현대차 005380
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A+우량 (notch 조정)
- 건전성73/100
- 부도확률(PD)4.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A+ (점수 27.1/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER13.7 (60%ile)
- 12MF PER (E)11.4
- 24MF PER (E)10.8
- PBR1.00
- PSR2.04
- 배당수익률2.19%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.08
- Piotroski-F4/9
- ROIC0.7%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)36
- ADX(추세강도)29
- 볼린저 위치24%
- 베타0.84
- 최대낙폭(1Y)-41%
- Sortino1.30
- Sharpe1.22
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -6%
게이트 사유: Altman-Z 1.08 부실권 · 부채비율 190%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-10 earnings 현대차 — 2Q26 영업이익 컨센서스 하회 전망 · auto
- 2026-07-09 other 현대차 — 노조 7월 13~15일 부분파업 예고 · automobile
- 2026-07-07 governance 현대차 — 보스턴다이내믹스 미국 상장에 중복상장 주주보호 이슈 부각 · auto_robotics
- 2026-06-26 other 현대차 — 노조 파업권 확보·7월 15일 원하청 총파업 타이머 점화 · auto
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-10 완성 플랫폼 휴머노이드 양산 목표 — 자동차·로보틱스 공급망의 재분해
- 2026-07-07 완성차·양산 ecosystem SDV·휴머노이드가 자동차 밸류체인을 소프트웨어·액추에이터 중심으로 재배열
- 2026-07-06 완성차·플랫폼 SDV·휴머노이드 융합 — 자동차 소프트웨어와 로봇 액추에이터 전이
🔍 발굴 이력
- 2026-07-08 01:18:34.571091 foreign_ib
- 2026-06-23 00:31:52.614008 archive_ib_report
- 2026-06-22 22:03:10.207131 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-26.4%
Broker target revision 평균
+9.7%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+14.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+5.6%
순이익 / 매출
부채비율
190%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-01 |
— | — | — | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 8908 | -26.4% | 459,389 | +3.5% | 25,147 | -30.8% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 37851 | -20.1% | 1,862,545 | +6.3% | 114,679 | -19.5% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 8696 | -24.4% | 467,214 | +8.8% | 25,373 | -29.1% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 11527 | -23.7% | 482,867 | +7.2% | 36,016 | -15.8% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 12103 | -1.6% | 444,078 | +9.2% | 36,336 | +2.1% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
780,000원
최고 (Bull case)
900,000원
최저 (Bear case)
630,000원
Spread (max-min)
270,000원
(43%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유진투자증권 | 900,000원 | +15.4% | 2026-07-10 | BUY | OPM 6.3% | 이재일 |
| DB증권 | 900,000원 | +15.4% | 2026-07-06 | Buy | — | 남주신 |
| NH투자증권 | 860,000원 | +10.3% | 2026-06-30 | Buy | — | 하늘 |
| DS투자증권 | 840,000원 | +7.7% | 2026-07-08 | BUY | — | 최태용 |
| 다올투자증권 | 800,000원 | +2.6% | 2026-07-06 | BUY | — | 유지웅 |
| 신한투자증권 | 780,000원 | +0.0% | 2026-07-10 | 매수 | — | 박광래 |
| 한국투자증권 | 770,000원 | -1.3% | 2026-07-09 | 매수 | OPM 6.3% | 김명주, 전유나 |
| 한화투자증권 | 760,000원 | -2.6% | 2026-07-06 | Buy | — | 김성래, 김예인 |
| LS증권 | 720,000원 | -7.7% | 2026-07-07 | Buy | 2Q26 매출 49조원 (+1%) · OP 3조원 (-14% YoY) · OPM 6.4% | 이병근 |
| 상상인증권 | 700,000원 | -10.3% | 2026-07-08 | BUY | — | 유민기 |
| 키움증권 | 700,000원 | -10.3% | 2026-07-08 | BUY | — | 신윤철 |
| 신영증권 | 630,000원 | -19.2% | 2026-07-06 | 매수 | — | 문용권 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | 신한투자증권 최신 | 780,000 | 800,000 | -2.5% | 매수 | — | 하늘을 짊어진 Atlas, 이제 주가를 들어 올릴 때 |
| 2026-07-10 | 유진투자증권 최신 | 900,000 | 1,000,000 | -10.0% | BUY | OPM 6.3% | 2Q26 Preview: 실적 저점 구간의 매수 기회 |
| 2026-07-09 | 한국투자증권 최신 | 770,000 | 630,000 | +22.2% | 매수 | OPM 6.3% | 우려보다 선방한 실적 |
| 2026-07-08 | 상상인증권 최신 | 700,000 | 300,000 | +133.3% | BUY | — | 하반기 생산정상화, 신사업 일정 구체화 기대 |
| 2026-07-08 | DS투자증권 최신 | 840,000 | 740,000 | +13.5% | BUY | — | 로보틱스 구조적 우위 평가 상향 |
| 2026-07-08 | 키움증권 최신 | 700,000 | 650,000 | +7.7% | BUY | — | 내러티브보다는 펀더멘털 회복 가능성에 주목 |
| 2026-07-07 | LS증권 최신 | 720,000 | 830,000 | -13.2% | Buy | 2Q26 매출 49조원 (+1%) · OP 3조원 (-14% YoY) · OPM 6.4% | 실적은 개선, 기대감은 현실로 |
| 2026-07-06 | 다올투자증권 최신 | 800,000 | 1,000,000 | -20.0% | BUY | — | 2Q26 Preview: 분기말 들어서 좋아지기 시작 |
| 2026-07-06 | DB증권 최신 | 900,000 | 900,000 | +0.0% | Buy | — | 제조 AI의 운영자(Operator), 프리미엄은 이제 시작 |
| 2026-07-06 | 한화투자증권 최신 | 760,000 | 760,000 | +0.0% | Buy | — | 둔화에서 회복, 기대에서 현실화 |
| 2026-07-06 | 신영증권 최신 | 630,000 | 630,000 | +0.0% | 매수 | — | 3분기는 임금협상, 4분기는 원재료가 변수 |
| 2026-07-01 | 한화투자증권 | 760,000 | — | — | — | — | 본업 실적은 2Q까지 부진, 그러나 하반기부터 신차 효과로 회복세 기대 |
| 2026-06-30 | NH투자증권 최신 | 860,000 | 860,000 | +0.0% | Buy | — | 하반기 실적 반등 기대 |
| 2026-06-18 | 한화투자증권 | 760,000 | — | +15.2% | — | — | 2Q 판매 부진 지속, 매출은 긍정적 환율 효과로 소폭 증가 예상 |
| 2026-06-15 | DB증권 | 900,000 | — | +42.9% | — | — | 2Q가 저점 |
| 2026-06-02 | 다올투자증권 | 1,000,000 | — | +35.1% | — | — | BD사의 양산을 위한 투자 구체화 단계 |
| 2026-05-29 | 유진투자증권 | 1,000,000 | — | — | — | — | 현대차는 강력한 본업 위에 모빌리티 테크 기업으로 체질 개선 진행 중 |
| 2026-05-28 | 신한투자증권 | 800,000 | — | +19.4% | — | — | 자동차 제조사에서 Physical AI 플랫폼으로 |
| 2026-05-27 | LS증권 | 830,000 | — | +25.8% | — | — | 강한 믹스 개선과 환율 효과 |
| 2026-05-22 | NH투자증권 | 860,000 | — | +43.3% | — | — | Physical AI의 선두주자 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
현대차그룹 보스턴다이내믹스 지분 100% 인수 + Atlas 양산 일정 가속 — 피지컬 AI 상용화 catalyst 확정
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | BD IPO 일정 연기 또는 Atlas 상용화 지연 시 로봇 thesis 후퇴. BD 연간 적자 지속 시 그룹 재무 부담 확대.
현대차·현대모비스 broker 목표주가 동시 대폭 상향 — 현대차 +29%→90만원, 모비스 +49%→85만원
Target Δ
+48.0%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: 글로벌 자동차 수요 둔화 또는 환율 추가 약세로 수출 이익 훼손 시 thesis 약화
현대차·기아·현대모비스 broker 목표주가 대폭 상향 — 관세 불확실성 해소 기대 + 밸류에이션 재평가
컨센 revision
+18.0%
Target Δ
+48.4%
⚠️ Falsifier: 연준 금리인상 현실화로 글로벌 자동차 수요 위축 또는 미-한 관세 재협상 불발 시 thesis 반전. peak_earnings_cyclical 패턴 주의.
현대차 보스턴다이나믹스 휴머노이드 Atlas — 그룹 수직통합 2.5만대 이상 내재 수요 확보, 2028년 미국 연 3만대 생산
컨센 revision
+10.8%
Target Δ
+10.8%
Backlog
medium
현대차·기아·현대모비스 — 복수 브로커 목표주가 대폭 상향 + 엔비디아 Drive Hyperion L4 로보택시 협업
컨센 revision
+45.2%
Target Δ
+45.2%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 5월 글로벌 판매 부진(-3.2%) 지속·관세 영향 실적 하향 또는 엔비디아 로보택시 협업 구체화 지연 시 thesis 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
하늘을 짊어진 Atlas, 이제 주가를 들어 올릴 때
- 2Q 부진은 선반영. 2H 회복과 로봇/SDV 이벤트가 대기 중
- 2Q Preview: HEV로 버티기. 낮아진 눈높이에는 부합 가능할 전망
- Valuation & Risk: Toyota를 넘어 中 스마트카 OEM를 향하는 목표 PER
🎯 780,000원📈 75.1%
2Q26 Preview: 실적 저점 구간의 매수 기회
- 2분기 실적은 매출액 48.8조원(+1.2%yoy), 영업이익 3.1조원(-14.4%yoy, OPM 6.3%), 지배이익 2.6조원(-14.8%yoy)을 기록. 시장 컨센서스를 소폭 하회할 전망
- 판매 부진: 2Q26 현대차 도매 판매는 전년비 6.2%(ex중국) 감소한 97만대에 그침
- 실적 저점 구간의 매수 기회
🎯 900,000원📈 102.0%
우려보다 선방한 실적
- 2분기 현대차 실적은 우려보다 양호할 것으로 예상된다. 영업이익은 3조 330억원(OPM 6.3%)으로 컨센서스에 부합할 전망
- 하반기 자동차 본업 실적은 최소한 상반기 수준 이상은 가능할 것으로 예상
🎯 770,000원📈 66.5%
하반기 생산정상화, 신사업 일정 구체화 기대
- 2Q26 매출액 48.3조원, 영업이익 3.2조원 예상
- 하반기 생산/판매 회복, 휴머노이드 관련 구체적 내용 공개를 기대
🎯 700,000원📈 46.0%
로보틱스 구조적 우위 평가 상향
- 2Q26F Pre: 판매 차질의 회복세 돌입과 HEV 믹스가 방어
- 하반기 물량 만회 및 원재료 하향 효과 반영
- RMAC을 초석으로 로보틱스 사업 점화, 구글 협업의 잠재력에 주목
🎯 840,000원📈 75.2%