📅 정시 brief — evening
📌 핵심 요약
- KOSPI 7,854.20 (+2.76%) / KOSDAQ 1,222.11 (+3.27%) — 5/12 -1.68%/-2.31% 패닉 후 V자 반등 마감, KIS 1,530 cron 회귀 ✅
- 외인 매수 상위 회귀 — LG디스플레이 +693억 (+11.0%)·현대차 +603억·현대건설 +263억·한화생명 +75억·대한항공 +64억 — 4영업일 -18.12조 매도 흐름 분기점
- 섹터 강세 — 운수장비 +5.54%·전기전자 +3.98%·의료정밀 +2.79%·통신 +0.66%·금융 +0.57% — 자동차·반도체·바이오 동조 강세
- 삼성전자 +2.0% 284,500원·SK하이닉스 +8.1% 1,984,000원·삼성전기 +6.9% 1,024,000원 (황제주 안착)·현대차 +9.9% 710,000원·기아 +6.3%
- 아이에스동서 1Q26 영업익 컨센 +345%·순이익 +735% 초대형 어닝 서프, 텔레그램 양적 시그널 +88 1위
- 삼양식품 1Q 분기 최대 실적 (매출·영업익·순이익 모두 컨센 상회) / HD현대 1Q 영업익 2.8조 역대 최대 / NC 1Q +89% 컨센 / 일동제약 1Q +120% YoY
- 한화갤러리아 +30.0% 52주 신고가 (거래대금 1,283억 집중) / 네오이뮨텍 +23.85% 폐암 면역항암제 신고가
- 삼성전자 노조 5/21 총파업 5/13 수원지법 가처분 심문 완료 — 결정 대기, 텔레그램 양적 -55 risk 격상
- 굴즈비 시카고 연은 "4월 CPI 예상보다 부정적·서비스물가 가장 부정적" — 금리 인하 기대 축소, 5/15 CPI 발표 임박
- 카카오페이 542억 건 개인정보 알리페이 유출 경찰 수사 착수 — 텔레그램 양적 -48
📊 시장 분석
- KOSPI 7,854.20 (+2.76%) — V자 반등 마감
- KOSDAQ 1,222.11 (+3.27%) — 강세 가속
- SPX 7,400.96 (5/12, 5일 +35.84) — 빅테크 회복분, NY 야간 흐름 주목
- US10Y 4.42% (5/11, 5일 -0.01) — 횡보
- US2Y 3.95% (5/11, 5일 +0.02) — 미세 상승
- ECOS USD/KRW 1,470.5 (5/6, D+1 지연) — 야간 1,490선 잔존 (pb-news 단독), 1,500 임계 미돌파
- WTI·VIX·DXY·gold — FRED 9채널 결손 (17 ticks 연속, 새벽 8채널 Yahoo fallback 적용 후 다음 cron 검증)
5/12 외인 -55,219억 단일 사상 최대급 매도 후 5/13 KOSPI +2.76% V자 반등으로 종가 7,854 회복. KIS 1,530 cron 마감 회귀로 외인 매수 종목 정상 fetch — LG디스플레이 +693억·현대차 +603억·현대건설 +263억 매수 합류로 4영업일 연속 매도 흐름 분기점 형성, 1,800 cron 일별 누계 검증 대기.
운수장비 +5.54%·전기전자 +3.98% 동조 강세, 한화갤러리아 +30% 52주 신고가·아이에스동서 1Q +345% 어닝 서프·삼양식품 분기 최대·HD현대 1Q 2.8조 역대 최대 등 종목별 실적 시즌 모멘텀 다중 검증. valuation 톱다운 매수 신호 잔존 (fwd PER 8.91·Fed Model spread +7.68%p·52주 신고가 6건). 다만 삼성전자 5/21 총파업 가처분 심문 5/13 완료 결정 대기·굴즈비 서비스물가 경고로 5/15 CPI 발표 경계감·카카오페이 542억 건 정보유출 등 risk 잔존, 텔레그램 센티먼트 +18 → -8 혼조 전환으로 추세 전환 확신 보류. WTI·gold·VIX 측정 불능 잔존으로 매크로 4중 압박 완화 확인 lookback.
🎯 View · Action · 트리거
- 전망: 유지 [국면: 변동성 확대] — KOSPI +2.76% V자 반등으로 외인 매도 흐름 분기점 형성, 단 5/21 총파업 가처분 결정·5/15 CPI·환율 1,500 임계 변수 잔존 단계
- Action — cash 3% 유지.
외인 5/13 일별 +1조+ 순매수 검증 시 cash 1% → 주식 (1,800 cron 회귀 대기). 환율 1,500 돌파 시 cash 2% 추가
- 전략 — 종목·섹터·테마 진입 가이드:
자동차 대표주 테마 +5.54% 가속
- 반도체 (SK하이닉스 +8.1%·삼성전자 +2.0%·삼성전기 +6.9% 황제주·DB하이텍 +11.6%) — 반도체 대표주(생산) +7.24% 가속, ASML 7조 수주·ChipMOS 메모리 회복 모멘텀.
외인 분기점 검증 후 비중 확대
- 백화점·면세점 (한화갤러리아 +30% 신고가·신세계 +9.1%·롯데쇼핑 +6.3%) — 백화점 테마 +6.55% 가속, 외국인 방문객·면세점 수익성 모멘텀
- 바이오 (네오이뮨텍 +23.85% 폐암 신고가·메디포스트 일본 임상3상 완료·셀트리온 프랑스 지프레 인수) — 의료정밀 +2.79% 동조
- 삼성전자 — 5/21 가처분 결정 대기.
결정 임박 거래 변동성 확대, 결정 후 단기 매물 흡수 vs 장기화 분기점
- 약세 — LG에너지솔루션 -2.7%·두산에너빌리티 -4.5%·일반서비스 -2.53%·제약 -1.84%·증권 -1.56% — domestic value 일부 차익실현 분산
- 트리거 — 전망 변경 조건:
- Bull → 비중 확대 (cash 3% → 주식 추가): ① 외인 5/13 일별 +1조+ 순매수 확정 [측정: pb-market KIS 1,800 cron 외인일별] + ② 5/21 가처분 인용·총파업 무산 [측정: pb-news yonhap] + ③ 환율 1,480 미만 안정 [측정: ECOS D+1 지연 ⚠️ / pb-news 야간 보조] 동시
- Bear → 비중 축소 (cash 3% → 5%): ① USD/KRW 1,500 돌파 [측정: pb-news 야간거래 단독, ECOS D+1 지연 ⚠️] OR ② 외인 5/13 일별 +5천억 미만 그치고 5/14~ 재매도 가속 [측정: pb-market KIS] OR ③ 5/15 미국 4월 CPI 서비스물가 가속 [측정: pb-news, pb-public-api FRED 결손 ⚠️] OR ④ 삼성전자 5/21 총파업 강행 + 가처분 기각 [측정: pb-news yonhap] 1개라도
📂 데이터 (직원 5명 종합 — evening 한국 70 / 글로벌 30)
[💹 시장 — pb-market 1,431·1,530]
- KOSPI 7,854.20 (+2.76%) / KOSDAQ 1,222.11 (+3.27%) — V자 반등 마감, 5/12 종가 7,643.15 대비 +211pt
- 외인매수상위 (KOSPI Top 10, 1,530 cron 정상 fetch):
- LG디스플레이 — 외인 +693억 / 기관 +93억 / 14,160 (+11.0%) — 패닉 분산, 디스플레이 단독 강세
- 현대차 — 외인 +603억 / 기관 +1,149억 / 709,500 (+9.8%) — 운수장비 동조
- 현대건설 — 외인 +263억 / 기관 +33억 / 160,600 (+3.0%) — 건설 반등
- 한화생명 — 외인 +75억 / 기관 +2억 / 4,980 (+2.8%) — 금융 +0.57% 동조
- 대한항공 — 외인 +64억 / 기관 +13억 / 25,750 (+3.6%)
- 한화갤러리아 — 외인 -10억 / 기관 0 / 3,640 (+30.0%) — 외인 매도이나 가격 상한, 어닝 서프 단독 견인
- 변동률 Top 10 — 한화갤러리아·앱튼·피델릭스·저스템·레이저쎌·그린생명과학·디바이스·미래산업·뉴파워프라즈마 9건 +29.9%대 상한, 두산테스나 +26.86% — 상한가 다발
- 거래대금 Top 10:
- 섹터 강세 Top 5 (당일·1주·1개월):
- 운수장비 +5.54% / 1주 +10.85% / 1개월 +22.99%
- 전기전자 +3.98% / 1주 +10.85% / 1개월 +55.64%
- 의료정밀 +2.79% / 1주 -2.88% / 1개월 +11.79%
- 통신업 +0.66% / 1주 +5.82%
- 금융업 +0.57% / 1주 -1.33% / 1개월 +19.04%
- 섹터 약세 Bottom 5 (당일):
- 일반서비스 -2.53% / 1주 -3.24%
- 의약품 -1.84% / 1주 -3.45% / 1개월 -6.63%
- 음식료 -1.76%
- 증권 -1.56% / 1주 -13.67%
- 기계 -1.20% / 1주 -4.20%
- valuation (1,431 cron): fwd PER 8.91배 / earnings yield 11.23% / Fed Model spread +7.68%p (미국 1.07%p 7.2배 우위) / 52주 신고가 6건 / 신저가 0건 / KOSPI 외인 시총 비중 41.5%
- 종목별 5일 수급 (TOP5, 5/13 일별 미반영 — 1,800 cron 회귀 대기):
[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 1,500]
- US10Y 4.42% (5/11, 5일 -0.01) — 횡보
- US2Y 3.95% (5/11, 5일 +0.02) — 미세 상승
- US30Y 4.98% (5/11, 5일 +0.00) — 무변동
- DFF 3.63% (5/11) — 무변동
- SPX 7,400.96 (5/12, 5일 +35.84) — 빅테크 회복분, NY 야간 흐름 주목
- VIX·DXY·WTI·gold·HY spread·IG spread·US3MO·T10Y-T2Y·USD/KRW 9채널 데이터 미수신 (17 ticks 연속 회귀, 새벽 8채널 Yahoo fallback 적용)
- ECOS USD/KRW 1,470.5 (5/6, D+1 지연) — 야간 1,490선 잔존 (pb-news 단독, 1,500 임계 근접)
- Fed: 5/12 1,500 GMT F&M Holding·Thread Bancorp 집행조치 종결 / 5/8 Bowman·Waller·Cook 연설
- BOJ: 5/13 850 일본 4월 금융기관 주요 수치·해외직접투자 / 5/12 일본 국채 보유·콜머니 잔액·소비활동지수
[📰 매체·SNS — pb-news 1,430] 한국 핵심:
- 모건스탠리 KOSPI 9,500 / 강세 시 1만 제시 — 연중 강세장 기대 부각
- KDI 성장률 1.9% → 2.5% 상향 — 반도체·내수 호조 반영
- 메디포스트 카티스템 일본 임상3상 완료·품목허가 추진 — 바이오 글로벌 진출 모멘텀
- 국민연금 트럼프 중동전쟁 한파 후 M7 매수 — 코스피 상대 약세 단서
- 삼성전기 9% 100만원선 돌파 — 황제주 11개로 확대
- 삼성전자 노조 파업 초읽기 — 경기 화성·평택 지자체·상권 긴장
- KRX 페어랩스 인수 후 자본시장 업무 AI 본격 도입
- 3월 통화량 18.5조원 증가 (단기 금융상품·기업 예금 중심)
- 보험사 K-ICS 212.3% 개선 (생보↑·손보↓)
- 금감원 대부업계 보안 경고 — 정보유출 시 과징금 최대 50억원 글로벌 핵심:
- WSJ — DeepSeek AI rout 잔존 / Treasury yields long-end 상방 (ING) / safe haven 유입 (Swiss franc·yen) — 1/27 timestamp feed 잔존 (RSS 시점 latency) X 매크로 인플루언서 9건 — RSSHub feed latency 잔존 (제목 미수신)
[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 1,530·1,605·1,610]
- 정량 (1,530): 62채널·메시지 500건·1단계 233건 / 누적 views 30,208·forwards 362
- 활성 채널 Top: 인텔리 살롱 (106건, views 29,814·forwards 359 최상위)·증권사 애널 크롤러 (100건)·News Feed (26건)·AWAKE 공시 (19건)
- deep-analysis (1,605): 104채널·500건, 센티먼트 -8 (오후 +18 → -8, 노조·CPI risk 부담)
- Top 키워드: 삼성전자 파업(4)·어닝 서프라이즈(3)·CPI·서비스물가(2)·미·중 무역(2)·카카오페이 개인정보 유출(2)
- 양적 시그널 상위:
- 아이에스동서 +88 — 1Q26 영업익 컨센 +345%·순이익 +735% 초대형 서프, IR 예정
- 삼양식품 +62 — 1Q26 분기 최대 실적, 매출·영업익·순이익 모두 컨센 상회
- 한화갤러리아 +58 — +30% 52주 신고가, 거래대금 1,283억 집중
- NC소프트 +45 — 리니지 클래식 흥행, 1Q26 PC 매출 +210% YoY, 매수 의견 유지
- HD현대 +42 — 조선·전력기기 호조, 1Q 영업익 2.8조 역대 최대
- ASML +38 — 애플·인텔 재결합 기대, 최대 7조원 장비 수주 가능성
- 네오이뮨텍 +30 — 폐암 면역항암제 +23.85% 52주 신고가
- 양적 시그널 하위:
- signal-mapping (1,610): 50건 LLM parse 정상 (latency 18.1s), tag 매핑 0건 (이번 배치 빈 배열)
- [Tier1 원문] "기업명: 아이에스동서(시가총액: 7,471억) A010780 보고서명: 분기보고서 (2026.03) 잠정실적..." — 인텔리 살롱 14:23 (19,924 views·303 forwards 최상위, 1Q +345% 어닝 서프 fact)
- [Tier1 원문] "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재 (중립·투표권 없음): 4월 CPI는 예상했던 것보다 부정적.
가장 부정적인 부분은 서비스..." — 인텔리 살롱 (6,442 views·13 forwards, 금리 인하 기대 축소 cue)
[🔥 테마 흐름 — pb-themes 1,530]
- 강세 Top 10:
- 서울고속버스터미널 재개발 +17.33% — 동양고속 +29.9%·천일고속 +29.8%·대성산업 +18.3%·신세계 +9.1%
- 반도체 대표주(생산) +7.24% — DB하이텍 +11.6%·SK하이닉스 +8.1%·삼성전자 +2.0%
- LED장비 +7.01% — 레이저쎌 +29.9%·이오테크닉스 +11.0%·티에스이 +9.4%·티씨케이 +8.4%
- 백화점 +6.55% — 한화갤러리아 +30.0%·신세계 +9.1%·롯데쇼핑 +6.3%·현대백화점 +2.7%
- 렌터카 +6.23% — 쏘카 +29.9%·케이카 0%·롯데렌탈 0%·레드캡투어 0%
- 뉴로모픽 반도체 +5.85% — 네패스아크·네패스·자람테크놀로지·에이직랜드
- 부동산 보유 자산주 +5.72%
- 자동차 대표주 +5.54%
- 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등) +5.36% — 삼성전기 황제주 모멘텀
- 소캠(SOCAMM) +4.57% [신규] — DDR6 차세대 메모리 모듈
- 약세 Bottom 5 — 제대혈·원자력발전소 해체·지역화폐·전력설비·핵융합에너지 전 +0.00% (지표 stale 또는 종일 무변동)
- 신규 진입 1건: 소캠(SOCAMM) +4.57% — 13:30 신규 3건 → 15:30 1건 축소, 강세 테마 안정 안착
[🕐 시간대별 흐름 — 종일 종합]
- 09:00 KIS 가격 sub-channel stale 6일째 패턴 잔존 — investor_trend_5d·variation 정상
- 09:30 themes — 시초 9건 신규 진입
- 11:29 midday — 펄어비스 1Q +49%·NC 컨센 +89% 어닝 서프 시그널 시작
- 12:26 모건스탠리 KOSPI 9,500 / 1만 시나리오 제시
- 13:30 themes — 신규 진입 3건 축소 (백화점·반도체 대표주·온디바이스 AI)
- 14:23 아이에스동서 1Q +345% 어닝 서프 잠정실적 발표 (인텔리 살롱 1단계 19,924 views 최상위)
- 14:30 news — KDI 1.9→2.5% 상향·노조 결렬·삼성전기 황제주 종합 fact
- 14:31 valuation — fwd PER 8.91·Fed Model spread +7.68%p 톱다운 매수 신호
- 15:30 KIS 마감 회귀 ✅ — KOSPI 7,854.20 (+2.76%) 종가 확정, 외인매수상위 LG디스플레이 +693억 등 정상 fetch
- 15:30 themes — 신규 1건 (SOCAMM)으로 종일 안정화
- 15:46 삼양식품 분기 최대 실적 잠정 발표 (인텔리 살롱 1단계 3,323 views)
- 16:05 telegram deep — 센티먼트 +18 → -8, 어닝 서프 vs 노조·CPI risk 양가성
- 1,800 cron 외인 5/13 일별 누계 회귀 측정 대기
[교차 신호]
- 아이에스동서 — pb-telegram 양적 +88 1위 (어닝 서프 +345%) + DART 분류 미반영 (alpha-pulse-disclosure 37회 회귀 잔존). 새벽 DART direct fetch 통합 후 다음 500 cron 검증 — 어닝 fact fallback 정상화 lookback
- 한화갤러리아 — pb-market +30% 상한가 + pb-themes 백화점 +6.55% 동조 + pb-telegram 양적 +58·52주 신고가 fact + 거래대금 1,283억 집중 — 4 source 강세 컨센 (외인 -10억은 매도이나 가격 상한, 어닝 단독 견인)
- 현대차 — pb-market 외인 +603억·기관 +1,149억·+9.9% 71만원 + pb-themes 자동차 대표주 +5.54% / 운수장비 섹터 +5.54% 동조 — 3 source 강세 컨센, 환율 1,490 우려 상쇄
- 삼성전자 — pb-market +2.0% 284,500원 (거래대금 1위) + pb-news 5/13 수원지법 가처분 심문 완료 + pb-telegram 양적 -55 (노조 risk 단독) — 가격 강세·5/21 risk 잠재 양가성
- 굴즈비 서비스물가 발언 — pb-telegram 1단계 단독 인식 (6,442 views) / pb-news 매체 미반영 → 다음 cron 회귀 lookback. 5/15 4월 CPI 발표 임박, single-source 변동성 시급도
📈 종목·테마·수급
[🔄 테마 로테이션 — evening 강세 안정화]
- 서울고속버스터미널 재개발 +17.33% — 동양고속·천일고속 +29.9% 상한·대성산업 +18.3% (13:30 16.29% → 15:30 17.33% 강도 가속)
- 반도체 대표주(생산) +7.24% — DB하이텍 +11.6%·SK하이닉스 +8.1%·삼성전자 +2.0% (13:30 5.12% → 15:30 7.24% 가속)
- LED장비 +7.01% — 레이저쎌 +29.9% 상한·이오테크닉스 +11.0%·티에스이 +9.4%·티씨케이 +8.4%
- 백화점 +6.55% — 한화갤러리아 +30%·신세계 +9.1%·롯데쇼핑 +6.3%·현대백화점 +2.7% (5.37% → 6.55% 가속)
- 렌터카 +6.23% — 쏘카 +29.9% 단독 견인
- 뉴로모픽 반도체 +5.85% / 부동산 보유 자산주 +5.72% / 자동차 대표주 +5.54% / 반도체 기판 +5.36%
- 소캠(SOCAMM) +4.57% [신규] — DDR6 차세대 메모리 모듈
- 시그널: 13:30 신규 3건 축소 → 15:30 1건만 신규 (SOCAMM), 강세 테마 종일 강도 가속·안정 안착. domestic value rotation 단발성 의심 → 종일 가속으로 신뢰도 증가
- [관찰: 약세 전환] Bottom 5 — 제대혈·원자력발전소 해체·지역화폐·전력설비·핵융합에너지 전 0% (지표 stale 또는 종일 무변동)
[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유 — 1,530 cron fact 사후 검증]
- 삼성전자 +2.0% 284,500원 — 거래대금 1위 (3,337만주), 가격 강세·5/21 가처분 결정 대기 양가성
- SK하이닉스 +8.1% 1,984,000원 — 반도체 대표주 +7.24% 동조, ChipMOS 메모리 회복·ASML 7조 수주 모멘텀
- SK스퀘어 +5.9% 1,192,000원 — SK하이닉스 모멘텀 동조, 기관 매수 우세 흡수 지속
- 삼성전자우 +1.3% 189,400원 — 보통주 +2.0% 대비 미세 약세
- 현대차 +9.9% 710,000원 — 외인 +603억·기관 +1,149억 매수 합류, 자동차 대표주 +5.54% 동조
- LG에너지솔루션 -2.7% 431,000원 — 약세 단독, 매크로 우려 잔존
- 두산에너빌리티 -4.5% 120,000원 — 기계 -1.20%·증권 -1.56% 동조 약세
- 삼성전기 +6.9% 1,024,000원 — 황제주 안착, 반도체 기판 +5.36% PCB·MLB 동조
- HD현대중공업 +2.8% 727,000원 — 조선·전력기기 호조 1Q 영업익 2.8조 fact
- 기아 +6.3% 178,900원 — 운수장비 +5.54% 동조
교차 분석 (거래대금 Top 10 vs 텔레그램 양적 시그널):
- 교집합 = 삼성전자·SK하이닉스·현대차·삼성전기 — 돈과 감정 일치 강한 신호 (단 삼성전자는 -55 노조 한정 양가성)
- 거래대금만 (기관 수급, SNS 무관심) — SK스퀘어·삼성전자우·LG에너지솔루션·두산에너빌리티·HD현대중공업·기아
- 텔레그램만 (rumor·어닝 단계, 거래대금 미포함) — 아이에스동서(+88)·삼양식품(+62)·한화갤러리아(+58, 거래대금 1,283억 진입 임박)·NC소프트(+45)·HD현대(+42)·ASML(+38)·네오이뮨텍(+30) — 어닝 서프 다발, 다음 cron 거래대금 검증 대기
[📊 외인·기관 수급 추세]
- [누계 5일, 5/12까지] 외국인 -181,237억 (-18.12조) / 기관 +10,347억 (+1.03조)
- 일별: 20,260,507 외 -53,713 / 기 +6,802 ··· 20,260,508 외 -41,048 / 기 +8,560 ··· 20,260,511 외 -31,257 / 기 +4,796 ··· 20,260,512 외 -55,219 / 기 -9,811
- 5/13 일별 — 외인매수상위 회귀로 LG디스플레이 +693억·현대차 +603억·현대건설 +263억·한화생명 +75억·대한항공 +64억 매수 fact 확인, 일별 누계는 1,800 cron 회귀 측정 대기 (현 시점 추정 +5천억~+1조 reversal)
- 기관 5/12 -9,811억 매도 전환 후 5/13 현대차 +1,149억·LG디스플레이 +93억·현대건설 +33억 매수 복귀
[📈 ETF 자금 흐름]
- 코스닥150 ETF — KODEX코스닥150 자금 순유출 지속 (pb-telegram 1,605 양적 -22) — 중소형·성장주 투자심리 위축 신호 (KOSDAQ +3.27% 강세에도 자금 이탈, 양가성)
- 기타 ETF 자금 흐름 — pb-market 별도 sub-channel 미수신 (1,800 cron 회귀 대기)
[📋 주요 공시 — HIGH 분리]
- [HIGH] 아이에스동서 (10,780) — 1Q26 분기보고서 잠정실적 (영업익 컨센 +345%·순이익 +735% 초대형 어닝 서프)
- [HIGH] 삼양식품 (3,230) — 1Q26 분기보고서 잠정실적 (분기 최대, 매출·영업익·순이익 모두 컨센 상회)
- [HIGH] HD현대 — 1Q 영업익 2.8조 역대 최대 (조선·전력기기 호조)
- [HIGH] NC소프트 — 1Q 잠정실적 컨센 +89% (리니지 클래식 흥행, PC 매출 +210% YoY)
- [HIGH] 일동제약 — 1Q 잠정 영업익 92억 +120% YoY (매출 1,420억 +4.4%·순이익 74억 +1,376.6%)
- [HIGH] 송원산업 (4,430) — 1Q26 분기보고서 잠정실적
- DART 분류 HIGH·MEDIUM 0건 (alpha-pulse-disclosure 37회 연속 회귀, 텔레그램 단독 fact 추출 — 새벽 DART direct fetch 통합 후 다음 500 morning cron 검증 lookback)
🎲 시나리오
- Base 50% — KOSPI 7,750~7,950 (±1.3%), 기대 +0.5% — 핵심 가정: 외인 5/13 일별 +5천억~+1조 reversal + 어닝 서프 종목별 강세 분산 + 5/21 총파업 미강행 + 글로벌 야간 SPX 횡보
- Bull 30% — KOSPI 8,000~8,200 (+2~4%), 기대 +3% — 핵심 가정: 외인 5/13 +1조+ 순매수 확정 + Fed Model spread +7.68%p 매수 모멘텀 + 5/21 가처분 인용·총파업 무산 + 환율 1,470선 안정 + 5/15 CPI 둔화
- Bear 20% — KOSPI 7,500~7,750 (-1~3%), 기대 -2% — 핵심 가정: 굴즈비 서비스물가 경고 가속 + 5/15 4월 CPI 서비스물가 상승 + USD/KRW 1,500 돌파 + 5/21 총파업 강행·가처분 기각
종합 기대 수익률(확률 가중): +0.75% / 시나리오 MDD: -3% (Bear 발현 시) → 양수 기대 미세 전환 (closing -0.25% → evening +0.75%) — V자 반등·외인 매수 종목 회귀·어닝 서프 다발로 Bull skew 미세 형성.
단 1,800 cron 외인 일별 +1조+ 검증 전까지 신규 진입 보류 적정, '유지' 전망 정합.
변동 트리거 미발동 단계.
🔧 메타 (자체 점검 · escalation)
- pb-market: ✅ 1,530 cron 마감 회귀 ✅ — KOSPI +2.76%·KOSDAQ +3.27% 종가·외인매수상위·변동률·거래대금·섹터·investor_trend_5d·종목별 5일 모두 정상 fetch. 900 stale 패턴 잔존 (1,800 cron 외인 일별 검증 대기), alpha-pulse-disclosure 37회 연속 회귀 (DART direct fetch 새벽 통합 후 다음 500 검증)
- pb-public-api: ⚠️ FRED 5/14 (17 ticks 연속 회귀), 9채널 결손 잔존 — 새벽 8채널 Yahoo fallback 적용 (DXY·US10Y·US30Y·US3MO·SPX·WTI·gold + T10Y2Y client side 계산), 다음 cron 검증 lookback. ECOS USD/KRW D+1 지연 단독
- pb-news: ✅ 글로벌 125·한국 63·X 9 정상, 단 X 매크로 인플루언서 제목 미수신 (RSSHub feed latency 잔존)
- pb-telegram: ✅ 1,530 정량 62채널·500건·1단계 233건 정상 / 1,605 deep-analysis 104채널·500건 정상 (센티먼트 -8) / 1,610 signal-mapping 50건 LLM parse 정상 (latency 18.1s, tag 매핑 0건)
- pb-themes: ✅ 네이버 테마 265건 정상, 신규 강세 진입 1건 (SOCAMM) 인식
장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md