에스티팜 237690
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A+우량 (notch 조정)
- 건전성85/100
- 부도확률(PD)4.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A+ (점수 15.5/100). 핵심 강점인 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER38.2 (85%ile)
- 12MF PER (E)39.0
- 24MF PER (E)27.4
- PBR4.21
- PSR38.53
- 배당수익률0.41%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.12
- Piotroski-F6/9
- ROIC1.5%
- 이익품질우수
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)44
- ADX(추세강도)12
- 볼린저 위치24%
- 베타0.94
- 최대낙폭(1Y)-35%
- Sortino0.48
- Sharpe0.43
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +14%
게이트 사유: Altman-Z 2.12 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
🔍 발굴 이력
- 2026-05-20 06:12:44.118530 marker_criticalD+30 -5.3%
- 2026-05-20 01:29:36.309536 marker_watchD+30 -5.3%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+1294.2%
EPS YoY +25% streak
2분기 연속
Broker target revision 평균
+9.0%
(7개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+15.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+22.7%
순이익 / 매출
부채비율
39%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 725 | +1294.2% | 670 | +27.7% | 115 | +1024.7% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 2706 | +52.0% | — | — | 549 | +98.4% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 849 | +13.2% | 819 | — | 147 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 269 | +407.6% | 683 | — | 129 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 52 | -84.3% | 524 | — | 10 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 7곳 종합)
평균 목표주가
205,286원
최고 (Bull case)
217,000원
최저 (Bear case)
200,000원
Spread (max-min)
17,000원
(8%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신영증권 | 217,000원 | +5.7% | 2026-07-09 | 매수 | — | 정유경 |
| 다올투자증권 | 210,000원 | +2.3% | 2026-07-08 | BUY | — | 이지수 |
| 하나증권 | 210,000원 | +2.3% | 2026-05-21 | BUY | — | 김선아, 유창근 |
| IBK투자증권 | 200,000원 | -2.6% | 2026-07-08 | 매수 | — | 정이수 |
| 흥국증권 | 200,000원 | -2.6% | 2026-06-10 | BUY | — | 이지원 |
| KB증권 | 200,000원 | -2.6% | 2026-05-27 | BUY | — | 신지훈 |
| 대신증권 | 200,000원 | -2.6% | 2026-05-20 | Buy | — | 홍가혜, 이채리 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-09 | 신영증권 최신 | 217,000 | 217,000 | +0.0% | 매수 | — | 생물보안법 수혜 가시성 확대 |
| 2026-07-08 | IBK투자증권 최신 | 200,000 | 180,000 | +11.1% | 매수 | — | 2분기에도 이어지는 실적 모멘텀 |
| 2026-07-08 | 다올투자증권 최신 | 210,000 | 210,000 | +0.0% | BUY | — | 올리고가 만든 서프라이즈 |
| 2026-06-10 | 흥국증권 최신 | 200,000 | 200,000 | +0.0% | BUY | — | 확실한 이익 성장 구간 |
| 2026-05-27 | KB증권 최신 | 200,000 | — | — | BUY | — | RNA 시대, 본격 성장의 길목 |
| 2026-05-21 | 하나증권 최신 | 210,000 | 210,000 | +0.0% | BUY | — | 실적도 이벤트도 받쳐줄 하반기 |
| 2026-05-20 | 대신증권 최신 | 200,000 | 140,000 | +42.9% | Buy | — | 올리고, 성장의 변곡점 |
| 2026-05-11 | IBK투자증권 | 180,000 | — | — | — | — | 저분자 원료의약품에서 RNA 치료제로 진화 |
| 2026-05-06 | 흥국증권 | 200,000 | — | +11.1% | — | — | 1Q26P 실적: 영업이익 컨센서스 상회 |
| 2026-04-28 | 신영증권 | 217,000 | — | +26.2% | — | — | 1Q26 Review: 어닝 서프라이즈 |
| 2026-04-28 | 다올투자증권 | 210,000 | — | +16.7% | — | — | 1Q26 연결 매출액 670억원(+27.7% YoY, -48.1% QoQ), 영업이익 115억원(+1,024.6% YoY, -56.1% QoQ) |
| 2026-04-27 | 하나증권 | 210,000 | — | — | — | — | 1Q26 실적: 고마진 품목과 연결기업인 CRO 영향으로 영업이익 서프라이즈 |
| 2026-04-22 | 다올투자증권 | 180,000 | — | — | — | — | 1Q26 연결 매출액 661억원(+26.0% YoY, -48.8% QoQ), 영업이익 92억원(+793.7% YoY, -65.1% QoQ)으로 |
| 2026-04-14 | IBK투자증권 | 180,000 | — | — | — | — | 2026년 1분기 영업이익 전년 동기 대비 큰 폭 성장 기대 |
| 2026-04-09 | 흥국증권 | 180,000 | — | +12.5% | — | — | 상업화 프로젝트 비중 증가 + STP0404 Topline 기대감 |
| 2026-02-11 | IBK투자증권 | 180,000 | — | +38.5% | — | — | 4분기 영업이익률 20.5% 도달 |
| 2026-02-10 | 신영증권 | 172,000 | — | +45.8% | — | — | 4Q25 Review: 컨센서스 부합 |
| 2026-02-10 | 다올투자증권 | 180,000 | — | +38.5% | — | — | 4Q25 연결 매출액 1,290억원(+11.5% YoY, +57.5% QoQ), 영업이익 264억원(+15.9% YoY, +79.3% QoQ) |
| 2025-12-11 | 흥국증권 | 160,000 | — | +33.3% | — | — | 2026~27년 영업이익 성장률 +36~45% YoY 전망 |
| 2025-10-30 | 다올투자증권 | 130,000 | — | +8.3% | — | — | 3Q25 연결 매출액 819억원(+32.7% YoY, +20.0% QoQ), 영업이익 147억원(+141.6% YoY, +14.0% QoQ) 기 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
생물보안법 수혜 가시성 확대
- 2Q26 Preview: 전분기 이월분 인식과 고환율로 호실적 예상
- 수주 순항 중, 3분기 중 제2올리고동 2차 증설 결정 전망
🎯 217,000원📈 80.5%
2분기에도 이어지는 실적 모멘텀
- 2026년 2분기 영업이익 전년 동기 대비 +83% 전망
- RNA 치료제 적응증 확장으로 커지는 CDMO 성장성
🎯 200,000원📈 55.4%
올리고가 만든 서프라이즈
- 2Q26 연결 매출액 1,026억원(+50.3% YoY, +53.2% QoQ), 영업이익 210억원(+62.7% YoY, +82.3% QoQ)으로 추정
- 1Q26에서 이월된 올리고 물량 반영 및 상업화 단계 저분자약물 매출 본격화로 외형 성장 지속 전망
- 3Q26 역기저 부담에도 4Q26 상업화 물량 확대로 CMO 성장세 지속 예상
🎯 210,000원📈 63.2%
확실한 이익 성장 구간
- 앞으로 더 좋아질 실적 + 과도한 주가 하락
- 2026~27년 에스티팜 영업이익 성장률: +42~55% YoY
🎯 200,000원📈 69.3%
RNA 시대, 본격 성장의 길목
- 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원으로 커버리지 개시
- 증설이 증명하고 있는 수요, 매출 안정성과 수익성의 동반 레벨업
- 잠재 고객사 파이프라인의 상업화 임박, 추가 수주의 트리거로 작용할 전망
🎯 200,000원📈 44.3%