유한양행 000100
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB+투자적격 하한+
- 건전성81/100
- 부도확률(PD)15.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB+ (점수 19.3/100). 핵심 강점인 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER31.5 (82%ile)
- 12MF PER (E)40.1
- 24MF PER (E)26.9
- PBR2.64
- PSR12.75
- 배당수익률0.71%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.77
- Piotroski-F4/9
- ROIC0.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)63
- ADX(추세강도)30
- 볼린저 위치80%
- 베타0.31
- 최대낙폭(1Y)-46%
- Sortino-1.00
- Sharpe-1.02
- 꼬리위험medium-loss
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +10%
게이트 사유: Altman-Z 2.77 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 임상개발·규제 비만 신약 기술수출의 검증 국면 — 국내 연구 플랫폼에서 글로벌 개발·생산 생태계로
- 2026-07-31 개발·임상 바이오시밀러, 생산 중심에서 직접판매 수직계열화로 이익 풀 이동
- 2026-07-31 직판·유통 바이오시밀러의 수직계열화 — 제조 마진에서 직접판매 이익풀로 이동
🔍 발굴 이력
- 2026-05-22 22:02:32.265029 marker_watchD+30 -13.8%
- 2026-05-20 07:13:33.068050 marker_criticalD+30 -7.7%
- 2026-05-20 06:12:43.963716 marker_criticalD+30 -7.7%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
80
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+54.0%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-11.2%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+12.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+10.6%
순이익 / 매출
부채비율
35%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-30 |
+1.8% beat | +14.8% beat | +10.3% beat | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 950 | +54.0% | 6,395 | +10.4% | 669 | +34.1% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 372 | +190.6% | 5,268 | +7.2% | 88 | +37.3% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 2606 | +173.4% | 21,866 | +5.8% | 1,044 | +90.2% | 2026-03-12 |
| 3Q25 | 348 | -31.6% | 5,700 | -4.8% | 220 | -53.7% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 617 | +40.9% | 5,790 | +9.6% | 499 | +168.9% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 128 | -28.5% | 4,916 | +10.6% | 64 | +1012.3% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 14곳 종합)
평균 목표주가
123,214원
최고 (Bull case)
145,000원
최저 (Bear case)
110,000원
Spread (max-min)
35,000원
(32%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미래에셋증권 | 145,000원 | +17.7% | 2026-07-31 | 매수 | — | 김승민 |
| iM증권 | 140,000원 | +13.6% | 2026-08-19 | Buy | — | 정재원 |
| 교보증권 | 130,000원 | +5.5% | 2026-08-04 | Buy | — | 정희령 |
| 상상인증권 | 130,000원 | +5.5% | 2026-07-21 | BUY | — | 이달미 |
| SK증권 | 125,000원 | +1.4% | 2026-08-03 | 매수 | — | 이선경 |
| KB증권 | 125,000원 | +1.4% | 2026-07-31 | BUY | — | 신지훈 |
| DB증권 | 120,000원 | -2.6% | 2026-07-31 | Buy | — | 이명선 |
| 메리츠증권 | 120,000원 | -2.6% | 2026-07-31 | Buy | — | 김준영, 김현비 |
| 신영증권 | 120,000원 | -2.6% | 2026-07-31 | 매수 | — | 정유경 |
| 신한투자증권 | 120,000원 | -2.6% | 2026-07-31 | 매수 | — | 이호철, 임재현 |
| 다올투자증권 | 120,000원 | -2.6% | 2026-07-31 | BUY | OPM 10.5% | 이지수 |
| 흥국증권 | 110,000원 | -10.7% | 2026-08-06 | BUY | — | 이지원 |
| 삼성증권 | 110,000원 | -10.7% | 2026-07-31 | BUY | — | 서근희, 신수한 |
| NH투자증권 | 110,000원 | -10.7% | 2026-07-31 | Buy | — | 한승연, 박혜성 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-19 | iM증권 최신 | 140,000 | 150,000 | -6.7% | Buy | — | 성장의 뿌리는 단단해지고 있다 |
| 2026-08-06 | 흥국증권 최신 | 110,000 | 130,000 | -15.4% | BUY | — | 아직 기대해볼만 한 이익 성장 모멘텀 |
| 2026-08-04 | 교보증권 최신 | 130,000 | 130,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review; 레이저티닙 유럽 진출 시작 |
| 2026-08-03 | SK증권 최신 | 125,000 | 160,000 | -21.9% | 매수 | — | 2Q26 Re: 유럽 마일스톤 인식, 컨센 상회 |
| 2026-07-31 | DB증권 최신 | 120,000 | 150,000 | -20.0% | Buy | — | 레이저티닙 글로벌은 이제 시작 |
| 2026-07-31 | 메리츠증권 최신 | 120,000 | 140,000 | -14.3% | Buy | — | 유럽 마일스톤을 통해 컨센서스 상회 |
| 2026-07-31 | 미래에셋증권 최신 | 145,000 | 155,000 | -6.5% | 매수 | — | 라즈클루즈 침투 가속화와 기술수출 기대 |
| 2026-07-31 | 신영증권 최신 | 120,000 | 140,000 | -14.3% | 매수 | — | 체질 개선이 필요합니다 |
| 2026-07-31 | 삼성증권 최신 | 110,000 | 120,000 | -8.3% | BUY | — | Lazcluze가 그리는 성장 시나리오 |
| 2026-07-31 | 신한투자증권 최신 | 120,000 | 120,000 | +0.0% | 매수 | — | 유럽 진출로 브랜드 뉴 데이 |
| 2026-07-31 | 다올투자증권 최신 | 120,000 | 150,000 | -20.0% | BUY | OPM 10.5% | 든든한 기술료, 순항하는 R&D |
| 2026-07-31 | KB증권 최신 | 125,000 | 125,000 | +0.0% | BUY | — | J커브를 확인할 시간 |
| 2026-07-31 | NH투자증권 최신 | 110,000 | 110,000 | +0.0% | Buy | — | 차세대 레이저티닙을 향한 8년 간의 여정 |
| 2026-07-21 | 상상인증권 최신 | 130,000 | 160,000 | -18.8% | BUY | — | 렉라자 유럽 출시 마일스톤으로 영업이익 컨센서스 상회 전망 |
| 2026-07-06 | NH투자증권 | 110,000 | — | — | — | — | Lazcluze 성과가 보여야 프리미엄 유지 가능 |
| 2026-05-27 | KB증권 | 125,000 | — | — | — | — | 투자의견 Buy, 목표주가 125,000원으로 커버리지 개시 |
| 2026-05-07 | 교보증권 | 130,000 | — | — | — | — | 유럽 마일스톤 이연 |
| 2026-05-06 | 흥국증권 | 130,000 | — | — | — | — | 1Q26 실적: 유럽 마일스톤 부재로 컨센서스 하회 |
| 2026-05-06 | 신한투자증권 | 120,000 | — | — | — | — | 단기 모멘텀 부재로 주가 조정 이어지는 중 |
| 2026-05-04 | DB증권 | 150,000 | — | — | — | — | 1Q 유럽 레이저티닙 마일스톤 부재로 시장기대치 하회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
유한양행, 길리어드 사이언스 API 공급계약 2,102억원 체결 — 신약사→글로벌 CDMO 체질 전환 가시화
EPS YoY
+173.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 길리어드 API 계약이 단발성 one-off 공급에 그치고 2028년 이후 renewal 불확실 시 CDMO thesis 약화. 레이저티닙 royalty 기대 underdelivery·broker revision 음전환 시 cut 재검토 필요.
K-바이오 ASCO·기술수출 65억불·정책 훈풍 반등 시그널 — 단 종목 specific 부재
Backlog
low
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
성장의 뿌리는 단단해지고 있다
- 큰 이슈없이 성장세를 유지한 2분기
- 리브리반트의 영구 J코드 확보가 가져올 기대효과
- 추세는 긍정적이나 조금은 더 기다려야할 듯
🎯 140,000원📈 75.9%
아직 기대해볼만 한 이익 성장 모멘텀
- 2Q26 Review: 유럽 마일스톤 인식, 컨센서스 상회
- 레이저티닙이 가져올 본격 이익 성장 국면
🎯 110,000원📈 46.5%
2Q26 Review; 레이저티닙 유럽 진출 시작
- 레이저티닙 유럽 진출 시작
- 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 130,000원 유지
🎯 130,000원📈 76.6%
2Q26 Re: 유럽 마일스톤 인식, 컨센 상회
- 2Q26 Re: 유럽 마일스톤 인식으로 컨센 상회
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 12만 5천원 하향
🎯 125,000원📈 70.1%
레이저티닙 글로벌은 이제 시작
- 2Q 본업 성장과 기술료 수령으로 호실적
- 아미반타맙 병용요법의 글로벌 출시로 레이저티닙 본격 성장은 이제부터
🎯 120,000원📈 62.2%