📊 raki research
📈 종목 펄어비스 · 263750

펄어비스 263750

산업
게임
moat (7 Powers)
Cornered Resource (붉은사막 IP) + Branding
secular fit
글로벌 IP
시장
KOSDAQ
최근 종가 (2026-07-10)
37,050.0원 +1.65%
52주 범위
29,000.0 ~ 77,400.0
고점대비 -52.1%

💹 가격 추이 (KIS 일봉)

의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.

💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의

의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.

🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB+투자적격 하한+
  • 건전성78/100
  • 부도확률(PD)15.00%
  • 등급전망긍정적
  • 감사의견적정

종합 신용등급 dCR-BBB+ (점수 21.6/100). 핵심 강점인 자본구조, 유동성, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.

📐 밸류에이션 고평가
  • Trailing PER16.1 (64%ile)
  • 12MF PER (E)6.5
  • 24MF PER (E)15.0
  • PBR2.37
  • PSR7.09

12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").

🩺 건전성 스냅샷
  • Altman-Z2.51
  • Piotroski-F4/9
  • ROIC17.2%
  • 이익품질보통
📈 기술·리스크 중립
  • RSI(14)39
  • ADX(추세강도)20
  • 볼린저 위치35%
  • 베타0.40
  • 최대낙폭(1Y)-52%
  • Sortino-0.01
  • Sharpe-0.01
  • 꼬리위험high

SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +9%

게이트 사유: Altman-Z 2.51 회색지대

📑 재무제표 시계열 DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원

(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.

🔗 연구 시스템 참조

이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.

📌 Stock Catalyst

  • 2026-06-11 shareholder_return 펄어비스 — 창사 이래 첫 배당 + 자사주 280만주 중 140만주 소각 결정 · game_media
  • 2026-06-11 buyback 펄어비스 — 창사 최초 배당 + 자사주 140만주 소각 결정 · game_media
  • 2026-06-10 shareholder_return 펄어비스 — 창사 첫 배당 + 자사주 280만주 중 140만주 소각 결정 · game_media

🧩 산업 Thesis (value chain)

  • 2026-06-10 게임·IP 기업 거버넌스 개혁·지주사 재평가 — 상법 개정·자사주 소각 구조 변화

🔍 발굴 이력

  • 2026-06-14 00:02:47.624129 marker_watch

A2 수급 Z-score (외인·기관)

의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.

A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)

의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.

    📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)

    Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.

    최근 EM score
    75
    최근 분기
    1Q26
    EPS YoY (최근)
    +34500.0%
    Broker target revision 평균
    +0.0% (2개 broker)
    다음 실적 발표 (D-day)
    D-34일
    2Q26 · 2026-08-14 예정

    💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)

    ROE (TTM)
    +16.2%
    최근 4분기 순이익 / 자본
    순이익률 (최근 분기)
    +48.1%
    순이익 / 매출
    부채비율
    47%
    (자산−자본) / 자본

    🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)

    분기 EPS EPS YoY 매출 (억) 매출 YoY 영업이익 (억) OP YoY 발표일
    1Q26 2768 +34500.0% 3,285 +292.5% — — 2026-05-15
    4Q25 -137 -114.0% 3,656 +6.8% — — 2026-03-19
    3Q25 472 +471.6% 1,068 +34.4% — — 2025-11-14
    2Q25 -370 -348.3% 796 -2.7% — — 2025-08-14
    1Q25 8 -96.2% 837 -2.0% — — 2025-05-15

    💎 증권사 전망치 (broker 2곳 종합)

    평균 목표주가
    76,000원
    최고 (Bull case)
    100,000원
    최저 (Bear case)
    52,000원
    Spread (max-min)
    48,000원 (92%)

    📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)

    Broker최신 목표주가vs 평균날짜Rating Forward 정량 (자동 추출)분석가
    메리츠증권 100,000원 +31.6% 2026-07-09 Buy — 이효진, 김수민
    유안타증권 52,000원 -31.6% 2026-06-30 Buy — 최지운

    📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 6건)

    현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.

    날짜 Broker 목표주가 이전 Δ% Rating Forward 정량 코멘트
    2026-07-09 메리츠증권 최신 100,000 100,000 +0.0% Buy — 하반기, 27/28년 출시 계획 구체화 예고
    2026-06-30 유안타증권 최신 52,000 — — Buy — 흥행 이후를 증명할 시간
    2026-05-13 메리츠증권 100,000 — — — — 1Q26 Review: 오프라인 판매 수익 이연 제외시 인라인
    2026-04-01 메리츠증권 100,000 — +61.3% — — 스팀 플랫폼 효과에 붙은 화력: 중국 틱톡이 반응하기 시작했다
    2026-03-26 메리츠증권 62,000 — — — — 1Q26 Preview: 시장의 연간 추정치, 첫 분기에 넘어설 것
    2026-02-10 메리츠증권 62,000 — +29.2% — — 4Q25 Preview: 특이사항 없는 분기

    📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)

    📑 DAJU 증권사 리포트 요약

    최근 2건 — 전체 thread 보기 →

    📅 2026-07-09 07:56 메리츠증권 Buy

    하반기, 27/28년 출시 계획 구체화 예고

    • 1분기 이연된 오프라인 전표 인식 제외하면 특이사항 없는 2분기
    • 2027 <붉은 사막> DLC 시기, 3분기 공개. <도깨비>는 2028년
    🎯 100,000원📈 175.1%
    📅 2026-06-30 08:41 유안타증권 Buy

    흥행 이후를 증명할 시간

    • 투자의견 BUY, 목표주가 52,000원으로 커버리지 개시
    • 2026년 매출액 9,028억원, 영업이익 4,702억원 전망
    • 다음 과제는 IP 수명 연장
    🎯 52,000원📈 41.1%