카카오 035720
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-최우량 (notch 조정)
- 건전성85/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 14.9/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER31.9 (82%ile)
- 12MF PER (E)22.9
- 24MF PER (E)19.2
- PBR1.36
- PSR8.06
- 배당수익률0.21%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.05
- Piotroski-F4/9
- ROIC1.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)44
- ADX(추세강도)38
- 볼린저 위치46%
- 베타0.40
- 최대낙폭(1Y)-30%
- Sortino-2.92
- Sharpe-2.71
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +3%
게이트 사유: Altman-Z 1.05 부실권
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-20 governance 중복상장 가이드라인 — 7월 초 시행 지연 확정 + 자회사 상장 규제 강화 예고 · platform_internet
- 2026-06-11 policy 한국 디지털자산 업체 — 금융위 토큰증권 제도화 하위법규 7월 공개, 2027-02 시행 · digital_asset_platform
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-05 플랫폼 서비스 AI 비용 최적화 레이어 — 모델 라우터와 클라우드 자산화
- 2026-07-04 AI 모델·IP AI 서비스의 무료 경쟁 종료와 API 수익화 전환
- 2026-07-04 소비자 플랫폼 AI 수익화가 클라우드·모델 시장을 가격 경쟁에서 효율 경쟁으로 전환
🔍 발굴 이력
- 2026-06-08 22:02:46.250119 marker_new_chain
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
52
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+18.2%
Broker target revision 평균
-11.9%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+7.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+11.7%
순이익 / 매출
부채비율
87%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 462 | +18.2% | 19,421 | +4.2% | 2,114 | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 1138 | +803.2% | 80,991 | +2.9% | 7,320 | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 284 | +17.8% | 20,866 | +8.6% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 367 | +58.9% | 20,283 | +1.2% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 391 | +132.7% | 18,637 | -6.3% | — | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
63,800원
최고 (Bull case)
80,000원
최저 (Bear case)
55,000원
Spread (max-min)
25,000원
(45%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유안타증권 | 80,000원 | +25.4% | 2026-06-25 | Buy | — | 이창영 |
| IBK투자증권 | 73,000원 | +14.4% | 2026-06-01 | 매수 | — | 이승훈 |
| KB증권 | 69,000원 | +8.2% | 2026-05-21 | BUY | — | 이지은, 이종건 |
| 한화투자증권 | 62,000원 | -2.8% | 2026-07-07 | Buy | — | 김소혜, 김나우 |
| 신한투자증권 | 61,000원 | -4.4% | 2026-07-10 | 매수 | — | 강석오 |
| BNK투자증권 | 61,000원 | -4.4% | 2026-07-03 | 매수 | — | 이종원 |
| 한국투자증권 | 60,000원 | -6.0% | 2026-07-08 | 매수 | — | 정호윤, 황인준 |
| 다올투자증권 | 60,000원 | -6.0% | 2026-05-28 | BUY | — | 김혜영 |
| DB증권 | 57,000원 | -10.7% | 2026-07-06 | Buy | — | 신은정 |
| LS증권 | 55,000원 | -13.8% | 2026-07-10 | Buy | — | 선유진 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | 신한투자증권 최신 | 61,000 | 75,000 | -18.7% | 매수 | — | 본업 양호하나 AI 수익화 검증 필요 |
| 2026-07-10 | LS증권 최신 | 55,000 | 66,000 | -16.7% | Buy | — | Agentic 서비스, AI 수익화 눈높이에 부합할까 |
| 2026-07-08 | 한국투자증권 최신 | 60,000 | 70,000 | -14.3% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 무언가 보여줘야 할 때 |
| 2026-07-07 | 한화투자증권 최신 | 62,000 | 70,000 | -11.4% | Buy | — | 하반기 강력한 트리거 필요 |
| 2026-07-06 | DB증권 최신 | 57,000 | 69,000 | -17.4% | Buy | — | 과도한 주가 하락 속 AI 트리거 필요 |
| 2026-07-03 | BNK투자증권 최신 | 61,000 | 70,000 | -12.9% | 매수 | — | 카카오 AI, 제 값을 받기 위한 조건 |
| 2026-06-25 | 유안타증권 최신 | 80,000 | 80,000 | +0.0% | Buy | — | 누가 국내 AI 에이전트를 선점할까? |
| 2026-06-01 | IBK투자증권 최신 | 73,000 | 73,000 | +0.0% | 매수 | — | Agentic AI로서 가장 유리한 플랫폼 기업 |
| 2026-05-28 | 다올투자증권 최신 | 60,000 | 70,000 | -14.3% | BUY | — | 완성도를 높이는 시기 |
| 2026-05-21 | KB증권 최신 | 69,000 | 80,000 | -13.8% | BUY | — | 이제는 알아줄 때도 된 서프라이즈 |
| 2026-05-15 | BNK투자증권 | 70,000 | — | — | — | — | 외형 성장보다 긍정적인 수익성 |
| 2026-05-08 | LS증권 | 66,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 느리지만 한 걸음씩 |
| 2026-05-08 | 한화투자증권 | 70,000 | — | — | — | — | 1Q26 실적은 영업이익 컨센서스 상회 |
| 2026-05-08 | DB증권 | 69,000 | — | — | — | — | 게임즈 빠지고 확실한 이익 개선 |
| 2026-05-08 | 유안타증권 | 80,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review |
| 2026-05-08 | 다올투자증권 | 70,000 | — | — | — | — | 1Q26P 연결 매출액은 1조 9,421억원(+4.2% YoY, -8.4% QoQ), 영업이익은 2,114억원(+100.6% YoY, -9.1% |
| 2026-05-07 | 한국투자증권 | 70,000 | — | — | — | — | 플랫폼 사업부의 호조 이어지며 호실적 기록 |
| 2026-04-14 | 신한투자증권 | 75,000 | — | — | — | — | 눈에 보이는 실적 개선, B2C Agent 상용화를 기다리는 중 |
| 2026-04-09 | 유안타증권 | 80,000 | — | — | — | — | 1Q26 Preview |
| 2026-04-08 | 다올투자증권 | 70,000 | — | — | — | — | 1Q26E 매출액과 영업이익 모두 건센서스에 부합할 전망 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
OpenAI·Anthropic 비공개 IPO S-1 제출 — AI 대형 비상장사 상장 도미노, 소프트웨어 M&A 급감과 역설적 공존
Backlog
low
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1]
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
본업 양호하나 AI 수익화 검증 필요
- AI 통한 성장 전략 유효하나 검증 필요
- 2Q26 Preview: 톡비즈 성장 지속, 콘텐츠는 부진
- Valuation & Risk: 에이전트
🎯 61,000원📈 81.3%
Agentic 서비스, AI 수익화 눈높이에 부합할까
- 2Q26 Preview: 고마진 플랫폼 부문 견조한 성장 지속
- Agentic 서비스, AI 수익화 눈높이에 부합할까
🎯 55,000원📈 63.4%
2Q26 Preview: 무언가 보여줘야 할 때
- 실적은 계속 무난
- 시장이 원하는 것은 AI를 통한 새로운 성장 가능성
- 새로운 퍼즐 조각이 필요해진 상황
🎯 60,000원📈 73.2%
하반기 강력한 트리거 필요
- 2Q26 실적은 영업이익 컨센서스 부합 추정
- 하반기 AI서비스 성과가 일부라도 확인될 필요
🎯 62,000원📈 74.2%
과도한 주가 하락 속 AI 트리거 필요
- 양호한 본업 실적 지속 전망
- AI 파트너와 구체적인 수익 모델 필요
- TP 5.7만원으로 하향
🎯 57,000원📈 60.1%