한화솔루션 009830
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BB투기 (notch 조정)
- 건전성52/100
- 부도확률(PD)150.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BB (점수 47.6/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)14.3
- 24MF PER (E)9.1
- PBR0.57
- PSR1.41
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.66
- Piotroski-F4/9
- ROIC0.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)43
- ADX(추세강도)18
- 볼린저 위치31%
- 베타0.77
- 최대낙폭(1Y)-49%
- Sortino0.06
- Sharpe0.06
- 꼬리위험medium-fat
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 +1%
게이트 사유: 투기등급 dCR-BB · Altman-Z 0.66 부실권 · 부채비율 191% · PD 150%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-15 governance 한화솔루션 — 유상증자 규모 2.4조 → 1.7조 축소 확정, 금감원 요구 수용 · solar_chemical
- 2026-06-11 policy 한국 태양광 업체 — 정부 2030년 재생에너지 100GW 목표, 태양광 57GW·연평균 11GW 설치 의무 · solar_energy
- 2026-06-11 capex 한화솔루션 — 1.7조 유상증자 금감원 문턱 통과, 3차 정정 끝 효력 발생 · solar_energy
- 2026-06-07 policy 인도네시아 태양광+BESS 713억달러 투자 계획 — OCI·한화큐셀 등 한국 태양광·배터리 chain 수혜 · renewable_energy
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-11 셀·모듈 재생에너지·태양광 정책 — 2030년 100GW 정책 발표, 연 11GW 설치 의무 구조화
- 2026-06-11 인버터·전력변환 재생에너지 정책 catalyst — 2030년 100GW 태양광 중심 에너지 전환 가속
- 2026-06-03 셀·모듈 제조 K-태양광 탈중국 수혜 — 미국 232조 규제와 공급망 재편
🔍 발굴 이력
- 2026-07-09 22:01:43.034190 marker_watch
- 2026-06-02 22:03:01.051023 marker_watchD+30 -10.7%
- 2026-05-27 01:45:58.675992 marker_watchD+30 -28.8%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
83
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-12.1%
Broker target revision 평균
+4.9%
(3개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
부채비율
191%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | -333 | -12.1% | 38,820 | +25.4% | — | — | 2026-05-14 |
| 4Q25 | -3951 | +40.2% | 133,331 | +7.6% | — | — | 2026-03-25 |
| 3Q25 | -117 | +94.5% | 33,643 | +21.3% | — | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | -1202 | +26.7% | 31,173 | +16.4% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -297 | +88.8% | 30,945 | +29.3% | — | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 3곳 종합)
평균 목표주가
49,633원
최고 (Bull case)
60,000원
최저 (Bear case)
35,900원
Spread (max-min)
24,100원
(67%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 60,000원 | +20.9% | 2026-07-10 | BUY | — | 윤재성, 김형준 |
| IBK투자증권 | 53,000원 | +6.8% | 2026-06-11 | 매수 | — | 이동욱, 장성호 |
| 유안타증권 | 35,900원 | -27.7% | 2026-06-01 | Hold | — | 황규원, 서석준 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 16건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-10 | 하나증권 최신 | 60,000 | 60,000 | +0.0% | BUY | — | 태양광 모듈 판가 상승세 지속. 컨센 상회 전망 |
| 2026-06-11 | IBK투자증권 최신 | 53,000 | 53,000 | +0.0% | 매수 | — | 탠덤 전환의 리스크를 자산으로 바꾸다 |
| 2026-06-01 | 유안타증권 최신 | 35,900 | 30,000 | +19.7% | Hold | — | 2026년 유상증자 꼭 필요하다! |
| 2026-05-26 | 하나증권 | 60,000 | — | — | — | — | 미국 태양광 모듈 가격 상승세 시작 |
| 2026-04-29 | 하나증권 | 60,000 | — | +30.4% | — | — | 1Q26 영업이익 컨센 대폭 상회 |
| 2026-04-28 | IBK투자증권 | 53,000 | — | +43.2% | — | — | 올해 1분기 영업이익, 시장 기대치 큰 폭으로 상회 |
| 2026-04-17 | 하나증권 | 46,000 | — | — | — | — | 1Q26 영업이익 652억원(QoQ 흑전, YoY +115%) 전망 |
| 2026-02-19 | 하나증권 | 65,000 | — | +38.3% | — | — | 단기 실적 펀더먼털 회복 가능성 점증 |
| 2026-02-05 | 하나증권 | 47,000 | — | +56.7% | — | — | 4Q25 영업이익 컨센 대폭 하회 |
| 2025-11-06 | IBK투자증권 | 37,000 | — | — | — | — | 3분기 영업이익, 전 분기 대비 적자전환 |
| 2025-11-06 | 유안타증권 | 30,000 | — | +15.4% | — | — | 2025년 3분기 영업적자 △74억원으로 적자전환 |
| 2025-07-14 | IBK투자증권 | 44,000 | — | +18.9% | — | — | 올해 2분기 영업이익, 최근 높아진 시장 기대치 상회 전망 |
| 2025-04-25 | IBK투자증권 | 37,000 | — | +15.6% | — | — | 올해 1분기 영업이익, 시장 기대치 크게 상회 |
| 2025-04-25 | 유안타증권 | 26,000 | — | — | — | — | 2025년 금융비용 부담으로 순손실 지속 전망 |
| 2024-04-02 | 유안타증권 | 32,000 | — | — | — | — | 2024년 예상 영업이익 2,272억원, △62% 감익 |
| 2023-11-01 | 유안타증권 | 38,000 | — | — | — | — | 2023년 잠정 영업이익 983억원, 기대 이하 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한화솔루션 태양광 모듈 판가 상승과 2Q26 컨센서스 상회 전망
EPS YoY
+126.0%
컨센 revision
+29.0%
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: 모듈 판가가 하락 전환하거나 2Q26 실제 영업이익이 컨센서스 상회를 확인하지 못하면 제외
K-태양광 미국 시장 점유 확대 — 중국산 배제 + Section 232 조사 결과 임박, 선런 등 바이어 선제 대응
컨센 revision
+12.0%
Target Δ
+19.7%
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | Section 232 조사 결과가 예상보다 약한 규제로 귀결되거나 적용 범위에서 한국산 제외 시 수혜 소멸. 미국 태양광 설치 수요 자체가 금리 부담으로 둔화될 경우 전체 시장 축소 리스크.
K-Energy 재평가 — 정유·석유화학·태양광 3개 섹터 동시 업사이드
Backlog
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📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 4건 — 전체 thread 보기 →
태양광 모듈 판가 상승세 지속. 컨센 상회 전망
- 2Q26 영업이익 컨센 상회 전망
- 3Q26 영업이익 조정되나, 태양광 실적은 추가 개선 전망
- 미국 태양광 모듈 공급 과잉 해소와 판가 상승 국면 진입
🎯 60,000원📈 94.8%
탠덤 전환의 리스크를 자산으로 바꾸다
- N타입 전환, 탠덤을 그린필드가 아니라 브라운필드로 만든다
- 머스크 태양광 단지 건설, 위협이 아니라 수요와 검증이다
- 소재/장비 내재화, 중국 원가 추격이 작동하지 않는 영역
🎯 53,000원📈 44.8%
2026년 유상증자 꼭 필요하다!
- 2026년 불완전한 실적 반등 예상
- 2026년 이자발생 채무 19조원(?)
- 유상증자 긍정효과 반영, 목표주가 35,900원으로 상향
🎯 35,900원📈 -14.2%
미국의 에너지 안보를 책임지는 한국 태양광
- 미국 태양광 모듈 가격 상승세 시작
- 미국 태양광 시장, 공급보다 수요의 Upside를 봐야할 때
- 2026년 하반기 카터스빌 수직계열화 완성에 주목
🎯 60,000원📈 40.5%