CJ 001040
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A우량 (notch 조정)
- 건전성76/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견부적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 24.4/100). 핵심 강점인 자본구조, 현금흐름, 사업안정성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 재무신뢰성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER32.6 (95%ile)
- 12MF PER (E)12.7
- 24MF PER (E)10.3
- PBR0.80
- PSR0.32
- 배당수익률2.59%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.35
- Piotroski-F1/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)41
- ADX(추세강도)25
- 볼린저 위치34%
- 베타0.36
- 최대낙폭(1Y)-46%
- Sortino-2.14
- Sharpe-2.63
- 꼬리위험high
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -11%
게이트 사유: Altman-Z 1.35 회색지대 · 부채비율 167%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-14 earnings CJ — 2Q26 순이익 -63% YoY, 영업익도 -14% · conglomerate
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+8.7%
Broker target revision 평균
-12.7%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+5.7%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+1.5%
순이익 / 매출
부채비율
182%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 2268 | +8.7% | 114,512 | +8.0% | 4,607 | -13.9% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 4321 | +42.0% | 450,188 | +3.1% | 25,277 | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 4294 | — | 114,285 | +5.4% | 6,657 | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4949 | — | 111,190 | +4.1% | 6,188 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 2086 | — | 106,004 | +1.6% | 5,350 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
211,600원
최고 (Bull case)
310,000원
최저 (Bear case)
166,000원
Spread (max-min)
144,000원
(87%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DS투자증권 | 310,000원 | +46.5% | 2026-08-18 | BUY | — | 김수현 |
| SK증권 | 230,000원 | +8.7% | 2026-05-19 | 매수 | — | 최관순 |
| 한국투자증권 | 215,000원 | +1.6% | 2026-08-18 | 매수 | — | 이나예 |
| iM증권 | 215,000원 | +1.6% | 2026-06-29 | Buy | — | 이상헌, 장호 |
| 한화투자증권 | 210,000원 | -0.8% | 2026-08-18 | Buy | 2Q26 매출 115,281억원 (+4%) · OP 5,318억원 (-14% YoY) | 이진협 |
| 대신증권 | 210,000원 | -0.8% | 2026-08-16 | Buy | — | 이경연, 이채리 |
| 하나증권 | 200,000원 | -5.5% | 2026-08-17 | BUY | — | 최정욱, 정소영 |
| 삼성증권 | 180,000원 | -14.9% | 2026-08-20 | BUY | — | 박세웅 |
| 흥국증권 | 180,000원 | -14.9% | 2026-08-18 | BUY | — | 박종렬 |
| 미래에셋증권 | 166,000원 | -21.6% | 2026-08-18 | 매수 | — | 류제현 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-20 | 삼성증권 최신 | 180,000 | 260,000 | -30.8% | BUY | — | 2Q Review: 올리브영 성장통 구간 |
| 2026-08-18 | 미래에셋증권 최신 | 166,000 | — | — | 매수 | — | 가치의 무게중심, 올리브영으로 한 걸음 더 |
| 2026-08-18 | 흥국증권 최신 | 180,000 | 210,000 | -14.3% | BUY | — | 하반기 실적 개선 가능할 것 |
| 2026-08-18 | 한국투자증권 최신 | 215,000 | — | — | 매수 | — | 2Q26 Review: 아쉬움이 남는 2분기 |
| 2026-08-18 | 한화투자증권 최신 | 210,000 | 280,000 | -25.0% | Buy | 2Q26 매출 115,281억원 (+4%) · OP 5,318억원 (-14% YoY) | 2Q26 Review : 고무적 성장과 아쉬운 수익성 |
| 2026-08-18 | DS투자증권 최신 | 310,000 | 310,000 | +0.0% | BUY | — | 웰니스와 신성장 투자 구간 통과 중 |
| 2026-08-17 | 하나증권 최신 | 200,000 | 240,000 | -16.7% | BUY | — | 그룹 계열사 전반의 수익성 개선 필요 |
| 2026-08-16 | 대신증권 최신 | 210,000 | 260,000 | -19.2% | Buy | — | 성장의 청구서 - 비용은 ’26년, 수확은 ’27년 |
| 2026-07-30 | 미래에셋증권 최신 | 156,000 | — | — | 매수 | — | 밸류업으로 이어질 올리브영의 성장성 |
| 2026-07-03 | 흥국증권 | 210,000 | — | — | — | — | 2q26 Preview: OP 0.7조원(+12.0% YoY), 양호한 실적 |
| 2026-06-29 | iM증권 최신 | 215,000 | 215,000 | +0.0% | Buy | — | 자사주 소각, 중복상장 규제, 합병 공정가액 도입 수혜 |
| 2026-05-19 | 흥국증권 | 230,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: OP 4,607억원(-13.2% YoY), 전망치 하회 |
| 2026-05-19 | SK증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | 매수 | — | 중복상장 규제로 주가 탄력성 확대 |
| 2026-05-19 | 한국투자증권 최신 | 236,000 | — | — | 매수 | — | 배고픈 공룡의 북미진출 |
| 2026-05-18 | 삼성증권 | 260,000 | — | — | — | — | 1Q 영업이익 4,607억원으로 컨센서스 하회. 이는 핵심 자회사 이익 부진에 기인 |
| 2026-05-18 | DS투자증권 | 310,000 | — | +6.9% | — | — | 올리브영 기업가치 변경으로 목표주가 31만원으로 상향 조정 |
| 2026-05-18 | 대신증권 | 260,000 | — | — | — | — | 코스피 상승에도 NAV 증가 크지 않아 목표주가 26만원 유지 |
| 2026-05-17 | 하나증권 | 240,000 | — | — | — | — | 대부분 자회사들이 양호한 매출에도 불구하고 영업이익 감소로 수익성 다소 악화 |
| 2026-04-02 | 대신증권 | 260,000 | — | +18.2% | — | — | 중복상장 규제 강화로 CJ올리브영의 존속법인 귀속 가치 상승 |
| 2026-03-25 | 한화투자증권 | 280,000 | — | +79.5% | — | — | 높은 비상장사 NAV 비중 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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2Q Review: 올리브영 성장통 구간
- 2Q Review - 계열사 부진으로 컨센서스 하회
- CJ올리브영, 외형 성장에도 불구하고 아쉬운 수익성
- 목표주가 180,000원으로 하향. 할인율 개선 위한 수익성 회복 필요한 시점
🎯 180,000원📈 46.6%
가치의 무게중심, 올리브영으로 한 걸음 더
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 166,000원으로 상향
- 2Q26 실적: 매출은 부합, 이익은 컨센서스 20% 하회
- 올리브영: 해외 확장과 생산성이 만드는 성장
🎯 166,000원📈 20.2%
하반기 실적 개선 가능할 것
- 2Q26 Review: OP 0.5조원(-14% YoY), 전망치 하회
- 2026년: 하반기 점진적 실적 개선 전망
- 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 하향
🎯 180,000원📈 30.3%
2Q26 Review: 아쉬움이 남는 2분기
- 매출 증가에도 아쉬운 수익성
- 올리브영의 분기매출은 재차 상승
- 투자의견 매수 유지, 목표주가는 215,000원으로 하향
🎯 215,000원📈 55.7%
2Q26 Review : 고무적 성장과 아쉬운 수익성
- 2Q26 Review: 2Q26 매출액 115,281억원(+4% YoY), 영업이익 5,318억원(-14% YoY)를 기록
- CJ올리브영 가치 하향
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 21만원 하향
🎯 210,000원📈 52.1%