한올바이오파마 009420
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BB투기등급
- 건전성62/100
- 부도확률(PD)150.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BB (점수 38.2/100). 핵심 강점인 자본구조, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)19133.3
- 24MF PER (E)515.6
- PBR17.95
- PSR74.91
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.68
- Piotroski-F3/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)52
- ADX(추세강도)16
- 볼린저 위치56%
- 베타0.67
- 최대낙폭(1Y)-39%
- Sortino0.50
- Sharpe0.46
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +10%
게이트 사유: 투기등급 dCR-BB · Altman-Z 1.68 회색지대 · PD 150%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-15 m&a 한올바이오파마 — 릴리 GLP-1 영역 외 신규 modality M&A 타겟 후보 부각 · biopharma
- 2026-06-14 m&a 한올바이오파마 — 일라이 릴리 GLP-1 M&A 확대, 기술이전 파트너십 모멘텀 · biopharma
- 2026-06-14 contract 한올바이오파마 — 바이오USA 기술수출 활동 + 일라이 릴리 GLP-1 신규 modality 인수 시그널 · biopharma_licensing
- 2026-06-13 m&a 한올바이오파마 — 일라이 릴리 신규 modality M&A 연동 파이프라인 가치 부각 (정훈님 관심 등록) · bio_pharma
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-14 신약개발·플랫폼 기술 AI 기반 신약개발 패러다임 전환 + GLP-1 M&A — K바이오 CDMO·신규 모달리티 수혜
- 2026-06-13 신약개발·파이프라인 바이오 CDMO + GLP-1 생태계 — 글로벌 제약사 한국 투자 구조화
- 2026-06-10 신약개발·바이오텍 바이오 CMO·CDMO 구조 변화 — 우시 생물보안법 + GLP-1 M&A 파고
🔍 발굴 이력
- 2026-06-14 22:01:40.545916 marker_watch
- 2026-06-14 00:02:47.469451 marker_watch
- 2026-06-11 22:02:33.519856 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+225.0%
Broker target revision 평균
+30.5%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
-2.7%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.7%
순이익 / 매출
부채비율
50%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 5 | +225.0% | 400 | +10.7% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | -109 | -202.8% | 1,552 | +11.7% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 6 | +50.0% | 408 | +10.8% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 12 | +118.2% | 407 | +28.8% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -4 | +33.3% | 362 | +6.0% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
79,714원
최고 (Bull case)
130,000원
최저 (Bear case)
45,000원
Spread (max-min)
85,000원
(189%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권 | 130,000원 | +63.1% | 2026-05-29 | 매수 | — | 엄민용, 윤석현 |
| 현대차증권 | 93,000원 | +16.7% | 2026-06-01 | BUY | — | 김현석, 성기용 |
| NH투자증권 | 76,000원 | -4.7% | 2026-02-23 | — | — | 리서치센터 |
| IBK투자증권 | 73,000원 | -8.4% | 2026-05-21 | 매수 | — | 정이수 |
| 미래에셋증권 | 71,000원 | -10.9% | 2026-05-21 | 매수 | — | 서미화 |
| 다올투자증권 | 70,000원 | -12.2% | 2026-05-21 | BUY | — | 박종현 |
| DS투자증권 | 45,000원 | -43.5% | 2026-05-28 | REDUCE | — | 김민정 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-01 | 현대차증권 최신 | 93,000 | 85,000 | +9.4% | BUY | — | 경쟁 없는 시장만 봐도 현저한 저평가 |
| 2026-05-29 | 신한투자증권 최신 | 130,000 | 48,000 | +170.8% | 매수 | — | 전세계 최초 성공, 1등을 사라 |
| 2026-05-28 | DS투자증권 최신 | 45,000 | 42,000 | +7.1% | REDUCE | — | 약가 인하 - 예상 Cash flow 약 50% 인하 필요 |
| 2026-05-26 | 현대차증권 | 85,000 | — | +2.4% | — | — | IMVT-1402난치성 류마티스 관절염 압도적인 유효성 확인 |
| 2026-05-21 | 미래에셋증권 최신 | 71,000 | 71,000 | +0.0% | 매수 | — | Best in class 전략 유효 |
| 2026-05-21 | IBK투자증권 최신 | 73,000 | 64,000 | +14.1% | 매수 | — | 기대의 문턱을 넘어섰다! |
| 2026-05-21 | NH투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | Immunovant가 물어온 반등의 시작! 가장 저평가된 바이오텍 |
| 2026-05-21 | 다올투자증권 최신 | 70,000 | 64,000 | +9.4% | BUY | — | 좋은 데이터. GD까지 가보자 |
| 2026-04-03 | DS투자증권 | 42,000 | — | — | — | — | TED 임상 3상 실패 ? 오히려 위약군 대비 열등한 결과 |
| 2026-04-03 | IBK투자증권 | 64,000 | — | — | — | — | 갑상선안병증 3상 실패, NXT 애프터마켓 주가 하락은 과도 |
| 2026-04-03 | NH투자증권 | — | — | — | — | — | TED 3상 실패, 동사 기업가치에 영향 無! 주요 해석 포인트 두 가지 |
| 2026-04-03 | 다올투자증권 | 64,000 | — | — | — | — | IMVT, 4/2일 갑상선안병증(TED) 적응증 대상 임상 3상 등록임상(3201, 3202) 탑라인 결과 발표 |
| 2026-03-20 | 현대차증권 | 83,000 | — | +18.6% | — | — | 2026 년 IMVT-1402 가치 재평가의 시작 |
| 2026-03-13 | 미래에셋증권 | 71,000 | — | +61.4% | — | — | 투자의견 매수 유지, 목표주가 7.1만원으로 상향 |
| 2026-02-23 | NH투자증권 | 76,000 | — | +90.0% | — | — | 저평가 해소의 적기로 판단, 이제는 한올도 봐야할 때 |
| 2026-02-04 | IBK투자증권 | 64,000 | — | +48.8% | — | — | 2026년 신약가치 재평가의 중요한 분기점 |
| 2026-01-28 | 다올투자증권 | 64,000 | — | +60.0% | — | — | 2026E D2T RA 임상 결과 발표를 통해 IMVT1402의 최초 유효성 결과 발표 |
| 2025-11-17 | DS투자증권 | 50,000 | — | — | — | — | TED 임상 3상 Top line data 공개는 의무공시대상 |
| 2025-11-04 | DS투자증권 | 50,000 | — | — | — | — | 이때까지 LDL콜레스테롤 상승 부작용으로 인하여 바토클리맙 출시 불명확 |
| 2025-10-20 | NH투자증권 | 40,000 | — | — | — | — | 아쉬운 2025년을 뒤로한 채, 맞이하는 2026년 Preview |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한미약품 GLP-1 L/O 계약 체결 — 일라이릴리향 소네페글루타이드 1.9조원 규모, CMO·CDMO chain 수혜
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 임상2상 데이터 실망 또는 일라이릴리 내부 우선순위 변경으로 L/O 파기 시 thesis 반전
한올바이오파마 목표주가 +170.8% 상향(신한투자증권) — 릴리 modality 확장 chain 수혜 broker 강도 높은 revision 확인
컨센 revision
+20.0%
Target Δ
+170.8%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 릴리 위탁 계약 미체결, 기술이전 임상 실패, broker 단일 coverage(신뢰도 0.7x 적용) 확인 시 watch 유지 or cut.
GSK의 누발런트 106억달러 인수 — 글로벌 빅파마 항암 M&A 재가속, K-바이오 CMO 수혜 chain 확인
컨센 revision
+170.8%
Target Δ
+170.8%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 삼성바이오 CMO 수주 파이프라인 미공개로 실질 매출 연결 검증 불가. 한올바이오파마 신약 파트너링 딜 부재 시 M&A 파급 희석
한올바이오파마 — 신한투자증권 목표주가 +170.8% 상향 + EASL 긍정 데이터 + 정훈님 관심 종목
컨센 revision
+170.8%
Target Δ
+170.8%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 알테오젠 패턴 주의 — EASL 데이터 후속 임상에서 효능 미달 또는 파트너링 계약 지연 시 주가 반락. 컨센 EPS revision 음전환 모니터링 필수
일라이 릴리, $19억 Ascidian RNA 편집 기술 계약 — 새 modality 확장 M&A 가속, 삼성바이오·한올바이오파마 CMO 수혜 chain 재확인
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 릴리 M&A 파이프라인이 기존 CMO 위탁 없이 내재화 전략으로 선회하거나, 한올바이오파마 기술이전 계약 추가 진전 부재 시 thesis 약화.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
경쟁 없는 시장만 봐도 현저한 저평가
- First-in 과 Best-in-class 의 콜라보
- IMVT-1402 파이프라인 가치 재평가가 빠르게 이루어질 것으로 판단
- 경쟁사 대비 현저한 저평가 판단. 적극 매수 권고
🎯 93,000원📈 48.8%
전세계 최초 성공, 1등을 사라
- 전세계 최초 D2T RA 성공, 예상 로열티 수익 집중할 때
- 동종계열 최고, 최초 약물로 시장 장악할 임상 결과
- Valuation & Risk: 급등으로 일부 차익실현 예상되나 장기적 상승 전망
🎯 130,000원📈 108.0%
약가 인하 - 예상 Cash flow 약 50% 인하 필요
- 경쟁 심화로 약가 인하 및 M/S 축소 불가피
- D2T RA 2상 결과는 긍정적, 시장을 어떻게 방어할 것인가?
- 투자의견 매도, 목표주가 45,000원 제시
🎯 45,000원📈 -36.4%
2026년 나는 다시 태어났다
- IMVT-1402난치성 류마티스 관절염 압도적인 유효성 확인
- IMVT-1402 파이프라인 가치 재평가가 빠르게 이루어질 것으로 판단
- 경쟁사 대비 현저한 저평가 판단. 적극 매수 권고
🎯 85,000원📈 49.1%
Best in class 전략 유효
- 아이메로프루바트: 일정도 결과도 서프라이즈
🎯 71,000원📈 81.1%