한화솔루션 009830
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BB투기 (notch 조정)
- 건전성55/100
- 부도확률(PD)150.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BB (점수 45.1/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)19.9
- 24MF PER (E)12.8
- PBR0.63
- PSR1.86
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.73
- Piotroski-F4/9
- ROIC0.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)50
- ADX(추세강도)24
- 볼린저 위치57%
- 베타0.66
- 최대낙폭(1Y)-61%
- Sortino0.05
- Sharpe0.05
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: 투기등급 dCR-BB · Altman-Z 0.73 부실권 · 부채비율 191% · PD 150%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-07 capex 한화솔루션 — 유상증자 청약률 126.88% 흥행 + 북미 통합생산단지 '솔라허브' 구축 · solar
- 2026-08-07 policy 한화솔루션 — 유상증자 청약 흥행(126.88%) + 미국 폴리실리콘 Section 232 관세 수혜 · solar
- 2026-08-03 other 한화솔루션 — (주)한화 지분 대량보유 변동(42.02%→36.14%), 유상증자 관련 · other
- 2026-08-03 governance 한화솔루션 — ㈜한화 대량보유 지분 42.02%→36.14% 감소(유상증자에 따른 변동) · solar
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-08 완제품 미국 태양광 Section 232 확정 — 관세 리스크로 글로벌 밸류체인 재편
- 2026-08-07 완제품 폴리실리콘 Section 232 — 미국 태양광·반도체 소재 공급망 강제 재편
- 2026-08-06 중간재·웨이퍼 美 폴리실리콘 232조 관세+가격하한 — 태양광 공급망 리쇼어링 구조 변화
🔍 발굴 이력
- 2026-07-09 22:01:43.034190 marker_watch
- 2026-06-02 22:03:01.051023 marker_watchD+30 -10.7%
- 2026-05-27 01:45:58.675992 marker_watchD+30 -28.8%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
83
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+229.3%
Broker target revision 평균
-14.1%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
부채비율
184%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-29 |
+1.2% beat | +66.7% beat | +333.8% beat | +47% / +200% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 1554 | +229.3% | — | — | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | -333 | -12.1% | 38,820 | +25.4% | — | — | 2026-05-14 |
| 4Q25 | -3951 | +40.2% | 133,331 | +7.6% | — | — | 2026-03-25 |
| 3Q25 | -117 | +94.5% | 33,643 | +21.3% | — | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | -1202 | +26.7% | 31,173 | +16.4% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -297 | +88.8% | 30,945 | +29.3% | — | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
44,750원
최고 (Bull case)
60,000원
최저 (Bear case)
33,000원
Spread (max-min)
27,000원
(82%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유진투자증권 | 60,000원 | +34.1% | 2026-08-05 | BUY | OPM 6.7% | 황성현 |
| 키움증권 | 60,000원 | +34.1% | 2026-07-30 | BUY | — | 조재원 |
| 하나증권 | 60,000원 | +34.1% | 2026-07-29 | BUY | — | 윤재성, 김형준 |
| IBK투자증권 | 53,000원 | +18.4% | 2026-06-11 | 매수 | — | 이동욱, 장성호 |
| 상상인증권 | 43,000원 | -3.9% | 2026-07-31 | BUY | — | 백영찬 |
| 교보증권 | 43,000원 | -3.9% | 2026-07-30 | Buy | — | 조혜빈 |
| 신한투자증권 | 40,000원 | -10.6% | 2026-07-30 | 매수 | — | 이진명, 김명주 |
| iM증권 | 40,000원 | -10.6% | 2026-07-30 | Buy | — | 전유진, 장호 |
| 미래에셋증권 | 38,000원 | -15.1% | 2026-07-30 | 매수 | — | 이진호 |
| NH투자증권 | 34,000원 | -24.0% | 2026-07-30 | Buy | — | 최영광, 류승원 |
| 삼성증권 | 33,000원 | -26.3% | 2026-07-30 | BUY | — | 조현렬 |
| 메리츠증권 | 33,000원 | -26.3% | 2025-11-13 | — | — | 노우호, 황현식 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-05 | 유진투자증권 최신 | 60,000 | 60,000 | +0.0% | BUY | — | 다시 가자, 우주로 |
| 2026-07-31 | 상상인증권 최신 | 43,000 | — | — | BUY | — | 2Q26 Review: 신재생, 하반기 실적개선 가능 |
| 2026-07-30 | 유진투자증권 | 60,000 | — | — | — | — | [2Q26 Review] 매출액 4.6조원(+18%qoq, +47%yoy), 영업이익 3,065억원(+231%qoq, +200%yoy, 영업이익 |
| 2026-07-30 | 교보증권 최신 | 43,000 | 59,000 | -27.1% | Buy | — | 2Q26 Review: 믹스 개선 |
| 2026-07-30 | NH투자증권 최신 | 34,000 | 45,000 | -24.4% | Buy | — | 기대요인들이 실현되는 중 |
| 2026-07-30 | 미래에셋증권 최신 | 38,000 | 50,000 | -24.0% | 매수 | — | 높아지는 이익 체력과 기대되는 하반기 실적 |
| 2026-07-30 | 신한투자증권 최신 | 40,000 | 55,000 | -27.3% | 매수 | — | 두 축의 반등, 중심은 태양광 |
| 2026-07-30 | 삼성증권 최신 | 33,000 | 42,000 | -21.4% | BUY | — | 2Q26 review - 위험 대비 보상이 커진 시점 |
| 2026-07-30 | iM증권 최신 | 40,000 | 61,000 | -34.4% | Buy | — | 미국/중국 태양광 업체들 대비 과도한 저평가 |
| 2026-07-30 | 키움증권 최신 | 60,000 | 60,000 | +0.0% | BUY | — | 실적 성장 궤도 재확인 |
| 2026-07-29 | 하나증권 최신 | 60,000 | 60,000 | +0.0% | BUY | — | 태양광 실적 회복 사이클 진입 |
| 2026-07-21 | 메리츠증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 유상증자 조달금액 총 1.17조원 |
| 2026-07-20 | 하나증권 | 60,000 | — | — | — | — | 2Q26 영업이익 2,307억원(QoQ +149%, YoY +126%)으로 컨센(1,792억원) 29% 상회 전망 |
| 2026-07-10 | 하나증권 | 60,000 | — | — | — | — | 2Q26 영업이익 컨센 상회 전망 |
| 2026-06-11 | IBK투자증권 최신 | 53,000 | 53,000 | +0.0% | 매수 | — | 탠덤 전환의 리스크를 자산으로 바꾸다 |
| 2026-05-26 | 하나증권 | 60,000 | — | — | — | — | 미국 태양광 모듈 가격 상승세 시작 |
| 2026-05-11 | iM증권 | 61,000 | — | — | — | — | Cartersville 상업가동 기점으로 미국 내 수직계열 체제 강화 |
| 2026-04-29 | 유진투자증권 | 80,000 | — | +60.0% | — | — | 매출액 3.8조원(+3%qoq, +25%yoy), 영업이익 926억원(흑전qoq, +206%yoy)으로 전 사업부 흑자전환에 성공 |
| 2026-04-29 | 교보증권 | 59,000 | — | — | — | — | 케미칼 흑전이 이끈 서프라이즈 |
| 2026-04-29 | 미래에셋증권 | 50,000 | — | +31.6% | — | — | 투자의견: 목표주가 5만원으로 상향하나, 투자의견 중립 유지 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한화솔루션 태양광 모듈 판가 상승과 2Q26 컨센서스 상회 전망
EPS YoY
+126.0%
컨센 revision
+29.0%
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: 모듈 판가가 하락 전환하거나 2Q26 실제 영업이익이 컨센서스 상회를 확인하지 못하면 제외
K-태양광 미국 시장 점유 확대 — 중국산 배제 + Section 232 조사 결과 임박, 선런 등 바이어 선제 대응
컨센 revision
+12.0%
Target Δ
+19.7%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | Section 232 조사 결과가 예상보다 약한 규제로 귀결되거나 적용 범위에서 한국산 제외 시 수혜 소멸. 미국 태양광 설치 수요 자체가 금리 부담으로 둔화될 경우 전체 시장 축소 리스크.
K-Energy 재평가 — 정유·석유화학·태양광 3개 섹터 동시 업사이드
Backlog
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📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
다시 가자, 우주로
- [투자의견]
- [투자포인트]
- [3Q26 Preview]
🎯 60,000원📈 123.9%
2Q26 Review: 신재생, 하반기 실적개선 가능
- 2Q26 Review: 태양광 실적 개선, 케미칼 흑자 지속
- 하반기 관전 포인트: 미국 카터스빌 공장 가동률과 section 232 발효
🎯 43,000원📈 83.0%
2Q26 Review: 믹스 개선
- 영업이익 컨센서스 +81% 상회
- 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 43,000원 하향
🎯 43,000원📈 88.2%
다시 일어선다
- [2Q26 Review] 매출액 4.6조원(+18%qoq, +47%yoy), 영업이익 3,065억원(+231%qoq, +200%yoy, 영업이익률 6.7%, +4.3%p qoq)로 당사 추정 영업이익을 33% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록
- [3Q26 Preview] 매출액 4.5조원(-1%qoq, +35%yoy), 영업이익 2,508억원(-18%qoq, 흑전yoy)으로 전망
🎯 60,000원📈 162.6%
기대요인들이 실현되는 중
- 태양광 업황 개선되는 가운데 설비 수직 계열화도 완성
- 2Q26 Review: 일회성 이익 제외해도 영업이익 +134% q-q
🎯 34,000원📈 48.8%