에스티팜 237690
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A우량 (notch 조정)
- 건전성82/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 17.8/100). 핵심 강점인 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER29.5 (84%ile)
- 12MF PER (E)30.2
- 24MF PER (E)23.4
- PBR3.75
- PSR34.36
- 배당수익률0.45%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.35
- Piotroski-F6/9
- ROIC1.5%
- 이익품질우수
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)44
- ADX(추세강도)16
- 볼린저 위치45%
- 베타0.85
- 최대낙폭(1Y)-50%
- Sortino-0.00
- Sharpe-0.00
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -3%
게이트 사유: Altman-Z 2.35 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-29 capex 에스티팜 — 상업화 프로젝트 중심 수주 유지 및 제2올리고동 2차 증설 결정 기대 · biopharma_cmo
- 2026-07-18 product_launch 에스티팜 — HIV 신약 STP0404, 임상 2a상 최대 97.5% 바이러스 감소 · biopharma
- 2026-07-15 product_launch 에스티팜 — HIV 치료제 후보물질 임상 2a 탑라인 항바이러스 효과 확인 · biopharma
- 2026-07-15 contract 에스티팜 — 유럽 제약사 원료의약품 공급계약 체결 · biopharma_cmo
🔍 발굴 이력
- 2026-05-20 06:12:44.118530 marker_criticalD+30 -5.3%
- 2026-05-20 01:29:36.309536 marker_watchD+30 -5.3%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+1294.2%
EPS YoY +25% streak
2분기 연속
Broker target revision 평균
-8.6%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+15.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+22.7%
순이익 / 매출
부채비율
39%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-27 |
+3.4% beat | -7.8% miss | -15.2% miss | +59% / +42% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 725 | +1294.2% | 670 | +27.7% | 115 | +1024.7% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 2706 | +52.0% | — | — | 549 | +98.4% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 849 | +13.2% | 819 | — | 147 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 269 | +407.6% | 683 | — | 129 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 52 | -84.3% | 524 | — | 10 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
183,083원
최고 (Bull case)
230,000원
최저 (Bear case)
140,000원
Spread (max-min)
90,000원
(64%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 메리츠증권 | 230,000원 | +25.6% | 2026-07-29 | Buy | — | 김준영, 김현비 |
| 신영증권 | 217,000원 | +18.5% | 2026-07-29 | 매수 | — | 정유경 |
| 유안타증권 | 200,000원 | +9.2% | 2026-07-29 | Buy | — | 하현수 |
| IBK투자증권 | 200,000원 | +9.2% | 2026-07-28 | 매수 | — | 정이수 |
| 다올투자증권 | 190,000원 | +3.8% | 2026-07-29 | BUY | OPM 16.9% | 이지수 |
| 상상인증권 | 190,000원 | +3.8% | 2026-07-29 | BUY | OPM 16.9% | 이달미 |
| 하나증권 | 190,000원 | +3.8% | 2026-07-29 | BUY | — | 김선아, 이희경 |
| DB증권 | 180,000원 | -1.7% | 2026-07-29 | Buy | — | 이명선 |
| 대신증권 | 170,000원 | -7.1% | 2026-07-29 | Buy | — | 홍가혜 |
| 미래에셋증권 | 150,000원 | -18.1% | 2026-07-28 | 매수 | — | 서미화 |
| 흥국증권 | 140,000원 | -23.5% | 2026-07-31 | BUY | — | 이지원 |
| 삼성증권 | 140,000원 | -23.5% | 2026-07-30 | BUY | — | 서근희, 신수한 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-31 | 흥국증권 최신 | 140,000 | 200,000 | -30.0% | BUY | — | 2분기 일회성 비용은 아쉽지만 |
| 2026-07-30 | 삼성증권 최신 | 140,000 | 190,000 | -26.3% | BUY | — | 일회성 원가율 부담, 성장 스토리는 유효 |
| 2026-07-29 | 신영증권 최신 | 217,000 | 217,000 | +0.0% | 매수 | — | 대세에 영향은 없겠지만 아쉬운 실적 |
| 2026-07-29 | 다올투자증권 최신 | 190,000 | 210,000 | -9.5% | BUY | OPM 16.9% | 한 박자 쉬고 다시 달린다 |
| 2026-07-29 | DB증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | Buy | — | 일회성일 뿐 견조한 성장은 하반기에도 지속 |
| 2026-07-29 | 메리츠증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 일회성 원가를 걷어내면 양호한 실적 |
| 2026-07-29 | 유안타증권 최신 | 200,000 | 200,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26Re: 원가율 상승은 일시적 |
| 2026-07-29 | 상상인증권 최신 | 190,000 | 220,000 | -13.6% | BUY | OPM 16.9% | 2026년 2분기 일회성 비용 반영 |
| 2026-07-29 | 대신증권 최신 | 170,000 | 200,000 | -15.0% | Buy | — | 일시적 원가 부담, 컨센서스 하회 |
| 2026-07-29 | 하나증권 최신 | 190,000 | 210,000 | -9.5% | BUY | — | 일시적 영향이지만, 돌다리를 두드리며 (2Q26 Re) |
| 2026-07-28 | 미래에셋증권 최신 | 150,000 | 200,000 | -25.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 예상하지 못한 일회성 요인 |
| 2026-07-28 | IBK투자증권 최신 | 200,000 | 200,000 | +0.0% | 매수 | — | 일회성 원가에 가려진 성장 |
| 2026-07-21 | 상상인증권 | 220,000 | — | — | — | — | 2026년 2분기 연결 실적은 매출액 1,182억원, 영업이익 226억원 시현으로 시장 컨센서스 상회 전망 |
| 2026-07-15 | IBK투자증권 | 200,000 | — | — | — | — | First-in-Class 에이즈 치료제, 임상 2a상 탑라인 데이터 발표 |
| 2026-07-13 | 하나증권 | 210,000 | — | — | — | — | 지난 분기의 밀린 물량에 신규 수주에 따른 매출 본격화 |
| 2026-07-12 | 하나증권 최신 | 210,000 | 210,000 | +0.0% | BUY | — | 기대를 넘어 쭉쭉 올라가는 실적 (2Q26 Pre) |
| 2026-07-09 | 신영증권 | 217,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 전분기 이월분 인식과 고환율로 호실적 예상 |
| 2026-07-08 | 다올투자증권 | 210,000 | — | — | — | — | 2Q26 연결 매출액 1,026억원(+50.3% YoY, +53.2% QoQ), 영업이익 210억원(+62.7% YoY, +82.3% QoQ)으 |
| 2026-07-08 | IBK투자증권 | 200,000 | — | +11.1% | — | — | 2026년 2분기 영업이익 전년 동기 대비 +83% 전망 |
| 2026-06-10 | 흥국증권 | 200,000 | — | — | — | — | 앞으로 더 좋아질 실적 + 과도한 주가 하락 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2분기 일회성 비용은 아쉽지만
- 2Q26 Review: 일시적 원가율 상승, 영업이익 기대치 하회
- 여전히 유효한 올리고 성장 스토리
- 에스티팜 투자의견 BUY 유지, 목표주가 140,000원
🎯 140,000원📈 65.3%
일회성 원가율 부담, 성장 스토리는 유효
- 2Q26 review: 일회성 비용 반영되면서 컨센서스 하회했으나, 연간 추정치는 변동 없음
- 이번 하향은 이익 추정치 변화가 아닌 섹터 밸류에이션 재조정에 따른 것. 실적 성장 스토리는 여전히 유효
🎯 140,000원📈 54.5%
대세에 영향은 없겠지만 아쉬운 실적
- 2Q26 Review: 예상 가능했으나 소통이 부족했던 고정비 부담의 충격
- 수주 전망은 여전히 긍정적, 3분기 중 제2올리고동 2차 증설 결정 기대
- 투자의견 매수, 목표주가 217,000원 유지
🎯 217,000원📈 120.3%
한 박자 쉬고 다시 달린다
- 2Q26 연결 매출액 1,085억원(+58.9% YoY, +62.0% QoQ), 영업이익 183억원(+41.7% YoY, +58.8% QoQ; OPM 16.9%)으로 시장 컨센서스 하회
- 상업화 물량의 매출확대에도 불구하고, 공정난이도가 높은 특정 품목의 생산장기화로 일회성 원가부담 발생
- 3Q는 2Q 이월에 따른 기저로 소폭 둔화되나, 하반기 올리고 대형 라인 가동 및 4Q 공급 집중으로 실적 모멘텀 재개될 전망
🎯 190,000원📈 92.9%
일회성일 뿐 견조한 성장은 하반기에도 지속
- 2Q 원가율 높은 제품 믹스로 인해 영업이익 시장기대치 하회
- 하반기 올리고 대형라인 가동 등으로 견조하게 성장 전망
- 투자의견과 목표주가 유지
🎯 180,000원📈 82.7%