현대로템 064350
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A+투자적격+
- 건전성88/100
- 부도확률(PD)4.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A+ (점수 12.0/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 현금흐름, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER26.9 (76%ile)
- 12MF PER (E)23.0
- 24MF PER (E)17.5
- PBR6.06
- PSR13.40
- 배당수익률0.34%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.51
- Piotroski-F5/9
- ROIC5.5%
- 이익품질우수
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)46
- ADX(추세강도)13
- 볼린저 위치34%
- 베타0.63
- 최대낙폭(1Y)-40%
- Sortino0.54
- Sharpe0.55
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +5%
게이트 사유: Altman-Z 1.51 회색지대 · 부채비율 188%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-09 contract 현대로템 — 폴란드 K2PL 3차 이행계약 210대 윤곽 · defense
- 2026-06-25 contract 현대로템 — 방위사업청 K-1전차 외주정비 계약 1,985억원 체결 · defense
- 2026-06-20 contract 현대로템 — 단일판매·공급계약 공시 · defense
- 2026-06-19 contract 현대로템 — 모로코 철도청 전동차 LTSS 7,482억원 공급계약 체결 · railway_defense
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-11 완제·플랫폼 NATO 재무장 — K-방산 수출이 플랫폼에서 통합 방공으로 확장
- 2026-07-10 무인·플랫폼 방산은 플랫폼에서 소모성·무인·레이저로 이동
- 2026-07-09 완제·플랫폼 K-방산의 현지생산 단계 진입 — 단품 수출에서 유럽 supply chain 내재화로
🔍 발굴 이력
- 2026-07-03 03:01:19.026210 archive_ib_report
- 2026-06-25 22:02:27.113150 marker_watch
- 2026-06-21 22:02:10.812419 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
90
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+27.1%
EPS YoY +25% streak
5분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+1.9%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+42.8%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+13.9%
순이익 / 매출
부채비율
188%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 1845 | +27.1% | 14,575 | +23.9% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 7055 | +89.2% | 58,390 | +33.4% | — | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 1819 | +90.7% | 16,196 | +48.1% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1747 | +88.2% | 14,176 | +29.5% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1451 | +181.8% | 11,761 | +57.3% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
303,286원
최고 (Bull case)
330,000원
최저 (Bear case)
270,000원
Spread (max-min)
60,000원
(22%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LS증권 | 330,000원 | +8.8% | 2026-06-01 | Buy | — | 이재광 |
| 한국투자증권 | 320,000원 | +5.5% | 2026-07-02 | 매수 | — | 장남현 |
| DB증권 | 320,000원 | +5.5% | 2026-07-02 | Buy | — | 서재호 |
| 유진투자증권 | 316,000원 | +4.2% | 2026-06-01 | BUY | — | 양승윤 |
| 현대차증권 | 284,000원 | -6.4% | 2026-06-19 | BUY | — | 백주호 |
| 하나증권 | 283,000원 | -6.7% | 2026-06-28 | BUY | OP 2,882억원 (+12% YoY) | 채운샘 |
| DS투자증권 | 270,000원 | -11.0% | 2026-05-28 | BUY | — | 강태호 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-02 | 한국투자증권 최신 | 320,000 | 320,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 신규 수출 계약은 결국 나오게 될 것 |
| 2026-07-02 | DB증권 최신 | 320,000 | 320,000 | +0.0% | Buy | — | 꾸준히 좋아지는 실적 |
| 2026-06-28 | 하나증권 최신 | 283,000 | 283,000 | +0.0% | BUY | OP 2,882억원 (+12% YoY) | 2Q26 프리뷰: 기대치 부합. 주가는 다시 박스권 하단 |
| 2026-06-19 | 현대차증권 최신 | 284,000 | 250,000 | +13.6% | BUY | — | 수주와 함께 해소될 저평가 |
| 2026-06-04 | 하나증권 | 283,000 | — | — | — | — | 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-06-01 | 유진투자증권 최신 | 316,000 | 316,000 | +0.0% | BUY | — | 창원 공장 투어에서 보고 온 것들 |
| 2026-06-01 | LS증권 최신 | 330,000 | 330,000 | +0.0% | Buy | — | 바쁘게 작업중인 창원공장 |
| 2026-05-28 | DS투자증권 최신 | 270,000 | — | — | BUY | — | 수출국 다변화의 초입 |
| 2026-05-07 | 유진투자증권 | 316,000 | — | +5.3% | — | — | 1Q26 실적은 매출액 1조 4,575억원(+24%yoy), 영업이익 2,242억원(11%yoy, OPM 15.4%)으로 영업이익 기준 당사 추 |
| 2026-04-29 | LS증권 | 330,000 | — | +22.2% | — | — | 방산 수출 신규수주 증가가 주가상승 이끌 전망 |
| 2026-04-27 | 한국투자증권 | 320,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 부합 |
| 2026-04-26 | 하나증권 | 283,000 | — | — | — | — | 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-04-15 | 한국투자증권 | 320,000 | — | — | — | — | 부담 없는 컨센서스 |
| 2026-04-07 | 하나증권 | 283,000 | — | — | — | — | 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-04-06 | DB증권 | 320,000 | — | +6.7% | — | — | 1Q26 Pre- 컨센서스 하회 전망. 폴란드 EC2 마진율의 가정 차이일 뿐 |
| 2026-03-26 | 한국투자증권 | 320,000 | — | — | — | — | 밸류에이션 괴리 활용한 매수 적기 |
| 2026-02-02 | 한국투자증권 | 320,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 17% 하회 |
| 2026-02-02 | 유진투자증권 | 300,000 | — | — | — | — | 4분기 매출액 1조 6,256억원(+13%yoy), 영업이익 2,675억원(+65%yoy, OPM 16.4%) 기록 |
| 2026-02-02 | LS증권 | 270,000 | — | — | — | — | 4Q25 Review: 컨센서스 대비 매출액 하회, 영업이익 하회 |
| 2026-02-01 | 하나증권 | 283,000 | — | — | — | — | 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
미국 DPA 708조 발동 — K-방산 탄약·미사일 미국 납품 구조적 기회 가시화
EPS YoY
+13.0%
컨센 revision
+78.0%
SUE streak
2Q
Target Δ
+198.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | DPA 708조 실제 협정 체결 없이 행정 제스처로 종료 시, 또는 CMMC 인증 획득 지연으로 미국 시장 진입 일정 6개월 이상 후퇴 시 thesis 반전
한화에어로스페이스·현대로템, 골드만삭스 '펀더멘털 훼손 아닌 수급 약세' 판단 — M-SAM·L-SAM 100억달러 수주 잠재력 유지
EPS YoY
+89.2%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 러-우 휴전 타결 후 유럽 방산 재고 급감·K-방산 수주 파이프라인 소멸 시 반전. 미국 CMMC 인증 지연 또는 동맹국 무기공급망 재편 방향 전환 시 수주 가시성 훼손.
한화에어로스페이스 broker 목표주가 +78% 상향 + KDDX 수주 모멘텀 — K-방산 이익 가속
EPS YoY
+13.0%
컨센 revision
+78.0%
Target Δ
+78.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | KDDX 계약 지연 또는 미 CMMC 인증 획득 실패 시 수출 pipeline 훼손. 방산 예산 삭감 리스크 현실화 시 backlog 성장세 둔화.
한화에어로스페이스·현대로템 — 이란 종전 후 중동 방산 수출 파이프라인 본격화 시그널
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
현대로템 K2 수출 30조 수주 + 경영진 자사주 대거 매입 — K-방산 이익 모멘텀 가속
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | K2 추가 수출 계약 지연 또는 이란 종전으로 유럽 방산 투자 감소 시 모멘텀 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 Preview: 신규 수출 계약은 결국 나오게 될 것
- 영업이익 컨센서스 부합
- 납기 경쟁력이 수출 계약로 이어질 것
- 신규 수주는 결국 늘어날 것
🎯 320,000원📈 68.6%
꾸준히 좋아지는 실적
- 2Q26Pre- 영업이익 3,340억원, 컨센서스 상회 전망
- 여전히 진행중인 잠재수주, 27년 이후의 성장 동력
- 목표주가 320,000원, 투자의견 BUY 유지
🎯 320,000원📈 68.6%
2Q26 프리뷰: 기대치 부합. 주가는 다시 박스권 하단
- 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
- 2Q26 영업이익 2,882억원(YoY +11.9%)으로 컨센서스 부합 전망
- 루마니아 전차 사업은 아직 진척 내용 없고 여전히 현재진행형
🎯 283,000원📈 66.7%
수주와 함께 해소될 저평가
- 2H26 3조원 규모 페루 및 9조원 규모 이라크 K2 전차 수주 계약에 따라 저평가 해소 기대
- 디펜스 솔루션: ‘26년 이라크(9조원), 페루(3조원) 수주 목표
- 레일 솔루션: 2H26부터 국내 저수익 프로젝트 비중감소 및 LA메트로 등 해외 프로젝트 매출 인식되며 수익성 개선 될 것
🎯 284,000원📈 34.3%
오히려 종전이 기대되는 이유가 많아진다
- 목표주가 283,000원, 투자의견 매수 유지
- 하반기 매출액 3.7조원(YoY +14.2%), 영업이익 0.7조원(YoY +22.5%) 전망
🎯 283,000원📈 39.4%