🎯 2026-05-24 WEEKLY Marking

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-0
    name: 한국 미용 의료 수출 4월 All-Time High — 스몰캡 이익 성장 탄력성
    L0_trend: 4월 미용 의료기기 수출 사상 최고치 기록. 인바운드 의료관광 및 글로벌 K-뷰티 수출 동반 성장. 대신증권 '이익은 가속, 주가는 이제부터' — 향후 3년 EPS CAGR 한국 제약바이오 28%(미국 18% 상회)
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      4월 미용 의료기기 수출 사상 최고치 기록. 인바운드 의료관광 및 글로벌 K-뷰티 수출 동반 성장. 대신증권 '이익은 가속, 주가는 이제부터' — 향후 3년 EPS CAGR 한국 제약바이오 28%(미국 18% 상회). 섹터 전반 소외 심화(YTD -17%) 속 의료기기 스몰캡 이익 탄력성 차별화 주목.

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-1
    name: 미국 ESS 1Q 설치 사상 최대(9.7GWh, +32% YoY) — AI 데이터센터 전력 안정화 수요
    L0_trend: 미국 1분기 ESS 신규 설치 9.7GWh로 1분기 기준 사상 최대 기록(YoY +32%). SEIA: AI 데이터센터·전력가격 변동성이 핵심 수요 driver. 구글·메타 대규모 ESS 조달 계약 체결. 국내 AI
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      미국 1분기 ESS 신규 설치 9.7GWh로 1분기 기준 사상 최대 기록(YoY +32%). SEIA: AI 데이터센터·전력가격 변동성이 핵심 수요 driver. 구글·메타 대규모 ESS 조달 계약 체결. 국내 AIDC 특별법(LNG PPA 제외·재생에너지 PPA 집중)과 맞물려 태양광·풍력·ESS 연계 사업자 수혜. ai-power-bottleneck c

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-2
    name: 지아이에스 MLCC 장비 수주 전년 대비 3배 증가 — AI 서버 구조적 고성능 MLCC 수요
    L0_trend: 지아이에스 이달 기준 MLCC 장비 수주 YoY 3배 이상 증가, 전 사업부문 누적 수주잔고 YoY +180%. AI 서버 확산으로 고성능 MLCC 수요 구조적 증가. 국내 최대 MLCC 제조사 삼성전기에 핵심 컷팅
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 지아이에스, code: '306620'}
        - {name: 삼성전기, code: '009150'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      지아이에스 이달 기준 MLCC 장비 수주 YoY 3배 이상 증가, 전 사업부문 누적 수주잔고 YoY +180%. AI 서버 확산으로 고성능 MLCC 수요 구조적 증가. 국내 최대 MLCC 제조사 삼성전기에 핵심 컷팅 장비 공급. 삼성전기 1조5570억 LTA 수주와 chain 동조화. 단, broker coverage 미확인 상태.

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-3
    name: 두산테스나 목표주가 66,000→190,000원(+188%) — 삼성 파운드리 수주 + AI LPU 테스트 매출 개시
    L0_trend: BNK투자증권 두산테스나 목표주가 66,000→190,000원(+188%) 상향. 삼성 파운드리 수주 증가로 내년 EPS +35% 상향, 11월부터 북미 고객 AI서버 LPU 테스트 매출 발생 전망. CIS 테스트 
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 두산테스나, code: '131970'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      BNK투자증권 두산테스나 목표주가 66,000→190,000원(+188%) 상향. 삼성 파운드리 수주 증가로 내년 EPS +35% 상향, 11월부터 북미 고객 AI서버 LPU 테스트 매출 발생 전망. CIS 테스트 장비 투자 2,053억원. 단, 단일 broker(BNK) 커버리지 한정 → broker_coverage_low 패널티 적용, 가중 0.7x 조

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-4
    name: 한화에어로스페이스 4Q25 beat +13% + 미 해군 PB30 동맹국 조선·방산 공급망 재편
    L0_trend: 한화에어로 4Q25 B14 positive(beat +13%). 미 해군 FY27~31 전투함 75척·보조함 18척·무인정 47척 조달 계획 + 한국 조선소 Build-to-Print 하도급 명시(SK증권 보고서).
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 한화에어로스페이스, code: '012450'}
        - {name: 한화시스템, code: '272210'}
        - {name: 한화오션, code: '042660'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      한화에어로 4Q25 B14 positive(beat +13%). 미 해군 FY27~31 전투함 75척·보조함 18척·무인정 47척 조달 계획 + 한국 조선소 Build-to-Print 하도급 명시(SK증권 보고서). CMMC 11월 전면 시행 + K-방산 수출 chain 구조적 강화. K-방산 수출 paradigm(mark-20260518-staged-0)

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-5
    name: 티에스이 1Q26 EPS YoY +1059% — 반도체 테스트 소켓 AI 서버 수혜 실적 폭발
    L0_trend: 티에스이 1Q26 EPS YoY +1059%, 매출 YoY +81.5%, OP 420억. 신한투자증권 목표주가 14만→30만원(+114%) 상향. 반도체 테스트 소켓은 AI 서버·HBM 생산 증가에 직결되는 소부장.
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 티에스이, code: '131290'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      티에스이 1Q26 EPS YoY +1059%, 매출 YoY +81.5%, OP 420억. 신한투자증권 목표주가 14만→30만원(+114%) 상향. 반도체 테스트 소켓은 AI 서버·HBM 생산 증가에 직결되는 소부장. CANSLIM C 강력 충족. 단, 분기 연속 streak 데이터 추가 확인 필요.

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-6
    name: 알테오젠 MSD 파트너십 — 할로자임 MDASE 특허 PGR 2연승으로 SC 플랫폼 경쟁 리스크 완화
    L0_trend: MSD 파트너 알테오젠이 PTAB에서 할로자임 핵심 MDASE 특허 PGR 2연승 확인. 키트루다 SC 자산 방어력 강화. 기존 calibration 패턴에서 정훈님이 critical 확정(PTAB 판정 관련). 단
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 알테오젠, code: '196170'}
        - {name: 한올바이오파마, code: '009420'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      MSD 파트너 알테오젠이 PTAB에서 할로자임 핵심 MDASE 특허 PGR 2연승 확인. 키트루다 SC 자산 방어력 강화. 기존 calibration 패턴에서 정훈님이 critical 확정(PTAB 판정 관련). 단, 알테오젠 패턴 lesson(컨센 royalty 기대 underdelivery 리스크) 감안해 watch 유지. 한올바이오파마 목표주가 +14

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-7
    name: 삼성전자 하반기 반도체 OP +52% 전망 + LTA 계약 가속 — 목표주가 +83% 상향
    L0_trend: 신한투자증권 삼성전자 목표주가 30만→55만원(+83%) 상향. 하반기 전사 OP 상반기 대비 +50%, 반도체 부문 +52% 전망. 메모리 수급 불균형 내년 심화 + LTA 계약 가격 하단 과거 대비 높아진 상태 
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 삼성전자, code: '005930'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      신한투자증권 삼성전자 목표주가 30만→55만원(+83%) 상향. 하반기 전사 OP 상반기 대비 +50%, 반도체 부문 +52% 전망. 메모리 수급 불균형 내년 심화 + LTA 계약 가격 하단 과거 대비 높아진 상태 자신감. 삼성전자 파업 리스크(5/21~6/7 총파업 예정)가 단기 불확실성으로 상존.

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-8
    name: 성호전자 CPO 광엔진 본딩 장비 글로벌 희소 — 에이디에스테크 인수 시너지 부각
    L0_trend: 유진투자증권이 통신장비 섹터 내 최선호주로 성호전자 지목. CPO 광엔진 본딩 양산 장비 글로벌 희소성 + 에이디에스테크 인수로 병목 해소 레버리지 극대화. 4Q25 EPS YoY +813.6%(DART 상위). c
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: 성호전자, code: '043260'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      유진투자증권이 통신장비 섹터 내 최선호주로 성호전자 지목. CPO 광엔진 본딩 양산 장비 글로벌 희소성 + 에이디에스테크 인수로 병목 해소 레버리지 극대화. 4Q25 EPS YoY +813.6%(DART 상위). cpo-photonics chain 직결. 단, broker coverage 확인 필요(독립 리서치 외 커버 한정 가능성).

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-9
    name: 미국 주파수 경매(6/2 개시) 임박 — RFHIC·KMW·HFR 통신장비 수혜 기대
    L0_trend: 6월 2일 미국 주파수 경매 개시로 KMW·HFR·RFHIC 등 국내 통신장비주 투자 사이클 진입 기대. RFHIC 목표주가 5.3만→12만원(+126% · 유진투자증권), 2018·2020년 경매 후 급등 선례. 
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: RFHIC, code: '218410'}
        - {name: KMW, code: '032500'}
        - {name: HFR, code: '230240'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      6월 2일 미국 주파수 경매 개시로 KMW·HFR·RFHIC 등 국내 통신장비주 투자 사이클 진입 기대. RFHIC 목표주가 5.3만→12만원(+126% · 유진투자증권), 2018·2020년 경매 후 급등 선례. 중국 이통 3사 AI RAN 요금제 도입·기지국 신규 투자 가시화. 단, 미국 전방 투자 지연·뉴스 공백 리스크로 단기 상대적 열위 경고 병존.

  - chain_id: mark-20260524-watch-yaml-10
    name: NVIDIA FY1Q27 매출 +85% YoY 가이던스 910억달러 — 한국 AI 밸류체인 컨센 재상향 연쇄
    L0_trend: NVIDIA FY1Q27 매출 816억달러(컨센 +3.4% beat), 데이터센터 752억달러. FY2Q27 가이던스 910억달러(컨센 +4% 상회). Vera CPU FY2027 단독 200억달러 시장 예고. 한국
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
        - {name: SK하이닉스, code: '000660'}
        - {name: 티에스이, code: '131290'}
        - {name: 한미반도체, code: '042700'}
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (watch)"
    notes: |
      NVIDIA FY1Q27 매출 816억달러(컨센 +3.4% beat), 데이터센터 752억달러. FY2Q27 가이던스 910억달러(컨센 +4% 상회). Vera CPU FY2027 단독 200억달러 시장 예고. 한국 AI 반도체 소부장(티에스이 1Q26 EPS YoY +1059%, DART 1위) 및 HBM·기판 chain 컨센 재상향 연쇄 트리거. 총이익

  - chain_id: mark-20260524-newchain-yaml-0
    name: 한국산 철근 대미 수출 급증 — 데이터센터·IIJA 인프라 수요 + 미국 관세 역설적 수혜
    L0_trend: 미국 철강 관세 25%→50% 인상 후 수입 33% 감소로 수급 불균형 발생, 한국산 철근 수출 채산성(863달러/톤) 확보 구간 진입. 2025년 1Q 대미 수출 27만톤(전년 연간 9만톤 대비 3배 급증). 국내
    L1_industry: TODO
    L2_bottleneck:
      - TODO
    L3_primary:
      KR:
      Global: []
    L4_picks_shovels:
      KR: []
      Global: []
    L5_ecosystem:
      KR: []
      Global: []
    horizon: 1-3y
    confidence: low
    related_chains: []
    sources:
      - "2026-05-24 Claude marking (new_chain)"
    notes: |
      미국 철강 관세 25%→50% 인상 후 수입 33% 감소로 수급 불균형 발생, 한국산 철근 수출 채산성(863달러/톤) 확보 구간 진입. 2025년 1Q 대미 수출 27만톤(전년 연간 9만톤 대비 3배 급증). 국내 유휴 CAPA(500만톤)의 탈출구로 작동하며 스프레드 26만→40만원 개선. AI 데이터센터·IIJA 잔여 780억달러 수요 견조. 기존 c