⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

발화 사유 — NY 6/15 마감 강세 (나스닥 +2.93%·SOXX 5일 +9.97%) + 미·이란 종전 MOU 최종 서명 + 코스피 야간선물 +3%·NQ +3.91% 야간 가속, regime 67.4 → 70.6 🟢 Risk-On 강화.

🚦 국면

• 장기 thesis: 유지 — 반도체 슈퍼사이클 이익모멘텀 unbroken (SOXX 1개월 +18.57%, NVDA AI capex 250억 달러 회사채 발행), 다만 valuation 멜트업 정점 cue 양립
• 중단기 국면: 🟢 Risk-On 70.6/100, 신뢰 100%, 전일 67.4 대비 +3.2 상승 — 상승 기여 top2: KOSPI breadth +14.0 (A-D 0.84) / VIX +7.7 (17.68 급락 안정)
• cash 가이드: 0~5% (국면 밴드 기준)
• 임박 이벤트: FOMC D-1 (6/17 금리결정·점도표·SEP) — 결정 전 변동성 경계 (event_window 활성)
• 행동 — 장기 유지 + 중단기 🟢 우호이나 권고 cash 28%가 밴드 0~5% 크게 상회: 멜트업 정점 (공탐 익스트림 그리드·6일 연속 사이드카·A-D 0.84) + FOMC D-1 binary로 추격 매수 보류, FOMC 통과 후 cash 단계적 축소 검토 — 결재 카드 응답 대기

📌 핵심 요약

• NY 6/15 마감 강세: SPX 7,550 (+1.60%) / 나스닥 26,648 (+2.93%) / 다우 51,683 (+0.94%) — 반도체 주도 (SOXX 당일 +5.40%·5일 +9.97%, NVDA +3.54%·META +4.67%) + Mag7 7종목 전원 상승, 야간선물 ES +2.49%·NQ +3.91% 추가 가속
• NY 매크로: US10Y 4.45% (5일 -0.02 안정) / VIX 17.68 (5일 -3.83 급락) / DXY 120.08 강세 / WTI $95 → 미·이란 종전으로 브렌트 -5% 급락 / gold $4,339 (5일 +231 급등) / 환율 1,514원 (Bear 1,480 발동 잔존)
• 오늘 view: 축소 보류·cash 유지 [국면: 강세 추세] — NY 강세 + 종전 MOU 갭상승 baseline이나 멜트업 정점 + FOMC D-1 binary로 추격 보류 (IB 이견: GS·UBS 강세 vs BofA red flags·MS -5~7% 신중)
• cash 28% 유지 (직전 6/15 event-update 28% 대비 변동 없음, carry) — 국면 밴드 0~5% 크게 상회, 멜트업 정점·FOMC D-1 defensive
• 미·이란 종전 MOU 최종 서명 (Trump·JD Vance·이란 의회 의장) — 106일 전쟁 사실상 종료, 호르무즈 부분 개방·한국 선박 24척 출구, 국고채 3년 3.744% (-7.8bp)
• KOSPI 8,545.98 (+5.20%)·KOSDAQ 1,360.26 (+5.34%) 6일 연속 사이드카 (3월 이란전 이후 타이기록) — 상승 772종 (81.3%)·A-D 0.84·공탐 익스트림 그리드, mania 후반 cue
• 6/15 외인 -621억 cash 중립·기관 +5,387억 견인 / 외인 5일 -1.15조 — 멜트업 주체는 기관·개인, 외인 cash 미참여 (KODEX 레버리지 +11.33% 강세 베팅)
• NY 야간 → 한국 함의: SOXX +9.97%(5일) + NVDA 회사채 250억 AI capex → SK하이닉스·삼성전자 갭상승 압력 / 유가 급락 → 정유·에너지 약세 vs 항공·조선 수혜 / 환율 1,514 → 외인 복귀 제약 잔존
• 트리거 양방향 동시 발동: 🟢 Bull KOSPI+5.2% 돌파 + 🔴 Bear 환율 1,514 (1,480 돌파) / 근접: US10Y 4.45% (임계 5%) — bullbear_watcher 동기

📊 시장 분석

• SPX 7,550 (당일 +1.60% / 5일 +2.0%) — 종전 + 물가 안도 랠리
• 나스닥 26,648 (+2.93%) — 반도체·AI 주도 강세
• VIX 17.68 (5일 -3.83) — 지정학 해소 변동성 급락
• US10Y 4.45% (5일 -0.02) — 종전 채권 강세 반영
• WTI $95 → 종전으로 브렌트 -5% 급락 — 에너지 디플레 전환
• DXY 120.08 (5일 +1.20) — 달러 강세 잔존
• USD/KRW 1,514원 (Bear 1,480 발동) — 종전에도 원화 경계심
• KOSPI 8,545.98 (+5.20%) — 6일 사이드카 멜트업

🇺🇸 미국 시장 (NY 6/15 마감 직후)

• 3대 지수 — SPX 7,550 (+1.60%) / 나스닥 26,648 (+2.93%) / 다우 51,683 (+0.94%), NDX 26,683.94 (5일 +1,005)
• 광범위 ETF — SPY +1.74% / QQQ +3.14% / DIA +1.04% / IWM +0.58% / RSP +0.59% (대형 성장주 편중, 소형주 상대 약세)
• 섹터 SPDR — 강세 XLK +3.80% (5일 +4.15%) / XLY +1.70% / XLI +1.43%, 약세 XLE -3.48% (5일 -4.77%, 유가 급락 직격) / XLV -0.55%
• 테마 ETF — SOXX +5.40% (5일 +9.97% / 1M +18.57%) / SMH +4.38% / ARKK +5.22% — 반도체 슈퍼사이클 가속
• Mag7 (7종목 전원 상승) — NVDA +3.54% / META +4.67% / GOOGL +2.69% / AMZN +3.16% / MSFT +2.31% / AAPL +1.82% / TSLA +1.16%
• VIX 17.68 (5일 -3.83) — 지정학 해소 안정, 선물 ES 7,620 (+2.49%)·NQ 30,823 (+3.91%)·YM 52,153 (+1.81%) 야간 추가 가속
• 종합 — NY 시장은 SPX +1.60% / 나스닥 +2.93% 광범위 risk-on, 반도체·기술주 단독 가속 (XLK·SOXX 견인, NVDA·META 모멘텀)이 에너지 약세 (XLE -3.48%, 유가 종전 급락)와 명확히 갈리는 rotation. Mag7 7종목 전원 상승 + ARKK +5.22%로 AI·성장주 narrative 강세 재점화, 동력은 미·이란 종전 (지정학 해소) + 5월 물가 안도 + NVDA 250억 회사채 (AI capex 확신). VIX 17.68로 위험회피 급랭하며 야간선물 ES/NQ +2.5/+3.9% 추가 가속, IWM +0.58% 소형주 상대 부진은 대형 성장주 편중 신호 잔존.

다음 catalyst는 6/17 FOMC 점도표·SEP — 점도표 상향 시 risk-on 일부 되돌림 가능, 한국 SK하이닉스·삼성전자에 강세 spillover 우선.

🌐 NY 매크로

• 금리 — US10Y 4.45% (5일 -0.02) / US30Y 4.95% (5일 -0.02) / US3MO 3.78% / DFF 3.62% / T10Y2Y 0.39 (5일 +0.01, 완만 정상화)
• VIX 17.68 (5일 -3.83) — 지정학 해소 안정 구간
• DXY 120.08 (5일 +1.20) — 달러 강세 잔존
• WTI $95 (FRED 6/8 cutoff) → 미·이란 종전으로 실제 브렌트 -5% 급락 (3개월 최저) / gold $4,339 (5일 +231 급등, 안전자산·인플레 헤지)
• USD/KRW — regime live 1,514.09 / yonhap 마감 1,515.20 / ECOS 6/9 1,546.5 (Bear 1,480 발동)

🇰🇷 한국 시장 (6/15 마감 carry)

• KOSPI 8,545.98 (+5.20%) / KOSDAQ 1,360.26 (+5.34%) — 6일 연속 사이드카, 상승 772종 (81.3%)·하락 145종·A-D 0.84·상한 1건
• 외인 6/15 일별 -621억 (cash 중립) / 기관 +5,387억 (견인) / 외인 5일 누계 -1.15조 / 기관 5일 -1.68조
• 섹터 강세 — 유통 +8.18% / 전기전자 +5.71% / 운수장비 +5.29% / 철강금속 +4.98% / 금융 +4.83%, 약세 단독 건설 -1.45%
• 거래대금 — 삼성전자 337,000 (+4.5%) / SK하이닉스 2,288,000 (+6.4%) / 삼성전기 1,999,000 (+16.6%) / 현대차 647,000 (+6.6%) / 삼성생명 423,000 (+9.7%) / 삼성물산 495,000 (+14.6%)
• 종합 — 한국 6/15 마감은 KOSPI +5.20% / KOSDAQ +5.34% 6일 연속 사이드카 멜트업, 상승 종목 81.3%·전 섹터 강세 (건설만 약세)의 광범위 risk-on.

동력은 미·이란 종전 합의 임박 (서명은 NY 시간 최종 확정) + 반도체 강세 (전기전자 +5.71%, 삼성전기 +16.6% 외인 +1.32조 5일 매수) + 종전 수혜 (유통·운송·조선). 다만 A-D 0.84·공탐 익스트림 그리드·6일 사이드카·KODEX 레버리지 +11.33% 강세 베팅은 Marks pendulum·버리 framework 후반 단계 cue가 동시 점등 — 외인 6/15 -621억 cash 미참여 (멜트업 주체는 기관 +5,387억·개인)는 랠리 지속성에 의문 부호.

외인 매도는 SK스퀘어 -1.22조·삼성전자 -1.14조 top2에 집중되나 SK하이닉스 +3,168억·삼성전기 +1.32조 매수로 종목 분화, selective rotation 양상. 6/17 FOMC 점도표·SEP가 멜트업 지속 vs 차익실현의 binary 분기점.

글로벌 → 한국 narrative — NY 반도체 가속 (SOXX 5일 +9.97%·NVDA +3.54%·회사채 250억 AI capex 확신)은 한국 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기 갭상승 압력으로 직결, 야간선물 +3%·NQ +3.91%가 이를 선반영한다.

미·이란 종전으로 WTI·브렌트 -5% 급락은 정유·에너지 약세 vs 항공(LCC +14.18%)·조선(+7.14%)·운송 수혜로 갈리며, 국고채 3년 3.744% (-7.8bp) 금리 급락은 성장주 DCF 할인율 완화로 우호적이다.

단 환율 1,514원은 종전에도 1,480 Bear 발동 잔존 — 정부 개입·국민연금 환헤지에도 외인 cash 복귀를 제약하는 변수로, 멜트업의 주체가 외인이 아닌 기관·개인이라는 점은 6일 연속 사이드카의 지속성을 약화시킨다. IB는 GS·UBS Baweja "이란은 시장이 통과한 테스트" 강세 vs BofA "too many red flags·take profits"·MS Wilson "S&P 추가 5~7% 하락 후 바닥" 신중이 3:3으로 갈려, 종전 호재의 priced-in 여부가 쟁점이다.

오늘 한국 개장은 NY·야간선물 강세를 반영한 +1~3% 갭상승 baseline이나, 공탐 익스트림·FOMC D-1·외인 미참여 3중 cue로 추격 매수는 보류하고 FOMC 통과 후 cash 단계적 축소가 정합인 국면이다.

🎯 이익모멘텀 unbroken + 단기 하락 watchlist (선제 매수 후보 — mean-reversion, 진입 권유 아님)

pb-market 매치 68종 중 1개월 낙폭 상위 10종 (B14 SUE/PEAD positive 이상 OR DART EPS YoY ≥ +25% AND 1주 -5% OR 1개월 -10%):

• 서울바이오시스 (92,190) — 1주 +6.35% / 1M -43.76% · DART EPS +160.3% — UV LED·마이크로 LED, 반도체 후공정 회복 연동
• 레이 (228,670) — 1주 +3.39% / 1M -42.89% · DART EPS +105.2% — 덴탈 CT·3D 스캐너, 수출 회복
• 인텔리안테크 (189,300) — 1주 -2.09% / 1M -39.21% · DART EPS +351.4% — 위성통신 안테나, LEO 위성 capex 수혜
• 대한전선 (1,440) — 1주 +7.25% / 1M -39.01% · DART EPS +63.9% — 전선, AI 데이터센터·전력 인프라 thesis
• 가온전선 (500) — 1주 -11.89% / 1M -36.84% · DART EPS +28.3% — 전선, 전력망 증설 (1주 약세 심화 — 단기 추가 하락 관찰)
• 일진전기 (103,590) — 1주 +18.60% / 1M -33.98% · DART EPS +121.7% — 중전기·변압기, 미국 전력망 수출
• 리가켐바이오 (141,080) — 1주 +13.99% / 1M -32.21% · DART EPS +121.2% — ADC 플랫폼, 기술수출 모멘텀
• 쎄트렉아이 (99,320) — 1주 -0.37% / 1M -32.12% · DART EPS +93.3% — 위성 영상, 방산·우주 thesis
• 비에이치 (90,460) — 1주 +2.49% / 1M -28.53% · DART EPS +187.6% — FPCB, 폴더블·아이폰 부품
• 자화전자 (33,240) — 1주 +7.76% / 1M -25.94% · DART EPS +189.1% — 카메라 액추에이터, MLCC·전장 부품 진입 전 catalyst 검증·position sizing은 정훈님 별도 판단.

전선 3종(대한전선·가온전선·일진전기)·위성 2종(인텔리안테크·쎄트렉아이) 동일 테마 cluster 집중.

🎯 View · Action · 트리거

🔥 오늘 view: 축소 보류·cash 유지 [국면: 강세 추세] — NY 강세 + 종전 MOU 서명 갭상승 baseline이나 멜트업 정점 + FOMC D-1 binary로 추격 보류

💵 cash 28% 유지 (직전 6/15 event-update 28% 대비 변동 없음, carry) — 국면 밴드 0~5% 크게 상회하나 멜트업 정점 + FOMC D-1 binary로 단계적 축소 보류.

추가 조건: 외인 -3조 시 cash +5%p / 환율 1,520원 돌파 시 cash +2%p 누적

🎬 행동 가이드

• 갭상승 (+1~+3%, NY·야간선물 반영 시): 추격 매수 보류 — cash 28% 유지, 반도체 갭상승은 보유분 일부 차익 검토, FOMC 통과까지 신규 진입 X
• 갭하락·되돌림 (-1~-2%, 차익실현 시): cash 28% 유지·관망 — 멜트업 되돌림은 과열 자연 해소, 패닉 매도 X (FOMC 결과 후 재진입 검토)
• 횡보 (±0.5%, FOMC 대기): cash 28% 동결 + 6/17 FOMC 점도표·SEP 결과 대기, 항공·조선·자동차 종전 수혜 모니터링 (추격 X)

🎯 Bull/Bear 트리거

🟢 Bull

• ① KOSPI 단일 +5% [✅ 발동] — 6/15 +5.20% (bullbear_watcher 동기)
• ② 외인 단일 +3조 [🔵 미발동, 측정 대기] — 6/15 -621억 cash 중립, 외인 복귀 미확인 (bullbear_watcher 동기) 🔴 Bear
• ③ USD/KRW 1,480 돌파 [✅ 발동] — 1,514.09 live (bullbear_watcher 동기)
• ④ WTI $100 돌파 [⚠️ 임박, 명목 prox 0.95이나 실제 후퇴] — FRED $95 (6/8 자료) 기준, 미·이란 종전으로 브렌트 -5% 급락 = 실제 방향 후퇴, prox 과대평가 (메타 참조)
• ⑤ US10Y 5.0% 돌파 [⚠️ 임박] — 현재 4.45% / 임계 5.0%-0.55%p 거리 = prox 0.89 (bullbear_watcher 동기)
• ⑥ VIX 30 돌파 [🔵 미발동] — 17.68 (bullbear_watcher 동기)
• ⑦ 외인 -3조 [🔵 미발동] — 6/15 -621억 (bullbear_watcher 동기)
• ⑧ KOSPI -5% [🔵 미발동] (bullbear_watcher 동기)

현 시점 발동 fact: KOSPI +5.2% Bull + 환율 1,514 Bear 양방향 동시 발동 — cash 28% defensive에 양방향 carry 반영. 6/15 외인 -621억 cash 중립으로 Bull 외인 +3조는 미발동 (멜트업 견인 주체는 기관·개인)

🕐 주중 카운트다운

• 6/17 FOMC 금리결정·점도표·SEP (D-1) / 7/16 한은 금통위 (D-30) / 7/29 FOMC (D-43)

📂 데이터 (직원 5명 종합)

🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 501

• US10Y 4.45% (5일 -0.02 / 1M -0.01 / 3M +0.24) — 횡보, 종전 채권 강세로 단기 안정
• US30Y 4.95% (5일 -0.02 / 1M -0.08) — 완만 하락
• T10Y2Y 0.39 (5일 +0.01 / 1M -0.09) — 완만 정상화 (flattening 일부 해소)
• VIX 17.68 (5일 -3.83 / 3M -9.61) — 지정학 해소 급락 안정
• DXY 120.08 (5일 +1.20 / 1M +1.98) — 달러 강세 잔존
• gold $4,339 (5일 +231, yahoo fallback) — 안전자산·인플레 헤지 급등
• WTI $95 (FRED 6/8 cutoff) → 실제 종전 -5% 급락 (메타 참조)
• 금리-주식 영향 — US10Y·US30Y 동반 소폭 하락 (5일 -0.02) + 종전 유가 급락 → DCF 할인율 완화 + 인플레 압력 둔화로 growth·반도체 우호. US10Y 4.45%는 4.2~4.5% caution 상단이나 5% risk-off 임계와 -0.55%p 거리, FOMC 점도표 상향 시 재상승 warning
• 금리 관련 인사 발언: [neutral] Barr (6/6) "Deregulating in a Financial Boom" / [neutral] Bowman (5/29) "Framework for Practical Monetary Policy" — FOMC D-1 blackout, 신규 금리 시그널 발언 없음
• 미국 폭확장 24건·중앙은행 16건 정상 회수 (fed_press·boj_press)

📰 매체·SNS — pb-news 500

• [미·이란 종전] 국제유가 3개월 최저, 브렌트 -5%↓ — 한국 에너지·정유 약세 vs 항공·해운 수혜
• [미·이란 종전] 호르무즈 한국 선박 24척 출구 — 해운·물류 비용 인하 기대
• 국고채 금리 일제 하락, 3년물 3.744% (-7.8bp) — 종전 합의 저금리 기조 강화
• 환율 1,515.20 마감 — 종전에도 경계심 미해소 (원화 약세 잔존)
• JTBC 등 중앙그룹 5개사 회생 신청·신용등급↓ — 미디어·건설 신용 리스크 (콘텐트리중앙 회생절차개시 DART HIGH 동조)
• 글로벌 IB 18건 — GS Kostin AI·금리 outlook 2026 강세 doubles down / UBS Baweja "이란은 시장이 통과한 주요 테스트" vs BofA Hartnett "too many red flags·take profits" / MS Wilson "S&P 추가 5~7% 하락 후 바닥"·경기민감 자금 이동 / JPM CPI 4%+ 에너지 인플레 완화 / BlackRock Fink "유가 $150 시 글로벌 침체"(현재 급락이라 반대 시나리오) — [IB 이견: GS·UBS·Citi 강세 vs BofA·MS 신중 3:3]. 한국 함의 — SOXX·MSCI Korea·SK하이닉스 강세 spillover vs 멜트업 차익실현 경고 양립

🧠 시황애널리스트 view + Naver 리서치 — pb-telegram 505

• (가) 7인 panel — 김경훈(탑다운, 3건): 미·이란 합의 정성 코멘트 ("완벽한 해탈 상태 금융시장" — 위험 무시 풍자, 종전 헤드라인 노이즈 경계 stance). 한지영·이경민·이그전·서상영·이재만/이경수 본 윈도우 발화 없음 (직전 cycle carry — 6/15 KB 마감코멘트·신한 해외주식 Weekly carry)
• (나) Naver 리서치 4 카테고리 (24h 21건):
  • [시황·KB증권] 6/12 장마감 — KOSPI 8,123 (+4.63%)·필리 +7.9%·삼성전자 +7.9% (Google TP)
  • [시황·신한투자증권] 국내 마감 "롤러코스피 점차 진정 기대" — 6일 연속 사이드카 3월 이란전 이후 타이
  • [시황·유진투자증권] 주간 — 주초 -8.3% 급락 → 8천선 반등, 주간 -0.5% (지정학 완화 변수)
  • [투자·키움증권] 06/15 Commodity Weekly — S&P GSCI -3.84%, 에너지 -6.68% (종전 호르무즈 재개방 기대)
  • [경제·iM증권] 김 빠진 FOMC — 점도표 상향 불가피하나 유가 급락 인플레 둔화로 매파 영향력 제한
  • [산업·신한투자증권] 건설 — 6/8~12 건설 +16.3% (KOSPI 대비 +16.0%p), 중동 재건 기대 (현대건설 +29%)
• (다) cross-check — 7인 view 표본 협소 (김경훈 단독 발화·종전 노이즈 경계) ↔ Naver 시황 6건 다수 "진정 기대·롤러코스피" 톤 = 강세 추격보다 변동성 진정 기대 우위, FOMC 대기 defensive carry 정합

📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 505

• 4h 315건 윈도우 / Tier1 32건 / 채널 18개 (직전 221 → 32 -70%, 야간 자연 감소 패턴 — 메타)
• [Tier1 원문 — 본 brief 결정성 최상위] "엔비디아, 250억 달러 회사채 발행 AI 부채 붐 합류 — 투자등급 회사채로 250억 달러 조달 (모집액 3배 초과 수요), AI 자금조달 역사상 최대급" — TVM (6/15 20:02) · 선정 근거: AI capex 확신·반도체 밸류체인 모멘텀 fact 결정성
• [Tier1 원문] "모건스탠리 마이클 윌슨 — 미·이란 합의가 주초 상승 견인, 시장은 곧 새 상승 동력 탐색 / 전쟁 기간 부진 경기민감 업종으로 자금 이동" — TVM (6/15 19:55) · 선정 근거: rotation call 결정성
• 미국 주식 인사이더 — 코스피 야간선물 +3% / 공탐지수 익스트림 그리드 (극도 탐욕) / 트럼프·이란 MOU 서명·호르무즈 부분 개방 발언

💹 시장 — pb-market 505 (6/15 마감 carry)

• KOSPI 8,545.98 (+5.20%) / KOSDAQ 1,360.26 (+5.34%) — A-D 0.84·상한 1건
• 외인 일별·기관 일별 (5일):
  • 6/9: 외인 -19,502억 / 기관 +22,972억 — 외인 매도·기관 흡수
  • 6/10: 외인 -20,340억 / 기관 -23,804억 — 동반 매도 (급락일)
  • 6/11: 외인 +5,837억 / 기관 -26,341억 — 외인 매수 전환·기관 매도 가속
  • 6/12: 외인 +23,162억 / 기관 +4,976억 — 외인 주간 최대 매수
  • 6/15: 외인 -621억 / 기관 +5,387억 — 외인 cash 중립·기관 견인
• 외인 5일 누계 -1.15조 / 기관 5일 -1.68조 — 외인 매수→매도 재전환 (멜트업 미참여)

🔥 테마 흐름 — pb-themes 505

• 항공/저가 항공사(LCC) +14.18% — 미·이란 종전 유가 급락·호르무즈 재개방 (티웨이홀딩스 +29.8%·제주항공 +18.7%)
• 자동차 대표주 +7.23% — 종전 위험 해소·경기민감 자금 이동 (한온시스템 +20.9%·현대차 +6.6%)
• 조선 +7.14% — 중동 재건·해운 수혜 (HD현대중공업 +9.8%·한화오션 +9.5%)
• 뉴로모픽 반도체 +6.63% — 반도체 슈퍼사이클 narrative 동조 (이유 fact 미발견, AI 반도체 모멘텀 연동)
• MLCC(적층세라믹콘덴서) +6.38% — 삼성전기 +16.6% 외인 5일 +1.32조 매수 견인
• 전선 +5.40% — AI 데이터센터·전력 인프라 (대한전선·일진전기, unbroken watchlist 동조)
• 약세 Bottom: 국내 상장 중국기업 +0.00% / 반도체 재료/부품 +0.01% / 통신장비 +0.05% (강세 광범위, 약세 보합권)

📈 종목·테마·수급

🔥 모멘텀 강한 테마 (종목 % 상세)

• 항공/저가 항공사(LCC) +14.18% — 티웨이홀딩스 +29.8% / 제주항공 +18.7% / 아시아나항공 +13.9% / 트리니티항공 +13.3%
• 자동차 대표주 +7.23% — 한온시스템 +20.9% / HL만도 +8.6% / 현대위아 +6.6% / 현대차 +6.6%
• 조선 +7.14% — HD현대중공업 +9.8% / 한화오션 +9.5% / HJ중공업 +7.9% / 삼성중공업 +6.5%
• 탈모 치료 +7.50% — TS트릴리온 +30.0% / JW신약 +29.9% / 현대약품 +29.8% (정책 기대 소형주 mania)

💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유 (6/15 마감)

• 삼성전자 337,000 (+4.5%) — 반도체 강세·외인 6/15 -6,188억 매도 잔존
• SK하이닉스 2,288,000 (+6.4%) — SOXX +9.97% 동조·외인 +4,190억 단독 매수
• SK스퀘어 1,413,000 (+4.0%) — 하이닉스 지주 동조, 외인 5일 -1.22조 매도 top1
• 삼성전기 1,999,000 (+16.6%) — MLCC·외인 5일 +1.32조 최대 매수 견인
• 현대차 647,000 (+6.6%) — 종전 경기민감 rotation
• LG에너지솔루션 420,500 (+5.1%) — 2차전지 ETF +5.26% 동조
• 삼성생명 423,000 (+9.7%) / 삼성물산 495,000 (+14.6%) — 금융·지주 강세
• HD현대중공업 714,000 (+9.8%) — 조선 중동 재건 수혜
• 교차 분석 — 돈·감정 일치 (거래대금 + 텔레그램 상위): SK하이닉스·삼성전기 / 거래대금만 (기관 수급): 삼성생명·삼성물산 / 텔레그램만 (rumor): 항공·탈모 소형주

📊 외인·기관 수급 추세 (5일)

• 외인 5일 누계 -1.15조 — 6/11~12 매수 (+2.90조) 후 6/15 -621억 재전환, cash 중립
• 기관 5일 누계 -1.68조 — 6/15 +5,387억 멜트업 견인 (전환)
• [외인 종목 5일] SK하이닉스 +3,168억·삼성전기 +1.32조 매수 vs SK스퀘어 -1.22조·삼성전자 -1.14조 매도 — selective rotation (반도체 내 종목 분화)
• top2 매도 (SK스퀘어 -1.22조 + 삼성전자 -1.14조) = -2.36조, 시장 외인 5일 -1.15조 초과 → forced crowding보다 종목 차별화 매도

📈 ETF 자금 흐름 (네이버 finance, 31섹터)

• 강세 — KODEX 레버리지 +11.33% (강세 베팅 가속) / 조선 +7.83% / SMR +7.22% / 네트워크인프라 +8.93% / AI광통신 +7.00% / 반도체 +3.75% / 2차전지 +5.26%
• 약세 — KODEX 인버스 -5.49% / 200선물인버스2X -11.90% (약세 베팅 청산) / AI반도체소부장 -0.92% / 방산우주 -1.32%
• 자금 이동 패턴 — 레버리지 +11.33% 강세 베팅 가속 + 인버스 -5~12% 청산 = 멜트업 강세 편중 신호 (mania 후반 cue), KODEX 200 +5.43% 기관·국내 매수 흡수, 미국 S&P500 ETF +1.23%·나스닥100 +1.55% NY 강세 carry

📋 주요 공시 — DART HIGH (200건 중 HIGH 27건)

• [HIGH] 두산에너빌리티 — 단일판매·공급계약체결 (수주 모멘텀)
• [HIGH] 세방전지 — 유상증자결정 (종속회사)
• [HIGH] 솔브레인홀딩스 — CB 발행결정 (반도체 소재)
• [HIGH] 콘텐트리중앙 — 회생절차개시신청 (JTBC 중앙그룹 유동성 위기, 신용 리스크)
• [HIGH] 애경산업 — 합병종료보고서 / 웅진 — 투자판단관련주요경영사항

🎲 시나리오 (오늘 09:00~15:30 KST + NY 야간 carry, D+0)

• Base 50% — KOSPI 8,500~8,700 (±2%), 기대 +1.5% (D+0) 핵심 가정: NY·야간선물 강세 갭상승 후 FOMC D-1 경계로 차익실현 혼조, 트리거 추가 미발동 ↔ 🎯 Bull/Bear 트리거 양방향 발동분 carry 반영 완료, 신규 미발동

• Bull 30% — KOSPI 8,800~9,000 (+3~5%), 기대 +4% (D+0) 핵심 가정: 종전 + SOXX 갭상승 + 외인 매수 전환, 야간선물 +3% 실현 ↔ 🎯 Bull ② 외인 +3조 추가 발동 OR 반도체 갭상승 가속

• Bear 20% — KOSPI 8,200~8,400 (-2~-4%), 기대 -3% (D+0) 핵심 가정: 멜트업 차익실현 + FOMC 점도표 경계 + 환율 재상승, 공탐 익스트림 되돌림 ↔ 🎯 Bear ⑤ US10Y 또는 환율 1,520 추가 발동

• 종합 기대 수익률 (확률 가중): +1.35% (D+0)

• 시나리오 MDD (Bear 발현 시): -4% (D+0 max)

• R/R = 기대 / |MDD| = 1.35 / 4 = 0.34 — 비대칭 큼 (Bear risk 우위, defensive 정합)

• 〈🔻 양극화 시나리오 (Base 우위, 양 끝 비중 동시)〉 — Base 50% + Bull 30% + Bear 20%

• → View·Action 정합 cross-check: R/R 0.34 Bear risk 우위 + 멜트업 정점 + FOMC D-1 binary → cash 28% defensive 유지 정합 ✅ (NY·야간선물 강세에도 추격 보류, 단계적 축소는 FOMC 통과 후가 정합)

🔧 메타

자체 점검: 1/5 정상 (pb-themes) — 4명 chronic ⚠️ (모두 known·코어 KIS·DART·regime 정상으로 임팩트 제한)

• pb-market: ⚠️ 데이터 결손 — alpha-pulse-news 0건 5회 연속 회귀 (degraded), DART direct 200건·KIS 정상으로 임팩트 제한
• pb-public-api: ⚠️ 데이터 지연 — FRED US2Y 미수신 / WTI 6/8 cutoff (미·이란 종전 -5% 급락 미반영 → Bear $100 prox 0.95 과대평가) / DXY·USD/KRW 6/5 cutoff / NDX·gold yahoo fallback
• pb-news: ⚠️ 1년+ 지연 + 결손 — 글로벌 매체 WSJ 2025-01 회귀 / X 매크로 9계정 제목 결손 지속
• pb-telegram: ⚠️ single-source 변동성 — Tier1 221 → 32건 -70% diff (6/11·6/13·6/14 야간 자연 감소 종결 전례, 805 deep-analysis 회귀 측정 — escalation 등재 보류) Bull/Bear watcher: 🔴 발동 1건 (환율 1,514 > 1,480) / 🟢 발동 1건 (KOSPI +5.2%) / ⚠️ 근접 2건 (WTI $95·US10Y 4.45%) / 🔵 정상 4건 (외인 ±3조·VIX 30·KOSPI -5%) 다음 검증: 900 cron (KIS 가격 sub-channel 재발 여부·외인 6/16 일별·alpha-pulse-news 회귀) / 805 deep-analysis (텔레그램 야간 종합·Tier1 count) / 500 cron (FRED WTI·DXY·환율 cutoff 회복)

장기 미해결 5건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md

escalation: Pending 5건 (② KIS sub-channel reload / ④ FRED single-source 변동성 / 고도화 패키지 E·F·G / ⑫ X 매크로 9계정 결손 / ⑬ alpha-pulse-news 0건) / Resolved 이관 2건 (⑩ 글로벌 IB GNews 통합 / ⑪ DART direct fallback) — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md

오늘의 한 줄 — NY 6/15 강세 마감 + 미·이란 종전 MOU 서명 + 야간선물 +3%로 한국 갭상승 baseline 강화, 그러나 공탐 익스트림·6일 사이드카·외인 cash 미참여·FOMC D-1 binary로 추격 보류, cash 28% defensive 유지.