한화 000880
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A+우량 (notch 조정)
- 건전성69/100
- 부도확률(PD)4.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A+ (점수 31.1/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER22.7 (71%ile)
- 12MF PER (E)10.8
- 24MF PER (E)7.9
- PBR0.67
- PSR0.31
- 배당수익률1.18%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.49
- Piotroski-F4/9
- ROIC1.9%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)39
- ADX(추세강도)12
- 볼린저 위치24%
- 베타0.58
- 최대낙폭(1Y)-41%
- Sortino-2.07
- Sharpe-2.41
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 0.49 부실권 · 부채비율 480%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-08 governance 한화 — 분할 후 밸류에이션 변화 이슈 · holding_company
🔍 발굴 이력
- 2026-07-05 00:01:59.432994 marker_critical
- 2026-05-27 22:02:09.910256 marker_criticalD+30 -34.1%
- 2026-05-19 07:14:24.605491 marker_new_chainD+30 -6.1%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
91
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
—
Broker target revision 평균
+2.0%
(5개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-48일
2Q26 · 2026-08-28 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+8.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+3.6%
순이익 / 매출
부채비율
480%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 1619 | — | 214,514 | +28.9% | 12,667 | +18.1% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 4122 | — | 747,854 | +34.4% | 41,469 | +71.6% | 2026-03-31 |
| 3Q25 | 4024 | — | 177,866 | +45.6% | 13,442 | +155.8% | 2025-11-28 |
| 2Q25 | 859 | — | 192,422 | +48.1% | 13,348 | +152.5% | 2025-08-28 |
| 1Q25 | — | — | 166,426 | +33.8% | 10,726 | +354.9% | 2025-05-30 |
💎 증권사 전망치 (broker 5곳 종합)
평균 목표주가
167,600원
최고 (Bull case)
180,000원
최저 (Bear case)
160,000원
Spread (max-min)
20,000원
(12%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNK투자증권 | 180,000원 | +7.4% | 2026-07-08 | 매수 | — | 김장원 |
| SK증권 | 170,000원 | +1.4% | 2026-05-19 | 매수 | — | 최관순 |
| 한국투자증권 | 165,000원 | -1.6% | 2026-05-19 | 매수 | — | 이나예 |
| 대신증권 | 163,000원 | -2.7% | 2026-07-09 | Buy | — | 이경연, 이채리 |
| 흥국증권 | 160,000원 | -4.5% | 2026-07-07 | BUY | — | 박종렬 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-09 | 대신증권 최신 | 163,000 | 163,000 | +0.0% | Buy | — | 떼어내도 흔들리지 않는 존속 가치 |
| 2026-07-08 | BNK투자증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | 매수 | — | 밸류에이션을 통해 바라보는 분할 이슈 |
| 2026-07-07 | 흥국증권 최신 | 160,000 | 185,000 | -13.5% | BUY | — | 최근 하락을 매수 기회로 활용 |
| 2026-05-20 | 흥국증권 | 185,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: OP 1.3조원(+21.7% YoY), 전망치 상회 |
| 2026-05-19 | SK증권 최신 | 170,000 | 140,000 | +21.4% | 매수 | — | 불확실성 해소 앞두고 할인율 축소 기대 |
| 2026-05-19 | 한국투자증권 최신 | 165,000 | — | — | 매수 | — | 신재생이 해결할 때 |
| 2026-05-07 | BNK투자증권 | 180,000 | — | — | — | — | 1분기 지주 본연의 역할로 별도 수익 개선 |
| 2026-05-06 | 대신증권 | 163,000 | — | — | — | — | ’26년 1분기 별도 기준 영업이익 1,895억 원으로 수익성 개선 |
| 2026-04-14 | 대신증권 | 163,000 | — | +25.4% | — | — | 한화에어로스페이스 시가총액 약 10조 원 증가 반영, TP 25.4% 상향 |
| 2026-04-09 | SK증권 | — | — | — | — | — | 한화솔루션 유상증자 120% 참여 결정 |
| 2026-04-02 | 대신증권 | 130,000 | — | +13.0% | — | — | 한화에에로스페이스 주가 상승에 따른 NAV 증가 |
| 2026-03-16 | 흥국증권 | 185,000 | — | +5.7% | — | — | 2026년: EBIT 5.5조원(+33.1% YoY), 호실적 지속 |
| 2026-02-11 | SK증권 | 140,000 | — | — | — | — | 4Q25: 자체사업 부진 |
| 2026-01-15 | BNK투자증권 | 180,000 | — | +50.0% | — | — | 명분과 실리를 챙기는 지배구조 변화 |
| 2026-01-15 | 흥국증권 | 175,000 | — | +52.2% | — | — | 인적분할을 통한 사업 포트폴리오 최적화 |
| 2026-01-15 | SK증권 | — | — | — | — | — | 인적분할 결정 |
| 2025-12-10 | 흥국증권 | 115,000 | — | — | — | — | 4Q Preview: EBIT 1.5조원(+30.6% YoY), 호실적 지속 |
| 2025-11-27 | BNK투자증권 | 120,000 | — | — | — | — | 견고한 자체사업 실적 |
| 2025-10-31 | SK증권 | 125,000 | — | +8.7% | — | — | 4 분기부터 자체사업 개선 확인 가능 |
| 2025-10-27 | 대신증권 | 115,000 | — | +79.7% | — | — | 25년 3분기 비금융은(솔루션 제외) 실적 개선, 금융은 다소 부진할 전망 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한화오션 캐나다 60조원 잠수함 우선협상 가능성
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 캐나다 CPSP가 독일 분할 발주로 확정되거나 한화오션 특수선 수주잔고 증가가 지연되면 thesis 반전
한화오션, 캐나다 잠수함 최대 60조원 수주 막판 총공세 — 6월 우선협상자 선정
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+15.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 6월 우선협상자가 독일 TKMS로 결정되거나 캐나다 정부 사업 지연·축소 발표 시 단기 thesis 약화 (단 K-방산 paradigm 본체는 유지)
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
떼어내도 흔들리지 않는 존속 가치
- 자체사업 가치 상승과 지배구조 개편에 따른 할인율 축소 기대반영
- ’26년 2분기 비금융?금융 부문 동반 실적 개선세 지속 전망
- 인적분할로 인한 신설 이전에도 ㈜한화 기업가치 변화 영향 제한적
🎯 163,000원📈 74.5%
밸류에이션을 통해 바라보는 분할 이슈
- 분할 후 밸류에이션 변화
- 신설법인도 초기 수급 불확실성을 거치면 괜찮을 가치
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 180,000원 유지
🎯 180,000원📈 76.8%
최근 하락을 매수 기회로 활용
- 2Q26 Preview: OP 1.4조원(+7.4% YoY), 양호한 실적
- 2026년: 연간 수익 예상 소폭 하향, 견조한 성장은 지속
🎯 160,000원📈 44.8%
불확실성 해소 앞두고 할인율 축소 기대
- 주요 자회사 실적개선 효과
- 속도감 있는 지배구조 개편
🎯 170,000원📈 34.7%
신재생이 해결할 때
- Heavy한 포트, Light한 주가
- 건설, 공사 재개를 기다리며
- 솔루션이 key
🎯 165,000원📈 30.7%