산업·종목 brief — closing_industry (2026-05-13 11:26 KST)

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📰 매크로 brief 참조: pb-macro morning/closing/evening — 시황·환율·금리·자산배분 view 📍 본 brief: 산업·종목 정량 framework (매크로 보완)

1. 종목·테마 정량 Top

[A1] 테마 추세 Top 5:

• 건설 대표주 — neutral / z=+1.41 / lifecycle=정점 / latest=+6.30% / 연속 9
• 우크라이나 재건 — neutral / z=+0.32 / lifecycle=확산 / latest=+4.26% / 연속 5
• 건설기계 — neutral / z=+0.06 / lifecycle=확산 / latest=+5.38% / 연속 10
• 서울고속버스터미널 재개발 수혜 — neutral / z=N/A / lifecycle=데이터부족(seed?) / latest=+18.61% / 연속 2
• 부동산 보유 자산주 — neutral / z=N/A / lifecycle=데이터부족(seed?) / latest=+5.23% / 연속 2

[A3] 종목 issue score Top 5 (positive):

• 펄어비스 (strong_positive, +30.4) — news=2 [fundamental] / tg=+88
• SK하이닉스 (strong_positive, +24.0) — news=0 [—] / tg=+80
• HD현대중공업(조선 섹터) (strong_positive, +18.6) — news=0 [—] / tg=+62
• 지투지바이오 (strong_positive, +16.5) — news=0 [—] / tg=+55
• 롯데쇼핑 (strong_positive, +15.4) — news=2 [fundamental] / tg=+38 [A3] negative:
• 삼성전자 (-3.4) — tg=-18

2. 글로벌 → 한국 후방 cascade

• [B5] Fed Net Liquidity ⚪: $5.83T · 1W +1.97% / 8W +0.39% · regime=neutral
• [B13] Hyperscaler CapEx FY26: 합산 $340-355B (+50% YoY) — 6-9M 후행 한국 후방 cascade

3. 산업 thesis (Capital Cycle + Policy)

[B1] Marathon Capital Cycle (cycle_stage 우선순위):

• HBM·AI 메모리 [accelerating] → SK하이닉스·삼성전자
• K-방산 [undersupply→accelerating] → 한화에어로·LIG넥스원·KAI·현대로템
• K-조선 슈퍼사이클 [accelerating] → HD현대중공업·삼성중공업·한화오션·HD한국조선해양
• 밸류업·지주사 [undersupply→accelerating] → LG·SK·삼성물산·CJ·롯데지주
• 태양광 (한·미) [accelerating] → 한화솔루션
• 전력반도체 (SiC·GaN) [undersupply→accelerating] → 코스텍시스·LX세미콘·DB하이텍·KEC
• 전력 사이클 (변압기) [undersupply] → 효성중공업·HD현대일렉·LS ELECTRIC·일진전기
• 원전 르네상스 (SMR 포함) [undersupply] → 두산에너빌리티·한전기술·두산밥캣
• 우주산업 (SpaceX 상장 모멘텀) [undersupply] → 한화에어로·켄코아에어로·인텔리안테크·쎄트렉아이

[B2] Policy Buildup critical:

• 🔴 NATO 5% GDP 압박 (2025~2035 단계 인상 (현 2.4% → 2035 3.5%)) → 한화에어로·LIG넥스원·KAI·현대로템·LIG시스템
• 🔴 체코 원전 본계약 (2026 본계약 확정 (의향서 후속)) → 두산에너빌리티 (수주 24조원)
• 🔴 폴란드 K-2·K-9 2차 (2026 본계약 (1차 잔여)) → 한화에어로·현대로템
• 🔴 K-밸류업 (상법 개정·자사주 의무소각) (2026~2027 시행 단계) → LG·SK·삼성물산·CJ·롯데지주·HMM
• 🔴 AI 데이터센터·전력 인프라 (2026~ ongoing (AI capex 가속)) → 효성중공업·HD현대일렉·LS ELECTRIC·일진전기
• 🔴 한국 조선 LNG선 발주 (2026~ ongoing (Qatar·ADNOC·해운사)) → HD현대중공업·삼성중공업·한화오션

4. 종목 thesis + Catalyst

[B3] strong moat (18):

• SK하이닉스 (000660) — Process Power + Switching Costs
• 한화에어로스페이스 (012450) — Process Power + Cornered Resource
• LIG넥스원 (079550) — Process Power + Switching Costs
• 한국항공우주(KAI) (047810) — Process Power + Cornered Resource
• 효성중공업 (298040) — Cornered Resource + Switching Costs
• HD현대일렉트릭 (267260) — Cornered Resource + Switching Costs
• HD현대중공업 (329180) — Process Power + Scale Economy
• 삼성중공업 (010140) — Process Power + Scale Economy

[B10] Backlog 5y 가시성 (≥4x) (4):

• 한화에어로스페이스: 32.4조 / 매출 8.1조 = 4.0x / YoY +35%
• LIG넥스원: 14.5조 / 매출 2.8조 = 5.2x / YoY +28%
• KAI: 24.7조 / 매출 5.2조 = 4.7x / YoY +18%
• 현대로템: 21.0조 / 매출 4.8조 = 4.4x / YoY +22%

[B4] Picks & Shovels Tier 1 (16):

• SK하이닉스 · 삼성전자 · 효성중공업 · HD현대일렉트릭 · 두산에너빌리티 · 한화에어로스페이스 · 코스텍시스 · LX세미콘 · 한화에어로 · LIG넥스원 · KAI · HD현대중공업

[B14] SUE/PEAD strong/positive (60d drift):

• 펄어비스 1Q26 beat +49% / SUE +2.5σ est.
• 엔씨소프트 1Q26 beat + / SUE +
• HD현대중공업 4Q25 beat +46% / SUE +2.0σ est.
• 한화에어로 4Q25 beat +13% / SUE +1.5σ
• 두산에너빌리티 4Q25 beat +26% / SUE +1.5σ

5. 종목 검증 게이트

[B8] universe 15 종목 (no_data 15)

• universe empty 또는 KIS no_data — holdings.md·watchlist.md 등재 prerequisite

6. Stage + 수급

[B7] 지수 Stage:

• KOSPI: Stage 2 / 30W slope +10.21% / current 7716.24
• KOSDAQ: Stage 2 / 30W slope +4.86% / current 1167.81

[B7] 종목 Stage 2 (10/10):

• SK하이닉스: stage2_partial / 52w high 0.0% / 30W slope 21.86%
• 삼성전자: stage2_partial / 52w high -2.63% / 30W slope 16.53%
• 한화에어로스페이스: stage2_partial / 52w high -17.37% / 30W slope 5.32%
• LIG넥스원: stage2_partial / 52w high -16.08% / 30W slope 10.95%
• 한국항공우주(KAI): stage2_partial / 52w high -18.08% / 30W slope 7.6%
• 현대로템: stage2_partial / 52w high -20.45% / 30W slope 1.53%
• 효성중공업: stage2_partial / 52w high -9.45% / 30W slope 15.44%
• HD현대일렉트릭: stage2_partial / 52w high -9.77% / 30W slope 11.08%

[B6] 임원·주요주주 cluster (실제 다중일자, 16):

• 채비: 12건 / 2026-05-04~2026-05-07 / major_holder,executive
• 벨로크: 8건 / 2026-05-07~2026-05-11 / major_holder,executive
• 하이퍼코퍼레이션: 5건 / 2026-05-08~2026-05-12 / major_holder,executive
• 유한양행: 5건 / 2026-05-06~2026-05-11 / major_holder,executive
• 상보: 5건 / 2026-05-06~2026-05-07 / major_holder,executive

7. 공시 catalyst (B9)

🟢 positive catalyst: • 단일판매·공급계약 (11건) - [2026-05-13] 쎄크: 쎄크 - 단일판매ㆍ공급계약체결 - [2026-05-13] HD현대: HD현대 - 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항) - [2026-05-13] HD한국조선해양: HD한국조선해양 - 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항) • 자기주식 매입·소각 (1건) - [2026-05-12] 원텍: 원텍 - 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약해지결정) • 신규시설투자 (2건) - [2026-05-13] 리브스메드: 리브스메드 - 주요사항보고서(유형자산양수결정) - [2026-05-13] 리브스메드: 리브스메드 - [첨부정정]주요사항보고서(유형자산양수결정) 🔴 negative ⚠ dilution: • 증자·CB·BW (⚠ dilution) (13건) - [2026-05-13] 소룩스: 소룩스 - 주요사항보고서(전환사채권발행결정) - [2026-05-13] 랩지노믹스: 랩지노믹스 - 주요사항보고서(전환사채권발행결정) - [2026-05-13] 알엔티엑스: 알엔티엑스 - [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정) ⚪ neutral: • M&A·합병·분할 (4건) - [2026-05-13] 한국타이어앤테크놀로지: 한국타이어앤테크놀로지 - 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) - [2026-05-13] 시노펙스: 시노펙스 - [첨부정정]주요사항보고서(회사합병결정) - [2026-05-12] 토비스: 토비스 - 효력발생안내( 2026.4.28. 제출 증권신고서(분할) ) • 기업설명회(IR) (7건) - [2026-05-13] 한국콜마: 한국콜마 - 기업설명회(IR)개최(안내공시) - [2026-05-13] 한섬: 한섬 - 기업설명회(IR)개최(안내공시) - [2026-05-12] LG디스플레이: LG디스플레이 - 기업설명회(IR)개최(안내공시)

운영 노트:

• 본 brief는 raw 데이터 패키지 + 정량 grep. 정성 분석·view·시나리오는 LLM 또는 정훈님 직접.
• 단계 1 (산업·종목 brief 워커 신설) 첫 가동. 단계 2~5는 단계 1 sign-off 후 진입.
• 매수/매도 자동 발주 절대 금지.