (n=20)

Streak ≥3분기 종목

3건

평균 Target Δ

+26.7% (n=15)

총 종목 수 (마킹)

21 마킹 수 33

🎯 이 chain 종목 ranking (21개)

종목	score	거론수	EPS YoY	Streak	매출 YoY	Target Δ	최근 mark
삼성전자	97	139	+33.4% 4Q25	2Q	+10.9%	+18.5% 52곳	2026-07-11 · DRAM 가격 급등·SCA 장기계약 확산 — 메모리 이익 사이클
LG전자	86	9	+157.9% 4Q25	2Q	+1.7%	+55.6% 11곳	2026-07-09 · 하이퍼스케일러 2027 capex 추정치 상향 — AI 전력·냉각
RFHIC	80	6	+13.7% 4Q25	—	+61.7%	+63.2% 2곳	2026-06-13 · AI RAN — 국내 RF소재 기업(KMW·RFHIC·HFR) s
KMW	80	4	+30.6% 4Q25	2Q	+11.6%	+13.3% 3곳	2026-06-13 · AI RAN — 국내 RF소재 기업(KMW·RFHIC·HFR) s
HFR	80	4	+98.3% 4Q25	—	—	+0.0% 3곳	2026-06-13 · AI RAN — 국내 RF소재 기업(KMW·RFHIC·HFR) s
LG CNS	74	2	+8.8% 4Q25	—	—	+24.4% 3곳	2026-07-08 · LG CNS, LG전자 Physical AI 인프라 1,897억원
현대차	72	11	-20.1% 4Q25	—	+6.3%	+16.6% 27곳	2026-06-23 · 현대차그룹 보스턴다이내믹스 지분 100% 인수 + Atlas 양산
레이	72	7	+105.2% 4Q25	3Q	+39.4%	—	2026-06-25 · 마이크론 SCA — 자동차·ADAS 메모리 수요 구조적 확대 (레
현대모비스	72	5	-9.1% 4Q25	—	+6.8%	+33.3% 20곳	2026-06-23 · 현대차그룹 보스턴다이내믹스 지분 100% 인수 + Atlas 양산
오픈엣지테크놀로지	70	2	-2.0% 4Q25	—	+4.8%	—	2026-07-11 · 오픈엣지테크놀로지 하반기 라이선스 수주 모멘텀 — LPDDR6 I
로보티즈	68	4	+257.8% 4Q25	3Q	+29.6%	+0.0% 1곳	2026-06-12 · 로보티즈 목표주가 +303% 상향 — 피지컬 AI·휴머노이드 로봇
레인보우로보틱스	68	3	-33.6% 4Q25	—	+76.4%	+154.9% 1곳	2026-07-09 · 피지컬 AI 로봇 모델 확산 — Mistral·Unitree·Ag
화신정공	68	2	+292.0% 4Q25	5Q	+17.7%	—	2026-06-11 · 피지컬 AI 상업화 원년 — 테슬라 옵티머스 7~8월 초기 양산(
기아	65	2	-22.1% 4Q25	—	+6.2%	+8.9% 18곳	2026-06-07 · 현대차·기아·현대모비스 — 복수 브로커 목표주가 대폭 상향 + 엔
LG	65	2	+30.1% 4Q25	—	—	+13.6% 2곳	2026-06-08 · NVIDIA 젠슨 황 방한 — 현대차·LG·네이버 AI·로보틱스
클로봇	62	1	+72.2% 4Q25	2Q	+24.0%	—	2026-06-24 · 클로봇 두산로지스틱스솔루션 지분 100% 인수 — 물류 자동화 로
링크솔루션	62	1	-35.1% 4Q25	—	+17.3%	—	2026-05-27 · 링크솔루션 — Anduril 신규 파트너, 27년 양산 핵심 고객
HS효성첨단소재	61	1	-143.4% 4Q25	—	-0.8%	-18.8% 1곳	2026-05-29 · HS효성첨단소재 목표주가 상향 — 타이어코드 정상화 + 탄소섬유
두산로보틱스	60	2	-51.8% 4Q25	—	-29.6%	—	2026-07-09 · 피지컬 AI 로봇 모델 확산 — Mistral·Unitree·Ag
엔씨소프트	52	1	—	—	—	+16.2% 13곳	2026-05-30 · 게임 AI → 방산·로보틱스 피지컬 AI 사업화 — NC소프트·크
크래프톤	52	1	-42.5% 4Q25	—	+22.8%	+0.4% 11곳	2026-05-30 · 게임 AI → 방산·로보틱스 피지컬 AI 사업화 — NC소프트·크

📋 이 chain 관련 최근 Marking (10건)

📅 2026-07-08 74 secular6mmedium

LG CNS, LG전자 Physical AI 인프라 1,897억원 계약

LG CNS는 LG전자와 2026년 8월부터 2029년 7월까지 3년간 Physical AI 인프라 계약을 체결했다. 계약금액은 1,897억원, 매출 대비 3.10%로 물류·제조 AI 인프라의 실적 전이 가능성을 보여준다.

LG씨엔에스 064400 LG전자 066570

📅 2026-06-23 72 secular6mmedium

현대차그룹 보스턴다이내믹스 지분 100% 인수 + Atlas 양산 일정 가속 — 피지컬 AI 상용화 catalyst 확정

현대차그룹이 소프트뱅크의 BD 지분 9.65%를 3.25억달러에 인수, 100% 지배구조 확립. 2028년 Atlas 상용화·BD 나스닥 IPO 일정 가속화. 국내 공급망 검토 및 광저우 부품 기지 설립으로 공급망 내재화 진행. 피지컬 AI·VLM chain(physical-ai-vlm)과 연결되며 한국 로봇 부품 수혜 가시화. RAI 지분 소프트뱅크 매각

현대차 005380 현대모비스 012330

📅 2026-07-11 70 secular3mmedium

오픈엣지테크놀로지 하반기 라이선스 수주 모멘텀 — LPDDR6 IP 파이프라인 확대

연간 라이선스 수주 목표 2,000만달러 유지, 국내 1,000만달러 이상 기대, LPDDR6 파이프라인 50% 확대가 제시됐다. 온디바이스 AI·국산 IP 수혜 후보지만 라이선스 계약 인식 시점 확인이 필요하다.

오픈엣지테크놀로지 394280

📅 2026-07-08 70 mixed3mmedium

LG전자 하반기 신사업 모멘텀 — 2Q26 관세 환급 제외 호실적

LG전자는 2Q26 관세 환급 효과를 제외해도 호실적이라는 리포트가 나왔다. 최근 목표주가 대폭 상향 이력이 있고 LG CNS Physical AI 인프라 계약과도 연결되지만, 신사업 이익 기여가 아직 불명확해 watch로 분류한다.

LG전자 066570

📅 2026-07-05 68 secular12mlow

로봇·휴머노이드 상용화 경쟁과 국내 로봇 조직 확대

LG전자 로봇 전담 조직, HD현대로보 협동로봇 출시, 레인보우로보틱스 신공장, Figure의 BMW 공장 투입이 동시에 확인됐다. 피지컬 AI chain 후보이나 아직 한국 상장사 이익 revision 실측은 약하다.

레인보우로보틱스 277810 LG전자 066570

📅 2026-06-24 68 secular3mmoderate

LG전자+LG씨엔에스 엔비디아 방문 Physical AI 협력 부각 — Physical AI·VLM 한국 플랫폼 수혜 시그널

LG전자(+7.6%)·LG씨엔에스(+4.3%)가 경영진 엔비디아 방문을 통한 Physical AI 협력 부각으로 급등. DAJU 데이터 LG전자 목표주가 +94.4%(180,000→350,000원) 상향 확인. JPM SDV·휴머노이드 소프트웨어 플랫폼 기업 유리 thesis와 정합. 로봇·Physical AI 한국 플랫폼·부품 chain에서 LG그룹의 포

LG전자 066570

📅 2026-06-12 68 secular6mmoderate

로보티즈 목표주가 +303% 상향 — 피지컬 AI·휴머노이드 로봇 secular 수요 급부상

daju 브로커: 로보티즈 목표주가 108,490→403,000원(+303.0%) 대폭 상향. 정훈님 마킹 'physical-ai-vlm: 피지컬 AI 시장 10년 내 100배 성장, 2035년 305조원 예측'과 직결. 휴머노이드 로봇 양산 가속(Tesla Optimus·Figure·중국) chain. NVIDIA 젠슨황 한국 로봇 협력 논의(정훈님 텔레

로보티즈 108490

📅 2026-06-11 68 secular3mmoderate

피지컬 AI 상업화 원년 — 테슬라 옵티머스 7~8월 초기 양산(5~10만대) + 야스카와전기 1,200억엔 투자 + 화신정공 보스턴다이나믹스 공급망

테슬라 옵티머스 2026년 7~8월 5~10만대 초기 양산, 현대차 아틀라스 양산형 8월 RMAC 가동, 유니트리 상장 임박. 야스카와전기 피지컬 AI에 1,200억엔 M&A 투자 계획, 2030년 영업이익 2.1배 목표. 화신정공 보스턴다이나믹스 휴머노이드 부품 공급망 구축 모멘텀(상한가). 로보티즈 목표주가 +303% 상향. 피지컬 AI 10년 내 10

로보티즈 108490 화신정공 126640

📅 2026-06-14 65 secular6mmoderate

AI RAN 수혜 — KMW·RFHIC·HFR RF소재 기업 물리적 AI 인프라 수혜 본격화

엔비디아-노키아(GPU 진영) vs 에릭슨-삼성전자(CPU/NPU 진영) AI RAN 경쟁 심화. DU/RU 전반과 안테나·필터·TR 등 RF소재 기업 수혜 구조화. 5G SA/6G 확대로 피지컬 AI 완성 경로. 국내 무선통신장비주가 금리 우려·반도체 쏠림으로 급락 중 — 상대적 저평가 진입 기회.

삼성전자 005930

📅 2026-06-01 65 secular3mmoderate

LG전자 로봇·전장 사업 분할 계획 발표 상한가 — LG 지주·자회사 AI+로봇 NAV 재평가

LG전자 로봇·전장 사업 분할 계획 + 정부 로봇 통합 계획 발표로 LG전자 상한가·로보스타·두산로보틱스 등 로봇주 동반 강세. LG(지주) AI 연구원 가치 + 자회사 주가 상승으로 NAV 역대 최고치. 키움 목표주가 상향. physical-ai-vlm chain 내 한국 로봇 생태계 수혜 가시화.

LG전자 066570 LG 003550 로보티즈 108490

📚 Sources

NVIDIA GR00T (Generalist Robot 00 Technology) 2024 발표
Figure 02 발표 (2024.08)
Boston Dynamics + 현대차 — Atlas 전기 모델

📝 Notes

VLM·VLA (Vision-Language-Action) — 로봇이 시각·언어 → 행동 학습. 비상장 (Figure·Skild·1X) 다수라 universe 격리. 한국은 부품·센서·구동 모듈에 강점. 양산 본격화는 2027-2030.

🔗 관련 chain

AI 데이터센터 → 전력 병목