📊 raki research

⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

🚦 국면

  • 장기 thesis: 유지 — DART 어닝시즌 EPS YoY 급증 매치 73종(가온전선 1개월-52.07%·EPS+28.3%, 에스티팜 EPS+52.0% 등), 이익모멘텀 훼손 신호 없음
  • 중단기 국면: 🟢 Risk-On 74.9/100, 신뢰 88% (closing 15:27 78.1/100·신뢰100% 대비 -3.2p·신뢰 -12%p) — 하락 기여 top2: ① _trigger(외인 대량매수 발동 강도) 약화 ② foreign5d(외인 5일 누계) 데이터 결손으로 null 전환, 측정 자체 불능화
  • cash 가이드: 0~5%, 국면 밴드 기준
  • 임박 이벤트: FOMC D-46(9/16, 점도표·SEP) — event_window 미해당
  • 행동: 밴드는 0~5%를 시사하나 mania 신호(A-D 0.87·상한가 20건)+이란 에너지시설 공습 임박(WSJ·CBS, 이번 주말)+금요일 확정된 외인 Bull 트리거가 데이터 결손으로 측정불능 전환된 불확실성이 겹쳐 cash 75% 방어 유지 — 월요일 외인 연속성·이란 사태 확인 전 확대 보류

📌 핵심 요약

  • NY 종가(금요일 이월): SPX 7,489.72(5일+77.74)/NASDAQ 25,373.85(Yahoo 대체, 5일+441.77)/DOW 52,485.03(5일+537.78) — 아마존+15.32%·구글+6.73%·MS+3.02%(5일+21.75%) 서프라이즈 랠리 vs 애플-7.35%(5일-7.24%) 실적 실망 급락, S&P500 61% 발표완료 중 64% 컨센 1표준편차 상회(역대급 서프라이즈율)
  • NY 매크로: US10Y 4.68%(1개월+0.24, 상승추세 4개월차 — risk-off 임계 4.5%+ 구간 진입) / VIX 17.09 안정(5일-1.61) / DXY 120.71(7/24 지연) / WTI 84.25달러(7/27 지연, 텔레그램 실시간은 호르무즈 유조선 피습 후 86달러대 시사) / 원달러 1,436.6원(실시간, 안정권)
  • 월요일 view: 유지 [국면: 변동성 확대] — regime 74.9로 하향(-3.2p)에도 밴드 자체는 불변(🟢 Risk-On), 단 금요일 확정된 외인 Bull 트리거가 데이터 결손으로 측정불능 전환되며 추격 신중 근거 강화 (IB 이견: MS Wilson "연말 8,000" 강세 유지 vs JPM Dimon·BofA 변동성 경계)
  • cash 75% 유지 — 직전 closing(15:29) 대비 변화 없음, 주말 경과로 조정 조건 미충족(월요일 개장 후 재판정)
  • 7월 수출 988.9억달러(+62.8%YoY) 역대 2위, 반도체 410억달러 2개월 연속 400억+(DRAM Y/Y+467%·HBM+140%), 무역흑자 303.2억달러 — 실물 펀더멘털이 금요일 반도체 급등을 뒷받침
  • 일본 정부 엔화 방어 6~7조엔 사상 최대급 개입 추정 + 美 재무부(베센트) 50~100억달러 엔화 매수 계획 로이터 단독 보도, 한·미·일 외환 공조 정황 — 엔캐리 청산 압력이 새 변수로 부상
  • 효성그룹 4개사(효성·효성ITX·효성화학·효성티앤씨) 2Q 잠정실적 DART 공시, 효성중공업 컨센서스 하회(매출-8%/영업익-10%) — DART HIGH 40건 중 어닝시즌 핵심 fact
  • NY야간→한국 함의: 아마존·MS 서프라이즈+반도체 수출 급증은 한국 반도체 지지 요인이나, 애플 부진·엔캐리 청산 압력·US10Y 4.68%(risk-off 구간 진입)는 월요일 원화 약세·외인 매도 재부상 리스크로 동시 작용 가능
  • Bull/Bear: 🟢발동1(외인+3조, 금요일 확정 +5.78조 carry)→⚠️측정불능 전환(investor_trend_5d 결손, 실시간 재확인 불가) / ⚠️근접3(환율1,480 43.4원거리·WTI100 15.75달러거리·US10Y5.0% 0.32%p거리) / 🔵정상2(외인-3조·VIX30)

📊 시장 분석

🇺🇸 미국(NY 시간외 carry): SPX 7,489.72(5일+77.74)/SPY 747.03(1일+0.72%,5일+1.10%)·QQQ 687.99(1일+0.65%,1개월-5.13%)·IWM 291.2(1일-0.48%, 소형주 약세 dispersion) — 선물 ES 7,519.25(+0.63%)·NQ+0.59%·YM+0.49% 강세 잔존.

섹터는 XLY+3.29%(5일+6.11%, 아마존 견인) 단독 급등 vs XLK-0.22%(5일-0.30%,1개월-5.53%)·SOXX+0.07%(5일-4.20%,1개월-15.81%) 반도체 숨고르기, ARKK-2.28% 약세. Mag7: MS+3.02%(5일+21.75%)·구글+6.73%(5일+11.38%)·아마존+15.32%(5일+17.00%) 서프라이즈 vs 애플-7.35%(5일-7.24%) 단독 실망, NVDA+2.93%(5일-2.94%) 반등 초기.

🌐 NY 매크로

  • US10Y 4.68%(1개월+0.24, 상승추세 4개월차) / US2Y 4.23%(5일-0.14) / US30Y 5.21%(5일+0.04) / T10Y-T2Y 0.47%p(steepening, 5일+0.11)
  • VIX 17.09 안정(5일-1.61) / DXY 120.71(7/24 지연, 엔화 개입으로 변동성 재개 소지) / WTI 84.25달러(7/27 지연, 텔레그램은 86달러대 호르무즈 피습 반영 시사) / 골드 4,049.10(Yahoo 대체, 5일-25.40)
  • 신용 스프레드: 고수익채 2.84%(5일+0.07)/투자등급 0.80%(5일+0.01) — 소폭 확대
  • 금리-주식 영향: US10Y 4.68%는 risk-on/off 임계 구간 중 "4.5%+ risk-off" 진입 — VIX·주가는 아직 안정권이나 채권시장은 경계 신호, 성장주·반도체 할인율 부담 잠재. 5.0% 재접근 시 본격 risk-off 전환 가능성
  • 인사발언 — [neutral] 워시 연준의장, FOMC 연간 8회→축소 검토(NYT) / [hawkish] BOJ 기준금리 1% 동결·성장률 전망 0.6%로 상향(31일)

🇰🇷 한국 시장 당일(금요일 이월, 주말 경과 무변동)

  • 코스피 6,595.45(+17.91%) / 코스닥+19.98%(KIS-Yahoo 절대값 교차괴리, 기존 결손 carry)
  • 섹터: 전기전자+26.53%(1개월-16.34%)·의료정밀+16.22%·기계+12.58%·증권+11.33%·유통업+10.93% 강세, 약세는 통신업+0.60%·의약품-1.42%(유일 마이너스) — 전 섹터 플러스 광범위 랠리
  • 외인 당일+5.78조(5일-1.84조, closing carry)/기관 당일+1.37조(5일+4.91조) — ⚠️ 시장 단위 5일 누계 갱신 채널(investor_trend_5d) 결손으로 이후 재확인 불가
  • breadth: 950종목 상승808(85.1%)/하락120(12.6%)/보합22, 상한가20·하한가1, A-D0.87 — mania 후반 cue(버블 프레임워크)
  • valuation(closing carry): fwd PER 6.74배(top-down)/earnings yield 14.84% vs KTB3y 3.544%=Fed Model+11.29%p(Yardeni 매수신호)/PBR 1.3배(Taiwan·India 대비 디스카운트)
  • 종목별 5일 수급(거래대금 TOP5): 삼성전자·SK하이닉스는 금요일 대량매수(+20,999억·+36,485억)에도 5일 누계는 각각 -8,022억·-10,224억으로 여전히 순매도 — 목~월 4거래일 대규모 매도를 금요일 하루가 되돌리지 못한 구조, 지속성 미확인

narrative — 미국은 빅테크 실적 명암(아마존·MS·구글 서프라이즈 vs 애플 실망) 속 S&P500 64%가 컨센서스 1표준편차 이상 상회하는 역대급 서프라이즈를 기록했고, 하이퍼스케일러 CAPEX 확대(BofA 전망 2026년 7,300억달러·2027년부터 연 1조달러+)가 AI 인프라 사이클을 지지한다.

다만 US10Y가 4.68%로 risk-off 임계 구간(4.5%+)에 재진입해 있고, 일본의 사상 최대급 엔화 방어 개입은 엔캐리 청산이라는 새로운 변수를 시장에 던졌다.

한국은 반도체 급등과 7월 수출 서프라이즈가 맞물려 펀더멘털 지지를 얻었으나, 5일 누계 기준으로는 삼성전자·SK하이닉스 모두 여전히 순매도 상태라는 점이 금요일 랠리의 지속성에 의문을 남긴다. mania 신호(상한가 20건·A-D 0.87)와 forced crowding이 공존하는 가운데, 두 텔레그램 채널(황태덕장·프리라이프)이 교차 확인한 "이번 주말 미·이스라엘 이란 에너지시설 공습 임박"(WSJ·CBS) 보도는 유가·원화 경로로 Bear 트리거를 동시에 자극할 리스크다.

여기에 금요일 확정됐던 외인 Bull 트리거가 KIS investor_trend_5d 채널 결손으로 측정 불능 상태에 빠지면서, 정량적으로 외인 매수세 지속 여부를 실시간 검증할 수단 자체가 사라졌다는 점이 이번 이벤트의 핵심이다.

월요일(8/3) 개장은 외인 연속성·NY 반도체 흐름·이란 사태 전개가 함께 확인돼야 신뢰도가 높아지며, 그 전까지는 방어적 현금 비중 유지가 합리적이다.

🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist (mean-reversion 후보, 매수 권유 아님)

필터 매치 73종 중 상위 10 (1개월 낙폭 오름차순):

  • 가온전선(500) 1주-28.96%/1개월-52.07%·EPS+28.3% — 전선·HVDC 테마
  • 주성엔지니어링(36,930) -11.70%/-45.27%·+78.5% — 반도체 장비 수요
  • 신세계(4,170) -16.07%/-42.21%·+72.1% — 백화점·소비, 낙폭과대
  • 산일전기(62,040) -16.16%/-39.83%·+56.3% — 전력기기·데이터센터 수주
  • 올릭스(226,950) -13.42%/-39.54%·+66.9% — RNAi 신약 파이프라인
  • 에이치브이엠(295,310) -10.37%/-36.48%·+235.6% — 전자부품·소재
  • 강동씨앤엘(198,440) -0.99%/-34.19%·+105.6% — 특수소재
  • 심텍(222,800) -6.33%/-33.52%·+135.1% — 반도체 기판(FC-BGA), HBM 후공정 수혜
  • 성호전자(43,260) -14.38%/-31.78%·+813.6% — 전자부품, 실적 서프라이즈
  • 에스티팜(237,690) -24.16%/-31.77%·+52.0% — 원료의약품(CDMO) (진입 전 catalyst 검증·sizing은 정훈님 별도 판단, 73종 중 상위10)

🎯 View · Action · 트리거

발화 사유: regime score 78.1→74.9(-3.2p, 15:27→21:58 closing 대비)·신뢰도 100%→88% 하락 + 금요일 확정된 Bull 외인+3조 트리거가 investor_trend_5d 데이터 결손으로 [✅발동]→[⚠️측정불능] 상태 전환 — quant 상태 변화 감지에 따른 event trigger

🔥 월요일 view: 유지 [국면: 변동성 확대 / Pendulum: 회복 후반→낙관 진입 초입(mania 병존) / Reflexivity: ③Successful Test→④전이 임박, 반락 확인 시 ③재시험] 💵 cash 75% 유지 — 직전 closing(15:29) 대비 변화 없음, 주말 경과로 조정 조건 미충족

🎬 행동 가이드

  • 월요일 갭상승(+0.5~1.5%): 외인 연속성 확인 전까지 추격 매수 보류, cash 75% 유지, 0900cron 외인동향 1차 확인까지 대기
  • NY 반도체 강세+외인 연속 확인+이란 확전 없음 동시충족: 비중 5%p 확대 cash75%→70%, SK하이닉스·현대차 등 종가 수급 이어지는 종목만 선별 진입, 월요일 15:30 마감까지 재검증
  • 갭하락(-1~2%) 또는 이란 확전·유가 급등·US10Y5.0% 근접 심화: 비중 5%p 축소 cash75%→80%, 고베타 반도체·레버리지 상품부터 축소
  • 회피 — SK하이닉스·삼성전자 단일종목 레버리지 ETN 추격매수: 예탁금 상향 이후 거래대금 전일比 1/4 급감(유동성 냉각), 손실위험 큼

📈 종목 Top1·2픽(5%p 확대 조건 충족 시 집행 후보, closing carry)

  • Top1 — SK하이닉스(660): 종가1,718,000(+29.9%), 진입1,600,000내외(-7%눌림 분할), target1,850,000(+8%), stop1,500,000(-6%), sizing 3%p
  • Top2 — 현대차(5,380): 종가388,000(+10.5%), 진입380,000내외, target420,000(+8%), stop360,000(-5%), sizing 2%p

🎯 Bull/Bear 트리거

  • Bull 외인+3조 — [⚠️측정불능] investor_trend_5d 채널 결손, 금요일 확정값+5.78조 carry(재검증 불가)
  • Bull KOSPI+5% — [🔵미발동,측정대기] 주말 미산정
  • Bear 외인-3조 — [🔵미발동,가능성5%미만] 측정채널 결손이나 금요일 값 기준 반대방향
  • Bear 환율1,480 — [⚠️임박,43.4원거리] 현재1,436.6원
  • Bear WTI100 — [⚠️임박,15.75달러거리] 텔레그램은 86달러대 시사(FRED 7/27 지연)
  • Bear VIX30 — [🔵미발동,가능성15%미만] 현재17.09
  • Bear US10Y5.0% — [⚠️임박,0.32%p거리] 현재4.68%
  • Bear KOSPI-5% — [🔵미발동,측정대기] 주말 미산정 (전 항목 bullbear_watcher 동기, 단 외인 트리거는 daemon도 동일 원천데이터 결손으로 실시간 재확인 불가 추정)

현 시점 발동 fact: 외인+5.78조 Bull 기준(+3조) 통과는 금요일 확정값 carry — 측정 채널 결손으로 신규 확인 불가. 🕐 카운트다운: 월요일(8/3) 개장 — 외인 연속성 1차 판정 / 이란 공습 임박 — 유가·환율 경로 주시 / 8/3~8/7 미국 ISM·구인이직·ADP·팔란티어·AMD 실적 / FOMC D-46

📂 데이터(직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 1,801: FRED 16/16(ndx·gold는 Yahoo 대체). 고수익채2.84%(+0.07)/투자등급0.80%(+0.01) 신용프리미엄 소폭확대. KOSPI vs SPX 상대강도(Yahoo) β2.55/ρ0.44, KOSPI 1개월-22.19%·KOSDAQ 1개월-21.44%(cur719.76) — 상대적 underperform 잔존.

미수신: ECB·PBOC·BOK

📰 매체·SNS — pb-news 1,800: 한국매체 "美 외환개입"·"7월수출989억 역대2위"·"日 엔화개입 60조원 추정" 3건 정합. WSJ 2025-01 1년+지연 잔존(fresh fact 협소). X매크로9계정 제목 결손 지속. IB18건: GS "혁신붐 vs 인플레 리스크 균형"/MS Wilson"연말8,000, 선하락후상승"/JPM Dimon "close to as good as it gets" 경계/BofA "채권시장이 가장 위험한 변수" 경고 [이견: MS강세 vs JPM·BofA경계] — 반도체 밸류 지속 여부는 월요일 NY금리 연동 확인 필요

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 2005(4h, LLM분석실패·raw만)·1,825(10h, LLM분석실패·raw만)·watch-2000(24h, 11채널110건): 종목강도 ⚠️미산출(장기미해결 동일패턴, 2 cycle 연속). [Tier1·황태덕장 22:51, 최고조회] "역대+17.91% 폭등 다음날 야간선물-4.9% 밀림+메모리주 되돌림='재료소진' 신호, 이란공습 이번주말 실행임박(WSJ·CBS)+유가86달러 돌파" — 선정근거: views 최상위+fact 결정성(주말 리스크 종합). [watch, 3채널 교차확인·황태덕장/프리라이프/야자반] 이란 에너지시설 공습 임박+트럼프 "이란 신뢰상실, 공격지속" 발언. [watch] 레오폴드 아셴브레너 AI헤지펀드 7월 AUM 67%급감·무레버리지 전환 고백 — mania 후반 경고사례(드러켄밀러 집중투자론 vs 멍거 레버리지경계론 인용 다수). [watch] 단일종목 레버리지ETF 예탁금 3천만원 상향 첫날 거래대금 전일比 1/4 급감 — 규제 냉각 신호

🧠 시황애널리스트 view + Naver 리서치 — pb-telegram(LLM분석실패로 본 cycle 신규 추출 불가): (가) 7인 panel — 직전 정상 cycle(closing 1200, 24h)에서 서상영(사제콩이) 3건(이란·야간선물)만 발화, 나머지 6슬롯 미발화 carry, 본 cycle 변경 없음. (나) Naver 리서치 — 본 cycle 결손으로 신규 확인 불가, closing carry: [시황]CPI압력경계·"6천피 반납 박스권" / [투자]Hyperliquid청산·SKH오라클이상가격. (다) cross-check: 표본 제한적이나 closing 시점 기준 서상영·레오폴드 경고사례 방향 일치, 본 cycle 갱신 불가로 정합성 재확인 보류

💹 시장 — pb-market 1,800(금요일 이월, 15:30·18:00 무변동): [외인TOP5] SK하이닉스+45,509/삼성전자+37,902/삼성전자우+1,634/미래에셋증권+237/대우건설+207. [기관TOP5] SK하이닉스+4,295/삼성전자+3,601/삼성전자우+273/두산에너빌리티+30/팬오션+9. DART HIGH40건: 효성4개사 잠정실적(효성중공업 컨센하회)/GS건설 투자판단/DL이앤씨 계약해지(주의)/삼호개발·대우건설 계약체결. ⚠️ 시장 단위 외인·기관 일별 5일 누계(investor_trend_5d) — 신규 결손, closing 확정치(-1.84조/+4.91조) 이후 carry 불가.

자체점검⚠️ alpha-pulse-news 11회·disclosure 5회 연속(DART direct·KIS정상으로 임팩트 제한)

🔥 테마 — pb-themes 1,530(주말 이월, 신규 cron 없음): 강세Top10 S7+25.81%/반도체대표+24.49%/기판+24.47%/소캠+24.23%/HBM+20.95%/온디바이스AI+20.70%/CXL+18.82%/SOFC+18.58%/LED장비+18.42%/뉴로모픽+18.25% — 7월 반도체 수출 서프라이즈(DRAM Y/Y+467%·HBM+140%)와 방향 정합, 개별 테마별 세부 catalyst fact는 ⚠️ 이유 미세분 확인 안됨(가격모멘텀 동반). 약세Bottom5(정유·통신·SPAC·윤활유·리츠 전부+0.00%)는 거래정지성 데이터로 해석, 실질 약세 아님

🕐 시간대별 흐름: 주말 장 미개장으로 15:30 이후 신규 tick 없음(1530이 금일 마지막 cron), 월요일 09:00 개장 후 로테이션 재개 예정

📈 종목·테마·수급

💰 거래대금Top10: 삼성전자(262,500+26.8%)/SK하이닉스(1,718,000+29.9%, HBM단가급등)/삼성전자우(191,000+26.5%)/SK스퀘어(1,038,000+29.9%)/삼성전기(1,142,000+29.9%)/현대차(388,000+10.5%, 자동차·피지컬AI)/LG에너지솔루션(328,000+2.5%)/삼성바이오로직스(1,485,000-2.8%, 홀로약세)/삼성생명(311,500+18.0%)/KB금융(168,500+0.7%)

  • 교차분석: 텔레그램 강도 미산출로 제한적이나 Tier1 "야간선물-4.9%·메모리주 되돌림" 코멘트가 반도체 종목 눌림 가능성과 방향 일치

📊 외인·기관 수급 — 거래대금TOP5 종목별 5일 누계(시장 단위는 채널 결손):

  • 삼성전자 5일 외인-8,022억/기관+21,649억 — 금요일 단독 대량매수(+20,999억)에도 5일 누계는 순매도, 목~월 4거래일 매도가 더 큼
  • SK하이닉스 5일 외인-10,224억/기관+25,661억 — 동일 패턴, 금요일+36,485억으로도 5일 누계 미회복
  • 삼성전자우 5일 외인+4,477억/기관-681억
  • SK스퀘어 5일 외인+7,319억/기관-4,223억
  • 삼성전기 5일 외인+319억/기관+908억 top2(삼성전자+SK하이닉스) 5일 합산 외인 -18,246억 — forced crowding 정량은 시장 총계 결손으로 % 산출 불가, 단 대형 반도체 2종목의 5일 순매도 지속은 금요일 랠리의 지속성 의문 신호

📈 ETF 자금 흐름: 반도체(3개)+23.05%(654,416백만원, KODEX반도체+28.99%·TIGER반도체+28.98%)/레버리지(KOSPI200)+46.76%(3,061,170백만원)/로봇AI+12.30%/원자력+14.90%/휴머노이드(한국)+14.86% 강세.

인버스-22.11%·인버스2X-42.66%(약세베팅 대거손실) — 국내 반도체·레버리지 쏠림+해외ETF(S&P500+1.46%·나스닥100+3.04%) 온건 동반은 mania 신호와 정합. AI인프라: 하이퍼스케일러 CAPEX 2026년 7,300억달러·2027년 1조달러+(BofA), 넥서스데이터센터 150억달러 텍사스 캠퍼스(구글 금융보증·모건스탠리 대출) 사례가 한국 HBM·기판·전선 밸류체인 근거로 텔레그램에서도 반복 인용

🔥 모멘텀 테마[종목%]: S7 — SK하이닉스+29.9%/삼성전기+29.9%/SK스퀘어+29.9%/삼성전자+26.8%. 기판 — 심텍+29.9%/태성+29.9%/대덕전자+29.9%/삼성전기+29.9%. 소캠 — 엠케이전자+30.0%/SK하이닉스+29.9%/심텍+29.9%/대덕전자+29.9%. HBM — 엠케이전자+30.0%/SK하이닉스+29.9%/테크윙+29.9%/한미반도체+28.0%

🎲 시나리오 (월요일 8/3 09:00~15:30 KST + 주간 NY carry, closing 대비 신규 fact 없어 변경 없음)

  • Base45% — KOSPI6,400~6,750(±2~3%), 기대+0.5%(D+2) / 가정: 반도체 숨고르기·외인 연속성 미확인 박스권 / ↔Bull·Bear 신규발동 없음
  • Bull20% — KOSPI6,800~7,000(+3~6%), 기대+4.5% / 가정: 외인·NY반도체 동시지속+이란확전없음+US10Y4.5%하회 / ↔Bull 외인+KOSPI+5% 동시충족(단 외인 트리거 측정불능으로 정성 확인 병행 필요)
  • Bear35% — KOSPI5,900~6,300(-5~10%), 기대-7.5% / 가정: 야간선물반락 재확인+이란확전·유가급등+US10Y5.0%근접심화 / ↔Bear조건 1건+추가발동
  • 종합 기대수익률(D+2): -1.3% / MDD -10.0%(Bear) / R/R=-0.13 — 비대칭 매우 큼(Bear우위, defensive의무)
  • 〈🔻 양극화 시나리오〉 Base 우위+Bull·Bear 양 끝 20%+35% 동시 유의미 — 방향성 미확정 국면
  • → View·Action 정합 cross-check: 음수기대(-1.3%)·R/R-0.13+Bear근접다수+Bull트리거 측정불능(불확실성 확대)+주말리스크(이란·야간선물)→cash75% 방어 판단과 정합 ✅ (오히려 데이터결손이 불확실성을 키워 방어 유지 근거를 보강)

🔧 메타

자체점검: 2/5정상(pb-public-api·pb-themes) — pb-market·pb-telegram·pb-news 3명 기존 chronic carry, 신규 악화 1건(pb-market investor_trend_5d 신규 결손)

  • pb-market: ⚠️데이터결손 — alpha-pulse-news11회·disclosure5회 연속(DART direct·KIS정상). investor_trend_5d 신규 결손(시장단위 외인·기관 5일 갱신 불가). KOSDAQ 절대값 교차괴리(기존carry)
  • pb-telegram: ⚠️fact미반영 — LLM분석실패 종목강도 미산출 2 cycle 연속(1,825·2005, 장기미해결 동일패턴), watch·raw데이터는 정상
  • pb-public-api: 정상 — FRED16/16(ndx·gold Yahoo대체)
  • pb-news: ⚠️1년+지연 — WSJ 2025-01 잔존, X매크로9계정 결손 지속
  • pb-themes: 정상 — 13:30·15:30 cron 정상, 주말 신규 tick 없음(정상 동작)
  • Bull/Bear watcher: 🟢발동1(외인+3조, 금요일 확정 carry — 원천데이터 결손으로 daemon 재확인 불가 추정)/⚠️근접3(환율1,480·WTI100·US10Y5.0%)/🔵정상2(외인-3조·VIX30) — KOSPI±5%는 주말 미산정
  • 신규후보: 없음 — investor_trend_5d 결손은 기존 ② KIS sub-channel chronic 패턴 내 변형(신규 escalation 불필요)
  • 다음검증: 월요일 0500cron(FRED확인) / 0900cron(KIS KOSPI±5% 측정재개·investor_trend_5d 회복 확인) / 0930cron(테마 첫 장중)

장기 미해결 7건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md

오늘의 한 줄 — regime 하향과 외인 트리거 측정불능 전환은 방향 전환 신호라기보다 데이터 결손에 가깝지만, mania·지정학 리스크와 겹쳐 cash 75% 방어 유지가 여전히 합리적이다.

※ 본 brief는 정훈님 1인 의사결정 보조용 정량 분석으로, 매수·매도 권유가 아닙니다.