📊 raki research
2026-05-04 21:59 KST

⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

📌 핵심 요약

  • 호르무즈 지정학 false alarm — 이란 파르스 통신 '美 호위함 호르무즈서 미사일 피격' 보도 → 美 당국자 즉각 부인.

위험 회피 catalyst 단기 해소, 잠재 리스크는 잔존

  • 4월 반도체 수출 +173.5% YoY — 텔레그램 신규 포착 정량, 메모리 양대축 단일 일간 폭발(+12.5% / +5.4%) 펀더멘털 사후 검증
  • 한화에어로스페이스 한국항공우주(KAI) 5.09% 지분 신규 취득 + 5,000억 추가 매입 예고 — '경영 참여 목적' 공시, 방산·항공우주 통합 가속 시그널
  • 비에이치 1Q26 영업이익 107억 — 컨센(69억) 큰 폭 상회·흑자전환, 2026E 영업이익 +117% YoY 전망 + 로봇 모멘텀 (DB증권 긍정)
  • 에이프릴바이오 [신규 음적] — 유한양행과 융합단백질·항암표적 공동연구 계약 조기 종료, 텔레그램 -45 단기 심리 악화
  • 텔레그램 센티먼트 +72 — 이브닝 +88 대비 16p 후퇴, 사상 최고치 강세 유지하나 차익·잠재 지정학으로 일부 누그러짐
  • 광통신 [관찰] — AI 데이터센터 수요 + CPO 본격화로 'HBM 사이클 유사 구조' narrative, 종일 +10.53% 마감 후에도 텔레그램 +60 유지
  • 외인 +3조 193억·기관 +1조 9,361억 — 마감 정량 사후 재확인, KOSPI 6,937pt 사상 최고치 지속
  • 5/5 어린이날 휴장 1일 갭 + 5/4(월) NY 정상 개장 흐름이 5/6 시초가 1차 결정 채널 — 변수 미변동

📊 시장 분석

  • KOSPI 6,936.99 (당일 +5.12%) — 사상 첫 6,900대 종가 (마감 정량 변동 없음)
  • KOSDAQ 1,049.66 (당일 +5.80%) — 사상급 강세
  • SPX 7,230.12 (5일 +56.21 / +0.78%) — 빅테크 어닝 회복
  • VIX 16.89 (5일 -1.82) — 위험회피 완화
  • US10Y 4.40% (5일 +0.09) — 장기금리 압력 잔존
  • WTI $99.89 (5일 +$6.25) — 호르무즈 false alarm으로 단기 추가 상방 압력 일부 해소
  • ECOS USD/KRW 1,480.6 (4/24, 10일 데이터 지연) — 매크로 1차 변수 측정 불능

이벤트 trigger 시점(21:59 KST, 한국 장마감 후) 주요 변동은 이브닝 brief(17:59) 이후 발생한 두 신규 신호.

첫째는 호르무즈 해협 지정학 false alarm — 이란 파르스 통신의 '美 함정 미사일 피격' 보도가 美 당국자 즉각 부인으로 반전, 텔레그램 인기 게시글 1·2·4·8위 모두 이 사건이 차지하며 일시적 위험 회피 압력 해소.

둘째는 4월 반도체 수출 +173.5% YoY 정량 신규 — SK하이닉스 +12.5%·삼성전자 +5.4% 단일 일간 폭발 + 외인 메모리 양대축 +29,616억 매수의 펀더멘털 catalyst가 사후 검증되며, 텔레그램 SK하이닉스 +88·삼성전자 +75·삼성전기 +55·광통신 +60의 양적 시그널이 evening brief 시점 대비 일부 후퇴(센티먼트 +88 → +72)에도 메모리·AI 인프라 narrative 자체는 일관 유지.

신규 종목 단위로는 한화에어로스페이스의 KAI 5% 지분 + 5,000억 추가 매입 예고(방산 통합 M&A 시그널), 비에이치 1Q26 OP 107억(컨센 +55% 상회·흑전·2026E +117% YoY)이 추가 catalyst로 등장.

부정 신호로는 에이프릴바이오의 유한양행 공동연구 조기 종료(텔레그램 -45). 매크로 측 환율·FRED 결손·alpha-pulse-disclosure 6회 연속 회귀의 측정 불능 변수는 그대로, 5/5 어린이날 휴장·5/4(월) NY 빅테크·반도체 흐름이 5/6 시초가 갭 결정 채널이라는 evening 가설 변동 없음.

🎯 View · Action · 트리거

  • 발화 사유 — 텔레그램 20:05 deep-analysis에서 ① 호르무즈 false alarm(인기 게시글 1·2·4·8위 차지·정량 임계 통과) + ② 4월 반도체 수출 +173.5% YoY 정량 신규 포착 + ③ 한화-KAI 지분·비에이치 흑전·에이프릴바이오 음적 신규 catalyst 3건 동시 포착, 이브닝(17:59) 이후 4시간 내 다중 종목·매크로 시그널 변동 누적

  • 전망: 유지 [국면: 강세 추세] — 마감 정량(KOSPI +5.12%·외인 +29,429억·기관 +19,189억) 변동 없음, 4월 반도체 수출 +173.5% 정량으로 메모리 catalyst 펀더멘털 사후 검증, 호르무즈 false alarm으로 단기 위험 회피 압력 일부 해소.

환율 10일 데이터 지연 + 5/5 휴장 갭 + 공매도 잔고 사상 최고 + WTI $100 근접 + 호르무즈 잠재 4중 변동 변수로 신규 진입 보류 일관

  • Action — cash 유지 / 5/5 어린이날 휴장 1일 갭 리스크 대비 신규 진입 최소화 / 5/4(월) NY 빅테크·반도체 흐름 점검 (필라델피아 반도체·SOX·SPX 빅테크 어닝 spillover) / 5/6 시초가 외인 추가 매수 누계 1조 돌파 + KOSPI 7,000 돌파 동시 확인 시 비중 확대 검토 / WTI $105 돌파 또는 USD/KRW 1,490 돌파 또는 호르무즈 실제 군사 충돌 시 cash 1% 추가

  • 전략 (event-update 의무):

    • 추격 자제 — SK하이닉스(시총 1,000조·당일 +12.5%·외인 +17,645억 단일 일간 폭발·텔레그램 +88), 삼성증권(+28.28% 상한가 근접), 일진홀딩스·파워넷·서전기전·한주에이알티·아진엑스텍·LS마린솔루션 상한가군 (전선·전력설비 일중 +30% 도달)
    • 분할 진입 (5/6 시초가 NY 흐름 확인 후) — 삼성전자(외인 +11,971억·실적 컨센 +42% 상회·4월 반도체 수출 +173.5% YoY 추가 catalyst vs 노조 가처분 5/20·씨티 TP 30만 하향 양면, 1차 분할), 엘앤에프(LFP catalyst·TP 18만→24만, -3~5% 조정 시 1차 진입)
    • 〈관찰: AI 인프라〉 KBI메탈·가온전선·일진전기·제룡전기·서전기전 — 전선·전력설비·광통신 폭발, 5/6 추격 매수 시 분할 한도 / 데이터센터 전력은 STX엔진·두산에너빌리티 동조
    • 〈관찰: 신규 catalyst〉 한국항공우주·한화에어로스페이스 — 한화 5,000억 추가 매입 예고로 방산 통합 M&A 시그널, 5/6 시초가 갭 가능성 / 비에이치 — 1Q26 OP 107억 흑전(컨센 +55% 상회)·2026E +117% YoY·로봇 모멘텀 추가, 분할 진입 후보 / 광통신 — AI 데이터센터·CPO 'HBM 사이클 유사 구조' narrative
    • 〈관찰: 음적 신규〉 에이프릴바이오 — 유한양행 공동연구 조기 종료, 파이프라인 불확실성 단기 진입 보류 / 현대오토에버 — 1Q26 SW 매출 둔화·영업이익 쇼크 잔존
    • 〈관찰: 양극화〉 건설 -3.99% — GS건설 6,800억 수주 호재에도 섹터 차익실현, 종목별 차별화 진행
    • 신규 진입 자제 — SOOP(컨센 하회 인계), 정유주(WTI $100 근접 + 울산항 원유 -41% + 호르무즈 잠재 양면), 삼성바이오로직스(파업 4일째 단기 공급 리스크)
    • 〈관찰 테마〉 AI 인프라(전선·전력설비·광통신·해저터널·스마트그리드), 메모리·HBM(SK하이닉스·삼성전자·삼성전기), 증권(삼성증권·유안타증권·한화투자증권), 자율주행(쏘카·크래프톤), LFP(엘앤에프), 방산(한화에어로스페이스·한국항공우주·LIG넥스원·현대로템)

  • 트리거 — 전망 변경 조건:

    • Bull → 비중 확대: ① 5/6 외인 추가 순매수 누계 +1조 [측정: pb-market KIS investor_trend_5d, 5/6 09:00 cron 검증] + ② US10Y 4.30% 이탈 [측정: pb-public-api FRED] 동시
    • Bear → 비중 축소: ① WTI $105 돌파 [측정: pb-public-api FRED] OR ② USD/KRW 1,490 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연)] OR ③ 삼성전자 노조 총파업 발동 헤드라인 [측정: pb-news] OR ④ 5/4(월) NY SPX -2% 이탈 [측정: pb-public-api FRED] OR ⑤ 호르무즈 실제 군사 충돌 헤드라인 [측정: pb-news / pb-telegram] OR ⑥ 5/6 외인 매도 전환 + KOSPI 6,800 이탈 동시 [측정: pb-market KIS] — 1개라도
    • ⚠️ 측정 불능 — ECOS USD/KRW 10일 최신화 안 됨, FRED USD/KRW도 동시 결손 / pb-news 글로벌 매체 1/24~1/27 데이터 지연 인계 누적

📂 데이터 (직원 5명 종합 — 50/50 균형, event-update)

[📡 텔레그램 SNS 컨센 — pb-telegram 2005 deep + 1,800 정량]

  • 정량 (1,800 cron) — 채널 73개 / 메시지 500건 / 1단계 243건 / 누적 views 16,105 / forwards 131
  • 심층 (2005 deep) — 채널 86개 / 메시지 500건 (최근 4시간) / 센티먼트 +72 (이브닝 +88 대비 16p 후퇴, 차익·잠재 지정학으로 일부 누그러짐)
  • 상위 키워드 — 코스피 사상 최고치(6) / 반도체·SK하이닉스(5) / 외국인 매수(4) / 이란·호르무즈(4) / 한화에어로·항공우주(3)
  • 양적 시그널 7건 (2005 deep) — SK하이닉스 +88 (4월 반도체 수출 +173.5% YoY·미국 빅테크 CAPEX 확대·시총 신고점) / 한국항공우주 +80 (한화에어로 5.09% 지분 + 5,000억 추가 매입 예고·경영 참여 목적) / 삼성전자 +75 (외인 '싹쓸이' 표현 복수 채널·반도체 외인 복귀) / 증권주 대형사 +70 (KOSPI 사상 최고 거래대금 폭증 + 미국 투자자 국장 유입 모멘텀) / 비에이치 +65 (1Q26 OP 107억 컨센 +55% 상회·흑전·2026E +117% YoY·로봇 모멘텀·DB증권 긍정) / 광통신 관련주 +60 (AI 데이터센터·고부가 광섬유 품귀·CPO HBM 사이클 유사 구조) / 삼성전기 +55 (DS투자증권 'MLCC 가격 인상 본 게임 전' 추가 상승 여력)
  • 음적 시그널 1건 — 에이프릴바이오 -45 (유한양행과 융합단백질·항암표적 공동연구 조기 합의 종료, 파이프라인 불확실성)
  • 활성 채널 Top 3 — News Feed 88건 / 증권사 애널 크롤러 77건 / 인텔리 살롱 27건(views 15,614·forwards 130 — 인기 게시글 압도적 집중)
  • [Tier1 원문] "기업명: 한국항공우주(시가총액: 17조 5,455억) A047810 보고서명: 주식등의대량보유상황보고서" — 인텔리 살롱 16:47 (views 15,100·forwards 122, 텔레그램 인기 게시글 1위)
  • [Tier1 원문] "美 당국자 '이란 미사일에 美 선박 피격 사실 없다'…파르스 보도 즉각 부인" — 인텔리 살롱 (views 3,332·forwards 128, 텔레그램 인기 게시글 2위, 호르무즈 false alarm 중심 시그널)

[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 1,800]

  • US10Y 4.40% (4/30, 5일 +0.09) — 장기금리 압력
  • US2Y 3.88% (4/30, 5일 +0.10) — 단기 더 큼
  • US30Y 4.98% (4/30, 5일 +0.07) — 장기 동조
  • US3MO 3.68% (4/30, 5일 -0.01) — 단기 안정
  • DFF 3.64% (4/30, 5일 +0.00) — 정책 유지
  • T10Y-T2Y 0.51 (5/1, 5일 -0.06) — 장·단기 spread 축소
  • VIX 16.89 (4/30, 5일 -1.82) — 위험회피 완화
  • DXY 118.73 (4/24, 10일 데이터 지연) — 1,800 cron에서 일부 회복
  • WTI $99.89 (4/27, 5일 +$6.25) — 이란 충격 잔존, 호르무즈 false alarm으로 추가 상방 일부 해소
  • 신용 spread (HY) 2.83 (4/30, 5일 -0.03) — 신용 안정
  • SPX·USD/KRW(FRED)·gold·IG spread — 1,800 cron에서도 미수신 (FRED 10/14, 3회 연속 회귀)
  • ECOS USD/KRW 1,480.6 (4/24, 10일 최신화 안 됨) — 매크로 1차 변수 측정 불능
  • 중앙은행 — FOMC 4/29 statement / Bowman 5/1 'AI in Financial System' / BOJ 4/30 4월 경제 전망(전체)·국채 매입 일정 4-6월

[📰 매체·SNS — pb-news 1,800]

  • 한국 매체 63건 — yonhap_economy 마감 직후 흐름:
    • 17:39·16:51 — 한화에어로, KAI 지분 5% 돌파 '경영 참여 목적'·5,000억 추가 매입 (텔레그램 인기 게시글 1위 동조)
    • 16:57·16:42 — 한은 부총재 '기준금리 인상 가능성' 발언, 국고채 3년물 3.615% 일제 상승
    • 16:44 — 외국인·기관 쌍끌이 '반도체 랠리'…'7천피'까지 63p (마감 정량 사후 검증)
    • 16:37 — 코스피 급등에 공포지수 들썩·공매도 잔고 사상 최고
    • 17:23·17:06 — 삼성바이오로직스 노사 빈손 면담, 파업 4일차 (단기 공급 리스크 잔존)
    • 17:01 — 완성차 5사 4월 판매 -3.3%·기아 내수 1위 (자동차 실적 부담)
    • 17:00 — 구윤철 부총리 ADB 'AI 혁신개발센터' 한국 설치 MOU
    • 17:34 — 청와대 '5·9 이후 주택가격 상승 완만, 공급 예고대로'
  • 글로벌 매체 125건 — 1/24~1/27 데이터 지연 인계 잔존(DeepSeek AI rout / WSJ Tech rout / Comex Gold·Silver 하락 / 안전자산 선호 / Long-end yields 상승) — feed 회귀 의심, 매크로 함의 제한
  • X 매크로 9건 — 본문 미수신(제목 갈음), RSSHub 회귀 — 라인·도네리·엘레리언·스탤워트·매크로알프·다코·소버룩·비안코·칸트로 9명 발언 측정 불능

[💹 시장 — pb-market 1,800]

  • KOSPI 6,936.99 (+5.12%) — 사상 첫 6,900대 종가 (마감 정량 변동 없음)
  • KOSDAQ 1,049.66 (+5.80%) — 사상급 강세
  • 외인·기관 매수 상위 — 한온시스템(+14.7%·외인 444), 삼성전자(외인 10,367·기관 4,082), SK하이닉스(외인 20,909·기관 5,976), 미래에셋증권(+8.5%), 한화투자증권(+9.1%), 유안타증권(+14.9%) — 메모리 양대축 + 증권 다중 동조
  • 외국인 5일 단일 폭발 전환 (4일 연속 순매도 -14,124억 → 5/4 단일 일간 +29,429억, 누계 +33,875억)
  • 기관 5일 연속 순매수 가속 (4/27 +9,202·4/28 +2,932·4/29 +2,129·4/30 +637·5/4 +19,189, 누계 +34,089억)
  • 변동률 Top — 일진홀딩스 +29.94% / 파워넷 +29.84% / 서전기전 +29.93% / 한주에이알티 +29.92% / 아진엑스텍 +29.97% / LS마린솔루션 +29.88% / 삼성증권 +28.28% (전선·전력설비·광통신 다종목 상한가)
  • 섹터 강세 — 증권 +10.06% / 전기전자 +7.70% / 금융 +4.71% / 금속 +4.01% / 유통 +3.12%
  • 섹터 약세 — 통신 +1.11% / 일반서비스 +0.20% / 제약 -0.21% / 음식료 -0.24% / 건설 -3.99% (마감 유일 -4% 약세 섹터)
  • SK하이닉스 외인 5일 누계 +17,071억 — 4일 변동성 후 5/4 단일 일간 +17,645억 폭발 (4월 반도체 수출 +173.5% YoY 펀더멘털 정량 사후 검증)
  • 삼성전자 외인 5일 누계 +18,042억 — 5/4 +11,971억 가속, 1Q26 OP +42% 컨센 상회 catalyst 동조
  • SK스퀘어 외인 5일 누계 -1,928억 — 5일 연속 외인 매도, 가격 +17.8% 강세에도 디커플링 잔존
  • LG에너지솔루션 외인 5일 누계 -449억 — 5/4 +73억 매수 전환 시도, 가격 +2.5% (이차전지 미온적)

[🔥 테마 흐름 — pb-themes 1,648]

  • 강세 Top 10 — 전선 +17.03% / 전력설비 +11.40% / 광통신 +10.53% / 해저터널 +8.75% / 증권 +6.87% / 반도체 대표주 +6.66% / 스마트그리드 +5.76% / 통신장비 +5.54% / HBM +5.42% / CXL +5.29%
  • 전선 [신규] — KBI메탈 +30.0%·LS마린솔루션 +29.9%·가온전선 +19.5%·일진전기 +17.6%
  • 전력설비 [신규] — KBI메탈 +30.0%·제룡전기 +30.0%·선도전기 +29.9%·서전기전 +29.9% (AI 데이터센터 인프라 narrative)
  • 광통신 [신규] — 서울바이오시스 +30.0%·머큐리 +19.5%·대한광통신 +16.8% (텔레그램 +60 동조 유지)
  • 해저터널 [신규] — LS마린솔루션 +29.9%·LS +12.4%·한국선재 +8.8% (전선·해저 케이블 spillover)
  • 약세 Bottom 5 — 아스콘·리츠·건설 대표주·면역항암제·제대혈 모두 +0.00% (직전 cron 변동 0, [관찰: 약세 전환] 라벨은 보류)

[🕐 시간대별 흐름 — event-update 직전 4시간 집중]

  • 16:35 — pb-market 마감 cron 정량 회복 (외인 +29,429억·기관 +19,189억 사후 검증)
  • 16:46~16:48 — pb-themes 3 ticks 연속 (전선·전력설비·광통신 신규 폭발 적시 포착)
  • 16:47 — 인텔리 살롱 한국항공우주 대량보유 공시 (텔레그램 인기 게시글 1위, views 15,100)
  • 16:57 — 한은 부총재 '기준금리 인상 가능성' 발언, 국고채 일제 상승
  • 17:39·16:51 — yonhap 한화에어로 KAI 지분 5% + 5,000억 추가 매입 보도
  • 17:59 — 팀장 evening brief 정시 cron
  • 18:00 — pb-market·pb-public-api·pb-news·pb-telegram 정량 4종 동시 cron (정량 변동 없음 확인)
  • 19:00~20:00 — 이란 파르스 통신 '美 호위함 호르무즈 미사일 피격' 보도 → 美 당국자 즉각 부인 (false alarm 해소, 텔레그램 인기 게시글 2·4·8위 차지)
  • 20:05 — pb-telegram deep-analysis 86채널 / 센티먼트 +72 (이브닝 +88 대비 후퇴) / 4월 반도체 수출 +173.5% YoY·비에이치 흑전·에이프릴바이오 음적 신규 catalyst 포착
  • 21:59 — 팀장 event-update brief 호출 응답 (현 시점)
  • NY 5/4(월) 사전 — 정상 개장 예정, 빅테크·반도체·SPX 흐름이 5/5 휴장 한국 자산의 5/6 시초가 갭 결정 채널

[교차 신호]

  • 한국항공우주·한화에어로스페이스 — 텔레그램 +80(인기 게시글 1위·views 15,100·forwards 122) + pb-news(yonhap 17:39·16:51 한화 KAI 5% + 5,000억 추가 매입 '경영 참여 목적' 2건) + pb-market(한화에어로 거래대금 #8·+3.4%) → 3개 source 동조 신규 강세, 방산 통합 M&A 시그널 정합
  • 호르무즈 false alarm — 텔레그램 [Tier1 원문] '美 당국자 이란 미사일 美 선박 피격 사실 없다…파르스 즉각 부인' (인기 게시글 2·4·8위) + pb-public-api(WTI $99.89 5일 +$6.25, 추가 상방 압력 일부 해소) + pb-news(글로벌 매체 1/24~1/27 데이터 지연으로 직접 confirm 결손) → 텔레그램 single-source 우세, pb-news cross-confirm 결손은 측정 불능 flag
  • 4월 반도체 수출 +173.5% YoY — 텔레그램 SK하이닉스 +88 발화 사유 + pb-market(SK하이닉스 외인 +17,645억 단일 일간 폭발·시총 1,000조·삼성전자 +11,971억) + pb-news(yonhap 16:44 외국인·기관 반도체 랠리) → 3개 source 동조, 메모리 양대축 펀더멘털 정량 catalyst 사후 검증
  • 비에이치 신규 catalyst — 텔레그램 +65(1Q26 OP 107억 컨센 +55% 상회·흑전·2026E +117% YoY·DB증권 긍정) → 단일 source 신규 catalyst, pb-market·pb-news cross-confirm 결손
  • 에이프릴바이오 음적 신규 — 텔레그램 -45(유한양행 융합단백질·항암표적 조기 종료) → 단일 source, 단기 심리 악화 / pb-market·pb-news cross-confirm 결손
  • 한은 부총재 매파 시그널 — pb-news(yonhap 16:57·16:42 국고채 3년물 3.615% 일제 상승) + pb-public-api(US2Y +0.10·T10Y-T2Y -0.06 동조 패턴 / 한은 단기금리 압력은 5/6 시초가 채권 동향 1차 점검) → 2개 source 동조, 단기 금리 민감주 변동성 누적

📈 종목·테마·수급

[🔄 테마 로테이션 — event-update 의무]

  • AI 데이터센터 인프라 [관찰] 〈evening 시점 테마 신규 폭발, event-update에서도 narrative 유지〉 — 전선 +17.03% (KBI메탈·LS마린솔루션 +30%, 가온전선 +19.5%, 일진전기 +17.6%), 전력설비 +11.40% (제룡전기·선도전기 +30%, 서전기전 +30%), 광통신 +10.53% (서울바이오시스 +30%, 머큐리 +19.5%) — 텔레그램 광통신 +60 동조, CPO 'HBM 사이클 유사 구조' narrative 신규 강조
  • 메모리·HBM 〈4월 반도체 수출 +173.5% YoY 정량 catalyst 사후 검증〉 — SK하이닉스 +12.5% (외인 +17,645억·텔레그램 +88), 반도체 대표주 +6.66%, HBM +5.42%, CXL +5.29%, 삼성전기 +10.3% (DS투자 'MLCC 본 게임 전')
  • 방산·항공우주 [관찰: 신규 catalyst] 〈한화-KAI 통합 M&A 시그널〉 — 한국항공우주 (한화에어로 5.09% + 5,000억 추가 매입 예고·텔레그램 +80·인기 게시글 1위), 한화에어로스페이스 +3.4% (거래대금 #8), LIG넥스원 +42(이브닝 인계), 현대로템 +72(이라크 K2전차 이브닝 인계)
  • 증권 〈마감 적중 + 거래대금 폭증 narrative 유지〉 — 삼성증권 +28.28%, 유안타증권 +14.9%, 한국금융지주 +9.2%, 한화투자증권 +9.1% (텔레그램 +70)
  • 자율주행·모빌리티 〈이브닝 인계 유지〉 — 쏘카(52주 신고가), 크래프톤
  • 데이터센터 전력 〈AI 인프라 spillover 일관〉 — 두산에너빌리티(거래대금 #7), STX엔진
  • LFP·이차전지 〈약상승, 미온적 일관〉 — LG에너지솔루션 +2.5% (외인 +73억 매수 전환), 엘앤에프
  • 음료·실적 〈종목별 차별화 일관〉 — 롯데칠성 1Q OP +91% catalyst vs 음식료 섹터 -0.24%
  • 건설·재건축 [관찰: 양극화] 〈마감 -3.99%, 양극화 일관〉 — GS건설 6,800억 수주 호재에도 섹터 차익실현
  • 정유 [관찰: 약세 잠재] 〈호르무즈 false alarm으로 단기 추가 상방 일부 해소〉 — WTI $99.89·울산항 원유 -41%, 가동률 vs 마진 양면
  • 스트리밍 [관찰: 약세 전환] 〈컨센 하회 인계 유지〉 — SOOP
  • 바이오·항암 [관찰: 신규 음적] 〈에이프릴바이오 -45 단기 심리 악화〉 — 에이프릴바이오 (유한양행 공동연구 조기 종료)
  • 로봇 [관찰: 신규 catalyst 후보] 〈비에이치 1Q26 흑전 + 로봇 모멘텀〉 — 비에이치 (DB증권 긍정·텔레그램 +65)

[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유] 1.

삼성전자 232,500원 (+5.4%) — 1Q26 영업이익 +42% 컨센 상회 + 4월 반도체 수출 +173.5% YoY 추가 catalyst + 외인 +11,971억 2. SK하이닉스 1,447,000원 (+12.5%) — 시총 1,000조 돌파 + 4월 반도체 수출 +173.5% YoY 펀더멘털 catalyst + 외인 +17,645억 3.

삼성전자우 169,600원 (+7.1%) — 우선주 동조 4. SK스퀘어 991,000원 (+17.8%) — SK 그룹 메모리 동조 (외인 -1,076억에도 가격 강세, 디커플링 잔존) 5. LG에너지솔루션 472,000원 (+2.5%) — 이차전지 회복 미온적 6.

현대차 539,000원 (+1.5%) — 자동차 수출 회복 흐름 (4월 완성차 5사 -3.3% 부담 cross) 7.

두산에너빌리티 127,200원 (+0.1%) — 데이터센터 전력 narrative 동조 8.

한화에어로스페이스 1,465,000원 (+3.4%) — 한화-KAI 5% + 5,000억 추가 매입 예고 (방산 통합 M&A) 9. HD현대중공업 680,000원 (-0.7%) — 거래대금 Top 10 중 유일 마이너스, 조선 사이클 차익 10.

삼성바이오로직스 1,485,000원 (+1.0%) — 파업 4일째 단기 공급 리스크 vs 가격 약상승

[📊 외인·기관 수급 추세 — 5일]

  • 5일 누계 — 외국인 +33,875억 / 기관 +34,089억 (양 주체 동시 +3.3조원대 쌍끌이)
  • 외국인 일간 — 4/27 +18,570 → 4/28 -7,189 → 4/29 -2,397 → 4/30 -4,538 → 5/4 +29,429 (4일 연속 순매도 후 단일 폭발 전환)
  • 기관 일간 — 4/27 +9,202 / 4/28 +2,932 / 4/29 +2,129 / 4/30 +637 / 5/4 +19,189 (5일 연속 순매수, 마지막 일간 가속)
  • SK하이닉스 외인 5일 누계 +17,071억 / 기관 +14,778억 — 5/4 단일 일간 외인 +17,645억 (역대급)
  • 삼성전자 외인 5일 누계 +18,042억 / 기관 +19,240억 — 5/4 외인 +11,971억·기관 +9,915억 가속
  • 삼성전자우 외인 5일 누계 -582억 / 기관 -980억 — 5/4 외인 +1,669억 매수 전환
  • SK스퀘어 외인 5일 누계 -1,928억 / 기관 +1,139억 — 5일 연속 외인 매도, 디커플링 잔존
  • LG에너지솔루션 외인 5일 누계 -449억 / 기관 +14억 — 5/4 외인 +73억 매수 전환 시도
  • 공매도 잔고 사상 최고 (yonhap 13:48 인계) — KIS 종목별 분포 미수신, 차입비용 상승·공급 부족 risk monitor

[📈 ETF 자금 흐름]

  • 데이터 미수신 — pb-market 정시 cron에 ETF flow 채널 별도 가용 X (이브닝·event-update 동일)

[📋 주요 공시 — HIGH 분리]

  • DART 분류된 HIGH·MEDIUM 0건 (alpha-pulse-disclosure 7회 연속 회귀, 분류 누락 가능성)
  • 텔레그램·pb-news 본문 cross로 [HIGH] 한국항공우주 [주식등의대량보유상황보고서·일반] - 한화에어로스페이스 5.09% 신규 취득 + 5,000억 추가 매입 예고 (alpha-pulse 분류 결손이나 single-source 본문으로 확인)
  • 5/4 인계분 — CJ ENM·스튜디오드래곤 [회사합병결정], 에프엔씨엔터 [전환사채권 발행결정], 제이스코홀딩스 [최대주주 변경 주식담보계약], 퓨쳐켐 [식약처 신약 허가] (정시 cron 신규 분류 0건 일관)

🎲 시나리오

  • Base 50% — KOSPI 6,850~7,050 (±2%), 기대 수익률 +0.8% — 핵심 가정: 외인 5/6 추가 순매수 +0.5조 이상 + 메모리·AI 인프라 컨센 유지 + 환율 1,490 미돌파 + WTI $105 미돌파 + 호르무즈 false alarm 유지 + NY 5/4 SPX 횡보 또는 약상승
  • Bull 30% — KOSPI 7,050~7,200 (+1.5~3.5%), 기대 수익률 +2.5% — 핵심 가정: 5/6 외인 매수 누계 1조 돌파 + 4월 반도체 수출 +173.5% YoY 정량 모멘텀 지속 + 자율주행·전선·증권 동반 강세 + US10Y 4.30% 이탈 + NY 5/4 빅테크·반도체 강세 + 한화-KAI 통합 M&A 추가 catalyst
  • Bear 20% — KOSPI 6,500~6,750 (-3~6%), 기대 수익률 -4.5% — 핵심 가정: 외인 5/6 매도 전환 OR WTI $105 돌파 OR USD/KRW 1,490 돌파 OR 삼성전자 노조 총파업 발동 OR 호르무즈 실제 군사 충돌 OR 공매도 추가 +1% 동시 KOSPI 6,800 이탈 OR NY 5/4 SPX -2% 이탈

종합 기대 수익률(확률 가중): +0.25%·+0.75%·-0.9% = +0.10% / 시나리오 MDD: -4.5% (Bear 발현 시) → 기대 수익률 +0.10% (양수, '유지' 전망 정합성 확인). 4월 반도체 수출 +173.5% YoY 펀더멘털 catalyst·호르무즈 false alarm·한화-KAI M&A 시그널의 신규 catalyst 3건 + 5/5 휴장 갭·환율 측정 불능·공매도 사상 최고·NY 5/4 변동성 4중 변수 양면으로 5/6 시초가 검증 전 신규 진입 보류 적정.

🔧 메타 (자체 점검 · escalation)

  • pb-market — ✅ 1,800 cron 정량 일관 (외인 5일 누계 +33,875억·당일 +29,429억 변동 없음) / ⚠️ alpha-pulse-news 0건 (3회 연속 회귀) / ⚠️ alpha-pulse-disclosure 0건 (7회 연속 회귀, 한국항공우주 [HIGH] 분류 누락 사후 검증)
  • pb-public-api — ⚠️ FRED 10/14 (1800 cron, 3회 연속 회귀) / SPX·USD/KRW(FRED)·gold·IG spread 미수신, single-source FRED 의존 누적 / DXY 1,800 cron 일부 회복
  • pb-news — ⚠️ 글로벌 매체 1/24~1/27 데이터 지연 인계 (DeepSeek AI rout) — feed 회귀 의심 /X 매크로 9명 본문 미수신 (제목 갈음)
  • pb-telegram — ✅ 정상 (1,800 정량 73채널 500건·1단계 243 / 2005 심층 86채널·센티먼트 +72 / 양적 시그널 7건 + 음적 1건 / 호르무즈 false alarm·4월 반도체 수출 +173.5% YoY·한화-KAI·비에이치·에이프릴바이오 신규 catalyst 5건 적시 포착)
  • pb-themes — ✅ 정상 (1,648 cron 264 테마, 전선·전력설비·광통신 신규 폭발 일관)

장기 미해결 4건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md