키움증권 039490
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A투자적격
- 건전성86/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망부정적
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER6.0 (20%ile)
- 12MF PER (E)4.3
- 24MF PER (E)5.2
- PBR1.01
- PSR0.75
- 배당수익률4.30%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Piotroski-F4/9
- ROIC6.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)40
- ADX(추세강도)22
- 볼린저 위치24%
- 베타0.70
- 최대낙폭(1Y)-37%
- Sortino-2.28
- Sharpe-2.15
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -12%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-31 earnings 키움증권 — 2Q26 영업이익 컨센서스 48.7% 상회 · financials
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
78
Broker target revision 평균
-16.6%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-30 |
— | +20.2% beat | +33.2% beat | +257% / +93% |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
422,500원
최고 (Bull case)
570,000원
최저 (Bear case)
260,000원
Spread (max-min)
310,000원
(119%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 570,000원 | +34.9% | 2026-07-30 | BUY | — | 고연수 |
| 다올투자증권 | 560,000원 | +32.5% | 2026-07-31 | BUY | — | 김지원 |
| SK증권 | 500,000원 | +18.3% | 2026-07-31 | 매수 | — | 장영임 |
| NH투자증권 | 460,000원 | +8.9% | 2026-07-31 | Buy | — | 윤유동 |
| 신한투자증권 | 420,000원 | -0.6% | 2026-07-31 | 매수 | — | 임희연, 이지연 |
| 교보증권 | 405,000원 | -4.1% | 2026-07-31 | Buy | — | 김지영 |
| 삼성증권 | 400,000원 | -5.3% | 2026-07-30 | BUY | — | 정민기 |
| 상상인증권 | 385,000원 | -8.9% | 2026-08-06 | BUY | — | 김현수 |
| iM증권 | 380,000원 | -10.1% | 2026-07-31 | Buy | — | 설용진 |
| LS증권 | 370,000원 | -12.4% | 2026-07-31 | Buy | — | 전배승 |
| DB증권 | 360,000원 | -14.8% | 2026-07-31 | Buy | — | 나민욱 |
| KB증권 | 260,000원 | -38.5% | 2025-06-24 | — | — | 강승건 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-06 | 상상인증권 최신 | 385,000 | — | — | BUY | — | 거래를 넘어, 자산관리 플랫폼으로 |
| 2026-07-31 | 신한투자증권 최신 | 420,000 | 600,000 | -30.0% | 매수 | — | 올해 주주환원을 얼마나 할지 감도 안 옴 |
| 2026-07-31 | DB증권 최신 | 360,000 | 500,000 | -28.0% | Buy | — | 하반기 높아진 부담 |
| 2026-07-31 | iM증권 최신 | 380,000 | 480,000 | -20.8% | Buy | — | 양호한 실적과 저평가, 그렇지 못한 환경 |
| 2026-07-31 | SK증권 최신 | 500,000 | 500,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 기대 이상의 2분기. 관건은 하반기 |
| 2026-07-31 | LS증권 최신 | 370,000 | 520,000 | -28.9% | Buy | — | 우려를 충분히 반영한 주가 |
| 2026-07-31 | 교보증권 최신 | 405,000 | 600,000 | -32.5% | Buy | — | 2Q26 Review: 분기별 사상 최대 실적, Top picks 유지 |
| 2026-07-31 | NH투자증권 최신 | 460,000 | 560,000 | -17.9% | Buy | — | 눈높이를 낮춰도 배당수익률 7.2% |
| 2026-07-31 | 다올투자증권 최신 | 560,000 | 610,000 | -8.2% | BUY | — | 일단 우위 기반 서프라이즈 |
| 2026-07-30 | 하나증권 최신 | 570,000 | 570,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Re - 트레이딩과 해외주식 부문이 예상대비 선방 |
| 2026-07-30 | 삼성증권 최신 | 400,000 | 520,000 | -23.1% | BUY | — | 절대적 저평가, 하반기 이익 변동성 확대 가능성은 경계 |
| 2026-07-30 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | [AI 실적속보] 2026년 2분기 컨퍼런스콜 요약 |
| 2026-07-23 | SK증권 | 500,000 | — | — | — | — | 2분기 지배주주순이익 5,000억원대 전망 |
| 2026-07-14 | DB증권 | 500,000 | — | — | — | — | 2Q26E Preview - 기대치 부합 |
| 2026-07-13 | DB증권 | 500,000 | — | — | — | — | 2Q26E Preview - 기대치 부합 |
| 2026-07-09 | 다올투자증권 | 610,000 | — | +3.4% | — | — | 2026E 연결기준 영업이익 2.4조원(YoY+64.3%), 지배순이익 1.8조원(YoY+65.7%) 전망 |
| 2026-07-08 | NH투자증권 | 560,000 | — | — | — | — | 만족스러운 밸류업 계획 |
| 2026-07-06 | iM증권 | 480,000 | — | — | — | — | 2Q26 지배순이익 5,061억원(+63.4% YoY) 전망 |
| 2026-06-05 | 신한투자증권 | 600,000 | — | — | — | — | 역대급 영업환경에 2026F PER 5.7x에 불과 |
| 2026-05-08 | NH투자증권 | 700,000 | — | — | — | — | 발빠르게 신사업 대응 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
키움증권(039490) — 증권 이익체력 재평가 — 거래대금·외국인 유입이 만드는 실적 주도 금융(비테크 축) (시총 76980억·라지캡)
EPS YoY
+90.9%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 증시 조정 시 거래대금 축소로 이익이 가장 빠르게 되돌려지는 고베타 구조. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
키움증권(039490) — 증권업 실적 레버리지와 유동성 순환 (시총 70292억·라지캡)
EPS YoY
+90.9%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 시장 조정으로 거래대금이 감소하거나 신용 관련 충당 부담이 확대되면 이익 레버리지가 반대로 작동할 수 있다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
키움증권(039490) — 증권 이익 사이클 — 거래대금·운용손익 동반 확장 (시총 78816억·라지캡)
EPS YoY
+90.9%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 시장 조정 시 거래대금·운용손익이 동시에 꺾이는 고베타 구조 — 소스13이 대신증권 27g -39%를 시사하듯 이익 지속성이 짧을 수 있음. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
거래를 넘어, 자산관리 플랫폼으로
- 브로커리지를 넘어, 고객자산 전체를 수익화하는 구조
- 2분기 최대 실적, 주주환원 정책도 리레이팅을 뒷받침
🎯 385,000원📈 31.6%
올해 주주환원을 얼마나 할지 감도 안 옴
- 연말 DPS 22,000원 배당수익률 8.5% 전망
- 2Q26P 지배순이익 6,801억원(+119.6% YoY), 어닝 서프라이즈
- Valuation & Risk: 2026F ROE 23.5%, PBR 0.78x, PER 3.3x
🎯 420,000원📈 62.5%
하반기 높아진 부담
- 2Q26 Review - 기대치 상회
- 리테일 M/S 하락 추세
🎯 360,000원📈 39.3%
양호한 실적과 저평가, 그렇지 못한 환경
- 2Q26 지배순이익 6,801억원(+119.6% YoY) 기록
- 양호한 실적과 과도한 저평가 상태. 다만 대내외 환경으로 높아진 변동성
🎯 380,000원📈 47.0%
2Q26 Review: 기대 이상의 2분기. 관건은 하반기
- 2 분기 지배주주순이익은 컨센서스 33.1% 상회
- 운용손익이 당사 추정치 크게 상회. 주식시장 강세에 따른 수혜
- 브로커리지 수수료수익 뿐 아니라 IB 부문도 호조
🎯 500,000원📈 93.4%