현대로템 064350
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A투자적격
- 건전성86/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 13.9/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER19.7 (71%ile)
- 12MF PER (E)17.9
- 24MF PER (E)14.7
- PBR4.30
- PSR10.05
- 배당수익률0.45%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.58
- Piotroski-F5/9
- ROIC5.5%
- 이익품질우수
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)42
- ADX(추세강도)15
- 볼린저 위치41%
- 베타0.64
- 최대낙폭(1Y)-55%
- Sortino0.14
- Sharpe0.14
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -11%
게이트 사유: Altman-Z 1.58 회색지대 · 부채비율 188%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-11 earnings 현대로템 — 2Q26 영업이익 컨센 11.4% 하회, 수출마진·방산 수주 여부가 관건 · defense
- 2026-08-05 target_revision 현대로템 — 2Q26 영업이익 -9.7% YoY 부진하나 수주 파이프라인 주목, 목표주가 200,000원 신규 · defense
- 2026-07-27 earnings 현대로템 — 2Q26 실적 부진 및 2027년 폴란드 K2 매출 일부 이연 · defense
- 2026-07-27 target_revision 현대로템 — 목표주가 28만원에서 24만원으로 하향 · defense
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 완제 플랫폼 K-방산의 미국 진입 — 수출 레퍼런스가 플랫폼 시장을 넓히는 단계
- 2026-08-23 완제 플랫폼 K-방산의 미국 현지화 — 수출 완제품 중심에서 현지 생산·MRO·조달 생태계 경쟁으로 이동
- 2026-08-23 플랫폼·체계통합 국방 수출의 현지생산화 — 완제 판매에서 미국 MRO·조달체인 진입으로
🔍 발굴 이력
- 2026-08-16 22:01:11.788832 marker_watch
- 2026-07-14 22:01:12.804328 marker_watch
- 2026-07-03 03:01:19.026210 archive_ib_report
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
90
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
-2.8%
Broker target revision 평균
-9.1%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+40.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+11.6%
순이익 / 매출
부채비율
169%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-24 |
-4.7% miss | -14.1% miss | -14.0% miss | +13% / -10% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 1698 | -2.8% | 16,061 | +13.3% | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 1845 | +27.1% | 14,575 | +23.9% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 7055 | +89.2% | 58,390 | +33.4% | — | — | 2026-03-19 |
| 3Q25 | 1819 | +90.7% | 16,196 | +48.1% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1747 | +88.2% | 14,176 | +29.5% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1451 | +181.8% | 11,761 | +57.3% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
267,000원
최고 (Bull case)
380,000원
최저 (Bear case)
200,000원
Spread (max-min)
180,000원
(90%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 다올투자증권 | 380,000원 | +42.3% | 2026-07-27 | BUY | — | 최광식, 이준범 |
| LS증권 | 330,000원 | +23.6% | 2026-07-27 | Buy | — | 이재광 |
| SK증권 | 310,000원 | +16.1% | 2026-07-15 | 매수 | — | 한승한, 고서영 |
| 키움증권 | 295,000원 | +10.5% | 2026-07-31 | BUY | — | 이한결 |
| iM증권 | 280,000원 | +4.9% | 2026-07-27 | Buy | — | 변용진 |
| 한국투자증권 | 270,000원 | +1.1% | 2026-07-27 | 매수 | — | 장남현 |
| BNK투자증권 | 250,000원 | -6.4% | 2026-07-27 | 매수 | — | 이상현 |
| 삼성증권 | 250,000원 | -6.4% | 2026-07-27 | BUY | — | 한영수 |
| 대신증권 | 240,000원 | -10.1% | 2026-08-11 | Buy | — | 최정환 |
| DS투자증권 | 236,000원 | -11.6% | 2026-07-27 | BUY | — | 강태호 |
| 신한투자증권 | 230,000원 | -13.9% | 2026-07-27 | 매수 | — | 이동헌, 이지한 |
| 현대차증권 | 200,000원 | -25.1% | 2026-08-11 | BUY | OP 2,400억원 (-7% YoY) · OPM 14.9% | 백주호 |
| 흥국증권 | 200,000원 | -25.1% | 2026-08-05 | BUY | 2Q26 OP -10% | 최종경 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-11 | 대신증권 최신 | 240,000 | 240,000 | +0.0% | Buy | — | 시점의 문제일 뿐 |
| 2026-08-11 | 현대차증권 최신 | 200,000 | 284,000 | -29.6% | BUY | OP 2,400억원 (-7% YoY) · OPM 14.9% | 2Q26 Review: 바닥을 다지는 중 |
| 2026-08-05 | 흥국증권 최신 | 200,000 | — | — | BUY | 2Q26 OP -10% | 수주 파이프라인에 주목할 때 |
| 2026-07-31 | 키움증권 최신 | 295,000 | 340,000 | -13.2% | BUY | — | 인내의 시기 |
| 2026-07-27 | 대신증권 | 240,000 | — | — | — | — | 2Q26 추정치 대비 매출액 하회, 영업이익 부합하는 실적 시현 |
| 2026-07-27 | BNK투자증권 최신 | 250,000 | 290,000 | -13.8% | 매수 | — | 방산의 견고한 성장과 미래를 향한 조직개편 |
| 2026-07-27 | LS증권 최신 | 330,000 | 330,000 | +0.0% | Buy | — | 견조한 실적과 살아있는 K2 수주 |
| 2026-07-27 | 한국투자증권 최신 | 270,000 | 320,000 | -15.6% | 매수 | — | 신규 수출 계약을 기다리자 |
| 2026-07-27 | 신한투자증권 최신 | 230,000 | 290,000 | -20.7% | 매수 | — | 잠시 쉬어가도 성장 곡선은 지속 |
| 2026-07-27 | 삼성증권 최신 | 250,000 | 306,000 | -18.3% | BUY | — | 여전히 수출 수주가 필요한 시점 |
| 2026-07-27 | DS투자증권 최신 | 236,000 | 270,000 | -12.6% | BUY | — | 수주를 기다리며 |
| 2026-07-27 | 다올투자증권 최신 | 380,000 | 310,000 | +22.6% | BUY | — | 지금 OPM 32% ~ 24%가 뭣이 중헌디 |
| 2026-07-27 | iM증권 최신 | 280,000 | 320,000 | -12.5% | Buy | — | 2Q26: 멀리는 좋지만 가까이는 아쉬운 |
| 2026-07-16 | 키움증권 | 340,000 | — | — | — | — | 2분기 영업이익 2,407억원, 컨센서스 하회 전망 |
| 2026-07-15 | DS투자증권 | 270,000 | — | — | — | — | 2Q 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회 전망 |
| 2026-07-15 | SK증권 최신 | 310,000 | 310,000 | +0.0% | 매수 | — | 점진적으로 가시화될 수주&해소될 우려 |
| 2026-07-14 | 대신증권 | 280,000 | — | — | — | — | 2Q26 컨센서스 대비 매출 상회, 영업이익 하회 전망 |
| 2026-07-02 | 한국투자증권 | 320,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 부합 |
| 2026-06-19 | 현대차증권 | 284,000 | — | +13.6% | — | — | 2H26 3조원 규모 페루 및 9조원 규모 이라크 K2 전차 수주 계약에 따라 저평가 해소 기대 |
| 2026-06-01 | LS증권 | 330,000 | — | — | — | — | K2 전차의 높은 생산력과 뛰어난 성능을 확인 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
미국 DPA 708조 발동 — K-방산 탄약·미사일 미국 납품 구조적 기회 가시화
EPS YoY
+13.0%
컨센 revision
+78.0%
SUE streak
2Q
Target Δ
+198.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | DPA 708조 실제 협정 체결 없이 행정 제스처로 종료 시, 또는 CMMC 인증 획득 지연으로 미국 시장 진입 일정 6개월 이상 후퇴 시 thesis 반전
한화에어로스페이스·현대로템, 골드만삭스 '펀더멘털 훼손 아닌 수급 약세' 판단 — M-SAM·L-SAM 100억달러 수주 잠재력 유지
EPS YoY
+89.2%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 러-우 휴전 타결 후 유럽 방산 재고 급감·K-방산 수주 파이프라인 소멸 시 반전. 미국 CMMC 인증 지연 또는 동맹국 무기공급망 재편 방향 전환 시 수주 가시성 훼손.
한화에어로스페이스 broker 목표주가 +78% 상향 + KDDX 수주 모멘텀 — K-방산 이익 가속
EPS YoY
+13.0%
컨센 revision
+78.0%
Target Δ
+78.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4] | KDDX 계약 지연 또는 미 CMMC 인증 획득 실패 시 수출 pipeline 훼손. 방산 예산 삭감 리스크 현실화 시 backlog 성장세 둔화.
한화에어로스페이스·현대로템 — 이란 종전 후 중동 방산 수출 파이프라인 본격화 시그널
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
현대로템 K2 수출 30조 수주 + 경영진 자사주 대거 매입 — K-방산 이익 모멘텀 가속
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | K2 추가 수출 계약 지연 또는 이란 종전으로 유럽 방산 투자 감소 시 모멘텀 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
시점의 문제일 뿐
- 투자의견 매수, 목표주가 240,000원 유지
- 2Q26 추정치 대비 매출액 하회, 영업이익 부합하는 실적 시현
- 기대되는 수출 사업들은 지속 진행 중
🎯 240,000원📈 59.8%
2Q26 Review: 바닥을 다지는 중
- 2Q26 영업이익은 2,400억원(yoy -6.8%, qoq +7.0%, OPM 14.9%) 기록해 컨센서스(2,710억원) 대비 11.4% 하회
- 향후 주가는 수출마진 회복 및 대형 방산 수주 성사 여부가 주가 상승 트리거가 될 것. 이후 대형 방산 수주 계약 성사에 따라 P/E 상단(28배) 적용 가능 할 것
🎯 200,000원📈 33.2%
수주 파이프라인에 주목할 때
- 2Q26 Review: 매출액 +13.3%, 영업이익 -9.7% YoY
- 여전히 유효한 성장 스토리
🎯 200,000원📈 43.0%
인내의 시기
- 2분기 영업이익 2,324억원, 컨센서스 하회
- 방산 신규 수주가 필요한 구간
🎯 295,000원📈 144.8%
방산의 견고한 성장과 미래를 향한 조직개편
- 국내물량 증가에 따른 믹스 약화로 2Q26 컨센서스 14% 하회
- 방산 부문을 우주방산&로봇수소를 아우르는 AD&RH 사업부로 확대 개편
- 하반기 안정적 실적 흐름과 수주 모멘텀 기대
🎯 250,000원📈 57.8%